国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
国 泰 民丰 回 报定 期 开放 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度 报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文 ， 投资 者欲 了解详细 内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 3 月 31 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 6 月 30 日 止。 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰民 丰回 报定 期开 放灵 活配置 混合
基金主 代码 003955
交易代 码 003955
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 31 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 210,653,829.45 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 稳健 的投 资回 报。
投资策 略
封闭期 投资 策略 ： 本基 金 管理人 认为 ， 有效 并有 纪 律的资 产配 置和 精选 证
券是获 得回 报的 主要 来源 ，收益 管理 和风 险管 理是 保证回 报的 重要 手段 。
本基金 主要 通过 资产 配置 、 精 选证 券以 及收 益和 风 险管理 三个 层次 的投 资
策略， 实现 基金 的投 资目 标。
开放期 投资 策略 ： 开 放期 内， 本 基金 为保 持较 高的 组合流 动性 ， 方 便投 资
人安排 投资 ， 在遵 守本 基 金有关 投资 限制 与投 资比 例的前 提下 ， 将主 要投
资于高 流动 性的 投资 品种 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 40%+ 中 债综 合指 数收 益率× 60%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险 、 预 期收 益高 于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 罗菲菲
联系电 话 021-31081600 转 010-58560666
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95568
传真 021-31081800 010-58560798
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2017 年 3 月 31 日 （基金合同生效日） 至
2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 1,818,759.33
本期利 润 35,312,259.99
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1676
本期基 金份 额净 值增 长率 16.76%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0086
期末基 金资 产净 值 245,966,089.44
期末基 金份 额净 值 1.1676
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.本基 金合 同生 效日 为 2017 年 3 月 31 日 ，截 止至 2017 年 6 月 30 日 不满 一年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 9.72% 1.10% 2.53% 0.27% 7.19% 0.83%
过去三 个月 16.76% 0.90% 1.88% 0.27% 14.88% 0.63%
自基金 合同 生
效起至 今
16.76% 0.89% 2.11% 0.27% 14.65% 0.62%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰民 丰回 报定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
（2017 年 3 月 31 日至 2017 年 6 月 30 日） 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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注：1、 本基 金的 合同 生效 日为 2017 年 3 月 31 日。 截止 至 2017 年 6 月 30 日 ， 本基 金运 作时 间
未满一 年。
2、 本基 金的 建仓 期 为 6 个 月， 截 止本 报告 期末， 本 基金尚 处于 建仓 期内 ， 将 在 6 个 月建 仓结 束
时，确 保各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 93 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金（包 括 2 只 子基 金， 分 别为国 泰金 龙行 业精 选
证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资基 金） 、 国 泰 金马稳 健回 报证 券投 资基 金、 国泰货 币市 场证 券
投资基金、国泰金鹿保本 增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型 证券投资基金、国泰金
鼎价值 精选 混合 型证 券投 资基金 （由 金鼎证 券投 资 基金转 型而 来） 、 国泰 金牛 创新成 长混 合型 证券 投
资基金 、 国 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 （由 国泰 金象保 本增 值混 合证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰
双利债券证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成 长混合型证券投资基金国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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（LOF ） （由金盛 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰纳 斯 达克 100 指 数证 券投 资基 金、国 泰价 值经 典灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ） 、上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰上 证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券 投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰信用债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场基 金、 国泰 金泰平 衡混 合型 证券 投
资基金 （由 金泰 证券 投资 基金转 型而 来） 、 国 泰民 安 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金 、 国 泰国 证房 地
产行业 指数 分级 证券 投资 基金、 国泰 估值 优势 混合 型证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰 估值 优势 可分 离
交易股 票型 证券 投资 基金 封闭期 届满 转换 而来 ） 、 上 证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、纳 斯达 克 100 交易 型开 放式 指数 证
券投资 基金 、 国泰 中国 企 业境外 高收 益债 券型 证券 投资基 金、 国泰黄 金交 易 型开放 式证 券投 资基 金、
国泰美国房地产开发股票 型证券投资基金、国泰国 证医药卫生行业指数分级 证券投资基金、国泰淘
金互联网债券型证券投资 基金、国泰聚信价值优势 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰民益灵活配
置混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱 动灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 浓益 灵活 配置 混
合型证券投资基金、国泰 安康养老定期支付混合型 证券投资基金、国泰结构 转型灵活配置混合型证
券投资 基金 、 国 泰金 鑫股 票型证 券投 资基 金 （ 由金 鑫证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰 新经 济灵 活配 置
混合型证券投资基金、国 泰国证食品饮料行业指数 分级证券投资基金、国泰 创利债券型证券投资基
金 （由 国泰 6 个月 短期 理 财债券 型证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰策 略收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金（ 由国 泰目 标收 益保 本混合 型证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国泰 深证 TMT50 指数分 级证 券投 资 基
金、国泰国证有色金属行 业指数分级证券投资基金 、国泰睿吉灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
兴益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰生 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰互 联网+ 股 票型 证
券投资基金、国泰央企改 革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保 本混合 型证券投资基金、国泰
全球绝对收益型基金优选 证券投资基金、国泰鑫保 本混合型证券投资基金、 国泰大健康股票型证券
投资基金、国泰民福保本 混合型证券投资基金、国 泰黄金交易型开放式证券 投资基金联接基金、国
泰融丰 定增 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰国 证新能 源汽 车指 数证 券投 资基金 （LOF ） （由国 泰
国证新能源汽车指数分级 证券投资基金转型而来， 国泰国证新能源汽车指数 分级证券投资基金由中
小板 300 成 长交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 民利 保本 混合 型证券 投资 基金、 国 泰
中证军 工交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 国泰 中证 全 指证 券公 司交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
国泰添益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰福益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰创业板指数
证券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰鸿益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰景 益灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、国泰泽益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰丰益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰鑫益国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 信益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金、 国 泰利是 宝货 币市 场基 金、
国泰安益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰普益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰民惠收益定
期开放债券型证券投资基 金、国泰润利纯 债债券型 证券投资基金、国泰嘉益 灵活配置混合型证券投
资基金、国泰众益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰润泰纯债债券型证券 投资基金、国泰融信定
增灵活配置混合型证券投 资基金、国泰现金宝货币 市场基金、国泰景气行业 灵活配置混合型证券投
资 基 金 、 国 泰 国 证 航 天 军 工 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 国 泰 中 证 国 有 企 业 改 革 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 国泰民 丰回 报定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰中 证申 万证券 行业 指数 证券 投
资基金 （LOF ） 、 国泰策 略 价值灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （ 由国 泰保 本混 合型证 券投 资基 金变 更
而来） 、 国 泰量 化收 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰睿信 平衡 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰大 农
业股票 型证 券投 资基 金、 国泰智 能装 备股 票型 证券 投资基 金。 另外 ， 本 基金 管理人 于 2004 年获 得 全
国社会保障基金理事会社 保基金资产管理人资格， 目前受托管理全国社保基 金多个投资组合。2007
年 11 月 19 日， 本基 金管 理人获 得企 业年 金投 资管 理人资 格。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金 管理 人成
为首批 获准 开展 特定 客户 资产管 理业 务 （ 专户 理财 ） 的 基金公 司之 一， 并 于 3 月 24 日 经中 国证 监会
批准获 得合 格境 内机 构投 资者（QDII ）资格，囊 括 了公募 基金 、社 保、 年金 、专户 理财 和 QDII 等
管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
程洲
本基金 的基 金
经理、 国泰 金
牛创新 混合 、
国泰聚 信价 值
优势灵 活配 置
混合、 国泰 大
农业股 票的 基
金经理
2017-03-3
1
- 17 年
硕士研 究生 ， CFA 。 曾 任职 于申银
万国证 券研 究所 。2004 年 4 月加
盟国泰 基金 管理 有限 公司， 历任高
级策略分析师、基金经理助理，
2008 年 4 月至 2014 年 3 月 任国泰
金马稳健回报证券投资基金的基
金经理 ，2009 年 12 月至 2012 年
12 月兼 任金 泰证券 投资 基 金的基
金经理 ， 2010 年 2 月至 2011 年 12
月兼任国泰估值优势可分离交易
股票型 证券 投资 基金 的基 金经理，
2012 年 12 月至 2017 年 1 月任国
泰金泰平衡混合型证券投资基金
（原金 泰证 券投 资基 金） 的 基金经
理， 2013 年 12 月 起兼 任国 泰聚信
价值优势灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理，2015 年 1 月国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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起兼任国泰金牛创新成长混合型
证券投 资基 金 （原 国泰 金牛 创新成
长股票 型证 券投 资基 金） 的 基金经
理，2017 年 3 月 起兼 任国 泰民丰
回报定期开放灵活配置混合型证
券投资 基金 的基 金经 理， 2017 年 6
月起兼任国泰大农业股票型证券
投资基 金的 基金 经理 。
吴晨
本基金 的基 金
经理、 国泰 信
用互利 分级 债
券、国 泰双 利
债券、 国泰 新
目标收 益保 本
混合、 国泰 鑫
保本混 合、 国
泰民惠 收益 定
期开放 债券 、
国泰金 龙债 券
的基金 经理 、
固收投 资总
监、绝 对收 益
投资（ 事业 ）
部副总 监（ 主
持工作 ）
2017-03-3
1
- 15 年
硕 士 研 究 生 ，CFA ，FRM 。2001
年 6 月 加入 国泰基 金管 理 有限公
司， 历任 股票 交易 员、 债券 交易员 ；
2004 年 9 月至 2005 年 10 月，英
国城市大学卡斯商学院金融系学
习；2005 年 10 月至 2008 年 3 月
在国泰基金管理有限公司任基金
经理助 理； 2008 年 4 月至 2009 年
3 月在长信基金管理有限公司从
事债券 研究 ；2009 年 4 月至 2010
年 3 月 在国 泰基金 管理 有 限公司
任投资 经理 。2010 年 4 月 起担任
国泰金龙债券证券投资基金的基
金经理 ； 2010 年 9 月至 2011 年 11
月担任国泰金鹿保本增值混合证
券投资基金的基金经理；2011 年
12 月起 任国 泰信用 互利 分 级债券
型证券 投资 基金 的基 金经 理； 2012
年 9 月至 2013 年 11 月 兼 任国泰 6
个月短期理财债券型证券投资基
金的基 金经 理； 2013 年 10 月起兼
任国泰双利债券证券投资基金的
基金经 理 ；2016 年 1 月起 兼任国
泰新目标收益保本混合型证券投
资基金和国泰鑫保本混合型证券
投资基 金的 基金 经理 ，2016 年 12
月起兼任国泰民惠收益定期开放
债券型 证券 投资 基金 的基 金经理，
2017 年 3 月 起兼 任国 泰民 丰回报
定期开放灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理。2014 年 3 月
至2015 年5 月任 绝对 收益 投资 （ 事
业）部 总监 助理 ，2015 年 5 月至
2016 年 1 月 任绝 对收 益投 资（事
业）部 副总 监，2016 年 1 月起任
绝对收 益投 资 （事 业 ） 部 副 总监 （主
持工作 ） ， 2017 年 7 月 起任 固收投国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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资总监 。
黄志翔
本基金 的基 金
经理、 国泰 淘
金互联 网 债
券、国 泰信 用
债券、 国泰 润
利纯债 债券 、
国泰现 金宝 货
币市场 基金 、
国泰润 鑫纯 债
的基金 经理
2017-04-1
7
- 7 年
学士。 2010 年 7 月至 2013 年 6 月
在华泰柏瑞基金管理有限公司任
交易员 。2013 年 6 月 加入 国泰基
金管理 有限 公司， 历任 交易 员和基
金经理 助理 。 2016 年 11 月 起任国
泰淘金互联网债券型证券投资基
金和国泰信用债券型证券投资基
金的基 金经 理，2017 年 3 月起兼
任国泰润利纯债债券型证券投资
基金和国泰现金宝货币市场基金
的基金 经理 ，2017 年 4 月 起兼任
国泰民丰回报定期开放灵活配置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理，
2017 年 7 月 起兼 任国 泰润 鑫纯债
债券型 证券 投资 基金 的基 金经理 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基 金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾 2016 年 的基 金年 报， 其中对 2017 年的 展望 部分 中写到 ：对 于资 金而 言， 中央经 济工 作 会
议已经将 货币政策基调从稳健转为 稳健中性，在货币总量供 给趋紧的情况下，引导资 金 “ 脱虚入 实 ”
的政策 导向 也会 限制 资金 进入股 票市 场， 相反 可能 会进一 步加 大直 接融 资力 度，尤 其是 IPO 力度来
支持实 体经 济， 因 此 2017 年股票 市场 的资 金可 能会 面临进 一步 趋紧 的格 局， 股票市 场的 估值 水平 也
面临进 一步 收缩 的压 力。
从实际 情况 看 ， 存 量资 金 博弈的 格局 几乎 贯穿 了整 个上半 年 的 A 股 市场 ， 但 是在整 体估 值水 平
下降的 过程 中， 估 值体 系 的调整 成为 上半 年行 情的 主线， 一方 面是行 业龙 头 和景气 行业 的估 值提 升，
另一方 面是 创业 板和 中小 创中估 值过 高的 股票 在继 续价值 回归 之路 。
本基金在二季度较快地完 成了股票仓位的配置，在 结构方面主要精选了金融 、电子和家电等各
个大行业的龙头企业，并 且保持了较高的股票集中 度。因为本基金存在较长 的封闭期，所以基金采
取长期集中持有行业龙头 ，不在乎短期的估值波段 ，以赚钱企业盈利增长的 钱为出发点，做时间的
朋友。 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 自成 立日 至 2017 年 6 月 30 日净 值增 长率 为 16.76% ， 同 期业 绩比 较 基准收 益率 为 2.11% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2017 年下 半年， 中性 偏紧的 货币 政策 基调 应该 会维持 ， 宏 观经济 稳步 回 落的格 局也 很有 可
能出现，因而股票市场上 行或下行空间都比较有限 ，同时下半年十九大的胜 利召开也将会是重要的
提振信心 的时间点。在投资思路上 ，我们会坚持 “ 买的便宜 ” 的选股标准 ，在上半年重新 构建的估值
体系中寻找估值洼地，这 可能是绝对估值仍较低的 金融、建筑和房地产，也 可能是股价大幅回落后
性价比 已经 合适 的中 小市 值成长 股。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截至本报告期末，根据本 基金基金合同和相关 法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 中 国民 生银 行股份 有限 公司 在本 基金 的托管 过程 中， 严格 遵守 《证 券投资 基金 法 》
及其他法律法规和基金合 同、托管协议的有关规定 ，依法安全保管了基金财 产，不存在损害基金份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，按照相关法 律法规和基金合同、托管 协议的有关规定，本托管 人对本基金的投资
运作方面进行了监督，对 基金资产净值计算、基金 份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支等方面
进行了认真的复核，未发 现基金管理人有损害基金 份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严
格按照 基金 合同 的规 定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查的本报 告中的财务指标、净值表 现、财务会计报告、投资 组合报告等内容真
实、准 确和 完整 。
另：报告期内，托管 人无 重大人事变动、没有基金 托管业务的相关诉讼，托 管人及其高级管理
人员没 有被 稽查 或者 处罚 等情况 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 民丰 回报 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
资产： -
银行存 款 21,163,528.01
结算备 付金 -
存出保 证金 93,574.01
交易性 金融 资产 225,138,724.57
其中： 股票 投资 225,138,724.57
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 - 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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应收证 券清 算款 -
应收利 息 4,286.27
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总计 246,400,112.86
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
负债： -
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 135,652.00
应付托 管费 38,757.71
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 139,613.51
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 120,000.20
负债合计 434,023.42
所有者权益： -
实收基 金 210,653,829.45
未分配 利润 35,312,259.99
所有者权益合计 245,966,089.44
负债和所有者权益总 计 246,400,112.86
注： (1) 报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 1.1676 元， 基金 份额 总额 210,653,829.45 份。
(2) 本财务 报表 的实 际编 制 时间 为 2017 年 3 月 31 日 （基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 民丰 回报 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
本报告 期：2017 年 3 月 31 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 31 日 （基金 合同生效日） 至 2017 年 6
月 30 日 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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一、收入 36,085,438.05
1.利息 收入 101,456.09
其中： 存款 利息 收入 94,130.78
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 7,325.31
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 2,490,481.30
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 2,490,481.30
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 33,493,500.66
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） -
减：二、费用 773,178.06
1．管 理人 报酬 385,952.80
2．托 管费 110,272.19
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 156,547.87
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 120,405.20
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 35,312,259.99
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 35,312,259.99
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 3 月 31 日， 因此 无上年 度可 比期 间数 据。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 民丰 回报 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
本报告 期：2017 年 3 月 31 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 31 日（基金 合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
210,653,829.45 - 210,653,829.45
二 、 本期 经 营活 动产 生的 - 35,312,259.99 35,312,259.99 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
210,653,829.45 35,312,259.99 245,966,089.44
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 3 月 31 日， 因此 无上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：周向 勇， 会计 机构 负责 人：倪 蓥
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰民丰回报定期开放灵 活配置混合型证券投资基 金( 简称 “ 本基金”) 经中国证券监督管理委 员
会 ( 以 下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证监许 可[2016]2677 号 《关于 准予 国泰 民丰 回报 定期开 放灵 活配 置混 合
型证券投资基金注册的批 复》核准，由国泰基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金
法》和《国泰民丰回报定 期开放灵活配置混合型证 券投资基金基金合同》负 责公开募集。本基金为
契约型开放式，存续期限 不定。根据《国泰民丰回 报定期开放灵活配置混合 型证券投资基金基金合
同》的相关规定，本基金 本基金以定期开放的方式 运作，即采用封闭运作和 开放运作交替循环的方
式。 自基 金合 同生 效日 起( 含基金 合同 生效 日) 或 者每 一个开 放期 结束 之日 次日 起( 含该 日) 一 年的 期间
内，本基金采取封闭运作 模式。每一 个封闭期结束 后，本基金即进入开放期 ，开放期的期限为自封
闭期结 束之 日后 第一个 工 作日起( 含该日) 不少 于 5 个工作 日并 且最 长不超 过 20 个 工作日 ，具 体期
间由基金管理人在封闭期 结束前公告说明。开放期 内，本基金采取开放运作 模式，投资人可办理基
金份额 申购 、 赎 回或 其他 业务。 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集人 民币 210,644,279.04 元。
业经普 华永 道中 天会 计师 事务所( 特殊 普通 合伙) 普 华永道 中天 验字(2017) 第 374 号 验资 报告 予以 验
证。 经向 中国 证监 会备 案， 《国 泰民 丰回 报定 期开 放 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金 合 同 》 于 2017
年 3 月 31 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 210,653,829.45 份 基金份 额， 其中 认购 资国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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金利息 折合 9,550.41 份 基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 国泰 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中
国民生 银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 民丰回报定期开放灵活配 置混合型证券投资
基金基金合同》的有关规 定，本基金的投资范围为 具有良好流动性的金融工 具，包括国内依法发行
上市的股票( 包含中小板、 创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票) 、权证 等金融工具；债券( 包
括国债、央行票 据、金融 债、企业债、公司债、次 级债、中小企业私募债、 地方政府债券、政府支
持机构 债券 、 政府 支持债 券、 中期 票据 、 可 转换 债券( 含分离 交易 可转 债) 、 可交 换债券 、 短期 融资 券、
超短期 融资 券等) 、 资 产支 持证券 、 债 券回 购、 银 行 存款、 同业 存单 、 货币 市 场工具 、 股 指期 货、 国
债期货以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的 其他金融工具，但须符合 中国证监会相关规定。
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 封闭 期内 ， 股 票资 产占 基金资 产的 0%-100% ， 每 个交易 日日 终在 扣除 股
指期货和国债期货合约需 缴纳的交易保证金后，保 持不低于交易保证金一倍 的现金；开放期 内，股
票资产占基金资产的 0%-95% ，每个交易日日终在 扣除股指期货和国债期货 合约需缴纳的交易保证
金 后，持有 的现金或 到期日 在一年以 内的政府 债券不 低于基金 资产净值 的 5% 。本基 金的业绩 比较
基准为 ：沪 深 300 指数 收 益率× 40%+ 中 债综 合指 数 收益率× 60% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2017 年 8 月 22 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰民丰 回报定 期开 放灵活 配置混 合型 证
券投资基金基金合同》和 中国证监会、中国基金业 协会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作
编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2017 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2017 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2017 年 3 月 31 日( 基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2017 年 3
月 31 日( 基 金合 同生 效日) 至 2017 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 、 衍生工 具( 主 要为 权证 投资) 分类为 以公 允价
值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。除衍生 工具所产生的金融资产在 资产负债表中以衍生金
融资产列示外，以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款和其他各类应收 款项等。应收款项
是指在 活跃 市场 中没 有报 价 、回 收金 额固 定或 可确 定的非 衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 其他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产按照公允价值进行后 续计量，应收款项
和其他 金融 负债 采用 实际 利率法 ，以 摊余 成本 进行 后续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿 交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金 额 。每 份基金 份额 面值 为 1.00 元。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人 所得 税后的净额确认为
投资收 益。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
也可按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数， 则期末 可供 分 配利润 的金 额 为 期末 未分 配利润 ， 即 已实现 部分 相 抵未实 现部 分后 的余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计 信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资的 公允 价值 时采 用的 估值方 法及 其关 键假 设如 下：
对 于 证 券交 易所 上 市的 股票 ， 若 出现 重大 事 项停 牌或 交 易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的 交 易不 活跃)
等情况 ，本 基金 根据中 国 证监会 公告[2008]38 号《 关于进 一步 规范 证券投 资 基金估 值业 务的 指导意
见》 ， 根据具 体情 况采 用《 关于发 布中 基协(AMAC) 基 金行业 股票 估值 指数的 通 知》提 供的 指数 收益
法等估 值技 术进 行估 值。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、财税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往来 等 增值税 政策 的补 充通知 》 、 及其他 相关 财税 法规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 对证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖股 票的 转让 收入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方政 府债 以及
金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 股票 的差价 收入 ， 股 票的 股息 、 红利收 入及 其他
收入， 暂不 征收 企业 所得 税。
(3) 对基 金从 上市 公司 取得 的股息 红利 所得 ， 持股 期 限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂 减按 50% 计入 应纳 税所
得额； 持股 期限 超过 1 年 的，暂 免征 收个 人所 得税 。对基 金持 有的 上市 公司 限售股 ，解 禁后 取得 的
股息、红利收入，按照上 述规定计算纳税，持股时 间自解禁日起计算；解禁 前取得的股息、红利收
入继续 暂减 按 50% 计 入应 纳税所 得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
第 22 页共 33 页
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中国民 生银 行股 份有 限公 司（ “ 民生 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 间无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月31 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 385,952.80
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 332.01
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.70% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：日 管理 人报 酬＝ 前一日 基金 资产 净 值 X
0.70% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月31 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 110,272.19
注：支 付基 金托 管人 民生 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.20% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.20% / 当年 天数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
第 23 页共 33 页
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年3 月31 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行 21,163,528.01 90,288.94
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 民生 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00287
9
长缆
科技
2017-0
6-05
2017-0
7-07
网下
中签
18.02 18.02
1,313.
00
23,660
.26
23,660
.26
-
00288
2
金龙
羽
2017-0
6-15
2017-0
7-17
网下
中签
6.20 6.20
2,966.
00
18,389
.20
18,389
.20
-
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
网下
中签
11.26 11.26
1,351.
00
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
中签
9.63 9.63 999.00
9,620.
37
9,620.
37
- 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
第 24 页共 33 页
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
网下
中签
8.93 8.93 832.00
7,429.
76
7,429.
76
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
网下
中签
20.20 20.20 857.00
17,311
.40
17,311
.40
-
30067
0
大烨
智能
2017-0
6-26
2017-0
7-03
网下
中签
10.93 10.93
1,259.
00
13,760
.87
13,760
.87
-
30067
1
富满
电子
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
中签
8.11 8.11 942.00
7,639.
62
7,639.
62
-
30067
2
国科
微
2017-0
6-30
2017-0
7-12
网下
中签
8.48 8.48
1,257.
00
10,659
.36
10,659
.36
-
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
第 25 页共 33 页
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第 一 层 次的 余 额为 225,015,041.47 元 ，属 于 第二 层次 的 余 额为 123,683.10 元， 无 属 于第 三 层次 的
余额次 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 和债券 公允 价值 应属 第二 层次还 是第 三层 次。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地
产开 发 教 育辅助服 务等增值税 政策的通 知》的规 定：(1) 金融商 品持有期 间( 含到 期) 取得的 非保本
收益( 合 同中 未明 确承 诺到 期本金 可全 部收 回的 投资 收益) ， 不征 收增 值税 ；(2) 纳税 人购 入基 金、 信
托、 理 财产 品等 各类 资产 管理产 品持 有至 到期 ， 不 属于金 融商 品转 让； (3) 资 管产品 运营 过程 中发 生
的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。 上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日 起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增
值税政 策有 关问 题的 补充 通知》 及 2017 年 6 月 30 日颁布 的财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品 管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵 减。上述税收政策对本基 金截至本财务报表批准报 出日止的财务状况和经
营成果 无影 响。
国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
第 26 页共 33 页
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 225,138,724.57 91.37
其中： 股票 225,138,724.57 91.37
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,163,528.01 8.59
7 其他各 项资 产 97,860.28 0.04
8 合计 246,400,112.86 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 172,193,668.30 70.01
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 12,011,912.00 4.88
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- - 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
101,741.66 0.04
J 金融业
40,789,555.49 16.58
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
41,847.12 0.02
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 225,138,724.57 91.53
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002415 海康威 视 578,250 18,677,475.00 7.59
2 601318 中国平 安 355,500 17,636,355.00 7.17
3 000651 格力电 器 403,700 16,620,329.00 6.76
4 601901 方正证 券 1,562,400 15,514,632.00 6.31
5 000858 五粮液 275,600 15,339,896.00 6.24
6 600519 贵州茅 台 32,416 15,295,489.60 6.22
7 600276 恒瑞医 药 283,200 14,327,088.00 5.82
8 002450 康得新 625,900 14,095,268.00 5.73
9 600660 福耀玻 璃 523,700 13,637,148.00 5.54
10 000423 东阿阿 胶 184,281 13,247,961.09 5.39
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的半 年
度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期 末 基金 资
产净值 比例
（％） 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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1 601318 中国平 安 12,997,149.00 5.28
2 000651 格力电 器 12,996,661.00 5.28
3 601901 方正证 券 12,995,719.98 5.28
4 600276 恒瑞医 药 12,995,469.76 5.28
5 002415 海康威 视 12,994,247.22 5.28
6 600519 贵州茅 台 12,983,819.90 5.28
7 000895 双汇发 展 11,997,995.90 4.88
8 002450 康得新 11,996,511.28 4.88
9 600660 福耀玻 璃 11,995,820.08 4.88
10 000858 五粮液 11,994,548.06 4.88
11 601668 中国建 筑 11,990,660.00 4.87
12 000423 东阿阿 胶 11,990,623.45 4.87
13 002508 老板电 器 11,987,539.71 4.87
14 601169 北京银 行 7,999,990.00 3.25
15 000333 美的集 团 7,998,631.00 3.25
16 600085 同仁堂 7,998,202.00 3.25
17 600104 上汽集 团 4,996,872.73 2.03
18 601878 浙商证 券 93,364.05 0.04
19 603980 吉华集 团 59,322.80 0.02
20 300660 江苏雷 利 47,479.74 0.02
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 卖出 股票。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 191,645,223.91
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 -
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指 期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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1 存出保 证金 93,574.01
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,286.27
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 97,860.28
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
261 807,102.79 210,007,450.00 99.69% 646,379.45 0.31%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 7,339.79 0.00% 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年 3 月 31 日 ）基 金份 额总 额 210,653,829.45
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 210,653,829.45
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2017 年 2 月 9 日 ，本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司副 总经 理任 职公告 》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 二十八 次会 议审 议通 过， 聘任李 辉先 生担 任公 司副 总经理 。
2017 年 3 月 25 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公
告》 ， 经本 基金 管理 人第 七 届董事 会第 一次 会议 审议 通过 ， 聘任 陈勇 胜先 生担 任公司 董事 长、 法定 代
表人， 唐建 光先 生不 再担 任公司 董事 长、 法定 代表 人。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 。 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
针对上 海证 监局 于 2016 年 底向公 司出 具的 警示 函， 公司高 度重 视， 对 相关 情 况进行 了自 查及 说
明， 并 认真 完成 整改 工作 ， 进一 步加 强了 公司 内部 控制和 风险 管理 能力 。 本 报告期 内， 基金 管理 人、
基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华安证 券 2 190,910,461.07 100.00% 139,613.51 100.00% -
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
华安证 券 - -
100,000,0
00.00
100.00% - -
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影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017 年 3 月 31 日
至2017 年6 月30
日
-
105,00
3,725.
00
-
105,003,725
.00
49.85%
2
2017 年 3 月 31 日
至2017 年6 月30
日
-
105,00
3,725.
00
-
105,003,725
.00
49.85%
产品特 有风 险 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
