海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
海 富 通精 选 证券 投 资基 金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年八 月二十 五日 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 交通银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 海富通精选混合
基金主代码 519011
交易代码 519011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 8 月 22 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 6,027,415,340.75 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金采取积极主动精选证券和适度主动进行资产配置的投资
策略， 实施全程风险管理， 在保证资产良好流动性的前提下， 在
一定风险限度内实现基金资产的长期最大化增值。
投资策略
本基金的投资策略分两个层次：第一层次为适度主动的资产配
置， 以控制或规避市场 系统性风险； 第二层次 为积极主动的精选
证券， 以分散或规避个 券风险。 积极主动精选 证券是本基金投资
策略的重点。
业绩比较基准 MSCI China A 指数× 65 ％＋上证国债指数× 35％
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中风险程度适中的品种。 本基金力争通
过适度主动的资产配置和积极主动的精选证券，识别和控制风
险，实现风险限度内的超额回报。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 陆志俊
联系电话 021-38650891 95559
电子邮箱 wrxi@hftfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 40088-40099 95559
传真 021-33830166 021-62701216
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.hftfund.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月
30 日）
本期已实现收益 -56,948,760.58
本期利润 58,943,883.30
加权平均基金份额本期利润 0.0095
本期基金份额净值增长率 2.15%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0139
期末基金资产净值 2,585,493,504.25
期末基金份额净值 0.4290
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 6.00% 0.76% 3.49% 0.41% 2.51% 0.35% 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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过去三个月 1.39% 0.80% 1.64% 0.44% -0.25% 0.36%
过去六个月 2.15% 0.69% 3.95% 0.40% -1.80% 0.29%
过去一年 5.74% 0.66% 6.88% 0.46% -1.14% 0.20%
过去三年 36.34% 1.44% 43.97% 1.15% -7.63% 0.29%
自基金合同
生效起至今
480.04% 1.27% 196.37% 1.14% 283.67% 0.13%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通精选证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2003 年 8 月 22 日至 2017 年 6 月 30 日)
注：1 、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。本基金自 2007
年 6 月 28 日至 2007 年 9 月 29 日，为持续营销后建仓期。建仓期满至今，本基金投资
组合均达到本基金合同第十八条 （三） 、 （六 ） 规定的比例限制及本基金投资组合的比
例范围。
2、 为了能更公允地体现基金投资业绩， 海富通基金管理有限公司自 2007 年 1 月 1 日起
调整海富通精选混合基金业绩比较基准中股票部分的基准。 原比较基准中的上证指数将
调整为 MSCI China A 指数，相应的基准权重不变。
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4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎资产管理 BE 控股公
司”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。 截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理
49 只公募基金： 海富通精选证券投资基金、 海富通收益增长证券投资基金、 海富通货币
市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券投资
基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、 海
富通中国海外精选混合型证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富通
领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ） 、海富通中
小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富通
上证周期行业 50 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金、 海富通稳固收益债券型证
券投资基金、 海富通大中华精选混合型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开放
式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接
基金、海富通稳进增利 债券型证券投资基金（LOF ） 、 海 富 通 国 策 导 向 混 合 型 证 券 投 资
基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、 海富通养老收益混合型证券投
资 基 金 、 海 富 通一 年 定期 开 放 债 券 型 证券 投 资基 金 、 海 富 通 双利 债 券型 证 券 投 资 基 金 、
海富通内需热点混合型证券投资基金、 海富通纯债债券型证券投资基金、 海富通双福分
级债券型证券投资基金、 海富通 季季增利理财债券型证券投资基金、 上证可质押城投债
交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、 海富
通新内需灵活配置混合型证券投资基金、 海富通东财大数据灵活配置混合型证券投资基
金 、 海 富 通 改 革驱 动 灵活 配 置 混 合 型 证券 投 资基 金 、 海 富 通 富祥 混 合型 证 券 投 资 基 金 、
海 富 通 欣 益 灵 活配 置 混合 型 证 券 投 资 基金 、 海富 通 欣 荣 灵 活 配置 混 合型 证 券 投 资 基 金 、
海富通瑞益债券型证券投资基金、 海富通瑞丰一年定期开放债券型证券投资基金、 海富
通聚利纯债债券型证券投资基金、 海富通集利纯债债券型证券投资基金、 海富通全球美
元收益债 券 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 海 富 通 沪 港 深 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 上
证 周 期 产 业 债 交易 型 开放 式 指 数 证 券 投资 基 金、 海 富 通 瑞 利 纯债 债 券型 证 券 投 资 基 金 、
海 富 通 欣 享 灵 活配 置 混合 型 证 券 投 资 基金 、 海富 通 欣 盛 定 期 开放 混 合型 证 券 投 资 基 金 、
海富通富源债券型证券投资基金、 海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、 海富通富睿混
合型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理
（助理）期限
证券从
业年限
说明 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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任职日
期
离任日期
王智慧
本基金的基
金经理；海
富通精选贰
号混合基金
经理；海富
通沪港深混
合基金经
理；总经理
助理
2016-04-
11
- 14 年
管理学博士。 持有基金从业
人员资格证书。 曾在华宝兴
业基金管理有限公司、 中国
国际金融有限公司、 上海申
银万国证券研究所、 浙江龙
盛集团股份有限公司、 国元
证 券 有 限 责 任 公 司 从 事 投
资 研 究 及 管 理 工 作 。2012
年 1 月至 2015 年 11 月 任华
宝大盘精选混合基金经理，
2012 年 2 月至 2015 年 11 月
任 华 宝 医 药 生 物 混 合 型 基
金经理， 2013 年 2 月至 2015
年 11 月任华宝兴业多策略
股票基金经理。2015 年 11
月 加 入 海 富 通 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 任 总 经 理 助 理 。
2016 年 4 月起兼任海 富通
精 选 混 合 和 海 富 通 精 选 贰
号混合基金经理。2016 年
11 月起兼任海富通沪港深
混合基金经理。
李志
本基金的基
金经理助
理；海富通
收益增长混
合基金经理
助理；海富
通股票混合
基金经理助
理；海富通
强化回报混
合基金经理
助理；海富
通风格优势
混合基金经
理助理；海
富通精选贰
号混合基金
经理助理；
海富通领先
成长混合基
2016-07-
14
2017-05-
15
7 年
硕士， 持有基金从业人员资
格证书。 历任上海申银万国
证 券 研 究 所 有 限 公 司 助 理
分析师， 汇丰晋信基金管理
有限公司研究员，2015 年
12 月 加 入 海 富 通 基 金 管 理
有限公司， 任股票相对收益
组合部分析师。2016 年 7
月至 2017 年 5 月任海富通
精选混合、 海富通收益增长
混合、 海富通股票混合、 海
富通强化回报混合、 海富通
风格优势混合、 海富通精选
贰号混合、 海富通领先成长
混合、海富通中小盘混合、
海富通国策导向混合、 海富
通 内 需 热 点 混 合 和 海 富 通
改 革 驱 动 混 合 的 基 金 经 理
助理。 2017 年 5 月起任海富
通领先成长混合基金经理。 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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金经理助
理；海富通
中小盘混合
基金经理助
理；海富通
国策导向混
合基金经理
助理；海富
通内需热点
混合基金经
理助理；海
富通改革驱
动混合基金
经理助理；
海富通领先
成长混合基
金经理。
陶敏
本基金的基
金经理助
理；海富通
股票混合基
金经理助
理；海富通
收益增长混
合基金经理
助理；海富
通强化回报
混合基金经
理助理；海
富通风格优
势混合基金
经理助理；
海富通精选
贰号混合基
金经理助
理；海富通
领先成长混
合基金经理
助理；海富
通中小盘混
合基金经理
助理；海富
通国策导向
混合基金经
理助理；海
2017-06-
01
- 11 年
工商管理硕士。 持有基金从
业人员资格证书。 2004 年 7
月至 2008 年 8 月任华泰柏
瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金
清算与注册登记经理， 2010
年 7 月至 2015 年 7 月任光
大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司 行 业 研 究 员 和 策 略 研 究
员。 2015 年 7 月加入海富通
基金管理有限公司， 历任权
益投资部行业研究员、 周期
组组长。 2017 年 6 月起任海
富通精选混合、 海富通收益
增 长 混 合 、 海 富 通 股 票 混
合、海富通强化回报混合、
海富通风格优势混合、 海富
通精选贰号混合、 海富通领
先成长混合、 海富通中小盘
混 合 、 海 富 通 国 策 导 向 混
合、 海富通内需热点混合和
海 富 通 改 革 驱 动 混 合 的 基
金经理助理。 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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富通内需热
点混合基金
经理助理；
海富通改革
驱动混合基
金经理助理
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生 效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投 资 交易行为监控制度， 公 司投资交易行为监控 体 系由交易室、
投 资 部 、 监 察 稽核 部 和风 险 管 理 部 组 成， 各 部门 各 司 其 职 ， 对投 资 交易 行 为 进 行 事 前 、
事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内， 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分
投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行了分析， 并采集了连续四个季度期间内、 不
同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验，检验结果表明，在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期
内， 不管是买入或是卖出， 公司各组合间买卖价差不显著， 表明报告期内公司对旗下各
基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行 利益输送的行为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾 2017 上半年， 市场整体呈现震荡走势， 风格分化较为明显， 以上证 50 为代表
的优质大盘股屡创新高， 上半年涨幅达 11.50% 。 “ 一带一路” 、 雄安新 区、 自贸区到粤港
澳大湾区的 “ 地图” 行情 也轮番上演。 上半年上证综指、 深证成指和中小板指数分别收涨
2.86% 、3.46% 和 7.33% ，创业板独跌 7.34% 。
年初， 沪指一路震荡上行， 主要源于两会召开前的政策期待以及对经济复苏的预期，
其中以家电和食品饮料为代表的大消费行业以及与基建相关的周期性行业表现较好， 加
之国际峰会的推动， “ 一 带一路 ” 也掀起过两波浪潮。 直至一季度末受流动性收紧的影响，
沪指出现回调。4 月初始，雄安新区横空出世引发市场高度关注，大盘在相关概念股的
带领下持续上攻， 上证综指最高上冲至 3295 点。 但好景不长， 随后 金融监管频频出招，
引 发 委 外 资 金 大规 模 赎回 ， 资 金 面 一 度趋 紧 。加 之 海 外 局 势 震荡 ， 市场 恐 慌 情 绪 蔓 延 ，
对投资者风险偏好形成较大冲击，仅数个交 易日，上证综指一度刺破 3100 点关口。直
至 5 月末， 在减持新规的刺激下， 市场才重拾信心进一步上扬， 金融板块强势崛起。 随
着美联储如期加息、 监管政策趋缓， 市场风险偏好有所提升。 此外， A 股成功纳入 MSCI ，
国际化进程进一步提速，或将为市场带来增量资金，沪指再度呈现震荡上行态势。
行业方面，在中信 29 个一级行业分类中，家电（29.66% ） 、食品饮料（19.07%）、
电子元器件 （9.08% ） 、 银行 （8.91% ） 和煤炭 （7.90% ） 涨幅居前， 农林牧渔 （-15.41%）、
纺 织 服装 （-13.55% ） 、计 算 机（-13.23% ） 、传媒 （-11.98% ） 和国 防军 工 （-10.86% ）跌
幅逾 10% 。
上半年， 本基金主要通过结构优化， 在银行股、 周期股、 电子白马、 消费品白马之
间轮动操作，获取超额收益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期本基金净值增长率为 2.15％， 同期基金业绩比较基准收益率为 3.95％， 基金
净值跑输业绩比较基准 1.80 个百分点。 基金净值跑输基准， 主要原因是上半年是未能把
握好白酒和家电行业在报告期内大幅度跑赢市场的投资机会。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
宏观经济在 2017 年上半年呈现冲高、 小幅回落的走势。PPI 、 固定 资产投资、 工业
增加值等经济指标分别在 2-3 月份达到高点， 随后温和回落； 市场对经济的预期也经历
了一个从乐观到悲观的过程。 展望下半年， 我们认为中国经济的韧性较强， 并没有市场
之前预期的那么悲观。 进出口贸易数据始终维持在较高水平；6 月份 PMI 指数在淡季回
升至 51.7% ， 超过市场预期； 挖掘机、 重卡销量增长的持续性也高于市场预期。 目前看，
三季度宏观经济仍将维持在较好水平， 四季度可能随着地产、 基建投资的逐步下行而出
现温和回落， 但消费稳中升级、 进出口贸易维持复苏、 制造业投资温和 回暖等均支持宏
观经济保持较好的内生动能。 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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相较于上半年的偏紧、 波动， 货币金融市场在下半年预计更为稳健。 目前金融监管
措 施 已 有 一 定 成效 ， 维持 当 前 的 监 管 强度 和 资金 利 率 水 平 有 望实 现 温和 去 杠 杆 的 效 果 ；
同时， 当前中美资金利差维持在较高水平， 人民币短期无显著贬值压力， 这使得我们面
临的外围环境有所改善。 因此， 我们预计下半年货币金融市场有望实现 “ 不紧不松” 的状
态。 当然， 四季度面临的不确定性相对大一些， 宏观经济走势、 海外市场的波动仍需进
一步观察。
股票市场在 2017 年上 半年呈现出明显的价值偏好，预计下半年关注企业竞争力、
业绩增 长、 合理估值的价值投资风格仍将延续。 国内经济总量稳中波动、 结构小幅分化
的态势不会有大的变化； 大部分行业的发展和竞争格局日益稳定， 互联网、 电子信息等
近 五 年 崛 起 的 新兴 行 业也 开 始 进 入 寡 头竞 争 时代 ； 国 内 强 监 管、 金 融去 杠 杆 政 策 延 续 ，
资本市场日益开放， 机构投资者话语权不断提升； 这些都决定了以价值评估为主、 结合
基本面趋势变化的投资风格仍有望得到市场的认可。 考虑到宏观经济韧性较强、 资金利
率更为平稳， 预计业绩稳健、 估值不高的龙头蓝筹仍有较好的投资价值， 而且对龙头蓝
筹的选择不必拘泥于金融、 投资品、 消费、 成长等行业属性限制。 此外 ， 经过持续的股
价、 估值调整， 越来越多的成长股开始进入估值合理区间； 行业前景良好、 公司竞争力
突出、 业绩增长较好且估值已近合理的潜力成长股也是下半年可以考虑积极挖掘、 择机
布局的方向。
下半年， 本基金将重点关注细分行业当中估值较低、 盈利增长持续性与确定性较高、
具备较强国际竞争力的龙头公司。 同时， 本基金适当兼顾成长风格的配置机会， 自下而
上优选需求持续改善的成长性行业的龙头公司。 主题投资方面， 本基 金将倾向于关注国
企改革相关公司的投资机会。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人设立估值委员会 ， 委员会成员具有 3 年以上的基金及相关行业工作经
验、 专业技术技能， 并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。 估值委员会负责制
定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议， 并和相关
托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告， 以
便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总裁办公会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外， 其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员， 不参与估
值政策的决策。 但是对于非活跃投资品种， 基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券， 采用交易所发布的行情信息来估值。 对于固定收益品种，
采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
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4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的规定， 在符合有关基金分红条件的前提下， 基金收益每年至少分配
一次， 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 年度分配在基金会计年度结束后的
4 个月内完成。
本基金报告期内进行过一 次利润分配，以截止 2017 年 3 月 1 日本 基金的可供分配
利润为基准。本次分红于 2017 年 3 月 20 日完 成权益登记，单位分红金额为 0.075 元，
合计利润分配金额 704,932,702.73 元。符合基金合同规定。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2017 年上半年度， 基金托管人在海富通精选证券投资基金的托管过程中， 严格遵守
了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽职尽责地履行了
托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2017 年上半年度，海富通基金管理有限公司在海富通精选证券投资基金投资运作、
基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上， 托管人
未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了 1 次收益分配，分配金额 为 704,932,702.73 元，符合基金
合同的规定。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
2017 年上半年度， 由海富通基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关海富
通精选证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告
相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
6 半 年度 财务会 计报 告（ 未经 审计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：海富通精选证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页共 36 页
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 245,183,397.20 233,304.25
结算备付金
4,497,809.52 132,481,771.06
存出保证金
1,574,573.56 1,359,468.60
交易性金融资产 6.4.7.2 2,331,744,937.17 2,469,399,252.43
其中：股票投资
1,792,748,937.17 1,910,790,352.43
基金投资
- -
债券投资
538,996,000.00 558,608,900.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 100,000,000.00
应收证券清算款
- 1,611,886.55
应收利息 6.4.7.5 11,062,661.48 18,096,663.98
应收股利
- -
应收申购款
30,370.74 29,599.03
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资 产总 计
2,594,093,749.67 2,723,211,945.90
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 26,782,425.68
应付赎回款
1,072,383.91 862,106.83
应付管理人报酬
3,250,465.92 3,538,703.54
应付托管费
541,744.33 589,783.93
应付销售服务费
- - 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页共 36 页
应付交易费用 6.4.7.7 3,536,752.76 5,857,556.34
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 198,898.50 400,243.57
负债合计
8,600,245.42 38,030,819.89
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 1,829,060,130.02 1,649,537,393.85
未分配利润 6.4.7.10 756,433,374.23 1,035,643,732.16
所有者权益合计
2,585,493,504.25 2,685,181,126.01
负债和所有者权益总计
2,594,093,749.67 2,723,211,945.90
注：1 、报告截止日 2017 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.4290 元，基金份额总额
6,027,415,340.75 份。
2 、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为半年度报告正文中对应的附注号，
投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
6.2 利 润表
会计主体： 海富通精选证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一 、收 入
96,919,800.33 -99,465,581.83
1.利息收入
10,686,621.51 8,545,293.62
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,134,531.57 1,118,255.01
债券利息收入
9,230,086.19 7,396,787.28
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
322,003.75 30,251.33
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-31,206,223.50 -104,161,566.65
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -39,311,902.37 -110,048,493.05
基金投资收益
- - 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 15 页共 36 页
债券投资收益 6.4.7.13 -6,744,922.48 -2,607,387.12
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 14,850,601.35 8,494,313.52
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
6.4.7.17 115,892,643.88 -4,032,620.89
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.18 1,546,758.44 183,312.09
减 ：二 、费用
37,975,917.03 20,429,563.00
1．管理人报酬
20,723,560.85 13,465,955.43
2．托管费
3,453,926.82 2,244,325.87
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 13,576,165.08 4,498,619.74
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 222,264.28 220,661.96
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
58,943,883.30 -119,895,144.83
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
58,943,883.30 -119,895,144.83
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通精选证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,649,537,393.85 1,035,643,732.16 2,685,181,126.01
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
- 58,943,883.30 58,943,883.30 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 16 页共 36 页
期利润）
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
179,522,736.17 366,778,461.50 546,301,197.67
其中：1.基金申购款 1,507,285,468.78 957,632,601.53 2,464,918,070.31
2.基金赎回款 -1,327,762,732.61 -590,854,140.03 -1,918,616,872.64
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -704,932,702.73 -704,932,702.73
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,829,060,130.02 756,433,374.23 2,585,493,504.25
项目
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
950,742,256.62 1,073,591,938.12 2,024,334,194.74
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -119,895,144.83 -119,895,144.83
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
36,159,010.23 28,847,448.66 65,006,458.89
其中：1.基金申购款 168,267,020.89 150,366,262.08 318,633,282.97
2.基金赎回款 -132,108,010.66 -121,518,813.42 -253,626,824.08
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -31,020,879.11 -31,020,879.11
五、期末所有者权益
（基金净值）
986,901,266.85 951,523,362.84 1,938,424,629.69
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 17 页共 36 页
基金管理人 负责人： 张文伟， 主管会计工作负责人： 陶网雄， 会计机构负责人： 胡正万
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
海 富 通 精 选 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简
称“ 中国证监会”) 证监基 金字[2003] 第 85 号《 关于同意海富通精选证券投资基金设立的
批复》 核准， 由海富通基金管理有限公司依照 《证券投资基金管理暂行办法》 及其实施
细 则 、 《 开 放 式证 券 投资 基 金 试 点 办 法》 等 有关 规 定 和 《 海 富通 精 选证 券 投 资 基 金 基 金
契约》( 后更名为《海富通精选证券投资基金基金合同》) 发起，并于 2003 年 8 月 22 日
募集成立。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息
共募集人民币 3,698,432,268.39 元，已经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
验字(2003) 第 110 号验 资报告予以验证。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公
司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据 《海富通精选证券投资基金招募说明书》 和 《关于对海富通精选基金实施基金
份额拆分的公告》的有关规定，本基金于 2007 年 7 月 4 日进行了基 金份额拆分， 拆分
比例为 1：3.295543296 ，并于 2007 年 7 月 5 日进行了变更登记。
根据《中华人民共和 国 证券投资基金法》和 《 海富通精选证券投资 基 金基金合同》
的有关规定， 本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的
股票、 债券及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资于股
票、 债券的比例不低于 基金资产总值的 80% ， 投资于国家债券的比例不低于基金资产净
值的 20% 。在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票投资 50%-80% ，
债券投资 20%-50% ， 权 证投资 0%-3% ， 并保持 不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期
日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为： MSCI China A 指数 X65% ＋上
证国债指数 X35% 。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2017 年 8 月 24 日批
准报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “ 企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》 、 《海富通精选证券投资基金基金合
同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 18 页共 36 页
本基金 2017 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本
基金 2017 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2017 年上半年度的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4本 报告 期所采 用的会 计政 策、会 计估 计与最 近一 期年度 报告 相一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差 错更 正的说 明
本基金报告期内不存在重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问题的 通知》 、财税[2004]78 号《财政 部、国 家税务 总局关 于证券 投 资基金 税收政 策的
通知》 、财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关
于上市 公司股 息红利 差 别化个 人所得 税政策 有 关问题 的通知 》 、财 税[2016]36 号《关于
全面推 开营业 税改征 增 值税试 点的通 知》 、 财 税[2016]46 号《关于进 一步明 确全面 推开
营改增 试点金 融业有 关 政策的 通知》 、财税[2016]70 号《关于 金融机 构同业 往来等 增值
税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征
收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自
2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴 纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、债券的 转 让 收 入 免 征 增 值 税 ， 对 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 亦 免 征 增 值 税 。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持 股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 于 2015 年 9 月 8
日前暂减按 25% 计入应纳税所得额，自 2015 年 9 月 8 日起，暂免征收个人所得税。对
基 金 持 有 的 上 市公 司 限售 股 ， 解 禁 后 取得 的 股息 、 红 利 收 入 ，按 照 上述 规 定 计 算 纳 税 ，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息 、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 19 页共 36 页
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司 (“ 交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司 (“ 海通证券”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
海通证券 2,162,101,674.58 24.11% 133,747,268.46 4.29%
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
海通证券 1,981,391.77 24.18% 505,685.22 14.30%
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页共 36 页
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
海通证券 121,883.55 4.27% 121,883.55 4.80%
注： 1. 上述佣金按市场佣金率计算， 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 20,723,560.85 13,465,955.43
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
2,592,082.29 3,078,371.30
注： 支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬= 前一
日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 3,453,926.82 2,244,325.87
注： 支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提， 逐
日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为: 日托管费= 前一日基金资产净值 X 0.25%
/ 当年天数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未通过关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页共 36 页
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
报告 期初持有的基金份额 30,195,269.25 30,195,269.25
报告 期间申购/ 买入总份额 - -
报告 期间因拆分变动份额 - -
减： 报告 期间赎回/ 卖出总份
额
- -
报告 期末持有的基金份额 30,195,269.25 30,195,269.25
报告 期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.50% 0.93%
注：1 、期间申购/ 买入总份额含转换入份额，期间赎回/ 卖出总份额含转换出份额。
2、 基金管理人于 2007 年 8 月 13 日运用固有资金申购本基金 3000 万元， 申购费为 1000
元。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
交通银行 245,183,397.20 365,407.04 60,069,213.65 418,876.07
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上一年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页共 36 页
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（单
位：股）
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备注
002400
省广股
份
2016-09
-21
2017-09
-21
增发中
签
13.58 8.03
6,947,6
29
72,576,
001.40
55,789,
460.87
-
300670
大烨智
能
2017-06
-26
2017-07
-03
网下中
签
10.93 10.93 1,259
13,760.
87
13,760.
87
-
300671
富满电
子
2017-06
-27
2017-07
-05
网下中
签
8.11 8.11 942
7,639.6
2
7,639.6
2
-
300672 国科微
2017-06
-30
2017-07
-12
网下中
签
8.48 8.48 1,257
10,659.
36
10,659.
36
-
603331
百达精
工
2017-06
-27
2017-07
-05
网下中
签
9.63 9.63 999
9,620.3
7
9,620.3
7
-
603617
君禾股
份
2017-06
-23
2017-07
-03
网下中
签
8.93 8.93 832
7,429.7
6
7,429.7
6
-
603933
睿能科
技
2017-06
-28
2017-07
-06
网下中
签
20.20 20.20 857
17,311.
40
17,311.
40
-
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申购协议
的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与网上认购
获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300322 硕贝德
2017-02-
23
重大资产
重组
17.02
2017-08-
07
15.32 2,814,453 53,836,015.31 47,901,990.06 -
注： 本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页共 36 页
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融房 地产 开发教 育 辅助服务 等增 值税政 策 的通知》 的规定 ：(1) 金融商品 持有期间
( 含到期) 取 得 的 非 保 本 收 益( 合 同 中 未 明 确 承 诺 到 期 本 金 可 全 部 收 回 的 投 资 收 益) ，不征
收增值税 ；(2) 纳税 人 购入基金 、信 托、理 财 产品等各 类资产 管理 产 品持有至 到期，不
属于金融商品转让；
(2) 资 管产品 运营 过程 中发生 的增值 税应税 行 为，以 资管产 品管理 人 为增值 税纳税
人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
此外， 根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的财税[2017]2 号 《关于
资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 及 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程中
发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管
产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为 ，未缴纳增值税的，不再
缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例 （％）
1 权益投资 1,792,748,937.17 69.11
其中：股票 1,792,748,937.17 69.11
2 固定收益投资 538,996,000.00 20.78
其中：债券 538,996,000.00 20.78
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页共 36 页
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 249,681,206.72 9.62
7 其他各项资产 12,667,605.78 0.49
8 合计 2,594,093,749.67 100.00
7.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
12,081,412.56 0.47
C 制造业 1,359,796,939.01 52.59
D
电 力 、 热 力、 燃 气 及水生 产 和 供
应业
84,129,300.01 3.25
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
123,434,548.92 4.77
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、软 件 和 信息技 术 服 务
业
7,639.62 0.00
J 金融业
23,396,278.29 0.90
K 房地产业
94,224,950.58 3.64
L 租赁和商务服务业
55,789,460.87 2.16
M 科学研究和技术服务业
27,027,625.31 1.05
N 水利、环境和公共设施管理业
12,860,782.00 0.50
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 1,792,748,937.17 69.34 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页共 36 页
7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000725 京东方Ａ 27,474,233 114,292,809.28 4.42
2 600566 济川药业 2,222,303 84,514,183.09 3.27
3 601111 中国国航 7,291,820 71,095,245.00 2.75
4 000063 中兴通讯 2,439,783 57,920,448.42 2.24
5 002400 省广股份 6,947,629 55,789,460.87 2.16
6 002217 合力泰 5,469,490 54,038,561.20 2.09
7 002466 天齐锂业 946,590 51,447,166.50 1.99
8 600310 桂东电力 7,485,199 51,348,465.14 1.99
9 001979 招商蛇口 2,369,136 50,604,744.96 1.96
10 600110 诺德股份 3,516,800 49,551,712.00 1.92
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人网站
的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000725 京东方Ａ 155,449,099.83 5.79
2 300008 天海防务 139,219,459.97 5.18 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页共 36 页
3 600104 上汽集团 134,025,659.09 4.99
4 000338 潍柴动力 115,990,031.66 4.32
5 000709 河钢股份 94,672,139.60 3.53
6 601111 中国国航 87,781,246.78 3.27
7 601186 中国铁建 82,461,471.93 3.07
8 603993 洛阳钼业 82,450,495.28 3.07
9 600109 国金证券 80,885,217.33 3.01
10 600566 济川药业 80,184,513.80 2.99
11 002027 分众传媒 79,505,608.49 2.96
12 600804 鹏博士 68,035,694.30 2.53
13 000661 长春高新 66,131,342.35 2.46
14 000951 中国重汽 65,377,426.67 2.43
15 000065 北方国际 56,666,501.25 2.11
16 600521 华海药业 56,436,898.65 2.10
17 600068 葛洲坝 55,898,605.57 2.08
18 001979 招商蛇口 55,562,811.16 2.07
19 002460 赣锋锂业 54,909,785.84 2.04
20 600863 内蒙华电 54,848,605.58 2.04
21 600110 诺德股份 54,804,357.41 2.04
22 000063 中兴通讯 54,723,596.10 2.04
23 601888 中国国旅 53,776,927.14 2.00
注：“ 买入金额” 按买入 成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 27 页共 36 页
例（％）
1 600104 上汽集团 145,553,145.65 5.42
2 601233 桐昆股份 141,314,424.42 5.26
3 000338 潍柴动力 113,507,786.15 4.23
4 603993 洛阳钼业 99,440,179.86 3.70
5 000709 河钢股份 94,217,460.04 3.51
6 300008 天海防务 93,994,914.35 3.50
7 000725 京东方Ａ 87,954,302.86 3.28
8 601997 贵阳银行 83,280,655.25 3.10
9 601186 中国铁建 81,842,375.42 3.05
10 000887 中鼎股份 81,463,321.17 3.03
11 002027 分众传媒 78,991,402.07 2.94
12 002353 杰瑞股份 74,965,809.88 2.79
13 600109 国金证券 72,555,213.43 2.70
14 002304 洋河股份 71,566,837.73 2.67
15 000661 长春高新 68,215,006.72 2.54
16 601600 中国铝业 67,303,183.18 2.51
17 600691 阳煤化工 66,559,964.18 2.48
18 600742 一汽富维 66,349,453.61 2.47
19 600519 贵州茅台 62,082,874.25 2.31
20 000903 云内动力 61,525,792.11 2.29
21 600804 鹏博士 61,156,089.23 2.28
22 000800 一汽轿车 60,233,195.33 2.24
23 000951 中国重汽 57,523,095.21 2.14
24 002564 天沃科技 56,645,850.29 2.11
25 000778 新兴铸管 55,201,046.77 2.06 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 28 页共 36 页
26 600068 葛洲坝 54,670,746.51 2.04
27 000018 神州长城 53,786,478.20 2.00
注：“ 卖出金额” 按卖出 成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 4,389,761,182.80
卖出股票的收入（成交）总额 4,579,395,561.24
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买 卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,
不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 538,996,000.00 20.85
其中：政策性金融债 538,996,000.00 20.85
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 538,996,000.00 20.85
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例 （％）
1 150417 15 农发 17 1,700,000 170,017,000.00 6.58
2 170401 17 农发 01 1,100,000 109,582,000.00 4.24
3 160419 16 农发 19 700,000 69,951,000.00 2.71 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 29 页共 36 页
4 150414 15 农发 14 600,000 59,742,000.00 2.31
5 150409 15 农发 09 500,000 50,020,000.00 1.93
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期未持有贵金属投资。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的中兴通讯 （000063）于 2017 年 3 月 8 日公告称， 公司
违反了美国出口管制法律， 并在调查过程中因提供信息及其他行为违反了相关美国法律
法规，公司已同意认罪并支付合计 892,360,064 美元罚款。此外，BIS 还对公司处以暂
缓执行的 3 亿美元罚款， 在公司于七年暂缓期内履行与 BIS 达成的协 议要求的事项后将
被豁免支付。
对该证券的投资决策程序的说明： 公司是世界最顶尖的通信设备制造商之一， 是我
国民族品牌的佼佼者； 2008 年金融危机后， 中国电信产业链崛起， 在 “ 一带一路 ” 背景下，
国内通信设备商再度出海； 国内 IT 与 CT 融 合趋势明显， “ 云、 大 、 物、 移 ” 大势所趋。海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 30 页共 36 页
美国罚款利空出尽， 现金流足以承担罚款。 经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，
该证券被纳入本基金的实际投资组合。
报告期内本基金投资的合力泰 （002217）于 2017 年 3 月 21 日公告称， 公司对于与
比亚迪股份有限公司实际发生的超出预计范围内的日常关联交易， 未按照相关规定重新
提 交 董 事 会 及 股东 大 会审 议 并 披 露 ， 违反 了 《上 市 公 司 信 息 披露 管 理办 法 》 相 关 规 定 ，
收到山东证监局出具警示函的监管措施。
对该证券的投资决策程序的说明： 公司是行业仅有的几家拥有智能终端全产业链的
公司， 产能不断扩张， 业绩快速增长， 电子标签潜力大。 经过本 基金管理人内部严格的
投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其 余 八 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受
到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外
的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,574,573.56
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,062,661.48
5 应收申购款 30,370.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,667,605.78
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末 前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（％）
流通受限情
况说明
1 002400 省广股份 55,789,460.87 2.16 非公开发行 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 31 页共 36 页
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
116,708 51,645.26
2,680,662,606.
85
44.47%
3,346,752,733.9
0
55.53%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
358,547.98 0.0059%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基
金
0
本基金基金经理持有本开放式基
金
0
9 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日（2003 年 8 月 22 日）基金 份
额总额
3,698,432,268.39
本报告期期初基金份额总额 5,435,909,792.50
本报告期 基金总申购份额 4,967,251,694.10
减：本报告期 基金总赎回份额 4,375,746,145.85 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 6,027,415,340.75
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2017 年 2 月 4 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第五届董事会第十次
临时会议审议通过， 同意刘颂先生辞去公司总经理职务， 并决定由公司董事长张文伟先
生代为履行总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报 告期 内改 聘会计师 事务 所情况
报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内， 本基金的管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽
查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
佣金
占当期
佣金总海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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交总额
的比例
量的比
例
海通证券 2
2,162,101,674.5
8
24.11% 1,981,391.77 24.18% -
招商证券 1
1,073,735,625.7
8
11.97% 978,498.06 11.94% -
国金证券 1 924,525,221.53 10.31% 842,522.71 10.28% -
国泰君安 2 862,501,255.32 9.62% 798,318.63 9.74% -
中信建投 1 792,102,135.97 8.83% 737,684.42 9.00% -
长江证券 1 781,519,924.44 8.71% 727,827.10 8.88% -
华创证券 1 683,610,740.37 7.62% 622,976.11 7.60% -
申万宏源 2 517,218,387.15 5.77% 481,685.77 5.88% -
川财证券 1 315,091,653.68 3.51% 230,423.98 2.81% -
国元证券 2 282,565,971.46 3.15% 263,151.71 3.21% -
平安证券 1 205,004,134.75 2.29% 190,921.29 2.33% -
华泰证券 1 161,993,341.01 1.81% 150,861.95 1.84% -
东方证券 2 152,225,703.30 1.70% 138,722.92 1.69% -
兴业证券 2 54,198,119.57 0.60% 50,474.76 0.62% -
江海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
注：1 、报告期内本基金租用券商交易单元没有发生变更。
2、（1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。投资部业务 人员推荐，经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司备
选池， 从中进行甄选。 原 则上， 备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》
的规定， 进行主观性评议， 独立的评分， 形 成证券公司排名及交易单元租用意见， 并报
公司总裁办公会核准。
<3> 核准。在完成对证 券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的总裁办公会
核准。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位 ：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
海通证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国泰君安
4,999,500.
00
27.78%
120,000,
000.00
7.10% - -
中信建投
10,090,832
.30
56.08%
460,000,
000.00
27.22% - -
长江证券
2,904,837.
10
16.14%
700,000,
000.00
41.42% - -
华创证券 - - - - - -
申万宏源 - -
300,000,
000.00
17.75% - -
川财证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
平安证券 - -
110,000,
000.00
6.51% - -
华泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
11 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构
1
2017/3/15-201
7/3/21
0.00
1,994
,015,
952.1
4
1,994,0
15,952.
14
0.00 0.00% 海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：
1 、 当基金份额持有人占比过于集中时， 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险；
2 、 若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险， 基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。
3 、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000 万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等情形。
4 、其他可能的风险。
另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
50% 或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金 份额
的比例达到或者超过50%时， 本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申
购及转换转入申请。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 50 只公募基金。截 至 2017 年 6 月30
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 468 亿元人民币。
2004 年末开始，海富通及子公司为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问， 截至 2017 年6 月 30 日， 投资咨询及海外业务规模超过
224 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2017 年 6 月
30 日，海富通为近 80 家企业超过 376 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截至 2017 年6 月30 日， 海富通管理的
特定客户资产管理业务规模超过 294 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理 事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月 ，海富通全资子公
司—— 海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外
机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，
海富通资产管理 （香港） 有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月， 中国 保
监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年8 月， 海富通全资子
公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 ， 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。2016
年 12 月，海富通基金 管理有限公司被全国社会保障基 金理事会选聘为首批基本养老保海富通精选证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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险基金投资管理人。
2016 年3 月， 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “固
定收益投资金牛基金公司 ”。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年八 月二 十五日
