国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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国 投瑞 银融华 债券 型证券 投资 基金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国光大银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 国投瑞银融华债券
基金主代码 121001
交易代码
121001( 前端)
128001( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 4 月 16 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 258,785,402.78 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
“ 追求低风险的稳定收益 ” ， 即以债券投资为 主， 稳健收益型股票
投资为辅， 在有效控制风险的前提下， 谋求基金投资收益长期稳
定增长。
投资策略
本基金在资产类型选择上， 除保留适当的现金准备以应对基金持
有人日常赎回外， 投资对象以债券 （国债、 金 融债和包括可转债
在内的 AAA 级企业债）为主，以稳健收益型股票为辅。债券投
资 不 少 于 基 金 资 产 净 值 的 40% ， 持 仓 比 例 相 机 变 动 范 围 是
40 —95% ， 股票投资的最大比例不超过 40% ， 持仓比例相机变动
范围是 0—40% ，除了 预期有利的趋势市场外，原则上股票投资
比例控制在 20% 以内。本基金具体投资策略包括以下三个方面：
1 、采取自上而下的投 资分析方法，给资产配 置决策提供指导。
作为债券型基金， 本基金重点关注利率趋势研判， 根据未来利率
变化趋势和证券市场环境变化趋势， 主动调整债券资产配置及其
投资比例。
2 、根据收益率、流动 性与风险匹配原则以及 证券的低估值原则
建构投资组合，合理配置不同市场和不同投资工具的投资比例，
并根据投资环境的变化相机调整。
3 、择机适当利用债券 逆回购工具、无风险套 利和参与一级市场
承销或申购等手段，规避利率风险，增加盈利机会。
4 、权证投资策略：
估计权证合理价值。 根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即
“ 估值差价（Value Price） ” 以及权证合理 价值 对定价参数的敏感
性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出 权证。
5 、在将来衍生工具市 场得到发展的情况下， 本基金将使用衍生
产品市场，控制风险，并把握获利机会。
业绩比较基准 80%× 中债综合指数收 益率＋20%× 沪深 300 指数收益率
风险收益特征
本基金属于预期风险相对可控、 预期收益相对稳定的低风险基金
品种， 具有风险低、 收 益稳的特征， 预期长期风险回报高于单纯
的债券基金品种，低于以股票为主要投资对象的基金品种。 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国光大银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 张建春
联系电话 400-880-6868 010-63639180
电子邮箱
service@ubssdic.com
zhangjianchun@cebbank.co
m
客户服务电话 400-880-6868 95595
传真 0755-82904048 010-63639132
2.4 信 息披 露方 式
登载基金 半 年度报告摘要的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金 半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸
中心 46 层
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 -335,830.62
本期利润 11,013,304.70
加权平均基金份额本期利润 0.0414
本期基金份额净值增长率 2.43%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.5654
期末基金资产净值 456,383,804.76
期末基金份额净值 1.7636
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2 、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去一个月 3.03% 0.31% 1.71% 0.14% 1.32% 0.17%
过去三个月 0.86% 0.45% 0.50% 0.16% 0.36% 0.29%
过去六个月 2.43% 0.43% 0.37% 0.14% 2.06% 0.29%
过去一年 8.16% 0.45% 0.24% 0.17% 7.92% 0.28%
过去三年 54.37% 0.97% 18.52% 0.38% 35.85% 0.59%
自基金合同
生效起至今
446.39% 0.78% 86.47% 0.36% 359.92% 0.42%
注：1、本基金业绩比较基准为"80%× 中债综 合指数收益率＋20%× 沪深 300 指数收
益率" 。
2 、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
国投瑞银融华债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2003 年 4 月 16 日至 2017 年 6 月 30 日） 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例 36.35% ，
权证投资占基金净值比例 0% ， 债券投资占基金净值比例 51.21% ， 现金和到期日不超过
1 年的政府债券占基金净值比例 30.33% ，符合基金合同的相关规定。
4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称"公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。 截止 2017 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管理 66
只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳 健 增利 型等 常规 产品， 还 包括 分级 、期 指套利 、 商品 期货 、QDII 等 创 新品 种； 在 境
外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供 投资 咨询服务， 具有丰国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨冬冬
本基金基金
经理、基金
投资部副总
监
2014-06-
17
- 9
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。2008 年 4 月加入国投
瑞银。 曾任国投瑞银创新动力
基金和国投瑞银瑞福深证 100
指数分级基金基金经理助理。
曾 任 国 投 瑞 银 瑞 利 灵 活 配 置
混合型证券投资基金（LOF ）
基金经理。 现任国投瑞银融华
债券型证券投资基金、 国投瑞
银 锐 意 改 革 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银瑞盈灵活配置
混合型证券投资基金 （LOF）、
国 投 瑞 银 瑞 盛 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银
瑞 泰 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金基金经理。
颜文浩
本基金基金
经理
2017-04-
29
- 7
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。2010 年 10 月加入国投
瑞银。 现任国投瑞银钱多宝货
币市场基金、 国投瑞银增利宝
货币市场基金、 国投瑞银添利
宝货币市场基金、 国投瑞银招
财保本混合型证券投资基金、
国 投 瑞 银 全 球 债 券 精 选 证 券
投资基金、 国投瑞银顺鑫一年
期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银融华债券型证
券投资基金、 国投瑞银策略精
选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银瑞达混合型证
券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 货 币
市场基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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4.2 管 理人 对报 告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银融
华债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的
原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决策规
范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
今年上半年国内经济运行稳健， 煤炭、 钢铁等 周期行业在供给侧改革的推动下盈利
回升， 其他如水泥、 工程机械、 重卡等行业景气也持续回升。 回顾市场表现， 上证指数
表现较强， 创业板指数表现较弱。 行业方面： 家电， 消费电子， 白酒 ， 表现突出持续新
高， 周期股也有较明显相对收益， 而题材股等不断新低， 且流动性不断萎缩。 整个 A 股
市场风格向美股， 港股等成熟市场风格靠拢的趋势明显。 本基金基本坚持了 稳健的投资
策略，主要配置了业绩较好质地优异的白马成长股。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止本报告期末， 本基金份额净值为 1.7636 元 ， 本报告期份额净值增长率为 2.43% ，国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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同期业绩比较基准收益率为 0.37% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 全球债务高企大背景下， 再通胀和关注经济恢复情况以降低债务压力
是各国政府核心目标， 下半年预计人民币兑美元汇率稳中有升， 外汇储备恢复增长， 将
明显改善基础货币投放预期。6 月份的季节性因素叠加去杠杆导致的资金明显紧张局面
会不断得到缓解。 本基金认为国内经济有足够的韧性， 会在比较平稳区间运行， 综合判
断下， 维持下半年权益市场继续向暖的判断。 而当下市场风格可能会延续较长时间， 小
票的流动性折价会进一步推动风格发展， 同时考虑进入 MSCI 后的外 资作为增量资金的
偏好，综合考虑下，白马成长股路线可能会在下半年相对表现更突出。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指定 人 员； 运 营 部 负 责 日常 的 基金 资 产 的 估 值 业务 ， 执行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程 序 由运营 部 基 金 估 值 核算员 执 行 、 运 营 部 内 部复核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通， 在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估
值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末， 本基金管理人已与中央国债登记结算 有限责任公司、 中证指数有限
公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种的估值数据。
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4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本 期 已 实 现 收 益 为-335,830.62 元，期末可供分配利润为 146,324,727.72 元。
本基金本期未实施利润分配。
5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期中国光大银行在国投瑞银融华债券基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其
他法律法规、 相关实施准则、 基金 合同、 托管协议等的规定， 依法安全托管了基金的全
部资产， 对国投瑞银融华债券基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督和提
示， 对发现的问题及时提出了意见和建议。 按规定如实、 独立地向监管机构提交了本基
金运作情况报告， 没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为， 诚实信用、 勤勉尽责
地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期中国光大银行依据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露管理办法》 及其他法律法 规、 相关实施准则、 基金合同、 托管协议
等的规定， 对基金管理人 ——国投瑞银基金管理有限公司的投资运作、 信息披露等行为
进行了复核、 监督， 未发现基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申
购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。 该基金
在运作中遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律法规的要求； 各重要方面由投资管理人
依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
中国光大 银行 依法对 基 金管理人-- 国投 瑞银基 金管理有 限公 司编制 的 《国投瑞 银融
华债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 》进行了复核，报告中相关财务指标、净值
表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银融华债券型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 28,887,130.21 34,174,507.95
结算备付金 - 89,015.03
存出保证金 62,632.82 78,592.52
交易性金融资产 419,551,008.23 421,004,963.96
其中：股票投资 165,910,494.59 185,372,000.72
基金投资 - -
债券投资 233,728,513.64 235,632,963.24
资产支持证券投资 19,912,000.00 -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 5,654,933.58 -
应收利息 3,582,157.92 4,270,819.86
应收股利 - -
应收申购款 32,910.68 1,217,812.45
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资 产总 计 457,770,773.44 460,835,711.77
负 债和 所有者 权益
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 489,266.75 145,129.57
应付管理人报酬 279,985.15 297,222.58
应付托管费 74,662.74 79,259.35
应付销售服务费 - -
应付交易费用 150,036.30 104,066.98
应交税费 113,095.60 113,095.60 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 279,922.14 360,469.43
负 债合 计 1,386,968.68 1,099,243.51
所 有者 权益： - -
实收基金 258,785,402.78 267,027,231.72
未分配利润 197,598,401.98 192,709,236.54
所 有者 权益合 计 456,383,804.76 459,736,468.26
负 债和 所有者 权益 总计 457,770,773.44 460,835,711.77
注： 报告截止日 2017 年 6 月 30 日， 基金份额净值人民币 1.7636 元， 基金份额总额
258,785,402.78 份。
6.2 利 润表
会计主体： 国投瑞银融华债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一 、收 入 13,755,708.97 -4,664,566.21
1.利息收入 4,433,818.16 3,554,233.72
其中：存款利息收入 101,006.68 125,780.24
债券利息收入 4,072,970.39 3,428,453.48
资产支持证券利息收入 259,841.09 -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） -2,097,529.86 -3,289,758.85
其中：股票投资收益 -3,051,957.22 -3,120,721.17
基金投资收益 - -
债券投资收益 447,379.83 -357,672.77
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 507,047.53 188,635.09
3. 公 允 价 值变 动 收 益（损 失 以 “- ” 号填
列）
11,349,135.32 -4,951,385.39
4.汇兑收益（损失以 “ －” 号填列） - -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 70,285.35 22,344.31
减 ：二 、费用 2,742,404.27 3,021,650.46 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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1．管理人报酬 1,709,225.90 1,516,559.46
2．托管费 455,793.57 404,415.88
3．销售服务费 - -
4．交易费用 380,066.31 902,861.74
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 197,318.49 197,813.38
三 、 利 润总 额 （ 亏损 总额以 “- ”号 填列） 11,013,304.70 -7,686,216.67
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号 填 列） 11,013,304.70 -7,686,216.67
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 国投瑞银融华债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
267,027,231.72 192,709,236.54 459,736,468.26
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 11,013,304.70 11,013,304.70
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
-8,241,828.94 -6,124,139.26 -14,365,968.20
其中：1.基金申购款 33,544,266.44 24,501,953.02 58,046,219.46
2.基金赎回款 -41,786,095.38 -30,626,092.28 -72,412,187.66
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
258,785,402.78 197,598,401.98 456,383,804.76
项目
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
252,018,065.46 197,803,658.94 449,821,724.40
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
- -7,686,216.67 -7,686,216.67 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
第 14 页， 共 29 页
期利润）
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
713,970.24 -21,593.87 692,376.37
其中：1.基金申购款 19,350,390.69 11,369,280.24 30,719,670.93
2.基金赎回款 -18,636,420.45 -11,390,874.11 -30,027,294.56
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -15,310,020.47 -15,310,020.47
五、期末所有者权益
（基金净值）
252,732,035.70 174,785,827.93 427,517,863.63
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
国投瑞银融华债券型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系经中国证 券监督管理委
员会（以下简称" 中国 证监会" ）证监基金字[2003]18 号文《关于同 意中融融华债券型证
券投资基金设立的批复》 的核准， 由基金管理 人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开
发行募集， 基金合同于 2003 年 4 月 16 日正式生 效， 首次设立募集规模为 2,587,541,689.41
份基金份额。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银
基金管理有限公司， 注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国光大
银行股份有限公司( 以下简称" 中国光大银行") 。
本基金的投资范 围为具有良好流动性、 长期收益稳定的金融工具， 包括国内市场依
法 发 行 的 国 债 、金 融 债、 企 业 债 （ 含 可转 换 债券 ） 、 公 开 发 行上 市 的股 票 以 及 中 国 证 监
会允许基金投资的权证及其它金融工具。投资对象以国债、金融债和 AAA 信用等级的
企业债 （含可转换债券） 为主要投资对象， 以稳健收益型股票为辅助投资对象。 债券投
资不少于基金资产净值的 40% ，持仓比例相机变动范围是 40-95% ，股票投资的最大比
例不超过 40% ， 持仓比例相机变动范围是 0-40% ， 除了预期有利的趋势市场外， 原则上
股票投资比例控制在 20% 以内。 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
第 15 页， 共 29 页
鉴于中信标普指数信息服务有限公司固定收益系列指数于 2015 年 9 月 30 日停止发
布， 为保护基金份额持有人的合法权益， 以更科学、 合理的业绩比较基准评价基金的业
绩表现，本基金管理人于 2015 年 8 月 6 日对 本基金的业绩比较基准由"80%× 中信标普
全债指数＋20%× 中信 标普 300 指数" 变更为"80%× 中债综合指数收 益率＋20%× 沪深 300
指数收益率" 。上述变 更对基金份额持有人利益无实质性不利影响。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的 《企业会计准则- 基 本准则》 和 38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计
准则" ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体 会 计 核 算 和 信 息 披 露 方 面 ， 也 参 考 了 中 国 证 券 投 资 基
金 业 协 会 修 订 并发 布 的《 证 券 投 资 基 金会 计 核算 业 务 指 引 》 、中 国 证监 会 制 定 的 《 关 于
进 一 步规 范 证券 投资 基金 估 值业 务 的指 导意 见》 、 《关 于 证券 投资 基 金执 行< 企业 会 计 准
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基
金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《 证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会、 中国证券投资基金业
协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6 月
30 日的财务状况以及 2017 年半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
第 16 页， 共 29 页
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
2 营业税、增值税、企业所得税
证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入 试 点 范 围 ， 由缴 纳 营业 税 改 为 缴 纳 增值 税 。对 证 券 投 资 基 金（ 封 闭式 证 券 投 资 基 金 ，
开 放 式 证 券 投 资基 金 ）管 理 人 运 用 基 金买 卖 股票 、 债 券 的 转 让收 入 免征 增 值 税 ； 国 债 、
地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。 金融机构开展的质押式买
入返售金融商品业务、 买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2016]140 号文《关 于明确 金融 、房 地产开 发、教
育辅助服务等增值税政策的 通知》 的规定， 资 管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关
于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资管产品管理人
运 营 资 管 产 品 过程 中 发生 的 增 值 税 应 税行 为 （以 下 称 资 管 产 品运 营 业务 ） ， 暂 适 用 简 易
计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他
业务的销售额和增值税应纳税额。 未分别核算的， 资管产品运营业务不得适用于简易计
税方法。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前 运营过程中发生的增值税应税行 为，未缴纳
增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
第 17 页， 共 29 页
3 个人所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，
减按 50% 计入应纳税所 得额； 持股期限超过 1 年的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期内， 本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限
公司。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金
销售机构
中国光大银行股份有限公司（ “ 光大银行” ） 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（ “ 安信证券” ）
与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本期及上年度可比期间，无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
第 18 页， 共 29 页
当期发生的基金应支付的管理费 1,709,225.90 1,516,559.46
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
358,997.23 305,600.43
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.75% 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H=E× 0.75%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付， 由基金托管人于
次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 455,793.57 404,415.88
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H=E× 0.20%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付； 由基金托管人复核后于次
月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金的情
况。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
第 19 页， 共 29 页
本报告期末及上年度末除本基金基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份
额。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行
28,887,130.
21
97,293.50
49,881,604.
99
117,011.49
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金于本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
300612
宣亚
国际
2017-04-11
重大事
项停牌
60.12 - - 150,000.00 9,980,628.00 9,018,000.00
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
第 20 页， 共 29 页
本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 165,910,494.59 36.24
其中：股票 165,910,494.59 36.24
2 固定收益投资 253,640,513.64 55.41
其中：债券 233,728,513.64 51.06
资产支持证券 19,912,000.00 4.35
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 28,887,130.21 6.31
7 其他各项资产 9,332,635.00 2.04
8 合计 457,770,773.44 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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7.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,196,828.16 0.70
B 采矿业
- -
C 制造业 141,071,448.43 30.91
D
电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务
业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
9,018,000.00 1.98
M 科学研究和技术服务业
12,624,218.00 2.77
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 165,910,494.59 36.35
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 300136 信维通信
866,403.0
0
34,673,448.06 7.60
2 300408 三环集团 1,113,671. 23,375,954.29 5.12 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
第 22 页， 共 29 页
00
3 002434 万里扬
1,327,237.
00
21,129,613.04 4.63
4 300232 洲明科技
1,092,452.
00
17,479,232.00 3.83
5 002139 拓邦股份
1,528,850.
00
16,465,714.50 3.61
6 300115 长盈精密
554,900.0
0
16,191,982.00 3.55
7 300215 电科院
1,240,100.
00
12,624,218.00 2.77
8 300612 宣亚国际
150,000.0
0
9,018,000.00 1.98
9 000049 德赛电池
139,338.0
0
7,219,101.78 1.58
10 300203 聚光科技
161,323.0
0
4,536,402.76 0.99
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人
网站的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 300408 三环集团 21,732,413.64 4.73
2 002139 拓邦股份 15,945,852.58 3.47
3 300115 长盈精密 15,930,511.99 3.47
4 300232 洲明科技 14,513,927.52 3.16
5 300612 宣亚国际 9,980,628.00 2.17
6 300136 信维通信 8,652,192.32 1.88
7 000049 德赛电池 7,083,044.60 1.54
8 002200 云投生态 4,703,901.01 1.02
9 300203 聚光科技 4,550,463.84 0.99
10 002838 道恩股份 2,300,619.00 0.50
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
第 23 页， 共 29 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002384 东山精密 31,050,325.56 6.75
2 002742 三圣股份 18,500,871.92 4.02
3 002167 东方锆业 17,046,057.33 3.71
4 600678 四川金顶 12,344,770.76 2.69
5 300416 苏试试验 11,260,544.41 2.45
6 300032 金龙机电 11,236,961.86 2.44
7 002434 万里扬 8,541,192.99 1.86
8 000509 华塑控股 8,074,522.32 1.76
9 600063 皖维高新 7,473,686.55 1.63
10 600552 凯盛科技 5,519,964.68 1.20
11 002838 道恩股份 2,641,217.00 0.57
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 105,393,554.50
卖出股票的收入（成交）总额 133,690,115.38
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 9,960,000.00 2.18
2 央行票据 - -
3 金融债券 169,060,000.00 37.04
其中：政策性金融债 169,060,000.00 37.04
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 19,990,000.00 4.38
6 中期票据 30,219,000.00 6.62 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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7 可转债 （可交换债） 4,499,513.64 0.99
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 233,728,513.64 51.21
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 1382285
13 九龙江
MTN1
300,000 30,219,000.00 6.62
2 170203 17 国开 03 300,000 29,892,000.00 6.55
3 170401 17 农发 01 300,000 29,886,000.00 6.55
4 150216 15 国开 16 300,000 29,637,000.00 6.49
5 041656031
16 碧水源
CP001
200,000 19,990,000.00 4.38
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 1789069
17 永动
1A
200,000 19,912,000.00 4.36
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 62,632.82
2 应收证券清算款 5,654,933.58
3 应收股利 -
4 应收利息 3,582,157.92
5 应收申购款 32,910.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,332,635.00
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 120001 16 以岭 EB 4,499,513.64 0.99
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300612 宣亚国际 9,018,000.00 1.98
重大事项
停牌
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
16,883 15,328.16 277,386.91 0.11% 258,508,015.87 99.89%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
216,827.47 0.08%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式
基金
0
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人， 本基金基金经理于本报告
期末均未持有本基金份额。
9 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日（2003 年 4 月 16 日）基金 份额
总额
2,587,541,689.41
本报告期期初基金份额总额 267,027,231.72
本报告期 基金总申购份额 33,544,266.44
减：本报告期 基金总赎回份额 41,786,095.38
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 258,785,402.78
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发生改
聘会计师事务所的情况。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
招商证券 1 125,313,882.74 52.41% 116,704.77 52.41%
中银国际 1 41,709,409.40 17.45% 38,843.99 17.45%
国都证券 1 26,711,098.58 11.17% 24,876.00 11.17%
广发证券 1 19,818,457.31 8.29% 18,456.46 8.29%
光大证券 1 13,059,749.67 5.46% 12,162.45 5.46%
新时代证券 1 6,951,107.50 2.91% 6,473.51 2.91%
西南证券 1 5,519,964.68 2.31% 5,140.58 2.31%
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位 ：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
招商证券 17,967,801.25 65.27% - -
广发证券 612,571.26 2.23% - -
光大证券 916,373.84 3.33% - -
西南证券 83,368.70 0.30% - -
华泰证券 7,948,010.30 28.87% - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资 部及交易部对券商
进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2 、本报告期本基金未发生交易所回购及权证交易。
3 、本基金本报告期退租爱建证券 1 个交易单元。
11 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
11.1 报 告期 内单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1 、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2 、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3 、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4 、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000 万元情形的， 基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5 、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要
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由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到 或超过20% 的情况。
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年八 月二 十五日
