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国泰金泰A(519020)

国泰金泰:2017年半年度报告摘要

国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 
 
 
 
 
国 泰 金泰 平 衡混 合 型证 券 投资 基 金 
2017 年 半年 度报 告 摘要 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一七年八月二十五日 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 
第 2 页共 35 页 
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重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上 独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定, 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本 报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金 的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。


本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文 。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 3 页共 35 页 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 国泰金 泰平 衡混 合 基金主 代码 519020 交易代 码 519020 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 12 月 24 日 基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 115,309,578.56 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 国泰金 泰平 衡混 合 A 国泰金 泰平 衡混 合 C 下属分 级基 金的 交易 代码 519020 519022 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 115,309,578.56 份 - 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 在有效 控制 风险 的前 提下 ,追求 相对 稳定 的回 报。 投资策 略 (一) 大类 资产 配置 本基金 的资 产配 置分 为二 个层次 , 首先 应用 投资 时 钟, 分析 当前 所处 的经 济周期 , 以确 定大 类资 产 的配置 比例 ; 其次 是在 确 定大类 资产 的配 置比 例 后,应 用 Melva 资 产评 估 系统进 行日 常的 动态 股票 资产配 置。 1、投 资时 钟的 运用 本基金 运用 投资 时钟 , 根 据对经 济增 长和 通货 膨胀 的分析 , 判断 当前 时段 在经济 周期 中所 处的 具体 位置 , 并 以此 确定 所投 资 的大类 资产 种类 及不 同 类别资 产的 投资 优先 级别 。 衰退 阶段, 经济 增长 停 滞。 超 额的 生产 能力 和 下跌的 大宗 商品 价格 驱使 通货膨 胀率 更低 。 企业 赢 利微弱 并且 实际 的收 益 率下降 , 失 业率 处于 高位 。 随着 央行 下调 短期 利率 , 试图 刺激 经济 回复 到 长期增 长趋 势, 收益 率曲 线急剧 下行 。 此 阶段 债券 是最佳 的资 产选 择。 复 苏阶段 ,宽 松的 货币 政策 发挥效 力, 经济 加速 增长 到长期 增长 趋势 附近 , 因剩余 产能 充足 , 通 胀水 平仍在 下降 ; 因 边际 成本 较低, 公司 毛利 快速 增 长,盈 利增 长强 劲。 此阶 段股票 是最 佳的 资产 选择 。 过热阶 段, 经济 增长 率仍 处于长 期增 长趋 势之 上, 因资源 与产 能限 制, 通 胀压力 显现 ; 公司 收入 增 长仍然 较快 , 但通 胀与 成 本压力 逐渐 拖累 其业 绩 表现 。 央 行加 息试 图使 经 济增长 率向 长期 增长 趋势 回落 。 随 着收 益率 曲线 上行和 平坦 , 债券 表现 不 佳。 股票 投资 收益 依赖 于 强劲的 利润 增长 和价 值 重估两 者的 权衡 。 此 阶段 大宗商 品是 最好 的资 产选 择。 滞 胀阶 段, 经 济增 长率降 到长 期增 长趋 势之 下, 但通 胀却 继续 上升 。 生 产不景 气 , 产 量下 滑, 企 业 为了 保持 盈利 意图 提高 产 品价 格, 导致 工资- 价 格 螺 旋上 涨。 企业 的 盈利恶 化, 股票 表现 不佳 ,此阶 段现 金是 最佳 的选 择。 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 4 页共 35 页 2、Melva 资产 评估 系统 的 运用 本基金 运用 基金 管理 人的 资产配 置评 估模 型 (Melva ) , 通过 宏观 经济 、 企 业盈利 、 流 动性、 估值 和 行政干 预等 相关 因素 的分 析判断 , 采 用评 分方 法 确定配 置比 例, 以进 行日 常的动 态股 票资 产配 置。 (二) 股票 投资 策略 本基金 个股 选择 主要 是从 两个角 度 考 虑 , 一 个角 度 是选择 盈利 能力 强 、 确 定性高 、 估值 安全 的上 市 公司 ; 另 一个 角度 是根 据 事件驱 动策 略选 择受 益 于事件 因素 或市 场估 值未 能充分 体现 事件 影响 的上 市公司 。 (三) 债券 投资 策略 本基金 在债 券投 资中 将根 据对经 济周 期和 市场 环境 的把握 , 基于 对财 政政 策、 货 币政 策的 深入 分析 以 及对宏 观经 济的 持续 跟踪 , 灵活运 用久 期策 略、 收益率 曲线 策略 、 信 用债 策略、 可转 债策 略、 回 购 交易套 利策 略等 多种 投 资策略 , 构 建债 券资 产组 合, 并 根据 对债 券收 益率 曲线形 态、 息差 变化 的 预测, 动态 的对 债券 投资 组合进 行调 整。 业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率+2% 风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金 , 混 合 型 基 金 的 风 险 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金,低 于股 票型 基金 ,属 于较高 风险 、相 对较 高预 期收益 的品 种。 2.3 基金 管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 李永梅 郭明 联系电 话 021-31081600 转 010-66105799 电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话 (021 ) 31089000 , 400-888-8688 95588 传真 021-31081800 010-66105798 2.4 信息披露方式 登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com


基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦 16 层-19 层 3


主要财务指标和基金净 值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日) 国泰金 泰平 衡混 合 A 国泰金 泰平 衡混 合 C 本期已 实现 收益 1,599,459.55 - 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 5 页共 35 页 本期利 润 -1,428,921.84 - 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0122 - 本期基 金份 额净 值增 长率 -1.13% - 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日) 国泰金 泰平 衡混 合 A 国泰金 泰平 衡混 合 C 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0058 - 期末基 金资 产净 值 126,003,877.13 - 期末基 金份 额净 值 1.0927 - 注: (1 ) 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 ( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益;


(2) 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计 入费 用 后实际 收益 水平 要 低于所 列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 国泰金 泰平 衡混 合 A 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去一 个月 1.99% 0.52% 0.39% 0.01% 1.60% 0.51% 过去三 个月 -2.55% 0.53% 1.18% 0.01% -3.73% 0.52% 过去六 个月 -1.13% 0.43% 2.36% 0.01% -3.49% 0.42% 过去一 年 -0.39% 0.35% 4.74% 0.01% -5.13% 0.34% 过去三 年 18.59% 0.30% 15.60% 0.02% 2.99% 0.28% 自基金 转型 至 今 16.65% 0.32% 25.08% 0.02% -8.43% 0.30% 国泰金 泰平 衡混 合 C 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去一 个月 - - - - - - 过去三 个月 - - - - - - 过去六 个月 - - - - - - 过去一 年 - - - - - - 过去三 年 - - - - - - 自基金 增 加 C 类份额 至 2016 年 5 月 11 日 -0.04% 0.18% 2.29% 0.02% -2.33% 0.16% 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 6 页共 35 页 注: 自 2016 年 5 月 12 日 起,C 类 基金 份额 为零 且 停止计 算 C 类 基金 份额 净 值和基 金份 额累 计 净值。 3.2.2 自基金转型以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 自基金 转型 以来 份额 累计 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率 历 史走 势对 比图 (2012 年 12 月 24 日至 2017 年 6 月 30 日) 国泰金 泰平 衡混 合 A 注: 本基金 合同 生效 日 为 2012 年 12 月 24 日, 在六 个 月建仓 期结 束时 , 各 项资 产配置 比例 符合 基金合 同约 定。


国泰金 泰平 衡混 合 C 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 7 页共 35 页 注: 本基金 合同 生效 日 为 2012 年 12 月 24 日, 在六 个 月建仓 期结 束时 , 各 项资 产配置 比例 符合 基金合 同约 定。 自 2015 年 11 月 17 日 起, 本基 金增 加 C 类基 金份 额并 分别 设 置对应 的基 金代 码。 自 2016 年 5 月 12 日起 ,C 类 基金份 额为 零且 停止 计 算 C 类 基金 份额 净值 和基 金 份额累 计净 值。 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 , 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的 首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币, 公 司注册 地为 上海 ,并 在 北京和 深圳 设有 分公 司。 截至 2017 年 6 月 30 日, 本基金 管理 人共 管 理 93 只 开放式 证券 投资 基金: 国 泰金鹰 增长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金(包 括 2 只 子基 金, 分 别为国 泰金 龙行 业精 选 证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资基 金) 、 国 泰 金马稳 健回 报证 券投 资基 金、 国泰货 币市 场证 券 投资基金、国泰金鹿保本 增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型 证券投资基金、国泰金 鼎价值 精选 混合 型证 券投 资基金 (由 金鼎证 券投 资 基金转 型而 来) 、 国泰 金牛 创新成 长混 合型 证券 投 资基金 、 国 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 (由 国泰 金象保 本增 值混 合证 券投 资基金 转型 而来 ) 、 国 泰 双利债券证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成 长混合型证券投资基金国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 8 页共 35 页 (LOF ) (由金盛 证券 投资 基金转 型而 来) 、国 泰纳 斯 达克 100 指 数证 券投 资基 金、国 泰价 值经 典灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF ) 、上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰上 证 180 金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用 互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投 资基 金(LOF) 、 国泰信用债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场基 金、 国泰 金泰平 衡混 合型 证券 投 资基金 (由 金泰 证券 投资 基金转 型而 来) 、 国 泰民 安 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金 、 国 泰国 证房 地 产行业 指数 分级 证券 投资 基金、 国泰 估值 优势 混合 型证券 投资 基金 (LOF ) (由国泰 估值 优势 可分 离 交易股 票型 证券 投资 基金 封闭期 届满 转换 而来 ) 、 上 证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、纳 斯达 克 100 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 、 国泰 中国 企 业境外 高收 益债 券型 证券 投资基 金、 国泰黄 金 交 易 型开放 式证 券投 资基 金、 国泰美国房地产开发股票 型证券投资基金、国泰国 证医药卫生行业指数分级 证券投资基金、国泰淘 金互联网债券型证券投资 基金、国泰聚信价值优势 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰民益灵活配 置混合 型证 券投 资基 金 (LOF ) 、 国泰国 策驱 动灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 浓益 灵活 配置 混 合型证券投资基金、国泰 安康养老定期支付混合型 证券投资基金、国泰结构 转型灵活配置混合型证 券投资 基金 、 国 泰金 鑫股 票型证 券投 资基 金 ( 由金 鑫证券 投资 基金 转型 而来 ) 、 国 泰新经 济灵 活配 置 混合型证券投资基金、国 泰国证食品饮料行业指数 分级证 券投资基金、国泰 创利债券型证券投资基 金 (由 国泰 6 个月 短期 理 财债券 型证 券投 资基 金转 型而来 ) 、 国 泰策 略收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资 基金( 由国 泰目 标收 益保 本混合 型证 券投 资基 金转 型而来 ) 、 国泰 深证 TMT50 指数分 级证 券投 资 基 金、国泰国证有色金属行 业指数分级证券投资基金 、国泰睿吉灵活配置混合 型证券投资基金、国泰 兴益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰生 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰互 联网+ 股 票型 证 券投资基金、国泰央企改 革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保本混合 型证券投资基金、国泰 全球绝对收益型基金优选 证券投资基金、国 泰鑫保 本混合型证券投资基金、 国泰大健康股票型证券 投资基金、国泰民福保本 混合型证券投资基金、国 泰黄金交易型开放式证券 投资基金联接基金、国 泰融丰 定增 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰国 证新能 源汽 车指 数证 券投 资基金 (LOF ) (由国 泰 国证新能源汽车指数分级 证券投资基金转型而来, 国泰国证新能源汽车指数 分级证券投资基金由中 小板 300 成 长交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 转型 而来) 、 国泰 民利 保本 混合 型证券 投资 基金、 国 泰 中证军 工交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 国泰 中证 全指证 券公 司交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、 国泰添益灵活配置混合型 证 券投资基金、国泰福益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰创业板指数 证券投 资基 金 (LOF ) 、 国泰鸿益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰景 益灵 活配置 混合 型证 券投 资 基金、国泰泽益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰丰益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰鑫益国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 9 页共 35 页 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 信益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金、 国 泰利是 宝货 币市 场基 金、 国泰安益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰普益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰民惠收益定 期开放债券型证券投资基 金、国泰润利纯债债券型 证券投资基金、国泰嘉益 灵活配置混合型证券投 资基金、国泰众 益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰润泰纯债债券型证券 投资基金、国泰融信定 增灵活配置混合型证券投 资基金、国泰现金宝货币 市场基金、国泰景气行业 灵活配置混合型证券投 资 基 金 、 国 泰 国 证 航 天 军 工 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 、 国 泰 中 证 国 有 企 业 改 革 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 、 国泰民 丰回 报定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰中 证申 万证券 行业 指数 证券 投 资基金 (LOF ) 、 国泰策 略 价值灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 ( 由国 泰保 本混 合型证 券投 资基 金变 更 而来) 、 国 泰量 化收 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰睿信 平衡 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰大 农 业股票 型证 券投 资基 金、 国泰智 能装 备股 票型 证券 投资基 金。 另外 , 本 基金 管理人 于 2004 年获 得 全 国社会保障基金理事会社 保基金资产管理人资格, 目前受托管理全国社保基 金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日, 本基 金管 理人获 得企 业年 金投 资管 理人资 格。2008 年 2 月 14 日 ,本 基金 管理 人成 为首批 获准 开展 特定 客户 资产管 理业 务 ( 专户 理财 ) 的 基金公 司之 一, 并 于 3 月 24 日 经中 国证 监会 批准获 得合 格境 内机 构投 资者(QDII )资格,囊 括 了公募 基金 、社 保、 年金 、专户 理财 和 QDII 等 管理业 务资 格。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 彭凌志 本基金 的基 金 经理、 国泰 互 联网+ 股 票、 国 泰新经 济灵 活 配置混 合、 国 泰金鹿 保本 混 合的基 金经 理 2017-01-2 4 - 10 年 硕士研 究生 。2002 年 7 月至 2004 年 7 月 在上 海良友 集团 有 限责任 公司任 资产 管理 部科 员, 2004 年 9 月至 2007 年 3 月 在上 海交 通大学 学习, 2007 年 3 月至 2015 年 8 月 在平安资产管理有限责任公司任 投资经 理。2015 年 9 月加 入国泰 基金管 理有 限公 司, 2015 年 12 月 起任国泰互联网+ 股 票 型 证 券 投 资基金和国泰新经济灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理, 2016 年 6 月 起兼 任国 泰金 鹿保本 增值混合证券投资基金的基金经 理,2017 年 1 月 起兼 任国 泰金泰 平衡混合型证券投资基金的基金 经理。 李海 本基金 的基 金 2017-01-2 - 6 年 硕士研 究生 。2005 年 7 月至 2007国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 10 页共 35 页 经理、 国泰 金 鹿保本 混合 、 国泰智 能汽 车 股票的 基金 经 理 4 年 3 月 在中 国银 行中 山分 行工作。 2008 年 9 月至 2011 年 7 月 在中国 人民大 学学 习。2011 年 7 月加入 国泰基 金管 理有 限公 司, 历 任研究 员和基 金经 理助 理。2016 年 6 月 起任国泰金鹿保本增值混合证券 投资基 金的基 金经 理,2017 年 1 月起兼任国泰金泰平衡混合型证 券投资 基金 的基 金经 理, 2017 年 8 月起兼任国泰智能汽车股票型证 券投资 基金 的基 金经 理。 樊利安 本基金 的基 金 经理 2015-06-3 0 2017-01-24 11 年 硕士。 曾 任职 上海 鑫地 投资 管理有 限公司、天治基金管理有限公司 等。2010 年 7 月 加入 国泰 基金管 理有限 公司 , 历任 研究 员、 基金经 理助理 。 2014 年 10 月 起任 国泰民 益灵活配置混合型证券投资基金 (LOF ) ( 原国泰 淘新 灵活配 置混 合型证 券投 资基 金) 和 国泰 浓益灵 活配置混合型证券投资基金的基 金经理 ,2015 年 1 月 起兼 任国泰 结构转型灵活配置混合型证券投 资基金 的基 金经 理,2015 年 3 月 起兼任国泰国策驱动灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理, 2015 年 5 月 起兼 任国 泰兴 益灵活 配置混合型证券投资基金的基金 经理,2015 年 6 月起 兼任 国泰生 益灵活配置混合型证券投资基金 和国泰睿吉灵活配置混合型证券 投资基 金的基 金经 理,2015 年 6 月至 2017 年 1 月 任国 泰金 泰平衡 混合型 证券 投资 基金 ( 由金 泰证券 投资基 金转 型而 来) 的基 金经理, 2016 年 5 月 起兼 任国 泰融 丰定增 灵活配置混合型证券投资基金的 基金经 理,2016 年 8 月起 兼任国 泰添益灵活配置混合型证券投资 基金的 基金 经理 , 2016 年 10 月起 兼任国泰福益灵活配置混合型证 券投资 基金的 基金 经理,2016 年 11 月起兼任国 泰鸿益灵活 配置混 合型证券投资基金的基金经理, 2016 年 12 月 起兼 任国 泰丰 益灵活 配置混 合型 证券 投资 基金、 国泰景国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 11 页共 35 页 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、 国泰鑫益灵活配置混合型证券投 资基金、 国泰 泽益 灵活 配置 混合型 证券投 资基 金、 国 泰信 益灵 活配置 混合型 证券 投资 基金、 国泰 普益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国泰 安益灵活配置混合型证券投资基 金的基 金经 理,2017 年 3 月起兼 任国泰嘉益灵活配置混合型证券 投资基 金、 国 泰众 益灵 活配 置混合 型证券投资基金和国泰融信定增 灵活配置混合型证券投资基金的 基金经 理,2017 年 7 月起 兼任国 泰融安多策略灵活配置混合型证 券投资基金和国泰稳益定期开放 灵活配置混合型证券投资基金的 基金经 理,2017 年 8 月起 兼任国 泰宁益定期开放灵活配置混合型 证券投 资基 金。 2015 年5 月至 2016 年 1 月 任研 究部 副总 监, 2016 年 1 月起任 研究 部副 总监 ( 主持 工作) 。 程洲 本基金 的基 金 经理 2012-12-2 4 2017-01-24 17 年 硕士研 究生 , CFA 。 曾 任职 于申银 万国证 券研 究所 。2004 年 4 月加 盟国泰 基金 管理 有限 公司, 历任高 级策略分析师、基金经理助理, 2008 年 4 月至 2014 年 3 月 任国泰 金马稳健回报证券投资基金的基 金经理 ,2009 年 12 月至 2012 年 12 月兼 任金 泰证券 投资 基 金的基 金经理 , 2010 年 2 月至 2011 年 12 月兼任国泰估值优势可分离交易 股票型 证券 投资 基金 的基 金经理, 2012 年 12 月至 2017 年 1 月任国 泰金泰平衡混合型证券投资基金 (原金 泰证 券投 资基 金) 的 基金经 理, 2013 年 12 月 起兼 任国 泰聚信 价值优势灵活配置混合型证券投 资基金 的基 金经 理,2015 年 1 月 起兼任国泰金牛创新成长混合型 证券投 资基 金 (原 国泰 金牛 创新成 长股票 型证 券投 资基 金) 的 基金经 理,2017 年 3 月 起兼 任国 泰民丰 回报定期开放灵活配置混合型证 券投资 基金 的基 金经 理。 2012 年 2 月至 2014 年 3 月 任基 金管 理部总国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 12 页共 35 页 监助理 。 注:1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 , 首 任基 金经 理, 任职日 期为 基金 合 同生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易 制度指导意见》等有关法 律法规的规定,严格遵守 基金合同和招募说明书约 定,本着诚实信用、勤 勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产,在控制 风险的基础上为持有人 谋求最大利益。本报告期 内,本基金运作合法合规 ,未发生损害基金份额持 有人利益的行为,未发 生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为,信息披露及时、准 确、完整,本基金与本 基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待,基金管理 小组 保持独立运作,并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系,有 效保障投资人的合法权 益。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关 规定,通过严格的内部风 险控制制度和流程,对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制,确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合, 切实 防范 利益输 送行 为。 (一) 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析 根据证监会公平交易指导 意见,我们计算了公司旗 下基 金、组合同日同向交 易纪录配对。通过 对这些 配对 的交 易价 差分 析, 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 , 且 大部 分溢 价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。 (二) 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析 本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口, 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗 口内作平均,并以此为依 据,进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足 够多观 测样 本的 基金 配对 (样本 数 ≥ 30 ) , 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。 (三) 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析 对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的 基金组合配对,已要求基 金经理对价差作出了解释 ,根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 13 页共 35 页 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 本报告期内,本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告 期内, 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2017 年一 季度 ,股 票市 场 维持震 荡向 上的 趋势 ;二 季度, 金 融 “ 去 杆杠 ” 的相 关政策 引发 了市 场 对于流动性的进一步担忧 ,同时强化了市场对于确 定性的追逐,使得在市场 整体出现了一定程度调 整的情 况下 , 中 国版 “ 漂亮 50” 的 行情 反而 得到 了较 大 幅度的 演绎 。2017 年 上半 年债券 市场 也依 然维 持弱势 震荡 的格 局, 并未 出现趋 势性 的机 会。 在股票操作上,由于我们 判断市场的整体趋势仍然 是震荡向上,上半年我们 的仓位基本维持稳 定。由 于结 构上 我们 的持 股与本 阶段 中国 版 “ 漂亮 5 0” 行情 的风 格演 绎契 合度 不高, 期间 净值 随着 市 场的调 整出 现了 一定 程度 的回撤 , 但我 们依 然坚 守我 们自下 而上 深度 研究 挑选 的长期 成长 前景 看好 , 且预期短期业绩会出现持 续好转,同时估值合理的 标的。随着政策面的边际 向好,市场的悲观情绪 得到一定程度的缓解,投 资者重新将目光聚焦于公 司发展的基本面,使得我 们的净值在市场回暖的 过程中 得到 了一 定程 度的 恢复。 在债券的操作上,我们一 直强调债券的安全性和流 动性,由于我们判断债券 市场仍然偏弱,因 此我们 维持 了相 对较 低的 债券仓 位和 偏中 性的 组合 久期, 为基 金净 值的 稳定 做出了 重要 贡献 。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 国泰金 泰 A 在 2017 年 上 半年的 净值 增长 率为-1.13% ,同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.36% 。 国泰金 泰 C 自 2016 年 5 月 12 日 起基 金份 额为 零且 停 止计算 基金 份额 净值 和基 金份额 累计 净值 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望下半年,我们判断中 国经济稳中向好的趋势未 发生改变,叠加供给侧结 构性改革的持续推 进,企业盈利仍会持续上 升,风险偏好也会改善, 但流动性边际收紧仍然是 压制市场估值的关键性 因素。 因此我们判断股票市场的 趋势仍然是震荡回暖,市 场仍然以结构性机会为主 ,低估值和业绩超 预期仍然是我们挑选股票 的主要标准,潜在的方向 主要包括: (1)供 给端产 能出清,需求端稳定增国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 14 页共 35 页 长的部分周期性行业 ; (2 )过去几年宏观经济增速 放缓,消费升级、产业升 级导致优胜劣汰加剧, 消费和科技领域的行业竞 争结构持续改善,那些具 有强势品牌和核心技术的 企业将脱颖而出,业绩 可能会 超预 期。 我们判 断经 过 2016 年 12 月份较 大幅 度的 调整 ,债 券市场 再次 出现 系统 性风 险的概 率下 降, 债 券市场收益率可能会在历 史中位数的水平附近维持 震荡格局,我们仍将持续 以长期利率趋势分析为 基础,结合中短期的经济 周期、宏观政策方向及收 益率曲线分析,通过债券 置换和收益率曲线配置 等方法 ,实 施积 极的 债券 投资组 合管 理。 一如既往地,为持有人创 造稳健良好的中长期收益 回报是 我们永远不变的目 标。在追求收益的 同时, 我们 将持 续关 注风 险与价 值的 匹配 度, 做好 风险控 制。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本基金管理人按照相关法 律法规规定,设有估值委 员会,并制定了相关制度 及流程。估值委员 会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督,确保基金估值的 公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责,成员包括基 金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干,均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从 业经验及专业能力。基金 经理如认为估 值有被歪曲 或有失公允的情况,可向 估值委员会报告并提出 相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突, 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 本基金 管理 人根 据本 基金 基金合 同和 相关 法律 法规 的规定 已于 2017 年 1 月 17 日进行 利润 分配 , 国泰金 泰 A 类每 10 份 基 金份额 派发 红 利 0.654 元 。 截止本 报告 期末 , 根据 本 基金基 金合 同和 相关 法 律法规 的规 定, 本基 金无 应分配 但尚 未实 施的 利润 。 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 无。 5


托管人报告 5.1 报告 期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告 期内 , 本 基金 托管 人在对 国泰 金泰 平衡 混合 型证券 投资 基金 的托 管过 程中, 严格 遵守 《 证 券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定,不存在任何损害基 金份额持有人利益的行 为,完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 15 页共 35 页 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期内,国泰金泰平 衡混合型证券投资基金的 管理人 ——国泰基金管理 有限公司在国泰金 泰平衡混合型证券投资基 金的投资运作、基金资产 净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、基金费 用开支等问题 上,不存在 任何损害基金份额持有人 利益的行为,在各重要方 面的运作严格按照基金 合同的 规定 进行 。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 本 托 管 人 依 法 对 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 泰 金 泰 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2017 年半年度报告中财务指标 、净值表现、利润分配情 况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了 核查, 以上 内容 真实 、准 确和完 整。 6 半年度财务会计报告 (未 经审计) 6.1 资产负债表 会计主 体: 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2017 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资产: - - 银行存 款 16,583,198.49 3,814,348.49 结算备 付金 5,749,354.74 5,677,982.35 存出保 证金 50,678.91 11,375.52 交易性 金融 资产 103,527,934.82 117,743,599.25 其中: 股票 投资 56,674,617.82 26,108,126.25 基金投 资 - - 债券投 资 46,853,317.00 91,635,473.00 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 - - 应收利 息 1,187,295.58 1,057,488.72 应收股 利 - - 应收申 购款 13,507.77 29.97 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 16 页共 35 页 资产总 计 127,111,970.31 128,304,824.30 负债和所有者权益 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负债: - - 短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 628,151.73 - 应付赎 回款 81,200.44 32,235.51 应付管 理人 报酬 153,801.71 165,147.96 应付托 管费 25,633.62 27,524.65 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 90,188.27 22,730.41 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 129,117.41 60,018.25 负债合 计 1,108,093.18 307,656.78 所有者权益: - - 实收基 金 125,339,809.50 118,852,503.84 未分配 利润 664,067.63 9,144,663.68 所有者 权益 合计 126,003,877.13 127,997,167.52 负债和 所有 者权 益总 计 127,111,970.31 128,304,824.30 注: 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日, 国泰 金泰 平衡 混 合基 金 A 类 份额 净值 1.0927 元 , 国 泰金 泰 平衡混 合基 金 A 类份 额 115,309,578.56 份, 国泰 金泰 平衡混 合基 金基 金份 额总 额 115,309,578.56 份。 6.2 利润表 会计主 体: 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入 247,034.20 3,073,951.25 1.利息 收入 1,000,283.69 5,337,808.25 其中: 存款 利息 收入 65,477.24 825,090.37 债券利 息收 入 933,237.82 4,087,850.65 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 1,568.63 424,867.23 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 17 页共 35 页 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) 2,273,383.34 1,617,064.70 其中: 股票 投资 收益 2,094,521.19 1,453,573.44 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -100,512.60 -159,297.57 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 279,374.75 322,788.83 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ” 号填 列) -3,028,381.39 -3,883,014.72 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 1,748.56 2,093.02 减:二、费用 1,675,956.04 5,644,543.65 1.管 理人 报酬 964,737.46 4,334,705.30 2.托 管费 160,789.56 722,450.85 3.销 售服 务费 - 201,502.55 4.交 易费 用 402,023.08 205,741.27 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.其 他费 用 148,405.94 180,143.68 三、利润总额(亏损 总额 以 “- ” 号填列) -1,428,921.84 -2,570,592.40 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) -1,428,921.84 -2,570,592.40 6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 金净值 ) 118,852,503.84 9,144,663.68 127,997,167.52 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - -1,428,921.84 -1,428,921.84 三 、 本期 基 金份 额交 易产 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以 “- ” 号填 列) 6,487,305.66 63,088.61 6,550,394.27 其中:1.基 金申 购款 14,408,335.70 193,910.14 14,602,245.84 2.基金 赎回 款 -7,921,030.04 -130,821.53 -8,051,851.57 四 、 本期 向 基金 份额 持有 - -7,114,762.82 -7,114,762.82 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 18 页共 35 页 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 ( 净值 减少 以 “- ” 号 填列) 五 、 期末 所 有者 权益 (基 金净值 ) 125,339,809.50 664,067.63 126,003,877.13 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,328,591,070.51 178,111,418.47 1,506,702,488.98 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - -2,570,592.40 -2,570,592.40 三 、 本期 基 金份 额交 易产 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以 “- ” 号填 列) -1,187,937,195.09 -69,168,186.99 -1,257,105,382.08 其中:1.基 金申 购款 132,278,163.05 19,180,253.71 151,458,416.76 2.基金 赎回 款 -1,320,215,358.14 -88,348,440.70 -1,408,563,798.84 四 、 本期 向 基金 份额 持有 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 ( 净值 减少 以 “- ” 号 填列) - -96,720,689.50 -96,720,689.50 五 、 期末 所 有者 权益 (基 金净值 ) 140,653,875.42 9,651,949.58 150,305,825.00 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 6.1 至 6.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 周向 勇,主 管会 计工 作负 责人 :周向 勇, 会计 机构 负责 人:倪 蓥 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国泰金泰平衡混合型证券 投资基金是根据原金泰证 券投资基金( 以下简称“ 基金 金 泰 ”) 基金份额 持有人 大 会 2012 年 11 月 1 日决 议通 过的 《关 于金 泰 证券投 资基 金转 型有 关事 项的议 案》 , 经 中国 证 券监督 管理 委员 会( 以 下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证监 许可 字[2012]1549 号 《关 于核 准 金泰证 券投 资基 金基 金份额持有人大会有关转 换基金运 作方式决议的批 复》核准,由原基金金泰 转型而来。原基金金泰 存续期 限至 2012 年 12 月 23 日止 。自 2012 年 12 月 24 日起 ,原 基金 金泰 更名 为国泰 金泰 平衡 混合 型证券投资基 金( 以下简称 “ 本基金”) , 《 金泰证券 投 资基金基金合 同》失效的 同时《国泰金 泰平衡混 合型证券投资基金基金合 同》生效,本基金存续期 限不定。原基金金泰于基 金合同失效前经审计的国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 19 页共 35 页 基金资产净值为 1,830,412,540.58 元,已于本基金的 基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净 值。 根 据基 金金泰 份额 持 有人大 会后 续安 排, 本 基 金自 2013 年 1 月 4 日起 至 2013 年 1 月 25 日 止开 放 集 中 申 购 。 集 中 申 购 共 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 人 民 币 107,067,336.80 元 , 折 合 基 金 份 额 107,067,336.80 份, 认购 资 金产生 的利 息人 民 币 27,915.30 元 , 折 合基 金份 额 27,915.30 份, 业经 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 普华 永道 中天 验字(2013) 第 012 号验 资报 告予 以验证 。 国 泰基 金管 理 有限公 司 以 2013 年 1 月 30 日 为拆 分基 准日 ,对 本 基金进 行了 份额 拆分 。拆 分基准 日拆 分前 基金 份 额净值 为 0.917 元, 精确 到 小数点 后 9 位为 0.916509833 元。 国泰 基金 管理 有限 公 司按 照 1: 0.916509833 的比例 拆分 。拆 分后 当日 基金份 额净 值调 整为 1.000 元, 拆分 后基 金份 额计 算结果 保留 至整 数位 , 所产生的误差归入基金资 产。本基金的基金管理人 为国泰基金管理有限公司 ,基金托管人为中国工 商银行 股份 有限 公司 。 根据《 国泰 金泰 平衡 混合 型证券 投资 基金 增 加 C 类 基金份 额并 修改 基金 合同 的公告 》 , 自 2015 年 11 月 17 日 起, 本基 金 根据销 售服 务费 及赎 回费 收取方 式的 不同 ,将 基金 份额分 为不 同的 类别 。 其中, 不从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 的基 金份额 , 称 为 A 类 基金 份 额; 从 本类 别基 金资 产 中计提 销售 服务 费的 基金 份额, 称为 C 类 基金 份额 。 本基 金 A 类、C 类 两种 收费模 式并 存, 由 于 基 金费用 的不 同 , 本 基金 A 类基金 份额 和 C 类 基金 份 额将分 别计 算并 公布 基金 份额净 值和 基金 份额 累 计净值 。 由 于本 基金 A 类 基金份 额不 收取 销售 服务 费, 而 C 类基 金份 额收 取 销售服 务费 , 各 基金 份 额类别 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同, 在收 益分 配数额 方面 可能 有所 不同 。 根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 金泰平衡混合型证券投资 基金基金合同基金 合同》的有关规定,本基 金的投资对象为具有良好 流动性的金融工具,包括 国内依法发行上市的股 票( 包含 中小 板、 创业 板及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股票) 、 权证 、 债 券( 含 中小企 业私 募债)、中 期票据 、 债 券回 购、 银行 存款( 包 括银 行活 期存 款、 银行定 期存 款、 协议 存款 、 大额 存单 等) 、 货币 市 场工具 、 股指 期货 以及 法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监会 相 关规定) 。本 基金 的投 资组 合比例 为: 股票 资产 占基 金资产 的比 例为 0%-50% ;债券 、银 行存 款等 固 定收益类资产、货币市场 工具及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具占基金资产的 比例 为 50%-100% ; 其 中现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 的 业绩比 较基 准为 :三 年 期 银行定 期存 款利 率+2% 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2017 年 8 月 22 日批准 报出 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 20 页共 35 页 则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《 国 泰金 泰平衡 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 和中国 证监 会发 布的 有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。 6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基金 2016 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求, 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2017 年 6 月 30 日的财 务状 况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动 情况等 有关 信息 。 6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.5 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财税[2004]78 号 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、财税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得 税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往 来等增 值税 补充 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ,主 要税 项列 示如下 : (1) 于 2016 年 5 月 1 日 前, 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围, 不征收 营业 税。 对 证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 , 金 融 业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征 增值税 ,对 金融 同业 往来 利息收 入 亦 免征 增值 税。 (2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股票 的股息 、 红利 收入 , 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 (3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 , 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 21 页共 35 页 个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得, 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的, 其股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂减 按 50% 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 ,暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ,解 禁后 取 得的股 息、红利收入,按 照上述规定计算纳税,持 股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、红 利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。 (4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ,买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司( “ 中国 工商 银行 ” ) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”) 受基金 管理 人控 股股 东中 国建投 控制 的公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日


上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 申万宏 源 22,147,442.82 8.07% 3,725,154.73 2.88% 6.4.8.1.2 权证交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 6.4.8.1.3 债券交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 22 页共 35 页 6.4.8.1.4 债券回购交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。 6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金













































































金 额单 位 : 人民 币 元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 申万宏 源 20,626.54 8.07% 5,590.31 6.20% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 申万宏 源 3,469.27 2.88% 1,110.78 2.47% 注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以扣 除由中 国证 券登 记 结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。 2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务等 。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 964,737.46 4,334,705.30 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 43,654.58 574,511.97 注:支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费 率计提 ,逐 日累 计至 每月 月底, 按月 支付 。 其计算 公式 为: 日管 理人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值 X 1.50% / 当 年天 数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 23 页共 35 页 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 160,789.56 722,450.85 注:支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ,逐 日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托 管人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。 6.4.8.2.3 销售服务费





单 位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关 联方名 称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 国泰金 泰平 衡混 合 A 国泰金 泰平 衡混 合 C 合计 国泰基 金管 理有 限公 司 - - - 合计 - - - 获得销 售服 务费 的各 关 联方名 称 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 国泰金 泰平 衡混 合A 国泰金 泰平 衡混 合C 合计 国泰基 金管 理有 限公 司 - 201,502.55 201,502.55 合计 - 201,502.55 201,502.55 注: 支 付 C 类基 金份 额基 金 销售机 构的 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金份 额的基 金资产 净 值 0.10% 的年费 率计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付给 国泰基 金管 理有 限公 司, 再由国 泰基 金管 理有 限 公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。 其计 算公 式为 : 日销售 服务 费= 前一 日 C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.10% / 当 年天 数。 6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无与 关联 方进 行的银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。 6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 国泰金 泰平 衡混 合 A 国泰金 泰平 衡混 合C 国泰金 泰平 衡混 合A 国泰金 泰平 衡混 合C 期 初 持 有 的 基 金 份 - - 25,814,119.00 - 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 24 页共 35 页 额 期间申购/ 买入总份 额 - - - - 期 间 因 拆 分 变 动 份 额 - - - - 减:期间赎回/ 卖出 总份额 - - 25,814,119.00 - 期 末 持 有 的 基 金 份 额 - - - - 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 - - 0.00% - 注:关 联方 投资 本基 金的 费率是 公允 的, 均遵 照本 基金公 告的 费率 执行 。 6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。 6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工 商银 行 16,583,198.4 9 42,017.48 9,044,737.68 800,167.94 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。 6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。 6.4.9 期末(2017 年 6 月 30 日)本基金持有的 流通 受限证券 6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而于 期末流 通受 限股 票。 6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 25 页共 35 页 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允 价值 (a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法 公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 (i) 各层次 金融 工具 公允 价 值 于 2017 年 6 月 30 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 58,210,934.82 元, 属于第 二层 次 的余额 为 45,317,000.00 元 , 无属 于第 三层次 的余 额(2016 年 12 月 31 日: 第一层 次 27,588,599.25 元 ,第二 层 次 90,155,000.00 元,无 属于 第三 层 次 的余额 ) 。 (ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 , 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不 活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 , 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及 限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次;并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对 于公允 价值 的影 响程 度, 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。 (iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 26 页共 35 页 于 2017 年 6 月 30 日 , 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产 (2016 年 12 月 31 日: 同) 。 (d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。 (2) 增值 税


根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地 产开 发 教 育辅助服 务等增值税 政策的通 知》的规 定:(1) 金融商 品持有期 间( 含到 期) 取得的 非保本 收益( 合 同中 未明 确承 诺到 期本金 可全 部收 回的 投资 收益) , 不征 收增 值税 ;(2) 纳税 人购 入基 金、 信 托、 理 财产 品等 各类 资产 管理产 品持 有至 到期 , 不 属于金 融商 品转 让; (3) 资 管产品 运营 过程 中发 生 的增值 税应 税行 为, 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。 上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日 起执 行。


此外, 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增 值税政 策有 关问 题的 补充 通知》 及 2017 年 6 月 30 日颁布 的财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值 税 有关问题的通知》的规定 ,资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为,暂适用简 易计税 方法 ,按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税应税行为,未缴纳增 值税的,不再缴纳;已缴 纳增值税的,已纳税额从 资管产品管理人以后月 份的增值税应纳税额中抵 减。上述税收政策对本基 金截至本财务报表批准报 出日止的财务状况和经 营成果 无影 响。 7


投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总 资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 56,674,617.82 44.59 其中: 股票 56,674,617.82 44.59 2 固定收 益投 资 46,853,317.00 36.86 其中: 债券 46,853,317.00 36.86 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 27 页共 35 页 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,332,553.23 17.57 7 其他各 项资 产 1,251,482.26 0.98 8 合计 127,111,970.31 100.00 7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 8,709,174.24 6.91 C 制造业 47,339,906.58 37.57 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 625,537.00 0.50 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 56,674,617.82 44.98 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 28 页共 35 页 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 300616 尚品宅 配 65,877 8,930,286.12 7.09 2 600583 海油工 程 1,395,701 8,709,174.24 6.91 3 002614 奥佳华 451,652 8,211,033.36 6.52 4 002570 贝因美 549,574 7,474,206.40 5.93 5 600351 亚宝药 业 883,673 6,910,322.86 5.48 6 000521 美菱电 器 795,700 5,092,480.00 4.04 7 603179 新泉股 份 58,200 2,555,562.00 2.03 8 603728 鸣志电 器 83,900 1,957,387.00 1.55 9 603868 飞科电 器 27,650 1,709,876.00 1.36 10 603208 江山欧 派 25,700 1,388,571.00 1.10 注:投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细, 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的半 年 度报告 正文 。 7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 300616 尚品宅 配 13,794,938.25 10.78 2 002614 奥佳华 13,464,351.49 10.52 3 600583 海油工 程 13,314,571.40 10.40 4 600351 亚宝药 业 12,303,992.56 9.61 5 000521 美菱电 器 10,601,948.01 8.28 6 002570 贝因美 9,076,121.38 7.09 7 000852 石化机 械 9,013,889.26 7.04 8 601808 中海油 服 8,369,075.08 6.54 9 600871 石化油 服 6,876,273.00 5.37 10 000860 顺鑫农 业 5,294,487.00 4.14 11 600323 瀚蓝环 境 5,225,749.00 4.08 12 002557 洽洽食 品 5,188,982.24 4.05 13 002737 葵花药 业 5,185,884.01 4.05 14 600479 千金药 业 2,661,061.90 2.08 15 601168 西部矿 业 2,642,015.76 2.06 16 603868 飞科电 器 2,624,434.00 2.05 17 600123 兰花科 创 2,621,323.10 2.05 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 29 页共 35 页 18 600348 阳泉煤 业 2,619,109.00 2.05 19 300403 地尔汉 宇 2,553,723.00 2.00 20 603179 新泉股 份 2,477,339.00 1.94 注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 000001 平安银 行 10,091,482.61 7.88 2 000852 石化机 械 9,234,746.39 7.21 3 601808 中海油 服 7,470,803.01 5.84 4 002614 奥佳华 7,071,693.44 5.52 5 600871 石化油 服 6,312,255.94 4.93 6 600335 国机汽 车 6,093,123.12 4.76 7 000860 顺鑫农 业 5,666,478.93 4.43 8 600351 亚宝药 业 5,365,826.00 4.19 9 002557 洽洽食 品 5,290,318.35 4.13 10 002737 葵花药 业 5,163,668.88 4.03 11 600323 瀚蓝环 境 5,066,661.46 3.96 12 000521 美菱电 器 5,039,845.58 3.94 13 002781 奇信股 份 4,408,452.45 3.44 14 300616 尚品宅 配 3,885,676.06 3.04 15 601006 大秦铁 路 3,623,408.00 2.83 16 600479 千金药 业 2,779,576.00 2.17 17 603579 荣泰健 康 2,678,010.75 2.09 18 600583 海油工 程 2,667,147.48 2.08 19 600348 阳泉煤 业 2,463,742.00 1.92 20 600123 兰花科 创 2,419,632.83 1.89 注:卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 153,075,475.46 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 121,306,537.40 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑 相关交 易费 用。 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 30 页共 35 页 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 9,990,000.00 7.93 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 2,985,600.00 2.37 其中: 政策 性金 融债 2,985,600.00 2.37 4 企业债 券 10,256,000.00 8.14 5 企业短 期融 资券 20,058,000.00 15.92 6 中期票 据 2,027,400.00 1.61 7 可转债 (可 交换 债) 1,536,317.00 1.22 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 46,853,317.00 37.18 7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 124961 14 苏 望涛 100,000 10,256,000.00 8.14 2 041662040 16 云 城投 CP002 100,000 10,032,000.00 7.96 3 041656023 16 珠 轨交 CP001 100,000 10,026,000.00 7.96 4 160018 16 附 息国 债 18 100,000 9,990,000.00 7.93 5 170301 17 进出 01 30,000 2,985,600.00 2.37 7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 31 页共 35 页 7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货,本基金将根据风 险管理的原则,以 套期保值为主要目的,有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货 合约。 本基金在进行股指期货投 资时,将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究,并结合股指期 货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。 本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、 流动 性及风险特征,通过资产 配置、品种选择, 谨慎进 行投 资, 以降 低投 资组合 的整 体风 险。 法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的, 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。 7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一 年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ,没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。 7.12.3 期末其他各项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 50,678.91 2 应收证 券清 算款 - 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 32 页共 35 页 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,187,295.58 5 应收申 购款 13,507.77 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,251,482.26 7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净 值比例(%) 1 110034 九州转 债 1,536,317.00 1.22 7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有 的基金 份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 国泰金 泰平 衡混 合 A 20,142 5,724.83 21,072,213.49 18.27% 94,237,365.07 81.73% 国泰金 泰平 衡混 合 C - - - - - - 合计 20,142 5,724.83 21,072,213.49 18.27% 94,237,365.07 81.73% 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 33 页共 35 页 8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人 员持有 本基 金 国泰金 泰平 衡混 合 A 134,141.93 0.12% 国泰金 泰平 衡混 合 C 0.00 0.00% 合计 134,141.93 0.12% 8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 国泰金 泰平 衡混 合 A 0 国泰金 泰平 衡混 合 C 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 国泰金 泰平 衡混 合 A 0~10 国泰金 泰平 衡混 合 C 0 合计 0~10 9


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 国泰金 泰平 衡混 合 A 国泰金 泰平 衡混 合 C 本报告 期期 初基 金份 额总 额 109,341,052.16 - 本报告 期 基 金总 申购 份额 13,255,673.29 - 减: 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 7,287,146.89 - 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 115,309,578.56 - 10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内, 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。 10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下: 2017 年 2 月 9 日 ,本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司副 总经 理任 职公告 》 , 经本 基 金管理 人第 六届 董事 会第 二十八 次会 议审 议通 过, 聘任李 辉先 生担 任公 司副 总经理 。 2017 年 3 月 25 日 ,本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公 告》 , 经本 基金 管理 人第 七 届董事 会第 一次 会议 审议 通过 , 聘任 陈勇 胜先 生担 任公司 董事 长、 法定 代 表人, 唐建 光先 生不 再担 任公司 董事 长、 法定 代表 人。 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 34 页共 35 页 本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。 10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期内,本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财 产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期 内, 本基 金投 资策 略 无改 变。 10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况 报告期 内, 为本 基金 提供 审计服 务的 会计 师事 务所 无改聘 情况 。 10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 针对上 海证 监局 于 2016 年 底向公 司出 具的 警示 函, 公司高 度重 视, 对 相关 情 况进行 了自 查及 说 明, 并 认真 完成 整改 工作 , 进一 步加 强了 公司 内部 控制和 风险 管理 能力 。 本 报告期 内, 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。 10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 爱建信 托 3 - - - - - 西南证 券 1 - - - - - 安信证 券 1 - - - - - 中信金 通证 券 2 - - - - - 民族证 券 1 - - - - - 海通证 券 2 - - - - - 金元证 券 1 - - - - - 上海证 券 1 - - - - - 新时代 1 - - - - - 中金公 司 1 86,882,252.74 31.66% 80,912.67 31.66% - 国信证 券 3 86,173,138.91 31.41% 80,252.42 31.41% - 华泰证 券 1 37,937,847.57 13.83% 35,331.67 13.83% - 光大证 券 1 23,668,764.40 8.63% 22,042.87 8.63% - 申万宏 源 2 22,147,442.82 8.07% 20,626.54 8.07% - 银河证 券 3 8,911,270.59 3.25% 8,299.42 3.25% - 国泰君 安 2 8,661,295.83 3.16% 8,066.40 3.16% - 注:基 金租 用席 位的 选择 标准是 : 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 35 页共 35 页 (1) 资力 雄厚 ,信 誉良 好 ; (2) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; (3) 经营 行为 规范 ,在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为; (4) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (5) 公 司具 有较 强的 研究 能力, 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、 行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务;能 根据 基金 投资 的 特定要 求, 提供 专门 研究 报告。 选择程 序是 :根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ,符合 交易 席位 租 用标准 的, 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 (包 括调整 名单 及调 整原 因 等), 并经 公司 批准 。 10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 爱建信 托 - - - - - - 西南证 券 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 中信金 通证 券 - - - - - - 民族证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 金元证 券 - - - - - - 上海证 券 - - - - - - 新时代 - - - - - - 中金公 司 4,002,100.00 100.00% - - - - 国信证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 申万宏 源 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - -