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九泰久兴灵活配置混合(001839)

九泰久兴灵活配置混合:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
九 泰 久 兴 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 九泰基金管 理有限公司 
基金托 管人: 兴业银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月25 日 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 
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§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年1 月20 日( 基金 合同 生效 日) 起至 6 月 30 日 止。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 请阅 读半 年度报 告正 文。


九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 3 页 共 39 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 九泰久 兴灵 活配 置混 合 基金主 代码 001839 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 1 月 20 日 基金管 理人 九泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 200,100,990.54 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ,力争 获得 超越 业绩 比较 基 准的回 报。 投资策 略 本基金 主要 通过 对宏 观经 济运行 状况 、国 家财 政和 货 币政策 、国 家产 业政 策以 及资本 市场 资金 环境 、证 券 市场走 势的 分析 ,在 评价 未来一 段时 间股 票、 债券 市 场相对 收益 率的 基础 上, 动态优 化调 整权 益类 、固 定 收益类 等大 类资 产的 配置 。 在严 格控 制风 险的 前提 下, 力争获 得超 越业 绩比 较基 准的回 报。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×30 % + 中国 债券 总指 数收 益率 ×70% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ,其 预期风 险、 预期 收益 高于 货 币市场 基金 和债 券型 基金 ,低于 股票 型基 金, 属于 中 等风险 收益 特征 的证 券投 资基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 九泰基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 谢海波 张志永 联系电 话 010-52601690 021-6267 7777-212004 电子邮 箱 xiehaibo@jtamc.com zhangzhy@cib.com.cn 客户服 务电 话


400-628-0606 95561 传真 010-66067330 -


2.4 信 息披 露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.jtamc.com 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 4 页 共 39 页


基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月20 日 - 2017 年6 月30 日 ) 本期已 实现 收益 -8,148,665.48 本期利 润 -3,097,808.39 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0155 本期加 权平 均净 值利 润率 -1.58% 本期基 金份 额净 值增 长率 -1.50% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 -8,148,182.12 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0407 期末基 金资 产净 值 197,003,374.68 期末基 金份 额净 值 0.985 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 -1.50% 注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字;


2、本期 已实现收 益指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动收 益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


3、期末 可供分配 利润 ,采用期末资 产负债表 中 未分配利润与 未分配利 润 中已实现部分 的孰低 数(为 期末 余额 ,不 是当 期发生 数) 。表 中的 “期末” 均指 本报 告期 最后 一日 ,即 6 月30 日;


4、 本基 金合 同于2017 年 1 月 20 日生 效, 合同 生 效当期 的相 关数 据和 指标 按实际 存续 期 计 算。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 6.37% 0.68% 2.23% 0.22% 4.14% 0.46% 过去三 个月 -0.71% 0.73% 1.72% 0.22% -2.43% 0.51% 自基金 合同 生效起 至今 -1.50% 0.62% 2.79% 0.21% -4.29% 0.41%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1. 本基 金合 同 于2017 年1 月20 日生 效, 截至 本 报告期 末, 本基 金合 同生 效不满 一年 。 2. 根据 基金 合同 的规 定, 自本基 金合 同生 效之 日 起 6 个月 内基 金的 投资 比例 需符合 基金 合同 要求, 截至 本报 告期 末, 本 基金建 仓期 尚未 结束 。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 7 页 共 39 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 九泰基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 许可 【2014 】650 号 文批 准, 于2014 年 7 月 3 日正 式成立 ,现 注册 资 本 2 亿 元人民 币, 其中 昆吾 九鼎 投资管 理有 限公 司、 同创 九鼎投 资管 理集 团 股 份有限 公司 、 拉 萨昆 吾九 鼎产业 投资 管理 有限 公司 和九州 证券 股份 有限 公司 分别占 注册 资 本 26% 、 25% 、25% 和24% 的 股权 。 截 至本报 告期 末 (2017 年 6 月 30 日) , 基 金管 理人 共 管理 16 只 开放 式证 券投资基金, 包括九泰 天 富改革新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、九 泰 天宝灵活配 置混合型 证券投资基金 、九泰锐 智 定增灵活配置 混 合型证 券 投资基金、九 泰久盛量 化 先锋灵活配 置混合型 证券投资基金 、九泰日 添 金货币市场基 金、九泰 锐 富事件驱动混 合型发起 式 证券投资基 金、九泰 久稳保本混合 型证券投 资 基金,九泰锐 益定增灵 活 配置混合型证 券投资基 金 ,九泰锐丰 定增两年 定期开放灵活 配置混合 型 证券投资基金 ,九泰泰 富 定增主题灵活 配置混合 型 证券投资基 金,九泰 久利灵活配置 混合型证 券 投资基金,九 泰锐华定 增 灵活配置混合 型证券投 资 基金,九泰 久鑫债券 型证券投资基 金、九泰 久 兴灵活配置混 合型证券 投 资基金、九泰 久益灵活 配 置混合型证 券投资基 金、九 泰锐 诚定 增灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金, 证券投 资基 金规 模约 为 123.94 亿元 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 孟亚强 基金经 理 2017 年2 月10 日 - 8 南开大 学保 险精 算硕 士, 中国籍 ,具 有基 金从 业资 格。8 年证 券从 业经 历。 历任博 时基 金管 理有 限公 司量化 研究 员、 基金 经理 助理、 投 资经 理。2015 年 8 月加 入九 泰基 金管 理有 限公司 ,现 任九 泰久 盛量 化先锋 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 (2016 年 6 月 7 日至 今) 、 九 泰久 稳保 本 混合型 证券 投资 基金 (2016 年6 月7 日 至今) 、 九泰天 富改 革新 动力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 (2016 年 12 月26 日至九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 8 页 共 39 页


今)的 基金 经理 。 王玥晰 基金经 理 2017 年1 月20 日 - 9 理学硕 士, 中国 籍, 具有 基金从 业资 格,9 年 证券 从业经 验。 历任 诺安 基金 管理有 限公 司债 券交 易 员,诺 安基 金管 理有 限公 司基金 经理 助理 ,诺 安货 币市场 基 金 A/B 基金 经理 (2013 年7 月至2015 年1 月) 。2015 年 4 月加 入九 泰基金 管理 有限 公司 ,现 任九泰 天宝 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 (2015 年 8 月3 日至 今) 、 九 泰久 盛 量化先 锋灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 (2015 年 11 月 10 日至 今) , 九泰 日添 金货币 市场 基金 (2015 年 12 月8 日 至今) 、九 泰久 稳保本 混合 型证 券投 资基 金(2016 年4 月22 日至 今) 、 九泰 久利 灵活 配置 混 合型证 券投 资 基 金(2016 年 11 月 7 日至 今) 、 九泰 久鑫债 券型 证券 投资 基金 (2016 年 12 月19 日至 今) 、 九泰 久兴 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金(2017 年 1 月 20 日至 今) 、 九泰 久益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 (2017 年1 月 25 日至今 )的 基金 经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》 、 《公 开募集证券投 资 基金运作管 理办法》 、 《 证 券投资基金 管理公司 公平 交易制度指 导意见》 等法 律法规及基 金合同 、 招募说明书等 有关基金 法 律文件的规定 ,本着诚 实 信用、勤勉尽 责、 安全 高 效的原则管 理和运用 基金资产,在 严格控制 投 资风险的基础 上,为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 ,没有损害 基金份额 持有人 利益 的行 为。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 9 页 共 39 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合, 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程, 通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内,本公 司 严格执行了 《证券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和公 司内 部公平 交易 制度 的规 定。 本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 , 在 不同 时间 窗下 (1 日内 、 3 日内、 5 日内 )的 半年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析, 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为,报告 期 内本公司所管 理的投资 组 合未发生交易 所 公开竞 价的 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年上 半年 以来 , 以白 马股为 代表 的价 值股 行情 演绎到 了极 致, 背后 是对 确定性 业绩 的 追 逐。在 模型 的风 格构 成中 ,小盘 风格 在 3-4 月 份急 剧下降 到 0, 本基 金在 这 一段 时 间受 伤严 重。 但随着模型风 格权重的 调 整,5-6 月 份逐渐调 整到 以价值风格为 主,成长 风 格为辅的模型 中,主 要体现在以地 产、化工 、 建材、有色以 及钢铁为 主 的周期性行业 中,渐渐 适 应了市场的 风格,超 额收益 开始 显现 出来 。本 基金最 大的 特点 就是 风格 轮动, 调整 的周 期大 约 在 2-3 个 月。 以基 本面 为主的 投资 者关 注的 更多 是股票 和行 业本 身, 本基 金采用 量化 多策 略模 型, 经过严 密的 数据 测算 , 在一定的概率 假设下, 寻 找未来最适应 当前的市 场 风格,希望站 在市场的 风 口上,并将 市场的投 资机会 从股 票和 行业 本身 ,转变 到以 捕捉 市场 风格 为核心 目标 ,从 而获 取收 益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.985 元; 本报 告期本 基金 份额 净值 增长 率为-1.50% ,同 期业绩 比较 基准 收益 率 为2.79% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下 半年 , 随着 “ 一带 一路 ” 和 供给 侧改 革的 不 断深化 , 我们 预测 宏观 经 济仍会 持续 好转 , 而稳增长、调 结构和防 风 险的持续加码 ,也会给 相 应企业带来不 错的主题 性 投资机会。 我们认为 该类机会可能 会在前述 政 策受益行业, 例如出口 相 关行业,特别 是电子、 基 础化工以及 机械的细 分行业 上, 可能 具备 不错 的阶段 性投 资机 会。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 10 页 共 39 页


4.6 管 理人 对报告 期内 基金 估 值程 序等事 项的 说明 根据中 国证 监会 相关 规定 及本基 金合 同约 定 , 本 基 金管理 人严 格按 照 《企 业 会计准 则》 、 中 国 证监会相关规 定和基金 合 同关于估值的 约定,对 基 金所持投资品 种进行估 值 。本基金管 理人制订 了证券投资基 金估值政 策 与估值程序, 设立基金 估 值小组,参考 行业协会 估 值意见和独 立第三方 机构估 值数 据, 确保 基金 估值的 公平 、合 理。 本基金 管理 人制 订的 证券 投资基 金估 值政 策与 估值 程序确 定了 估值 目的 、 估 值日、 估值 对象 、 估值程序、估 值方法以 及 估值差错处理 、暂停估 值 和特殊情形处 理等事项 。 本基金管理 人设立了 由督察长、公 司总裁助 理 、风险管理 部 、研究部 、 监察稽核部、 基金运营 部 等部门负责 人组成的 基金估 值小 组 , 负 责研 究 、 指 导并 执行 基金 估值 业 务。 小组 成员 均具 有多 年 证券 、 基 金从 业经 验, 具备基 金估 值运 作、 行业 研究、 风险 管理 或法 律合 规等领 域的 专业 胜任 能力 。 基金经理参与 估值原则 和 方法的讨论, 但不参与 估 值原则和方法 的最终决 策 和日常估值的 执 行。 参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。托管 人根据法 律 法规要求对基 金 估值及净值计 算履行复 核 责任,当存有 异议时, 托 管人有责任要 求基金管 理 公司作出合 理解释, 通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 委员会采用 的 相关估值 模 型、假设及 参数的适 当性发 表审 核意 见并 出具 报告。 上述 参与 估值 流程 的各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议,由 其 按约定 分别 提供 银行 间同 业市场 及交 易所 交易 的债 券品种 的估 值数 据。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据《证券投 资基金运 作 管理办法》的 规定以及 本 基金基金合同 第十六条 中 对基金利润分 配 原则的 约定 ,本 报告 期内 未实施 利润 分配 。 本基金 截至 2017 年 6 月 30 日,期 末可 供分 配利 润 为-8,148,182.12 元, 其 中:未 分配 利润 已实现 部分 为-8,148,182.12 元 ,未 分配 利润 未实 现 部分 为5,050,566.26 元。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本基金 报告 期内 未发 生连 续 20 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不 满 200 人或 者基金 资产 净 值 低于 5000 万的 情形 。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 11 页 共 39 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 报告期内,本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基 金合同和托管 协议的规 定 ,诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ,不存在 损 害本基金份 额持有人 利益的 行为 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 报告期内,本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 , 对基金管理人 在 本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的 监督、复核和 审查,未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ; 基金管理人 在报告期 内,严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规,在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的 规定进 行。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 ,认 为其真 实、 准确 和完 整, 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 12 页 共 39 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 九泰 久兴 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年 6 月 30 日 资 产:


银行存 款 18,644,063.98 结算备 付金 2,378,637.79 存出保 证金 88,641.79 交易性 金融 资产 146,091,351.82 其中: 股票 投资 132,924,632.94 基金投 资 - 债券投 资 13,166,718.88 资产支 持证 券投 资 - 贵金属 投资 - 衍生金 融资 产 - 买入返 售金 融资 产 46,700,000.00 应收证 券清 算款 246,801.67 应收利 息 299,188.29 应收股 利 - 应收申 购款 - 递延所 得税 资产 - 其他资 产 - 资产总 计 214,448,685.34 负债和所有者权益 本期末 2017 年 6 月 30 日 负 债:


短期借 款 - 交易性 金融 负债 - 衍生金 融负 债 - 卖出回 购金 融资 产款 - 应付证 券清 算款 16,782,094.98 应付赎 回款 - 应付管 理人 报酬 125,181.06 应付托 管费 31,295.28 应付销 售服 务费 - 应付交 易费 用 441,189.28 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 13 页 共 39 页


应交税 费 - 应付利 息 - 应付利 润 - 递延所 得税 负债 - 其他负 债 65,550.06 负债合 计 17,445,310.66 所有者权益:


实收基 金 200,100,990.54 未分配 利润 -3,097,615.86 所有者 权益 合计 197,003,374.68 负债和 所有 者权 益总 计 214,448,685.34 注:1 、报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 基金 份额 净 值 0.985 元 ,基 金份 额总 额 200,100,990.54 份;





2 、本 基金 合同 于2017 年1 月 20 日 生效 ,无 上 年度可 比期 间。


6.2 利 润表 会计主 体: 九泰 久兴 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月 20 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年1 月20 日( 基金合同生效日)至 2017 年 6 月30 日 一、收入 -267,797.09 1.利息 收入 848,191.36 其中: 存款 利息 收入 410,743.40 债券利 息收 入 114,716.42 资产支 持证 券利 息收 入 - 买入返 售金 融资 产收 入 322,731.54 其他利 息收 入 - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) -6,166,848.48 其中: 股票 投资 收益 -7,143,926.22 基金投 资收 益 - 债券投 资收 益 30,684.03 资产支 持证 券投 资收 益 - 贵金属 投资 收益 - 衍生工 具收 益 - 股利收 益 946,393.71 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 5,050,857.09 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 2.94 减: 二、费用 2,830,011.30 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 14 页 共 39 页


1.管 理人 报酬 692,068.56 2.托 管费 173,017.13 3.销 售服 务费 - 4.交 易费 用 1,896,365.35 5.利 息支 出 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - 6.其 他费 用 68,560.26 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) -3,097,808.39 减:所 得税 费用 - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) -3,097,808.39 注:本 基金 合同 于2017 年 1 月20 日生 效, 无上 年 度可比 期间 。 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 九泰 久兴 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月 20 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 20 日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 200,072,685.24 - 200,072,685.24 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -3,097,808.39 -3,097,808.39 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 28,305.30 192.53 28,497.83 其中:1.基 金申 购款 29,481.17 144.43 29,625.60 2. 基金 赎回 款 -1,175.87 48.10 -1,127.77 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 200,100,990.54 -3,097,615.86 197,003,374.68 注:本 基金 合同 于2017 年 1 月20 日生 效, 无上 年 度可比 期间 。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 15 页 共 39 页


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 卢伟 忠______














______严军______














____荣静____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 九泰久兴灵活 配置混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)系 经中国证 券监 督管理委员 会 (以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2015]1950 号 文 《关 于准 予九 泰久 兴灵 活配置 混合 型证 券投 资基金注册的 批复》准 予 募集注册,由 九泰基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基 金法》及有关 规定和《 九 泰久兴灵活配 置混合型 证 券投资基金》( 以下简称 “ 基金合同 ”) 发起, 于2017 年1 月17 日至 2017 年1 月 17 日 向社 会公 开募集 。 本 基金 为契 约型 开 放式证 券投 资基 金, 存续期 限为 不定 期。 募集 期间净 认购 资金 总额 为人 民币 200,072,685.24 元 , 在募集 期间 产生 的结 转为份 额的 利息 为人 民币 0.00 元 ,以 上实 收基 金( 本息) 合计 为人 民币 200,072,685.24 元 ,折 合 200,072,685.24 份 基金 份 额。 上 述募 集资 金已 经北 京兴华 会计 师事 务所( 特 殊 普通合 伙) 验证 。 经 向中国 证监 会备 案后 ,基 金合同 于 2017 年 1 月 20 日生效 。本 基金 的基 金管 理人为 九泰 基金 管 理 有限公 司, 注册 登记 机构 为九泰 基金 管理 有限 公司 ,基金 托管 人为 兴业 银行 股份有 限公 司。 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 《 九泰 久兴 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金招募说明书 》的有关 规 定,本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具,包括国 内依法发 行上市 交易 的股 票( 包含 中 小板、 创业 板及 其他 中国 证监会 允许 基金 投资 的股 票) 、 债券( 含国 债、 金融债 、 地 方政 府债 、 企 业债、 公司 债、 央行 票据 、 中期 票据 、 中 小企 业私 募债、 超短 期融 资券 、 短期融 资券 、 次级 债 、 可 转换债 券 (含 分离 交易 可 转债) 、 可交 换债 券及 其他 中国证 监会 允许 投资 的债券) 资产 支持证券 、 债券回购、货 币市场工 具 、权证、股指 期货以及 法 律法规或中 国证监会 允许基金投 资的其他 金融 工具(但须符 合中国证 监会 相关规定)。 本基金的 业绩 比较基准是 :沪深 300 指 数收 益率 ×30 %+ 中 国债券 总指 数收 益率 ×70 % 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称 “企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制, 同 时在 具体 会计 核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 16 页 共 39 页


6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关 规定的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及2017 年1 月20 日(基 金合同 生效 日) 至2017 年6 月 30 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 6.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年 1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 本 会计 期间 为 2017 年1 月20 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年6 月30 日止 。 6.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工具是指 形成一个 单 位的金融资产( 负债),并 形成其他单位 的金融负 债( 资产)或权益 工 具的合 同。 (1) 金 融资 产分 类 金融资产在初 始确认时 划 分为以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产、贷款和 应 收款项、可供 出售金融 资 产及持有至到 期投资。 金 融资产的分类 取决于本 基 金对金融资 产的持有 意图和 持有 能力 。本 基金 暂无金 融资 产划 分为 可供 出售金 融资 产或 持有 至到 期投资 。 本基金将持有 的股票投 资 、债券投资和 衍生工具( 主 要系权证投资) 于初始确 认 时划分为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以 衍生金融资产 列示外, 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以 交易性 金融 资产 列示 。 本基金将持有 的各类应 收 款项、买入返 售金融资 产 等在活跃市场 中没有报 价 、回收金额固 定 或可确 定的 非衍 生金 融资 产分类 为贷 款和 应收 款项 。 (2) 金 融负 债分 类 金融负债应当 在初始确 认 时划分为:以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债和 其 他金融负债两 类。本基 金 暂无分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。其他金 融负债 包括 各类 应付 款项 、卖出 回购 金融 资产 款等 。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 17 页 共 39 页


6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时,于交 易日按公 允 价值在资产负 债 表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产, 取得时发 生 的相关交易 费用计入 当期损益;支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日 止的利息,单 独确认为 应 收项目。贷款 和应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认 金额。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 , 公允价值变动 形成的利 得 或损失以及收 到的全部 股 利和利息计入 相关损益 。 贷款和应收 款项和其 他金融 负债 采用 实际 利率 法,以 摊余 成本 进行 后续 计量。 当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报 酬已转 移时 , 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。 金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的,才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全 部或部 分终 止确 认的 , 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的 新金融 负债)之 间的 差额 , 计入当 期损 益。 6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并 进行估 值: (1) 对于银行间市场交易的 固定收益品种,以及交易 所上市交易或挂牌转让 的固 定 收 益 品 种 (可转 换债 券、 资产 支持 证 券和中 小企 业私 募债 券除 外) , 按照 第三 方估 值机 构提供 的估 值确 定公 允价值 ; (2) 对 存在 活跃 市场 的其 他 投资品 种 , 如 估值 日有 市 价的 , 采 用市 价确 定公 允 价值 ; 估 值日 无 市价,且最近 交易日后 经 济环境未发生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格的 重大事件 的,采 用最 近交 易市 价确 定公允 价值 ; (3) 对 存在 活跃 市场 的其 他 投 资品 种, 如估 值日 无市 价 且最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变 化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 时,参考类似 投资品种 的 现行市价及 重大变化 等因素 ,调 整最 近交 易市 价,确 定公 允价 值; (4) 当 投资 品种 不再 存在 活 跃市场 , 基 金管 理人 估值 小组认 为必 要时 , 采 用市 场参与 者普 遍认 同,且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有可靠性 的 估值技术,确 定投资品 种 的公允价值 。估值技 术包括参考熟 悉情况并 自 愿交易的各方 最近进行 的 市场交易中使 用的价格 、 参照实质上 相同的其 他金融工具的 当前公允 价 值、现金流量 折现法和 期 权定价模型等 。采用估 值 技术时,尽可 能最大九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 18 页 共 39 页


程度使 用市 场参 数, 减少 使用与 本基 金特 定相 关的 参数。 6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 6.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变 动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基 金转换所 引起的转 入基金 的实 收基 金增 加、 红利再 投资 所引 起的 实收 基金增 加和 转出 基金 的实 收基金 减少 。 6.4.4.8 损 益平 准金 损益平 准金 包括 已实 现损 益平准 金和 未实 现损 益平 准金。 已实 现损 益平 准金 指在申 购、 转入 、 红利再投资或 赎回、转 出 基金份额时, 申购、转 入 、红利再投资 或赎回、 转 出款项中包 含的按累 计未分 配的 已实 现利 得/( 损失) 占基 金净 值比 例计 算 的金额 。未 实现 损益 平准 金指在 申购 、转 入、 红利再投资或 赎回、转 出 基金份额时, 申购、转 入 、红利再投资 或赎回、 转 出款项中包 含的按累 计未实 现利 得/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的金 额 。 损益平 准金 于基 金申 购 、 转入 、 红 利再 投资 确 认日或 基金 赎回 、转 出确 认日确 认, 于期 末全 额转 入 “未 分配 利润/(累 计亏 损 )” 。 6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账; (2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行 企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ,在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提; (3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与预 计收 益率计 算的 金额 , 扣 除应 由 资产支 持证 券 发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ,在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提; (4) 买 入返 售 金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 , 在 实际 持有期 间内 逐日 计提; (5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 , 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入 账; (6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认, 并按 成交 金额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ; (7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于交易 日按卖出 资 产支持证券交 易日的成 交 总额扣除应 结九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 19 页 共 39 页


转的资 产支 持证 券投 资成 本与应 收利 息( 若有) 后的 差额确 认; (8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 , 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入 账; (9) 股 利收 益于 除息 日确 认 , 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司 代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ; (10) 公允价值变动收益/(损失) 系本基金持有的采用 公允价值模式计量的交易 性金融资产公 允价值 变动 形成 的应 计入 当期损 益的 利得 或损 失; (11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 , 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量 的时候 确认 。 6.4.4.10 费 用的 确认和 计量 (1) 根 据基 金合 同, 基金 管 理费按 前一 日基 金资 产净 值的 0.80% 的年 费率 逐日 计提; (2) 根 据基 金合 同, 基金 托 管费按 前一 日基 金资 产净 值的 0.20% 的年 费率 逐日 计提; (3) 卖 出回 购证 券支 出, 按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提 ; (4) 交 易费 用发 生时 按照 确 定的金 额计 入费 用; (5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定, 按实 际支出 金额 ,列 入当 期基 金费用 。 6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 1 、在符合有关 基金分红 条 件的前提下, 本基金每 年 收益分配次数 最多为 6 次 ,每次收益 分 配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润的 20% ,若 基金 合同生 效不 满 3 个月 可不 进行 收益 分配 ;


2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 : 现 金分 红与 红利 再 投资 , 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红 利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ;


3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ; 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ;


4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ;


5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。


在不违反法律 法规、基 金 合同的约定以 及对基金 份 额持有人利益 无实质不 利 影响的前提下 , 基金管理人可 在按照监 管 部门要求履行 适当程序 后 对基金收 益分 配原则进 行 调整,不需 召开基金 份额持 有人 大会 。


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6.4.4.12 分 部报 告 根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度,本基金 整体为一 个 报告分部,且 向 管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 及计 量基础 一致 。 6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 间无 需要 说明的 其他 重要 会计 政策 和会计 估计 事项 。 6.4.4.14 差 错更 正的说 明 本基金 无需 说明 的重 大会 计差错 更正 。 6.4.5 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的 通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2008]1 号 《财 政部 、国 家税务 总局 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、2008 年9 月18 日 《 上海 、 深圳证 券交 易所 关 于做好证券交 易印花税 征 收方式调整工 作的通知 》 、 财税[2012]85 号文《关 于 实施上市公司 股息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号文 《关 于上 市 公司股 息红 利差 别 化个人所得税 政策有关 问 题的通知 》 、财 税[2016]36 号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的 通知》 及其 他相 关税 务法 规和实 务操 作, 主要 税项 列示如 下: (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 缴纳 营业 税; (2) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金, 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债 券免征 营业 税和 增值 税。 (3) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入, 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入, 股 权的 股息 、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 缴纳 企业所 得税 ; (4) 对 基金 所持 上市 公司 股 票, 持 股期 限在1 个 月以 内(含1 个月)的 , 其 股息 红利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ,其 股息 红利 所 得暂减 按 50% 计入 应 纳税所 得额 ;持 股期 限超 过 1 年的 ,2015 年 9 月 8 日之前 其股 息红 利所 得暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得额 , 自2015 年9 月8 日起, 其股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 ; (5) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入, 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ,暂 不缴 纳企 业所得 税; (6) 对 于基 金从 事A 股买 卖 , 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 , 对受 让方 不 再缴纳 印花 税。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 21 页 共 39 页


6.4.6 关 联方 关系 6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 报告期 内未 发生 变化 。 6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 九泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人


6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易


本 基金 本报 告期 间未 通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。 6.4.7.1.1 应 支付 关联方 的佣 金





本 期无 支付 关联 方佣 金。 6.4.7.2 关 联方 报酬 6.4.7.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 692,068.56 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - 注:1 、本 基金 合同 于2017 年1 月 20 日 生效 ,无 上 年度可 比期 间; ;





2 、本 基金 的管 理费 按 前一日 基金 资产 净值 的 0.80% 年 费率 计提 。管 理费 的 计算方 法如 下:


H= E× 0.80 %÷ 当年 天数


H 为每 日应 计提 的基 金管 理费


E 为前 一日 的基 金资 产净 值








基金 管理费每 日计提 ,逐日累计至 每月月末 , 按月支付,由 基金管理 人 向基金托管人 发送基 金管理 费划 款指 令, 基金 托 管人复 核后 于次 月首 日起 5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 22 页 共 39 页


金管理人。若 遇法定节 假 日、休息日或 不可抗力 致 使无法按时支 付的,顺 延 至法定节假 日、休息 日结束 之日 起 2 个 工作 日 内或不 可抗 力情 形消 除之 日起 2 个 工作 日内 支付 。 6.4.7.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月20 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 173,017.13 - 注:1 、本 基金 合同 于2017 年1 月 20 日 生效 ,无 上 年度可 比期 间;





2 、本 基金 的托 管费 按 前一日 基金 资产 净值 的 0.20% 的 年费 率计 提。 托管 费 的计算 方法 如下 :


H= E× 0.20 %÷ 当年 天数


H 为每 日应 计提 的基 金托 管费


E 为前 一日 的基 金资 产净 值








基金 托管费每 日计提 ,逐日累计至 每月月末 , 按月支付,由 基金管理 人 向基金托管人 发送基 金托管 费划 款指 令, 基金 托 管人复 核后 于次 月首 日起 5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基 金托管人。若 遇法定节 假 日、休息日或 不可抗力 致 使无法按时支 付的,顺 延 至法定节假 日、休息 日结束 之日 起 2 个 工作 日 内或不 可抗 力情 形消 除之 日起 2 个 工作 日内 支付 。 6.4.7.2.3 销 售服 务费





无 6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易





本 基金 本报 告期 间未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。 6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况





本 基金 本报 告期 间无 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。 6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况





本 基金 本报 告期 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。 6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


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关联方 名称 本期 2017 年1 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 兴业银 行股 份有限 公司 18,644,063.98 394,809.48 - - 注: 本 基金 的银 行存 款存 放在托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司开 立的 账户 内, 按银行 同业 利率 计 息 。 6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况





本 基金 于本 报告 期间 无在承 销期 内参 与关 联方 承销证 券。 6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 于本 报告 期间 无需 说明的 其他 关联 方交 易事 项。 6.4.8 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 :股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 002879 长缆 科技 2017 年 6 月5 日 2017 年7 月 7 日 新股流 通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 002882 金龙 羽 2017 年 6 月15 日 2017 年7 月 17 日 新股流 通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 603933 睿能 科技 2017 年 6 月28 日 2017 年7 月 6 日 新股流 通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 603305 旭升 股份 2017 年 6 月30 日 2017 年7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 300670 大烨 智能 2017 年 6 月26 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 - 300672 国科 微 2017 年 6 月30 日 2017 年7 月 12 日 新股流 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 603331 百达 精工 2017 年 6 月27 2017 年7 月 新股流 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 24 页 共 39 页


日 5 日 300671 富满 电子 2017 年 6 月27 日 2017 年7 月 5 日 新股流 通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 603617 君禾 股份 2017 年 6 月23 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 注:截 至本 报告 期 末 2017 年 06 月 30 日 止, 本基 金 无因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有的 流通 受限 债 券和权 证。 6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股 票 名 称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 000034 神 州 数 码 2017 年 3 月 21 日 重 大 事 项 停 牌 24.45 2017 年7 月18 日 22.01 55,278 1,261,924.99 1,351,547.10 - 000571 新 大 洲 A 2017 年 5 月 15 日 重 大 事 项 停 牌 8.11 2017 年8 月14 日 8.41 57,400 424,595.22 465,514.00 - 600653 申 华 控 股 2017 年 5 月 9 日 重 大 事 项 停 牌 3.26 - - 137,500 486,530.40 448,250.00 - 002600 江 粉 磁 材 2017 年 2 月 27 日 重 大 事 项 停 牌 11.46 2017 年8 月9 日 6.25 22,900 259,166.00 262,434.00 -


九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 25 页 共 39 页


6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券





本 基金 本报 告期 末未 持有债 券正 回购 交易 中作 为抵押 的债 券。 6.4.9 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 及应收款项和 其他金融 负 债,其账面价 值 接近于 公允 价值 。 (b) 以 公允 价值 计量 的金 融工具 (i) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法 公允价值计量 基于公允 价 值的输入值的 可观察程 度 以及该等输入 值对公允 价 值计量整体的 重 要性, 被划 分为 三个 层次 : 第一层 次输 入值 是在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价; 第二层 次输 入值 是除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察的 输入值 ; 第三层 次输 入值 是相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。 (ii) 各层 次金 融工 具公 允 价值 于 2017 年 6 月 30 日, 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额 为 130,273,204.74 元 ,属 于 第二层 次的 余额 为 15,818,147.08 元 ,无 属于 第三 层次的 余额 。 (iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的证 券, 若出 现重 大事 项停 牌 、 交 易不 活跃 、 或 属于 非 公开发 行等 情况 , 本基金分别于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间、交 易 不活跃期间及 限售期间 将 相关证券的 公允价值 列入第 二层 次或 第三 层次 ,上述 事项 解除 时将 相关 证券的 公允 价值 列入 第一 层次。 (iv) 第 三层 次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额 无。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。


九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 26 页 共 39 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 132,924,632.94 61.98 其中: 股票 132,924,632.94 61.98 2 固定收 益投 资 13,166,718.88 6.14 其中: 债券 13,166,718.88 6.14








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 46,700,000.00 21.78 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,022,701.77 9.80 7 其他各 项资 产 634,631.75 0.30 8 合计 214,448,685.34 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 3,472,044.00 1.76 C 制造业 90,834,378.99 46.11 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 391,973.00 0.20 E 建筑业 1,158,352.00 0.59 F 批发和 零售 业 5,689,318.22 2.89 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,782,622.00 3.44 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 257,135.12 0.13 J 金融业 6,774.00 0.00 K 房地产 业 17,270,942.60 8.77 L 租赁和 商务 服务 业 3,028,338.00 1.54 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 27 页 共 39 页


O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 4,030,335.01 2.05 S 综合 2,420.00 0.00 合计 132,924,632.94 67.47


7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合





本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002078 太阳纸 业 561,400 4,126,290.00 2.09 2 000830 鲁西化 工 575,100 3,968,190.00 2.01 3 000900 现代投 资 410,700 3,778,440.00 1.92 4 000036 华联控 股 405,700 3,691,870.00 1.87 5 002496 辉丰股 份 743,880 3,689,644.80 1.87 6 000030 富奥股 份 405,299 3,623,373.06 1.84 7 002203 海亮股 份 442,500 3,601,950.00 1.83 8 000936 华西股 份 500,607 3,514,261.14 1.78 9 000521 美菱电 器 543,206 3,476,518.40 1.76 10 600409 三友化 工 325,400 3,276,778.00 1.66 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 的股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 000900 现代投 资 8,994,135.53 4.57 2 000521 美菱电 器 8,920,739.03 4.53 3 000936 华西股 份 8,077,250.58 4.10 4 600808 马钢股 份 7,784,028.19 3.95 5 002078 太阳纸 业 7,783,858.76 3.95 6 600511 国药股 份 7,460,414.52 3.79 7 000863 三湘印 象 7,409,546.89 3.76 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 28 页 共 39 页


8 600708 光明地 产 7,355,134.60 3.73 9 000036 华联控 股 7,087,453.42 3.60 10 000030 富奥股 份 7,079,887.63 3.59 11 600282 南钢股 份 6,974,670.99 3.54 12 300040 九洲电 气 6,946,246.31 3.53 13 600166 福田汽 车 6,827,863.10 3.47 14 601636 旗滨集 团 6,737,486.51 3.42 15 600383 金地集 团 6,716,411.74 3.41 16 002101 广东鸿 图 6,698,056.80 3.40 17 600664 哈药股 份 6,611,783.60 3.36 18 002309 中利集 团 6,594,004.50 3.35 19 600711 盛屯矿 业 6,489,085.39 3.29 20 600761 安徽合 力 6,451,572.22 3.27 21 000650 仁和药 业 6,404,914.93 3.25 22 002462 嘉事堂 6,403,858.40 3.25 23 600675 中华企 业 6,370,295.31 3.23 24 600308 华泰股 份 6,310,455.49 3.20 25 002015 霞客环 保 6,291,694.60 3.19 26 002083 孚日股 份 6,087,806.47 3.09 27 600757 长江传 媒 6,004,100.84 3.05 28 000878 云南铜 业 5,885,998.43 2.99 29 601339 百隆东 方 5,816,108.26 2.95 30 600502 安徽水 利 5,788,573.42 2.94 31 600742 一汽富 维 5,770,030.04 2.93 32 000759 中百集 团 5,570,533.26 2.83 33 000921 海信科 龙 5,483,847.00 2.78 34 002338 奥普光 电 5,427,854.59 2.76 35 601677 明泰铝 业 5,377,695.11 2.73 36 002533 金杯电 工 5,326,542.47 2.70 37 600475 华光股 份 5,322,729.15 2.70 38 600713 南京医 药 5,249,733.62 2.66 39 002637 赞宇科 技 5,124,666.36 2.60 40 000800 一汽轿 车 5,059,334.99 2.57 41 002420 毅昌股 份 5,037,444.89 2.56 42 002496 辉丰股 份 5,006,606.80 2.54 43 000830 鲁西化 工 5,002,136.00 2.54 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 29 页 共 39 页


44 000565 渝三 峡 A 4,972,314.25 2.52 45 600052 浙江广 厦 4,953,641.69 2.51 46 600961 株冶集 团 4,844,711.74 2.46 47 002457 青龙管 业 4,810,808.98 2.44 48 300138 晨光生 物 4,745,022.71 2.41 49 300226 上海钢 联 4,732,707.83 2.40 50 300120 经纬电 材 4,724,006.38 2.40 51 603223 恒通股 份 4,682,100.51 2.38 52 600677 航天通 信 4,676,378.56 2.37 53 600461 洪城水 业 4,664,071.20 2.37 54 601318 中国平 安 4,496,953.00 2.28 55 300058 蓝色光 标 4,273,530.29 2.17 56 002295 精艺股 份 4,172,136.99 2.12 57 600510 黑牡丹 4,105,260.48 2.08 58 300080 易成新 能 4,066,889.68 2.06 59 603609 禾丰牧 业 4,047,918.91 2.05 60 300290 荣科科 技 3,981,980.45 2.02 61 600335 国机汽 车 3,975,191.42 2.02 62 002190 成飞集 成 3,959,381.74 2.01 63 002068 黑猫股 份 3,949,121.13 2.00


7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 的股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 600511 国药股 份 7,544,401.81 3.83 2 000863 三湘印 象 7,152,506.01 3.63 3 000921 海信科 龙 6,610,673.08 3.36 4 002462 嘉事堂 6,565,905.65 3.33 5 002101 广东鸿 图 6,424,344.22 3.26 6 002309 中利集 团 6,414,342.82 3.26 7 002015 霞客环 保 6,238,340.47 3.17 8 000650 仁和药 业 6,171,130.00 3.13 9 002083 孚日股 份 6,009,229.97 3.05 10 000759 中百集 团 5,649,764.25 2.87 11 600711 盛屯矿 业 5,521,307.00 2.80 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 30 页 共 39 页


12 002533 金杯电 工 5,475,335.18 2.78 13 600664 哈药股 份 5,473,704.67 2.78 14 600282 南钢股 份 5,448,562.09 2.77 15 000900 现代投 资 5,444,425.99 2.76 16 600742 一汽富 维 5,374,068.93 2.73 17 000521 美菱电 器 5,232,592.80 2.66 18 600502 安徽水 利 5,215,325.18 2.65 19 002457 青龙管 业 5,159,107.95 2.62 20 002338 奥普光 电 5,137,932.68 2.61 21 000565 渝三 峡 A 5,118,961.71 2.60 22 000878 云南铜 业 5,039,325.60 2.56 23 000800 一汽轿 车 4,954,213.38 2.51 24 600808 马钢股 份 4,902,675.77 2.49 25 600713 南京医 药 4,890,042.62 2.48 26 601318 中国平 安 4,758,806.00 2.42 27 300138 晨光生 物 4,744,838.56 2.41 28 600475 华光股 份 4,699,528.04 2.39 29 603223 恒通股 份 4,698,779.00 2.39 30 002420 毅昌股 份 4,677,193.89 2.37 31 600461 洪城水 业 4,659,557.62 2.37 32 002637 赞宇科 技 4,652,367.09 2.36 33 600677 航天通 信 4,645,025.79 2.36 34 600761 安徽合 力 4,591,786.70 2.33 35 300226 上海钢 联 4,590,764.83 2.33 36 300120 经纬电 材 4,518,080.84 2.29 37 600708 光明地 产 4,389,258.00 2.23 38 600961 株冶集 团 4,375,142.92 2.22 39 000936 华西股 份 4,326,538.01 2.20 40 600335 国机汽 车 4,213,540.35 2.14 41 600166 福田汽 车 4,183,110.00 2.12 42 300290 荣科科 技 4,065,729.48 2.06 43 002078 太阳纸 业 3,996,171.00 2.03 44 300040 九洲电 气 3,972,624.66 2.02 45 002295 精艺股 份 3,971,155.69 2.02


7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 31 页 共 39 页


买入股 票成 本( 成交 )总 额 846,871,254.53 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 711,893,325.55 注:本 项 中7.4.1 、7.4.2 、7.4.3 的 “买 入金 额 ” (或 “ 买入 股票 成本 ”)、 “ 卖 出金 额 ” (或 “卖出 股票 收入 ”) 均按 买卖成 交金 额( 成交 单价 乘以成 交数 量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 10,153,618.88 5.15 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 3,013,100.00 1.53 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 13,166,718.88 6.68


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 019546 16 国债 18 52,600 5,254,214.00 2.67 2 100213 国债 0213 49,176 4,899,404.88 2.49 3 122846 11 渝 富债 10,000 1,011,100.00 0.51 4 122199 12 能新 02 10,000 1,002,000.00 0.51 5 122154 12 京能 02 10,000 1,000,000.00 0.51


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 32 页 共 39 页


7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细





本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查,在 本 报告编制日前 一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 7.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 88,641.79 2 应收证 券清 算款 246,801.67 3 应收股 利 - 4 应收利 息 299,188.29 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 634,631.75 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 33 页 共 39 页


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明





本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 34 页 共 39 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 317 631,233.41 199,999,000.00 99.95% 101,990.54 0.05%


8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人





本 基金 非上 市基 金。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 11,234.96 0.0100%


8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10


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§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2017 年 1 月 20 日 ) 基金 份额 总额 200,072,685.24 本报告 期期 初基 金份 额总 额 - 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 29,481.17 减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 1,175.87 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额减少 以"-" 填 列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 200,100,990.54


九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 36 页 共 39 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 基金管 理人 在本 报告 期内 重大人 事变 动情 况: 1.2017 年1 月 19 日 , 由 本 公司第 一届 董事 会 2017 年 第五次 会议 通过 , 同意 任 命吴祖 尧先 生 担任九 泰基 金管 理有 限公 司副总 经理 , 任 期三 年, 并已向 北京 监管 局、 中国 证券投 资基 金业 协 会 备案。 2.2017 年3 月 30 日 , 经 公 司总裁 提名,报 公司 董事 长 核准 , 同 意任 命王 泳先 生 为九泰 基金 管 理有限 公司 总裁 助理 ,公 司管理 委员 会成 员。 基金托 管人 的基 金托 管部 门的重 大人 事变 动: 本 基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门本 报告 期 内 未发生 重大 人事 变动 。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本基金 投资 策略 未发 生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 为 本 基金 提供 审 计的 会计师 事 务所 为德 勤 华永 会计师 事 务所 (特 殊 普通 合伙 ) , 本 报告 期内 未发生 变更 。











10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 2017 年 1 月 14 日 ,基 金 管理人 收到 中国 证监 会下 发的《 关于 对九 泰基 金管 理有限 公司 采 取 责令改 正措 施的 决定 》 ( 行 政监管 措施 决定 书 【2017 】7 号 ) , 基金 管理 人高 度 重视本 次整 改工 作, 及时制 定了 整改 方案 ,并 逐一落 实。2017 年 6 月 19 日, 基金 管理 人接 受了 北京证 监局 对整 改 落 实情况 的现 场检 查 , 北 京 证监局 对整 改情 况未 提出 异议 。 本 报告 内基 金管 理 人的高 级管 理人 员未 受稽查 或处 罚情 况。 本报告 期内 托管 人及 其高 级管理 人员 无受 稽查 或处 罚等情 况。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 37 页 共 39 页


10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 东兴证 券 2 1,008,796,071.02 64.80% 535,981.46 51.23% - 国信证 券 2 547,961,245.04 35.20% 510,316.60 48.77% - 注:1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准





券 商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 基金管 理人 有互 补性 、 在最近 一年 内无 重大 违规 行为。





券 商经 纪人 具有 较强 的研究 能力 : 能及 时、 全 面、 定期 向基 金管 理人 提 供高质 量的 关于 宏观 、 行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务; 有很强的 行 业分析能力 ,能根据 基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求, 提供 专门 研究 报告, 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。





2 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的程 序





基金 管理人根 据以上 标准对不同券 商经纪人 进 行考察、选择 和确定, 选 定的经纪人名 单经公 募基金业务投 资决策委 员 会或专户业务 投资决策 委 员会审批同意 后与被选 择 的证券经营 机构签订 委托协议。基 金管理人 与 被选择的券商 经纪人在 签 订委托代理协 议时,要 明 确签定协议 双方的公 司名称、委托 代理期限 、 佣金率、双方 的权利义 务 等,经签章有 效。监察 稽 核部对委托 协议的合 法合规 性进 行审 查。





3 、报 告期 内租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况 :





(1) 本基 金报 告期 内 新增租 用交 易单 元情 况 增加国 信证 券上 海交 易单 元 1 个 ,深 圳交 易单 元 1 个;增 加东 兴证 券上 海交 易单 元 1 个 ,深 圳交 易单 元1 个。


(2 )本 基金 报告 期内 停止租 用交 易单 元情 况





无。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 九泰久兴灵活配置混合 2017 年 半年度报告 摘要 第 38 页 共 39 页


成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 东兴证 券 4,069,195.77 28.37% 538,900,000.00 87.12% - - 国信证 券 10,274,190.50 71.63% 79,700,000.00 12.88% - -


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额 比例达到 或者 超过 20% 的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017-1-20 至 2017-6-30 199,999,000.00 0.00 0.00 199,999,000.00 99.95% 产品特有 风险





1 、净 值大幅 波动的 风险





由于 本基金 份额净 值 的计算保 留到小 数点后 3 位,小数 点后第 4 位四 舍五入, 由此产 生的 收 益 或损 失 由基 金财 产 承担 。 因此 该 机构 投资 者 大额 赎 回时 , 有可 能导 致基金 份 额净 值 大幅 波 动,剩余 的持有 人存在 大 幅亏损的 风险。





2 、出 现巨额 赎回的 风险





该机 构投资 者在开 放 日大额赎 回时可 能导致 本 基金发生 巨额赎 回, 当 基 金出现巨 额赎回 时, 根 据 基金 当 时资 产组 合 状况 , 基金 管 理人 有可 能 对部 分 赎回 申 请延 期办 理或对 已 确认 的 赎回 进 行 部 分延 期 支付 。其 他 中小 投 资者 的 小额 赎回 申 请也 可 能面 临 部分 延期 办理的 风 险或 对 已确 认 的赎回进 行部分 延期支 付 的风险。 当连续 2 个 开 放日以上 (含本 数)发 生 巨额赎回 ,本基 金管 理人有可 能暂停 接受赎 回 申请, 已接 受的赎 回申请 可以延缓 支付赎 回款项, 但不得超 过 20 个工 作日。投 资者可 能面临 赎 回申请无 法确认 或者无 法 及时收到 赎回款 项的风 险 。





3 、基 金规模 过小导 致基金合 同终止 的风险





根据 基金合 同的约 定 , 基金合 同生效 后, 连 续 20 个工作 日出现 基金份 额 持有人数 量不满200 人或者基 金资产 净值低 于 5,000 万 元情形 的,基 金管理人 应当在 定期报 告 中予以披 露;连 续 60 个 工 作日 出 现前 述情 形 的, 本 基金 合 同终 止, 无 须召 开 基金 份 额持 有人 大会。 机 构投 资 者在 开 放日大额 赎回后, 可能出 现本基金 的基金 资产净 值 连续 60 个 工作日 低于 5,000 万元 情形, 届时 本基金存 在基金 合同终 止 的风险。 注:本 基金 于2017 年1 月 20 日备 案成 立。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本基金 报告 期内 没有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。








九泰基金管理有限公司 2017 年8 月25 日