益 民 核 心 增长 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月25 日
益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要 提示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
本基金 托管 人中 国光 大银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金简 称 益民核 心增 长混 合
基金主 代码 560006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 16 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 66,920,185.19 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目 标 本 基 金重 点挖 掘在 中国 经济 增 长的 宏观 环境 下的 优势
行 业 及具 有可 持续 盈利 能力 的 和增 长潜 力的 优质 上市
公 司 ，通 过灵 活的 资产 配置 ， 在分 享企 业成 长性 的同
时合理 控制 组合 风险 ， 追 求基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金管 理人 以中 国经 济增 长 为主 线， 从中 国宏 观经
济 、 国家 政策 、市 场资 金面 和 流动 性、 经济 和产 业周
期 、 海外 市场 环境 等各 个方 面 展开 深入 研究 ，结 合对
证 券 市场 各资 产类 别中 长期 运 行趋 势、 风险 收益 特征
的分析 比较 ， 确 定基 金大 类资产 配置 比例 和变 动原 则。
从 产 业政 策、 行业 比较 、市 场 估值 等几 个方 面重 点分
析 、 挖掘 在中 国经 济发 展阶 段 处于 核心 增长 地位 的行
业 ， 综合 对行 业基 本面 以及 对 符合 本基 金定 义的 增长
类 上 市公 司的 研究 ，积 极进 行 行业 配置 。自 上而 下同
自 下 而上 相结 合， 通过 定性 、 定量 分析 、考 虑市 场情
绪 因 素、 结合 研究 团队 的实 地 调研 、精 选具 有增 长潜
力的个股 构建 股票 投资 组合 。 并通 过对 收益 水平 、信
用 状 况和 流动 性风 险的 分析 来 精选 个券 纳入 债券 投资
组 合 ，在 追求 债券 资产 投资 收 益的 同时 兼顾 流动 性和
安全性 。
业绩比 较基 准 60%× 中证700 指 数收 益率 +40%× 中证 全债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 风险 和预 期收 益低 于股
票 型 基金 ，高 于债 券型 基金 和 货币 市场 基金 ，属 于中
高风险 、中 高收 益的 基金 品种。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 张建春
联系电 话 010-63105556 010-63639180 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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电子邮 箱 jianchabu@ymfund.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-650-8808 95595
传真 010-63100588 010-63639132
2.4 信息披 露方 式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ymfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
北京市西 城区 宣外大 街 10 号庄胜 广场 中央办 公楼
南翼 13A
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -959,795.24
本期利 润 1,993,585.85
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0326
本期基 金份 额净 值增 长率 1.44%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3382
期末基 金资 产净 值 89,549,604.16
期末基 金份 额净 值 1.338
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列数字。 本期已实 现 收益指基金本 期利息收 入 、投资收益、 其他收入 （ 不含公允价 值变动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.80% 0.65% 3.73% 0.48% 0.07% 0.17%
过去三 个月 -0.96% 0.70% -1.35% 0.55% 0.39% 0.15%
过去六 个月 1.44% 0.64% 0.21% 0.48% 1.23% 0.16%
过去一 年 -6.69% 0.69% 2.13% 0.51% -8.82% 0.18%
过去三 年 7.99% 1.96% 42.44% 1.21% -34.45% 0.75%
自基金 合同
生效起 至今
33.80% 1.74% 54.25% 1.07% -20.45% 0.67% 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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注：本着公允 性原则、 可 复制性原则和 再平衡等 原 则，本基金选 取“ 60 %×中证 700 指 数收益 率
+40%× 中证 全债 指数 收益 率 ”作 为本 基金 的比 较基 准。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
注：按 照本 基金 的基 金合 同约定 ，本 基金 自 2012 年 8 月 16 日 合同 生效 之日 起六个 月内 使基 金的
投资组 合比 例符 合基 金合 同的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例 31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京。 截止2017 年6 月末， 公司 管理 的基 金共有 八只 ， 均 为开 放式 基金。 其中， 益民益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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货币市 场基 金 于 2006 年 7 月 17 日 成立 ；益 民红 利 成长混 合型 证券 投资 基金 于 2006 年 11 月 21
日成立 ；益 民创 新优 势混 合型证 券投 资基 金 于 2007 年 7 月 11 日 成立 ；益 民多 利债券 型投 资基 金
于2008 年5 月21 日 成立 ； 益民核 心增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 于2012 年 8 月 16 日成 立；
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 于2013 年 12 月 13 日成 立； 益民 品 质升级 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金于2015 年 5 月 6 日 成立 ；益 民中 证智能 消费 主题 指数 证券 投资基 金于 2017 年
5 月 8 日成 立。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吕伟
益民红
利成长
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 益 民
创新优
势混合
型证券
投资基
金基金
经理、 益
民核心
增长灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 益 民
品质升
级灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理
2016 年7 月4 日 - 10
2007 年 加 入 益 民 基 金 管
理有限 公司 ， 自 2007 年7
月至2010 年5 月担 任集 中
交易部 交易 员，2010 年 5
月至2012 年2 月担 任研 究
部研究 员 ，2012 年2 月至
今 先 后担 任 集中 交易 部副
总 经 理、 总 经理 ，主 动管
理 事 业 部 副 总 经 理 。 自
2015 年 6 月 25 日 起任 益
民 红 利成 长 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 ， 自 2016
年2 月24 日起 任益 民品 质
升 级 混合 型 证券 投资 基金
经理， 自 2016 年 7 月 4
日 起 任益 民 创新 优势 混合
型 证 券投 资 基金 和益 民核
心 增 长灵 活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为基金 合同 生效 日或 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 ， “离职 日期” 为根 据
公司决定确定 的解聘日 期 。证券从业的 含义遵从 行 业协会《证券 从业人员 资 格管理办法 》的相关
规定。 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民核心 增
长灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，以尽可 能减少和 分 散投资风险， 力保基金 资 产的安全并 谋求基金
资产长期稳定 的增长为 目 标，管理和运 用基金资 产 ，无损害基金 持有人利 益 的行为，基 金投资组
合符合 有关 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在 投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情况。但 因投资组 合 规模悬殊、投 资组合经 理 对市场判断的 差异及决 策 时机不同， 导致投资
组合间 七组 配对 分析 出 现1 日、3 日、5 日同 向交 易 价差检 验显 著的 情况 。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年上 半年 ，市 场整 体 处于区 间震 荡波 动的 状态 ，但个 股和 行业 之间 出现 了明显 的分 化。
上证综 指上 半年 涨 幅2.86% ， 创 业板 指下 跌7.34% ， 主板和 创业 板的 走势 分化 比较明 显 ， 其 中代 表
蓝筹股 的上 证 50 指 数上 涨 11.5% ， 创 业板 综下 跌10.1% ， 更 能说 明市 场的 分 化。 从行 业表 现来 看，
家电、食品饮 料、煤炭 、 银行和电子板 块的表现 突 出，农林牧渔 、计算机 、 纺织服装、 国防军工
和传媒 等行 业的 表现 则较 弱。
从经济 增长 的角 度看 ， 一 季度 GDP 增 速达 到6.9% ， 超过市 场预 期， 多项 代表 工业活 力的 指标
在一季度见顶 回落，房 地 产市场加强调 控力 度， 显 示今年的经济 走势可能 呈 现前低后高 的状态。
二季度市场对 经济增长 的 悲观预期升温 ，工业部 门 开始去库存， 产品价格 出 现回落，宏 观经济面
临一定不确定 性。而以 家 电、白酒龙头 为代表的 消 费龙头则 具备 穿越周期 的 成长能力， 相关个股
估值提 升明 显， 得到 确定 性溢价 。 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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益民核 心增 长基 金在 上半 年操作 思路 比较 稳定 连续 ， 选择持 有业 绩增 长稳 定的 细分行 业龙 头，
享受行业和公 司成长带 来 的红利，配置 上倾向于 增 速稳定的医药 、交运、 家 电等行业。 我们重视
个股自 身的 成长 性和 价值 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 末， 本基 金份 额单 位净值 为 1.338 元， 份额 累计净 值为 1.338 元 。本 报告期 份额 净 值
增长率 为1.44% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 0.21% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
二季度市场出 现了显 著 的 回调，主要原 因可以归 结 为宏观经济开 始回落， 金 融去杠杆提高 融
资成本，金融 监管打压 风 险偏好。站在 目前时点 ， 我们认为前期 的不利因 素 逐步被消化 ，市场大
幅回落的风险 较低。从 宏 观经济层面看 ，PPI 一季 度见顶回落， 周期性行 业 的盈利增速趋 缓，但
经济硬着陆的 风险比较 低 ，稳中趋缓、 需求端保 持 稳定的概率比 较大。从 流 动性层面看 ，金融去
杠杆主要是去 金融机构 间 的杠杆，对实 体经济的 影 响相对有限， 但货币环 境 进一步宽松 的空间也
被限制了，总 体上看融 资 成本有一定提 升，但大 幅 提升的概率也 不大。从 监 管层面分析 ，目前的
监管环境 对壳 资源炒作 的 遏制作 用比较 明显，市 场 愿意给业绩稳 定的白马 股 估值溢价， 市场总体
的投资 氛围 得以 净化 。
我们认为下半 年市场仍 是 积极可为的， 大的趋势 性 行情比较难再 现，但结 构 会进一步分化 ，
绩优股和垃圾 股的走势 会 延续上半年的 分化态势 。 因此在行业和 个股选择 上 更加重视企 业盈利和
估值的 匹配 ，重 视企 业的 成长性 。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员 由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力 ，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 按照基金 会 计核算准则、 中
国证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的约定， 对 基金拥有的各 类有价证 券 、其他资产 和负债进
行核算，进而 确定基金 资 产的公允价值 。参与基 金 长期停牌股票 估值方法 的 确定，复核 由估值委
员会提供的估 值价格， 并 与相关托管行 进行核对 确 认。如有不符 合的情况 出 现，立即向 估值委员
会反映 情况 ， 并 提出 合理 的调整 建议 。 基 金会 计人 员应当 与估 值相 关的 外部 机构保 持良 好的 沟通 ，
获悉的与基金 估值相关 的 重大信息及时 向公司及 估 值小组反馈。 基金会计 应 当具备多年 基金从业
经验，在基金 核算与估 值 方面掌握了丰 富的知识 和 经验，具备熟 悉及了解 基 金估值法规 、政策和
方法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
基金收 益分 配原 则：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权；
5 、法 律法 规或 监 管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
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4.8 报告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告 期内 ，本 基金 有连 续二十 个工 作日 出现 基金 资产净 值低 于五 千万 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司在益民 核 心增长灵活配 置混合型 证 券投资基金托 管
过程中，严 格遵守了 《证 券投资基金 法》 、 《证券 投 资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 他法 律 法规 、 基 金合 同 、 托 管协 议等的 规定 ， 依法 安全 保 管了基 金的 全部 资产 ，
对益民核心增 长灵活配 置 混合型证券投 资基金的 投 资运作进行了 全面的会 计 核算和应有 的监督，
对发现的问题 及时提出 了 意见和建议。 同时，按 规 定如实、独立 地向监管 机 构提交了本 基金运作
情况报告，没 有发生任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，诚实 信用、勤 勉 尽责地履行 了作为基
金托管 人所 应尽 的义 务。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司依据《 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 基金合同 、托 管协议等的 规定， 对
基金管理人—— 益民基 金 管理有限公司 的投资运 作 、信息披露等 行为进行 了 复核、监督 ，未发现
基金管理人在 投资运作 、 基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。该基 金 在运作中遵守 了有关法 律 法规的要求 ， 各重要
方面由 投资 管理 人依 据基 金合同 及实 际运 作情 况进 行处理 。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人—— 益民基金管理 有限公司 编 制的《益民核 心
增长灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告》进 行了 复核 ，认 为报 告中相 关财 务指 标、
净值表 现、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容真 实、准 确。
中国光 大银 行股 份有 限公 司
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§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产负 债表
会计主 体： 益民 核心 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
19,071,908.77 9,233,314.18
结算备 付金
103,000.00 519,951.49
存出保 证金
50,239.00 92,251.31
交易性 金融 资产
70,566,109.68 31,425,822.70
其中： 股票 投资
70,566,109.68 31,425,822.70
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 1,124,286.70
应收利 息
3,856.79 2,387.46
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
89,795,114.24 42,398,013.84
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 761,553.53
应付赎 回款
300.31 -
应付管 理人 报酬
108,167.74 54,361.38
应付托 管费
18,027.97 9,060.25
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
- 206,722.85
应交税 费
- -
应付利 息
- - 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
第 12 页 共 28 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
119,014.06 140,000.00
负债合 计
245,510.08 1,171,698.01
所有者权益：
实收基 金
66,920,185.19 31,262,245.93
未分配 利润
22,629,418.97 9,964,069.90
所有者 权益 合计
89,549,604.16 41,226,315.83
负债和 所有 者权 益总 计
89,795,114.24 42,398,013.84
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.338 元， 基金 份额 总额66,920,185.19 份。
6.2 利润 表
会计主 体： 益民 核心 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
2,955,001.56 -6,665,712.95
1.利息 收入
97,441.57 73,596.88
其中： 存款 利息 收入
68,066.63 55,731.92
债券利 息收 入
- 16,391.60
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
29,374.94 1,473.36
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-96,241.34 -8,523,333.07
其中： 股票 投资 收益
-555,313.39 -8,550,255.83
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -9,176.40
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
459,072.05 36,099.16
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
2,953,381.09 1,783,069.29
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
420.24 953.95
减： 二、费用
961,415.71 1,051,185.36
1．管 理人 报酬
592,225.03 308,679.19
2．托 管费
98,704.18 51,446.51
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - - 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 28 页
4．交 易费 用
133,473.57 553,716.80
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
137,012.93 137,342.86
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
1,993,585.85 -7,716,898.31
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
1,993,585.85 -7,716,898.31
6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主 体： 益民 核心 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
31,262,245.93 9,964,069.90 41,226,315.83
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 1,993,585.85 1,993,585.85
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
35,657,939.26 10,671,763.22 46,329,702.48
其中：1.基 金申 购款 61,876,853.07 18,700,990.99 80,577,844.06
2. 基金 赎回 款 -26,218,913.81 -8,029,227.77 -34,248,141.58
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
66,920,185.19 22,629,418.97 89,549,604.16
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 28 页
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
31,436,542.37 21,408,073.60 52,844,615.97
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -7,716,898.31 -7,716,898.31
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-203,344.60 -135,653.55 -338,998.15
其中：1.基 金申 购款 707,777.62 218,799.62 926,577.24
2. 基金 赎回 款 -911,122.22 -354,453.17 -1,265,575.39
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
31,233,197.77 13,555,521.74 44,788,719.51
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄桦______
______ 慕娟______
______ 慕娟______
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基 本情 况
益民核 心增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 为经 中国 证券监 督管 理委
员会 （ 以下 简称 “中 国证 监会” ） 证 监许 可[2012]698 号 《 关于 核准 益民 核心 增长灵 活配 置混 合型
证券投资基金 募集的批复 》及基金部函[2012]498 号《关于益民 核心增长灵 活配置混合型 证券投
资基金募集时 间安排的 确 认函》核准后 进行募集 ， 由益民基金管 理有限公 司 负责基金发 起并担任
基金管 理人 ，中 国光 大银 行股份 有限 公司 担任 基金 托管人 。
本基金 自2012 年7 月9 日至2012 年8 月10 日 止向 境内个 人投 资者 和机 构投 资者及 合格 境外
机构投 资者 公开 募 集 ， 募 集期结 束后 经信 永中 和会 计师事 务所 有限 责任 公司 以 XYZH/2012A7012-1
号验资 报告 验证 ，并 报中 国证监 会备 案， 中国 证监 会于 2012 年 8 月 16 日 以 基金部 函[2012]744
号 《 关于 益民 核心 增长 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金备案 确认 的函 》 书面 确 认。 经验 资及 备案 后，
本基金 合同 于2012 年8 月 16 日生 效。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定。
本 基 金 设 立 时 募 集 的 实 收 基 金 本 金 为 人 民 币 1,158,727,769.37 元 ， 募 集 期 间 产 生 的 利 息益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 28 页
80,417.38 元， 扣除 认购 费 用 2,856,470.95 元 ， 上 述 募集的 实收 基金 根据 每份 基金份 额的 面值 人
民币1.00 元折 合为1,155,951,715.80 份 基金 份额 。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以持 续经 营假设 为基 础， 根据 实际 发生的 交易 和事 项， 按照 财政 部 2006 年2
月 15 日颁 布的《企 业会 计准则 》 、中国 证券监督 管 理委员会发布 《证券投 资 基金信息披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 的公 告和 中国 证券投 资基 金业 协会 于2012 年 11 月16 日颁
布的《证券投 资基金会 计 核算业务指引 》以及中 国 证监会允许的 基金行业 实 务操作的有 关规定编
制。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2017 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 事项 。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 事项 。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 不存 在重 大会计 差错 更正 事项 。
6.4.5 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 28 页
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]107 号文《 关于股息 红利有 关个人 所 得税政策的补 充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.6 关联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 无控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方发生 变化 的情 况。 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 28 页
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
本报告 期未 有与 基金 发生 关联交 易的 各关 联方 。
6.4.7 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.7.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.7.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元位 进行 权证 交易 。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
592,225.03 308,679.19
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
48,170.57 123,772.34
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.50% 年 费率计 算， 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 1.50 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 。经基金 管 理人和基金托 管
人双方 核对 后， 由基 金托 管人于 次月 前 5 个工 作日 内从基 金资 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 28 页
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
98,704.18 51,446.51
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 算， 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付。经基金 管理人和 基 金托管人双方 核
对后 ， 由 基金 托管 人于 次 月前 5 个工 作日 内从 基金 资产中 一次 性支 取 。 若 遇 法定节 假日 、 休息 日，
支付日 期顺 延。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 无销 售服 务费。
6.4.7.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2012 年
8 月 16 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 25,001,500.00 25,001,500.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 25,001,500.00 -
期末持 有的 基金 份额 0.00 25,001,500.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.0000% 80.0478%
注： 本 报告 期内,基 金管 理 人于 2017 年2 月9 日,赎 回基金 份 额 25,001,500 份.截至 报告 期末 ， 本益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 28 页
基金管 理人 持有 基金 份额 数为 0 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
截至本 报告 期末 ，除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 均未持 有本 基金 份额 。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银行 19,071,908.77 63,349.80 8,535,938.47 50,166.79
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.8 期末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.9 有助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
银行存款、结 算备付金 、 买入反售金融 资产、应 收 证券清算款， 因其剩余 期 限不长，公允 价
值和账 面价 值相 若。
（1)各 层次 金融 工具 公允 价值
本基金报告期 末持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 中 属于第一层次 的
是70,566,109.68 元 ，无 属于第 二层 次、 第三 层次 的余额 。
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
第 20 页 共 28 页
本基金政策为 报告期初 作 为确定金融工 具公允价 值 层次之间转换 的时点。 本 基金报告期持 有
的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 苏损 益的 金融 资产， 在第 一层 次和 第二 层 次之间 无重 大转 移。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 未 发生转入或 转出第三
层次公 允价 值的 情况 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 70,566,109.68 78.59
其中： 股票 70,566,109.68 78.59
2
固定 收益 投资 - -
其中 ：债 券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,174,908.77 21.35
7 其他各 项资 产 54,095.79 0.06
8 合计 89,795,114.24 100.00
7.2 期末 按行业 分类 的股 票投 资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 51,371,670.48 57.37
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
2,909,509.00 3.25
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,516,340.00 7.28 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
6,072,734.20 6.78
J
金融业 - -
K
房地产 业 3,695,856.00 4.13
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 70,566,109.68 78.80
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600885 宏发股 份 173,160 6,907,352.40 7.71
2 601689 拓普集 团 198,830 6,658,816.70 7.44
3 600521 华海药 业 297,480 6,258,979.20 6.99
4 600276 恒瑞医 药 84,480 4,273,843.20 4.77
5 600079 人福医 药 211,900 4,157,478.00 4.64
6 600007 中国国 贸 177,600 3,695,856.00 4.13
7 600033 福建高 速 904,000 3,444,240.00 3.85
8 600809 山西汾 酒 95,900 3,326,771.00 3.72
9 600549 厦门钨 业 149,900 3,221,351.00 3.60
10 600498 烽火通 信 124,600 3,158,610.00 3.53
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 基 金管理人网 站的半年
度报告 正文 。
益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 28 页
7.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600521 华海药 业 6,264,252.03 15.19
2 601689 拓普集 团 6,116,333.00 14.84
3 600885 宏发股 份 5,540,958.22 13.44
4 600079 人福医 药 4,035,819.20 9.79
5 600350 山东高 速 3,373,611.00 8.18
6 600617 国新能 源 3,373,271.18 8.18
7 600549 厦门钨 业 3,372,962.00 8.18
8 600276 恒瑞医 药 3,370,385.89 8.18
9 600033 福建高 速 3,226,792.00 7.83
10 600718 东软集 团 3,225,265.00 7.82
11 600007 中国国 贸 3,223,164.00 7.82
12 600037 歌华有 线 3,222,060.00 7.82
13 600060 海信电 器 3,221,813.26 7.81
14 600498 烽火通 信 3,221,557.00 7.81
15 603566 普莱柯 2,695,847.00 6.54
16 600809 山西汾 酒 2,416,908.00 5.86
17 603005 晶方科 技 2,415,850.76 5.86
18 600055 万东医 疗 2,415,398.65 5.86
19 603019 中科曙 光 2,414,891.00 5.86
20 601169 北京银 行 1,172,625.05 2.84
注：“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601939 建设银 行 2,305,068.00 5.59
2 601169 北京银 行 2,152,684.68 5.22
3 601668 中国建 筑 1,703,307.00 4.13
4 300059 东方财 富 995,424.82 2.41
5 600030 中信证 券 859,304.20 2.08
6 601390 中国中 铁 789,432.00 1.91 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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7 600050 中国联 通 717,703.00 1.74
8 300072 三聚环 保 682,456.28 1.66
9 600028 中国石 化 680,932.00 1.65
10 000651 格力电 器 637,812.00 1.55
11 300017 网宿科 技 633,280.00 1.54
12 601318 中国平 安 627,714.66 1.52
13 600016 民生银 行 623,632.10 1.51
14 300024 机器人 608,753.00 1.48
15 300070 碧水源 576,335.54 1.40
16 000002 万
科Ａ 536,900.00 1.30
17 300124 汇川技 术 500,722.00 1.21
18 300408 三环集 团 479,640.00 1.16
19 300027 华谊兄 弟 440,484.00 1.07
20 300136 信维通 信 427,579.96 1.04
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 68,319,764.24
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 31,577,544.96
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未持 有 权证。
7.10 报告 期末 本基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
7.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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7.12 投 资组合 报告 附注
7.12.1 申 明本 基金投资 的前 十名证 券的 发行主 体本 期是否 出现 被监管 部门 立案调 查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
7.12.2 申明 基金投 资的 前十 名股票 是否 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 在备 选股 票库 内。
7.12.3 期末 其他 各项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 50,239.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,856.79
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 54,095.79
7.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本报告 期内 本期 金投 资的 前十名 股票 中不 存在 流通 受限的 股票 。
7.12.6 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
1. 报告期内， 本基金未 运 用基金财产买 卖基金管 理 人、基金托管 人及其控 股 股东、实际控 制
人或者 与其 有其 他重 大利 害关系 的公 司发 行的 证券 或承销 期内 承销 的证 券或 进行其 他关 联交 易。
2. 由于 四舍 五入 的原 因， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
598 111,906.66 61,443,164.36 91.82% 5,477,020.83 8.18%
8.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
344.68 0.0005%
8.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 8 月 16 日 ） 基金 份额 总额 1,155,951,715.80
本报告 期期 初基 金份 额总 额 31,262,245.93
本报告 期基 金总 申购 份额 61,876,853.07
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 26,218,913.81
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 66,920,185.19
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 及基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期内 ，为 本基 金进 行审计 的会 计师 事务 所未 发生变 化。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
民生证券 1 81,654,822.32 81.74% 76,045.04 81.74% -
西南证券 1 17,762,846.88 17.78% 16,542.64 17.78% -
浙商证券 1 479,640.00 0.48% 446.69 0.48% -
长城证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
民生证券 - - 94,300,000.00 100.00% - -
西南证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - - 益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII 、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、金融工程部 、投资部 经 集体讨论后遵 照上述
标准填 写 《券 商选 择标 准 评分表 》 ， 并据 此提 出拟 选 券商名 单以 及相 应的 席位 租用安 排 。 挑 选时 应
考虑在 深沪 两个 市场 都租 用足够 多的 席位 以保 障交 易安全 。 必 要时 可要 求券 商 提供相 应证 明文 件 ；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 集中交 易部 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 集中 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、 本报 告期 内基 金租 用券商 交易 单元 未发 生变 化。
益民核心增长混合 2017 年半年 度报告摘要
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§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告 期内 单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 2017.2.9-2017.6.30 - 61,443,164.36 - 61,443,164.36 91.82%
产品特有 风险
1 、购买力 风险
本基金投 资的目 的是使 基 金资产保 值增值 ， 如果 发 生通货膨 胀， 基 金投资 于 证券所获 得的收 益可
能会被通 货膨胀 抵消， 从 而影响基 金资产 的保值 增 值。
2 、上市公 司经营 风险
上市公司 的经营 状况受 多 种因素影 响， 市 场、 技 术 、 竞争、 管理 、 财务 等因 素都会导 致公司 盈利
发生变化 ，从而 导致基 金 投资收益 变化。
3 、特定风 险
本基金为 灵活配 置混合 型 基金， 在基金调 整资产 配 置时， 基金经理 的判断 可 能与市场 的实际 表现
存在一定 偏离， 在市场 上 涨的时候 股票配 置比例 过 低或在市 场下跌 时股票 配 置比例过 高， 从 而带
来对基金 收益不 利影响 的 风险。
注： 本 报告 期内, 某一 机构 投资 者 2017 年2 月9 日 申 购基金 份 额 61,443,164.36 份, 占基 金总 份额
91.82%
11.2 影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
无。
益民基金管理有限公司
2017 年8 月25 日
