国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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国 投瑞 银策略 精选 灵活配 置混 合型证 券投 资基金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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基 金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 国投瑞银策略精选混合
基金主代码 000165
交易代码 000165
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 9 月 27 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 861,739,395.03 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金通过对多种投资策略的有机结合， 在有效控制风险的前提
下，力求实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平
衡， 精选具有较高投资价值的股票和债券， 力求实现基金资产的
长期稳定增长。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别， 对
股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调
整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本基金管理人将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行
业权重， 进行行业配置。 在投资组合管理过程中， 基金管理人也
将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面特征对行业配置进
行持续动态地调整。
本基金根据定量与定性分析确定股票初选库； 基于公司基本面全
面考量、 筛选优势企业， 运用现金流贴现模型等估值方法， 分析
股票内在价值； 结合风险管理， 构建股票组合并 对其进行动态调
整。
本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适度运用
股指期货。
（三）债券投资管理
本基金采取" 自上而下" 的债券分析方法， 确定债券投资组合， 并
管理组合风险。 在基本价值评估的基础上， 使用久期策略、 收益
率曲线策略、 类别选择策略和个券选择策略等开展债券投资， 在
不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，
具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
业绩比较基准 55%× 沪深 300 指数+45%× 中债总指数
风险收益特征
本基金为混合型基金， 属于中高风险、 中高收益的基金品种， 其
预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 王永民
联系电话 400-880-6868 010-66594896
电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942
2.4 信 息披 露方 式
登载基金 半 年度报告摘要的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金 半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸
中心 46 层
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 18,929,753.08
本期利润 43,749,152.10
加权平均基金份额本期利润 0.0646
本期基金份额净值增长率 3.65%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.4997
期末基金资产净值 1,292,307,487.86
期末基金份额净值 1.500
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2 、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去一个月 2.68% 0.42% 3.13% 0.37% -0.45% 0.05%
过去三个月 1.74% 0.43% 2.85% 0.36% -1.11% 0.07%
过去六个月 3.65% 0.46% 4.65% 0.33% -1.00% 0.13%
过去一年 7.74% 0.48% 6.89% 0.39% 0.85% 0.09%
过去三年 102.71% 1.16% 39.41% 0.97% 63.30% 0.19%
自基金合同
生效起至今
126.55% 1.07% 33.11% 0.90% 93.44% 0.17%
注：1、本基金属于灵活配置混合型基金。沪深 300 指数是从上海和深圳证券市场
中选取具有代表性的 300 只 A 股作为样本编制而成的成份股指数，综合反映了 A 股市
场的整体表现。 中债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的反映债券全市场
整体价格和投资回报情况的指数， 具有很高的代表性。 综合考虑基金资产配置与市场指
数代表性等因素， 本基金选用沪深 300 指数和中债总指数加权作为本基金的投资业绩评
价基准，具体为 55%× 沪深 300 指数+45%× 中 债总指数。
2 、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2013 年 9 月 27 日至 2017 年 6 月 30 日） 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束， 本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称"公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。 截止 2017 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管理 66
只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳 健 增利 型等 常规 产品， 还 包括 分级 、期 指套利 、 商品 期货 、QDII 等 创 新品 种； 在 境
外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供 投资 咨询服务， 具有丰
富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈小玲
本基金基金
经理、基金
投资部副总
监
2014-01-
14
- 12
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 曾任职招商基金管理有
限公司，2005 年 8 月加入国
投瑞银。 曾任国投瑞银美丽中
国 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理。 现任国投瑞银
策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 信 息
消 费 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金基金经理。
颜文浩
本基金基金
经理
2017-04-
29
- 7
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。2010 年 10 月加入国投
瑞银。 现任国投瑞银钱多宝货
币市场基金、 国投瑞银增利宝
货币市场基金、 国投瑞银添利
宝货币市场基金、 国投瑞银招
财保本混合型证券投资基金、
国 投 瑞 银 全 球 债 券 精 选 证 券
投资基金、 国投瑞银顺鑫一年
期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银融华债券型证
券投资基金、 国投瑞银策略精
选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银瑞达混合型证
券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 货 币
市场基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银策
略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉，
忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的
投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年以来， 中国经济微观的改变巨大， 供给侧改革的推进使得煤炭、 钢铁行业盈
利明显回升， 随着地产的持续热销和投资的回暖， 有色、 水泥、 工程机械、 重卡行业等
传统行业景气持续回升， 同时也带动家电、 家具、 白酒等下游消费行业持续高景气。 但
市场一直质疑这些变化的持续性。 2017 年上半年， 由于消费的相对确定性和稳定性， 市
场 较 多 的 反 映 了家 电 、家 具 以 及 白 酒 等行 业 的景 气 ， 但 其 他 行业 的 股价 表 现 相 对 一 般 。
2017 年上半年， 本基金基本坚持了稳健的投资策略， 一季度适度配置了电子， 保险， 机
械行业等个股，二季度配置了业绩较好的周期股和部分跌出价值的成长股。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止本报告期末，本基金份额净值为 1.500 元，本报告期份额净值增长率 3.65% ，
同期业绩比较基准收益率为 4.65% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 预计货币政策维持稳健 中性， 金融市场改革稳步推进， 使得市场总体
风险偏好难大幅提升。 但是， 中国经济强大的体量和韧性， 使得经济总体仍将平稳运行，国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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金融市场的流动性总体上仍然是相对平稳。 同时， 许多行业经历过去几年行业整合， 已
经诞生出一批通过长期积累而具备核心优势的公司， 这些公司如果匹配较好的企业盈利
和较低的估值， 依然具备投资价值。 新能源汽车、 新服务等成长性行业中的优秀公司经
过估值的持续调整，部分公司也逐步显现出中期价值。
总体上， 三季度预计依然是结构性行情。 本基金将顺应市场节奏， 在市场调整中布
局了金融、汽车零配件 、 医 药 等 行 业 的 相 关 个 股 ， 稳步提升产品净值，为持有人服务。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指定 人 员； 运 营 部 负 责 日常 的 基金 资 产 的 估 值 业务 ， 执行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程 序 由运营 部 基 金 估 值 核算员 执 行 、 运 营 部 内 部复核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通， 在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估
值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末， 本基金管理人已与中央国债登记结算 有限责任公司、 中证指数有限
公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本期已实现收益为 18,929,753.08 元， 期末可供分配利润为 430,568,092.83 元。
本基金于 2017 年 6 月 8 日以 2017 年 5 月 23 日基金已实现的可分配收益为基准，
实施收益分配 221,681,292.41 元，每 10 份基金份额分红 2.56 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人” ） 在对国投 瑞银策略精选
灵活配置混合型证券投资基金 （以下称 “ 本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资
基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作 进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 30,271,834.70 233,364,663.52
结算备付金 51,881,246.16 53,318,052.34
存出保证金 361,295.01 603,370.49
交易性金融资产 969,671,787.88 624,931,436.72
其中：股票投资 530,821,489.28 595,126,436.72
基金投资 - - 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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债券投资 428,894,298.60 29,805,000.00
资产支持证券投资 9,956,000.00 -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 237,407,887.88 99,910,349.87
应收证券清算款 2,577,570.74 1,911,351.76
应收利息 2,413,082.54 107,203.87
应收股利 - -
应收申购款 3,398,446.04 451,424.16
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资 产总 计 1,297,983,150.95 1,014,597,852.73
负 债和 所有者 权益
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 299,940.17
应付赎回款 2,037,892.62 5,946,806.15
应付管理人报酬 1,584,202.30 1,338,592.37
应付托管费 264,033.73 223,098.74
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,493,426.07 2,197,135.36
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 296,108.37 392,134.66
负 债合 计 5,675,663.09 10,397,707.45
所 有者 权益： - -
实收基金 861,739,395.03 591,180,150.97
未分配利润 430,568,092.83 413,019,994.31
所 有者 权益合 计 1,292,307,487.86 1,004,200,145.28
负 债和 所有者 权益 总计 1,297,983,150.95 1,014,597,852.73
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值人民币 1.500 元，基金份额总额
861,739,395.03 份。
6.2 利 润表
会计主体： 国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一 、收 入 58,631,023.21 25,779,275.57
1.利息收入 6,380,011.05 1,481,381.33
其中：存款利息收入 853,691.05 1,314,002.43
债券利息收入 2,727,202.24 1,844.90
资产支持证券利息收入 40,682.19 -
买入返售金融资产收入 2,758,435.57 165,534.00
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 26,891,704.41 25,523,365.02
其中：股票投资收益 24,524,904.26 23,732,362.93
基金投资收益 - -
债券投资收益 -81,423.25 19,147.18
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 -515,340.00 12,680.00
股利收益 2,963,563.40 1,759,174.91
3. 公 允 价 值变 动 收 益（损 失 以 “- ” 号填
列）
24,819,399.02 -1,377,216.46
4.汇兑收益（损失以 “ －” 号填列） - -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 539,908.73 151,745.68
减 ：二 、费用 14,881,871.11 11,661,670.76
1．管理人报酬 8,423,492.40 4,208,586.75
2．托管费 1,403,915.47 701,431.14
3．销售服务费 - -
4．交易费用 4,814,214.23 6,536,783.30
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 240,249.01 214,869.57
三 、 利 润总 额 （ 亏损 总额以 “- ”号 填列） 43,749,152.10 14,117,604.81
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号 填 列） 43,749,152.10 14,117,604.81
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 本期 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
591,180,150.97 413,019,994.31 1,004,200,145.28
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 43,749,152.10 43,749,152.10
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
270,559,244.06 195,480,238.83 466,039,482.89
其中：1.基金申购款 558,011,709.73 376,865,542.11 934,877,251.84
2.基金赎回款 -287,452,465.67 -181,385,303.28 -468,837,768.95
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -221,681,292.41 -221,681,292.41
五、期末所有者权益
（基金净值）
861,739,395.03 430,568,092.83 1,292,307,487.86
项目
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
217,854,342.19 206,495,379.77 424,349,721.96
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 14,117,604.81 14,117,604.81
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
212,996,511.60 151,159,273.01 364,155,784.61
其中：1.基金申购款 286,496,412.43 204,881,678.68 491,378,091.11
2.基金赎回款 -73,499,900.83 -53,722,405.67 -127,222,306.50
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -21,045,932.05 -21,045,932.05
五、期末所有者权益
（基金净值）
430,850,853.79 350,726,325.54 781,577,179.33
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
第 14 页， 共 31 页
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系经中国证
券监督管理委员会 （以下简称" 中国证监会" ） 证监许可[2013]584 号 文 《关于核准国投瑞
银策略精选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基 金管理人国投瑞银
基金管理有限公司向社会公开发行募集， 基金合同于 2013 年 9 月 27 日正式生效， 首次
设立募集规模为 579,952,698.28 份基金份额。
本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金
管理有限公司， 注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行股
份有限公司 ( 以下简称" 中国银行") 。
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票
（含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （含中小企业私募债） 、
中期票据、 债券回购、 银行存款 （包括银行活期存款、 银行定期存款、 协议存款、 大额
存 单 等 ） 、 货 币市 场 工具 、 股 指 期 货 、权 证 、资 产 支 持 证 券 以及 法 律法 规 或 中 国 证 监 会
允许基金投资的其他金融 工具（但须符合中国证监会的规定） 。
本基金的业绩比较基准为:55%× 沪深 300 指数+45%× 中债总指数。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的 《企业会计准则- 基 本准则》 和 38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计
准则" ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体 会 计 核 算 和 信 息 披 露 方 面 ， 也 参 考 了 中 国 证 券 投 资 基
金 业 协 会 修 订 并发 布 的《 证 券 投 资 基 金会 计 核算 业 务 指 引 》 、中 国 证监 会 制 定 的 《 关 于
进 一 步规 范 证券 投资 基金 估 值业 务 的指 导意 见》 、 《关 于 证券 投资 基 金执 行< 企业 会 计 准
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基
金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会、 中国证券投资基金业
协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
第 15 页， 共 31 页
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6 月
30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间 的经营成果和净值变
动情况。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
(1) 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
(2) 营业税、增值税、 企业所得税
证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入 试 点 范 围 ， 由缴 纳 营业 税 改 为 缴 纳 增值 税 。对 证 券 投 资 基 金（ 封 闭式 证 券 投 资 基 金 ，
开 放 式 证 券 投 资基 金 ）管 理 人 运 用 基 金买 卖 股票 、 债 券 的 转 让收 入 免征 增 值 税 ； 国 债 、
地方政府债利息收入以及 金融同业往来利息收入免征增值税。 金融机构开展的质押式买
入返售金融商品业务、 买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同业存单以及持有金国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2016]140 号文《关 于明确 金融 、房 地产开 发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资 管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关
于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资管产品管理人
运营资管产品过 程 中 发生 的 增 值 税 应 税行 为 （以 下 称 资 管 产 品运 营 业务 ） ， 暂 适 用 简 易
计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他
业务的销售额和增值税应纳税额。 未分别核算的， 资管产品运营业务不得适用于简易计
税方法。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前 运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳
增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业 所得税。
(3) 个人所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，
减按 50% 计入应纳税所 得额； 持股期限超过 1 年的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期内， 本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限
公司。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金
销售机构
中国银行股份有限公司（ “ 中国银行” ） 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（ “ 安信证券” ）
与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
安信证券 20,402,413.98 0.65% - -
注： 安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方， 不涉及上年度可比期
间数据。
6.4.8.1.2 应 支付 关联 方的 佣金
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 19,001.43 0.65% 9,364.12 0.64%
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与
对方签订的席位租用协议进行约定， 并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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管费、 经手费及证券结算风险基金后的净额列示， 其中债券、 回购及权证交易不计佣金。
2 、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务。
3 、安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期
间数据。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 8,423,492.40 4,208,586.75
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
1,680,790.27 950,803.20
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H=E× 1.50%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计 算 ， 逐 累 至 月 末 按 支 付 经 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 核 对 一 致 后 ，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇
法定节假日、公休等，支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,403,915.47 701,431.14
注： 基金托管人的基金托管费按基金财产净值的 0.25% 年费率计提。 计算方法如下：
H=E× 0.25%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金财产净值
基金托管费每日计 算 ， 逐 累 至 月 末 按 支 付 经 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 核 对 一 致 后 ，国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
第 19 页， 共 31 页
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从支取。 若遇法定节假日、 公休等， 支付日期
顺延。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本期及上年 度 可 比 期 间 均 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 （ 含 回 购 ）
交易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
期初持有的基金份额 6,578,289.47 6,578,289.47
期间申购/ 买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 6,578,289.47 -
期末持有的基金份额 - 6,578,289.47
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 1.53%
注： 本基金管理人国投瑞银基金管理有限公司在本期赎回本基金的交易委托国投瑞
银基金管理有限公司直销办理，适用费率为 0.25% 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告期末及上年度末除本基金基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份
额。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 30,271,834. 587,412.25 110,979,72 1,266,117.92 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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70 5.44
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总
额
期末
估值总额
60382
3
百合
花
2016-
12-09
2017-
12-21
新股
锁定
10.60 21.18
36,76
4.00
389,69
8.40
778,661.5
2
00285
9
洁美
科技
2017-
03-24
2018-
04-09
新股
锁定
29.82 73.00
6,666.
00
198,78
0.12
486,618.0
0
00288
2
金龙
羽
2017-
06-15
2017-
07-17
新股
未上
市
6.20 6.20
2,966.
00
18,389.
20
18,389.20
60393
3
睿能
科技
2017-
06-28
2017-
07-06
新股
未上
市
20.20 20.20
857.0
0
17,311.
40
17,311.40
60330
5
旭升
股份
2017-
06-30
2017-
07-10
新股
未上
市
11.26 11.26
1,351.
00
15,212.
26
15,212.26
30067
0
大烨
智能
2017-
06-26
2017-
07-03
新股
未上
市
10.93 10.93
1,259.
00
13,760.
87
13,760.87
30067
2
国科
微
2017-
06-30
2017-
07-12
新股
未上
市
8.48 8.48
1,257.
00
10,659.
36
10,659.36
60333
1
百达
精工
2017-
06-27
2017-
07-05
新股
未上
市
9.63 9.63
999.0
0
9,620.3
7
9,620.37
30067
1
富满
电子
2017-
06-27
2017-
07-05
新股
未上
市
8.11 8.11
942.0
0
7,639.6
2
7,639.62 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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60361
7
君禾
股份
2017-
06-23
2017-
07-03
新股
未上
市
8.93 8.93
832.0
0
7,429.7
6
7,429.76
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
603501
韦尔
股份
2017-06-05
重大事
项停牌
20.15 - - 57.00 400.14 1,148.55
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 530,821,489.28 40.90
其中：股票 530,821,489.28 40.90
2 固定收益投资 438,850,298.60 33.81
其中：债券 428,894,298.60 33.04
资产支持证券 9,956,000.00 0.77
3 贵金属投资
- - 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 237,407,887.88 18.29
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 82,153,080.86 6.33
7 其他各项资产 8,750,394.33 0.67
8 合计 1,297,983,150.95 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
49,846,163.58 3.86
C 制造业 409,267,510.86 31.67
D
电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业 6,481,957.50 0.50
F 批发和零售业
3,388,883.32 0.26
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务
业
7,272,647.49 0.56
J 金融业
23,750,908.29 1.84
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
11,025,584.52 0.85
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- - 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
第 23 页， 共 31 页
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
3,188,939.00 0.25
R 文化、体育和娱乐业
16,598,894.72 1.28
S 综合
- -
合计 530,821,489.28 41.08
7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 002078 太阳纸业
6,679,320.
00
49,093,002.00 3.80
2 600742 一汽富维
1,694,500.
00
32,381,895.00 2.51
3 603686 龙马环卫
933,668.0
0
32,118,179.20 2.49
4 000968 蓝焰控股
2,206,500.
00
31,905,990.00 2.47
5 002258 利尔化学
2,378,827.
00
30,068,373.28 2.33
6 600030 中信证券
1,384,200.
00
23,559,084.00 1.82
7 000895 双汇发展
975,200.0
0
23,161,000.00 1.79
8 002215 诺普信
2,423,743.
00
20,504,865.78 1.59
9 000400 许继电气
1,079,445.
00
19,386,832.20 1.50
10 002436 兴森科技
2,852,000.
00
17,967,600.00 1.39
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人
网站的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
第 24 页， 共 31 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002078 太阳纸业 58,464,788.18 5.82
2 601111 中国国航 46,973,700.66 4.68
3 601318 中国平安 36,722,245.00 3.66
4 002258 利尔化学 35,236,142.45 3.51
5 000625 长安汽车 34,497,011.15 3.44
6 600856 中天能源 33,336,299.00 3.32
7 002431 棕榈股份 30,960,741.39 3.08
8 000968 蓝焰控股 30,550,435.93 3.04
9 300059 东方财富 29,955,420.98 2.98
10 002353 杰瑞股份 27,948,546.27 2.78
11 300164 通源石油 27,929,262.12 2.78
12 002311 海大集团 26,894,039.20 2.68
13 600570 恒生电子 25,379,308.82 2.53
14 601328 交通银行 23,838,238.81 2.37
15 300133 华策影视 23,353,081.00 2.33
16 002821 凯莱英 22,891,103.00 2.28
17 300224 正海磁材 22,764,008.66 2.27
18 002234 民和股份 22,493,100.28 2.24
19 600584 长电科技 22,398,732.10 2.23
20 600079 人福医药 22,196,948.83 2.21
21 600030 中信证券 21,999,686.00 2.19
22 000423 东阿阿胶 21,450,973.52 2.14
23 600446 金证股份 21,259,897.00 2.12
24 000895 双汇发展 21,066,178.52 2.10
25 600583 海油工程 21,021,145.01 2.09
26 002268 卫士通 20,929,152.84 2.08
27 300287 飞利信 20,883,037.09 2.08
28 600525 长园集团 20,877,457.54 2.08
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 300197 铁汉生态 54,256,654.58 5.40
2 002431 棕榈股份 46,763,316.56 4.66
3 601111 中国国航 46,726,617.00 4.65 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
第 25 页， 共 31 页
4 601318 中国平安 40,055,251.00 3.99
5 002739 万达电影 39,238,189.53 3.91
6 000625 长安汽车 33,588,896.96 3.34
7 300133 华策影视 32,936,606.57 3.28
8 600856 中天能源 32,770,845.58 3.26
9 002353 杰瑞股份 31,333,860.25 3.12
10 600166 福田汽车 30,688,846.00 3.06
11 002311 海大集团 30,201,799.66 3.01
12 300025 华星创业 29,328,401.29 2.92
13 601058 赛轮金宇 26,455,789.58 2.63
14 002821 凯莱英 26,316,174.00 2.62
15 002294 信立泰 26,274,082.57 2.62
16 300059 东方财富 26,196,391.55 2.61
17 600570 恒生电子 24,963,203.29 2.49
18 000423 东阿阿胶 24,244,759.70 2.41
19 601328 交通银行 23,531,746.00 2.34
20 002236 大华股份 23,418,163.91 2.33
21 600079 人福医药 23,001,790.74 2.29
22 000783 长江证券 22,984,307.25 2.29
23 002234 民和股份 22,407,919.22 2.23
24 601688 华泰证券 22,098,289.50 2.20
25 002241 歌尔股份 21,904,412.65 2.18
26 002268 卫士通 21,672,340.83 2.16
27 002475 立讯精密 21,160,107.80 2.11
28 300164 通源石油 20,806,929.31 2.07
29 600584 长电科技 20,475,454.97 2.04
30 600315 上海家化 20,456,782.39 2.04
31 600525 长园集团 20,332,758.95 2.02
32 600583 海油工程 20,104,272.15 2.00
33 600030 中信证券 20,101,104.00 2.00
34 000021 深科技 20,061,576.99 2.00
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,508,505,861.35
卖出股票的收入（成交）总额 1,620,647,597.64
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
第 26 页， 共 31 页
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 9,961,000.00 0.77
2 央行票据 - -
3 金融债券 158,731,000.00 12.28
其中：政策性金融债 158,731,000.00 12.28
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 50,356,000.00 3.90
7 可转债 （可交换债） 12,606,298.60 0.98
8 同业存单 197,240,000.00 15.26
9 其他 - -
10 合计 428,894,298.60 33.19
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 170204 17 国开 04 600,000 59,742,000.00 4.62
2 108601 国开 1703 500,000 49,895,000.00 3.86
3 111715170
17 民生银
行 CD170
500,000 49,445,000.00 3.83
4 111716131
17 上海银
行 CD131
500,000 49,445,000.00 3.83
5 111720103
17 广发银
行 CD103
500,000 49,440,000.00 3.83
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值 占基金资产国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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净值比例( ％)
1 1789069
17 永动
1A
100,000 9,956,000.00 0.77
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
公允价值变动总额合计 -
股指期货投资本期收益 -515,340.00
股指期货投资本期公允价值变动 -
注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下以套期保值为目的， 适度
运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通过股
指期货就本基金投资组合进行及时、有效地调整，并提高投资组合的运作效率。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 361,295.01
2 应收证券清算款 2,577,570.74
3 应收股利 - 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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4 应收利息 2,413,082.54
5 应收申购款 3,398,446.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,750,394.33
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
114,396 7,532.95 518,734,624.00 60.20% 343,004,771.03 39.80%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
4,691,680.68 0.54%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
10~50
本基金基金经理 持有本开放式
基金
0
9 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日（2013 年 9 月 27 日）基金 份额
总额
579,952,698.28
本报告期期初基金份额总额 591,180,150.97
本报告期 基金总申购份额 558,011,709.73
减：本报告期 基金总赎回份额 287,452,465.67
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 861,739,395.03
10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内基金基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发生改
聘会计师事务所的情况。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内基金管理人、 基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门
稽查或处罚。 国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
东北证券 2 409,724,623.02 13.11% 381,577.51 13.11%
中信证券 2 372,569,187.49 11.92% 346,974.81 11.92%
中泰证券 1 270,205,183.79 8.65% 251,642.11 8.65%
长江证券 1 240,982,421.48 7.71% 224,427.56 7.71%
西藏东方财富 1 212,812,104.51 6.81% 198,192.44 6.81%
天风证券 1 202,170,275.82 6.47% 188,281.29 6.47%
华安证券 1 183,151,710.44 5.86% 170,569.67 5.86%
银河证券 1 182,467,191.94 5.84% 169,932.20 5.84%
国泰君安 1 180,201,495.34 5.77% 167,822.28 5.77%
联讯证券 1 149,166,234.59 4.77% 138,918.34 4.77%
东方证券 1 136,916,133.24 4.38% 127,510.17 4.38%
申万宏源证券 1 129,347,898.24 4.14% 120,462.46 4.14%
中金公司 1 105,463,509.31 3.38% 98,217.27 3.38%
平安证券 1 70,456,598.58 2.25% 65,615.93 2.25%
招商证券 1 66,531,781.81 2.13% 61,961.70 2.13%
第一创业 1 57,897,486.41 1.85% 53,918.96 1.85%
中信建投 1 55,207,795.40 1.77% 51,415.05 1.77%
国信证券 1 37,059,649.24 1.19% 34,513.76 1.19%
华泰证券 1 32,206,363.52 1.03% 29,993.57 1.03%
安信证券 1 20,402,413.98 0.65% 19,001.43 0.65%
兴业证券 1 9,714,368.93 0.31% 9,046.98 0.31%
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
东北证券 - - 100,000,000.00 100.00%
天风证券 280,633.00 100.00% - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告摘 要
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基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资 部及交易部对券商
进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2 、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。
3 、本报告期本基金新增租用天风证券、中信建投及兴业证券各 1 个交易单元。
11 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
11.1 报 告期 内单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构
1
20170101-2017063
0
145,752,0
01.38
113,522,6
65.85
0.00
259,274,667
.23
30.09
%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1 、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2 、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3 、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4 、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000 万元情形的， 基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅 缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5 、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年八 月二 十五日
