华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
华 安 动态 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华安动 态灵 活配 置混 合
基金主 代码 040015
交易代 码 040015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 22 日
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 157,606,420.08 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过对 股票 、 债券 等金 融 资产的 动态 灵活 配置 ， 在 合理控 制投 资风 险和 保
障基金 资产 流动 性的 基础 上， 追求 基金 资产 的长 期 稳定增 值 ， 力 求为 投资
者获取 超额 回报 。
投资策 略
本 基 金 将 主 要 运 用 战 略 资 产 配 置 的 方 法 来 确 定 投 资 组 合 中 的 资 产 类 别 和
权重 ， 辅 以战 术资 产配 置 来动态 优化 投资 组合 中各 类资产 的配 置比 例 。 在
具体投 资品 种选 择方 面 ， 本基金 将综 合运 用定 量分 析和定 性分 析手 段 ， 精
选出具 有内 在价 值和 成长 潜力的 股票 来构 建股 票投 资组合 。 在研 究分 析宏
观经济 和利 率趋 势等 因素 的基础 上， 选择 那些 流动 性 较好、 风险 水平 合理 、
到期收 益率 与信 用质 量相 对较高 的债 券品 种。
业绩比 较基 准 60%× 沪深 300 指数 收益 率 ＋40%× 中 国债 券总 指数 收 益率
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ，基金 的风 险与 预期 收益 都要低 于股 票型 基金 ，
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 属于 证券 投资 基 金中的 中等 风险 和中 等
收益品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华安基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 钱鲲 郭明
联系电 话 021-38969999 010-66105799
电子邮 箱 qiankun@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4008850099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 www.huaan.com.cn 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 世纪 大道 8 号上 海 国金中 心二 期 31
层、32 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -3,320,652.56
本期利 润 -5,809,136.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0338
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.41%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3753
期末基 金资 产净 值 216,752,414.08
期末基 金份 额净 值 1.375
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 开放式 基金 的申 购
赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去 1 个月 8.35% 1.23% 3.34% 0.41% 5.01% 0.82%
过去 3 个月 -1.22% 1.23% 3.24% 0.39% -4.46% 0.84%
过去 6 个月 -2.41% 1.08% 5.48% 0.35% -7.89% 0.73%
过去 1 年 2.30% 0.96% 8.24% 0.42% -5.94% 0.54%
过去 3 年 100.50% 1.89% 42.89% 1.05% 57.61% 0.84%
过去 5 年 145.87% 1.66% 29.54% 0.95% 116.33% 0.71%
自基金 成立 起
至今
112.93% 1.51% 5.93% 0.92% 107.00% 0.59%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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较
华安动 态灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2009 年 12 月 22 日至 2017 年 6 月 30 日）
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
华安基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1998]20 号 文批 准 于 1998 年 6 月设 立， 是国 内
首批基 金管 理公 司之 一， 注册资 本 1.5 亿元 人民 币 ，公司 总部 设在 上海 陆家 嘴金融 贸易 区。 目前 的
股东为上海电气（集团） 总公司、上海国际信托有 限公司、上海工业投资（ 集团）有限公司、上海
锦江国际投资管理有限公 司和国泰君安投资管理股 份有限公司。公司在北京 、上海、沈阳、成都、
广州等地设有分公司，在 香港和上海设有子公司 — 华安（香港）资产管理有 限公司、华安未来资产
管理有 限公 司。 截 至 2017 年 6 月 30 日 ，公 司旗 下共 管理华 安创 新混 合、 华 安 MSCI 中国 A 、 华安
现金富 利货 币、 华安 稳定 收益债 券、 华安 黄金 易 ETF 、华安沪港深 外延 增长 混 合、华 安全 球美 元收
益债券 等 96 只 开放 式基 金 ，管理 资产 规模 达 到 1478.85 亿 元人 民币 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蒋璆
本基金 的基 金
经理
2015-06-1
6
- 9 年
硕士 ，9 年从 业经 历。 曾任 国泰君
安证券 有限 公司 研究 员、 华 宝兴业
基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 。2011
年 6 月 加入 华安基 金管 理 有限公
司，担 任投 资研 究部 行业 分析师、
基金经 理助 理。2015 年 6 月起担
任本基 金的基 金经 理；2015 年 6
月至 2016 年 9 月 担任 华安 安信消
费服务 混合 型证 券投 资基 金、 华安
升级主题混合型证券投资基金的
基金经 理；2015 年 11 月 起 ， 同时
担任华安新乐享保本混合型证券
投资基 金的基 金经 理。2017 年 3
月起， 同 时担 任华 安睿 安定 期开放
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 。
注：此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日， 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含义 遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件 的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风
险的前 提下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，不 存在违 法违 规或 未履 行基 金合同 承诺 的情 形。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 华安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金 、 开 放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析、投资决 策、交易执行等方面全部 纳入公平交易管理中。控 制措施包括：在研究环
节，研究员在为公司管理 的各类投资组合提供研究 信息、投资建议过程中， 使用晨会发言、邮件发
送、登录在研究报告管理 系统中等方式来确保各类 投资组合经理可以公平享 有信息获取机会。在投
资环节，公司各投资组合 经理根据投资组合的风格 和投资策略，制定并严格 执行交易决策规则，以
保证各投资组合交易决策 的客观性和独立性。同时 严格执行投资决策委员会 、投资总监、投资组合
经理等各投资决策主体授 权机制，投资组合经理在 授权范围内自主决策，超 过投资权限的操作需 要
经过严格的审批程序。在 交易环节，公司实行强制 公平交易机制，确保各投 资组合享有公平的交易华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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执行机 会。 （1 ） 交 易所 二 级市场 业务 ， 遵循 价格 优 先、 时间 优先 、 比 例分 配、 综合平 衡的 控制 原则 ，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务， 投资 组合 经
理按意愿独立进行业务申 报，集中交易部以投资组 合名义对外进行申报。若 该业务以公司名义进行
申报与中签，则按实际中 签情况以价格优先、比例 分配原则进行分配。若中 签量过小无法合理进行
比例分 配 ， 且 以公 司名 义 获得 ， 则 投资 部门 在合 规 监察员 监督 参与 下 ， 进 行 公平 协 商分 配。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群 ，发 布 询
价需求和结果，做到信息 公开。若是多个投资组合 进行一级市场投标，则各 投资组合经理须以各投
资组合名义向集中交易部 下达投资意向，交易员以 此进行投标，以确保中签 结果与投资组合投标意
向一一对应。若中签量过 小无法合理进行比例分配 ，且以公司名义获得，则 投资部门在风险管理部
投资监督参与下，进行公 平协商分配。交易监控、 分析与评估环节，公司风 险管理部对公司旗下的
各投资组合投资境内证券 市场上市交易的投资品种 、进行场外的非 公开发行 股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购 、不同投资组合同日和临 近交易日的反向交易以及 可能导致不公平交易和
利益输 送的 异常 交易 行为 进行监 控， 根据 市场 公认 的第三 方信 息 （ 如： 中 债 登的债 券估 值） ， 定期 对
各投资组合与交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，对不同投 资组合临近交易日的同
向交易 的交 易时 机和 交易 价差进 行分 析。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ， 在不 同时 间窗 下 （日 内 、3 日内、5
日内） 的同 向交 易价 差进 行了专 项分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 合规 监察稽 核部 会同 基
金投资、交易部门讨论制 定了公募基金、专户针对 股票、债券、回购等投资 品种在交易所及银行间
的同日反向交易控制规则 ，并在投资系统中进行了 设置，实现了完全的系统 控制。同时加强了对基
金、专户间的同日反向交 易的监控与隔日反向交易 的检查；风险管理部开发 了同向交易分析系统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对 组合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析。
本报告期内，除指数基金 以外的所有投资组合参与 的交易所公开竞价交易中 ，同日反向交易成
交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的 5% 的 次数 为 0 次 ，未 出现 异常 交易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半 年 A 股市 场整 体呈 现 区间震 荡走 势， 全 部 A 股 综合指 数上 涨 1.11% ， 其 中上证 综指 上涨华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2.86% 、 深 圳成 指上 涨 3.46% 、 创 业板 指则 下跌 7.34% ， 大 盘蓝 筹的 市场 风格 偏 好延续 ， 白马 龙头 的
表现尤 为突 出。 期间 行业 分化非 常剧 烈， 家电 涨幅 （+29.6% ） 遥 遥领 先， 食 品 饮料和 电子 紧随 其后 ，
而农业 、纺 织服 装、 计算 机、传 媒和 军工 的行 业指 数跌幅 均超 过了 10% ； 主 题表现 也是 差异 巨大 ，
白马股 指数 和 MSCI 概念 指数的 半年 涨幅 都超 过 了 30% ， 而最 小市 值、 次新 股、共 享单 车等 指数 的
跌幅却 超过 了 25% 。报 告 期内， 基于 对中 国经 济改 革创新 的信 心和 大类 资产 配置方 向有 利于 股市 的
研判，本基金一直维持较 高仓位运作，但因重仓个 股较多集中在中小创，对 于白马蓝筹的配置力度
过低， 最终 使得 上半 年的 基金单 位净 值表 现跑 输了 同期业 绩比 较基 准。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值为 1.375 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率为-2.41% ， 同 期
业绩比 较基 准增 长率 为 5.48% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
宏观经济展望：上半年全 球主要经济体均处于稳健 复苏的通道，中国也不例 外，6 月官方制造
业 PMI 更是 创出 了 51.7 的 年内次 高点 ，连 续 11 个月 保持在 荣枯 线上 方。 展望 下半年 ，随 着补 库存
周期接近尾声以及房地产 销售的确定性下行，预期 经济增速环比下行已成为 市场共识，但考虑中国
经济内 生的 强大 韧性 ，我 们认为 实际 GDP 下行 幅 度或有 限。 从货 币环 境来 看，美 联储 6 月 FOMC
会议宣 布加 息 25 个 基点 ， 维持 2017 年内 再加 息一 次 的预测 ， 且 预 期 2017 年 底 前开始 缩表 ， 随 后欧
洲央行言论也逐渐趋于鹰 派，全球主要央行边际收 紧的趋势并未发生改变， 中国也是一直坚持稳健
中性的货币政策基调。整 体而言，随着金融去杠杆 的进一步深化和落实，我 们预期下半年资本市场
的流动 性仍 会维 持中 性偏 紧的状 态。
股市走 势展 望 ： 预 计下 半 年上证 综指 维持 区间 震荡 格局 ， 整 体市 场活 跃度 会 有所提 升 ， “ 二八现
象” 将 有所 改善 ， 成 长风 格 有望重 新占 优 。 虽 然经 济 基本面 存在 一定 的下 行压 力， 但历 史经 验已 多次
证明 ， 经 济增 速的 小幅 波 动与 A 股走 势之 间并没 有 明显的 正 相 关性 ， 决定 股 市短期 走势 的核 心因 素
仍是分母端的无风险收益 率和风险偏好的变化。首 先从无风险收益率角度， 综合考虑经济潜在下行
压力、 持续 低位 的通 胀率、 偏高的 中美 利差 等因 素影 响， 我 们判 断下 半年 利率 继续上 行的 空间 有限 ，
甚至不排除阶段性回落的 可能。其次从风险偏好角 度，虽然金融去杠杆这一 监管强化的趋势在年内
很难扭 转 ， 但 市场 担忧 已 在 2 季 度集 中体 现 ， 股 市超 调后我 们看 到监 管层 的态 度发生 了积 极的 变化 ，
如《减持 新规》 的出台 、IPO 批文的 放缓、并 购重 组审批的 加速等 ，这些 都 为短期市 场风险 偏好的
升温提供了土壤，我们预 计下半年整体的风险偏 好 不会有显著回落。从风格 来看，预计上半年资金
抱团白 马蓝 筹的 局面 会有 显著变 化， 市场 会进 入去 伪存真 阶段 ，随 着中 报以 及 3 季报 业绩 预告 的 陆华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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续披露，部分绩优成长股 将逐步显现出估值与业绩 匹配的优势，届时超跌的 真成长个股可能重新成
为存量 资金 博弈 的焦 点。
操作思路：基于上述对于 市场的预判，我们计划在 下半年将本基金仓位总体 控制在中性偏高水
平，积极把握结构性投资 机会。具体操作上通过自 下而上精选估值合理的确 定性成长品种作为配置
核心，结合自上而下的仓 位调整和主题筛选，力争 取得超额收益。主题上相 对看好新能源汽车、国
企混改 、PPP 资产证券 化 等板块 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，负责在证券发行机 构发生了严重影响证券价 格的重大事件时，
评估重大事件对投资品种 价值的影响程度、评估对 基金估值的影响程度、确 定采用的估值方法、确
定该证券的公允价值；同 时将采用的估值方法以及 采用该方法对相关证券的 估值与基金的托管银行
进行沟通。估值委员会成 员 由投资总监、研究总监 、固定收益部总监、指数 投资部总监、基金运营
部总经理、风险管理部总 监等人员组成，具有多年 的证券、基金从业经验， 熟悉相关法律法规，具
备行业研究、风险管理、 法律合规或基金估值运作 等方面的专业胜任能力。 基金经理可参与估值原
则和方 法的 讨论 ，但 不参 与估值 原则 和方 法的 最终 决策和 日常 估值 的执 行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期不 进行 收益 分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对华安动态灵活配置 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，华安动态灵 活配置混合型证券投资基 金的管理人 ——华安基金 管理有限公司在华
安动态 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的投 资运 作 、 基 金资产 净值 计算 、 基金 份额 申购赎 回价 格计 算 、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，华 安动 态灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人依法对华安 基金 管理有限公司编制和披露 的华安动态灵活配置混合 型证券投资基金半
年度报 告中 财务 指标 、 净 值表现 、 利 润分 配情 况、 财 务会计 报告 、 投 资组 合报 告等内 容进 行了 核查 ，
以上内 容真 实、 准确 和完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 华安 动态 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 20,445,895.22 25,451,553.63
结算备 付金 191,692.69 1,060,095.70
存出保 证金 188,557.87 181,321.15
交易性 金融 资产 196,395,052.86 228,423,887.27
其中： 股票 投资 172,249,029.06 196,527,467.27
基金投 资 - -
债券投 资 24,146,023.80 31,896,420.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 3,636,496.18 -
应收利 息 40,856.84 65,541.96
应收股 利 - -
应收申 购款 46,941.99 182,716.48 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 220,945,493.65 255,365,116.19
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 3,116,252.10 4,632,237.86
应付赎 回款 302,610.41 651,252.29
应付管 理人 报酬 253,120.72 415,695.28
应付托 管费 42,186.81 69,282.55
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 299,671.01 691,314.24
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 179,238.52 357,971.19
负债合计 4,193,079.57 6,817,753.41
所有者权益： - -
实收基 金 157,606,420.08 176,407,848.72
未分配 利润 59,145,994.00 72,139,514.06
所有者权益合计 216,752,414.08 248,547,362.78
负债和所有者权益总 计 220,945,493.65 255,365,116.19
注：报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.375 元 ，基 金份 额总 额 157,606,420.08 份。
6.2 利润表
会计主 体： 华安 动态 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 -2,155,483.15 -22,113,005.47
1.利息 收入 147,242.08 199,463.39
其中： 存款 利息 收入 89,692.77 159,767.42
债券利 息收 入 57,549.31 39,695.97
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - - 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 12 页共 31 页
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 122,213.23 -9,203,479.10
其中： 股票 投资 收益 445,924.56 -7,961,331.18
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -828,865.33 -1,586,624.58
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 505,154.00 344,476.66
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） -2,488,483.53 -13,159,163.83
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 63,545.07 50,174.07
减：二、费用 3,653,652.94 5,349,014.10
1．管 理人 报酬 1,747,242.24 1,897,552.46
2．托 管费 291,207.03 316,258.76
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,417,697.18 2,944,081.94
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 197,506.49 191,120.94
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） -5,809,136.09 -27,462,019.57
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -5,809,136.09 -27,462,019.57
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华安 动态 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
176,407,848.72 72,139,514.06 248,547,362.78
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -5,809,136.09 -5,809,136.09
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-18,801,428.64 -7,184,383.97 -25,985,812.61
其中：1.基 金申 购款 27,586,477.66 10,582,633.82 38,169,111.48
2.基金 赎回 款 -46,387,906.30 -17,767,017.79 -64,154,924.09
四 、 本期 向 基金 份额 持有 - - - 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页共 31 页
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
157,606,420.08 59,145,994.00 216,752,414.08
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
150,662,827.78 143,889,772.11 294,552,599.89
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -27,462,019.57 -27,462,019.57
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
4,659,111.19 2,456,966.20 7,116,077.39
其中：1.基 金申 购款 32,716,481.81 20,339,367.48 53,055,849.29
2.基金 赎回 款 -28,057,370.62 -17,882,401.28 -45,939,771.90
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
155,321,938.97 118,884,718.74 274,206,657.71
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 朱学 华，主 管会 计工 作负 责人 ：赵敏 ，会 计机 构负 责人 ：陈林
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华安动 态灵活配置混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2009] 第 1115 号 《关 于核 准 华安动 态灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集的
批复》核准，由华安基金 管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基金 法》和《华安动态灵活
配置混合型证券投资基金 基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放式 基金，存续期限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集 2,885,044,923.70 元 ， 业 经普 华永 道中 天会计 师事 务所 有限
公司普 华永 道中 天验 字(2009) 第 274 号 验资 报告 予以 验证。 经向 中国 证监 会备 案， 《 华安 动态 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2009 年 12 月 22 日正 式生 效， 基 金合 同生 效日的 基金 份额 总 额华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页共 31 页
为 2,885,212,648.61 份基 金 份额， 其中 认购资 金利 息 折合 167,724.91 份基 金份 额。 本 基金 的基金 管理
人为华 安基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国工 商银行 股份 有限 公司 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《华 安动 态灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票、债
券、 货 币市 场工 具、 权 证、 资产支 持证 券以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 。
本基金 股票 资产 的投 资比 例占 基 金资 产 的 30%-80% ； 债 券等 固定 收益 类资 产 的投资 比例 占基 金资 产
的 0%-65% ；权证 的投 资 比例占 基金 资产 净值 的 0%-3% ；现金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的
投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 的业 绩 比较基 准为 ： 60%× 沪深 300 指数 收益 率＋40%×
中国债 券总 指数 收益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 安基 金管 理有 限公司 于 2017 年 8 月 23 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“ 企业 会计 准则 ”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年
度报告> 》 、 中 国证 券投 资 基金业 协会 颁布 的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《 华 安动 态灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金 基 金合同 》 和在 财务 报表 附注 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的
基金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则 的 要求 ，真 实、
完整地 反映 了本 基金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止 期间
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本会计 期间 不存 在会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 15 页共 31 页
本会计 期间 不存 在会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本 会计 期间 不存 在差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、财税[2008]1 号 《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问
题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]46 号 《关
于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往
来等增 值税 补充 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 管
理人运 用基 金买 卖股 票、 债券的 差价 收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日 起 ， 金 融业由 缴纳 营业 税
改为缴纳增值税。对证券 投资基金管理人运用基金 买卖股票、债券的转让收 入免征增值税，对金融
同业往 来利 息收 入亦 免征 增值税 。
(2) 对基金 从 证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 于 2015 年 9 月 8 日前暂 减 按 25% 计入 应纳 税所得 额， 自 2015 年
9 月 8 日起 ， 暂免 征收 个人 所 得税 。 对基 金持 有的 上 市公司 限售 股 ， 解 禁后 取 得的股 息 、 红 利收 入，
按照上 述规 定计 算纳 税， 持股时 间自 解禁 日起 计算 ；解禁 前取 得的 股息 、红 利收入 继续 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 16 页共 31 页
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华安基 金管 理有 限公 司 (“ 华安基 金公 司 ”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
6.4.8.1.1 股票交易
无。
6.4.8.1.2 权证交易
无。
6.4.8.1.3 债券交易
无。
6.4.8.1.4 债券回购交易
无。
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 17 页共 31 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,747,242.24 1,897,552.46
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 324,047.02 357,504.07
注： 支付 基金 管理 人华 安 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按 月支 付。 其计 算公 式为： 日管 理人 报酬 ＝前 一日基 金资 产净 值× 1.5%
/ 当年天 数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 291,207.03 316,258.76
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为： 日托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值× 0.25% / 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销售服务费
无。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
期初持 有的 基金 份额 - 16,608,304.50
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 16,608,304.50
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 10.69% 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 18 页共 31 页
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行
20,445,895.2
2
80,050.65
52,314,254.5
2
143,809.41
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00287
9
长缆
科技
2017-0
6-05
2017-0
7-07
网下
中签
18.02 18.02
1,313.
00
23,660
.26
23,660
.26
-
00288
2
金龙
羽
2017-0
6-15
2017-0
7-17
网下
中签
6.20 6.20
2,966.
00
18,389
.20
18,389
.20
-
30067
0
大烨
智能
2017-0
6-26
2017-0
7-03
网下
中签
10.93 10.93
1,259.
00
13,760
.87
13,760
.87
-
30067
1
富满
电子
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
中签
8.11 8.11 942.00
7,639.
62
7,639.
62
-
30067
2
国科
微
2017-0
6-30
2017-0
7-12
网下
中签
8.48 8.48
1,257.
00
10,659
.36
10,659
.36
-
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 19 页共 31 页
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00240
9
雅克科
技
2017-04
-21
重大事
项
20.63 - - 900,000.00 19,591,689.67
18,567,000.0
0
-
00269
6
百洋股
份
2017-06
-22
资产重
组
20.87
2017-0
7-03
21.74 350,000.00 8,661,091.70 7,304,500.00 -
30014
5
中金环
境
2017-06
-28
资产重
组
16.92 - - 119,880.00 1,940,891.00 2,028,369.60 -
30025
2
金信诺
2017-05
-12
重大事
项
21.65
2017-0
7-27
19.49 200,000.00 5,390,021.86 4,330,000.00 -
60037
5
*ST 星
马
2017-03
-02
资产重
组
8.36
2017-0
8-08
7.52 500,000.00 3,934,339.00 4,180,000.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至报 告期 末 2017 年 6 月 30 日止 ，本 基金 无银 行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至报 告期 末 2017 年 6 月 30 日止 ，本 基金 无交 易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地
产开 发 教 育辅助服 务等增值税 政策的通 知》的规 定：(1) 金融商 品持有期 间( 含到 期) 取得的 非保本
收益( 合 同中 未明 确承 诺到 期本金 可全 部收 回的 投资 收益) ， 不征 收增 值税 ；(2) 纳税 人购 入基 金、 信
托、 理 财产 品等 各类 资产 管理产 品持 有至 到期 ， 不 属于金 融商 品转 让； (3) 资 管产品 运营 过程 中发 生
的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。 上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日 起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增
值税政 策有 关问 题的 补充 通知》 及 2017 年 6 月 30 日颁布 的财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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份的增值税应纳税额中抵 减。上述税收政策对本基 金截至本财务报表批准报 出日止的财务状况和经
营成果 无影 响。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 172,249,029.06 77.96
其中： 股票 172,249,029.06 77.96
2 固定收 益投 资 24,146,023.80 10.93
其中： 债券 24,146,023.80 10.93
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,637,587.91 9.34
7 其他各 项资 产 3,912,852.88 1.77
8 合计 220,945,493.65 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 7,304,500.00 3.37
B 采矿业
1,730,250.00 0.80
C 制造业 132,279,672.92 61.03
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- - 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页共 31 页
E 建筑业 20,240,912.00 9.34
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
3,936,847.02 1.82
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
6,756,847.12 3.12
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 172,249,029.06 79.47
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002409 雅克科 技 900,000 18,567,000.00 8.57
2 600477 杭萧钢 构 850,000 12,971,000.00 5.98
3 002466 天齐锂 业 200,000 10,870,000.00 5.01
4 600114 东睦股 份 600,000 10,500,000.00 4.84
5 002850 科达利 88,800 8,062,152.00 3.72
6 002074 国轩高 科 250,000 7,887,500.00 3.64
7 002460 赣锋锂 业 160,000 7,400,000.00 3.41
8 002696 百洋股 份 350,000 7,304,500.00 3.37
9 600093 易见股 份 500,000 6,715,000.00 3.10
10 002468 申通快 递 260,000 6,606,600.00 3.05
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年
度报告 正文 。 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页共 31 页
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002460 赣锋锂 业 18,916,850.21 7.61
2 002468 申通快 递 16,664,381.07 6.70
3 002466 天齐锂 业 11,839,913.40 4.76
4 600477 杭萧钢 构 11,818,437.05 4.76
5 000630 铜陵有 色 11,704,064.00 4.71
6 002497 雅化集 团 11,393,556.03 4.58
7 002590 万安科 技 10,620,053.00 4.27
8 300566 激智科 技 10,036,186.00 4.04
9 002850 科达利 9,435,072.20 3.80
10 600122 宏图高 科 9,140,063.00 3.68
11 300568 星源材 质 9,132,289.14 3.67
12 002310 东方园 林 8,867,164.06 3.57
13 600082 海泰发 展 8,691,319.20 3.50
14 002696 百洋股 份 8,661,091.70 3.48
15 002074 国轩高 科 8,187,881.88 3.29
16 000920 南方汇 通 8,038,475.22 3.23
17 300197 铁汉生 态 7,856,223.50 3.16
18 601111 中国国 航 7,534,678.00 3.03
19 300252 金信诺 7,411,280.06 2.98
20 600114 东睦股 份 7,397,722.40 2.98
21 002340 格林美 7,050,495.00 2.84
22 600821 津劝业 6,675,838.10 2.69
23 600884 杉杉股 份 6,260,206.26 2.52
24 000652 泰达股 份 6,124,165.06 2.46
25 300078 思创医 惠 5,930,859.00 2.39
26 002019 亿帆医 药 5,498,697.63 2.21
27 002479 富春环 保 5,456,877.27 2.20
28 300188 美亚柏 科 5,321,378.88 2.14
29 603599 广信股 份 5,314,764.93 2.14
30 600782 新钢股 份 5,310,701.00 2.14
31 000807 云铝股 份 5,129,885.71 2.06
32 600332 白云山 5,105,880.05 2.05
33 300061 康耐特 5,030,378.00 2.02
34 002775 文科园 林 5,018,881.38 2.02
注： 本项 “ 买入 金额 ” 均 按 买卖成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页共 31 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300365 恒华科 技 19,711,169.31 7.93
2 300411 金盾股 份 18,153,067.25 7.30
3 600093 易见股 份 14,689,732.60 5.91
4 000630 铜陵有 色 14,475,125.00 5.82
5 002460 赣锋锂 业 12,656,471.50 5.09
6 300566 激智科 技 11,986,075.16 4.82
7 600477 杭萧钢 构 11,653,930.75 4.69
8 600362 江西铜 业 10,500,590.52 4.22
9 002590 万安科 技 10,471,559.39 4.21
10 002468 申通快 递 10,205,536.83 4.11
11 600122 宏图高 科 9,342,254.00 3.76
12 600083 博信股 份 9,108,790.70 3.66
13 002497 雅化集 团 8,249,496.00 3.32
14 300224 正海磁 材 8,206,903.29 3.30
15 002196 方正电 机 7,910,208.65 3.18
16 600082 海泰发 展 7,908,785.00 3.18
17 300073 当升科 技 7,736,732.05 3.11
18 002310 东方园 林 7,677,604.78 3.09
19 300069 金利华 电 7,408,596.86 2.98
20 000949 新乡化 纤 7,384,983.40 2.97
21 601111 中国国 航 7,350,586.98 2.96
22 600826 兰生股 份 7,011,181.40 2.82
23 300014 亿纬锂 能 6,464,684.80 2.60
24 300078 思创医 惠 6,098,772.36 2.45
25 300188 美亚柏 科 6,051,414.84 2.43
26 600821 津劝业 5,990,121.00 2.41
27 000652 泰达股 份 5,865,564.28 2.36
28 002479 富春环 保 5,703,516.00 2.29
29 000807 云铝股 份 5,371,305.59 2.16
30 300061 康耐特 5,325,916.90 2.14
31 600332 白云山 5,183,486.00 2.09
32 002108 沧州明 珠 5,175,809.50 2.08
33 002019 亿帆医 药 4,985,417.50 2.01
注： 本项 “ 卖出 金额 ” 均 按 买卖成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页共 31 页
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 455,568,334.88
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 479,885,251.79
注：本 项 “ 买入 股票 的成 本 （成交 ）总 额 ” 和“ 卖 出股 票的收 入（ 成交 ）总 额 ” 均 按买卖 成交 金额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 24,146,023.80 11.14
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 24,146,023.80 11.14
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 113010 江南转 债 176,010 18,371,923.80 8.48
2 128013 洪涛转 债 57,000 5,774,100.00 2.66
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
无。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
无。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体没有被监管部门立 案调查的，也没有在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 不存 在投 资于 超出基 金合 同规 定备 选股 票库之 外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 188,557.87
2 应收证 券清 算款 3,636,496.18
3 应收股 利 -
4 应收利 息 40,856.84 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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5 应收申 购款 46,941.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,912,852.88
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 128013 洪涛转 债 5,774,100.00 2.66
2 113010 江南转 债 18,371,923.80 8.48
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 002409 雅克科 技 18,567,000.00 8.57 重大事 项
2 002696 百洋股 份 7,304,500.00 3.37 资产重 组
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
无。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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11,461 13,751.54 26,390,236.68 16.74% 131,216,183.40 83.26%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 197,491.16 0.13%
注： 本公 司高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 ；
本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2009 年 12 月 22 日 ）基 金份 额总 额 2,885,212,648.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 176,407,848.72
本报告 期 基 金总 申购 份额 27,586,477.66
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 46,387,906.30
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 157,606,420.08
注：总 申购 份额 含转 换入 份额。 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、本 基金 管理 人重 大人 事 变动如 下：
2017 年 8 月 9 日 ，基 金管 理人发 布了 《华 安基 金管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ， 章
国富先 生不 再担 任本 基金 管理人 的副 总经 理。
2、本 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门重 大人事 变动 如下 ：
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财 产、基金托管业务的诉讼 。报告期内基金管理人无 涉及本基金财产的
诉讼。 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 为基金 审 计 的会 计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 无管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员受 稽查或 处罚 等情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中金公 司 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
开源证 券 1 - - - - -
财富里 昂 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
广发华 福 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
中天证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
世纪证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
西藏东 方财 富 1 344,846,172.18 37.00% 314,258.38 36.76% -
民生证 券 1 115,439,164.25 12.39% 107,508.73 12.58% - 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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恒泰证 券 1 110,311,450.78 11.84% 102,732.56 12.02% -
天风证 券 1 95,568,510.27 10.25% 87,091.67 10.19% -
安信证 券 1 90,075,423.86 9.66% 82,085.78 9.60% -
华泰证 券 1 51,049,567.72 5.48% 46,521.30 5.44% -
中泰证 券 2 45,024,422.92 4.83% 41,030.65 4.80% -
中信证 券 1 32,342,676.04 3.47% 30,120.72 3.52% -
国泰君 安 1 25,712,405.65 2.76% 23,431.65 2.74% -
银河证 券 1 17,812,996.44 1.91% 16,589.32 1.94% -
华创证 券 1 3,829,277.30 0.41% 3,566.19 0.42% -
注：1 、券 商专 用交 易单 元 选择标 准：
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用 其交 易单 元供本 基金 证券 买卖 专用 ，选择 标准 为：
（1） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2） 研 究实 力较 强， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能够 针对 本基 金业 务需要 ， 提 供高 质
量的研 究报 告和 较为 全面 的服务 ；
（3） 具 有战 略规 划和 定位 ， 能够 积极 推动 多边 业务 合作， 最大 限度 地调 动整 体资源 ， 为 基金 投
资赢取 机会 ；
（4） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
(1) 对交 易单 元候 选券 商的 综合服 务进 行评 估
由相关 部门 牵头 并组 织有 关人员 依据 上述 交易 单元 选择标 准和 《券 商服 务评 价办法 》， 对候 选
交易单 元的 券商 服务 质量 和综合 实力 进行 评估 。
(2) 填写 《新 增交 易单 元申 请审核 表》
牵头部 门汇 总对 各候 选交 易单元 券商 的综 合评 估结 果，择 优选 出拟 新增 单元 ，填写 《新 增交 易
单元申 请审 核表 》， 对拟 新增交 易单 元的 必要 性和 合规性 进行 阐述 。
(3) 候选 交易 单元 名单 提交 分管领 导审 批
公司分 管领 导对 相关 部门 提交的 《新 增交 易单 元申 请审核 表》 及其 对券 商综 合评估 的结 果进 行
审核， 并签 署审 批意 见。
(4) 协议签 署及 通知 托管 人
基金 管理 人与 被选 择的 券 商签订 《证 券交 易单 元租 用协议 》， 并通 知基 金托 管人。
3、报 告期 内基 金租 用券 商 交易单 元的 变更 情况 ：
2017 年 2 月完 成租 用托 管 在工商 银行 的瑞 银证 券深 圳 003414 交易 单元 。 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中金公 司 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
开源证 券 - - - - - -
财富里 昂 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
广发华 福 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
中天证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
世纪证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
宏信证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
华融证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
西藏东 方财 富 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
恒泰证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
华泰证 券 4,842,426.35 100.00% - - - -
中泰证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
银河证 券 - - - - - - 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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华创证 券 - - - - - -
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
华安基金管理有限公 司
二〇一七年八月二十 五日
