国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
国 泰 普益 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同约 定， 于 2017 年 8 月 22 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度 报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文 ， 投资 者欲 了解详细 内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰普 益灵 活配 置混 合
场内简 称 国泰普 益
基金主 代码 003754
交易代 码 003754
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 23 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 200,285,673.46 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国泰普 益灵 活配 置混 合 A 国泰普 益灵 活配 置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003754 003755
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 113,951.54 份 200,171,721.92 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 稳健 的投 资回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ， 根据 宏观 经济 运 行态势 、 宏观 经济 政策
变化、 证券 市场 运行 状况 、 国际 市场 变化 情况 等因 素的深 入研 究， 判断 证
券市场 的发 展趋 势 ， 综 合 评价各 类资 产的 风险 收益 水平 ， 制 定股 票 、 债 券、
现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 、调 整原 则和 调整 范围。
2、股 票投 资策 略
本基金 主要 根据 上市 公司 获利能 力 、 成 长能 力以 及 估值水 平来 进行 个股 选
择。 运 用定 性和 定量 相结 合的方 法， 综合 分析 其投 资价值 和成 长能 力， 确
定投资 标的 股票 ，构 建投 资组合 。
3、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要 ， 将 投 资于债 券等 固定 收益 类
金融工 具， 投资 的目 的是 保证基 金资 产流 动性 ， 有 效利用 基金 资产 ， 提 高
基 金 资 产 的 投 资 收 益 。 本 基 金 将 密 切 关 注 国 内 外 宏 观 经 济 走 势 与 我 国 财
政、 货 币政 策动 向， 预 测 未来利 率变 动走 势， 自上 而下地 确定 投资 组合 久
期，并 结合 信用 分析 等自 下而上 的个 券选 择方 法构 建债券 投资 组合 。
4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 综合 考虑 中小 企 业私募 债的 安全 性 、 收
益性和 流动 性等 特征 ， 选 择具有 相对 优势 的品 种 ， 在严格 遵守 法律 法规 和
基金合 同基 础上 ，谨 慎进 行中小 企业 私募 债券 的投 资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款、 支持 资产 的 构成及 质量 、 提 前偿 还国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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率 、 风 险 补 偿 收 益 和 市 场 流 动 性 等 影 响 资 产 支 持 证 券 价 值 的 因 素 进 行 分
析， 并辅 助采 用蒙 特卡 洛 方法等 数量 化定 价模 型 ， 评估资 产支 持证 券的 相
对投资 价值 并做 出相 应的 投资决 策。
6、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 ， 其 投资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 ， 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
7、股 指期 货投 资策 略
本基金 管 理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资
产配置 、 合 约选 择， 谨 慎 地进行 投资 ， 旨 在通 过股 指期货 实现 组合 风险 敞
口管理 的目 标。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 债综 合指 数收 益率× 50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险 、 预 期收 益高 于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基金 管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 朱萍
联系电 话 021-31081600 转 021-61618888
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com Zhup02@spdb.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95528
传真 021-31081800 021-63602540
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
国泰普 益灵 活配 置混 合
A
国泰普 益灵 活配 置混 合 C
本期已 实现 收益 3,132.18 6,124,149.75 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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本期利 润 7,368.94 15,311,926.42
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0817 0.0765
本期基 金份 额净 值增 长率 7.86% 7.65%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国泰普 益灵 活配 置混 合 A 国泰普 益灵 活配 置混 合 C
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0329 0.0309
期末基 金资 产净 值 122,949.96 215,559,495.91
期末基 金份 额净 值 1.0790 1.0769
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字；
（3） 本基 金合 同生 效日 为 2016 年 12 月 23 日， 截 止至 2017 年 6 月 30 日本 基金运 作时 间未 满
一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
国泰普 益灵 活配 置混 合 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 2.06% 0.25% 2.93% 0.34% -0.87% -0.09%
过去三 个月 4.21% 0.22% 2.58% 0.32% 1.63% -0.10%
过去六 个月 7.86% 0.20% 4.18% 0.30% 3.68% -0.10%
自基金 合同 生
效起至 今
7.90% 0.20% 4.17% 0.29% 3.73% -0.09%
国泰普 益灵 活配 置混 合 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 2.05% 0.25% 2.93% 0.34% -0.88% -0.09%
过去三 个月 4.12% 0.23% 2.58% 0.32% 1.54% -0.09%
过去六 个月 7.65% 0.20% 4.18% 0.30% 3.47% -0.10%
自基金 合同 生
效起至 今
7.69% 0.20% 4.17% 0.29% 3.52% -0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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较
国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
（2016 年 12 月 23 日至 2017 年 6 月 30 日）
国泰普 益灵 活配 置混 合 A
注：（1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2016 年 12 月 23 日 。截止 至 2017 年 6 月 30 日，本 基金 运作
时间未 满一 年。
（2） 在六 个月 建仓 期结 束 时，各 项资 产配 置比 例符 合合同 约定 。
国泰普 益灵 活配 置混 合 C 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：（1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2016 年 12 月 23 日 。截止 至 2017 年 6 月 30 日，本 基金 运作
时间未 满一 年。
（2） 在六 个月 建仓 期结 束 时，各 项资 产配 置比 例符 合合同 约定 。
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司 注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 93 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金（包 括 2 只 子基 金， 分 别为国 泰金 龙行 业精 选
证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资基 金） 、 国 泰 金马稳 健回 报证 券投 资基 金、 国泰货 币市 场证 券
投资基金、国泰金鹿保本 增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型 证券投资基金、国泰金
鼎价值 精选 混合 型证 券投 资基金 （由 金鼎证 券投 资 基金转 型而 来） 、 国泰 金牛 创新成 长混 合型 证券 投
资基金 、 国 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 （由 国泰 金象保 本增 值混 合证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰
双利债券证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成 长混合型证券投资基金国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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（LOF ） （由金盛 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰纳 斯 达克 100 指 数证 券投 资基 金、国 泰价 值经 典灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ） 、上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰上 证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰信用债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场基 金、 国泰 金泰平 衡混 合型 证券 投
资基金 （由 金泰 证券 投资 基金转 型而 来） 、 国 泰民 安 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金 、 国 泰国 证房 地
产行业 指数 分级 证券 投资 基金、 国泰 估值 优势 混合 型证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰 估值 优势 可分 离
交易股 票型 证券 投资 基金 封闭期 届满 转换 而来 ） 、 上 证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、纳 斯达 克 100 交易 型开 放式 指数 证
券投资 基金 、 国泰 中国 企 业境外 高收 益债 券型 证券 投资基 金、 国泰黄 金交 易 型开放 式证 券投 资基 金、
国泰美国房地产开发股票 型证券投资基金、国泰国 证医药卫生行业指数分级 证券投资基金、国泰淘
金互联网债券型证券投资 基金、国泰聚信价值优势 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰民益灵活配
置混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱 动灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 浓益 灵活 配置 混
合型证券投资基金、国泰 安康养老定期支付混合型 证券投资基金、国泰结构 转型灵活配置混合型证
券投资 基金 、 国 泰金 鑫股 票型证 券投 资基 金 （ 由金 鑫证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置
混合型证券投资基金、国 泰国证食品饮料行业指数 分级证券投 资基金、国泰 创利债券型证券投资基
金 （由 国泰 6 个月 短期 理 财债券 型证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰策 略收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金（ 由国 泰目 标收 益保 本混合 型证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国泰 深证 TMT50 指数分 级证 券投 资 基
金、国泰国证有色金属行 业指数分级证券投资基金 、国泰睿吉灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
兴益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰生 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰互 联网+ 股 票型 证
券投资基金、国泰央企改 革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保本混合 型证券投资基金、国泰
全球绝对收益型基金优选 证券投资基金、国泰鑫 保 本混合型证券投资基金、 国泰大健康股票型证券
投资基金、国泰民福保本 混合型证券投资基金、国 泰黄金交易型开放式证券 投资基金联接基金、国
泰融丰 定增 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰国 证新能 源汽 车指 数证 券投 资基金 （LOF ） （由国 泰
国证新能源汽车指数分级 证券投资基金转型而来， 国泰国证新能源汽车指数 分级证券投资基金由中
小板 300 成 长交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 民利 保本 混合 型证券 投资 基金、 国 泰
中证军 工交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 国泰 中证 全指证 券公 司交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
国泰添益灵活配置混合型 证券投 资基金、国泰福益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰创业板指数
证券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰鸿益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰景 益灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、国泰泽益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰丰益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰鑫益国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 信益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金、 国 泰利是 宝货 币市 场基 金、
国泰安益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰普益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰民惠收益定
期开放债券型证券投资基 金、国泰润利纯债债券型 证券投资基金、国泰嘉益 灵活配置混合型证券投
资基金、国泰众益灵 活配 置混合型证券投资基金、 国泰润泰纯债债券型证券 投资基金、国泰融信定
增灵活配置混合型证券投 资基金、国泰现金宝货币 市场基金、国泰景气行业 灵活配置混合型证券投
资 基 金 、 国 泰 国 证 航 天 军 工 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 国 泰 中 证 国 有 企 业 改 革 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 国泰民 丰回 报定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰中 证申 万证券 行业 指数 证券 投
资基金 （LOF ） 、 国泰策 略 价值灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （ 由国 泰保 本混 合型证 券投 资基 金变 更
而来） 、 国 泰量 化收 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰睿信 平衡 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰大 农
业股票 型证 券投 资基 金、 国泰智 能装 备股 票型 证券 投资基 金。 另外 ， 本 基金 管理人 于 2004 年获 得 全
国社会保障基金理事会社 保基金资产管理人资格， 目前受托管理全国社保基 金多个投资组合。2007
年 11 月 19 日， 本基 金管 理人获 得企 业年 金投 资管 理人资 格。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金 管理 人成
为首批 获准 开展 特定 客户 资产管 理业 务 （ 专户 理财 ） 的 基金公 司之 一， 并 于 3 月 24 日 经中 国证 监会
批准获 得合 格境 内机 构投 资者（QDII ）资格，囊 括 了公募 基金 、社 保、 年金 、专户 理财 和 QDII 等
管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
益灵活 配置 混
合（ LOF ） 、 国
泰浓益 灵活 配
置混合 、国 泰
结构转 型灵 活
配置混 合、 国
泰国策 驱动 混
合、国 泰兴 益
灵活配 置混
合、国 泰生 益
灵活配 置混
合、国 泰睿 吉
灵活配 置混
合、国 泰融 丰
定增灵 活配 置
2016-12-2
3
- 11 年
硕士。 曾 任职 上海 鑫地 投资 管理有
限公司、天治基金管理有限公司
等。2010 年 7 月 加入 国泰 基金管
理有限 公司 ， 历任 研究 员、 基金经
理助理 。 2014 年 10 月 起任 国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） （ 原国泰 淘新 灵活配 置混
合型证 券投 资基 金） 和 国泰 浓益灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理 ，2015 年 1 月 起兼 任国泰
结构转型灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理，2015 年 3 月
起兼任国泰国策驱动灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2015 年 5 月起 兼 任国 泰兴 益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2015 年 6 月起 兼任 国泰生国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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混合、 国泰 添
益灵活 配置 混
合、国 泰福 益
灵活配 置混
合、国 泰丰 益
灵活配 置混
合、国 泰景 益
灵活配 置混
合、国 泰鑫 益
灵活配 置混
合、国 泰泽 益
灵活配 置混
合、国 泰信 益
灵活配 置混
合、国 泰鸿 益
灵活配 置混
合、国 泰安 益
灵活配 置混
合、国 泰嘉 益
灵活配 置混
合、国 泰众 益
灵活配 置混
合、国 泰融 信
定增灵 活配 置
混合、 国泰 融
安多策 略灵 活
配置混 合、 国
泰稳益 定期 开
放灵活 配置 混
合、国 泰宁 益
定期开 放灵 活
配置混 合的 基
金经理 、研 究
部副总 监（ 主
持工作 ）
益灵活配置混合型证券投资基金
和国泰睿吉灵活配置混合型证券
投资基 金的基 金经 理，2015 年 6
月至 2017 年 1 月 任国 泰金 泰平衡
混合型 证券 投资 基金 （ 由金 泰证券
投资基 金转 型而 来） 的基 金经理，
2016 年 5 月 起兼 任国 泰融 丰定增
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经 理，2016 年 8 月起 兼任国
泰添益灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理 ， 2016 年 10 月起
兼任国泰福益灵活配置混合型证
券投资 基金的 基金 经理，2016 年
11 月起兼任国 泰鸿益灵活 配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2016 年 12 月 起兼 任国 泰丰 益灵活
配置混 合型 证券 投资 基金、 国泰景
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、
国泰鑫益灵活配置混合型证券投
资基金、 国泰 泽益 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金、 国 泰信 益灵 活配置
混合型 证券 投资 基金、 国泰 普益灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国泰
安益灵活配置混合型证券投资基
金的基 金经 理，2017 年 3 月起兼
任国泰嘉益灵活配置混合型证券
投资基 金、 国 泰众 益灵 活配 置混合
型证券投资基金和国泰融信定增
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经 理，2017 年 7 月起 兼任国
泰融安多策略灵活配置混合型证
券投资基金和国泰稳益定期开放
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经 理，2017 年 8 月起 兼任国
泰宁益定期开放灵活配置混合型
证券投 资基 金。 2015 年5 月至 2016
年 1 月 任研 究部 副总 监， 2016 年 1
月起任 研究 部副 总监 （ 主持 工作） 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合 间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 12 页共 37 页
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年上 半年 ，A 股 市场 呈现结 构化 牛市 ， 但白 马 蓝筹股 和中 小创 股票 分化 严重 。 最 终上 证 50
指数上 涨 11.50% ， 上证 指 数上 涨 2.86% ， 深证 综指 下跌 3.63% ， 创 业板 综指 下跌 10.12% 。 从行 业来
看， 低 估值、 业绩 确定 性 高的消 费、 金融 等行 业以 及部分 周期 类行 业涨 幅较 大， 而 估值 较高 的 TMT
等新兴 产业 股票 继续 下跌 ，部分 股票 跌幅 较大 。
上半年宏观经济持续向好 ，低估值、业绩确定性强 的家电、白酒、保险等行 业涨幅较大；随着
供给侧改革的推进，叠加 上库存周期，大宗商品价 格在二季度表现较好，推 动了周期性行业股票的
上涨。 进 入 2017 年 以来 ， 市场风 格更 加偏 向于 低估 值蓝筹 ，部 分创 业板 股票 股价持 续下 跌。
本基金以绝对收益策略为 主，保持了一定量仓位参 与新股申购，其余资金配 置短久期债券以及
货币化 管理 ，上 半年 取得 了较好 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰普 益灵 活配 置混 合 A 在 2017 年 上半 年的 净值 增 长率 为 7.86% ， 同 期业 绩比 较基准 收益 率为
4.18% 。
国泰普 益灵 活配 置混 合 C 在 2017 年 上半 年的 净值 增 长率 为 7.65% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率为
4.18% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
从上半 年宏 观数 据来 看， 宏观经 济运 行 平 稳， 持续 好于市 场预 期。
2017 年， 国内 经济 政策 的 重点从 稳增 长转 向防 风险 和促改 革。 我们 认 为 2017 年 三季度 经济 可
能出现回落，但是幅度较 小。主要是因为一二线房 地产销售受到政策调控影 响较大，但是三四线受
益于棚改货币化，因此房 地产行业整体调整幅度较 小，进而对宏观经济的冲 击较缓慢。宏观经济的
韧性也有助于金融降杠杆 的进行，无风险利率预计 高位震荡。我们看好以下 几个方向：一是受益于
利率上行的保险、银行； 二是预计销量数据向上的 新能源汽车行业；三是前 期跌幅较大、估值具有
安全边 际的 部分 成长 股。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截至本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，上海浦 东发展银行 股份有限公司 （以下简称 “ 本托管 人 ” ）在对国泰普 益灵活配 置
混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵守《中 华人民共和国证券投资基 金法》及其他有关法律
法规、基金合同、托管协 议的规定，不存在损害基 金份额持有人利益的行为 ，完全尽职尽责地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合
同、托管协议的规定，对 国泰普益灵活配置混合型 证券投资基金的投资运作 进行了监督，对基金资
产净值的计算、基金份额 申购赎回价格的计算以及 基金费用开支等方面进行 了认真的复核，未发现
基金管 理人 存在 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 该基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告期内，由国泰基金 管理有限公司编制本托管 人复核的本报告中的财务 指标、净值表现、
收益分配 情况、财务会计报告（注 ：财务会计报告中的 “ 金融工具风险 及管理 ” 部分未在托管人复 核
范围内 ） 、 投资 组合 报告 等 内容真 实、 准确 、完 整。 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 普益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 515,458.93 150,244,973.84
结算备 付金 - -
存出保 证金 37,717.73 -
交易性 金融 资产 175,109,229.26 31,701,594.35
其中： 股票 投资 64,783,335.16 31,701,594.35
基金投 资 - -
债券投 资 110,325,894.10 -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 37,000,000.00 50,000,000.00
应收证 券清 算款 2,211,993.22 -
应收利 息 1,177,204.28 103,653.69
应收股 利 - -
应收申 购款 1,000.00 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 216,052,603.42 232,050,221.88
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 31,662,031.22
应付赎 回款 - 148.43
应付管 理人 报酬 104,979.87 26,260.17
应付托 管费 17,496.66 4,376.70
应付销 售服 务费 17,486.67 4,375.15
应付交 易费 用 18,943.82 29,507.09
应交税 费 - - 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 211,250.53 30,000.00
负债合 计 370,157.55 31,756,698.76
所有者权益： - -
实收基 金 200,285,673.46 200,217,036.73
未分配 利润 15,396,772.41 76,486.39
所有者 权益 合计 215,682,445.87 200,293,523.12
负债和 所有 者权 益总 计 216,052,603.42 232,050,221.88
注：1. 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日 ，国 泰普 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金份 额总 额
200,285,673.46 份， 其中 ，A 类 基金 份额 总额 为 113,951.54 份，A 类基 金份 额净 值为 1.0790 元；C 类
基金份 额总 额 为 200,171,721.92 份，C 类 基金 份额 净 值为 1.0769 元。 截止 日 2016 年 12 月 31 日， 国
泰普益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 份额 总 额 200,217,036.73 份， 其中 ，A 类 基金 份额 总额 为
70,229.94 份，A 类基金 份 额净值 为 1.0004 元；C 类 基金份 额总 额 为 200,146,806.79 份，C 类 基金 份
额净值 为 1.0004 元。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年 上半 年和 2016 年 12 月 23 日( 基 金合 同生效 日) 至 2016
年 12 月 31 日。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 普益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入 16,487,678.13
1.利息 收入 2,788,711.80
其中： 存款 利息 收入 1,174,318.85
债券利 息收 入 1,521,420.25
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 92,972.70
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 4,506,566.89
其中： 股票 投资 收益 4,113,293.04
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -88,000.00
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 - 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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衍生工 具收 益 -
股利收 益 481,273.85
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 9,192,013.43
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 386.01
减：二、费用 1,168,382.77
1．管 理人 报酬 615,753.47
2．托 管费 102,625.60
3．销 售服 务费 102,579.41
4．交 易费 用 96,704.01
5．利 息支 出 28,168.67
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 28,168.67
6．其 他费 用 222,551.61
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 15,319,295.36
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 15,319,295.36
注：本 基金 成立 日 为 2016 年 12 月 23 日， 因此 无上 年度可 比期 间金 额。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 普益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,217,036.73 76,486.39 200,293,523.12
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 15,319,295.36 15,319,295.36
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
68,636.73 990.66 69,627.39
其中：1.基 金申 购款 454,115.90 13,653.74 467,769.64
2.基金 赎回 款 -385,479.17 -12,663.08 -398,142.25
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,285,673.46 15,396,772.41 215,682,445.87
注：本 基金 成立 日 为 2016 年 12 月 23 日， 因此 无上 年度可 比期 间金 额。 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：周向 勇， 会计 机构 负责 人：倪 蓥
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国 泰 普 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 简称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称
“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2016]2459 号 《 关于 准予 国泰 普益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金注 册的 批复 》
核准，由国泰基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国 证券投资基金法》和 《国泰普益灵活配置混
合型证券投资基金基金合 同》负责公开募集。本基 金为契约型开放式，存续 期限不定，首次设立募
集不包 括认 购资 金利 息共 募集人 民 币 200,208,154.22 元 。业 经普 华永 道中 天 会计师 事务 所( 特 殊普 通
合伙) 普 华永 道中 天验 字(2016) 第 1602 号验 资报 告予 以验证 。经 向中 国证 监会 备案， 《国 泰普 益灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2016 年 12 月 23 日正 式生 效， 基 金合 同生效 日的 基金 份额 总
额为 200,217,186.13 份基 金份额 ，其 中认 购资 金利 息折 合 9,031.91 份基 金份 额。本 基 金 的基 金管 理
人为国 泰基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为上 海浦 东发展 银行 股份 有限 公司 。
根据《国泰普益灵活配置 混合型证券投资基金基金 合同》和《国泰普益灵活 配置混合型证券投
资基金 招募 说明 书》 的规 定， 本 基金 自募 集期 起根 据认购/ 申购 费用 、 赎 回费 用、 销 售服 务费 用收 取
方式的 不同 ， 将 基金 份额 分为不 同的 类别 。 在 投资 者认购/ 申购 时收 取前 端认 购/ 申购 费用， 在赎 回时
根据持 有期 限收 取赎 回费 用， 并不 再从 本类 别基 金 资产中 计提 销售 服务 费的 基金份 额 ， 称 为 A 类基
金份额 ； 从 本类别 基金 资 产中计 提销 售服 务费、 不 收取认 购/ 申 购费 用的 基金 份额， 但对 持有 期 限少
于 30 日的 本类 别基 金份 额的赎 回收 取赎 回费 ， 称 为 C 类基 金份 额 。 本 基金 A 类、C 类两 种收 费模
式并存，各类基金份额分 别计算基金份额净值。投 资人可自由选择申购某一 类别的基金份额，但各
类别基 金份 额之 间不 能相 互转换 。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 国泰 普益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(包含
中小板 、 创业 板及 其他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 债 券( 包 括国 债、 央行 票据 、 金 融债 、 企 业债 、
公司债、 次级 债、 中 小企 业私募 债、 地 方政 府债 券 、 政府支 持机 构债 券、 政 府支持 债券、 中期 票据 、
可转换债券( 含分离交易可 转债) 、可交换债券、短期 融资券、超短期融资券等) 、资产支持证券、债国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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券回购、银行存款、同业 存单、货币市场工具、股 指期货、权证以及法律法 规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会相关 规定。本基金的投资组合 比例为：股票资产占基
金资产的 0%-95% ；每个交易日日终在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证 金后，持有的现金或到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的 5% 。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数
收益率× 50%+ 中债 综合 指 数收益 率× 50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2017 年 8 月 22 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证 券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰普益 灵活配 置混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》和 中国 证监 会、 中国基 金业 协会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2017 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2017 年
6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2016 年 12 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月 30 日 止期 间的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016 年
12 月 23 日( 基金 合同 生效 日) 至 2017 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债 券 投资 、 衍生工 具( 主 要为 权证 投资) 分类为 以公 允价
值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。除衍生 工具所产生的金融资产在 资产负债表中以衍生金
融资产列示外，以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款和其他各类应收 款项等。应收款项
是指在 活跃 市场 中没 有报 价、回 收金 额固 定或 可确 定的非 衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无 金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 其他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产按照公允价值进行后 续计量，应收款项
和其他 金融 负债 采用 实际 利率法 ，以 摊余 成本 进行 后续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页共 37 页
损益平准金包括已实现平 准金 和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣 除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
也可按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
本基金同一类别的每一基 金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分 配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将 现金红利按分红除权日的 基金份额净值自动转为基 金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实 现部分为正数，包括基金 经营活动产生的未实现损 益以及基金份额交易产
生的未实现平准金等，则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润中的已 实现部分；若期末未分
配利润的未实现部分为负 数，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 ，即已实现部分相抵未
实现部 分后 的余 额。 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页共 37 页
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见》 ，根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收
益法等 估值 技术 进 行 估值 。
(2) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季
度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估值 结果 确定 公允 价值 。 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页共 37 页
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、财税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往来 等 增值税 政策 的补 充通知 》 、 及其他 相关 财税 法规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 对证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖股 票、 债券 的转让 收入 免征 增值 税， 对国债 、 地 方政 府
债以及 金融 同业 往来 利息 收入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的 收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时 间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页共 37 页
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
基金销 售机 构、 受 基金 管 理人的 控股 股
东（中 国建 投） 控制 的公 司
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 615,753.47
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 328.79
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.60% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页共 37 页
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 102,625.60
注：支 付基 金托 管人 宁波 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.10% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当 年天 数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位 ：人 民币 元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰普 益灵 活配 置
混合 A
国泰普 益灵 活配 置混 合 C 合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- 102,497.17 102,497.17
合计 - 102,497.17 102,497.17
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 约定 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付给 国泰 基金管 理有 限公 司， 再由 国泰基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。C 类基 金份 额约 定 的销售 服务 费年 费率 为 0.10% 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 资产 净值 X 0.10% / 当年 天数 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 无与 关联 方进行 的银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 内无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页共 37 页
期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 515,458.93 125,263.56
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 浦发 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
网下
中签
20.20 20.20 857.00
17,311
.40
17,311
.40
-
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
网下
中签
11.26 11.26
1,351.
00
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
中签
9.63 9.63 999.00
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
网下
中签
8.93 8.93 832.00
7,429.
76
7,429.
76
-
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 27 页共 37 页
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 64,439,057.87 元， 属于 第二 层次 的余额 为 110,670,171.39 元，无 属于 第三 层次 的
余额(2016 年 12 月 31 日： 第一层 次：31,701,594.35 元，无 第二 层次 ，第 三层 次的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 28 页共 37 页
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地
产开 发 教 育辅助服 务等增值税 政策的通 知》的规 定：(1) 金融商 品持有期 间( 含到 期) 取得的 非保本
收益( 合 同中 未明 确承 诺到 期本金 可全 部收 回的 投资 收益) ， 不征 收增 值税 ；(2) 纳税 人购 入基 金、 信
托、 理 财产 品等 各类 资产 管理产 品持 有至 到期 ， 不 属于金 融商 品转 让； (3) 资 管产品 运营 过程 中发 生
的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。 上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日 起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增
值税政 策有 关问 题的 补充 通知》 及 2017 年 6 月 30 日颁布 的财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资 管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵 减。上述税收政策对本基 金截至本财务报表批准报 出日止的财务状况和经
营成果 无影 响。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 64,783,335.16 29.98
其中： 股票 64,783,335.16 29.98
2 固定收 益投 资 110,325,894.10 51.06
其中： 债券 110,325,894.10 51.06
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 37,000,000.00 17.13 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 29 页共 37 页
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 515,458.93 0.24
7 其他各 项资 产 3,427,915.23 1.59
8 合计 216,052,603.42 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
3,558,000.00 1.65
C 制造业 29,474,568.16 13.67
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
3,845,000.00 1.78
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
7,320,911.64 3.39
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,934,655.36 1.36
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
15,382,900.00 7.13
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
2,267,300.00 1.05
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 64,783,335.16 30.04
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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值比例( ％)
1 601318 中国平 安 90,000 4,464,900.00 2.07
2 601607 上海医 药 150,000 4,332,000.00 2.01
3 601398 工商银 行 800,000 4,200,000.00 1.95
4 600660 福耀玻 璃 160,000 4,166,400.00 1.93
5 600887 伊利股 份 180,000 3,886,200.00 1.80
6 600900 长江电 力 250,000 3,845,000.00 1.78
7 600273 嘉化能 源 399,988 3,751,887.44 1.74
8 600028 中国石 化 600,000 3,558,000.00 1.65
9 601328 交通银 行 550,000 3,388,000.00 1.57
10 601988 中国银 行 900,000 3,330,000.00 1.54
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的半 年
度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600482 中国动 力 4,643,600.18 2.32
2 600056 中国医 药 3,866,759.83 1.93
3 600273 嘉化能 源 3,582,522.60 1.79
4 600867 通化东 宝 3,275,964.00 1.64
5 600009 上海机 场 3,242,377.00 1.62
6 601600 中国铝 业 3,193,806.41 1.59
7 600660 福耀玻 璃 2,983,176.98 1.49
8 601607 上海医 药 2,977,157.00 1.49
9 600750 江中药 业 2,958,617.00 1.48
10 600096 云天化 2,882,476.23 1.44
11 603018 中设集 团 2,535,280.00 1.27
12 601919 中远海 控 2,335,527.00 1.17
13 600547 山东黄 金 2,312,904.00 1.15
14 600110 诺德股 份 2,139,550.00 1.07
15 601952 苏垦农 发 97,161.00 0.05
16 601878 浙商证 券 93,364.05 0.05
17 601366 利群股 份 74,088.00 0.04
18 603980 吉华集 团 59,322.80 0.03
19 603920 世运电 路 47,125.00 0.02
20 603113 金能科 技 46,741.52 0.02
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 31 页共 37 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600482 中国动 力 4,924,738.13 2.46
2 601600 中国铝 业 3,692,220.00 1.84
3 600096 云天化 2,683,402.00 1.34
4 601919 中远海 控 2,368,624.00 1.18
5 600056 中国医 药 2,000,101.35 1.00
6 600547 山东黄 金 1,953,155.00 0.98
7 600009 上海机 场 1,600,271.71 0.80
8 600276 恒瑞医 药 1,300,194.98 0.65
9 601952 苏垦农 发 196,685.28 0.10
10 601878 浙商证 券 189,837.33 0.09
11 601366 利群股 份 164,039.30 0.08
12 603630 拉芳家 化 140,538.00 0.07
13 601228 广州港 129,499.65 0.06
14 603517 绝味食 品 120,886.02 0.06
15 603980 吉华集 团 112,177.16 0.06
16 603833 欧派家 居 109,083.31 0.05
17 603303 得邦照 明 109,075.20 0.05
18 603717 天域生 态 108,588.90 0.05
19 603920 世运电 路 102,435.36 0.05
20 603113 金能科 技 101,987.17 0.05
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 44,499,423.42
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 24,476,581.80
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 10,488,450.00 4.86 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 32 页共 37 页
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 78,941,400.00 36.60
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,430,044.10 0.66
8 同业存 单 19,466,000.00 9.03
9 其他 - -
10 合计 110,325,894.10 51.15
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 019546 16 国债 18 105,000 10,488,450.00 4.86
2 041762017
17 威高
CP001
100,000 10,034,000.00 4.65
3 011759039
17 杭 金投
SCP004
100,000 10,031,000.00 4.65
4 011769013
17 重汽
SCP002
100,000 10,026,000.00 4.65
5 011760014
17 闽 电子
SCP001
100,000 10,023,000.00 4.65
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 33 页共 37 页
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、 流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 37,717.73
2 应收证 券清 算款 2,211,993.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,177,204.28
5 应收申 购款 1,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 34 页共 37 页
8 其他 -
9 合计 3,427,915.23
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰普 益灵 活配
置混 合 A
119 957.58 - - 113,951.54 100.00%
国泰普 益灵 活配
置混 合 C
212 944,206.24 200,009,000.00 99.92% 162,721.92 0.08%
合计 331 605,092.67 200,009,000.00 99.86% 276,673.46 0.14%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
国泰普 益灵 活配 置混 合
A
6,571.36 5.77%
国泰普 益灵 活配 置混 合
C
4,622.57 0.00%
合计 11,193.93 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 35 页共 37 页
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国泰普 益灵 活配 置混 合
A
0~10
国泰普 益灵 活配 置混 合
C
0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国泰普 益灵 活配 置混 合
A
0
国泰普 益灵 活配 置混 合
C
0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国泰普 益灵 活配 置混 合 A 国泰普 益灵 活配 置混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年 12 月 23
日）基 金份 额总 额
70,329.34 200,146,856.79
本报告 期期 初基 金份 额总 额 70,229.94 200,146,806.79
本报告 期 基 金总 申购 份额 76,718.36 377,397.54
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 32,996.76 352,482.41
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 113,951.54 200,171,721.92
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2017 年 2 月 9 日 ，本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司副 总经 理任 职公告 》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 二十八 次会 议审 议通 过， 聘任李 辉先 生担 任公 司副 总经理 。
2017 年 3 月 25 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公
告》 ， 经本 基金 管理 人第 七 届董事 会第 一次 会议 审议 通过 ， 聘任 陈勇 胜先 生担 任公司 董事 长、 法定 代
表人， 唐建 光先 生不 再担 任公司 董事 长、 法定 代表 人。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、 基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 36 页共 37 页
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
针对上 海证 监局 于 2016 年 底向公 司出 具的 警示 函， 公司高 度重 视， 对 相关 情 况进行 了自 查及 说
明， 并 认真 完成 整改 工作 ， 进一 步加 强了 公司 内部 控制和 风险 管理 能力 。 本 报告期 内， 基金 管理 人、
基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
东吴证 券 1 33,963,064.62 50.39% 31,628.65 50.38% -
华泰证 券 1 33,162,316.96 49.20% 30,885.72 49.20% -
国泰君 安 1 280,918.45 0.42% 261.63 0.42% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 37 页共 37 页
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公 司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
东吴证 券 1,997,200.00 100.00%
392,500,0
00.00
83.96% - -
华泰证 券 - -
75,000,00
0.00
16.04% - -
国泰君 安 - - - - - -
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017 年 1 月1 日
至2017 年6 月30
日
200,00
9,000.
00
- -
200,009,000
.00
99.86%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
