海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
海 富 通欣 益 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年八 月二十 五日 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 2 页共 37 页
1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 交通银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩 并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 3 页共 37 页
2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 海富通欣益混合
基金主代码 519221
交易代码 519221
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2016 年 9 月 7 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 596,461,139.74 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 海富通欣益混合 A 海富通欣益混合 C
下属 分级基金的交易代码
519222 519221
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
446,545,903.35 份 149,915,236.39 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金坚持灵活的资产配置， 在严格控制下跌 风险的基础上， 积
极把握证券市场的投资机会，追求资产的保值增值。
投资策略
本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心， 首先按照投资
时钟理论， 根据宏观预 期环境判断经济周期所处的阶段， 作出权
益类资产的初步配置， 并根据投资时钟判断大致的行业配置； 其
次结合证券市场趋势指标，判断证券市场指数的大致风险收益
比，从而做出权益类资 产的具体仓位选择。债 券投资采取 “ 自上
而下 ” 的 策 略 ， 深 入 分 析 宏 观 经 济 、 货 币 政 策 和 利 率 变 化 趋 势 以
及不同债券品种的收益率水平、 流动性和信用 风险等因素， 以价
值发现为基础， 在市场 创新和变化中寻找投资机会， 采取利率预
期、 久期管理、 收益率曲线策略、 收益率利差策略和套利等积极
投资管理方 式，确定和构造合理的债券组合。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 30％＋中证全债指数收益率× 70%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基
金和货币市场基金， 但 低于股票型基金， 属于 中等风险水平的投
资品种。
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 4 页共 37 页
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 陆志俊
联系电话 021-38650891 95559
电子邮箱 wrxi@hftfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 40088-40099 95559
传真 021-33830166 021-62701216
2.4 信 息披 露方 式
登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.hftfund.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日）
海富通欣益混合 A 海富通欣益混合 C
本期已实现收益 -1,769,250.40 -937,209.93
本期利润 7,090,207.41 1,768,359.92
加权平均基金份额本期利润 0.0157 0.0124
本期基金份额净值增长率 1.50% 1.30%
3.1.2 期 末数 据和 指标
报 告期 末(2017 年 6 月 30 日)
海富通欣益混合 A 海富通欣益混合 C
期末可供分配基金份额利润 0.0092 0.0069
期末基金资产净值 452,932,759.26 151,724,332.99
期末基金份额净值 1.014 1.012
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 5 页共 37 页
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
海富通欣益混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.00% 0.09% 2.34% 0.20% -1.34% -0.11%
过去三个月 0.50% 0.15% 1.90% 0.20% -1.40% -0.05%
过去六个月 1.50% 0.14% 3.01% 0.19% -1.51% -0.05%
自基金合同
生效起至今
1.40% 0.13% 1.79% 0.22% -0.39% -0.09%
海富通欣益混合 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.00% 0.10% 2.34% 0.20% -1.34% -0.10%
过去三个月 0.40% 0.15% 1.90% 0.20% -1.50% -0.05%
过去六个月 1.30% 0.15% 3.01% 0.19% -1.71% -0.04%
自基金合同
生效起至今
1.20% 0.14% 1.79% 0.22% -0.59% -0.08%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 6 页共 37 页
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
1．海富通欣益混合 A
(2016 年 9 月 7 日至 2017 年 6 月 30 日)
2．海富通欣益混合 C
(2016 年 9 月 7 日至 2017 年 6 月 30 日)
注：1 、本基金合同于 2016 年 9 月 7 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 7 页共 37 页
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基
金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分 （二） 投资范围、 （四 ） 投资限制中规定
的各项比例。
4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎资产管理 BE 控股公
司”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。 截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理
49 只公募基金： 海富通精选证券投资基金、 海富通收益增长证券投资基金、 海富通货币
市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券投资
基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、 海
富通中国海外精选混合型证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富通
领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ） 、海富通中
小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富通
上证周期行业 50 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金、 海富通稳固收益债券型证
券投资基金、 海富通大中华精选混合型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开放
式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接
基金、海富通稳进增利 债券型证券投资基金（LOF ） 、 海 富 通 国 策 导 向 混 合 型 证 券 投 资
基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、 海富通养老收益混合型证券投
资 基 金 、 海 富 通一 年 定期 开 放 债 券 型 证券 投 资基 金 、 海 富 通 双利 债 券型 证 券 投 资 基 金 、
海富通内需热点混合型证券投资基金、 海富通纯债债券型证券投资基金、 海富通双福分
级债券型证券投资基金、 海富通 季季增利理财债券型证券投资基金、 上证可质押城投债
交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、 海富
通新内需灵活配置混合型证券投资基金、 海富通东财大数据灵活配置混合型证券投资基
金 、 海 富 通 改 革驱 动 灵活 配 置 混 合 型 证券 投 资基 金 、 海 富 通 富祥 混 合型 证 券 投 资 基 金 、
海 富 通 欣 益 灵 活配 置 混合 型 证 券 投 资 基金 、 海富 通 欣 荣 灵 活 配置 混 合型 证 券 投 资 基 金 、
海富通瑞益债券型证券投资基金、 海富通瑞丰一年定期开放债券型证券投资基金、 海富
通聚利纯债债券型证券投资基金、 海富通集利纯债债券型证券投资基金、 海富通全球美
元收益债 券 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 海 富 通 沪 港 深 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 上
证 周 期 产 业 债 交易 型 开放 式 指 数 证 券 投资 基 金、 海 富 通 瑞 利 纯债 债 券型 证 券 投 资 基 金 、
海 富 通 欣 享 灵 活配 置 混合 型 证 券 投 资 基金 、 海富 通 欣 盛 定 期 开放 混 合型 证 券 投 资 基 金 、
海富通富源债券型证券投资基金、 海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、 海富通富睿混
合型证券投资基金。
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 8 页共 37 页
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日期
陈甄璞
本基金的基
金经理；海
富通阿尔法
对冲混合基
金经理；海
富通东财大
数据混合基
金经理；海
富通欣享混
合基金经
理；量化投
资部总监
2016-09-
07
- 9 年
硕士， 持有基金从业人员资
格证书。 历任复旦金仕达计
算机有限公司高级程序员、
部门经理， 东方证券股份有
限公司高级开发经理，IBM
中 国 有 限 公 司 高 级 咨 询 顾
问， 海富通基金管理有限公
司量化分析师、投资经理、
量化投资部副总监， 现任海
富 通 基 金 管 理 有 限 公 司 量
化投资部总监。2014 年 11
月 起 任 海 富 通 阿 尔 法 对 冲
混合基金经理。2015 年 4
月至 2016 年 6 月兼任海富
通 养 老 收 益 混 合 和 海 富 通
新内需混合基金经理。 2016
年 1 月起兼任海富通东财大
数 据 混 合 基 金 经 理 。2016
年 9 月起兼任海富通欣益混
合基金经理。 2017 年 3 月起
兼 任 海 富 通 欣 享 混 合 基 金
经理。
谈云飞
本基金的基
金经理；海
富通季季增
利理财债券
基金经理；
海富通稳健
添利债券基
金经理；海
富通货币基
金经理；海
富通双福分
级债券基金
经理；海富
通双利债券
基金经理；
海富通养老
收益混合基
2016-09-
07
- 12 年
硕士， 持有基金从业人员资
格证书。 2005 年 4 月至 2014
年 6 月就职于华宝兴业基金
管理有限公司， 曾任产品经
理 、 研 究 员 、 专 户 投 资 经
理 、 基 金 经 理 助 理 ，2014
年 6 月加入海富通基金管理
有限公司。2014 年 7 月至
2015 年 10 月任海富通 现金
管 理 货 币 基 金 经 理 。2014
年 9 月起兼任海富通季季增
利理财债券基金经理。 2015
年 1 月起兼任海富通稳健添
利债券基金经理。 2015 年 4
月 起 兼 任 海 富 通 新 内 需 混
合基金经理。 2016 年 2 月起
兼任海富通货币基金经理。海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 9 页共 37 页
金经理；海
富通纯债债
券基金经
理；海富通
聚利债券基
金经理；海
富通新内需
混合基金经
理；海富通
欣荣混合基
金经理；海
富通强化回
报混合基金
经理；海富
通欣享混合
基金经理；
海富通欣盛
定开混合基
金经理。
2016 年 4 月至 2017 年 6 月
任海富通纯债债券、 海富通
双福分级债券、 海富通双利
债券基金经理。2016 年 4
月 起 兼 任 海 富 通 养 老 收 益
混合基金经理。2016 年 9
月起兼任海富通欣益混合、
海 富 通 聚 利 债 券 及 海 富 通
欣 荣 混 合 基 金 经 理 。2017
年 2 月起兼任海富通强化回
报混合基金经理。 2017 年 3
月 起 兼 任 海 富 通 欣 享 混 合
和 海 富 通 欣 盛 定 开 混 合 基
金经理。
夏妍妍
本基金的基
金经理助
理；海富通
双利债券基
金经理助
理；海富通
双福分级债
券基金经理
助理；海富
通养老收益
混合基金经
理助理；海
富通一年定
开债券基金
经理助理；
海富通纯债
债券的基金
经理助理。
2017-04-
26
- 2 年
硕士， 持有基金从业人员资
格证书。 历任西门子金融服
务集团西门子管理培训生，
西 门 子 财 务 租 赁 有 限 公 司
上 海 分 公 司 高 级 财 务 分 析
师， 2014 年加入海富通基金
管理有限公司， 任固定收益
分析师。 2016 年 1 月起任海
富通双利债券、 海富通双福
分级债券、 海富通养老收益
混 合 、 海 富 通 一 年 定 开 债
券、 海富通纯债债券的基金
经理助理。 2017 年 4 月起任
海 富 通 欣 益 混 合 的 基 金 经
理助理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 10 页共 37 页
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决 策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投 资 交易行为监控制度， 公 司投资交易行为监控 体 系由交易室、
投 资 部 、 监 察 稽核 部 和风 险 管 理 部 组 成， 各 部门 各 司 其 职 ， 对投 资 交易 行 为 进 行 事 前 、
事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内， 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分
投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行了分析， 并采集了连 续四个季度期间内、 不
同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验，检验结果表明，在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期
内， 不管是买入或是卖出， 公司各组合间买卖价差不显著， 表明报告期内公司对旗下各
基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾 2017 上半年， 市场整体呈现震荡走势， 风格分化较为明显， 以上证 50 为代表
的优质大盘股屡创新高， 上半年涨幅达 11.50% 。 “ 一带一路” 、 雄安新 区、 自贸区到粤港
澳大湾区的 “ 地图” 行情 也轮番上演。 上半年上证综指、 深证成指和中小板指数分别收涨
2.86% 、3.46% 和 7.33% ，创业板独跌 7.34% 。
年初， 沪指一路震荡上行， 主要源于两会召开前的政策期待以及对经济复苏的预期，
其中以家电和食品饮料为代表的大消费行业以及与基建相关的周期性行业表现较好， 加
之国际峰会的推动， “ 一 带一路 ” 也掀起过两波浪潮。 直至一季度末受流动性收紧的影响，
沪指出现回调。4 月初始，雄安新区横空出世引发市场高度关注，大盘在相关概念股的
带领下持续上攻， 上证综指最高上冲至 3295 点。 但好景不长， 随后 金融监管频频出招，
引 发 委 外 资 金 大规 模 赎回 ， 资 金 面 一 度趋 紧 。加 之 海 外 局 势 震荡 ， 市场 恐 慌 情 绪 蔓 延 ，海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 11 页共 37 页
对投资者风险偏好形成较大冲击，仅数个交易日，上证综指一度刺破 3100 点关口。直
至 5 月末， 在减持新规的刺激下， 市场才重拾信心进一步上扬， 金融板块强势崛起。 随
着美联储如期加息、 监管政策趋缓， 市场风险偏好有所提升。 此外， A 股成功纳入 MSCI ，
国际化进程进一步提速，或将为市场带来增量资金，沪指再度呈现震荡上行态势。
行业方面，在中信 29 个一级行业分类中，家电（29.66% ） 、食品饮料（19.07%）、
电子元器件 （9.08% ） 、 银行 （8.91% ） 和煤炭 （7.90% ） 涨幅居前， 农林牧渔 （-15.41%）、
纺 织 服装 （-13.55% ） 、计 算 机（-13.23% ） 、传媒 （-11.98% ） 和国 防军 工 （-10.86% ）跌
幅逾 10% 。
报告期本基金依据量化选股模型， 更多配置沪深 300 增强大盘股模型， 以金融、 消
费、建筑等行业为主要配置行业。
债券市场方面，上半年债券市场延续跌势，利率呈现 “ 快速上行— 修复 — 再次上行
—再修复 ” 的波浪式上升。10 年期国债收益率从年初的 3.0% 抬升至半年末的 3.57%，而
“ 紧货币 ” 和“ 严监管” 分 别成为一、二季度利率 快速上行的主要推手。具体来看，一季度
经济复苏的态势不减，PPI 向上带动企业持续 补库存，同时三四线地产销售火爆，地产
和基建投资均维持高位。 经济的企稳回升给予了政策一定的空间， 为了稳汇率、 去杠杆
一季度货币政策出现明显的收紧。央行于 1 月下旬上调 MLF 利率为 近几年来首次提高
政策利率， 随后又多次上调公开市场逆回购及其他货币工具利率， 市 场流动性趋紧， 资
金利率中枢逐月抬升。 一季度监管也有趋严之势， 但并未全面铺开， 传闻中的同业存单、
同 业 理 财 新 规 也是 迟 迟未 落 地 ， 存 单 发行 量 居高 不 下 ， 市 场 从担 忧 转为 麻 木 。 基 于 此 ，
一季度利率先上后下， 上行主要源于货币收紧， 而下行则是对悲观预期的修复。 进入二
季度， 各项经济数据依然平稳， 尤其是公布的一季度 GDP 增速达 6.9% 远高于市场预期。
在这种情况下监管出现全面升级，银监会连续出台包括 6 号文、46 号文、53 号文在内
的多个文件， 以限制同业、 理财业务的套利和资金空转行为， 证监会也出台政策加强对
券商资管资金池产品的监管。 由此 金融去杠杆转为行政去杠杆阶段， 市场悲观情绪再起，
抛压严重。四月 10 年期国债收益率一路上行超过 40BP ，五月上旬 达到高点的 3.69% ，
随后维持高位震荡直到六月。 为了应对半年末流动性和下半年可能出现的经济下滑， 六
月央行货币政策操作从 “ 偏紧” 转为“ 中性” ，监 管态度亦有所缓和，利率再度迎来一波修
复。 纵观整个上半年表现， 1 年期国债收益率上行 81BP ， 10 年期国债收益率上行 56BP ，
3 年期 AA+ 中短期票据 收益率上行约 49BP ，期限利差极度压缩，信用利差走扩。
本基金债券部分在上半年择机降低了组合久期， 增配了同业存单， 大 幅增强了组合
的流动性，维持了一定杠杆。整体上，债券部分收益较为稳定。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期内， 本基金 A 类 份额净值增长率为 1.50% ， 同期业绩比较基准收益率为 3.01% ，
基金净值跑输业绩比较基准 1.51 个百分点。 本基金 C 类份额净值增长率为 1.30% ， 同期
业绩比较基准收益率为 3.01% ， 基金净值跑 输业绩比较基准 1.71 个百分点。 主要原因是
配置的股票仓位较低，同时受到了建筑股大幅调整的影响。 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 12 页共 37 页
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
宏观经济在 2017 年上半年呈现冲高、 小幅 回落的走势。PPI 、 固定 资产投资、 工业
增加值等经济指标分别在 2-3 月份到高点， 随后温和回落； 市场对经济的预期也经历了
一个从乐观到悲观的过程。 展望下半年， 我们认为中国经济的韧性较强， 并没有市场之
前预期的那么悲观。 进出口贸易数据始终维持在较高水平；6 月份 PMI 指数在淡季回升
至 51.7% ， 超过 市 场预期 ； 挖掘 机 、重 卡销 量增 长 的持 续 性也 高于 市场 预 期。 目 前看 ，
三季度宏观经济仍将维持在较好水平， 四季度可能随着地产、 基建投资的逐步下行而出
现温和回落， 但消费稳中升级、 进出口贸易维持复苏、 制造业投资温和回暖等均支持宏
观经济保持 较好的内生动能。
相较于上半年的偏紧、 波动， 货币金融市场在下半年预计更为稳健。 目前金融监管
措 施 已 有 一 定 成效 ， 维持 当 前 的 监 管 强度 和 资金 利 率 水 平 有 望实 现 温和 去 杠 杆 的 效 果 ；
同时， 当前中美资金利差维持在较高水平， 人民币短期无显著贬值压力， 这使得我们面
临的外围环境有所改善。 因此， 我们预计下半年货币金融市场有望实现 “ 不紧不松” 的状
态。 当然， 四季度面临的不确定性相对大一些， 宏观经济走势、 海外市场的波动仍需进
一步观察。
股票市场在 2017 年上 半年呈现出明显的价值偏好，预计下半年关注企业竞争力、
业绩增长、 合理估值的价值投资风 格仍将延续。 国内经济总量稳中波动、 结构小幅分化
的态势不会有大的变化； 大部分行业的发展和竞争格局日益稳定， 互联网、 电子信息等
近 五 年 崛 起 的 新兴 行 业也 开 始 进 入 寡 头竞 争 时代 ； 国 内 强 监 管、 金 融去 杠 杆 政 策 延 续 ，
资本市场日益开放， 机构投资者话语权不断提升； 这些都决定了以价值评估为主、 结合
基本面趋势变化的投资风格仍有望得到市场的认可。 考虑到宏观经济韧性较强、 资金利
率更为平稳， 预计业绩稳健、 估值不高的龙头蓝筹仍有较好的投资价值， 而且对龙头蓝
筹的选择不必拘泥于金融、 投资品、 消费、 成长等行业属性限制。 此外， 经过持续的股
价、 估值调 整， 越来越多的成长股开始进入估值合理区间； 行业前景良好、 公司竞争力
突出、 业绩增长较好且估值已近合理的潜力成长股也是下半年可以考虑积极挖掘、 择机
布局的方向。
预 计 下 半 年 上 证 指 数 很 有 可 能 出 现 震 荡 突 破 上 行 的 格 局 ， 本 基 金 将 积 极 利 用 沪 深
300 增强量化模型，结合情绪择时指标体系，努力抓住加入 MSCI 新 兴市场指数等主题
性上涨波段， 严格控制回撤风险， 同时参与新股申购， 继续努力为持有人提供增强收益。
债券市场方面，从基 本 面看，经济名义增速 高 点已过，下半年存在 一 些回落压力。
从去年七月开启的补库存周期至今已持续 12 个月，近几月原 材料购进和出厂价格回落
较快， 五月份 PMI 产成 品库存出现明显下滑， 或意味着目前已进入被动去库阶段， 此轮
库 存 周 期 可 能 已接 近 尾声 。 但 是 ， 我 们也 看 到工 业 企 业 利 润 仍处 于 同比 增 长 的 通 道 中 ；
得益于低库存使得房地产开发商补库存意愿较强， 棚户区改造货币化支撑三四线城市房
地产销量， 地产投资增速的下滑可能较为缓慢， 而基建投资依然能起到托底作用， 因此
三四季度经济增速的环比下滑或比较平缓。通胀方面，CPI 下半年翘 尾因素低，高点大海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 13 页共 37 页
概率已过； PPI 已从高 位回落， 在下半年高基数效应下同比可能降至 0% ， 再通胀预期不
强。 在这种环境下我们认为去 年四季度开启的“ 防风险、 挤泡沫、 去杠杆 ” 的政策目标仍
会继续。 货币政策可能从上半年偏紧的状态转为 “ 不松不紧” ， 防止经 济、 汇率出现大幅
波动， 同时引导金融市场去杠杆的预期。 而监管仍会稳步推进， 虽然经过半年的结构调
整金融企业债务增速有所回落， 银行同业杠杆率下降， 去杠杆取得了一定成效， 但还远
没有结束。 下半年监管依然是金融市场的主要矛盾之一。 此外， 美联储的缩表进程也是
全 球 关 注 的 焦 点， 会 对国 内 的 政 策 和 市场 产 生较 大 影 响 ， 存 在一 定 不确 定 性 。 总 体 看 ，
下半年的债市环境可能比上半年有所改善， 但杠杆的收缩、 负债端的不稳定使得利率依
然是易上难下， 利率债总体机会有限， 可适当参与波段交易； 信用债的信用利差有继续
走扩压力，但绝对收益仍有配置价值。
下半年， 本基金债券部分主要致力于获得低风险的稳定收益， 配置以同业存单和短
期信用债为主， 在控制风险的基础上获得更高的配置收益。 在风险可控的前提下， 以适
度仓位参与利率债交易。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人设立估值 委员会,委员会成员具 有 3 年以上的基金及 相关行业工作经
验、 专业技术技能,并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。 估值委员会负责制定、
更新本基金管理人管理的基金 的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议,并和相关托
管 人 充 分 协 商后, 向 估值 委 员 会 提 交估 值 建 议报 告 以 及 估 值政 策 和 程序 评 估 报 告,以便估
值委员会决策。 估值政策经估值委员会审阅同意,并经本公司总裁办公会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外,其 他基 金 经 理 不 是 估 值委 员会 和 估 值 工 作 小 组的 成员, 不参与估值
政策的决策。但是对于非活跃投资品种,基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市 的证 券, 采 用 交 易 所 发布 的行 情 信 息 来 估 值 。对 于固 定 收 益 品 种,
采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
一、本基金本报告期内无应分配的收益。
二、已实施的利润分配: 无。
三、不存在应分配但尚未实施的利润。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 14 页共 37 页
5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2017 年上半年度， 基金托管人在海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金的托管过
程中， 严格遵守了 《证 券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽
职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2017 年上半年度， 海富通基金管理有限公司在海富通欣益灵活配置混合型证券投资
基金投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等
问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
2017 年上半年度， 由海富通基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关海富
通欣益灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、
财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
6 半 年度 财务会 计报 告（ 未经 审计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 35,744,481.81 5,050,139.05
结算备付金
4,711,160.48 2,038,657.96
存出保证金
2,941,507.23 39,148.89
交易性金融资产 6.4.7.2 669,759,383.96 516,683,998.14
其中：股票投资
73,225,782.06 88,489,816.94
基金投资
- -
债券投资
596,533,601.90 428,194,181.20
资产支持证券投资
- - 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 15 页共 37 页
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 4,980,738.95
应收利息 6.4.7.5 9,453,004.05 5,857,112.79
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资 产总 计
722,609,537.53 534,649,795.78
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
87,200,000.00 35,000,000.00
应付证券清算款
30,026,604.44 -
应付赎回款
20.15 118.46
应付管理人报酬
296,268.64 253,708.36
应付托管费
74,067.18 63,427.11
应付销售服务费
24,782.09 8,468.16
应付交易费用 6.4.7.7 139,188.31 225,195.58
应交税费
- -
应付利息
12,995.98 890.36
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 178,518.49 170,000.29
负债合计
117,952,445.28 35,721,808.32
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 596,461,139.74 499,220,253.42
未分配利润 6.4.7.10 8,195,952.51 -292,265.96
所有者权益合计
604,657,092.25 498,927,987.46
负债和所有者权益总计
722,609,537.53 534,649,795.78 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 16 页共 37 页
注：1、 报告截止日 2017 年 6 月 30 日， 基金份额总额 596,461,139.74 份， 其中海富通欣
益混合基金 A 类份额 446,545,903.35 份，海富通欣益混合基金 C 类份额 149,915,236.39
份。A 类份额净值 1.014 元，C 类份额净值 1.012 元。
2、本基金合同成立于 2016 年 9 月 7 日，上年度可比期间无比较数据。
3、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为半年度报告正文中对应的附注号，投资
者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
6.2 利 润表
会计主体： 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一 、收 入
13,284,301.23
1.利息收入
10,902,159.79
其中：存款利息收入 6.4.7.11 955,308.58
债券利息收入
9,723,501.96
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
223,349.25
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-9,432,912.67
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -4,539,440.06
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -4,963,766.38
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -777,780.00
股利收益 6.4.7.16 848,073.77
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
6.4.7.17 11,565,027.66
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
-
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.18 250,026.45
减 ：二 、费用
4,425,733.90
1．管理人报酬
1,775,120.94 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 17 页共 37 页
2．托管费
443,780.22
3．销售服务费
142,313.30
4．交易费用 6.4.7.19 596,647.28
5．利息支出
1,268,569.62
其中：卖出回购金融资产支出
1,268,569.62
6．其他费用 6.4.7.20 199,302.54
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
8,858,567.33
减：所得税费用
-
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
8,858,567.33
注：本基金合同成立于 2016 年 9 月 7 日，上年度可比期间无比较数据。
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
499,220,253.42 -292,265.96 498,927,987.46
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 8,858,567.33 8,858,567.33
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
97,240,886.32 -370,348.86 96,870,537.46
其中：1.基金申购款 546,438,221.15 3,672,430.11 550,110,651.26
2.基金赎回款 -449,197,334.83 -4,042,778.97 -453,240,113.80
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - - 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 18 页共 37 页
五、期末所有者权益
（基金净值）
596,461,139.74 8,195,952.51 604,657,092.25
注：本基金合同成立于 2016 年 9 月 7 日，上年度可比期间无比较数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人： 张文伟， 主管会计工作负责人： 陶网雄， 会计机构负责人： 胡正万
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
海 富 通 欣益 灵 活配 置 混合 型 证 券投 资 基金( 以下 简 称 “ 本基 金 ”) 经 中国 证 券 监督 管 理
委员会( 以下简称“ 中国 证监会 ”) 证监许可[2016] 第 939 号 《关于准予海富通欣益灵活配置
混合型证券投资基金注册的批复》 注册， 由海富通基金管理有限公司依照 《中华人民共
和国证券投资基金法》 和 《海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公
开募集。 本基金为契约型开放式证券投资基金， 存续期限不定。 首次设立募集不包括认
购资金利息共募集 400,035,458.76 元，业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
普华永道中天验字(2016) 第 1161 号验资报告 予以验证。经向中国证监会备案， 《海富通
欣益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 9 月 7 日正 式生效，基金合 同
生效日的基金份额总额为 400,125,466.20 份， 其中认购资金利息折合 90,007.44 份基金份
额。 本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司， 基金托管人为交通银行股份有限
公司。
根据 《海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和 《海富通欣益灵活配
置混合型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购/ 申购费用、
销售服务费用收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购/ 申购时收取
认购/ 申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在
投 资 者 认购/ 申 购时 不收 取认/ 申 购费 用， 而是 从 本 类别 基金 资 产中计 提 销 售服 务费 的 ，
称为 C 类基金份额。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通欣益灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发 行上市 的股票( 包括 中小板 、创业 板 及其他经 中国证 监会核 准上市的 股票) 、权
证 、 股 指 期 货 等 权 益 类 品 种 ， 债 券 等 固 定 收 益 类 品 种( 包 括 但 不 限 于 国 债 、 金 融 债 、 央
行票据、 地方政府债、 企业债、 公司债、 可转 换公司债券、 可分离交易可转债、 可交换
债 券 、 中 小 企 业私 募 债券 、 中 期 票 据 、短 期 融资 券 、 超 级 短 期融 资 券、 资 产 支 持 证 券 、
次 级 债 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 、 货 币 市 场 工 具 等) ， 国 债 期 货 ， 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证
监会允许基金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监
管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资
范围。 本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95% 。 本基金每个交易日日终在扣除海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 19 页共 37 页
股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的
现金或者到期日在一年以内的政府债券。 股指期货、 国债期货的投资比例依照法律法规
或监管机构的规定执行。 如果法律法规 或中国证监会变更投资品种的投资比例限制， 基
金管理人在履行适当程序后， 可以调整上述投资品种的投资比例。 本基金的业绩比较基
准为：沪深 300 指数收益率× 30% ＋中证全债 指数收益率× 70% 。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2017 年 8 月 24 日批
准报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计 准则 ”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基金 业协 会( 以下 简 称 “ 中国 基金 业 协会 ”) 颁 布 的《 证 券投 资基 金 会 计核 算业 务 指
引》 、 《海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和中国证监会、 中国基金业
协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2017 年上半年 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金 2017 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2017 年上半年的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
6.4.4本 报告 期所采 用的会 计政 策、会 计估 计与最 近一 期年度 报告 相一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差 错更 正的说 明
本基金报告期内不存在重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《 财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收 政策 的通知 》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税 若干优 惠 政策的通 知》 、财税
[2012]85 号《关于实施 上市公 司股息 红利差 别 化个人 所得税 政策有 关 问题的 通知》 、财
税[2015]101 号 《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进
一步明 确全面 推开营 改 增试点 金融业 有关政 策 的通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金 融机
构 同 业 往 来 等 增值 税 政策 的 补 充 通 知 》 、 及 其他 相 关 财 税 法 规和 实 务操 作 ， 主 要 税 项 列
示如下： 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 20 页共 37 页
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不
征 收 营 业 税 。 对证 券 投资 基 金 管 理 人 运用 基 金买 卖 股 票 、 债 券的 差 价收 入 免 征 营 业 税 。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，金融 业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人
运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往
来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从 证券 市场 中取得 的收入 ，包括 买 卖股票 、债券 的差价 收 入，股 票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基金取 得的 企业 债券利 息收入 ，应由 发 行债券 的企业 在向基 金 支付利 息时代
扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司 取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定
计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司 (“ 交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司 (“ 海通证券”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
海通证券 54,470,277.92 14.07% 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 21 页共 37 页
注：本基金合同成立于 2016 年 9 月 7 日，上年度可比期间无比较数据。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易,上年度可比期间无比较数据。
6.4.8.1.3 债 券交 易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金额 占当期债券成交总额的比例
海通证券 96,822,086.85 65.13%
注：本基金合同成立于 2016 年 9 月 7 日，上年度可比期间无比较数据。
6.4.8.1.4 债 券回 购交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易,上年度可比期间无比较 数 据 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
海通证券 49,639.15 14.30% 49,639.15 38.11%
注：本基金合同成立于 2016 年 9 月 7 日，上年度可比期间无比较数据。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,775,120.94
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
80.10
注：支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60% 的 年 费 率 计 提 ，海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 22 页共 37 页
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.60% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 443,780.22
注： 支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15% 的年费率计提， 逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
海富通欣益混合
A
海富通欣益混合 C 合计
交通银行 - 3.06 3.06
海富通基金 - 142,309.57 142,309.57
合计 - 142,312.63 142,312.63
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值
0.2% 的年费率计提， 逐 日累计至每月月底， 按月支付给基金管理人， 再由基金管理人计
算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日 C 类基金份额对应的资产净值× 0.2%÷ 当年 天数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未通过关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 23 页共 37 页
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入
交通银行 35,744,481.81 104,088.22
注：1. 本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
2. 本基金用于证券交易结算的资金通过 “ 交通银行基金托管结算资金专用存款账户 ” 转
存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（单
位：股）
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备注
002860 星帅尔
2017-03
-31
2018-04
-11
网下中
签
19.81 48.90 7,980
158,083
.80
390,222
.00
-
603305
旭升股
份
2017-06
-30
2017-07
-10
网下中
签
11.26 11.26 1,351
15,212.
26
15,212.
26
-
603331
百达精
工
2017-06
-27
2017-07
-05
网下中
签
9.63 9.63 999
9,620.3
7
9,620.3
7
-
603617
君禾股
份
2017-06
-23
2017-07
-03
网下中
签
8.93 8.93 832
7,429.7
6
7,429.7
6
-
603933
睿能科
技
2017-06
-28
2017-07
-06
网下中
签
20.20 20.20 857
17,311.
40
17,311.
40
-
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申购协议
的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与网上认购
获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 24 页共 37 页
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000100
TCL 集
团
2017-04-
21
重大事项 3.43
2017-07-
26
3.72 329,100 1,151,848.00 1,128,813.00 -
000656
金科股
份
2017-05-
05
重大资产
重组
6.54
2017-07-
05
5.92 72,900 374,920.98 476,766.00 -
002252
上海莱
士
2017-04-
21
重大事项 20.24 - - 34,500 710,243.60 698,280.00 -
002681
奋达科
技
2017-06-
22
重大资产
重组
12.59
2017-07-
03
12.70 8,200 103,001.00 103,238.00 -
300201 海伦哲
2017-02-
06
重大资产
重组
8.69
2017-08-
21
8.99- 6,800 53,448.00 59,092.00 -
300313
天山生
物
2017-05-
15
重大资产
重组
13.10 - - 2,400 40,167.00 31,440.00 -
300440
运达科
技
2017-02-
20
重大资产
重组
13.12 - - 9,000 124,688.00 118,080.00 -
300486
东杰智
能
2017-01-
25
重大资产
重组
22.63
2017-08-
09
20.38 2,100 49,276.00 47,523.00 -
600050
中国联
通
2017-04-
03
重大事项 7.47
2017-08-
21
8.22 29,500 213,634.00 220,365.00 -
600100
同方股
份
2017-04-
21
重大事项 14.12 - - 4,800 66,024.00 67,776.00 -
600136
当代明
诚
2017-02-
13
重大事项 16.79 - - 11,600 200,152.00 194,764.00 -
600643
爱建集
团
2017-04-
17
重大资产
重组
14.98
2017-08-
02
16.48 45,860 568,669.09 686,982.80 -
600795
国电电
力
2017-06-
05
重大事项 3.60 - - 399,100 1,319,911.73 1,436,760.00 -
601088
中国神
华
2017-06-
05
重大事项 22.29 - - 65,800 1,170,877.00 1,466,682.00 -
601872
招商轮
船
2017-05-
02
重大事项 5.16 - - 90,700 476,044.86 468,012.00 -
注： 本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 25 页共 37 页
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 87,200,000.00 元， 期中 13,600,000.00 元于 2017 年 7 月 1 日到期；
1,600,000 于 2017 年 7 月 3 日到期;52,000,000 元于 2017 年 7 月 4 日到期； 20,000,000 元
于 2017 年 7 月 11 日到期； 该类交易要求本基 金转入质押库的债券， 按证券交易所规定
的比例折算为标准券后，不 低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融 房地产 开发 教 育辅助服 务等增 值税政 策的通知 》的规 定：(1) 金融商 品持有期
间( 含到期) 取 得 的 非 保 本 收 益( 合 同 中 未 明 确 承 诺 到 期 本 金 可 全 部 收 回 的 投 资 收 益) ，不
征收增值 税；(2) 纳 税 人购入基 金、 信托、 理 财产品等 各类资 产管 理 产品持有 至到期，
不属于金融商品转让；
(2) 资 管产品 运营 过程 中发生 的增值 税应税 行 为，以 资管产 品管理 人 为增值 税纳税
人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
此外， 根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的财税[2017]2 号 《关于
资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 及 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程中
发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管
产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例 （％）
1 权益投资 73,225,782.06 10.13
其中：股票 73,225,782.06 10.13
2 固定收益投资 596,533,601.90 82.55
其中：债券 596,533,601.90 82.55 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 26 页共 37 页
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 40,455,642.29 5.60
7 其他各项资产 12,394,511.28 1.72
8 合计 722,609,537.53 100.00
7.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 102,124.00 0.02
B 采矿业
1,867,995.00
0.31
C 制造业 31,699,528.27 5.24
D
电 力 、 热 力、 燃 气 及水生 产 和 供
应业
8,898,939.54 1.47
E 建筑业 3,430,350.72 0.57
F 批发和零售业
4,910,122.80 0.81
G 交通运输、仓储和邮政业
5,293,163.00 0.88
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、软 件 和 信息技 术 服 务
业
830,324.87 0.14
J 金融业
11,680,493.74 1.93
K 房地产业
3,583,766.68 0.59
L 租赁和商务服务业
88,096.00 0.01
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
58,348.00 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
60,144.00 0.01 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 27 页共 37 页
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
722,385.44 0.12
S 综合
- -
合计 73,225,782.06 12.11
7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有港股 通股 票。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资产净
值比例 （％）
1 601607 上海医药 113,100 3,266,328.00 0.54
2 600690 青岛海尔 163,900 2,466,695.00 0.41
3 601318 中国平安 48,600 2,411,046.00 0.40
4 600741 华域汽车 89,700 2,174,328.00 0.36
5 601618 中国中冶 428,500 2,146,785.00 0.36
6 000333 美的集团 40,000 1,721,600.00 0.28
7 000651 格力电器 41,500 1,708,555.00 0.28
8 600886 国投电力 186,500 1,473,350.00 0.24
9 601088 中国神华 65,800 1,466,682.00 0.24
10 600795 国电电力 399,100 1,436,760.00 0.24
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人网站
的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601288 农业银行 2,807,238.00 0.56
2 601818 光大银行 2,503,846.77 0.50
3 000776 广发证券 2,276,905.50 0.46
4 000860 顺鑫农业 2,193,807.00 0.44
5 000002 万
科Ａ 2,139,887.00 0.43
6 601390 中国中铁 2,132,417.00 0.43 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 28 页共 37 页
7 600690 青岛海尔 2,088,526.00 0.42
8 000157 中联重科 1,979,851.00 0.40
9 601618 中国中冶 1,671,055.00 0.33
10 600741 华域汽车 1,663,218.43 0.33
11 600048 保利地产 1,508,599.00 0.30
12 601318 中国平安 1,497,232.00 0.30
13 600795 国电电力 1,466,416.00 0.29
14 600886 国投电力 1,427,988.00 0.29
15 000425 徐工机械 1,419,341.00 0.28
16 601601 中国太保 1,364,920.00 0.27
17 600383 金地集团 1,337,868.00 0.27
18 000415 渤海金控 1,317,522.32 0.26
19 601668 中国建筑 1,290,054.00 0.26
20 601607 上海医药 1,245,817.00 0.25
注： “ 买入金额 ” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601398 工商银 行 4,505,913.00 0.90
2 601939 建设银 行 3,181,099.00 0.64
3 601288 农业银 行 2,865,868.00 0.57
4 601818 光大银 行 2,864,486.87 0.57
5 000776 广发证 券 2,697,128.27 0.54
6 600048 保利地 产 2,640,240.00 0.53
7 600036 招商银 行 2,271,675.54 0.46
8 601318 中国平 安 1,861,250.00 0.37
9 000860 顺鑫农 业 1,859,876.65 0.37
10 601336 新华保 险 1,855,993.67 0.37
11 000002 万
科Ａ 1,801,479.60 0.36
12 000157 中联重 科 1,749,624.54 0.35
13 600221 海航控 股 1,700,081.00 0.34
14 601988 中国银 行 1,659,351.00 0.33
15 601390 中国中 铁 1,615,395.50 0.32
16 600016 民生银 行 1,519,844.38 0.30
17 000600 建投能 源 1,502,777.52 0.30
18 601166 兴业银 行 1,446,020.94 0.29
19 000786 北新建 材 1,390,678.23 0.28
20 601668 中国建 筑 1,320,146.00 0.26
注： “ 卖出金额 ” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 29 页共 37 页
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 184,691,552.32
卖出股票的收入（成交）总额 204,846,483.34
注：" 买入股票成本" 、" 卖出股票收入" 均按买 卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,
不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例 （％）
1 国家债券 4,482,450.00 0.74
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,914,000.00 3.29
其中：政策性金融债 19,914,000.00 3.29
4 企业债券 173,418,031.20 28.68
5 企业短期融资券 100,365,000.00 16.60
6 中期票据 170,663,000.00 28.22
7 可转债 （可交 换债 ） 106,120.70 0.02
8 同业存 单 127,585,000.00 21.10
9 其他 - -
10 合计 596,533,601.90 98.66
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（ 张） 公允价值
占基金资产净
值比例 （％）
1 111709149
17 浦发银
行 CD149
500,000 48,925,000.00 8.09
2 1282309
12 中化工
MTN1
300,000 30,246,000.00 5.00
3 101752011
17 中建
MTN001
300,000 30,243,000.00 5.00
4 101554047
15 武钢
MTN001
300,000 30,171,000.00 4.99 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 30 页共 37 页
5 101761002
17 光大集
团
MTN001
300,000 30,042,000.00 4.97
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称 持仓量 合约市值
公允价值变
动
风险说明
IF1707 IF1707 -11.00 -12,036,420.00 -441,900.00 -
IF1708 IF1708 -2.00 -2,182,320.00 -15,720.00 -
公允价值变动总额合计 -457,620.00
股指期货投资本期收益 -777,780.00
股指期货投资本期公允价值变动 -457,620.00
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金的股指期货投资用于套期保值。 在预期市场上涨时， 可以通过买入股指期货作为
股票替代， 增加股票仓位， 同时提高资金的利用效率； 在预期市场下跌时， 可以通过卖
出股指期货对冲股市整体下跌的系统性风险，对投资组合的价值进行保护。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金的国债期货投资以风险管理为原则， 以套期保值为目的。 管理人按照相关法律法
规的规定， 结合国债现货市场和期货市场的波动性、 流动性等情况， 通过多头或空头套
期保值等策略进行操作，获取超额收益。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 31 页共 37 页
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 报 告 期 内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,941,507.23
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,453,004.05
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,394,511.28
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（％）
流通受限情
况说明
1 600795 国电电力 1,436,760.00 0.24 重大事项
2 601088 中国神华 1,466,682.00 0.24 重大事项
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别 持有人户 户均持有 持有人结构 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 32 页共 37 页
数( 户) 的基金份
额
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
海富通欣益混
合 A
216
2,067,342.
15
446,425,595.
23
99.97% 120,308.12 0.03%
海富通欣益混
合 C
50
2,998,304.
73
149,911,349.
90
100.00
%
3,886.49 0.00%
合计 266
2,242,335.
11
596,336,945.
13
99.98% 124,194.61 0.02%
注： 本表基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,A 、 C 级比例分母为各自
级别的份额,对合计数,比例的分母采用基金份额的合计数( 即期末基金份额总额) 。
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从
业人员持有本基金
海富通欣益混合 A 97.63 0.0000%
海富通欣益混合 C 9.85 0.0000%
合计 107.48 0.0000%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
海富通欣益混合 A 0
海富通欣益混合 C 0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
海富通欣益混合 A 0
海富通欣益混合 C 0
合计 0
9 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 海富通欣益混合 A 海富通欣益混合 C
基金合同生效日（2016 年 9 350,101,283.31 50,024,182.89 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 33 页共 37 页
月 7 日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 449,206,082.84 50,014,170.58
本报告期 基金总申购份额 446,536,626.76 99,901,594.39
减： 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份
额
449,196,806.25 528.58
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 446,545,903.35 149,915,236.39
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2017 年 2 月 4 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第五届董事会第十次
临时会议审议通过， 同意刘颂先生辞去公司总经理职务， 并决定由公司董事长张文伟先
生代为履行总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报 告期 内改 聘会计 师事 务所情 况
报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内， 本基金的管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽
查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 34 页共 37 页
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
长江证券 1 63,617,275.01 16.44% 59,246.46 17.07% -
华创证券 1 61,353,780.60 15.85% 55,912.57 16.11% -
海通证券 2 54,470,277.92 14.07% 49,639.15 14.30% -
国金证券 1 51,661,730.67 13.35% 47,079.41 13.57% -
川财证券 1 47,600,863.18 12.30% 34,810.35 10.03% -
兴业证券 2 37,844,397.78 9.78% 35,244.50 10.16% -
东方证券 2 24,566,941.80 6.35% 22,388.54 6.45% -
华泰证券 1 16,631,789.43 4.30% 15,489.34 4.46% -
国元证券 2 13,554,223.35 3.50% 12,623.04 3.64% -
申万宏源 （原
申万）
2 8,441,658.60 2.18% 7,861.77 2.27% -
中金公司 1 4,365,155.26 1.13% 4,065.34 1.17% -
国泰君安 2 2,919,106.58 0.75% 2,664.46 0.77% -
江海证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
注：1 、报告期内本基金租用券商交易单元未发生变更。
2、（1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。 投资部业务 人员推荐， 经投资部部门会议讨论， 形成重点评估的证券公司备
选池， 从中进行甄选。 原 则上， 备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金 管 理 有 限 公 司 证 券 公 司 评 估 系 统 》
的规定， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用意见， 并报
公司总裁办公会议核准。
<3> 核准。 在完成对证 券公司的初步评估、 甄选和审核后， 由基金管理人的总裁办公会海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 35 页共 37 页
议核准。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金
额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
长江证券
28,503,8
99.98
19.17%
631,200,
000.00
24.40% - -
华创证券 - - - - - -
海通证券
96,822,0
86.85
65.13% - - - -
国金证券 - - - - - -
川财证券
13,143,9
08.91
8.84%
428,000,
000.00
16.54% - -
兴业证券 - -
561,200,
000.00
21.69% - -
东方证券 - - - - - -
华泰证券
10,183,0
21.92
6.85%
582,800,
000.00
22.52% - -
国元证券 - -
35,000,0
00.00
1.35% - -
申万宏源（原申万） - -
213,000,
000.00
8.23% - -
中金公司 - -
76,200,0
00.00
2.95% - -
国泰君安 - -
60,000,0
00.00
2.32% - -
江海证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 36 页共 37 页
11 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017/1/1-2017
/3/16
449,1
84,78
6.67
-
449,184
,786.67
0.00 0.00%
2
2017/3/16-201
7/6/30
0.00
248,0
14,88
0.95
-
248,014,88
0.95
41.58%
3
2017/1/13-201
7/6/30
50,01
1,250
.00
99,90
0,099
.90
-
149,911,34
9.90
25.13%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：
1 、 当基金份额持有人占比过于集中时， 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险；
2 、 若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险， 基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。
3 、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000 万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他 基金合并或者终止基金合同
等情形。
4 、其他可能的风险。
另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
50% 或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额
的比例达到或者超过50%时， 本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申
购及转换转入申请。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 50 只公募基金。截 至 2017 年 6 月30
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 468 亿元人民币。
2004 年末开始，海富通及子公司为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问， 截至 2017 年6 月 30 日， 投资咨询及海外业务规模超过海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 37 页共 37 页
224 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2017 年 6 月
30 日，海富通为近 80 家企业超过 376 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截 至2017 年6 月30 日， 海富通管理的
特定客户资产管理业务规模超过 294 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月 ，海富通全资子公
司—— 海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外
机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，
海富通资产管理 （香港） 有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月， 中国 保
监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年8 月， 海 富通全资子
公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 ， 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。2016
年 12 月，海富通基金 管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保
险基金投资管理人。
2016 年3 月， 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “固
定收益投资金牛基金公司 ”。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年八 月二 十五日
