国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
国 泰 中证 申 万证 券 行业 指 数证 券 投资 基 金（LOF ）
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 4 月 27 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 6 月 30 日 止。 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰中 证申 万证 券行 业指 数（LOF ）
场内简 称 券商基 金
基金主 代码 501016
交易代 码 501016
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 4 月 27 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 10,038,817.79 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2017 年 5 月 19 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 紧密 跟踪 标的 指数 ， 追 求基 金净 值收 益率 与 业绩比 较基 准之 间的 跟
踪偏离 度和 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略
1、股 票投 资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即按 照标 的指 数成 份 股组成 及其 权重 构建 股
票投资 组合 ，并 根据 标的 指数成 份股 及其 权重 的变 动而进 行相 应的 调整 。
但因特 殊情 况 （ 如成 份股 长期停 牌、 成份 股发 生变 更、 成 份股 权重 由于 自
由流通 量发 生变 化、 成份 股公司 行为 、 市 场流 动性 不足等 ） 导 致本 基金 管
理人无 法按 照标 的指 数构 成及权 重进 行同 步调 整时 ， 基 金管 理人 将对 投资
组合进 行优 化， 尽量 降低 跟踪误 差。
在正常 市场 情况 下 ， 本 基 金的风 险控 制目 标是 追求 日均跟 踪偏 离度 的绝 对
值不超 过 0.35% ， 年跟 踪 误差不 超过 4% 。 如因标 的指数 编制 规则 调整 或
其他因 素导 致跟 踪偏 离度 和跟 踪 误差 超过 上述 范围 ， 基 金管 理人 应采 取合
理措施 避免 跟踪 偏离 度、 跟踪误 差进 一步 扩大 。
2、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要 ， 将 投 资于债 券等 固定 收益 类
金融工 具， 投资 的目 的是 保证基 金资 产流 动性 ， 有 效利用 基金 资产 ， 提 高
基 金 资 产 的 投 资 收 益 。 本 基 金 将 密 切 关 注 国 内 外 宏 观 经 济 走 势 与 我 国 财
政、 货 币政 策动 向， 预 测 未来利 率变 动走 势， 自上 而下地 确定 投资 组合 久
期，并 结合 信用 分析 等自 下而上 的个 券选 择方 法构 建债券 投资 组合 。
3、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 考虑 信用 等级 、 债 券期限 结构 、 分散 化投
资、 行 业分 布等 因素， 坚 持价值 投资 理念 ， 把握 市 场交易 机会 。 在 严格遵
守法律 法规 的基 础上 ， 通 过信用 研究 和流 动性 管理 ， 选 择经 风险 调整 后相国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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对价值 较高 的品 种进 行投 资，以 期获 得长 期稳 定收 益。
4、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ， 将 通过 对权 证标 的证 券 基本面 的研 究 ， 结 合权
证定价 模型 寻求 其合 理估 值水平 ， 并积 极利 用正 股 和权证 之间 的不 同组 合
来套取 无风 险收 益 。 本 基 金管理 人将 充分 考虑 权证 资产的 收益 性 、 流 动性
及风险性特征, 通过 资 产 配置 、 品 种 与 类属 选 择 ， 谨慎 进 行 投 资 ，追 求 较
稳定的 当期 收益 。
业绩比 较基 准 中证申 万证 券行 业指 数收 益率× 95%+ 银 行活 期存 款 利率（ 税后 ）× 5%
风险收 益特 征
本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 属 于 较 高 预 期 风 险 和 预 期 收 益 的 证 券 投 资 基 金 品
种， 其预 期收 益及 预期 风 险水平 高于 混合 型基 金 、 债券型 基金 和货 币市 场
基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电 话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层 及基 金托 管人 住所
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2017 年 4 月 27 日 （基金合同生效日） 至
2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 890,229.96
本期利 润 1,185,747.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0116
本期基 金份 额净 值增 长率 4.18%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0321
期末基 金资 产净 值 10,457,990.52
期末基 金份 额净 值 1.0418 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字；
（3） 本基 金合 同生 效日 为 2017 年 4 月 27 日 ，截 止至 2017 年 6 月 30 日不 满一年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率 标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 1.10% 0.61% 1.56% 0.68% -0.46% -0.07%
自基金 合同 生
效起至 今
4.18% 0.53% 0.61% 0.86% 3.57% -0.33%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰中 证申 万证 券行 业指 数证券 投资 基金 （LOF ）
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
（2017 年 4 月 27 日至 2017 年 6 月 30 日）
注： （1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2017 年 4 月 27 日 ， 截 止 至 2017 年 6 月 30 日， 本基 金运 作时国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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间未满 一年 ；
（2） 本 基金 的建 仓期 为 6 个月， 截至 本报 告期 末， 本基金 尚处 于建 仓期 内， 将在 6 个月 建仓 结
束时， 确保 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 93 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金（包 括 2 只 子基 金， 分 别为国 泰金 龙行 业精 选
证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资基 金） 、 国 泰 金马稳 健回 报证 券投 资基 金、 国泰货 币市 场证 券
投资基金、国泰金鹿保本 增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型 证券投资基金、国泰金
鼎价值 精选 混合 型证 券投 资基金 （由 金鼎证 券投 资 基金转 型而 来） 、 国泰 金牛 创新成 长混 合型 证券 投
资基金 、 国 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 （由 国泰 金象保 本增 值混 合证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰
双利债券证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成 长混合型证券投资基金
（LOF ） （由金盛 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰纳 斯 达克 100 指 数证 券投 资基 金、国 泰价 值经 典灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ） 、上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰上 证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰信用债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场基 金、 国泰 金泰平 衡混 合型 证券 投
资基金 （由 金泰 证券 投资 基金转 型而 来） 、 国 泰民 安 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金 、 国 泰国 证房 地
产行业 指数 分级 证券 投资 基金、 国泰 估值 优势 混合 型证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰 估值 优势 可分 离
交易股 票型 证券 投资 基金 封闭期 届满 转换 而来 ） 、 上 证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、纳 斯达 克 100 交易 型开 放式 指数 证
券投资 基金 、 国泰 中国 企 业境外 高收 益债 券型 证券 投资基 金、 国泰黄 金交 易 型开放 式证 券投 资基 金、
国泰美国房地产开发股票 型证券投资基金、国泰 国 证医药卫生行业指数分级 证券投资基金、国泰淘
金互联网债券型证券投资 基金、国泰聚信价值优势 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰民益灵活配
置混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱 动灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 浓益 灵活 配置 混国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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合型证券投资基金、国泰 安康养老定期支付混合型 证券投资基金、国泰结构 转型灵活配置混合型证
券投资 基金 、 国 泰金 鑫股 票型证 券投 资基 金 （ 由金 鑫证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置
混合型证券投资基金、国 泰国证食品饮料行业指数 分级证券投资基金、国泰 创利债券型证券投资基
金 （由 国泰 6 个月 短期 理 财债券 型证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰策 略收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金（ 由国 泰目 标收 益保 本混合 型证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国泰 深证 TMT50 指数分 级证 券投 资 基
金、国泰国证有色金属行 业指数分级证券投资基金 、国泰睿吉灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
兴益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰生 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰互 联网+ 股 票型 证
券投资基金、国泰央企改 革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保本混合 型证券投资基金、国泰
全球绝对收益型基金优选 证券投资基金、国泰鑫保 本混合型证券投资基金、 国泰大健康股票型证券
投资基金、国泰民福保 本 混合型证券投资基金、国 泰黄金交易型开放式证券 投资基金联接基金、国
泰融丰 定增 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰国 证新能 源汽 车指 数证 券投 资基金 （LOF ） （由国 泰
国证新能源汽车指数分级 证券投资基金转型而来， 国泰国证新能源汽车指数 分级证券投资基金由中
小板 300 成 长交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 民利 保本 混合 型证券 投资 基金、 国 泰
中证军 工交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 国泰 中证 全指证 券公 司交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
国泰添益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰福益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰创业板指数
证券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰鸿益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰景 益灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、国泰泽益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰丰益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰鑫益
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 信益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金、 国 泰利是 宝货 币市 场基 金、
国泰安益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰普益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰民惠收益定
期开放债券型证券投资基 金、国泰润利纯债债券型 证券投资基金、国泰嘉益 灵活配置混合型证券投
资基金、国泰众益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰润泰纯债债券型证券 投资基金、国泰融 信定
增灵活配置混合型证券投 资基金、国泰现金宝货币 市场基金、国泰景气行业 灵活配置混合型证券投
资 基 金 、 国 泰 国 证 航 天 军 工 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 国 泰 中 证 国 有 企 业 改 革 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 国泰民 丰回 报定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰中 证申 万证券 行业 指数 证券 投
资基金 （LOF ） 、 国泰策 略 价值灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （ 由国 泰保 本混 合型证 券投 资基 金变 更
而来） 、 国 泰量 化收 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰睿信 平衡 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰大 农
业股票 型证 券投 资基 金、 国泰智 能装 备股 票型 证券 投资基 金。 另外 ， 本 基金 管理人 于 2004 年获 得 全
国社会保障基金理事会社 保基金资产管理人资格， 目前受托管理全国社保基 金多个投资组合。2007
年 11 月 19 日， 本基 金管 理人获 得企 业年 金投 资管 理人资 格。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金 管理 人成
为首批 获准 开展 特定 客户 资产管 理业 务 （ 专户 理财 ） 的 基金公 司之 一， 并 于 3 月 24 日 经中 国证 监会国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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批准获 得合 格境 内机 构投 资者（QDII ）资格，囊 括 了公募 基金 、社 保、 年金 、专户 理财 和 QDII 等
管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
艾小军
本基金 的基 金
经理、 国泰 黄
金 ETF 、国泰
上证 180 金融
ETF 、国泰上
证 180 金融
ETF 联接、 国
泰沪 深 300 指
数、国 泰黄 金
ETF 联接、 国
泰深圳
TMT50 指数
分级、 国泰 中
证全指 证券 公
司 ETF 、国泰
策略价 值灵 活
配置混 合、 国
泰策略 收益 灵
活配置 混合 、
国泰中 证军 工
ETF 、国泰国
证航天 军工 指
数（ LOF ） 、 国
泰量化 收益 灵
活配置 混合 、
国泰宁 益定 期
开放灵 活配 置
混合的 基金 经
理、投 资总 监
（量化 ） 、 金 融
工程总 监
2017-04-2
7
- 16 年
硕士。 2001 年 5 月至 2006 年 9 月
在华安基金管理有限公司任量化
分析师 ；2006 年 9 月至 2007 年 8
月在汇丰晋信基金管理有限公司
任应用 分析 师； 2007 年9 月至 2007
年 10 月 在平 安资 产管 理有 限公司
任量化 分析 师； 2007 年 10 月加入
国泰基 金管 理有 限公 司， 历 任金融
工程分 析师、 高级 产品 经理 和基金
经理助 理。2014 年 1 月起 任国泰
黄金交 易型 开放 式证 券投 资基金、
上证 180 金 融交易 型开 放 式指数
证券投 资基 金、 国 泰上 证 180 金融
交易型开放式指数证券投资基金
联接基 金的基 金经 理，2015 年 3
月起兼 任国 泰深 证 TMT50 指数分
级证券 投资 基金 的基 金经 理， 2015
年4 月起 兼任 国泰 沪深 300 指数证
券投资 基金 的基 金经 理， 2016 年 4
月起兼任国泰黄金交易型开放式
证券投资基金联接基金的基金经
理，2016 年 7 月 起兼 任国 泰中证
军工交易型开放式指数证券投资
基金和国泰中证全指证券公司交
易型开放式指数证券投资基金的
基金经 理， 2017 年 3 月至 2017 年
5 月兼任国泰保本混合型证券投
资基金 的基 金经 理，2017 年 3 月
起兼任国泰策略收益灵活配置混
合型证券投资基金和国泰国证航
天军工 指数 证券 投资 基金 （LOF ）
的基金 经理 ，2017 年 4 月 起兼任
国泰中证申万证券行业指数证券
投资基 金 （LOF ） 的基金 经 理， 2017
年 5 月 起兼 任国泰 策略 价 值灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 （ 由国泰国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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保本混合型证券投资基金变更而
来） 、国 泰量 化收益 灵活 配 置混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理， 2017
年 8 月 起兼 任国泰 宁益 定 期开放
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经 理。2017 年 7 月起 任投资
总监（ 量化 ） 、 金融 工程 总 监。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合 间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
一季度受益供给侧结构改 革所带来的盈利改善预期 ，以及以贵州茅台为首的 白酒股旺盛的消费
需求，以格力电器为首的 家电龙头受益行业季度中 提升所带来的业绩向好； 另一方面，受美国经济
复苏， 美联 储加 息预 期影 响，国 内货 币政 策转 向稳 健中性 ，市 场流 动性 趋紧 ，A 股市 场整 体表 现 为
窄幅震荡向上，市场风格 偏向均衡；在新股发行加 速的大背景下，估值偏高 的创业板表现不佳。二
季度受 银监 会 、 证 监会 、 保监会 全面 加强 的监 管政 策压制 ， 市场 利率 持续 攀 升，10 年 期国 债收 益率
突破 3.6% 。4 月初 A 股市 场承压 ， 市 场结 构发 生极 端分化 ， 以 贵州 茅台、 中 国平安 、 招 商银 行、 格
力电器 、 海 康威 视等 为代 表的漂 亮 50 持 续走 强， 包 括二线 蓝筹 在内 的绝 大部 分股票 持续 走弱 。 在 市
场短期 持续 调整 的压 力下 ，监管 部门 针对 性的 进行 了监管 协调 ，叠 加季 度末 央行缓 解流 动性 、A 股
成功纳 入 MSCI 指数，6 月份以 来市 场风 险偏 好有 所修复 ，市 场结 构分 化有 所收敛 ，行 情呈 现向 二
线蓝筹 发展 态势 。期 间， 上证综 指上 涨 2.86% ，以 一线蓝 筹为 主的 中 证 100 上涨 15.13% ， 沪深 300
指数上 涨 10.78% ，中 小板 指上 涨 7.33% ， 创业 板指 下跌 7.34% 。
在行业 表现 上 ， 申 万一 级 行业中 表现 最好 的家 电 、 食品饮 料和 非银 金融 ， 涨 幅分别 达到 29.8% 、
18% 和 7.7% ， 而表 现较 差 的为农 林牧 渔、 纺织 服装 、综合 ，分 别下 跌 了 14.9% 、14.4% 、14.3% 。
受再融资政策收紧以及市 场交易量下滑的不利影响 ，以及市场风险偏好大幅 下降，作为高弹性
的证券 行业 在本 轮强 监管 的背景 下持 续下 跌， 累计 下跌超 过 10% 。6 月份 以 来受监 管放 松以 及央 行
缓解市 场流 动性 影响 ，证 券行业 迎来 小幅 反弹 。上 半年中 证申 万证 券行 业指 数下 跌 4.41% 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰中 证申 万证 券行 业指 数（LOF ）自合同生 效日 至 2017 年 6 月 30 日 净值 增长率 为 4.18% ，国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
第 11 页共 36 页
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.61% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
下半年随着十九大的临近 ，整体上政策有望更加友 好。全国金融工作会议定 调未来五年的金融
政策，成立金融稳定发展 委员会，预计未来的金融 监管政策将更加注重协调 ，有助于市场的合理预
期。随着中报业绩的披露 ，市场将更加关注业绩稳 健成长、估值有吸引力的 二线蓝筹的投资价值。
另一方 面， 漂 亮 50 已累 积 了较大 幅度 的获 利盘 压力 ， 我 们预计 大盘 或将 维持 区间震 荡， 风格 上有 望
向二线 蓝筹 扩散 。
作为沪 深两 市首 只跟 踪证 券行业 的证 券 LOF ，本基 金（501016 ）是 把握 证券 行业投 资机 会的 良
好标的 。投 资者 可以 通过 本基金 充分 把握 证券 行业 的投资 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有 被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截至本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
截至本 报告 期末 ，本 基金 已超过 连续 二十 个工 作日 基金资 产净 值低 于五 千万 元。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 中证 申万 证券行 业指 数证 券投 资基 金（LOF ）
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
资产： -
银行存 款 109,308.00
结算备 付金 2,160,359.09
存出保 证金 4,638.85
交易性 金融 资产 7,131,641.59
其中： 股票 投资 7,131,641.59
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 133,193.85
应收利 息 1,031.66
应收股 利 -
应收申 购款 1,259,478.73
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总计 10,799,651.77 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
负债： -
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 212,255.70
应付管 理人 报酬 5,471.22
应付托 管费 1,641.37
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 31,739.78
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 90,553.18
负债合计 341,661.25
所有者权益： -
实收基 金 10,038,817.79
未分配 利润 419,172.73
所有者权益合计 10,457,990.52
负债和所有者权益总 计 10,799,651.77
注： （1 ） 报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 1.0418 元， 基 金份 额总 额 10,038,817.79
份；
（2） 本 财务 报表 的实 际编 制时间 为 2017 年 4 月 27 日 （基 金合 同生 效日） 至 2017 年 6 月 30 日。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 中证 申万 证券行 业指 数证 券投 资基 金（LOF ）
本报告 期：2017 年 4 月 27 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 4 月 27 日 （基金 合同生效日） 至 2017 年 6
月 30 日
一、收入 1,443,593.40
1.利息 收入 436,833.84
其中： 存款 利息 收入 56,292.07
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 380,541.77 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 424,998.81
其中： 股票 投资 收益 388,292.18
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 36,706.63
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 295,517.88
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 286,242.87
减：二、费用 257,845.56
1．管 理人 报酬 90,201.23
2．托 管费 27,060.36
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 49,487.59
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 91,096.38
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 1,185,747.84
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 1,185,747.84
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 4 月 27 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 中证 申万 证券行 业指 数证 券投 资基 金（LOF ）
本报告 期：2017 年 4 月 27 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 4 月 27 日（基金 合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
232,398,769.75 - 232,398,769.75
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 1,185,747.84 1,185,747.84
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-222,359,951.96 -766,575.11 -223,126,527.07
其中：1.基 金申 购款 2,065,806.18 82,337.04 2,148,143.22 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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2.基金 赎回 款 -224,425,758.14 -848,912.15 -225,274,670.29
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
10,038,817.79 419,172.73 10,457,990.52
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 4 月 27 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：周向 勇， 会计 机构 负责 人：倪 蓥
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰中证申万证券行 业指数证券投资基金(LOF)( 简称 “ 本 基金 ”) 经中国证券监督管理委员会 ( 以
下简称 “ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2016]20 号 《 关于 准予 国泰中 证申 万证 券行 业指 数证券 投资 基金(LOF)
注 册 的 批 复》 和 中国 证 监会 机 构 部 函[2017]508 号《 关 于 国 泰中 证 申万 证 券行 业 指 数 证券 投 资基 金
(LOF) 延期募集 备案 的回 函 》 核 准， 由国 泰基 金管 理有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和 《国 泰中 证申 万证 券行 业指数 证券 投资 基金(LOF) 基金合 同》 负责 公开 募集 。 本基 金为 契约 型上 市
开放式 ， 存 续期 限不 定， 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 232,323,368.27 元。 业 经
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2017) 第 451 号验 资报告 予以 验证 。 经
向中国 证监 会备 案， 《国 泰 中证申 万证 券行 业指 数证 券投资 基金(LOF) 基金合同 》于 2017 年 4 月 27
日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 232,398,769.75 份基 金份 额 ，其中 认购 资金 利息 折
合 75,401.48 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为国 泰基金 管理 有限 公司， 基 金托管 人为 中国 建设 银
行股份 有限 公司 。
经上海证券交易所( 以下简称“ 上交所 ”) 上证基字[2017] 第 140 号文审核同意，本基金
192,307,858.00 份基 金份 额 于 2017 年 5 月 19 日 在上 交所挂 牌交 易 。 未 上市 交易 的基金 份额 托管 在场
外，基 金份 额持 有人 可通 过跨系 统转 托管 业务 将其 转至上 交所 场内 后即 可上 市流通 。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)
基金合同》的有关规定， 本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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的股票( 包括中小板、创业 板及其他经中国证监会核 准上市的股票) 、债券( 包括国债、金融债、企 业
债、 公 司债 、 次 级债 、 可 转换债 券( 含 分离 交易 可转 债) 、 央 行票 据、 中期 票据 、 短期 融资 券、 超短 期
融资券 等) 、 债券 回购 、 资 产支持 证券 、 银行 存款 等 固定收 益类 品种 、 权证 以 及法律 法规 或中 国证 监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国 证监 会相关 规定) 。 本 基金 的投 资组合 比例 为： 本基 金
所持有 的股 票资 产占 基金 资产的 比例 不低 于 85% ， 其中投 资于 标的 指数 成份 股及其 备选 成份 股的 资
产不低 于非 现金 基金 资产 的 80% ； 本基 金所 持有 的 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金
资 产净 值的 5% 。 本基 金的 业绩 比较基 准为： 中 证申 万证券 行业 指数收 益率× 95%+ 银行 活期存 款利
率( 税后)× 5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2017 年 8 月 22 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰中证 申万证 券行 业指数 证券投 资基 金
基金合 同》 和中 国证 监会 、中国 基金 业协 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2017 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2017 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2017 年 4 月 27 日( 基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本财务 报表 的实 际编 制期 间为 2017 年 4 月
27 日( 基 金合 同生 效日) 至 2017 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资 、 债券 投资 、 衍生工 具( 主 要为 权证 投资) 分类为 以公 允价
值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。除衍生 工具所产生的金融资产在 资产负债表中以衍生金
融资产列示外，以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金 融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认 金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产按照公允价值进行后 续计量，应收款项
和其他 金融 负债 采用 实际 利率法 ，以 摊余 成本 进行 后续计 量。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承 担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回 引起 的实 收基 金变 动分别 于基 金申 购确 认日 及基金 赎回 确认 日认 列。 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已 实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收 益。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
也可按 直 线 法计 算。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，其中场外基金 份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按 分红除权日的基金份额净 值自动转为基金份额进行 再投资，场内基金份额
持有人只能选择现金分红 。若期末未分配利润中的 未实现部分为正数，包括 基金经营活动产生的未
实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金等 ，则期末可供分配利润的 金额为期末未分配利润
中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部分 为负数，则期末可供分配 利润的金额为期末未分
配利润 ，即 已实 现部 分相 抵未实 现部 分后 的 余 额。
国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征， 并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资的 公允 价值 时采 用的 估值方 法及 其关 键假 设如 下：
对 于 证 券交 易所 上 市的 股票 ， 若 出现 重大 事 项停 牌或 交 易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的 交 易不 活跃)
等情况 ，本 基金 根据中 国 证监会 公告[2008]38 号《 关于进 一步 规范 证券投 资 基金估 值业 务的 指导意
见》 ， 根据具 体情 况采 用《 关于发 布中 基协(AMAC) 基 金行业 股票 估值 指数的 通 知》提 供的 指数 收益
法等估 值技 术进 行估 值。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
第 21 页共 36 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、财税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往来 等 增值税 政策 的补 充通知 》 、 及其他 相关 财税 法规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 对证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖股 票的 转让 收入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方政 府债 以及
金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 股票 的差价 收入 ， 股 票的 股息 、 红利收 入及 其他
收入， 暂不 征收 企业 所得 税。
(3) 对基 金从 上市 公司 取得 的股息 红利 所得 ， 持股 期 限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂 减按 50% 计入 应纳 税所
得额； 持股 期限 超过 1 年 的，暂 免征 收个 人所 得税 。对基 金持 有的 上市 公司 限售股 ，解 禁后 取得 的
股息、红利收入，按照上 述规定计算纳税，持股时 间自解禁日起计算；解禁 前取得的股息、红利收
入继续 暂减 按 50% 计 入应 纳税所 得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
基金销 售机 构、 受 基金 管 理人的 控股 股
东（中 国建 投） 控制 的公 司
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
第 22 页共 36 页
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年4 月27 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 90,201.23
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,283.87
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.50% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.50% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年4 月27 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 27,060.36
注：支 付基 金托 管人 建设 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.15% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年4 月27 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 109,308.00 52,190.29
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
于 2017 年 6 月 30 日 ， 本 基金持 有申 万宏 源集 团股 份有限 公司( 受基 金管 理人 控股股 东中 国建 投
控制的 公司) 的 A 股 普通 股 42,577 股 ，估 值总 额为 人民 币 238,431.2 元 ，占 基金资 产净 值的 比例 为
2.28% 。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属于
第一层 次的 余额 为 7,131,641.59 元， 无属 于第 二层 次 的余额 及属 于第 三层 次的 余额。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值 税 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地
产开 发 教 育辅助服 务等增值税 政策的通 知》的规 定：(1) 金融商 品持有期 间( 含到 期) 取得的 非保本
收益( 合 同中 未明 确承 诺到 期本金 可全 部收 回的 投资 收益) ， 不征 收增 值税 ；(2) 纳税 人购 入基 金、 信
托、 理 财产 品等 各类 资产 管理产 品持 有至 到期 ， 不 属于金 融商 品转 让； (3) 资 管产品 运营 过程 中发 生
的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。 上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日 起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增
值税政 策有 关问 题的 补充 通知》 及 2017 年 6 月 30 日颁布 的财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵 减。上述税收政策对本基 金截至本财务报表批准报 出日止的财务状况和经
营成果 无影 响。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 7,131,641.59 66.04
其中： 股票 7,131,641.59 66.04
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,269,667.09 21.02 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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7 其他各 项资 产 1,398,343.09 12.95
8 合计 10,799,651.77 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 指数投资期末按行业 分类的股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
- -
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
7,131,641.59 68.19
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
7,131,641.59 68.19
7.2.2 积极投资期末按行业 分类的股票投资组合 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
7.3.1 期末指数投资按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前十名 股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600030 中信证 券 55,644 947,060.88 9.06
2 600837 海通证 券 56,218 834,837.30 7.98
3 601211 国泰君 安 32,389 664,298.39 6.35
4 601688 华泰证 券 23,078 413,096.20 3.95
5 000776 广发证 券 21,323 367,821.75 3.52
6 601377 兴业证 券 46,026 341,973.18 3.27
7 600958 东方证 券 22,020 306,298.20 2.93
8 601901 方正证 券 28,820 286,182.60 2.74
9 600999 招商证 券 16,133 277,810.26 2.66
10 000166 申万宏 源 42,577 238,431.20 2.28
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的半 年
度报告 正文 。
7.3.2 期末积极投资按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前五名 股 票投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期 末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600030 中信证 券 2,808,554.00 26.86
2 600837 海通证 券 2,630,522.00 25.15
3 601211 国泰君 安 1,846,769.00 17.66
4 601688 华泰证 券 1,222,000.00 11.68
5 000776 广发证 券 1,066,839.00 10.20
6 600958 东方证 券 975,813.00 9.33
7 600999 招商证 券 812,700.00 7.77
8 601901 方正证 券 785,726.00 7.51
9 000166 申万宏 源 750,057.00 7.17
10 002736 国信证 券 722,756.12 6.91 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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11 601377 兴业证 券 695,425.00 6.65
12 000783 长江证 券 690,888.00 6.61
13 601788 光大证 券 640,589.00 6.13
14 601099 太平洋 615,574.00 5.89
15 600109 国金证 券 551,025.70 5.27
16 002673 西部证 券 546,101.00 5.22
17 601555 东吴证 券 519,239.00 4.96
18 000728 国元证 券 483,930.00 4.63
19 601198 东兴证 券 410,785.54 3.93
20 600061 国投安 信 367,904.00 3.52
21 000750 国海证 券 366,212.00 3.50
22 600369 西南证 券 357,715.00 3.42
23 000686 东北证 券 310,052.00 2.96
24 002500 山西证 券 240,586.00 2.30
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期 末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600030 中信证 券 1,998,559.92 19.11
2 600837 海通证 券 1,848,188.80 17.67
3 601211 国泰君 安 1,344,962.24 12.86
4 601688 华泰证 券 870,608.76 8.32
5 000776 广发证 券 756,555.62 7.23
6 600958 东方证 券 645,065.72 6.17
7 600999 招商证 券 581,683.81 5.56
8 601901 方正证 券 578,522.14 5.53
9 000166 申万宏 源 522,180.30 4.99
10 002736 国信证 券 493,573.44 4.72
11 000783 长江证 券 492,221.29 4.71
12 601788 光大证 券 446,736.15 4.27
13 601099 太平洋 422,395.59 4.04
14 002673 西部证 券 376,195.93 3.60
15 600109 国金证 券 372,270.41 3.56
16 601377 兴业证 券 350,091.99 3.35
17 601555 东吴证 券 348,609.49 3.33
18 000728 国元证 券 331,455.79 3.17
19 601198 东兴证 券 280,595.41 2.68
20 000750 国海证 券 252,759.31 2.42
21 600061 国投安 信 251,368.28 2.40 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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22 600369 西南证 券 242,012.58 2.31
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 21,035,909.36
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 14,588,077.83
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告 期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体 （除 “ 海通 证券 ” 、 “ 华 泰 证券 ” 、 “ 广发 证券 ” 、 “ 兴
业证券 ” 、 “ 中信 证券 ” 、 “ 方正证 券 ” 公告 违规 外） 没 有被监 管部 门立 案调 查或 在报告 编制 日前 一年 受
到公开 谴责 、处 罚的 情况 。
根据 2016 年 11 月 25 日 海通证 券发 布的 相关 公告 ，公司 部分 营业 部对 恒生 公司 HOMS 系 统开 放 专
线接入 ， 客 户通 过 HOMS 系统进 行分 仓交 易； 部分 营业部 在明 知客 户身 份存 疑情况 下为 客户 办理 有
关手续，并推介配资业务 ，在明知客户疑似从事配 资业务后，未能采取有效 措施规范客户账户。在
这些行为中，海通证券未 能按照相关规定履行对客 户身份审查和了解的职能 ，未切实防范客户借用
证券交易通道违规从事交 易活动。中国证券监督管 理委员会决定对海通证券 给予警告，没收违法所
得 2865.3 万元 ，处 以 8595.9 万元 罚款 ，并 对相 关责 任人给 予警 告和 罚款 。
根据 2017 年 5 月 23 日 海 通证券 发布 的相 关公 告， 收到证 监会 行政 处罚 事先 告知书 。海 通证 券违 反
了证券 公司 融资 融券 相关 管理办 法， 中国 证监 会拟 对中信 证券 给予 警告 ， 没 收违法 所 得 50.97 万 元，
处以 254.83 万 元罚 款， 并 对相关 责任 人给 予警 告和 处罚。
根据 2016 年 11 月 25 日 华泰证 券发 布的 相关 公告 ，公司 部分 客户 通过 恒生 公司 HOMS 系 统、 同 花
顺系统接入，华泰证券未 按要求采集客户交易终端 信息，未能确保客户交易 终端信息的真实性、准
确性、完整性、一致性、 可读性，未采取可靠措施 采集、记录与客户身份识 别有关的信息。中国证
券监督 管理 委员 会决 定对 华泰证 券给 予警 告， 没收 违法所 得 1823.5 万 元， 处 以 5470.6 万元 罚款 ， 并
对相关 责任 人给 予警 告和 罚款。
根据 2016 年 11 月 26 日 广发证 券发 布的 相关 公告 ，公司 部分 营业 部对 恒生 公司 HOMS 系 统开 放 专
线接入，广发证券未采集 客户交易终端信息，未能 确保客户交易终端信息的 真实性、准确性、完整
性、一致性、可读性，未 采取可靠措施采集、记录 与客户身份识别有关的信 息。中国证券监督管理
委员会 决定 对广 发证 券给 予警告 ，没 收违 法所 得 680.51 万 元， 处以 2041.54 万元罚 款， 并对 相关 责
任人给 予警 告和 罚款 。 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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根据 2016 年 7 月 28 日 兴 业证券 发布 的相 关公 告， 公司在 推荐 欣泰 电气 申请 首次公 开发 行股 票并 在
创业板 上市 过程 中， 未遵 守业务 规则 和行 业规 范， 未勤勉 尽责 地对 欣泰 电气 IPO 申 请文 件进 行审 慎
核查，并未能审慎核查公 开发行募集文件的真实性 和准确性。证监会为此对 公司给予警告、没收保
荐业务 收 入 1200 万 元并 处 以罚 款 2400 万 元、 没收 承 销股票 违法 所 得 2078 万 元 并处以 罚 款 60 万元。
根据 2017 年 5 月 25 日 中 信证券 发布 的相 关公 告， 收到证 监会 行政 处罚 事先 告知书 。中 信证 券在 司
度（上海）贸易有限公司 从事证券交易时间连续计 算不足半年的情况下，为 其提供融资融券服务，
违反了 证券 公司 融资 融券 相关管 理办 法， 中 国证 监 会拟对 中信 证券 给予 警告 ， 没收 违法 所得 6165.58
万元， 处 以 30827.92 万元罚款， 并对 相关 责任 人给 予警告 和处 罚。
根据 2016 年 12 月 20 日 方 正证券 发布 的相 关公 告， 收到证 监会 行政 处罚 事先 告知书 。 方 正证券 未披
露控股股东与其他股东间 关联关系等重要信息，违 反了上市公司信息披露相 关管理办法。证监会拟
对方正 证券 给予 警告 ，处 以 60 万元 罚款 ，并 对相 关 责任人 给予 警告 和处 罚。
该情况发生后，本基金管 理人就上述公司受处罚事 件进行了及时分析和研究 ，认为上述公司存在的
违规问题对公司经营成果 和现金流量未产生重大的 实质影响，对该公司投资 价值未产生实质影响。
本基金 管理 人将 继续 对该 公司进 行跟 踪研 究。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,638.85
2 应收证 券清 算款 133,193.85
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,031.66
5 应收申 购款 1,259,478.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,398,343.09
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
7.12.5.1 期末指数投资前 十名股票中存在流通 受限 情况的说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
7.12.5.2 期末积极投资前 五名股票中存在流通 受限 情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
628 15,985.38 - - 10,038,817.79 100.00%
8.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 肖旺频 497,849.00 8.41%
2 王黎 497,557.00 8.40%
3 张东琴 497,534.00 8.40%
4 梁玉明 487,361.00 8.23%
5 王秀珍 297,191.00 5.02%
6 袁凯欣 267,338.00 4.51%
7 冯燕霞 247,535.00 4.18%
8 尹龙超 247,535.00 4.18%
9 周建华 198,154.00 3.35%
10 翁施师 198,082.00 3.34%
注：以 上信 息是 根据 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司上海 分公 司提 供的 名册 编制。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 299.39 0.00% 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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8.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年 4 月 27 日 ）基 金份 额总 额 232,398,769.75
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 2,065,806.18
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 224,425,758.14
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 10,038,817.79
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2017 年 2 月 9 日 ，本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司副 总经 理任 职公告 》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 二十八 次会 议审 议通 过， 聘任李 辉先 生担 任公 司副 总经理 。
2017 年 3 月 25 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公
告》 ， 经本 基金 管理 人第 七 届董事 会第 一次 会议 审议 通过 ， 聘任 陈勇 胜先 生担 任公司 董事 长、 法定 代
表人， 唐建 光先 生不 再担 任公司 董事 长、 法定 代表 人。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 。 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
针对上 海证 监局 于 2016 年 底向公 司出 具的 警示 函， 公司高 度重 视， 对 相关 情 况进行 了自 查及 说
明， 并 认真 完成 整改 工作 ， 进一 步加 强了 公司 内部 控制和 风险 管理 能力 。 本 报告期 内， 基金 管理 人、
基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申万宏 源 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
江海证 券 2 - - - - 本期退 租
华泰证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
华西证 券 2 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
光大证 券 1 20,416,536.75 57.31% 19,014.09 59.91% -
西藏东 方财 富
证券
2 7,152,124.81 20.08% 5,230.35 16.48% -
广发证 券 2 5,322,062.68 14.94% 4,949.76 15.59% -
中信证 券 1 2,733,262.95 7.67% 2,545.58 8.02% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申万宏 源 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
江海证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
光大证 券 - -
390,000,0
00.00
69.64% - -
西藏东 方财 富
证券
- -
170,000,0
00.00
30.36% - -
广发证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半 年度报告 摘要
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类别
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
个人 1 2017 年 5 月 22 日 -
30,000
,350.0
0
30,000,3
50.00
- -
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
