华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
华 安 国企 改 革主 题 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合
基金主 代码 001445
交易代 码 001445
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 29 日
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 396,486,593.16 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金 重 点 关 注 国 企 改 革 带 来 的 市 场 投 资 机 会 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提
下，通 过高 安全 边际 的证 券精选 ，力 争为 投资 者带 来资产 的稳 健增 值。
投资策 略
本基金 采取 相对 灵活 的的 资产配 置策 略。
在大类 资产 配置 过程 中 ， 本基金 将使 用定 量与 定性 相结合 的研 究方 法对 宏
观经济 、 国家 政策 、 资 金 面和市 场情 绪等 可能 影响 证券市 场的 重要 因素 进
行研究 和预 测 ， 结 合使 用 公司自 主研 发的 多因 子动 态资产 配置 模型 、 基于
投资时 钟理 论的 资产 配置 模型等 经济 模型 ， 分析 和 比较股 票 、 债 券等 市场
和不同 金融 工具 的风 险收 益特征 ， 确定 合适 的资 产 配置比 例 ， 动 态优 化投
资组合 。
股票投 资方 面 ， 本 基金 通 过对国 企改 革相 关上 市公 司的深 入分 析 ， 挖 掘该
类型企 业的 投资 价值 。
业绩比 较基 准 50%× 中证 800 指数 收益 率 ＋50%× 中 国债 券总 指数 收 益率
风险收 益特 征
本基 金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金 和货 币市 场
基金、 低于 股票 型基 金， 属于证 券投 资基 金中 的中 高风险 投资 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华安基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 钱鲲 田青
联系电 话 021-38969999 010-67595096
电子邮 箱 qiankun@huaan.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008850099 010-67595096
传真 021-68863414 010-66275853 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 www.huaan.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 世纪 大道 8 号上 海 国金中 心二 期 31
层、32 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -5,226,003.18
本期利 润 -4,799,015.47
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0114
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.12%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1469
期末基 金资 产净 值 454,728,065.73
期末基 金份 额净 值 1.147
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交易 佣
金、开 放式 基金 的申 购赎 回费、 红利 再投 资费 、基 金转换 费等 ）， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 4.65% 0.81% 2.99% 0.32% 1.66% 0.49%
过去三 个月 -3.29% 0.84% 1.02% 0.35% -4.31% 0.49%
过去六 个月 -1.12% 0.76% 2.24% 0.32% -3.36% 0.44%
过去一 年 3.05% 0.75% 3.79% 0.37% -0.74% 0.38%
自基金 成立 起
至今
14.70% 1.83% -10.73% 0.91% 25.43% 0.92% 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 6 月 29 日至 2017 年 6 月 30 日）
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
华安基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1998]20 号 文批 准 于 1998 年 6 月设 立， 是国 内
首批基 金管 理公 司之 一， 注册资 本 1.5 亿元 人民 币 ，公司 总部 设在 上海 陆家 嘴金融 贸易 区。 目前 的
股东为上海电气（集团） 总公司、上海国际信托有 限公司、上海工业投资（ 集团）有限公司、上海
锦江国际投资管理有限公 司和国泰君安投资管理股 份有限公司。公司在北京 、上海、沈阳、成都、
广州等地设有分公司，在 香港和上海设有子公司 — 华安（香港）资产管理有 限公司、华安未来资产
管理有 限公 司。 截 至 2017 年 6 月 30 日 ，公 司旗 下共 管理华 安创 新混 合、 华 安 MSCI 中国 A 、 华安
现金富 利货 币、 华安 稳定 收益债 券、 华安 黄金 易 ETF 、华安沪港深 外延 增长 混 合、华 安全 球美 元收
益债券 等 96 只 开放 式基 金 ，管理 资产 规模 达 到 1478.85 亿 元人 民币 。 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王嘉
本基金 的基 金
经理
2015-07-1
7
- 13 年
硕士，13 年 金融、 证券 行 业从业
经验。 曾 任上 海市 思也 企业 咨询有
限公司 研究 员、 上 海市 新理 益投资
管理有 限公 司研 究员、 莫尼 塔投资
咨询有 限公 司研 究员、 元大 京华证
券上海 代表 处研 究员、 兴业 证券研
究发展 中心 研究 员。2010 年 5 月
加入华 安基 金， 现 任基 金投 资部基
金经理 。2015 年 7 月 起担 任本基
金的基 金经 理。2016 年 2 月起担
任华安乐惠保本混合型证券投资
基金、 华 安安 康保 本混 合型 证券投
资基金 的基 金经 理。
注：此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日， 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含义 遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件 的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风
险的前 提下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，不 存在违 法违 规或 未履 行基 金合同 承诺 的情 形。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 华安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金 、 开 放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析、投资决 策、交易执行等方面全部 纳入公平交易管理中。控 制措施包括：在研究环
节，研究员在为公司管理 的各类投资组合提供研究 信息、投资建议过程中， 使用晨会发言、邮件发
送、登录在研究报告管理 系统中等方式来确保各类 投资组合经理可以公平享 有信息获取机会。在投
资环节，公司各投资组合 经理根据投资组合的风格 和投资策略，制定并严格 执行交易决策规则，以
保证各投资组合交易决策 的客观性和独立性。同时 严格执行投资决策委员会 、投资总监、投资组合
经理等各投资决策主体授 权机制，投资组合经理在 授权范围内自主决策，超 过投资权限的操作需 要
经过严格的审批程序。在 交易环节，公司实行强制 公平交易机制，确保各投 资组合享有公平的交易华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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执行机 会。 （1 ） 交 易所 二 级市场 业务 ， 遵循 价格 优 先、 时间 优先 、 比 例分 配、 综合平 衡的 控制 原则 ，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务， 投资 组合 经
理按意愿独立进行业务申 报，集中交易部以投资组 合名义对外进行申报。若 该业务以公司名义进行
申报与中签，则按实际中 签情况以价格优先、比例 分配原则进行分配。若中 签量过小无法合理进行
比例分 配 ， 且 以公 司名 义 获得 ， 则 投资 部门 在合 规 监察员 监督 参与 下 ， 进 行 公平 协 商分 配。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群 ，发 布 询
价需求和结果，做到信息 公开。若是多个投资组合 进行一级市场投标，则各 投资组合经理须以各投
资组合名义向集中交易部 下达投资意向，交易员以 此进行投标，以确保中签 结果与投资组合投标意
向一一对应。若中签量过 小无法合理进行比例分配 ，且以公司名义获得，则 投资部门在风险管理部
投资监督参与下，进行公 平协商分配。交易监控、 分析与评估环节，公司风 险管理部对公司旗下的
各投资组合投资境内证券 市场上市交易的投资品种 、进行场外的非 公开发行 股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购 、不同投资组合同日和临 近交易日的反向交易以及 可能导致不公平交易和
利益输 送的 异常 交易 行为 进行监 控， 根据 市场 公认 的第三 方信 息 （ 如： 中 债 登的债 券估 值） ， 定期 对
各投资组合与交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，对不同投 资组合临近交易日的同
向交易 的交 易时 机和 交易 价差进 行分 析。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ， 在不 同时 间窗 下 （日 内 、3 日内、5
日内） 的同 向交 易价 差进 行了专 项分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 合规 监察稽 核部 会同 基
金投资、交易部门讨论制 定了公募基金、专户针对 股票、债券、回购等投资 品种在交易所及银行间
的同日反向交易控制规则 ，并在投资系统中进行了 设置，实现了完全的系统 控制。同时加强了对基
金、专户间的同日反向交 易的监控与隔日反向交易 的检查；风险管理部开发 了同向交易分析系统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对 组合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析。
本报告期内，除指数基金 以外的所有投资组合参与 的交易所公开竞价交易中 ，同日反向交易成
交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的 5% 的 次数 为 0 次 ，未 出现 异常 交易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
截止 2017 年 6 月 30 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.1470 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为-1.12% 。本华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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基金在 上半 年仓 位基 本在 70% 以 上， 高于 基准 仓位 ，跑输 基准 的原 因主 要在 于结构 配置 不佳 。本 基
金在上 半年 以成 长股 和国 企改革 相关 公司 为主 ，未 能把握 住表 现良 好的 蓝筹 股和 消 费板 块。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.147 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率为-1.12% ， 同 期
业绩比 较基 准增 长率 为 2.24% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
对经济 判断 ：2017 年 2 季 度，中 国经 济延 续 了 2016 年以来 企稳 回升 的态 势， 传统企 业盈 利 显
著超出市场预期。虽然地 产调控升级对未来地产产 业链带来一定的压力，但 目前看来销售和投资大
幅回落的速度较为温和， 且雄安新区、一带一路等 国家战略的推进可能带来 新的经济增长点。展望
三、四 季度 ，经 济 基 本面 有望继 续温 和复 苏。
股市展望：经济企稳且利 率回升，使得市场在上半 年走出了剧烈分化的行情 。白马价值股、消
费板块 、 金 融板 块在 基本 面的驱 动和 估值 提升 的双 重推动 下， 表现 良好。 而成 长股估 值则 大幅 修正 。
基于对下半年经济企稳， 利率中枢震动为主的判断 ，预计下半年估值的分化 将会收窄，业绩的预期
差将决定股价的相对表现 。三季度周期和消费板块 业绩增长的确定性更为强 劲，四季度则可关注估
值调整 到位 且业 绩增 长具 有持续 性的 成长 股的 估值 切换行 情。
操作思路：预计下半年市 场整体以震荡为主，本基 金计划保持中性偏高的仓 位，相对看好有 业
绩支撑 的成 长股 、消 费板 块、周 期股 、大 金融 和国 企改革 板块 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，负责在证券发行机 构发生了严重影响证券价 格的重大事件时，
评估重大事件对投资品种 价值的影响程度、评估对 基金估值的影响程度、确 定采用的估值方法、确
定该证券的公允价值；同 时将采用的估值方法以及 采用该方法对相关证券的 估值与基金的托管银行
进行沟通。估值委员会成 员由投资总监、研究总监 、固定收益部总监、指数 投资部总监、基金运营华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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部总经理、风险管理部总 监等人员组成，具有多年 的证券、基金从业经验， 熟悉相关法律法规，具
备行业研究、风险管理、 法律合规或基金估值运作 等方面的专业胜任能力。 基金经理可参与估值原
则和方 法的 讨论 ，但 不参 与估值 原则 和方 法的 最终 决策和 日常 估值 的执 行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市 场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期不 进行 收益 分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 华安 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 121,911,076.21 116,660,149.55
结算备 付金 3,488,674.06 4,314,302.90
存出保 证金 397,208.18 740,643.91
交易性 金融 资产 342,774,397.70 388,215,406.70
其中： 股票 投资 342,774,397.70 388,215,406.70
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 6,741,409.32 7,985,295.13
应收利 息 24,535.32 26,748.70
应收股 利 - -
应收申 购款 152,782.34 141,943.93
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 475,490,083.13 518,084,490.82
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 17,094,657.92 -
应付赎 回款 922,888.74 2,616,911.24
应付管 理人 报酬 557,530.10 662,244.42
应付托 管费 92,921.67 110,374.06
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,909,702.16 2,224,140.77
应交税 费 - - 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 184,316.81 374,791.22
负债合计 20,762,017.40 5,988,461.71
所有者权益： - -
实收基 金 396,486,593.16 441,360,039.45
未分配 利润 58,241,472.57 70,735,989.66
所有者权益合计 454,728,065.73 512,096,029.11
负债和所有者权益总 计 475,490,083.13 518,084,490.82
注：报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.147 元 ，基 金份 额总 额 396,486,593.16 份。
6.2 利润表
会计主 体： 华安 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 5,799,502.48 -55,975,988.66
1.利息 收入 472,264.11 574,722.26
其中： 存款 利息 收入 472,264.11 574,722.26
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 4,768,550.54 -25,796,113.29
其中： 股票 投资 收益 3,559,429.40 -26,747,740.63
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,209,121.14 951,627.34
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 426,987.71 -31,503,472.14
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 131,700.12 748,874.51
减：二、费用 10,598,517.95 18,746,751.03
1．管 理人 报酬 3,593,827.14 4,865,831.05
2．托 管费 598,971.21 810,971.87
3．销 售服 务费 - - 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
第 12 页共 32 页
4．交 易费 用 6,206,778.36 12,857,907.62
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 198,941.24 212,040.49
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） -4,799,015.47 -74,722,739.69
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -4,799,015.47 -74,722,739.69
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华安 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
441,360,039.45 70,735,989.66 512,096,029.11
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -4,799,015.47 -4,799,015.47
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-44,873,446.29 -7,695,501.62 -52,568,947.91
其中：1.基 金申 购款 47,221,911.60 6,928,265.36 54,150,176.96
2.基金 赎回 款 -92,095,357.89 -14,623,766.98 -106,719,124.87
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
396,486,593.16 58,241,472.57 454,728,065.73
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
636,809,744.72 150,490,093.35 787,299,838.07
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -74,722,739.69 -74,722,739.69
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-51,351,118.23 -9,505,588.27 -60,856,706.50 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
第 13 页共 32 页
其中：1.基 金申 购款 171,444,262.84 -1,268,709.68 170,175,553.16
2.基金 赎回 款 -222,795,381.07 -8,236,878.59 -231,032,259.66
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
585,458,626.49 66,261,765.39 651,720,391.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 朱学 华，主 管会 计工 作负 责人 ：赵敏 ，会 计机 构负 责人 ：陈林
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金( 以 下简称 “ 本 基金”) ， 系经 中 国证券 监督 管理 委
员会（以下简称 “ 中 国证监 会 ” ）证监许可[2015]1057 号《关于准予华安 国企改 革主题灵活配置 混合
型证券 投资 基金 注册 的批 复》的 核准 ，由 华安 基金 管理有 限公 司作 为管 理人 自 2015 年 6 月 11 日至
2015 年 6 月 25 日 止期 间 向社会 公开 募集 ，募 集期 结束经 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
验证并 出具 安永 华明 （2015 ） 验 字第 60971571_B25 号 验资报 告后 ， 向中 国证监 会 报送基 金备 案材 料。
基金合 同 于 2015 年 6 月 29 日 生效 。本 基金 为契 约 型开放 式， 存续 期限 不定 。设立 时募 集的 扣除 认
购 费 后 的 实 收 基 金 （ 本 金 ） 为 人 民 币 1,798,704,229.38 元 ， 在 募 集 期 间 产 生 的 存 款 利 息 为 人 民 币
761,224.94 元 ，以 上实 收 基金（ 本息 ）合 计为 人民 币 1,799,465,454.32 元 ，折 合 1,799,465,454.32 份
基金份额。本基金的基金 管理人及注册登记机构为 华安基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设
银行股 份有 限公 司。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 （包括国 债、 央 行票 据、 金融债、 企业 债、 公 司
债、 次 级债 、 中 小企 业 私 募债、 地方 政府 债券 、 中 期票据 、 可 转换 债券 （含 分离交 易可 转债 ） 、 短期
融资券 、 资产 支持 证券 等） 、 债 券回 购 、 银 行存 款 、 权证 、 股 指期 货以 及法 律 法规或 中国 证监 会允 许
基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监会 相关 规定) 。
如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种 ，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其
纳入投 资范 围。
基金的 投资 组合比 例为 ： 股票占 基金 资产的 比例 为 0-95% ；投资于 国企 改革 主 题相关 的证 券的华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
第 14 页共 32 页
比例不 低于 非现 金基 金资 产的 80% ；每 个交 易日 日 终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ，
应当保 持现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% ； 权证 、 股 指期 货及 其他
金融工 具的 投资 比例 依照 法律法 规或 监管 机构 的规 定执行 。
本基金 业绩 比较 基准 ：50%× 中证 800 指 数收 益率 ＋50%× 中国 债券 总指 数收 益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 安基 金管 理有 限公司 于 2017 年 8 月 23 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年上半 年度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2017
年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值变
动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本会计 期间 不存 在会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本会计 期间 不存 在会 计估 计变更 。 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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6.4.5.3 差错更正的说明
本会计 期间 不存 在差 错更 正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率 缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
6.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定。对证券投资基金（ 封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值 税；国债、地方政府债利 息收入以及金融同业往来 利息收入免征 增值税；
存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产 品管 理人可选择分别或
汇总核 算资 管产 品运 营业 务销售 额和 增值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中
发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴 纳；已缴纳增值税的，已 纳税额从资管产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税； 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持 股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华安基 金管 理有 限公 司 (“ 华安基 金公 司 ”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
无。
6.4.8.1.2 权证交易
无。
6.4.8.1.3 债券交易
无。
6.4.8.1.4 债券回购交易
无。
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
第 18 页共 32 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,593,827.14 4,865,831.05
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,471,058.39 2,712,681.67
注： 支付 基金 管理 人华 安 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值× 1.5% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 598,971.21 810,971.87
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 0.25% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
第 19 页共 32 页
中国建 设银 行
121,911,076.2
1
439,408.35
132,286,372.
04
507,648.63
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00287
9
长缆
科技
2017-0
6-05
2017-0
7-07
网下
中签
18.02 18.02
1,313.
00
23,660
.26
23,660
.26
-
00288
2
金龙
羽
2017-0
6-15
2017-0
7-17
网下
中签
6.20 6.20
2,966.
00
18,389
.20
18,389
.20
-
30067
0
大烨
智能
2017-0
6-26
2017-0
7-03
网下
中签
10.93 10.93
1,259.
00
13,760
.87
13,760
.87
-
30067
1
富满
电子
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
中签
8.11 8.11 942.00
7,639.
62
7,639.
62
-
30067
2
国科
微
2017-0
6-30
2017-0
7-12
网下
中签
8.48 8.48
1,257.
00
10,659
.36
10,659
.36
-
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
网下
中签
11.26 11.26
1,351.
00
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
中签
9.63 9.63 999.00
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
网下
中签
8.93 8.93 832.00
7,429.
76
7,429.
76
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
网下
中签
20.20 20.20 857.00
17,311
.40
17,311
.40
-
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌 数量 期末 期末 备注 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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代码 名称 日期 原因 值单价 日期 开
盘单
价
( 单位： 股) 成本总 额 估值总 额
00269
4
顾地科
技
2017-05
-25
筹划重
大资产
重组
21.81 - - 242,552.00 5,365,291.32 5,290,059.12 -
30008
9
文化长
城
2017-04
-19
筹划重
大资产
重组
14.93 - - 568,000.00 9,254,046.55 8,480,240.00 -
注：本 基金 截止 至 2017 年 6 月 30 日止 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 342,774,397.70 72.09
其中： 股票 342,774,397.70 72.09
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - - 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 125,399,750.27 26.37
7 其他各 项资 产 7,315,935.16 1.54
8 合计 475,490,083.13 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 256,801,819.19 56.47
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
8,595,558.96 1.89
E 建筑业 6,658,890.00 1.46
F 批发和 零售 业
35,737,355.58 7.86
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
7,639.62 0.00
J 金融业
- -
K 房地产 业
22,222,942.36 4.89
L 租赁和 商务 服务 业
5,924,711.65 1.30
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
3,274,797.60 0.72
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,550,682.74 0.78
S 综合
- - 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
第 22 页共 32 页
合计 342,774,397.70 75.38
7.2.2 报告期末按行业分类 的 深港通 投资股票投 资组 合
无。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300285 国瓷材 料 2,156,454 42,482,143.80 9.34
2 002366 台海核 电 763,600 35,820,476.00 7.88
3 600693 东百集 团 1,926,812 23,738,323.84 5.22
4 600622 嘉宝集 团 1,099,037 17,892,322.36 3.93
5 300225 金力泰 1,039,492 15,540,405.40 3.42
6 600328 兰太实 业 1,118,246 13,016,383.44 2.86
7 600879 航天电 子 1,420,000 12,481,800.00 2.74
8 000920 南方汇 通 972,497 12,097,862.68 2.66
9 600702 沱牌舍 得 343,500 9,140,535.00 2.01
10 600309 万华化 学 315,700 9,041,648.00 1.99
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年
度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600109 国金证 券 41,523,297.66 8.11
2 300225 金力泰 36,721,876.80 7.17
3 000920 南方汇 通 36,461,500.32 7.12
4 600622 嘉宝集 团 34,853,248.05 6.81
5 603986 兆易创 新 31,207,885.14 6.09
6 002460 赣锋锂 业 26,629,091.75 5.20
7 600595 中孚实 业 23,035,666.05 4.50
8 002845 同兴达 22,287,212.37 4.35
9 600702 沱牌舍 得 21,897,573.00 4.28
10 603180 金牌厨 柜 21,448,106.40 4.19 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
第 23 页共 32 页
11 600038 中直股 份 21,056,456.06 4.11
12 300207 欣旺达 20,714,310.58 4.05
13 000630 铜陵有 色 19,740,625.00 3.85
14 600787 中储股 份 19,560,418.82 3.82
15 601117 中国化 学 19,370,975.28 3.78
16 300642 透景生 命 19,224,284.00 3.75
17 002103 广博股 份 18,945,172.56 3.70
18 002694 顾地科 技 18,723,899.90 3.66
19 600328 兰太实 业 18,546,933.19 3.62
20 300257 开山股 份 18,159,523.00 3.55
21 603826 坤彩科 技 18,130,483.50 3.54
22 002765 蓝黛传 动 18,052,673.60 3.53
23 600116 三峡水 利 17,845,765.00 3.48
24 603385 惠达卫 浴 17,338,566.00 3.39
25 300356 光一科 技 16,629,528.62 3.25
26 300627 华测导 航 16,208,721.85 3.17
27 600693 东百集 团 15,492,399.53 3.03
28 000401 冀东水 泥 15,400,066.03 3.01
29 300089 文化长 城 15,389,286.50 3.01
30 600270 外运发 展 15,198,615.01 2.97
31 600018 上港集 团 15,147,857.00 2.96
32 600466 蓝光发 展 15,094,825.00 2.95
33 601366 利群股 份 15,089,218.96 2.95
34 300639 凯普生 物 14,061,409.77 2.75
35 600425 *ST 青松 13,929,376.00 2.72
36 601601 中国太 保 13,573,474.00 2.65
37 601336 新华保 险 13,523,841.98 2.64
38 601318 中国平 安 13,440,559.00 2.62
39 000970 中科三 环 13,391,827.00 2.62
40 601688 华泰证 券 12,766,168.00 2.49
41 600879 航天电 子 12,721,749.90 2.48
42 601800 中国交 建 12,693,969.00 2.48
43 600681 百川能 源 12,523,413.00 2.45
44 601668 中国建 筑 12,476,497.20 2.44
45 600230 沧州大 化 12,350,586.00 2.41
46 600516 方大炭 素 12,299,152.00 2.40
47 300083 劲胜智 能 12,273,329.65 2.40
48 300164 通源石 油 12,229,539.50 2.39
49 601919 中远海 控 12,143,887.36 2.37
50 002479 富春环 保 11,993,758.79 2.34
51 300232 洲明科 技 11,974,348.25 2.34
52 603078 江化微 11,661,829.00 2.28
53 002355 兴民智 通 11,472,095.29 2.24
54 600782 新钢股 份 11,383,056.00 2.22 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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55 002366 台海核 电 11,240,370.00 2.19
56 002858 力盛赛 车 11,211,712.00 2.19
57 002859 洁美科 技 10,844,494.76 2.12
58 002511 中顺洁 柔 10,813,623.30 2.11
59 603416 信捷电 气 10,727,091.79 2.09
注： 本项 “ 买入 金额 ” 均 按 买卖成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600109 国金证 券 41,680,723.99 8.14
2 000630 铜陵有 色 32,940,800.18 6.43
3 002694 顾地科 技 30,434,774.07 5.94
4 603986 兆易创 新 29,097,386.82 5.68
5 601117 中国化 学 28,062,563.11 5.48
6 002460 赣锋锂 业 26,656,698.99 5.21
7 002103 广博股 份 23,091,372.55 4.51
8 000920 南方汇 通 22,317,066.23 4.36
9 300225 金力泰 22,276,645.80 4.35
10 600693 东百集 团 22,164,559.45 4.33
11 600038 中直股 份 22,102,974.36 4.32
12 002845 同兴达 21,714,140.88 4.24
13 600595 中孚实 业 21,397,874.44 4.18
14 600834 申通地 铁 20,026,663.38 3.91
15 300642 透景生 命 19,941,657.05 3.89
16 600787 中储股 份 19,837,372.35 3.87
17 300207 欣旺达 19,709,911.66 3.85
18 600622 嘉宝集 团 19,622,375.07 3.83
19 603826 坤彩科 技 18,294,163.44 3.57
20 603385 惠达卫 浴 18,029,310.94 3.52
21 002765 蓝黛传 动 17,913,059.35 3.50
22 002371 北方华 创 17,892,498.09 3.49
23 603180 金牌厨 柜 17,698,894.39 3.46
24 300356 光一科 技 17,084,059.72 3.34
25 600093 易见股 份 16,191,090.41 3.16
26 600419 天润乳 业 16,007,758.30 3.13
27 600466 蓝光发 展 15,801,661.35 3.09
28 002464 金利科 技 15,764,922.00 3.08
29 600270 外运发 展 15,469,497.62 3.02
30 601366 利群股 份 15,193,178.00 2.97 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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31 600114 东睦股 份 15,117,703.84 2.95
32 000401 冀东水 泥 15,079,499.78 2.94
33 300401 花园生 物 15,022,233.51 2.93
34 600018 上港集 团 14,909,273.91 2.91
35 000034 神州数 码 14,019,496.75 2.74
36 002366 台海核 电 13,863,309.40 2.71
37 601601 中国太 保 13,843,567.43 2.70
38 601336 新华保 险 13,821,592.53 2.70
39 601318 中国平 安 13,696,741.48 2.67
40 300639 凯普生 物 13,431,733.94 2.62
41 600425 *ST 青松 13,253,428.42 2.59
42 600230 沧州大 化 13,195,200.93 2.58
43 600702 沱牌舍 得 13,124,286.13 2.56
44 600681 百川能 源 13,018,147.52 2.54
45 000970 中科三 环 12,928,972.86 2.52
46 300083 劲胜智 能 12,863,845.00 2.51
47 601688 华泰证 券 12,845,094.57 2.51
48 600516 方大炭 素 12,694,357.50 2.48
49 603444 吉比特 12,546,404.52 2.45
50 002479 富春环 保 12,525,282.00 2.45
51 601668 中国建 筑 12,506,091.22 2.44
52 601919 中远海 控 12,333,828.42 2.41
53 300232 洲明科 技 12,284,414.83 2.40
54 601800 中国交 建 12,273,344.26 2.40
55 002240 威华股 份 12,151,157.98 2.37
56 300164 通源石 油 12,049,306.32 2.35
57 603078 江化微 11,717,871.93 2.29
58 002341 新纶科 技 11,713,122.66 2.29
59 002511 中顺洁 柔 11,612,122.52 2.27
60 300627 华测导 航 11,421,444.09 2.23
61 002858 力盛赛 车 11,360,631.60 2.22
62 002355 兴民智 通 11,268,787.68 2.20
63 603416 信捷电 气 11,205,829.30 2.19
64 002859 洁美科 技 10,906,129.95 2.13
65 000709 河钢股 份 10,632,143.01 2.08
66 002494 华斯股 份 10,536,475.40 2.06
注： 本项 “ 卖出 金额 ” 均 按 买卖成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,023,851,578.62
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,073,279,004.73 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
第 26 页共 32 页
注：本 项 “ 买入 股票 的成 本 （成交 ）总 额 ” 和“ 卖 出股 票的收 入（ 成交 ）总 额 ” 均 按买卖 成交 金额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
第 27 页共 32 页
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
无。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体没有被监管部门立 案调查的，也没有在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 不存 在投 资于 超出基 金合 同规 定备 选股 票库之 外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 397,208.18
2 应收证 券清 算款 6,741,409.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,535.32
5 应收申 购款 152,782.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,315,935.16
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 期末 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
无。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
15,078 26,295.70 0.00 0.00% 396,486,593.16 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 23,595.68 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0；
本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
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开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年 6 月 29 日 ）基 金份 额总 额 1,799,465,454.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 441,360,039.45
本报告 期 基 金总 申购 份额 47,221,911.60
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 92,095,357.89
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 396,486,593.16
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。总 赎回 份额含 转换 出份 额。 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、本 基金 管理 人重 大人 事 变动如 下：
2017 年 8 月 9 日 ，基 金管 理人发 布了 《华 安基 金管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ， 章
国富先 生不 再担 任本 基金 管理人 的副 总经 理。
2、本 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门重 大人事 变动 如下 ：
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财 产、基金托管业务的诉讼 。报告期内基金管理人无 涉及本基金财产的
诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 为基金 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 无管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员受 稽查或 处罚 等情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国信证 券 1 - - - - -
万联证 券 1 - - - - -
中山证 券 1 - - - - -
财达证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - - 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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银河证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
联讯证 券 1 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
广州证 券 2 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 999,223,574.85 24.41% 910,593.17 24.15% -
招商证 券 3 860,615,741.90 21.03% 801,491.67 21.26% -
方正证 券 1 619,861,562.77 15.15% 564,879.37 14.98% -
海通证 券 1 385,609,335.66 9.42% 359,118.81 9.52% -
中信证 券 1 318,274,881.04 7.78% 296,409.06 7.86% -
中金公 司 1 291,170,639.13 7.11% 271,166.78 7.19% -
天风证 券 2 177,638,934.47 4.34% 161,882.11 4.29% -
申万宏 源 2 176,500,618.68 4.31% 160,844.48 4.27% -
广发证 券 1 101,198,097.84 2.47% 94,246.49 2.50% -
东北证 券 1 78,069,334.55 1.91% 72,706.68 1.93% -
国泰君 安 1 35,437,063.63 0.87% 32,293.47 0.86% -
瑞银证 券 1 32,072,131.75 0.78% 29,227.18 0.78% -
上海证 券 2 17,093,141.90 0.42% 15,576.74 0.41% -
注：1 、券 商专 用交 易单 元 选择标 准：
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用 其交 易单 元供本 基金 证券 买卖 专用 ，选择 标准 为：
（1） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2） 研 究实 力较 强， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能够 针对 本基 金业 务需要 ， 提 供高 质
量的研 究报 告和 较为 全面 的服务 ；
（3） 具 有战 略规 划和 定位 ， 能够 积极 推动 多边 业务 合作， 最大 限度 地调 动整 体资源 ， 为 基金 投
资赢取 机会 ；
（4） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
(1) 对交 易单 元候 选券 商的 综合服 务进 行评 估
由相关 部门 牵头 并组 织有 关人员 依据 上述 交易 单元 选择标 准和 《券 商服 务评 价办法 》， 对候 选
交易单 元的 券商 服务 质量 和综合 实力 进行 评估 。 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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(2) 填写 《新 增交 易单 元申 请审核 表》
牵头部 门汇 总对 各候 选交 易单元 券商 的综 合评 估结 果，择 优选 出拟 新增 单元 ，填写 《新 增交 易
单元申 请审 核表 》， 对拟 新增交 易单 元的 必要 性 和 合规性 进行 阐述 。
(3) 候选 交易 单元 名单 提交 分管领 导审 批
公司分 管领 导对 相关 部门 提交的 《新 增交 易单 元申 请审核 表》 及其 对券 商综 合评估 的结 果进 行
审核， 并签 署审 批意 见。
(4) 协议签 署及 通知 托管 人
基金 管理 人与 被选 择的 券 商签订 《证 券交 易单 元租 用协议 》， 并通 知基 金托 管人。
3、报 告期 内基 金租 用券 商 交易单 元的 变更 情况 ：
无。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国信证 券 - - - - - -
万联证 券 - - - - - -
中山证 券 - - - - - -
财达证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
联讯证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
财富证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
湘财证 券 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - - 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告 摘要
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广州证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
华安基金管理有限公 司
二〇一七年八月二十 五日
