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国泰利是宝货币(003515)

国泰利是宝货币:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 
 
 
 
 
国 泰 利是 宝 货币 市 场基 金 
2017 年 半年 度报 告 摘要 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:兴业银行股份有限公司 
报告送出日期: 二〇一七年八月二十五日 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 
第 2 页共 30 页 
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重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上 独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。


基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定, 于 2017 年 8 月 22 日复核 了本 报告 中 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过 往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。


本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 3 页共 30 页 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 国泰利 是宝 货币 基金主 代码 003515 交易代 码 003515 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 12 月 22 日 基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 332,747,060.21 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 的前 提下 , 力 争实现 超越 业绩 比较 基 准的投 资回 报。 投资策 略 (1) 滚动 配置 策略 本基金 将根 据具 体投 资品 种的市 场特 性采 用持 续投 资的方 法 , 既 能提 高基 金资产 变现 能力 的稳 定性 , 又 能保 证基 金资 产收 益 率与市 场利 率的 基本 一 致。 (2) 久期 控制 策略 本基金 将根 据对 货币 市场 利率趋 势的 判断 来配 置基 金资产 的久 期 。 在 预期 利率上 升时 , 缩短 基金 资 产的久 期 , 以 规避 资本 损 失或获 得较 高的 再投 资 收益; 在预 期利 率下 降时 , 延长 基金 资产 的久 期, 以获取 资本 利得 或锁 定 较高的 收益 率。 (3) 套利 策略 套利策 略包 括跨 市场 套利 和跨品 种套 利 。 跨 市场 套 利是利 用同 一金 融工 具 在各个 子市 场的 不同 表现 进行套 利 。 跨 品种 套利 是 利用不 同金 融工 具的 收 益率差 别 , 在 满足 基金 自 身流动 性 、 安 全性 需要 的 基础上 寻求 更高 的收 益 率。 (4) 时机 选择 策略 股票 、 债 券发 行以 及年 末 效应等 因素 可能 会使 市场 资金供 求情 况发 生暂 时 失衡, 从而 推高 市场 利率 。 充分利 用这 种失 衡就 能提 高基金 资产 的收 益率 。 (5) 逆回 购策 略 基 金 管 理 人 将 密 切 关 注 由 于 新 股 申 购 等 原 因 导 致 的 短 期 资 金 需 求 激 增 的 机会 , 通 过逆 回购 的方 式 融出资 金以 分享 短期 资金 拆借利 率陡 升的 投资 机 会。 (6) 资产 支持 证券 投资 策 略 当前国 内资 产支 持证 券主 要为以 银行 贷款 资产 、 住 房抵押 贷款 等作 为基 础 资产的 信贷 资产 证券 化产 品, 本基 金侧 重于 对基 础 资产质 量及 未来 现金 流国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 4 页共 30 页 的分析 , 采用 基本 面分 析 和数量 化模 型相 结合 , 对 个券进 行风 险分 析和 价 值评估 后进 行投 资 。 本 基 金将严 格控 制资 产支 持证 券的投 资比 例 、 信 用等 级并密 切跟 踪评 级 变 化, 采用分 散投 资方 式以 降低 流动性 风险 。 业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率( 税后) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场证 券投 资基金 , 是证 券投 资基 金 中的低 风险 品种 。 本基 金的预 期风 险和 预期 收益 低于股 票型 基金 、混 合型 基金、 债券 型基 金。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 李永梅 张志永 联系电 话 021-31081600 转 021-62677777*212004 电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com zhangzhy@cib.com.cn 客户服 务电 话 (021 ) 31089000 , 400-888-8688 95561 传真 021-31081800 021-62159217 2.4 信息披露方式 登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com 基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦 16 层-19 层 3 主要财务指标 和 基金净 值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 3,986,381.47 本期利 润 3,986,381.47 本期净 值收 益率 1.6372% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日) 期末基 金资 产净 值 332,747,060.21 期末基 金份 额净 值 1.000 注:1 、本 基金 利润 分配 按 月结转 份额 ; 2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ,由于 货币 市场 基金 采 用摊余 成本 法核 算, 因此 ,公允 价值 变动 收益 为零 ,本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。 3.本基 金合 同生 效日 为 2016 年 12 月 22 日, 截止 至 2017 年 6 月 30 日, 本 基金 运作时 间未 满一国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 5 页共 30 页 年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值收 益率 ① 份额 净 值收 益率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去一 个月 0.3010% 0.0008% 0.1110% 0.0000% 0.1900% 0.0008% 过去三 个月 0.8695% 0.0007% 0.3366% 0.0000% 0.5329% 0.0007% 过去六 个月 1.6372% 0.0010% 0.6695% 0.0000% 0.9677% 0.0010% 自基金 合同 生效 起至今 1.7148% 0.0010% 0.7063% 0.0000% 1.0085% 0.0010% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 国泰利 是宝 货币 市场 基金 自基金 合同 生效 以来 累计 净值收 益率 与业 绩比 较基 准收益 率历 史走 势对 比图 (2016 年 12 月 22 日至 2017 年 6 月 30 日) 注:1. 本基 金合 同生 效日 为 2016 年 12 月 22 日, 截 止至 2017 年 6 月 30 日, 本基金 运作 时间 未 满一年 。 2.本基 金在 6 个 月建 仓结 束时, 各项 资产 配置 比例 符合合 同约 定。 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 6 页共 30 页 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 , 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的 首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币, 公 司注册 地为 上海 ,并 在 北京和 深圳 设有 分公 司。 截至 2017 年 6 月 30 日, 本基金 管理 人共 管 理 93 只 开放式 证券 投资 基金: 国 泰金鹰 增长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金(包 括 2 只 子基 金, 分 别为国 泰金 龙行 业精 选 证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资基 金) 、 国 泰 金马稳 健回 报证 券投 资基 金、 国泰货 币市 场证 券 投资基金、国泰金鹿保本 增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型 证券投资基金、国泰金 鼎价值 精选 混合 型证 券投 资基金 (由 金鼎证 券投 资 基金转 型而 来) 、 国泰 金牛 创新成 长混 合型 证券 投 资基金 、 国 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 (由 国泰 金象保 本增 值混 合证 券投 资基金 转型 而来 ) 、 国 泰 双利债券证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成 长混合型证券投资基金 (LOF ) (由金盛 证券 投资 基金转 型而 来) 、国 泰纳 斯 达克 100 指 数证 券投 资基 金、国 泰价 值经 典灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF ) 、上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰上 证 180 金融交易型开放式指数 证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用 互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基 金(LOF) 、 国泰信用债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场基 金、 国泰 金泰平 衡混 合型 证券 投 资基金 (由 金泰 证券 投资 基金转 型而 来) 、 国 泰民 安 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金 、 国 泰国 证房 地 产行业 指数 分级 证券 投资 基金、 国泰 估值 优势 混合 型证券 投资 基金 (LOF ) (由国泰 估值 优势 可分 离 交易股 票型 证券 投资 基金 封闭期 届满 转换 而来 ) 、 上 证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、纳 斯达 克 100 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 、 国泰 中国 企 业境外 高收 益债 券型 证券 投资基 金、 国泰黄 金交 易 型开放 式证 券投 资基 金、 国泰美国房地产开发股票 型证券投资基金、国泰国 证医药卫生行业指数分级 证券投资基金、国泰淘 金互联网债券型证券投资 基金、国泰聚信价值优势 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰民益灵活配 置混合 型证 券投 资基 金 (LOF ) 、 国泰国 策驱 动灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 浓益 灵活 配置 混 合型证券投资基金、国泰 安康养老定期支付混合型 证券投资基金、国泰结构 转型灵活配 置混合型证 券投资 基金 、 国 泰金 鑫股 票型证 券投 资基 金 ( 由金 鑫证券 投资 基金 转型 而来 ) 、 国 泰新经 济灵 活配 置 混合型证券投资基金、国 泰国证食品饮料行业指数 分级证券投资基金、国泰 创利债券型证券投资基国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 7 页共 30 页 金 (由 国泰 6 个月 短期 理 财债券 型证 券投 资基 金转 型而来 ) 、 国 泰策 略收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资 基金( 由国 泰目 标收 益保 本混合 型证 券投 资基 金转 型而来 ) 、 国泰 深证 TMT50 指数分 级证 券投 资 基 金、国泰国证有色金属行 业指数分级证券投资基金 、国泰睿吉灵活配置混合 型证券投资基金、国泰 兴益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰生 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基 金 、 国 泰互 联网+ 股 票型 证 券投资基金、国泰央企改 革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保本混合 型证券投资基金、国泰 全球绝对收益型基金优选 证券投资基金、国泰鑫保 本混合型证券投资基金、 国泰大健康股票型证券 投资基金、国泰民福保本 混合型证券投资基金、国 泰黄金交易型开放式证券 投资基金联接基金、国 泰融丰 定增 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰国 证新能 源汽 车指 数证 券投 资基金 (LOF ) (由国 泰 国证新能源汽车指数分级 证券投资基金转型而来, 国泰国证新能源汽车指数 分级证券投资基金由中 小板 300 成 长交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 转型 而来) 、 国泰 民利 保本 混合 型证券 投资 基金、 国 泰 中证军 工交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 国泰 中证 全指证 券公 司交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、 国泰添益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰福益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰创业板指数 证券投 资基 金 (LOF ) 、 国泰鸿益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰景 益灵 活配置 混合 型证 券投 资 基金、国泰泽益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰丰益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰鑫益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 信益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金、 国 泰利是 宝货 币市 场基 金、 国泰安益灵活配置混合型 证券投资基金、国 泰普益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰民惠收益定 期开放债券型证券投资基 金、国泰润利纯债债券型 证券投资基金、国泰嘉益 灵活配置混合型证券投 资基金、国泰众益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰润泰纯债债券型证券 投资基金、国泰融信定 增灵活配置混合型证券投 资基金、国泰现金宝货币 市场基金、国泰景气行业 灵活配置混合型证券投 资 基 金 、 国 泰 国 证 航 天 军 工 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 、 国 泰 中 证 国 有 企 业 改 革 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 、 国泰民 丰回 报定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰中 证申 万证券 行业 指数 证券 投 资基金 (LOF ) 、 国泰策 略 价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 ( 由国 泰保 本混 合型证 券投 资基 金变 更 而来) 、 国 泰量 化收 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰睿信 平衡 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰大 农 业股票 型证 券投 资基 金、 国泰智 能装 备股 票型 证券 投资基 金。 另外 , 本 基金 管理人 于 2004 年获 得 全 国社会保障基金理事会社 保基金资产管理人资格, 目前受托管理全国社保基 金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日, 本基 金管 理人获 得企 业年 金投 资管 理人资 格。2008 年 2 月 14 日 ,本 基金 管理 人成 为首批 获准 开展 特定 客户 资产管 理业 务 ( 专户 理财 ) 的 基金公 司之 一, 并 于 3 月 24 日 经中 国证 监会 批准获 得合 格境 内机 构投 资者(QDII )资格,囊 括 了公募 基金 、社 保、 年金 、专户 理财 和 QDII 等 管理业 务资 格。 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 8 页共 30 页 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 韩哲昊 本基金 的 基金经 理、国 泰 货币市 场、国 泰 民安增 利 债券、 国 泰上 证 5 年期国 债 ETF 、国 泰上 证 5 年期国 债 ETF 联 接、国 泰 创利债 券、国 泰 现金管 理 货币、 国 泰润利 纯 债债券 、 国泰润 泰 纯债债 券、国 泰 现金宝 货 币、国 泰 润鑫纯 债 债券、 国 泰瞬利 货 币 ETF 、 上证 10 年期国 债 ETF 的基 金经理 2015-06-04 - 7 年 硕士 。 2010 年 9 月至 2011 年 9 月 在 旻 盛 投 资 有 限 公 司 工 作 , 任 交 易员。2011 年 9 月加 入国 泰基金 管理有 限公 司, 历任 债券 交易员 、 基金经 理助 理。2015 年 6 月起任 国 泰 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 现 金 管 理 货 币 市 场 基 金 、 国 泰 民 安 增 利 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基金、 上证 5 年 期国 债交 易型开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接 基金的 基金 经理 ,2015 年 6 月至 2017 年 3 月 任国 泰信 用债 券型证 券投资 基金 的基 金经 理,2015 年 7 月至 2017 年 3 月任 国泰 淘金互 联 网 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理, 2015 年 7 月至 2017 年 8 月 兼 任 国 泰 创 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金(由 国泰 6 个 月短 期理 财债券 型 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来 ) 的 基 金经理 , 2016 年 12 月 起兼 任国泰 利 是 宝 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经 理,2017 年 2 月 起兼 任国 泰润利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理,2017 年 3 月起 兼任 国泰润 泰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 现 金 宝 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经 理,2017 年 7 月 起兼 任国 泰润鑫 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理,2017 年 8 月起 兼任 国泰瞬 利交易 型货 币市 场基 金和 上证 10 年 期 国 债 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投资基 金的 基金 经理 。 注:1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 , 首 任基 金经 理, 任职日 期为 基金 合 同生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 9 页共 30 页 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易 制度指导意见》等有关法 律法规的规定,严格遵守 基金合同和招募说明书约 定,本着诚实信用、勤 勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产,在控制 风险的基础上为持有人 谋求最大利益。本报告期 内,本基金运作合法合规 ,未发生损害基金份额持 有人利益的行为,未发 生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为,信息披露及时、准 确、完整,本基金与本 基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待,基金管理 小组 保持独立运作,并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系,有 效保障投资人的合法权 益。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关 规定,通过严格的内部风 险控制制度和流程,对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制,确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合, 切实 防范 利益输 送行 为。 (一) 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析 根据证监会公平交易指导 意见,我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过 对这些 配对 的交 易价 差分 析, 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 , 且 大部 分溢 价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。 (二) 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析 本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口, 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗 口内作平均,并以此为依 据,进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足 够多观 测样 本的 基金 配对 (样本 数 ≥ 30 ) , 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。 (三) 基金 或组 合 间 模拟 溢价金 额分 析 对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的 基金组合配对,已要求基 金经理对价差作出了解释 ,根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 本报告期内,本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告 期内, 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 10 页共 30 页 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2017 年开 年至 2 月 上旬, 受监管 趋严 预期 升温 以及 央行公 开市 场等 发行 利率 上调影 响, 债券 收 益率出 现明 显上 行;2 月 中下旬 ,在 期货 基差 收敛 、央行 定向 降准 例行 考核 、MLF 续作等推动 下 , 收益率 出现 回落 ; 3 月 上旬 市场预 期 1-2 月 经济 数据 向好 , 各 类监 管政 策传 闻 、 美 联储 加息 美债 带动 叠加对季末资金面担忧下 ,收益率再度上行;随后 利空因素逐步释放,收益 率有所回落,整体呈震 荡走势。4 月资金面超预 期紧张、传闻委外集中赎 回、强监管政策密集出台 等因素的影响下,债市 收益率 出现 快速 上行 ;5 月利率 延续 弱势 震荡 格局 ;直 至 6 月, 随着 央行 释 放流动 性维 稳预 期, 并 提前续 作 MLF 进行到期 对 冲操作 ,同 时一 级 10 年 国 债招标 好于 预期 ,利 多因 素共振 推动 债市 收益 率高位 下行 ,6 月 15 日凌 晨美联 储如 期年 内第 二次 加息, 而国 内央 行公 开市 场利率 并未 如一 季度 跟 随上行,政策维稳预期推 动债市收益率进一步下行 。整体来看,债市收益率 呈现震荡向上格局、利 率中枢抬升,信用债方面 呈现震荡态势,二季度后 期有所下行,多数品种信 用利差出现不同程度收 窄。 就本基金操作而言,管理 团队及时跟踪持有人申赎 安排,以流动性管理为首 要任务,采取相对 谨慎策略,进一步降低评 级低且流动性较差的短融 配置比例,并配合较短久 期的回购以 及存款应对 资金面 冲击 ,在 降低 组合 的风险 的同 时力 求为 持有 人获取 稳定 回报 。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 本基金 在 2017 年上 半年 的 净值增 长率 为 1.6372% , 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.6695% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望下半年,基本面对于 债市支撑或逐步显露。具 体而言,经济方面,库存 周期由主动补库存 向被动补库存切换,PPI 价格回落对企业盈利的拖累将对企业投资意愿形成抑制,制造业投资增 速 或再度放缓,而前期地产 销售持续负增,对地产投 资的时滞效应可能慢慢显 露,投资增速下行压 力 加大可能加剧经济放缓的 风险。通胀方面,猪周期 延续下行周期将拖累食品 同比表现,尽管菜价可 能随季 节性 因素 呈现 上涨 , 但 通胀 整体 走势 预计 温 和上行 ,CPI 同比 高点 在 2% 附近 。 另 一方 面 , 资 金面波动以及强监管政策 推出节奏仍会是制约三季 度债市表现的冲击变量。 资金面预计先稳后松, 而监管预期可能逐步缓和 ,主要原因在于经济预期 的修正,货币政策以及监 管政策施展条件将随之 逐渐转变,尤其当前市场 对于强监管的预期充分, 淡化了融资放缓的拖累正 逐渐突出,同时管理层 寄望各监管机构协调去杠 杆,也可能加大政策出台 难度以及延后出台时点。 基于上述判 断,三季度 债市或将迎来防守反击的 时机。策略上,若基本面 回落得到数据印证,组合 可转守为攻,逐步拉长国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 11 页共 30 页 组合久期,提高组合进攻 性。信用债投资方面,信 用利差目前仍处于历史较 低水平,在经济疲弱及 公开市 场融 资难 度日 益加 大的背 景下 ,中 高信 用资 质债券 仍是 首选 。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本基金管理人按照相关法 律法规规定,设有估值委 员会,并制定了相关制度 及流程。估值委员 会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督,确保基金估值的 公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会 由主管运营的公司 领导负责,成员包括基 金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干,均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从 业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况,可向 估值委员会报告并提出 相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突, 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 本基金利润分配按日结转 份额。本基金管理人已根 据本基金基金合同和相关 法律法规的规定对 应分配 利润 进行 了分 配。 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 无。 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 报告期内,本托管人严格 遵守《中华人民共和国证 券投资基金法》及其他有 关法律法规、基金 合同和托管协议的规定, 诚信、尽责地履行了基金 托管人义务,不存在损害 本基金份额持有人利益 的行为 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 报告期内,本托管人根据 国家有关法律法规、基金 合同和托管协议的规定, 对基金管理人在本 基金的 投资 运作 、 基 金资 产净值 的计 算、 基金 收益 的计算 、 基 金费 用开 支等 方面进 行了 必要 的监 督 、 复核和审查,未 发现其存 在任何损害本基金份额持 有人利益的行为;基金管 理人在报告期内,严格 遵守了 《证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规, 在各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进行 。 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 12 页共 30 页 5.3 托管人对本 半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 本托管人认真复核了本半 年度报告中的财务指标、 净值表现、收益分配情况 、财务会计报告、 投资组 合报 告等 内容 ,认 为其真 实、 准确 和完 整, 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 6 半年度财务会计 报告( 未经审计) 6.1 资产负债表 会计主 体: 国泰 利是 宝货 币市场 基金 报告截 止日 :2017 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资产: - - 银行存 款 110,304,980.59 243,700,731.86 结算备 付金 - - 存出保 证金 - - 交易性 金融 资产 219,495,685.50 - 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 219,495,685.50 - 资产支 持证 券投 资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - 35,000,000.00 应收证 券清 算款 - - 应收利 息 1,138,769.03 201,197.32 应收股 利 - - 应收申 购款 12,840,896.29 30,133,988.07 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总计 343,780,331.41 309,035,917.25 负债和所有者权益 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负债: - - 短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 10,779,874.61 - 应付证 券清 算款 - 35,000,000.00 应付赎 回款 - 100.11 应付管 理人 报酬 62,257.14 14,398.02 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 13 页共 30 页 应付托 管费 11,529.09 2,666.30 应付销 售服 务费 57,645.45 13,331.51 应付交 易费 用 10,260.83 - 应交税 费 - - 应付利 息 1,075.50 - 应付利 润 35,007.87 40,378.44 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 75,620.71 1,005.00 负债合计 11,033,271.20 35,071,879.38 所有者权益: - - 实收基 金 332,747,060.21 273,964,037.87 未分配 利润 - - 所有者权益合计 332,747,060.21 273,964,037.87 负债和所有者权益总 计 343,780,331.41 309,035,917.25 注: 1. 报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日 , 基 金份 额净 值 1.000 元 , 基 金份 额总 额 332,747,060.21 份。 2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年 上半 年和 2016 年 12 月 22 日 (基 金合 同生效 日 ) 至 2016 年 12 月 31 日。 6.2 利润表 会计主 体: 国泰 利是 宝货 币市场 基金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 一、收入 4,843,049.38 1.利息 收入 4,843,049.38 其中: 存款 利息 收入 2,240,459.77 债券利 息收 入 2,330,375.97 资产支 持证 券利 息收 入 - 买入返 售金 融资 产收 入 272,213.64 其他利 息收 入 - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) - 其中: 股票 投资 收益 - 基金投 资收 益 - 债券投 资收 益 - 资产支 持证 券投 资收 益 - 衍生工 具收 益 - 股利收 益 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ” 号填 列 ) - 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列) - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) - 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 14 页共 30 页 减:二、费用 856,667.91 1.管 理人 报酬 326,276.47 2.托 管费 60,421.63 3.销 售服 务费 302,107.99 4.交 易费 用 - 5.利 息支 出 66,925.71 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 66,925.71 6.其 他费 用 100,936.11 三、利润总额(亏损 总额 以 “- ” 号填列) 3,986,381.47 减:所 得税 费用 - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) 3,986,381.47 注:本 基金 成立 日 为 2016 年 12 月 22 日, 因此 无上 年度可 比期 间金 额。 6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 国泰 利是 宝货 币市场 基金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净值) 273,964,037.87 - 273,964,037.87 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金净值 变动 数( 本期 利润 ) - 3,986,381.47 3,986,381.47 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少以 “- ” 号填 列) 58,783,022.34 - 58,783,022.34 其中:1.基 金申 购款 355,110,962.12 - 355,110,962.12 2.基金 赎回 款 -296,327,939.78 - -296,327,939.78 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动(净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -3,986,381.47 -3,986,381.47 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净值) 332,747,060.21 - 332,747,060.21 本基金 成立 日 为 2016 年 12 月 22 日 ,因 此无 上年 度 可比期 间金 额。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 6.1 至 6.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 周向 勇,主 管会 计工 作负 责人 :周向 勇, 会计 机构 负责 人:倪 蓥 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 15 页共 30 页 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国 泰 利 是宝 货 币 市场 基 金(简称“ 本 基金 ”) 经 中 国证 券监 督 管 理委 员 会 ( 以 下简称 “ 中 国 证监 会 ”) 证监许 可[2016]2278 号《 关于准 予国 泰利是 宝货 币 市场基 金注 册的批 复》 核 准,由 国泰 基金 管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》和 《国泰利是宝货币市场基 金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 200,017,220.16 元。 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 普 华永 道中 天验字(2016) 第 1620 号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案, 《国 泰 利是宝 货币 市场 基金 基金 合同 》 于 2016 年 12 月 22 日 正式 生效 ,基 金合 同 生效日 的基 金份 额总 额 为 200,026,230.11 份 基金 份额 ,其中 认购 资金 利息 折合 9,009.95 份基 金份 额 。本基 金的 基金 管理 人为 国泰基 金管 理有 限公 司, 基金托 管人 为兴 业银 行 股份有 限公 司。 根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《国 泰 利是宝 货币 市场 基金 基金 合同》 的有 关规 定, 本基金 投资 于法 律法 规及 监管机 构允 许投 资的 金融 工具, 包括 现金 , 期 限在 一 年以内( 含一 年) 的 银行 存款 、 债 券回 购 、 中 央银 行票据 、 同业 存单 , 剩余 期限 在 397 天以 内( 含 397 天) 的债 券 、 非 金融 企业 债务融资工具、资产支持 证券以及中国证监会、中 国人民银行认可的其他具 有良好流动性的货币市 场工具 。本 基金 的业 绩比 较基准 :同 期 7 天通 知存 款利率( 税后) 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2017 年 8 月 22 日批准 报出 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中 国 证监会 颁布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基 金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰利是 宝货币 市场 基金基 金合同 》和 中 国证监 会、 中国 基金 业协 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。 6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基金 2017 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求, 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2017 年 6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2016 年 12 月 22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月 30 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。 6.4.4 重要会计政策和会计 估计 6.4.4.1 会计年度 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 16 页共 30 页 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016 年 12 月 22 日( 基金 合同 生效 日) 至 2017 年 6 月 30 日。 6.4.4.2 记账本位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类 (1) 金融资 产的 分类 金融资 产于 初始 确认 时分 类为: 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、 可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产 的持有意图和持有 能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。 本基金目前以交易目的持 有的债券投资分类为以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资 产。除衍生工具所产生的 金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外, 以公允价值计量且其公 允价值 变动 计入 损益 的金 融资产 在资 产负 债表 中以 交易性 金融 资产 列示 。 本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项,包括 银行存款和其他各类应收 款项等。应收款项 是指在 活跃 市场 中没 有报 价、回 收金 额固 定或 可确 定的非 衍生 金融 资产 。 (2) 金融负 债的 分类 金融负债于初始确认时分 类为 :以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金 持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。 6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认 金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时,按公允价值在资 产负债表内确认。 对于取得债券投资支付的 价款中包含的债券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息,单独确认为应 收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。 债券投资按票面利率或商 定利率每日计提应收利息 ,按实际利率法在其剩余 期限内摊销其买入 时的溢价或折价;同时于 每一计价日计算影子价格 ,以避免债券投资的账面 价值与公允价值的差异 导致基金资产净值发生重 大偏离。对于应收款项和 其他金融负债采用实际利 率法,以摊余成本进行 后续计 量。 金融资 产满 足下 列条件 之 一的, 予以 终止 确认:(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止 ; (2) 该金融 资产 已转 移 , 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ; 或 者(3)国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 17 页共 30 页 该金融资产已转移,虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬, 但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时,终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额, 计入当 期损 益。 6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则 为了避免投资组合的账面 价值与公允价值的差异导 致基金资产净值发生重大 偏离,从而对基金 持有人的利益产生稀释或 不公平的结果,基金管理 人于每一计价日采用投资 组合的公允价值计算影 子价格。当影子价格确定 的基金资产净值与摊余 成 本法计算的基金资产净值 的偏离度绝对值达到或 超过 0.25% 时,基 金管理 人应根据相 关法律法 规采 取相应措施 ,使基金 资产 净值更能公 允地反映 基 金投资 组合 价值 。 计算影 子价 格时 按如 下原 则确定 债券 投资 的公 允价 值: (1) 存在活 跃市 场的金 融工 具按其 估值 日的 市场交 易 价格确 定公 允价 值;估 值 日无交 易, 但最 近 交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的,按最近交易 日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。 (2) 存在活 跃市 场的金 融工 具,如 估值 日无 交易且 最 近交易 日后 经济 环境发 生 了重大 变化 ,参 考 类似投 资品 种的 现行 市 价 及重大 变化 等因 素, 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。 (3) 当金融 工具 不存在 活跃 市场, 采用 市场 参与者 普 遍认同 且被 以往 市场实 际 交易价 格验 证具 有 可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交 易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模 型等。 采用 估值 技术 时, 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数, 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。 6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额 的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ; 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时, 金融 资产 与金 融负 债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。 6.4.4.7 实收基金 实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 。 每 份基金 份额 面值 为 1.00 元 。 由于 申购 和赎 回 引起的实收基金变动分别 于基金申购确认日及基金 赎回确认日认列。上述申 购和赎回分别包括基金国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 18 页共 30 页 转换所 引起 的转 入基 金的 实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。 6.4.4.8 收入/( 损失) 的确认 和计量 债券投资在持有期间按实 际利率计算确定的金额扣 除在适用情况下由债券发 行企业代扣代缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为利息 收入 。 债 券 投 资 处 置 时 其 处 置 价 格 扣 除 相 关 交 易 费 用 后 的 净 额 与 账 面 价 值 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益。 应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算,实际利率法与直线 法差异较小的则按 直线法 计算 。 6.4.4.9 费用的确认和计 量 本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法 逐日确 认。 其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算,实际利率法与 直线法差异较小的 也可按 直线 法计 算。 6.4.4.10 基金的收益分配政 策 每一基金份额享有同等分 配权。申购的基金份额不 享有确认当日的分红权益 ,而赎回的基金份 额享有 确认 当日 的分 红权 益。 本 基金 以份 额面 值 1.00 元固 定份 额净 值交 易方 式, 每 日计 算当 日收 益 并以红 利再 投资 方式 支付 。 基金 投资 当期亏 损时 , 采 用等比 例调 减基 金份 额持 有人持 有份 额的 方式 , 将基金 份额 净值 维持 在份 额面 值 1.00 元。 6.4.4.11 分部报告 本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部,以 经营分部为基础确 定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 : (1) 该 组成 部 分 能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用; (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成 果, 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ;(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现 金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征,并 且满足一定条件的,则 合并为 一个 经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 6.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 19 页共 30 页 根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作,本基金 计算影子价格过程 中确定 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下: 在银行 间同 业市场 交易 的 债券品 种, 根据中 国证 监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基 金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知 》采用 估值 技术确定 公允 价值。 本 基金持有的银行间同业市 场债券按现金流量折现法 估值,具体估值模型、参 数及结果由中央国债登 记结算 有限 责任 公司 独立 提供。 6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 6.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步明 确全 面推 开营 改 增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补充 通知 》 及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ,主 要税 项列 示如 下: (1) 对证券 投资 基金管 理人 运用基 金买 卖债 券的转 让 收入免 征增 值税 ,对国 债 、地方 政府 债以 及 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。 (2) 对基金 从证 券市场 中取 得的收 入, 包括 买卖债 券 的差价 收入 ,债 券的利 息 收入及 其他 收入 , 暂不征 收企 业所 得税 。 (3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 , 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的 个人所 得税 。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 20 页共 30 页 关联方 名称 与本基 金的 关系 国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 兴业银 行股 份有 限公 司 (“ 兴业银 行 ” ) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”) 基金销 售机 构、 受 基金 管 理人的 控股 股 东(中 国建 投) 控制 的公 司 国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司 中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东 中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东 国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 1、本 基金 本报 告期 无通 过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。 2、本 基金 成立 日为 2016 年 12 月 22 日, 因此 无上 年度可 比期 间金 额。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发生的基金应 支付的管 理费 326,276.47 其中:支付销售机 构的客户 维护费 3,725.26 注:1 、 支付 基金 管理 人国 泰基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值 0.27%的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.27% / 当 年天数 。 2、本 基金 成立 日为 2016 年 12 月 22 日, 因此 无上 年度可 比期 间金 额。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发生的基金应 支付的托 管费 60,421.63 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 21 页共 30 页 注:1 、 支付 基金 托管人 中 国银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 0.05% 的年 费率计 提 , 逐 日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.05% / 当 年天 数。 2、本 基金 成立 日为 2016 年 12 月 22 日, 因此 无上 年度可 比期 间金 额。 6.4.8.2.3 销售服务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 国泰基 金管 理有 限 公司 294,847.78 合计 294,847.78 注:1 、 支 付基 金销 售机 构 的销售 服务 费按 前一 日基 金资产 净值 的约 定年 费率 计提 , 逐日 累计 至 每月月 底, 按月 支付 给国 泰基金 管理 有限 公司 ,再 由国泰 基金 管理 有限 公司 计算并 支付 给各 基金 销 售机构 。本 基金 约定 的销 售服务 费年 费率 分别 为 0.25% 。其 计算 公式 为: 日销售 服务 费= 前一 日基 金资产 净值 X0.25% / 当 年天数 。 2、本 基金 成立 日为 2016 年 12 月 22 日, 因此 无上 年度可 比期 间金 额。 6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 1、本 基金 本报 告期 无与 关 联方进 行的 银行 间同 业市 场的债 券( 含 回购) 交易 。 2、本 基金 成立 日为 2016 年 12 月 22 日, 因此 无上 年度可 比期 间金 额。 6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 1、本 基金 本报 告期 无基 金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。 2、本 基金 成立 日为 2016 年 12 月 22 日, 因此 无上 年度可 比期 间金 额。 6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。 6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 22 页共 30 页 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 兴业银 行 304,980.59 67,391.78 注:1 、本 基金 的银 行活 期 存款由 基金 托管 人兴 业银 行保管 ,按 银行 同业 利率 计息。 2、本 基金 成立 日为 2016 年 12 月 22 日, 因此 无上 年度可 比期 间金 额。 6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 1.本基 金本 报告 期无 其他 关联交 易事 项。 2.本基 金成 立日 为 2016 年 12 月 22 日 ,因 此无 上年 度可比 期间 。 6.4.9 期末(2017 年 6 月 30 日)本基金持有的 流通 受限证券 6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而流 通受 限的证 券。 6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 的股 票。 6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券款 余 额 10,779,874.61 元,是 以如 下债 券作 为抵 押: 金额单 位 : 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值 单价 数量( 张) 期末估 值总 额 111717093 17 光 大银 行 CD093 2017-07-03 99.93 110,000.00 10,992,300.00 合计





110,000.00 10,992,300.00 6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 23 页共 30 页 (1) 公允 价值 (a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法 公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 (i) 各层次 金融 工具 公允 价 值 于 2017 年 6 月 30 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第二层 次的 余额 为 219,495,685.50 元 , 无 属于 第一 或 第三层 次的 余额(2016 年 12 月 31 日 : 未 持有 持 续的以 公允 价值 计量 的金 融资产) 。 (ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动 本基金 本报 告期 间持 有的 以公允 价值 计量 的金 融工 具的公 允价 值所 属层 次未 发生重 大变 动。 (iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具 于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日: 同) 。 (d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。 (2) 增值 税


根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地 产开 发 教 育辅助服 务等增值税 政策的通 知》的规 定:(1) 金融商 品持有期 间( 含到 期) 取得的 非保本 收益( 合 同中 未明 确承 诺到 期本金 可全 部收 回的 投资 收益) , 不征 收增 值税 ;(2) 纳税 人购 入基 金、 信 托、 理 财产 品等 各类 资产 管理产 品持 有至 到期 , 不 属于金 融商 品转 让; (3) 资 管产品 运营 过程 中发 生 的增值 税应 税行 为, 以 资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。 上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日 起执 行。


此外, 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增 值税政 策有 关问 题的 补充 通知》 及 2017 年 6 月 30 日颁布 的财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值 税国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 24 页共 30 页 有关问题的通知》的规定 ,资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为,暂适用简 易计税 方法 ,按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税应税行为,未缴纳增 值税的,不再缴纳;已缴 纳增值税的,已纳税额从 资管产品管 理人以后月 份的增值税应纳税额中抵 减。上述税收政策对本基 金截至本财务报表批准报 出日止的财务状况和经 营成果 无影 响。





7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单 位 : 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 219,495,685.50 63.85 其中: 债券 219,495,685.50 63.85 资产支 持证 券 - - 2 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 110,304,980.59 32.09 4 其他各 项资 产 13,979,665.32 4.07 5 合计 343,780,331.41 100.00 7.2 债券回购融资情况 金额单 位 : 人民 币元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.52 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 (%) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 10,779,874.61 3.24 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值比 例取报 告期 内每 个交 易日 融资余 额占 基金 资 产净值 比例 的简 单平 均值 。 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 25 页共 30 页 债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20% 的说明 本基金 本报 告期 末正 回购 的资金 余额 未超 过基 金资 产的 20% 。 7.3 基金投资组合平均剩余 期限 7.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 31 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 51 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 1 报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说明 本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未超 过 120 天。 7.3.2 期末投资组合平均剩 余期限分布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值的比 例( %) 各期限 负债 占基 金资 产净 值的比 例( %) 1 30 天 以内 78.18 3.24 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动利 率债 - - 2 30 天 (含 ) —60 天 6.01 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动利 率债 - - 3 60 天 (含 ) —90 天 5.95 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动利 率债 - - 4 90 天 (含 ) —120 天 5.98 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动利 率债 - - 5 120 天 (含 ) —397 天( 含 ) 3.00 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动利 率债 - - 合计 99.11 3.24 7.4 报告期内投资组合平均 剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 存续 期未超 过 240 天。 7.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 26 页共 30 页 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 20,040,655.60 6.02 其中: 政策 性金 融债 20,040,655.60 6.02 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 29,988,038.10 9.01 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 169,466,991.80 50.93 8 其他 - - 9 合计 219,495,685.50 65.96 10 剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利 率债券 - - 7.6 期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 011751043 17 联通 SCP003 200,000 19,994,422.03 6.01 2 111717093 17 光 大银 行 CD093 200,000 19,986,121.64 6.01 3 111715162 17 民 生银 行 CD162 200,000 19,980,053.02 6.00 4 111719177 17 恒 丰银 行 CD177 200,000 19,969,663.60 6.00 5 111707017 17 招 商银 行 CD017 200,000 19,969,257.70 6.00 6 111709265 17 浦 发银 行 CD265 200,000 19,937,545.87 5.99 7 111799929 17 宁 波银 行 CD109 200,000 19,787,846.70 5.95 8 140225 14 国开 25 100,000 10,031,194.90 3.01 9 140440 14 农发 40 100,000 10,009,460.70 3.01 10 111798877 17 瑞 丰银 行 CD060 100,000 9,998,622.33 3.00 7.7“ 影子定价 ” 与 “ 摊余成 本法 ” 确定的基金资产净值 的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0315% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0143% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0069% 报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 27 页共 30 页 本基金 本报 告期 内未 出现 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的情 况。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 本基金 本报 告期 内未 出现 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。 7.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 所有资产支持证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计 价,即计价对象以买入成 本列示,按实际利率或商 定利率每日计提利 息,并 考虑 其买 入时 的溢 价与折 价在 其剩 余期 限内 平均摊 销。 本基金 通过 每日 分红 使基 金份额 资产 净值 维持 在 1.00 元。 7.9.2 本报告期内, 基金投 资的前十名证券的发 行主 体没有被监管部门立 案调 查, 或在报告编制日前 一年内受到公开谴责 、处 罚的情况。 7.9.3 期末其他各项资产构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 1,138,769.03 4 应收申 购款 12,840,896.29 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 13,979,665.32 8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 28 页共 30 页 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 12,065 27,579.53 203,421,206.37 61.13% 129,325,853.84 38.87% 8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,691,290.63 0.51% 8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和 研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 9


开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2016 年 12 月 22 日)基 金份 额总 额 200,026,230.11


本报告 期 期 初基 金份 额总 额 273,964,037.87 本报告 期 基 金总 申购 份额 355,110,962.12 减: 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 296,327,939.78 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期 期 末基 金份 额总 额 332,747,060.21 10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内, 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。 10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下: 2017 年 2 月 9 日 ,本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司副 总经 理任 职公告 》 , 经本 基国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 29 页共 30 页 金管理 人第 六届 董事 会第 二十八 次会 议审 议通 过, 聘任李 辉先 生担 任公 司副 总经理 。 2017 年 3 月 25 日 ,本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公 告》 , 经本 基金 管理 人第 七 届董事 会第 一次 会议 审议 通过 , 聘任 陈勇 胜先 生担 任公司 董事 长、 法定 代 表人, 唐建 光先 生不 再担 任公司 董事 长、 法定 代表 人。 本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。 10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期内,本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财 产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期 内, 本基 金投 资策 略无改 变。 10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况 本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙 )提供 审计 服务 。 10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 针对上 海证 监局 于 2016 年 底向公 司出 具的 警示 函, 公司高 度重 视, 对 相关 情 况进行 了自 查及 说 明, 并 认真 完成 整改 工作 , 进一 步加 强了 公司 内部 控制和 风险 管理 能力 。 本 报告期 内, 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。 10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 中泰证 券 2 - - - - - 注:基 金租 用席 位的 选择 标准是 : (1) 资力 雄厚 ,信 誉良 好 ; (2) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; (3) 经营 行为 规范 ,在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为; (4) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (5) 公 司具 有较 强的 研究 能力, 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、 行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务;能 根据 基金 投资 的 特定要 求, 提供 专门 研究 报告。 国泰利是宝货币市场基金 2017 年半年度报告摘要 第 30 页共 30 页 选择程 序是 :根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ,符合 交易 席位 租 用标准 的, 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 (包 括调整 名单 及调 整原 因 等), 并经 公司 批准 。 10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中泰证 券 - - - - - - 10.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况 本基金 本报 告期 内未 出现 偏离度 绝对 值超 过 0.5% 的 情况。 11


影响投资者决策的其 他重要信息 11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况 投资者 类别


报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20% 的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2017 年 1 月1 日 至2017 年6 月30 日 200,13 2,122. 55 3,284, 974.12 - 203,417,096 .67 61.13% 产品特 有风 险 当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 , 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值 波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。