国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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国 投瑞 银瑞宁 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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基 金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 国投瑞银瑞宁混合
基金主代码 002831
交易代码 002831
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 7 月 13 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 226,760,369.13 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
在严格控制风险的基础上， 通过对不同类别资产的优化配置及组
合精选，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、 股票投资管理策
略、事件驱动策略、债券投资管理策略等。
（一）类别资产配置
本基金每三年为一个资产配置周期， 其中， 第一个资产配置周期
为自 《基金合同》 生效 日起至三个公历年后对应日止的期间， 三
个公历年后对应日的下一工作日起本基金即进入下一资产配置
周期， 以此类推。 在遵守资产配置周期内的股票仓位控制安排的
前提下， 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较
判别， 对股票、 债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行
动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
本基金采用多因素分析框架， 从宏观经济环境、 政策因素、 市场
利率水平、 市场投资价值、 资金供求因素、 证 券市场运行内在动
量等方面， 采取定 量与定性相结合的分析方法， 对证券市场投资
机会与风险进行综合研判。
（二）股票投资管理
股票投资管理包括行业配置策略和优选个股策略。
（三）事件驱动策略
本基金将持续关注事件驱动投资机会， 基金管理人重点关注的事
件包括资产重组、 资产 注入、 公司兼并收购、 公司股权变动、 公
司再融资、 上市公司管理层变动、 公司股权激励计划、 新产品研
发与上市等等。
（四）债券投资管理
本基金采取 “ 自上而下 ” 的债券分析方法， 确定 债券投资组合， 并
管理组合风险。
（五）衍生品投资策略
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套
期保值为目的，适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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（六） 对于中小企业私募债券， 本基金将重点关注发行人财务状
况、 个券增信措施等因素， 以及对基金资产流动性的影响， 在充
分考虑信用风险、流动性风险的基础上，进行投资决策。
（七） 对于资产支持证 券， 其定价受市场利率 、 发行条款、 标的
资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。
业绩比较基准 中债综合指数收益率× 70% ＋沪深 300 指数收益率× 30%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 属于中高风险、 中高收益的基金品种， 其
预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票
型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 王永民
联系电话 400-880-6868 010-66594896
电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942
2.4 信 息披 露方 式
登载基金 半 年度报告摘要的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金 半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸
中心 46 层
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 2,120,691.95
本期利润 6,215,934.25
加权平均基金份额本期利润 0.0244
本期基金份额净值增长率 2.64%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0062
期末基金资产净值 228,969,837.32
期末基金份额净值 1.010 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2 、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去一个月 1.30% 0.11% 2.12% 0.21% -0.82% -0.10%
过去三个月 1.81% 0.13% 1.19% 0.21% 0.62% -0.08%
过去六个月 2.64% 0.11% 1.63% 0.19% 1.01% -0.08%
自基金合同
生效起至今
1.00% 0.12% 0.85% 0.22% 0.15% -0.10%
注：1、中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范
围全面， 具有广泛的市场代表性， 涵盖主要交易市场、 不同发行主体和期限， 能够很好
地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳
证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数， 该指数编制合理、 透明， 有一定
市场覆盖率， 抗操纵性强， 并且有较高的知名度和市场影响力。 综合考虑基金资产配置
与市场指数代表性等因素， 本基金选用沪深 300 指数和中债综合指数加权作为本基金的
投资业绩评价基准，具体为中债综合指数收益率× 70% ＋沪深 300 指 数收益率× 30% 。
2 、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
国投瑞银瑞宁灵 活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2016 年 7 月 13 日至 2017 年 6 月 30 日） 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至建仓期结束，本基金
各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2 、本基金基金合同生效日为 2016 年 7 月 13 日，基金合同生效日至报告期期末，
本基金运作时间未满一年。
4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称"公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。 截止 2017 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管理 66
只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳 健 增利 型等 常规 产品， 还 包括 分级 、期 指套利 、 商品 期货 、QDII 等 创 新品 种； 在 境国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 和信托计划提 供投 资咨询服务， 具有
丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘潇潇
本基金基金
经理
2016-07-
13
- 8
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 曾任交银施罗德基金管
理有限公司研究员， 景顺长城
基金管理有限公司研究员、 投
资经理。2015 年 5 月加入国
投瑞银， 曾任国投瑞银信息消
费 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银新动力灵活配
置混合型证券投资基金、 国投
瑞 银 新 成 长 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 新
活 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金基金经理。 现任国投瑞
银 瑞 宁 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金基金经理。
狄晓娇
本基金基金
经理
2017-05-
20
- 8
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。2010 年 7 月加入国投
瑞银基金，2011 年 7 月转入
固定收益部任研究员。 现任国
投 瑞 银 优 化 增 强 债 券 型 证 券
投资基金、 国投瑞银进宝保本
混合型证券投资基金、 国投瑞
银 岁 添 利 一 年 期 定 期 开 放 债
券型证券投资基金、 国投瑞银
瑞 兴 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 国投瑞银顺鑫一年期定期
开放债券型证券投资基金、 国
投 瑞 银 瑞 宁 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金、 国投瑞银新增
长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银新动力灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 国
投 瑞 银 新 丝 路 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金 （LOF ） 基金
经理。 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业 从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银瑞
宁灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠
实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投
资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期内市场指数窄幅震荡， 政府去杠杆策略使得市场整体风险偏好较低。 房地产
行业销售数据同比维持较好增速， 包括家电、 家具、 白酒在内的消费板块维持行业景气，
板块涨幅居前。 本基金基本坚持了稳健的投资策略， 仓位不高， 一直持有优质的消费股。
去杠杆的情况下， 整体债券利率维持高位， 难以大幅下降， 债券持仓控制久期， 获取稳
健的持有至到期收益为主。
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4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.010 元，本报告期份额净值增长率 2.64% ，同
期业绩比较基准收益率为 1.63% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
三季度， 预计货币政策维持稳健中性， 总体市场指数波动幅度有限， 风险偏好难以
大幅提升。 但是， 中国经济强大的体量和韧性， 使得经济总体仍将平稳运行， 许多行业
经历过去几年行业整合， 已经诞生出一批通过长期积累而具备核心优势的公司， 这些公
司如果匹配较好的企业盈利和 较低的估值，依然具备投资价值。
总体上， 预计三季度还是以结构性行情为主， 行业景气上行、 估值合理的板块有望
获得超额收益。 本基金继续关注行业景气的行业， 等待估值合理区间， 积极为持有人创
造价值。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指定 人 员； 运 营 部 负 责 日常 的 基金 资 产 的 估 值 业务 ， 执行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程 序 由运营 部 基 金 估 值 核算员 执 行 、 运 营 部 内 部复核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通， 在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估
值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末， 本基金管理人已与中央国债登记结算 有限责任公司、 中证指数有限
公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种的估值数据。 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本期已实现收益为 2,120,691.95 元，期末可供分配利润为 1,400,326.61 元。
本报告期本基金未进行收益分配。
5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人” ） 在国投瑞 银瑞宁灵活配
置混合型证券投资基金 （以下称 “ 本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为 。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银瑞宁灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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资 产： - -
银行存款 22,334,495.56 43,985,626.22
结算备付金 130,513.40 333,741.36
存出保证金 10,495.79 29,651.15
交易性金融资产 204,912,170.39 211,590,351.00
其中：股票投资 24,239,716.89 21,762,846.00
基金投资 - -
债券投资 180,672,453.50 189,827,505.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 19,950,149.93
应收证券清算款 858,107.86 -
应收利息 1,895,234.97 2,843,275.35
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资 产总 计 230,141,017.97 278,732,795.01
负 债和 所有者 权益
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 571,408.66 -
应付赎回款 30,503.71 62,166.04
应付管理人报酬 283,727.01 356,384.91
应付托管费 28,372.71 35,638.51
应付销售服务费 - -
应付交易费用 28,301.69 138,479.31
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 228,866.87 210,473.34
负 债合 计 1,171,180.65 803,142.11
所 有者 权益： - -
实收基金 226,760,369.13 282,343,445.30
未分配利润 2,209,468.19 -4,413,792.40
所 有者 权益合 计 228,969,837.32 277,929,652.90
负 债和 所有者 权益 总计 230,141,017.97 278,732,795.01 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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注： （1） 报告截止日 2017 年 6 月 30 日， 基金份额净值人民币 1.010 元， 基金份额
总额 226,760,369.13 份。
（2）本基金合同生效日为 2016 年 7 月 13 日，截至报告期末本基金合同生效未满
一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
6.2 利 润表
会计主体： 国投瑞银瑞宁灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一 、收 入 8,657,765.94
1.利息收入 4,661,351.95
其中：存款利息收入 743,614.55
债券利息收入 3,283,836.75
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 633,900.65
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） -311,934.03
其中：股票投资收益 223,745.80
基金投资收益 -
债券投资收益 -768,606.98
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 232,927.15
3. 公 允 价 值变 动 收 益（损 失 以 “- ” 号填
列）
4,095,242.30
4.汇兑收益（损失以 “ －” 号填列） -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 213,105.72
减 ：二 、费用 2,441,831.69
1．管理人报酬 1,885,832.68
2．托管费 188,583.30
3．销售服务费 -
4．交易费用 88,314.00
5．利息支出 86,521.94
其中：卖出回购金融资产支出 86,521.94
6．其他费用 192,579.77
三 、 利 润总 额 （ 亏损 总额以 “- ”号 填列） 6,215,934.25 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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减：所得税费用 -
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号 填 列） 6,215,934.25
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 国投瑞银瑞宁灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
282,343,445.30 -4,413,792.40 277,929,652.90
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 6,215,934.25 6,215,934.25
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
-55,583,076.17 407,326.34 -55,175,749.83
其中：1.基金申购款 184,867.41 -2,580.27 182,287.14
2.基金赎回款 -55,767,943.58 409,906.61 -55,358,036.97
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
226,760,369.13 2,209,468.19 228,969,837.32
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
国投瑞银瑞宁灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系 经中国证券监
督管理委员会（以下简称" 中国证监会" ）证监 许可[2016]1076 号文《 关于准予国投瑞银
瑞宁灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 的核准， 由基金管理 人国投瑞银基金管
理有限公司向社会公开发行募集， 基金合同于 2016 年 7 月 13 日正式生效， 首次设立募国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
第 14 页， 共 30 页
集规模为 308,033,404.35 份基金份额。
本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金
管理有限公司， 注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行股
份有限公司 ( 以下简称" 中国银行") 。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 （包括
主 板 、 中 小 板 、创 业 板及 其 他 经 中 国 证监 会 核准 发 行 上 市 的 股票 ） 、债 券 （ 包 括 国 债 、
央 行 票 据 、 金 融债 、 企业 债 、 公 司 债 、可 转 债（ 含 可 分 离 交 易可 转 换债 券 ） 、 可 交 换 债
券 、 次 级 债 、 短期 融 资券 、 中 期 票 据 、中 小 企业 私 募 债 券 等 ） 、 资 产支 持 证 券 、 债 券 回
购、 银行存款、 货币市场工具、 股指期货、 国债期货、 权证以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% ；投资于权
证的比例不超过基金资产净值的 3% ；每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约
需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
5% 。
本基金的业绩比较基准为中债综合指数收益率× 70% ＋沪深 300 指 数 收 益 率× 30% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则 —基本准则》 以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “ 企业会计准则 ” ） 编制，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发 布 的 《 证 券 投资 基 金会 计 核 算 业 务 指引 》 、中 国 证 监 会 制 定的 《 关于 进 一 步 规 范 证 券
投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份
额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息
披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报
规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3
号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监 会及中国证券投资基金业协会颁布的相关
规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
第 15 页， 共 30 页
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6 月
30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间 的经营成果和净值变
动情况。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金期无需要说明的会计估变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金期无需要说明的重大会计差错和更正。
6.4.6 税项
(1) 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
(2) 营业税、增值税、 企业所得税
证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入 试 点 范 围 ， 由缴 纳 营业 税 改 为 缴 纳 增值 税 。对 证 券 投 资 基 金（ 封 闭式 证 券 投 资 基 金 ，
开 放 式 证 券 投 资基 金 ）管 理 人 运 用 基 金买 卖 股票 、 债 券 的 转 让收 入 免征 增 值 税 ； 国 债 、
地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。 金融机构开展的质押式买
入返售金融商品业务、 买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金 融同业往来利息收入。
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2016]140 号文《关 于明确 金融 、房 地产开 发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资 管产品运营过程中发生的增值税应税行为，国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关
于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资管产品管理人
运 营 资 管 产 品 过程 中 发生 的 增 值 税 应 税行 为 （以 下 称 资 管 产 品运 营 业务 ） ， 暂 适 用 简 易
计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他
业务的销售额和增值 税应纳税额。 未分别核算的， 资管产品运营业务不得适用于简易计
税方法。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前 运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳
增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 个人所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向 基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，
减按 50% 计入应纳税所 得额； 持股期限超过 1 年的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期内， 本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限
公司。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(" 中国银行")
基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（ “ 安信证券” ）
与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金销售机构
国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
第 17 页， 共 30 页
6.4.8 本 报告 期关 联方交 易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
安信证券 1,917,130.84 3.36%
6.4.8.1.2 债 券回 购交 易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金额
占当期债券回购成交总额的比
例
安信证券 9,500,000.00 6.86%
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 1,785.38 3.36% 1,785.38 6.45%
注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与
对方签订的席位租用协议进行约定， 并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费、 经手费及证券结算风险基金后的净额列示， 其中债券、 回购及权证交易不计佣金。
2 、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
第 18 页， 共 30 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,885,832.68
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
970,544.52
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 经基金管理人与基金托
管人核对一致后， 由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给
基金管理人。 若遇法定节假日、 公休日或不可抗力致使无法按时支付的， 支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 188,583.30
注： 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15% 的年费率计提。 托管费的计算
方法如下：
H ＝E× 0.15%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 经基金管理人与基金托
管人核对一致后，由基 金 托 管 人 于 次 月 首 日 起 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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本报告期本基金基金管理人未运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告期末及上年度末除本基金基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份
额。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入
中国银行 2,334,495.56 34,235.73
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本期无其他关联交易事项。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于期末流通受限的股票。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 24,239,716.89 10.53
其中：股票 24,239,716.89 10.53
2 固定收益投资 180,672,453.50 78.51
其中：债券 180,672,453.50 78.51
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 22,465,008.96 9.76
7 其他各项资产 2,763,838.62 1.20
8 合计 230,141,017.97 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 21,276,454.89 9.29
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供
- - 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务
业
1,258,413.00 0.55
J 金融业
560,593.00 0.24
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
1,144,256.00 0.50
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 24,239,716.89 10.59
7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 600519 贵州茅台 11,438.00 5,397,020.30 2.36
2 000333 美的集团
116,100.0
0
4,996,944.00 2.18
3 000568 泸州老窖 70,398.00 3,560,730.84 1.56
4 000418 小天鹅Ａ 74,625.00 3,491,703.75 1.52
5 000858 五粮液 37,700.00 2,098,382.00 0.92
6 300025 华星创业
159,900.0
0
1,258,413.00 0.55
7 600742 一汽富维 60,000.00 1,146,600.00 0.50
8 002573 清新环境 60,800.00 1,144,256.00 0.50 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
第 22 页， 共 30 页
9 002456 欧菲光 32,200.00 585,074.00 0.26
10 601318 中国平安 11,300.00 560,593.00 0.24
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人
网站的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000333 美的集团 4,151,657.98 1.49
2 000651 格力电器 2,768,825.00 1.00
3 000418 小天鹅Ａ 2,700,484.22 0.97
4 000568 泸州老窖 2,694,820.76 0.97
5 600702 沱牌舍得 2,645,694.00 0.95
6 000858 五粮液 2,057,394.00 0.74
7 600703 三安光电 1,958,735.00 0.70
8 600519 贵州茅台 1,597,443.56 0.57
9 603898 好莱客 1,471,310.00 0.53
10 002431 棕榈股份 1,282,222.71 0.46
11 600742 一汽富维 1,142,550.00 0.41
12 002573 清新环境 1,142,182.00 0.41
13 600176 中国巨石 682,417.30 0.25
14 601318 中国平安 572,476.00 0.21
15 002456 欧菲光 571,358.00 0.21
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 300203 聚光科技 5,793,982.00 2.08
2 000651 格力电器 3,601,144.00 1.30
3 600702 沱牌舍得 2,560,972.00 0.92
4 603898 好莱客 2,110,979.00 0.76
5 600703 三安光电 1,917,130.84 0.69
6 002431 棕榈股份 1,468,290.00 0.53
7 601117 中国化学 1,431,550.60 0.52 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
第 23 页， 共 30 页
8 600529 山东药玻 1,341,182.34 0.48
9 000066 中国长城 1,336,887.94 0.48
10 601908 京运通 899,080.00 0.32
11 002475 立讯精密 847,774.00 0.31
12 600967 内蒙一机 771,420.00 0.28
13 000709 河钢股份 728,534.51 0.26
14 600582 天地科技 726,136.00 0.26
15 600487 亨通光电 704,184.00 0.25
16 600519 贵州茅台 700,732.30 0.25
17 300197 铁汉生态 691,200.00 0.25
18 000333 美的集团 684,321.01 0.25
19 600176 中国巨石 666,529.15 0.24
20 002281 光迅科技 562,875.00 0.20
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 28,865,332.53
卖出股票的收入（成交）总额 30,970,666.69
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 12,495,750.00 5.46
其中：政策性金融债 12,495,750.00 5.46
4 企业债券 9,714,000.00 4.24
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 89,138,000.00 38.93 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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7 可转债 （可交换债） 294,703.50 0.13
8 同业存单 69,030,000.00 30.15
9 其他 - -
10 合计 180,672,453.50 78.91
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 101354006
13 中南方
MTN003
200,000 20,090,000.00 8.77
2 1382301
13 洪市政
MTN1
200,000 20,090,000.00 8.77
3 111707152
17 招商银
行 CD152
200,000 19,786,000.00 8.64
4 111710304
17 兴业银
行 CD304
200,000 19,784,000.00 8.64
5 101658004
16 陕高速
MTN001
200,000 19,458,000.00 8.50
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适
度运用股指期货等金融衍生品。 本基金利用股指期货合约流动性好、 交易成本低和杠杆国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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操作等特点，提高投资组合的运作效率。
本基金在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 并
结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的
收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、 品种选择， 谨慎进行投资， 以降低投资组
合的整体风险。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适
度运用国债期货等金融衍生品。 本基金利用国债期货合约流动性好、 交易成本低和杠杆
操作等特点，提高投资组合的运作效率。
在国债期货投资时， 本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关
系， 选择定价合理的国债期货合约， 其次， 考虑各国债期货合约的流动性情况， 最终确
定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内
未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 10,495.79
2 应收证券清算款 858,107.86
3 应收股利 -
4 应收利息 1,895,234.97
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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8 其他 -
9 合计 2,763,838.62
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票投资不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,266 179,115.62 - 0.00% 226,760,369.13 100.00%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
208.58 0.00%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式
基金
0
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人， 本基金基金经理于本报告国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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期末均未持有本基金份额。
9 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日（2016 年 7 月 13 日）基金 份额
总额
308,033,404.35
本报告期期初基金份额总额 282,343,445.30
本报告期 基金总申购份额 184,867.41
减：本报告期 基金总赎回份额 55,767,943.58
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 226,760,369.13
10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发生改
聘会计师事务所的情况。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内基金管理人、 基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门
稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中泰证券 1 9,124,791.00 16.01% 8,497.95 16.01%
银河证券 1 7,639,098.60 13.41% 7,114.31 13.41%
联讯证券 1 6,857,698.73 12.03% 6,386.53 12.03%
中信证券 2 4,947,792.86 8.68% 4,607.99 8.68%
国泰君安 1 4,159,738.71 7.30% 3,874.00 7.30%
中信建投 2 3,911,387.00 6.86% 3,642.63 6.86%
东北证券 2 3,858,335.30 6.77% 3,593.28 6.77%
天风证券 1 3,657,135.00 6.42% 3,405.93 6.42%
中金公司 1 3,078,804.49 5.40% 2,867.41 5.40%
华安证券 1 2,964,669.46 5.20% 2,761.00 5.20%
长江证券 1 2,039,769.22 3.58% 1,899.61 3.58%
安信证券 1 1,917,130.84 3.36% 1,785.38 3.36%
东方证券 1 1,375,521.01 2.41% 1,281.02 2.41%
申万宏源证
券
1 847,774.00 1.49% 789.54 1.49%
平安证券 1 604,829.00 1.06% 563.29 1.06%
招商证券 1 - - - -
兴业证券 1 - - - -
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
银河证券
4,999,500.
00
28.77%
11,500,0
00.00
8.30% - -
中信证券 - -
13,000,0
00.00
9.39% - -
中信建投 - -
27,000,0
00.00
19.49% - -
东北证券 - -
53,000,0
00.00
38.27% - -
天风证券
2,496,250.
00
14.36% - - - -
中金公司 9,696,380. 55.79% 13,500,0 9.75% - - 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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00 00.00
华安证券 5,357.40 0.03% - - - -
安信证券 - -
9,500,00
0.00
6.86% - -
申万宏源证
券
181,636.50 1.05% - - - -
招商证券 - -
9,500,00
0.00
6.86% - -
兴业证券 - -
1,500,00
0.00
1.08% - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资 部及交易部对券商
进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2 、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。
3 、本报告期本基金新增租用天风证券、中信建投及兴业证券各 1 个交易单元。
11 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
11.1 报 告期 内单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1 、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2 、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3 、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4 、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000 万元情形的， 基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、 与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5 、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 国投瑞 银瑞 宁灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 半年度 报告 摘要
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由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年八 月二 十五日
