长 盛 国企 改 革主 题 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年半 年度报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月24 日 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 49
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 50
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 56 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 56
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 56
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长盛国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 长盛国 企改 革混 合
基金主 代码 001239
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 4 日
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,370,457,405.66 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 的投 资目 标在 于把 握中国 国企 改革 所蕴 含的 投
资机会 ，分 享国 企改 革带 给上市 公司 的投 资收 益， 在
严格控 制投 资风 险的 基础 上，力 求为 基金 份额 持有 人
获取超 过业 绩比 较基 准的 收益。
投资策 略
（一） 大类 资产 配置
在大类 资产 配置 中， 本基 金将主 要考 虑宏 观经 济指 标、
微观经 济指 标、 市场 指标 、政策 因素 ，动 态调 整基 金
资产在 股票 、债 券、 货币 市场工 具等 类别 资产 间的分
配比例 ，控 制市 场风 险， 提高配 置效 率。
（二） 国企 改革 主题 上市 公司的 界定
本基金 投资 的国 企改 革主 题公司 ，主 要分 为两 类：
一是直 接或 间接 受益 于已 经公告 的国 企改 革方 案（ 含
预案， 下同 ）的 上市 公司 。国企 改革 方案 包括 但不 限
于资产 重组 方案 、股 权激 励方案 及纳 入国 有资 本投 资
运营平 台方 案等 。该 类上 市公司 包括 通过 改革 将使 经
营状况 和盈 利能 力获 得提 升的国 有企 业， 参与 国有 企
业改革 并使 经营 状况 和盈 利能力 获得 提升 的上 市公
司，以 及其 他在 国企 改革 进程中 获得 发展 机遇 或利 润
增长点 的上 市公 司。
二是处 于国 企改 革的 重点 区域、 行业 ，且 改革 预期 较
确定的 国有 企业 ，或 与上 述国有 企业 有较 大业 务关 联
的上市 公司 。
（三） 股票 投资 策略
本基金 将考 察改 革对 央企 和地方 国企 不同 的影 响、 改
革对各 个行 业的 不同 影响 ，筛选 出具 有投 资机 会的 上
市公司 股票 ，构 建并 动态 调整国 企改 革主 题股 票精 选
池。通 过对 内在 价值 、相 对价值 、收 购价 值等 方面 的
研究， 而筛 选出 估值 水平 相对合 理或 低估 的上 市公 司
股票， 并本 着审 慎精 选的 原则， 根据 市场 波动 情况 构长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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建股票 组合 并进 行动 态调 整。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50%+ 中证综 合债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，具 有较高 风险 、较 高预 期收 益
的特征 ，其 风险 和预 期收 益低于 股票 型基 金、 高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长盛基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 叶金松 林葛
联系电 话 010-82019988 010-66060069
电子邮 箱 yejs@csfunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-888-2666 、
010-62350088
95599
传真 010-82255988 010-68121816
注册地 址
深圳市 福田 中心 区福 中三
路诺德 金融 中心 主 楼 10D
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址
北京市 海淀 区北 太平 庄路
18 号 城建 大厦A 座 20-22
层
北京西 城区 复兴 门内 大 街28 号
凯晨世 贸中 心东 座 9 层
邮政编 码 100088 100031
法定代 表人 周兵 周慕冰
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 《上 海证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.csfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理 人 和基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 长盛基 金管 理有 限公 司
北京市 海淀 区北 太平 庄 路18 号城 建
大厦A 座 20-22 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -68,972,766.88
本期利 润 -39,528,598.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0160
本期加 权平 均净 值利 润率 -3.44%
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.64%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -1,350,017,511.81
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.5695
期末基 金资 产净 值 1,066,563,470.31
期末基 金份 额净 值 0.450
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -55.00%
注：1、所 述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。 表中 的 “ 期末 ”均 指 本报告 期最 后一 日， 即6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.27% 0.46% 3.01% 0.34% -0.74% 0.12%
过去三 个月 -5.86% 0.61% 3.16% 0.32% -9.02% 0.29%
过去六 个月 -3.64% 0.55% 5.36% 0.29% -9.00% 0.26%
过去一 年 -2.39% 0.63% 8.32% 0.35% -10.71% 0.28%
自基金 合同
生效起 至今
-55.00% 2.16% -10.63% 0.90% -44.37% 1.26%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ： 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符 合基金合
同要求 ， 基 准指 数每 日按 照 50% 、50% 的 比例 采取 再 平衡， 再用 连锁 计算 的方 式得到 基准 指数 的时
间序列 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 长盛 基金 管理有 限公 司（ 以下 简称 “公司 ” ） ， 成立 于 1999 年 3 月 26 日 ，是
国内最 早成 立的 十家 基金 管理公 司之 一。 公司 注册 资本为 人民 币 18900 万元 。 公司 注册 地在 深圳 ，
总部设 在北 京， 并在 北京 、 上海 、 郑 州、 杭 州、 成 都设有 分公 司， 在香 港、 北京分 别设 有子 公司 。
目前，公司股 东及其出 资 比例为：国元 证券股份 有 限公司（以下 简称 “国 元 证券 ”）占 注册资本
的41% ， 新 加坡 星展 银 行 有 限公司 占注 册资 本 的 33% ， 安徽省 信用 担保 集团 有限 公司占 注册 资本 的
13% ， 安徽 省投 资集 团控 股 有限公 司占 注册 资本 的 13% 。 公 司获 得首 批全 国社 保 基金、 合格 境内 机
构投资 者和 特定 客户 资产 管理业 务资 格。 截 至 2017 年 6 月 30 日 ，基 金管 理人 共管理 七十 二只 开
放式基 金， 并管 理多 个全 国社保 基金 组合 和专 户产 品。 公 司同 时兼 任境 外QFII 基金 和专 户理 财产
品的投 资顾 问。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
田
间
本基金 基金 经
理。
2015 年6 月4 日 - 8 年
田间女 士，1978 年 11 月
出生。 中央 财经 大学 经济
学硕士 。2008 年 7 月加 入
长盛基 金管 理有 限公 司，
曾任行 业研 究员 ，基 金经
理助理 、同 盛证 券投 资基
金基金 经理 等职 务。
吴
博
文
本基金 基金 经
理，长 盛同 智
优势成 长混 合
型证券 投资 基
金（LOF） 基金
经理， 长盛 同
盛成长 优选 灵
活配置 混合 型
证券投 资基 金
（LOF ） 基 金经
理。
2016 年2 月17
日
- 9 年
吴博文 先生 ，1983 年 6 月
出生。 北京 大学 金融 学硕
士。历 任雷 曼兄 弟证 券股
份有限 公司 分析 师助 理，
野村证 券股 份有 限公 司分
析师助 理， 诺安 基金 管理
有限公 司研 究员 、基 金经
理助理 、基 金经 理。2015
年 8 月 加入 长盛 基金 管理
有限公 司。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》及其各 项实施准 则 、本基金的基 金
合同和其他有 关法律法 规 、监管部门的 相关规定 ， 依照诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理 和运用基
金资产，在严 格控制投 资 风险的基础上 ，为基金 份 额持 有人谋求 最大利益 ， 没有损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 《公司公平交 易细则》 各 项规定，在研 究、投资 授 权与决策、交 易
执行等各个环 节，公平 对 待旗下所有投 资组合， 包 括公募基金、 社保组合 、 特定客户资 产管理组
合等。 具体 如下 ：
研究支持，公 司旗下所 有 投资组合共享 公司研究 部 门研究成果， 所有投资 组 合经理在公司 研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授权与决 策，公司 实 行投资决策委 员会领导 下 的投资组合经 理负责制 ， 各投资组合经 理
在投资决策委 员会的授 权 范围内 ，独立 完成投资 组 合的管理工作 。各投资 组 合经理遵守 投资信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部依照《 公司公平 交 易细则》的规 定，场内 交 易，强制开启 恒生交易 系 统公平交易 程序；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定，持续 、动态监 督 公司投资管理 全过程， 并 进行分析评估 ，及时向 公 司管理层报 告发现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去 4 个 季度 的同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标 ，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日 的交 易 片 段进 行 T 检 验， 未发 现违 反公平 交易 及利 益 输
送的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本公司旗 下 所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价交 易中，未 发 生同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年一 季度 ， 国 内宏 观经 济延续 了上 一年 四季 度较 好的发 展趋 势; 其次 在流 动 性层面 ， 虽 然货
币政策呈现中 性，但相 比 固定收益等其 他大类资 产 ，股票投资的 相对吸引 力 在提升。整 体市场呈
现蓝筹 大盘 股上 升的 态势 。
4 月 1 日雄 安新 区横 空出 世， “ 千年 大计 ”刺 激着 投资者 的神 经。 然而 这个 概念的 快速 到 来
和快速 消退 成为 了市 场情 绪转弱 的契 机。2017 年4 月至 5 月， 整个 市场 情绪 较弱， 大多 数指 数均
呈现下 跌态 势。 其中 军工 ，农林 牧渔 等板 块下 跌较 多。
5 月 27 日 最新 公布 的关 于 大股东 和董 监高 的减 持新 规， 主 要从 增加 了限 制减 持范围 （将 定向
增发 、 股 权质 押、 配 股 和 可交债 等方 式取 得的 股份 也纳入 到 限 制减 持范 围） 、 降低不 同期 限减 持比
例（如 大股 东集 合竞 价方 式连续 90 个交 易日 减持 不 能超过 1%+ 大 宗交 易连 续 90 个交易 日减 持不
能超 过2%， 定增 解禁 后一 年内减 持份 额不 能超 过持 有总份 额 的 50% 等） 、 对董 监高通 过离 职方 式 减
持进行规范、 信息披露 等 方面完善。这 表示证监 会 在将投资者的 关注点向 价 值蓝筹方向 进一步引
导。
沿着政 策指 引的 方向 ， 在6 月份 的市 场反 弹中 ， 白马 蓝筹再 一次 引领 市场 上涨 。 在 这过 程中，
板块分化进一 步达到极 致 ，在格力电器 、美的集 团 、老板电器等 上半年屡 创 新高的白马 股的带领
下， 家用 电器 板块 成为 最 牛板块 。 以上 证 50 为代 表 的白马 蓝筹 股不 断创 出新 高。 以贵 州茅 台 、 格
力电器 等为 代表 的白 马蓝 筹一路 高歌 猛进 ， 纷 纷创 出历史 或阶 段新 高。Wind 白马股 指数 上半 年 累
计上 涨35% ，位 居所 有概 念板块 首位 。
1-3 月份 我们 按照 绝对 收 益思路 逐渐 兑 现 2016 年 底我们 布局 的工 程机 械，LED ，石 油机 械等
板块的 收益 ，一 季度 整体 表现较 好。 在 3 月底 我们 充分预 计到 了市 场调 整的 可能性 ，延 续一 季 度
的绝对 收益 投资 思路 ， 在 4 月上 旬对 组合 进行 换仓 。然而 我们 还是 对于 整体 投资环 境的 惯性 估计
较差，认为白 马行情要 休 息较长的时间 ，选择很 长 时间 没有引起 投资者关 注 的国企改革 相关领域
板块进行布局 ，重点投 资 了包括军工， 一带一路 ， 环保等行业。 这几个错 误 的方向选择 给二季度
组合的 净值 带来 了较 大的 损失。 经 过 6 月 份的 调整 ，我们 重新 对组 合的 方向 进行了 梳理 ，对 组 合
的投资方向进 行了分散 ， 对国企改革动 作比较频 繁 的民航，能源 ，电力， 通 信，铁路等 领域都进
行了布 局。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.450 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-3.64%，业绩
比较基 准收 益率 为5.36% 。 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
按库存周期平 均时间跨 度 推算，本轮库 存周期已 进 入后期。以每 轮库 存周 期 的波峰为起点 ，
自1998 年 以来 中国 经济 经 历了 五轮 完整 的库 存周 期 ，平均 库存 周期 为 40 个 月 （见 图 1，表 1）。
目前正 处于 第六 轮库 存周 期，按 库存 周期 四阶 段划 分，2014 年 9 月-2016 年 2 月 为主 动去 库存 阶
段，2016 年 3 月-2016 年 5 月处于 被动 去库 存阶 段 ，2016 年 6 月 开始 进入 主 动 补 库存 阶段 ，至
2017 年6 月， 本轮 周期 已 有 34 个月 ，目 前正 进入 被 动补库 存阶 段。
房地产 销售 增速 持续 趋缓 ， 一、 二线 城市 房价 涨幅 回落。2009 年 以来 中国 房 地产经 历了 两轮
时间跨 度 为3 年 的短 周期 ， 分别 是 2009 年 1 月-2012 年2 月、2012 年3 月-2015 年2 月 。 本 轮房
地产小 周期 起始 于 2015 年 3 月， 房地 产销 售面 积 累计增 速见 底后 于当 年 6 月份由 负转 正，2016
年4 月 份回 升 至36.5% 后 开始趋 缓，2017 年 5 月份 累计增 速已 回调 至 14.3% 。2016 年10 月份 实施
房地产 调控 后 ， 一 、 二线 城市房 价涨 幅开 始出 现回 落 （ 见图 5） 。 到今 年6 月 份本轮 房地 产小 周期
已运 行28 个月 ， 目 前正 处 在周期 顶部 区域 ， 房价 涨 幅和销 售增 速开 始出 现同 步回调 。 按周 期长 度
36 个 月推 算， 本轮 周期 将 持续 到2018 年2 月 。
长期来 看 ， 我 们正 处在 牛 熊转换 的第 三阶 段 ， 震 荡 市， 结构 市 ， 典 型 特 征为 分化与 抱团 取暖 ，
这一阶段目前 还没结束 。 我们看目前盈 利虽缓慢 回 落，但经济远 没有跌出 政 策底线。同 时制造业
投资中设备周 期逐步开 启 ，本轮设备更 替需求占 据 很大一部分， 尤其在工 程 机械板块表 现明显。
金融强监管延 续的态势 下 ，阶段性会有 监管放松 的 窗口打开。市 场的共识 集 中在经济增 长一定是
逐级下降的过 程，对于 经 济悲观的预期 已经反映 在 大家对超大市 值白马蓝 筹 的一致追逐 中，这些
有限的公司是 最具备长 期 确定性的公司 。然而市 场 无论是对于周 期板块继 续 缓慢复苏或 者是成长
性行业龙头公 司业绩继 续 增长都不认同 ，对于稳 定 类板块由于国 企改革带 来 的制 度红利 更是基本
上没有预期了 。我们在 这 个时点，认为 短期来看 ， 未来半年，市 场上有超 预 期可能的板 块集中在
国企改 革受 益类 公司 ， 周 期类板 块 ， 成 长性 行业 龙 头公司 等 。 我 们对 于价 值 类白马 蓝筹 公司 保持
密切的 关注 ，但 我们 认为 短期内 这些 白马 蓝筹 公司 需要调 整来 消化 过于 一致 的市场 预期 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 监会 相关 规定 及本基 金合 同约 定 ， 本 基 金管理 人严 格按 照 《企 业 会计准 则》 、 中 国
证监会相关规 定和基金 合 同关于估值的 约定，对 基 金所持投资品 种进行估 值 。本基金管 理人制订
了证券投资基 金估值政 策 与估值程序， 设立基 金 估 值小组，参考 行业协会 估 值意见和独 立第三方
机构估 值数 据， 确保 基金 估值的 公平 、合 理。
本基金 管理 人制 订的 证券 投资基 金估 值政 策与 估值 程序确 定了 估值 目的 、 估 值日、 估值 对象 、
估值程序、估 值方法以 及 估值差错处理 、暂停估 值 和特殊情形处 理等事项 。 本基金管理 人设立了长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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由公司总经 理（担任 估值 工作小组组 长） 、公司 督察 长（担任估 值工作小 组副 组长） 、公司 相关投
资、研究部门 分管领导 、 公司运营部分 管领导、 相 关研究部门、 相关投资 部 门、监察稽 核部、风
险管理部、信 息技术部 及 业务运营部总 监或指定 人 员组成的估值 工作小组 ， 负责研究、 指导并执
行基金 估值业 务。小组 成 员均具有多年 证券、基 金 从业经验，具 备基金估 值 运作、行业 研究、风
险管理 或法 律合 规等 领域 的专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值原则 和 方法的讨论， 但不参与 估 值原则和方法 的最终决 策 和日常估值的 执
行。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。托管 人根据法 律 法规要求对基 金
估值及净值计 算履行复 核 责任，当存有 异议时， 托 管人有责任要 求基金管 理 公司作出合 理解释，
通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 委员会采用的 相关估值 模 型、假设及 参数的适
当性发 表审 核意 见并 出具 报告。 上述 参与 估值 流程 各方之 间不 存在 任 何 重大 利益冲 突。
本基金管理人 已分别与 中 央国债登记结 算有限责 任 公司和中证指 数有限公 司 签署服务协议 ，
由其分别按约 定提供在 银 行间同业市场 交易的债 券 品种和在交易 所市场交 易 或挂牌的部 分债券品
种的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》的 规定以及 本 基金基金合同 第十六条 中 对基金利润分 配
原则的 约定 ，本 基金 本报 告期未 实施 利润 分配 。
本基金 截至 2017 年 6 月 30 日，期 末可 供分 配利 润 为-1,350,017,511.81 元 ，其中 ，未 分配
利润已 实现 部分 为-1,350,017,511.81 元 ，未 分配 利 润未实 现部 分 为46,123,576.46 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内无 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警说 明。 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —长盛 基金管理
有限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基 金的投 资运 作， 进行 了认 真、独 立的 会计 核算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 长盛基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，长盛基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长盛 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 196,168,864.48 337,411,622.43
结算备 付金
10,447,375.21 2,824,969.62
存出保 证金
1,152,573.23 1,552,537.10
交易性 金融 资产 6.4.7.2 885,948,690.48 886,792,166.28
其中： 股票 投资
885,948,690.48 886,792,166.28
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 107,233.22 155,839.91
应收股 利
- -
应收申 购款
36,078.15 90,343.35
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,093,860,814.77 1,228,827,478.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
19,636,327.75 23,928,844.76
应付赎 回款
1,285,759.66 925,005.38
应付管 理人 报酬
1,303,541.87 1,542,375.72
应付托 管费
217,256.95 257,062.60
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 4,674,899.35 2,897,274.08 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 179,558.88 271,571.12
负债合 计
27,297,344.46 29,822,133.66
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,370,457,405.66 2,569,250,774.84
未分配 利润 6.4.7.10 -1,303,893,935.35 -1,370,245,429.81
所有者 权益 合计
1,066,563,470.31 1,199,005,345.03
负债 和 所有 者权 益总 计
1,093,860,814.77 1,228,827,478.69
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值为人民币 0.450 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
2,370,457,405.66 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长盛 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
-18,314,526.01 -514,753,035.43
1.利息 收入
3,603,714.47 4,569,076.77
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 3,603,714.47 4,569,076.77
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-51,446,059.06 -332,673,338.01
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -57,923,153.07 -338,462,893.97
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 6,477,094.01 5,789,555.96
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16
29,444,168.17 -186,933,622.89
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 83,650.41 284,848.70
减： 二、费用
21,214,072.70 26,689,116.93 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 8,553,670.33 10,578,259.42
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,425,611.70 1,763,043.24
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 11,029,229.24 14,146,284.88
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 205,561.43 201,529.39
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-39,528,598.71 -541,442,152.36
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-39,528,598.71 -541,442,152.36
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长盛 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,569,250,774.84 -1,370,245,429.81 1,199,005,345.03
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -39,528,598.71 -39,528,598.71
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-198,793,369.18 105,880,093.17 -92,913,276.01
其中：1.基 金申 购款 33,993,115.63 -18,259,289.67 15,733,825.96
2. 基金 赎回 款 -232,786,484.81 124,139,382.84 -108,647,101.97
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,370,457,405.66 -1,303,893,935.35 1,066,563,470.31
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,973,749,932.59 -1,059,844,613.95 1,913,905,318.64
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -541,442,152.36 -541,442,152.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-167,999,816.20 88,852,588.50 -79,147,227.70
其中：1.基 金申 购款 156,996,321.83 -79,159,330.41 77,836,991.42
2. 基金 赎回 款 -324,996,138.03 168,011,918.91 -156,984,219.12
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,805,750,116.39 -1,512,434,177.81 1,293,315,938.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 林培 富______
______ 刁 俊东______
____ 龚珉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长盛国企改革 主题灵活 配 置混合型证券 投资基金 （ 以下简称“本 基金” ） ，系 经中国证券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ” ） 证监 许可[2015]568 号 《关 于准 予长 盛国企 改革 主题 灵活
配置混合型证 券投资基 金 注册的批复》 的注册， 由 长盛基金管理 有限公司 向 社会公开募 集，基金
合同 于2015 年6 月4 日生效,于 基金 合同 生效 日， 本 基金规 模 为3,250,867,544.91 份基 金份 额。
本基金为契约 型开 放式 ， 存续期限不定 。本基金 的 基金管理人和 注册登记 机 构为长盛基 金管理有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国农业 银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 发行 、上 市的 股票） 、债 券、 资产 支持 证 券、货 币市 场工 具、长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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权证、股指期 货以及法 律 法规或中国证 监会允许 基 金投资的其他 金融工具 （ 但须符合中 国证监会
的相关 规定 ） 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种， 基金 管理 人 在履行 适当 程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围 。 本基金 投资 组合 比例 为 ： 股票等 权益 类资 产占 基金 资产的 0%-95% ； 其 中
投资于国企改 革主题的 股 票和债券不低 于非现金 基 金资产的 80% ；每个交 易 日日终在扣 除股指期
货合约 需缴纳 的交易保 证 金后，保持现 金或到期 日 在一年期以内 的政府债 券 不低于基金 资产净值
的 5% 。本 基金 业绩 比较 基 准：50%*沪深 300 指数 收 益率+50%* 中证 综合 债指 数 收益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面， 也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为1 ‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳 增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的 规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 22 页 共 56 页
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ， 暂适 用
简易计 税方 法， 按照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税。 对资 管产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产 品管理人
以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股 股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入 应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税； 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 23 页 共 56 页
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 196,168,864.48
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 196,168,864.48
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 845,727,420.14 885,948,690.48 40,221,270.34
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 845,727,420.14 885,948,690.48 40,221,270.34
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 24 页 共 56 页
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 102,534.37
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,231.26
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.76
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 466.83
合计 107,233.22
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,674,899.35
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 4,674,899.35
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,036.77
预提费 用 178,522.11
合计 179,558.88
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,569,250,774.84 2,569,250,774.84
本期申 购 33,993,115.63 33,993,115.63
本期赎 回( 以"-" 号填列) -232,786,484.81 -232,786,484.81 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 25 页 共 56 页
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,370,457,405.66 2,370,457,405.66
注：申 购含 转换 入份 额及 金额， 赎回 含转 换出 份额 及金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -1,388,555,181.39 18,309,751.58 -1,370,245,429.81
本期利 润 -68,972,766.88 29,444,168.17 -39,528,598.71
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
107,510,436.46 -1,630,343.29 105,880,093.17
其中： 基金 申购 款 -18,481,632.39 222,342.72 -18,259,289.67
基金赎 回款 125,992,068.85 -1,852,686.01 124,139,382.84
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -1,350,017,511.81 46,123,576.46 -1,303,893,935.35
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 3,547,155.88
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 45,794.89
其他 10,763.70
合计 3,603,714.47
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 3,769,697,936.34
减：卖 出股 票成 本总 额 3,827,621,089.41
买卖股 票差 价收 入 -57,923,153.07
6.4.7.13 债 券投 资收益
注：本 基金 本报 告期 间无 债券投 资收 益。 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 26 页 共 56 页
6.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 未取 得衍生 工具 收益 。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 6,477,094.01
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 6,477,094.01
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 29,444,168.17
—— 股 票投 资 29,444,168.17
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 29,444,168.17
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 73,485.18
转换费 收入 10,165.23
合计 83,650.41
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 11,029,229.24
银行间 市场 交易 费用 -
合计 11,029,229.24 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 27 页 共 56 页
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 133,891.13
帐户维 护 费[ 付 国债 登记 公 司] 9,000.00
汇划手 续费 17,859.32
其他费 用 180.00
合计 205,561.43
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要说 明的 重大 或有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 并无 须作 披露 的重 大资产 负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ，未 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长盛基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 农业
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 28 页 共 56 页
30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
8,553,670.33 10,578,259.42
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,076,425.65 4,878,252.91
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 费率计提 。
计算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,425,611.70 1,763,043.24
注： 基 金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金托 管费 按前一 日的 基金 资产 净值 的0.25% 年 费率 计提 。
计算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 未发 生与关 联方 进行 的银 行间 同业市 场的 债券 （含 回购 ）交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 管理 人于 本报 告期及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金份 额。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年可 比期 末未 持有本 基金 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 29 页 共 56 页
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银
行
196,168,864.48 3,547,155.88 316,976,953.43 4,464,832.23
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年可 比期 间未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 其他 关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 间未 进行利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 56 页
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设股票账 户，选择 网 下或者网上一 种方式进 行 新股申购。 从新股获
配日至 新股 上市 日之 间不 能自由 转让 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600795
国
电
电
力
2017
年6
月5
日
重
大
事
项
停
牌
3.60 - - 6,358,600 21,362,812.00 22,890,960.00 -
600358
国
旅
联
合
2017
年6
月5
日
重
大
事
项
停
牌
7.00 - - 500,000 3,622,181.00 3,500,000.00 -
000099
中
信
海
直
2017
年5
月4
日
重
大
事
项
停
牌
11.26 - - 75,134 952,827.37 846,008.84 -
603238
诺
邦
股
份
2017
年5
月15
日
重
大
事
项
停
牌
29.38
2017
年 8
月 23
日
31.99 1,750 23,292.50 51,415.00 -
002856
美
芝
股
2017
年6
月19
重
大
事
31.86 - - 1,230 14,280.30 39,187.80 - 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 31 页 共 56 页
份 日 项
停
牌
300582
英
飞
特
2017
年6
月5
日
重
大
事
项
停
牌
18.92
2017
年 8
月 2
日
17.50 2,038 20,181.15 38,558.96 -
603501
韦
尔
股
份
2017
年6
月5
日
重
大
事
项
停
牌
20.15 - - 1,657 11,632.14 33,388.55 -
002025
航
天
电
器
2016
年9
月12
日
重
大
事
项
停
牌
23.65
2017
年 7
月 4
日
22.46 75 1,696.42 1,773.75 -
注：本 基金 截 至 2017 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 于本 报告 期末 未持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 机构由 董事 会风 险控 制管 理委员 会、 督察 长、 公司 风 险控制 委员 会、
监察稽 核部 、风 险管 理部 以及各 个业 务部 门组 成。 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 32 页 共 56 页
公司实 行全面 、系统的 风 险管理，风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。
同时制定了系 统化的风 险 管理程序，对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构， 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管理 体系：第
一道防线由各 个业务部 门 构成，各业务 部门总监 作 为风险责任人 ，负责制 订 本部门的作 业流程以
及风险控制措 施；第二 道 监控防线由公 司监察稽 核 部和风险管理 部构成， 监 察稽核部负 责对公司
业务的法律合 规风险和 运 作风险进行监 控管理， 风 险管理部负责 对公司投 资 管理风险进 行监控管
理；第三道防 线是由 公 司 经营管理层和 风险控制 委 员会构成，公 司管理层 通 过风险控制 委员会对
风险状况进行 全面监督 并 及时制定相应 的对策和 实 施监控措施； 在上述这 三 道风险监控 防线中，
在公司 督察 长的 指导 下， 监 察稽核 部和 风险 管理 部对 风险控 制措 施和 合规 风险 情况进 行全 面检 查、
监督，并视所 发生问题 情 节轻重及时反 馈给各部 门 总监、风险控 制委员会 、 公司总经理 、风险控
制管理委员会 、董事会 、 监管机构。督 察长独立 于 公司其他业务 部门和公 司 管理层，对 内部控制
制度的执行情 况实行严 格 检查和及时反 馈，并独 立 报告；第四道 监控防线 由 董事会及其 下设风险
控制管理委员 会构成， 风 险 控制管理委 员会通过 督 察长、监察稽 核部和风 险 管理部的工 作，掌握
整体风险状况 并进行决 策 。风险控制管 理委员会 负 责审查公司风 险控制体 系 及其有效性 、公司内
控制度 的实 施情 况。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等 级的 证券 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末未 持有 按短 期信 用评级 的债 券投 资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末未 持有 按长 期信 用评级 的债 券投 资。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 33 页 共 56 页
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市 场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。利率敏感 性金融工 具 均面临由于市 场利率上 升 而导致公允价 值下降的 风 险，其中浮 动利率类
金融工具还面 临每个付 息 期间结束根据 市场利率 重 新定价时对于 未来现金 流 影响的风险 。本基金
所面临的利率 风险主要 来 源于本基金所 持有的生 息 资产。本基金 的生息资 产 主要为银行 存款等。
本基金 的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组 合的久期
等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
196,168,864.48 - - - 196,168,864.48
结算备 付金
10,447,375.21 - - - 10,447,375.21
存出保 证金
2,305,146.46 - - -1,152,573.23 1,152,573.23
交易性 金 融 资产
- - - 885,948,690.48 885,948,690.48
应收利 息
- - - 107,233.22 107,233.22
应收申 购款
198.81 - - 35,879.34 36,078.15
其他资 产
- - - - - 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 34 页 共 56 页
资产总 计 208,921,584.96 - - 884,939,229.81 1,093,860,814.77
负债
应付证 券清 算款 - - - 19,636,327.75 19,636,327.75
应付赎 回款 - - - 1,285,759.66 1,285,759.66
应付管 理人 报酬 - - - 1,303,541.87 1,303,541.87
应付托 管费 - - - 217,256.95 217,256.95
应付交 易费 用 - - - 4,674,899.35 4,674,899.35
其他负 债 - - - 179,558.88 179,558.88
负债总 计 - - - 27,297,344.46 27,297,344.46
利率敏 感度 缺口 208,921,584.96 - - 857,641,885.35 1,066,563,470.31
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 337,411,622.43 - - - 337,411,622.43
结算备 付金 2,824,969.62 - - - 2,824,969.62
存出保 证金 1,552,537.10 - - - 1,552,537.10
交易性 金融 资产 - - - 886,792,166.28 886,792,166.28
应收利 息 - - - 155,839.91 155,839.91
应收申 购款 - - - 90,343.35 90,343.35
资产总 计 341,789,129.15 - - 887,038,349.54 1,228,827,478.69
负债
应付证 券清 算款 - - - 23,928,844.76 23,928,844.76
应付赎 回款 - - - 925,005.38 925,005.38
应付管 理人 报酬 - - - 1,542,375.72 1,542,375.72
应付托 管费 - - - 257,062.60 257,062.60
应付交 易费 用 - - - 2,897,274.08 2,897,274.08
其他负 债 - - - 271,571.12 271,571.12
负债总 计 - - - 29,822,133.66 29,822,133.66
利率敏 感度 缺口 341,789,129.15 - - 857,216,215.88 1,199,005,345.03
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本基金于 本报告期 末 及上年度末未 持有交易 性 金融资产债券 投资，因 此 市场利率的 变动对本
基金资 产净 值无 重大 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具均 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市的股 票 ，所面临的最 大市场价 格 风险由所持有 的金融工 具 的公允价值 决定。本
基金通过投资 组合的分 散 化降低市场价 格风险， 并 且本基金管理 人每日对 本 基金所持有 的证券价
格实施 监控 。
本基金 投资 于股 票投 资占 基金资 产的 比例 为 0%-95% ； 其中 投资 于国 企改 革主 题的股 票和 债券
不低于非现金 基金资产 的 80%；每个交 易日日终 在扣 除股指期货合 约需缴纳 的 交易保证 金后 ，保
持现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 5%。于 2017 年6 月30 日， 本基 金面
临的整 体其 他价 格风 险列 示如下 ：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 885,948,690.48 83.07 886,792,166.28 73.96
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 885,948,690.48 83.07 886,792,166.28 73.96
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1.业绩 比较 基准 上 升 5% 77,026,245.99 108,492,843.31
2.业绩 比较 基准 下 降 5% -77,026,245.99 -108,492,843.31
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 其 他价格风险进 行分析。 上 表为其他价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 公允 价值
银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 应付证券 清 算款等， 因其 剩余期限 不 长，公允价值 与长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 36 页 共 56 页
账面价 值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
858,434,373.84 元 ， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币27,514,316.64 元， 属于 第 三层次 的余 额为 人
民币零 元 （2016 年 12 月31 日： 第一 层次 人民 币886,097,275.95 元 ， 第 二层 次 人民 币 694,890.33
元，无 属于 第三 层次 的余 额） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重 大变 动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基 金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 在第 一层 次和 第二层 次之 间无 重大 转移 。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况。
6.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 37 页 共 56 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 885,948,690.48 80.99
其中： 股票 885,948,690.48 80.99
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 206,616,239.69 18.89
7 其他各 项资 产 1,295,884.60 0.12
8 合计 1,093,860,814.77 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 10,966,224.24 1.03
B 采矿业 71,760,320.63 6.73
C 制造业 460,670,142.85 43.19
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
59,370,895.90 5.57
E 建筑业 6,708,069.13 0.63
F 批发和 零售 业 15,871,705.28 1.49
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 128,670,534.68 12.06
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
216,653.30 0.02
J 金融业 64,345,060.17 6.03
K 房地产 业 40,281,347.28 3.78
L 租赁和 商务 服务 业 16,040,262.14 1.50
M 科学研 究和 技术 服务 业 86,652.88 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 244,561.29 0.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 38 页 共 56 页
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 10,716,260.71 1.00
S 综合 - -
合计 885,948,690.48 83.07
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600029 南方航 空 3,895,900 33,894,330.00 3.18
2 600115 东方航 空 4,898,067 33,306,855.60 3.12
3 000060 中金岭 南 2,832,160 31,720,192.00 2.97
4 000338 潍柴动 力 2,130,000 28,116,000.00 2.64
5 600270 外运发 展 1,451,430 27,475,569.90 2.58
6 000983 西山煤 电 2,999,950 26,309,561.50 2.47
7 000895 双汇发 展 1,036,201 24,609,773.75 2.31
8 600795 国电电 力 6,358,600 22,890,960.00 2.15
9 002179 中航光 电 731,022 22,800,576.18 2.14
10 600642 申能股 份 3,602,193 22,693,815.90 2.13
11 600897 厦门空 港 888,443 22,548,683.34 2.11
12 000400 许继电 气 1,233,339 22,150,768.44 2.08
13 600031 三一重 工 2,704,500 21,987,585.00 2.06
14 600742 一汽富 维 1,150,199 21,980,302.89 2.06
15 600016 民生银 行 2,594,000 21,322,680.00 2.00
16 600048 保利地 产 1,707,700 17,025,769.00 1.60
17 000402 金 融 街 1,452,199 17,019,772.28 1.60
18 600409 三友化 工 1,648,225 16,597,625.75 1.56
19 600188 兖州煤 业 1,232,925 15,091,002.00 1.41
20 600019 宝钢股 份 1,984,300 13,314,653.00 1.25
21 002396 星网锐 捷 669,547 12,955,734.45 1.21
22 600138 中青旅 593,467 12,498,415.02 1.17
23 600507 方大特 钢 1,403,780 11,974,243.40 1.12
24 000951 中国重 汽 772,961 11,818,573.69 1.11
25 002450 康得新 519,300 11,694,636.00 1.10
26 002223 鱼跃医 疗 473,508 11,212,669.44 1.05
27 601225 陕西煤 业 1,571,373 11,109,607.11 1.04 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 56 页
28 600511 国药股 份 303,162 10,986,590.88 1.03
29 000898 鞍钢股 份 1,939,625 10,978,277.50 1.03
30 000998 隆平高 科 498,012 10,966,224.24 1.03
31 601898 中煤能 源 1,852,100 10,890,348.00 1.02
32 600879 航天电 子 1,230,762 10,818,397.98 1.01
33 002470 金正大 1,435,839 10,811,867.67 1.01
34 000001 平安银 行 1,142,720 10,730,140.80 1.01
35 601998 中信银 行 1,704,200 10,719,418.00 1.01
36 002001 新 和 成 551,922 10,712,806.02 1.00
37 600061 国投安 信 688,000 10,698,400.00 1.00
38 600015 华夏银 行 1,159,054 10,686,477.88 1.00
39 600085 同仁堂 305,100 10,666,296.00 1.00
40 600362 江西铜 业 632,000 10,655,520.00 1.00
41 600808 马钢股 份 3,008,200 10,649,028.00 1.00
42 600715 文投控 股 471,000 10,625,760.00 1.00
43 601006 大秦铁 路 1,263,300 10,599,087.00 0.99
44 002437 誉衡药 业 1,454,593 10,589,437.04 0.99
45 600498 烽火通 信 416,200 10,550,670.00 0.99
46 002007 华兰生 物 286,874 10,470,901.00 0.98
47 000070 特发信 息 882,610 10,370,667.50 0.97
48 300115 长盈精 密 353,682 10,320,440.76 0.97
49 600011 华能国际 1,379,900 10,128,466.00 0.95
50 600990 四创电 子 156,800 9,720,032.00 0.91
51 603188 亚邦股 份 515,305 8,986,919.20 0.84
52 601992 金隅股 份 1,379,000 8,922,130.00 0.84
53 000030 富奥股 份 973,166 8,700,104.04 0.82
54 601678 滨化股 份 1,145,769 7,963,094.55 0.75
55 601668 中国建 筑 663,400 6,421,712.00 0.60
56 600340 华夏幸 福 185,700 6,235,806.00 0.58
57 000786 北新建 材 363,882 5,763,890.88 0.54
58 603993 洛阳钼 业 984,600 4,982,076.00 0.47
59 000967 盈峰环 境 459,446 4,980,394.64 0.47
60 600153 建发股 份 374,800 4,846,164.00 0.45
61 002456 欧菲光 224,800 4,084,616.00 0.38
62 600578 京能电 力 852,600 3,657,654.00 0.34
63 600358 国旅联 合 500,000 3,500,000.00 0.33
64 000603 盛达矿 业 238,100 3,233,398.00 0.30
65 600522 中天科 技 241,000 2,904,050.00 0.27
66 300009 安科生 物 146,258 2,400,093.78 0.23 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 40 页 共 56 页
67 000099 中信海 直 75,134 846,008.84 0.08
68 600352 浙江龙 盛 63,399 604,192.47 0.06
69 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.02
70 300618 寒锐钴 业 1,600 150,880.00 0.01
71 300558 贝达药 业 2,172 129,538.08 0.01
72 002841 和胜股 份 1,680 124,689.60 0.01
73 002859 洁美科 技 1,433 104,609.00 0.01
74 603603 博天环 境 2,421 101,633.58 0.01
75 002852 道道全 1,271 96,596.00 0.01
76 603980 吉华集 团 3,449 91,846.87 0.01
77 603727 博迈科 2,832 91,360.32 0.01
78 300623 捷捷微 电 1,242 83,462.40 0.01
79 603133 碳元科 技 2,445 82,054.20 0.01
80 603717 天域生 态 2,490 81,198.90 0.01
81 603303 得邦照 明 2,392 79,868.88 0.01
82 300641 正丹股 份 4,020 77,586.00 0.01
83 002880 卫光生 物 998 75,548.60 0.01
84 002845 同兴达 1,048 75,246.40 0.01
85 002848 高斯贝 尔 2,500 74,525.00 0.01
86 603630 拉芳家 化 1,985 73,881.70 0.01
87 603768 常青股 份 2,755 70,087.20 0.01
88 603920 世运电 路 3,125 70,062.50 0.01
89 300627 华测导 航 1,498 69,806.80 0.01
90 603586 金麒麟 2,046 69,666.30 0.01
91 603208 江山欧 派 1,221 65,970.63 0.01
92 603179 新泉股 份 1,495 65,645.45 0.01
93 603906 龙蟠科 技 2,816 63,557.12 0.01
94 603728 鸣志电 器 2,719 63,434.27 0.01
95 300610 晨化股 份 2,694 63,228.18 0.01
96 603360 百傲化 学 2,071 62,109.29 0.01
97 603638 艾迪精 密 1,674 59,728.32 0.01
98 603826 坤彩科 技 3,299 59,579.94 0.01
99 603966 法兰泰 克 2,590 59,518.20 0.01
100 603036 如通股 份 2,114 59,424.54 0.01
101 300602 飞荣达 1,254 59,301.66 0.01
102 603615 茶花股 份 2,915 57,687.85 0.01
103 603197 保隆科 技 1,086 57,612.30 0.01
104 603637 镇海股 份 1,802 56,474.68 0.01
105 002847 盐津铺 子 1,553 56,218.60 0.01 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 41 页 共 56 页
106 603955 大千生 态 1,250 55,850.00 0.01
107 002869 金溢科 技 1,255 54,592.50 0.01
108 603896 寿仙谷 1,392 54,301.92 0.01
109 603096 新经典 1,270 53,822.60 0.01
110 300630 普利制 药 1,488 53,716.80 0.01
111 603177 德创环 保 2,779 52,967.74 0.00
112 603505 金石资 源 2,570 52,967.70 0.00
113 603690 至纯科 技 3,106 52,895.18 0.00
114 002855 捷荣技 术 3,056 52,440.96 0.00
115 603578 三星新 材 1,142 52,155.14 0.00
116 603803 瑞斯康 达 2,245 52,016.65 0.00
117 603238 诺邦股 份 1,750 51,415.00 0.00
118 002861 瀛通通 讯 1,664 51,201.28 0.00
119 603903 中持股 份 1,031 49,271.49 0.00
120 603081 大丰实 业 2,582 49,006.36 0.00
121 603050 科林电 气 1,256 48,933.76 0.00
122 002774 快意电 梯 3,441 48,174.00 0.00
123 300657 弘信电 子 1,021 48,089.10 0.00
124 603178 圣龙股 份 2,578 47,847.68 0.00
125 603665 康隆达 1,185 47,577.75 0.00
126 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.00
127 300597 吉大通 信 2,647 45,422.52 0.00
128 002849 威星智 能 1,060 45,262.00 0.00
129 300639 凯普生 物 1,046 44,894.32 0.00
130 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00
131 300633 开立医 疗 2,324 43,272.88 0.00
132 300658 延江股 份 1,110 43,101.30 0.00
133 300662 科锐国 际 1,656 41,847.12 0.00
134 603855 华荣股 份 2,728 41,792.96 0.00
135 002875 安奈儿 1,158 41,514.30 0.00
136 002843 泰嘉股 份 1,377 40,979.52 0.00
137 603797 联泰环 保 2,137 40,688.48 0.00
138 603326 我乐家 居 1,452 40,612.44 0.00
139 002866 传艺科 技 1,488 40,071.84 0.00
140 603767 中马传 动 1,785 39,751.95 0.00
141 002856 美芝股 份 1,230 39,187.80 0.00
142 300622 博士眼 镜 1,280 38,950.40 0.00
143 603316 诚邦股 份 1,824 38,778.24 0.00
144 300582 英飞特 2,038 38,558.96 0.00 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 42 页 共 56 页
145 002842 翔鹭钨 业 932 38,118.80 0.00
146 300606 金太阳 1,227 38,049.27 0.00
147 002860 星帅尔 777 37,995.30 0.00
148 300621 维业股 份 1,758 37,867.32 0.00
149 002865 钧达股 份 1,246 36,881.60 0.00
150 300592 华凯创 意 1,583 36,678.11 0.00
151 002877 智能自 控 1,436 36,302.08 0.00
152 603787 新日股 份 1,849 36,184.93 0.00
153 603383 顶点软 件 811 36,138.16 0.00
154 603811 诚意药 业 953 35,918.57 0.00
155 002868 绿康生 化 1,234 35,872.38 0.00
156 300609 汇纳科 技 1,037 35,537.99 0.00
157 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00
158 002870 香山股 份 1,046 35,093.30 0.00
159 603042 华脉科 技 1,232 35,013.44 0.00
160 300620 光库科 技 986 34,095.88 0.00
161 603320 迪贝电 气 958 34,066.48 0.00
162 300603 力昂技 术 1,035 33,927.30 0.00
163 603538 美诺华 1,122 33,480.48 0.00
164 603388 元成股 份 891 33,474.87 0.00
165 603501 韦尔股 份 1,657 33,388.55 0.00
166 300643 万通智 控 2,027 33,181.99 0.00
167 603196 日播时 尚 2,083 32,682.27 0.00
168 603089 正裕工 业 1,087 32,544.78 0.00
169 603488 展鹏科 技 1,837 32,074.02 0.00
170 603496 恒为科 技 912 31,354.56 0.00
171 603041 美思德 1,034 31,340.54 0.00
172 300652 雷迪克 966 30,863.70 0.00
173 300663 科蓝软 件 1,293 30,812.19 0.00
174 300637 扬帆新 材 1,313 30,619.16 0.00
175 300647 超频三 1,244 30,602.40 0.00
176 300635 达安股 份 949 30,178.20 0.00
177 603226 菲林格 尔 872 29,892.16 0.00
178 300632 光莆股 份 1,237 29,811.70 0.00
179 300589 江龙船 艇 1,189 29,201.84 0.00
180 603879 永悦科 技 1,227 28,343.70 0.00
181 300514 友讯达 1,024 27,535.36 0.00
182 603139 康惠制 药 910 27,181.70 0.00
183 300659 中孚信 息 776 27,175.52 0.00 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 43 页 共 56 页
184 600198 大唐电 信 2,100 26,817.00 0.00
185 603229 奥翔药 业 1,340 26,558.80 0.00
186 300655 晶瑞股 份 873 25,814.61 0.00
187 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
188 603536 惠发股 份 1,008 24,141.60 0.00
189 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
190 603269 海鸥股 份 795 23,357.10 0.00
191 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
192 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
193 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
194 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
195 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
196 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
197 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
198 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
199 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
200 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
201 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
202 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
203 002025 航天电 器 75 1,773.75 0.00
204 300456 耐威科 技 46 1,714.88 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600085 同仁堂 65,058,108.19 5.43
2 600021 上海电 力 63,656,750.80 5.31
3 000018 神州长 城 59,977,942.85 5.00
4 600498 烽火通 信 58,865,758.54 4.91
5 600019 宝钢股 份 54,952,156.24 4.58
6 601988 中国银 行 53,101,114.00 4.43
7 600507 方大特 钢 49,641,587.27 4.14
8 600267 海正药 业 48,486,682.69 4.04
9 002465 海格通 信 48,052,533.54 4.01
10 601328 交通银 行 42,495,373.99 3.54
11 600893 航发动 力 39,164,535.84 3.27 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
第 44 页 共 56 页
12 600990 四创电 子 38,325,170.82 3.20
13 300070 碧水源 37,139,663.75 3.10
14 600048 保利地 产 37,029,608.59 3.09
15 300015 爱尔眼 科 36,039,398.04 3.01
16 002739 万达院 线 36,013,552.36 3.00
17 000063 中兴通 讯 35,879,340.95 2.99
18 002179 中航光 电 35,394,498.01 2.95
19 601390 中国中 铁 34,904,224.30 2.91
20 600027 华电国 际 34,591,667.17 2.89
21 000547 航天发 展 34,445,134.82 2.87
22 600138 中青旅 34,108,100.66 2.84
23 600795 国电电 力 33,320,388.00 2.78
24 600028 中国石 化 32,076,721.72 2.68
25 600115 东方航 空 32,049,171.57 2.67
26 601601 中国太 保 32,040,685.00 2.67
27 600029 南方航 空 32,005,753.00 2.67
28 600208 新湖中 宝 31,631,654.00 2.64
29 601899 紫金矿 业 30,758,257.99 2.57
30 000060 中金岭 南 30,588,913.80 2.55
31 000908 景峰医 药 30,574,890.35 2.55
32 300498 温氏股 份 30,072,061.13 2.51
33 000050 深天马 Ａ 29,874,386.95 2.49
34 600340 华夏幸 福 27,849,530.00 2.32
35 600270 外运发 展 26,728,078.83 2.23
36 600428 中远海 特 26,600,573.82 2.22
37 600188 兖州煤 业 26,438,993.94 2.21
38 000563 陕国投 Ａ 26,318,677.98 2.20
39 300284 苏交科 25,971,731.80 2.17
40 600583 海油工 程 25,115,098.20 2.09
41 000983 西山煤 电 24,817,686.78 2.07
42 000338 潍柴动 力 24,448,789.64 2.04
43 000601 韶能股 份 24,341,445.14 2.03
44 600993 马应龙 24,048,155.06 2.01
45 300055 万邦达 24,044,010.13 2.01 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600703 三安光 电 94,838,223.55 7.91
2 000425 徐工机 械 68,434,110.24 5.71
3 600031 三一重 工 62,789,372.28 5.24
4 600021 上海电 力 60,580,653.52 5.05
5 600085 同仁堂 55,764,713.05 4.65
6 601390 中国中 铁 53,791,236.54 4.49
7 601988 中国银 行 52,784,082.81 4.40
8 000930 中粮生 化 52,098,855.17 4.35
9 000018 神州长 城 47,543,721.02 3.97
10 300070 碧水源 46,080,489.13 3.84
11 600873 梅花生 物 45,697,049.08 3.81
12 000998 隆平高 科 44,649,812.16 3.72
13 002465 海格通 信 42,968,044.19 3.58
14 601328 交通银 行 42,838,475.23 3.57
15 600019 宝钢股 份 42,746,309.73 3.57
16 600498 烽火通 信 42,508,499.90 3.55
17 000063 中兴通 讯 41,438,157.41 3.46
18 600267 海正药 业 41,407,774.09 3.45
19 002353 杰瑞股 份 39,914,706.48 3.33
20 300015 爱尔眼 科 37,445,134.82 3.12
21 600507 方大特 钢 37,158,063.52 3.10
22 600737 中粮糖 业 35,904,293.38 2.99
23 600027 华电国 际 34,391,423.86 2.87
24 600340 华夏幸 福 34,372,568.06 2.87
25 002739 万达院 线 33,852,139.90 2.82
26 601601 中国太 保 32,639,926.49 2.72
27 600028 中国石 化 32,382,427.20 2.70
28 601766 中国中 车 32,210,065.05 2.69
29 600893 航发动 力 31,886,050.34 2.66
30 601899 紫金矿 业 31,731,539.00 2.65
31 600583 海油工 程 30,919,809.93 2.58
32 000050 深天马 Ａ 30,534,472.40 2.55
33 600208 新湖中 宝 30,468,066.40 2.54 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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34 600428 中远海 特 30,431,541.92 2.54
35 000547 航天发 展 28,031,591.93 2.34
36 000908 景峰医 药 27,732,284.98 2.31
37 600990 四创电 子 27,550,668.39 2.30
38 601088 中国神 华 27,314,903.90 2.28
39 000563 陕国投 Ａ 26,801,032.80 2.24
40 300498 温氏股 份 26,732,031.66 2.23
41 000848 承德露 露 26,225,248.57 2.19
42 300055 万邦达 24,723,319.11 2.06
43 600993 马应龙 24,665,721.02 2.06
44 600108 亚盛集 团 24,150,350.65 2.01
45 000860 顺鑫农 业 24,115,671.37 2.01
46 600600 青岛啤 酒 24,086,306.26 2.01
47 600426 华鲁恒 升 24,081,090.72 2.01
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,797,333,445.44
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,769,697,936.34
注：本 项 中7.4.1 、7.4.2 、7.4.3 表 中的 “ 买 入金 额 ”（或 “ 买入 股票 成本 ”）、 “卖 出金 额 ”
（或“ 卖出 股票 收入 ”） 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费
用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基 金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体无被 监 管部门立案调 查，无在 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,152,573.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 107,233.22
5 应收申 购款 36,078.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,295,884.60
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600795 国电电 力 22,890,960.00 2.15 重大事 项停 牌
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
50,065 47,347.60 5,652,371.95 0.24% 2,364,805,033.71 99.76%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
11,046.46 0.0005%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 6 月 4 日 ） 基金 份额 总 额 3,250,867,544.91
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,569,250,774.84
本报告 期基 金总 申购 份额 33,993,115.63
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 232,786,484.81
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,370,457,405.66
长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 本 基金 管理 人的 高 级管理 人员 重大 人事 变动 情况
由 于 任期 届 满， 高 新不 再担 任 公司 董 事长 ， 周放 生不 再 担任 公 司独 立 董事 。根 据 公司 2016
年度股 东会 议决 议， 选举 林培富 为公 司董 事， 选举 张良庆 为公 司独 立董 事； 根据公 司第 七届 董 事
会第一 次会 议决 议， 选举 周兵担 任公 司董 事长 ； 根 据公司 第七 届董 事会 第二 次会议 决议 ， 聘 任 林
培富担 任公 司总 经理 ， 周 兵不再 担任 公司 总经 理， 同时林 培富 不再 担任 公司 副总经 理。 以上 公 司
高级管 理人 员变 更， 已 于2017 年3 月30 日向 中国 证监会 北京 监管 局报 备。
10.2.2 基 金经 理变 动情 况
本报告 期本 基金 经理 未曾 变动。
10.2.3 本 基金 托管 人的 基 金托管 部门 重大 人事 变动 情况
本基金 托管 人的 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 情况 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金聘 任的 会 计师 事务所 为 安永 华明 会 计师 事务所 （ 特殊 普通 合 伙） ，本 报告 期 内本 基金
未更换 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员未 受监 管部 门 稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
齐鲁证 券 1 2,097,509,804.91 27.74% 1,953,410.99 29.65% - 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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兴业证 券 1 1,429,220,603.03 18.90% 1,331,034.62 20.20% -
天风证 券 1 1,138,478,908.67 15.05% 832,571.43 12.64% -
东北证 券 2 1,115,711,211.26 14.75% 845,084.27 12.83% -
中信证 券 1 846,465,018.93 11.19% 788,314.14 11.96% -
光大证 券 1 771,916,472.39 10.21% 718,888.59 10.91% -
东方证 券 2 163,214,580.36 2.16% 119,359.37 1.81% -
第一创 业 1 - - - - -
中原证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
联讯证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
宏源证 券 2 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
中 信 建 投 证
券
1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
华鑫证 券 1 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
华福证 券 1 - - - - -
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1 ） 研究 实力 较强， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供 高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告 、 行 业 报告 、 市 场走 向分 析 、 个 股分析 报告 等 ， 并 能根 据 基金投 资的 特定 要求 ，长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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提供专 门研 究报 告。
（2 ） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4 ） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的
需要， 并能 为本 公司 基金 提供全 面的 信息 服务 。
2、本 公司 租 用 券商 交易 单 元的程 序
（1 ） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2 ） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3 ） 研 究发 展部 、 投资 管 理等部 门试 用研 究机 构的 研究报 告后 ， 按照 研究 服 务评价 规定 ， 对研 究
机构进 行综 合评 价；
（4 ） 试 用期 满后 ， 评 价结 果符合 条件 ， 双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研
究机构 签定 《 研究 服务 协 议》 、 《券 商交 易单 元租 用 协议 》 ， 并办 理基 金专 用交 易单元 租用 手续 。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5 ） 本公 司每 两个 月对 签 约机构 的服 务进 行一 次综 合评价 。 经过 评价 ， 若 本 公司认 为签 约机 构的
服务不能满足 要求，或 签 约机构违规受 到国家有 关 部门的处罚， 本公司有 权 终止签署的 协议，并
撤销租 用的 交易 单元 ；
（6 ） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
4、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ：
（1 ） 本基 金报 告期 内新 增 租用交 易单 元情 况 ：
序号证 券公 司名 称交 易单 元所属 市场 数量
序号 证券公司 名称 交易单元 所属市 场 数量
1 东北证券 深圳 1
（2 ） 本基 金报 告期 内停 止 租用交 易单 元情 况：
序号 证券公司 名称 交易单元 所属市 场 数量
1 国金证券 上海 1
2 华创证 券 深圳 1
10.8 其 他重 大事件
注：除上述事 项之外， 均 已作为临时报 告在指定 媒 体披露过的其 他在本报 告 期内发生的 重大事项长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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如下：
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长盛基 金管 理有 限公 司旗 下部分
基金增 加基 煜销 售并 开通 基金转
换业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 本公 司网 站
2017 年 6 月 29 日
2
长盛基 金管 理有 限公 司关 于《深
圳证券 交易 所分 级基 金业 务管理
指引》 和《 上海 证券 交易 所分级
基金业 务管 理 指 引》 实施 的风险
提示公 告
同上 2017 年 4 月 27 日
3
长盛国 企改 革主 题灵 活配 置混合
型证券 投资 基 金2017 年第1 季度
报告
同上 2017 年 4 月 22 日
4
长盛基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加交 通银 行手 机银 行渠道
基金申 购及 定期 定额 投资 手续费
率优惠 活动 的公 告
同上 2017 年 4 月 22 日
5
长盛基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加中 国工 商银 行个人
电子银 行基 金申 购优 惠活 动的公
告
同上 2017 年 4 月 1 日
6
长盛基 金管 理有 限公 司高 级管理
人员董 事长 变更 的公 告
同上 2017 年 3 月 28 日
7
长盛基 金管 理 有 限公 司高 级管理
人员副 总经 理变 更的 公告
同上 2017 年 3 月 28 日
8
长盛基 金管 理有 限公 司高 级管理
人员总 经理 变更 的公 告
同上 2017 年 3 月 28 日
9
长盛国 企改 革主 题灵 活配 置混合
型证券 投资 基 金 2016 年 度 报告
摘要
同上 2017 年 3 月 27 日
10
长盛国 企改 革主 题灵 活配 置混合
型证券 投资 基 金 2016 年 度 报告
同上 2017 年 3 月 27 日
11
长盛基 金管 理有 限公 司关 于增加
肯特瑞 财富 为旗 下基 金销 售机构
并参加 费率 优惠 活动 的公 告
同上 2017 年 3 月 24 日
12
长盛基 金管 理有 限公 司关 于增加
蛋卷基 金为 旗 下 基金 销售 机构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
同上 2017 年 3 月 21 日
13
长盛基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加宜 信普 泽费 率优惠
活动的 公告
同上 2017 年 3 月 17 日
14
长盛基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加交 通银 行手 机银 行渠道
同上 2017 年 2 月 23 日 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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基金申 购及 定期 定额 投资 手续费
率优惠 活动 的公 告
15
长盛国 企改 革主 题灵 活配 置混合
型证券 投资 基 金2016 年第4 季度
报告
同上 2017 年 1 月 21 日
16
长盛国 企改 革主 题灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 招募 说明 书（更
新）摘 要
同上 2017 年 1 月 7 日
17
长盛国 企改 革主 题灵 活配 置混合
型基金 招募 说明 书（ 更新 ）
同上 2017 年 1 月 7 日 长盛国企改革混合 2017 年半年 度报告
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§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、 《长 盛国 企改 革主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《长 盛国 企改 革主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4 、 《长 盛国 企改 革主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
11.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的办 公 地址。
11.3 查阅 方式
投资者可到基 金管理人 和/ 或基金托管人 的办公场 所 及/或管理人网 站免费查 阅 备查文件。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
长 盛基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 24 日
