华 商 现 金 增利 货 币 市 场基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月25 日
华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 2 页 共 28 页
§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 3 页 共 28 页
§2 基金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金简 称 华商现 金增 利货 币
基金主 代码 630012
交易代 码 630012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 11 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,063,710,325.85 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 630012 630112
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 186,637,776.76 份 877,072,549.09 份
2.2 基金 产品说 明
投资目 标 以有效 控制 投资 风险 和保 持较高 流动 性为 优先 目标 ， 力求 获得 高于 业绩 比
较基准 的稳 定回 报。
投资策 略 1. 整体 资产 配置 策略
根 据 宏 观 经济 指 标( 主要 包括 ： 市 场 资金 供 求 、利 率水 平 和 市 场预 期 、通
货膨胀 率、GDP 增长 率、 货币供 应量 、就 业率 水平 、国际 市场 利率 水平 、
汇率等)， 决定 组合 的平 均 剩余期 限( 长/中/短) 和比 例分布 。
根 据 各 类 资产 的 流 动性 特征( 主 要 包 括： 平 均 日交 易量 、 交 易 场所 、 机构
投资者 持有 情况 、回 购抵 押数量 等) ，决 定组 合中 各 类资产 的投 资比 例。
根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ，决 定组 合的 风险级 别。
2. 类别 资产 配置 策略
根 据 整 体 策 略 要 求 ， 决 定 组 合 中 类 别 资 产 的 配 置 内 容 和 各 类 别 投 资 的 比
例。
根 据 不 同 类别 资 产 的流 动性 指 标( 二 级市 场 存 量、 二级 市 场 流 量、 分 类 资
产 日 均 成 交量 、 近 期成 交量 、 近 期 变动 量 、 交易 场所 等) ， 决 定类 别 资产
的当期 配置 比率 。
根据不 同类 别资 产的 收益 率水平(持 有期 收益 率、 到 期收益 率、 票面 利率 、
利息支 付方 式、 利息 税务 处理、 附加 选择 权价 值、 类别资 产收 益差 异等)、
市场偏 好 、 法 律法 规对 基 金投资 的规 定 、 基 金合 同 、 基 金收 益目 标 、 业 绩
比较基 准等 决定 不同 类别 资产的 目标 配置 比率 。
3. 明细 资产 配置 策略
第 一 步 筛 选， 根 据 明细 资产 的 剩 余 期限 、 资 信等 级、 流 动 性 指标( 流 通总
量、日 均交 易量)， 决定 是 否纳入 组合 。
第 二 步 筛 选， 根 据 个别 债券 的 收 益 率(到 期 收 益率 、票 面 利 率 、利 息 支付
方 式 、 利 息税 务 处 理)与 剩余 期 限 的 配比 ， 对 照基 金的 收 益 要 求决 定 是否华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 4 页 共 28 页
纳入组 合。
第三步 筛选， 根据 个别 债 券的流 动性 指标(发 行总 量 、 流通 量、 上 市时间)，
决定投 资总 量。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的风 险
和预期 收益 低于 股票 型基 金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 周亚红 田青
联系电 话 010-58573600 010-67595096
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话
4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
2.4 信息 披露方 式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.hsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
注：① 所列 数据 截止 到2017 年6 月 30 日。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
基金级 别 华商现 金增 利货 币A 华商现 金增 利货 币 B
3.1.1 期间 数据 和指
标
报告期( 2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 3,820,776.85 7,025,346.62
本期利 润 3,820,776.85 7,025,346.62
本期净 值收 益率 1.5977% 1.7186%
3.1.2 期末 数据 和指
标
报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 186,637,776.76 877,072,549.09
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 5 页 共 28 页
③本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于货 币市场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
华商现 金增 利货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.2690% 0.0007% 0.1110% 0.0000% 0.1580% 0.0007%
过去三 个月 0.8179% 0.0021% 0.3366% 0.0000% 0.4813% 0.0021%
过去六 个月 1.5977% 0.0033% 0.6695% 0.0000% 0.9282% 0.0033%
过去一 年 2.7369% 0.0044% 1.3481% 0.0000% 1.3888% 0.0044%
过去三 年 9.2911% 0.0061% 4.0500% 0.0000% 5.2411% 0.0061%
自基金 合同
生效起 至今
15.2371% 0.0058% 6.1469% 0.0000% 9.0902% 0.0058%
华商现 金增 利货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.2889% 0.0007% 0.1110% 0.0000% 0.1779% 0.0007%
过去三 个月 0.8783% 0.0021% 0.3366% 0.0000% 0.5417% 0.0021%
过去六 个月 1.7186% 0.0033% 0.6695% 0.0000% 1.0491% 0.0033%
过去一 年 2.9833% 0.0044% 1.3481% 0.0000% 1.6352% 0.0044%
过去三 年 10.0764% 0.0061% 4.0500% 0.0000% 6.0264% 0.0061%
自基金 合同
生效起 至今
16.4976% 0.0058% 6.1469% 0.0000% 10.3507% 0.0058%
注：本 基金 收益 分配 时按 月结转 份额 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 6 页 共 28 页
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年12 月11 日。 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 7 页 共 28 页
②根据《华商 现金增利 货 币市场基金基 金合同》 的 规定，本基金 主要投资 于 法律法规及监 管
机构允许投 资的金融 工具 ，包括现金 ，通知存 款， 短期融资券 ，一年以 内(含 一年)的银行 定期存
款、 大额 存单 ， 期 限在 一 年以内(含 一年) 的债 券回 购， 期限 在一 年以 内(含一年)的 中央 银行 票据，
剩余期 限 在397 天以 内( 含 397 天) 的债 券、 资产 支 持证券 、 中期 票据 ， 中 国 证监会 及/ 或中 国人 民
银行认 可的 其他 具有 良好 流动性 的金 融工 具。 根据 基 金合同 的规 定, 自基 金合 同 生效之 日 起 6 个月
内基金各项资 产配置比 例 需符 合基金合 同要求。 本 基 金在建仓期 结束时， 各 项资产配置 比例符合
基金合 同有 关投 资比 例的 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截至 2017 年 6 月 30 日， 本公司 旗下 共管 理四 十一 只基金 产品 ，分 别为 华商 领先企 业混 合 型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长混 合型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策略 精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型
发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投
资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商
稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商信用增 强 债券型证券投 资基金、 华 商双驱优选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华商乐享
互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 华商 保 本 1 号
混合型证券投 资基金、 华 商万众创新灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 瑞 鑫定期开放 债券型证华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 8 页 共 28 页
券投资基金、 华商丰利 增 强定期开放债 券型证券 投 资基金、华商 润丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金、华商元亨 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 瑞丰混合型证 券投资基 金 、华商民营 活力灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、华商 研究 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
刘晓晨 基金经 理
2012 年12 月
11 日
2017 年 5 月12 日 14
男， 中 国籍 ， 金 融学 硕
士，具 有基 金从 业资
格。 1999 年9 月至2001
年 12 月， 就职 于泰 康
人寿保 险股 份有 限公
司北京 分公 司， 任团 体
业务管 理员 ；2004 年6
月至 2010 年 7 月， 就
职于瑞 泰人 寿保 险公
司总公 司， 历任 投资 分
析师、 高级 投资 分析 师
及固定 收益 助理 经理 ；
2010 年 7 月加 入华 商
基金管 理有 限公 司， 曾
任宏观 策略 研究 员、 债
券研究 员，2012 年9
月 21 日转 入投 资管 理
部任职 ；2015 年7 月
21 日至 2015 年10 月
13 日 担任 华商 双债 丰
利债券 型证 券投 资基
金基金 经理 助理 ；2015
年9 月8 日 起至 今担 任
华商信 用增 强债 券型
证券投 资基 金 基 金经
理；2015 年10 月14
日至2017 年4 月21 日
担任华 商双 债丰 利债
券型证 券投 资基 金基
金经理 ；2016 年9 月
20 日 起至 今担 任华 商
丰利增 强定 期开 放债
券型证 券投 资基 金基
金经理 。
李丹 基金经 理
2016 年 8 月
11 日
- 6
女， 中 国籍 ， 管 理学 硕
士，具 有基 金从 业资华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 9 页 共 28 页
格。 2007 年7 月至2008
年 8 月 ， 就 职于 领锐 资
产管理 股份 有限 公司 ，
任研究 员；2008 年9
月至 2012 年 5 月， 就
职于昆 仑健 康保 险股
份有限 公司 ， 任 固定 收
益研究 员；2012 年5
月加入 华商 基金 管理
有限公 司， 曾任 债券 研
究员；2015 年7 月 21
日至2016 年8 月24 日
担任华 商收 益增 强债
券型证 券投 资基 金基
金经理 助理 ；2016 年8
月 25 日起 至今 担任 华
商收益 增强 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 ；
2017 年 1 月 25 日起 至
今担任 华商 元亨 灵活
配置混 合型 证券 投资
基金基 金经 理。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司对外 披露 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》和 公
司内部公平交 易制度， 在 研究分析、投 资决策、 交 易执行等各个 环节，公 平 对待旗下所 有投资组
合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配， 报告期内 ， 系统的公平 交易程序
运作良好，未 出现异常 情 况。针对场外 网下交易 业 务，公司依照 《证券投 资 基金管理公 司公平交华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 10 页 共 28 页
易制度指导意 见》和公 司 内部场外、网 下交易业 务 的相关规定， 确保各投 资 组合享有公 平的交易
执行机会。对 于以公司 名 义进行的交易 严格按照 发 行分配的原则 或价格优 先 、比例分配 的原则在
各投资组合间 进行分配 。 本报告期内， 场外、网 下 业务公平交易 制度执行 情 况良好，未 出现异常
情况。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金 不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
1 季度 货币 市场 大体 保持 稳定。 2 季 度， 受 央行 中性 偏紧的 货币 政策 和金 融机 构去杠 杆的 影响 ，
资金市 场整 体呈 现趋 紧态 势， 短 端债 券收 益率 跟随 同业存 单一 起大 幅上 升， 上行幅 度远 高于 长端 ，
整体收益率曲 线熊市平 坦 。考虑到货币 政策的边 际 变化和季末的 时点因素 ， 本基金配置 了大量于
季末前到期的 存款和存 单 ，以应对季末 可能发生 的 大规模赎回。 并根据流 动 性管理的需 求着重配
置短期 限品 种， 降低 久期 风险和 组合 的负 偏离 压力 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期内 ，华 商现 金增 利货 币 市场 基 金 A 类 份额 净值收 益率 为 1.5977% ， 同期基 金业 绩比
较基准 的收 益率 为0.6695% ， 本类 基金 份额 净值 收益 率高于 业绩 比较 基准 收益 率0.9282 个百 分点；
华商现 金增 利货 币市 场基 金 B 类 份额 净值 收益 率 为 1.7186% ， 同期 基金 业绩 比 较基准 的收 益率 为
0.6695% ， 本类 基金 份额 净 值收益 率高 于业 绩比 较基 准收益 率 1.0491 个 百分 点 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未 来 ， 我 们认 为， 金 融防风 险和 政策 维稳 下 ， 央行货 币政 策短 期内 暂难 看到明 显的 转向 ，华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 11 页 共 28 页
大概率维持目 前“不紧 不 松”的状态， 但外汇占 款 的恢复和金融 杠杆回落 下 资金需求的 减弱可能
带来流动性边 际上超预 期 的宽松。中短 期债券， 尤 其是中高评级 信用债收 益 率有望率先 下行，取
得相对 较好 的收 益。
操作上 ，本 基金 在维 持流 动性管 理的 前提 下， 适当 拉长久 期进 行配 置。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本报告期内， 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定，本基 金管理人 严 格按照《企业 会
计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 ， 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本
基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序，设立基金 估值小组 ， 参考行业协 会估值意
见和独 立第 三方 机构 估值 数据， 确保 基金 估值 的公 平、合 理。
本基金管理人 设立的估 值 小组，负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 ，
研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部
负责人、基金 会计组成 ， 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验，具备 基 金估值运作 、行业研
究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论，但不
参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。托管 人根据法 律 法规要求对基 金
估值及净值计 算履行复 核 责任，当存有 异议时， 托 管人有责任要 求基金管 理 公司作出合 理解释，
通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 小组采用的相 关估值模 型 、假设及参 数的适当
性发表 审核 意见 并出 具报 告。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 提供 在银 行间 同业 市场交 易的 债券 品种 和在 交易所 市场 交易 的债 券品 种的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 采 用1.00 元 固定 份 额净值 交易 方式 ， 自 基金 合 同生效 之 日 起每 个开 放日 将实现 的基 金
净收益（或净 损失）分 配 给基金份额持 有人，参 与 下一日基金收 益分配， 并 按月结转到 投资者基
金账户 ，使 基金 份额 净值 始终保 持 1.00 元。
本报告 期内 ， 华 商现 金增 利货币 市场 基 金A 类 向份 额持有 人分 配利 润 3,820,776.85 元； 华商
现金增 利货 币市 场基 金B 类向份 额持 有人 分配 利 润7,025,346.62 元。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 12 页 共 28 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 华商 现金 增利 货币市 场基 金 A 类实 施利 润分配 的金 额 为 3,820,776.85 元， 华 商现
金增利 货币 市场 基 金B 类 实施利 润分 配的 金额 为 7,025,346.62 元。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 331,265,942.99 126,495,009.70
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 669,146,368.02 268,875,044.92
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 669,146,368.02 268,875,044.92
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - - 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 28 页
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 59,359,329.04 38,000,177.00
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 3,053,783.57 2,222,780.37
应收股 利 - -
应收申 购款 49,506,644.29 4,841,322.02
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 157.24 -
资产总 计 1,112,332,225.15 440,434,334.01
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 44,981,857.51 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 442,912.04 522,472.20
应付管 理人 报酬 365,800.22 139,449.31
应付托 管费 110,848.55 42,257.39
应付销 售服 务费 51,760.88 59,452.55
应付交 易费 用 20,204.89 12,879.66
应交税 费 - -
应付利 息 6,825.61 -
应付利 润 2,443,619.47 900,085.93
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 198,070.13 91,144.97
负债合 计 48,621,899.30 1,767,742.01
所有者权益：
实收基 金 1,063,710,325.85 438,666,592.00
未分配 利润 - -
所有者 权益 合计 1,063,710,325.85 438,666,592.00
负债和 所有 者权 益总 计 1,112,332,225.15 440,434,334.01
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.0000 元 ， 基 金份 额总 额1,063,710,325.85
份， 其 中华 商现 金增 利货 币市场 基 金A 类 基金 份额 总额 186,637,776.76 份 ， 华商现 金增 利货 币市
场基 金B 类 基金 份额 总 额877,072,549.09 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 28 页
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年
6 月 30 日
一、收入 12,840,736.04 26,464,354.14
1.利息 收入 12,753,933.16 23,558,659.42
其中： 存款 利息 收入 4,861,298.03 4,915,615.69
债券利 息收 入 7,179,518.08 16,069,289.08
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 713,117.05 2,573,754.65
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 86,802.88 2,899,694.72
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 86,802.88 2,899,694.72
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） - 6,000.00
减： 二、费用 1,994,612.57 4,395,588.42
1．管 理人 报酬 1,065,750.37 2,609,171.72
2．托 管费 322,954.70 809,055.92
3．销 售服 务费 320,319.35 546,401.05
4．交 易费 用 - 25.00
5．利 息支 出 48,471.52 194,507.22
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 48,471.52 194,507.22
6．其 他费 用 237,116.63 236,427.51
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
10,846,123.47 22,068,765.72
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列） 10,846,123.47 22,068,765.72
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 28 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 438,666,592.00 - 438,666,592.00
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变
动数（ 本期 净利 润）
- 10,846,123.47 10,846,123.47
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
625,043,733.85 - 625,043,733.85
其中：1.基 金申 购款 2,509,439,008.93 - 2,509,439,008.93
2.基金 赎回 款 -1,884,395,275.08 - -1,884,395,275.08
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -10,846,123.47 -10,846,123.47
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,063,710,325.85 - 1,063,710,325.85
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,291,156,870.32 - 1,291,156,870.32
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变
动数（ 本期 净利 润）
- 22,068,765.72 22,068,765.72
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-145,648,019.48 - -145,648,019.48
其中：1.基 金申 购款 6,225,004,966.92 - 6,225,004,966.92
2.基金 赎回 款 -6,370,652,986.40 - -6,370,652,986.40
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -22,068,765.72 -22,068,765.72
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,145,508,850.84 - 1,145,508,850.84
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 梁永 强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 28 页
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2012] 第 1467 号《 关于 核 准华商 现金 增利 货币 市场 基金募 集的 批复 》
核准，由华商 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《华商现金 增利货币
市场基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式，存 续期限不 定 ，首次设立 募集不包
括认购 资金 利息 共募 集512,971,848.36 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中
天验字(2012) 第502 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《华 商现 金 增利货 币市 场基 金基
金合同 》于2012 年 12 月 11 日正 式生 效， 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额为512,986,108.99 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 14,260.63 份基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 华商 基金 管 理
有限公 司， 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司。
根据《 华商 现金 增利 货币 市场基 金基 金合 同》 和《 华商现 金增 利货 币市 场基 金招募 说明 书》 ，
本基金 自募 集期 起根 据投 资者基 金交 易账 户所 持有 份额数 量是 否不 低 于 500 万份， 将基 金份 额 分
为A 类和 B 类， 不同 级别 的基金 份额 适用 不同 费率 的销售 服务 费。
根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《 华商 现 金 增利货 币市 场基 金基 金合 同》 的有 关规 定，
本基金投资 于法律法 规及 监管机构允 许投资的 金融 工具，包括 现金；期 限在 一年以内(含 一年)的
银行定 期存 款 、 同 业存 单 、 债 券回 购 、 中 央银 行票 据； 剩余 期限 在397 天以内(含397 天)的 债券 、
资产支 持证 券、 非金 融企 业债券 融资 工具 ； 中 国证 监会及/或 中国 人民 银行 认 可的其 他具 有良 好流
动性的货币市 场工具。 如 果法律法规或 监管机构 以 后允许货币市 场基金投 资 其他品种， 基金管理
人在履行适当 程序后可 以 将其纳入投资 范围。本 基 金的业绩比较 基准为： 同 期七天通知 存款利率
(税后) 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《华 商现 金增 利货 币 市场基 金基 金合 同》 和在 财 务报表 附 注 6.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 28 页
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策的变 更。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计的变 更。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无差 错更 正的说 明。
6.4.5 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实 务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取 得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 28 页
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期与 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
6.4.7.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
6.4.7.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 1,065,750.37 2,609,171.72 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 28 页
的管理 费
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
120,181.02 209,217.51
注：支付基金 管理人华 商 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.33% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.33%/ 当年 天数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
322,954.70 809,055.92
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.10% / 当 年天 数。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华商现 金增 利货 币A
华商现 金增 利货 币
B
合计
中国建 设银 行
92,493.89 542.20 93,036.09
华商基 金
117,389.20 19,010.52 136,399.72
华龙证 券
480.97 0.00 480.97
合计 210,364.06 19,552.72 229,916.78
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华商现 金增 利货 币A
华商现 金增 利货 币
B
合计
中国建 设银 行
146,264.63 980.26 147,244.89
华龙证 券
407.03 0.00 407.03
华商基 金
175,469.90 54,739.25 230,209.15
合计 322,141.56 55,719.51 377,861.07 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 20 页 共 28 页
注：1. 华商 现金 增 利 A 类 基金份 额支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按前 一日 基金资 产净 值 0.25%
的年费率计提 ，逐日累 计 至每月月底， 按月支付 给 华商基金管理 有限公司 ， 再由华商基 金管理有
限公司 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。对 于由 B 类 降级为 A 类 的基 金份 额持 有人， 年基 金销 售 服
务费率 应自 其降 级后 的下 一个工 作日 起适 用 A 类基 金份额 持有 人的 费率 。其 计算公 式为 ：日 A 类
基金份 额销 售服 务费 ＝前 一日 A 类基 金份 额资 产净 值 ×0. 25%/ 当年 天数 。
2. 华商 现金 增 利 B 类 基金 份额支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 0.01%
的年费率 计提 ， 逐日累 计 至每月月底， 按月支付 给 华商基金管理 有限公司 ， 再由华商基 金管理有
限公司 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。对 于由 A 类 升级为 B 类 的基 金份 额持 有人， 年基 金销 售 服
务费率 应自 其达 到 B 类条 件的开 放日 后的 下一 个工 作日起 享受 B 类 基金 份额 持有人 的费 率。 其 计
算公式 为： 日B 类基 金份 额销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基金 份额 资产 净值 ×0. 0 1%/ 当 年天 数。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 没有 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 发生 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国建设银行 6,265,942.99 32,384.51 61,377,486.77 70,544.40
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的买 卖。
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.8 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 28 页
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限的证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额44,981,857.51 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押 ：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111711019 17 平安银行CD019 2017 年7 月3 日 99.88 459,000 45,844,920.00
合计
459,000 45,844,920.00
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
增值税:
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无 影 响。 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 28 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 669,146,368.02 60.16
其中： 债券 669,146,368.02 60.16
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 59,359,329.04 5.34
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 331,265,942.99 29.78
4 其他各项 资产 52,560,585.10 4.73
5 合计 1,112,332,225.15 100.00
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
7.2 债 券回 购融 资情况
金额单 位: 人 民币 元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.63
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 44,981,857.51 4.23
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 基金 资产 净值 的 20% 。
7.3 基 金投 资组 合平均剩 余期 限
7.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
14
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 46
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 13
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
本报告 内本 基金 投资 组合 平均剩 余期 限没 有超 过 120 天的 情况 。 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 28 页
7.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 89.31 4.23
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 10.32 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 99.63 4.23
7.4 报 告 期内 投资 组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情 况说 明
本报告 内本 基金 投资 组合 平均剩 余存 续期 没有 超 过240 天 的情 况。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 79,794,051.70 7.50
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,982,314.66 2.82
其中： 政策 性金 融债 29,982,314.66 2.82
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 129,980,033.59 12.22
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 429,389,968.07 40.37
8 其他 - -
9 合计 669,146,368.02 62.91
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
7.6 期 末按 摊余 成本占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 债券 投资明 细
金 额单 位： 人民 币元 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 28 页
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111711031 17 平 安银 行CD031 600,000 59,872,439.18 5.63
2 011698725 16 国电 SCP006 500,000 50,002,271.35 4.70
3 111712076 17 北 京银 行CD076 500,000 49,973,255.20 4.70
4 111618179 16 华夏 CD179 500,000 49,968,979.31 4.70
5 111717093 17 光 大银 行CD093 500,000 49,959,885.38 4.70
6 111711019 17 平 安银 行CD019 500,000 49,930,239.35 4.69
7 111716085 17 上 海银 行CD085 500,000 49,919,796.81 4.69
8 179907 17 贴 现国 债 07 500,000 49,816,158.66 4.68
9 160308 16 进出 08 300,000 29,982,314.66 2.82
10 179916 17 贴 现国 债 16 300,000 29,977,893.04 2.82
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
7.7 “ 影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0729%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0102%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0263%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
本基金 本报 告内 负偏 离度 的绝对 值未 有达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
本基金 本报 告内 正偏 离度 的绝对 值未 有达 到0.5% 的 情况。
7.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投 资组 合报 告附注
7.9.1
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 账面 份额 净值 始终 保持为 人民 币 1.00 元。 本基金 估值 采 用
摊余成 本法 ， 即 估值 对象 以买入 成本 列示 ， 按 票面 利率或 商定 利率 并考 虑其 买入时 的溢 价与 折价 ，
在其剩 余期 限内 按实 际利 率法进 行摊 销， 每日 计提 收益或 损失 。
7.9.2
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ，且在本 报 告编制日前一 年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 28 页
7.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 3,053,783.57
4 应收申 购款 49,506,644.29
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 157.24
7 其他 -
8 合计 52,560,585.10
7.9.4 投 资组合 报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额
占总份
额比例
华商现 金增 利货 币 A 46,978 3,972.88 21,688,662.05 11.62% 164,949,114.71 88.38%
华商现 金增 利货 币 B 20 43,853,627.45 853,477,115.06 97.31% 23,595,434.03 2.69%
合计 46,998 22,633.10 875,165,777.11 82.27% 188,544,548.74 17.73%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
华商现 金增 利货 币 A 717,960.46 0.3847%
华商现 金增 利货 币 B 0.00 -
合计
717,960.46 0.0675%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
华商现 金增 利货 币A 0
华商现 金增 利货 币B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
华商现 金增 利货 币A 0
华商现 金增 利货 币B 0 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 28 页
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
华商现 金增 利货
币 A
华商现 金增 利货
币 B
基金合 同生 效日 （2012 年12 月 11 日 ） 基金
份额总 额
151,288,891.99 361,697,217.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 263,298,124.11 175,368,467.89
本报告 期基 金总 申购 份额 340,733,121.35 2,168,705,887.58
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 417,393,468.70 1,467,001,806.38
本报告 期期 末基 金份 额总 额 186,637,776.76 877,072,549.09
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人2017 年 1 月26 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定， 刘宏 先生 不
再担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述变 更事 项， 由华 商 基金管 理有 限公 司第 三届 董事会 第十 七次 会 议
审议通 过， 并经 中国 证券 投资基 金业 协会 中基 协高 备函[2017]19 号文 核准 批 复。
本报告 期未 发生 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门的 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 重大 诉讼。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本基金 自 2012 年 12 月 11 日（基 金合 同生 效日 ）起 至今聘 请普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 28 页
殊普通 合伙)为 本基 金提 供 审计服 务， 本报 告期 内未 发生变 动。
10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。
10.7 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华龙证券 2 - - - - -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有互 补性 、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 ： 能及 时、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、
行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务； 有很强的 行 业分析能力 ，能根据
基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求， 提供 专门 研究 报告， 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。
券商经纪人能 提供最优 惠 合理的佣金率 ：与其他 券 商经纪人相比 ，该券商 经 纪人能够提供 最
优惠、 最合 理的 佣金 率。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单需 经
风险管理委员 会审批同 意 。基金管理人 与被选择 的 证券经营机构 签订委 托 协 议。基金管 理人与被
选择的券商经 纪人在签 订 委托代理协议 时，要明 确 签定协议双方 的公司名 称 、委托代理 期限、佣
金率、双方的 权利义务 等 ，经签章有效 。委托代 理 协议一式三份 ，协议双 方 及证券主管 机关各留
存一份 ，基 金管 理人 留存 监察稽 核部 备案 ，并 报中 国证监 会备 案并 公告 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
本基金 本报 告期 内未 有租 用证券 公司 交易 单元 进行 其他证 券投 资的 情况 。 华商现金增利货币 2017 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 28 页
10.8 偏 离度 绝对 值超过 0.5%的情 况
本基金 本报 告期 内不 存在 偏离度 绝对 值在0.5% （含 ）以上 的情 况。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报 告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1
2017 年5 月9 日至
2017 年5 月22 日、
2017 年 6 月 12 日
至 2017 年 6 月 13
日、 2017 年6 月 29
日至 2017 年 6 月
30 日
0.00 300,525,472.03 50,000,000.00 250,525,472.03 23.55
2
2017 年 5 月 23 日
至 2017 年 6 月 18
日
0.00 450,338,388.29
450,338,388.2
9
0.00 0.00
产品特有 风险
本基金存在单一 投资者持 有基金份额比例 超过 20% 及以上的情况， 由于持有 人相对集中，本 基金可能 面临
基金净值大幅波 动的风险 、延迟或暂停赎 回的风险 ，且根据《公 开募集证券 投资基金运作 管理办法》 的有
关规定本 基金可 能面临 转 换运作方 式、与 其他基 金 合并或者 终止基 金合同 的 风险。
华商基金管理有限公司
2017 年 8 月25 日
