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长信量化先锋混合C(004221)

长信量化先锋混合:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
长 信 量 化 先锋 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月24 日 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 
第 2 页 共 66 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 3 页 共 66 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17 5.3 托 管人 对 本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 18 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 20 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 4 页 共 66 页


6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股 票 投资 明细 ................................ 45 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 54 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 56 7.6 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 56 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 56 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 56 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 56 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56 7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 57 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数 及 持有 人结 构 ................................................................................ 58 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 58 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 58 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 60 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 60 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 60 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 60 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 60 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 60 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 60 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 60 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 62 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 65 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 65 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 5 页 共 66 页


11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 65 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 66 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 66 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 66 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 6 页 共 66 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 长信量 化先 锋混 合型 证券 投资基 金 基金简 称 长信量 化先 锋混 合 基金主 代码 519983 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2010 年 11 月 18 日 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 4,478,230,674.52 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 长信量 化先 锋混 合 A 长信量 化先 锋混 合 C 下属分 级基 金场 内简 称: 长信 LHA - 下属分 级基 金的 交易 代码 : 519983 004221 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 4,477,164,717.91 份 1,065,956.61 份 注:基金管理 人决定自2017 年1月9日起对 长信量化先 锋混合型证券 投资基金 进 行份额分类 ,原有 基金份额为A 类份额, 增设C 类份额,具 体事宜可 详见 基金管理人 于2017 年1月4 日发布的《 长信基 金管理 有限 责任 公司 关于 长信量 化先 锋混 合型 证券 投资基 金增 设C 类基 金份 额 相关事 项的 公告 》 。 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 通过 数量 化模 型, 合理配 置资 产权 重, 精选 个股, 在充 分控制 投资 风险 的前 提下 ,力求 实现 基金 资产 的长 期、稳 定增 值。 投资策 略 本基金 的投 资策 略包 括两 部分: 一是 通过 自上 而下 的资产 配置 策略确 定各 类标 的资 产的 配置比 例, 并对 组合 进行 动态管 理, 进一步 优化 整个 组合 的风 险收益 参数 ;二 是通 过自 下而上 的上 市公司 研究 ,借 助长 信行 业多因 素选 股模 型选 取具 有投资 价值 的上市 公司 股票 。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*75%+ 中证综 合债 券指 数收 益率*25% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ,属 于中等 风险 、中 等收 益的 基金品 种, 其预期 风险 和预 期收 益高 于货币 市场 基金 和债 券型 基金, 低于 股票型 基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 周永刚 陆志俊 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 7 页 共 66 页


联系电 话 021-61009999 95559 电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn luzj@bankcomm.com 客户服 务电 话


4007005566 95559 传真 021-61009800 021-62701216 注册地 址 中国( 上海 )自 由贸 易试 验 区银城 中 路68 号 9 楼 上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 邮政编 码 200120 200120 法定代 表人 成善栋 牛锡明


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报 、 证券日 报 登 载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.cxfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 、 上 海市 仙霞 路 18 号 2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 A 类 注册 登记 机构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 太平 桥大 街 17 号 C 类 注册 登记 机构 长信基 金管 理有 限责 任公 司 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 长信量 化先 锋混 合 A 长信量 化先 锋混 合 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年1 月9 日 - 2017 年6 月30 日) 本期已 实现 收益 -252,235,117.74 -129,192.10 本期利 润 -1,045,060,990.55 -249,123.49 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2053 -0.2845 本期加 权平 均净 值利 润率 -11.53% -17.73% 本期基 金份 额净 值增 长率 -12.32% -13.88% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 1,211,865,535.30 486,514.25 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2707 0.4564 期末基 金资 产净 值 6,945,392,700.56 1,552,470.86 期末基 金份 额净 值 1.551 1.456 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 138.95% -13.88% 注:1 、长 信量 化先 锋混 合 C 份额 增加 日为2017 年 1 月 9 日 ,截 至本 报告 期末, 长信 量化 先锋 混 合C 份 额运 作时 间未 满半 年; 2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 封闭 式 基金交 易佣 金、 开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ) , 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字。


4 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 长信量 化先 锋混 合A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 2.72% 0.96% 4.00% 0.51% -1.28% 0.45% 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 9 页 共 66 页


过去三 个月 -9.19% 1.06% 4.63% 0.47% -13.82% 0.59% 过去六 个月 -12.32% 0.98% 8.05% 0.43% -20.37% 0.55% 过去一 年 -2.40% 0.95% 12.26% 0.51% -14.66% 0.44% 过去三 年 153.12% 1.95% 57.05% 1.31% 96.07% 0.64% 自基金 合同 生效起 至今 138.95% 1.58% 25.86% 1.14% 113.09% 0.44% 长信量 化先 锋混 合C 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 2.61% 0.95% 4.00% 0.51% -1.39% 0.44% 过去三 个月 -9.45% 1.06% 4.63% 0.47% -14.08% 0.59% 自 份 额 增 加 日起至今 (2017 年 1 月 9 日-2017 年6 月30 日) -13.88% 0.99% 7.14% 0.43% -21.02% 0.56% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 10 页 共 66 页


注:1 、长 信量 化先 锋混 合A 图 示日 期为2010 年 11 月 18 日至 2017 年 6 月 30 日 ,长 信量 化先 锋 混合C 图示 日期 为2017 年1 月9 日 (份 额增 加日 )至2017 年 6 月 30 日。 2 、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金自合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 , 建仓 期结 束 时, 本基 金各 项 投资比 例符 合基 金合 同中 的约定 。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 11 页 共 66 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 , 由长 江证 券 股 份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立, 注册 资 本 1.65 亿元人 民币 , 目 前股 权结 构为: 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占 31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 (有 限合 伙) 为 4.55% 、 上海 彤骏投 资管 理中 心( 有限 合伙) 为 4.54% 。 截至2017 年6 月30 日, 本基金 管理 人共 管 理 49 只 开放式 基金 , 即 长信 利息 收益开 放式 证券 投资基金、长 信银 利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利 趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动 态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券 投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标 准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长 混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长 信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵 活配置混 合型 证券投资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证 券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广 灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合 型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券 投资基金(LOF ) 、长信 中 证一带一路主 题指数分 级 证券投资基金 、长信富 民 纯债一年定 期开放债 券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利保债券型 证券投资 基金、长信 富 安纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金 、长信中 证能源互 联 网主题指数 型证券投 资基金(LOF) 、长信金 葵 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基金 、长信富 全 纯债一年定 期开放债 券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信海外收 益 一年定期开 放债券型 证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富 平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创 新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资 基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 12 页 共 66 页


投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长 信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信中证上 海改革 发展 主题 指数 型证 券投资 基金 (LOF)。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 左金保 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基金 、 长 信医 疗保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金 (LOF ) 、 长信 量 化 先 锋 混 合 型 证券投 资 基 金 、 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金、 长信 中证 一带 一 路 主 题 指 数 分 级证券 投资 基金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金 、 长信 先锐 债 券 型 证 券 投 资 基金 、 长 信利 发债 券 型 证 券 投 资 基 金、 长信 电子 信息 行 业 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金 、 长信 先利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金、 长信 国防 军工 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 中 证 上 海 改 革 发 展 主 题 指 数 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 的 基 金经理 、 量化 投资 部总监 2015 年3 月 14 日 - 7 年 经济学硕士,武汉大学 金 融工程专业研究生毕业 。 2010 年7 月 加入 长信 基金 管理有限责任公司,从 事 量化投资研究和风险绩 效 分析工作。曾任公司数 量 分析研究员和风险与绩 效 评估研究员,现任量化 投 资部总监、长信量化多 策 略股票型证券投资基金 、 长信医疗保健行业灵活 配 置混合型证券投资基金 (LOF ) 、长信量化先锋 混 合型证券投资基金、长 信 量化中小盘股票型证券 投 资基金、长信中证一带 一 路主题指数分级证券投 资 基金、长信利泰灵活配 置 混合型证券投资基金、 长 信先锐债券型证券投资 基 金、长信利发债券型证 券 投资基金、长信电子信 息 行业量化灵活配置混合 型 证券投资基金、长信先 利 半年定期开放混合型证 券 投资基金、长信国防军 工 量化灵活配置混合型证 券 投资基金和长信中证上 海 改革发展主题指数型证 券 投资基 金 (LOF ) 的基 金经 理。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 13 页 共 66 页


注:1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准;新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的 公告披 露日 为准 ; 2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算 标准。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在报告期 内 ,严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律 法规、基金合 同的规定 , 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行 为。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产, 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下, 努力为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 公司已实 行 公平交易制度 ,并建立 公 平交易制度体 系,已建 立 投资决策体系 , 加强交易执行 环节的内 部 控制,并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同 时,公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监 督。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明 本报告期内, 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ,其余各 投 资组合未发生 参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形, 未 发 现异常 交易 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 截止 2017 年 6 月 30 日 ,量化 先 锋 A 净值 为 1.551 ,报 告期 内基 金 A 类份 额 净值 收益 率为 -12.32% , 同期 业绩 比较 基 准收益 率 为 8.05% 。 2017 上半 年,价值 蓝筹风 格基本贯穿始 终,大小 盘 分化十分显著, 估值较低 且 增长稳健的 白 马股和蓝筹股 涨幅较 大 , 而中小成长股 则大幅回调。尤其在二季 度,受金 融 去杠杆而引 起的流动长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 14 页 共 66 页


性紧张 和 IPO 提 速的 影响 ,市场 出现 较大 调整 ,大 量小盘 股一 度跌 破去 年一 月以来 低点 ;6 月以 后,资金紧张 局面暂缓 , 中小创迎来一 波像样的 反 弹。尽管上半 年以来指 数 无显著趋势 行情,但 阶段性的投资 热点始终 存 在,低估绩优 白马股 成 为 市场宠儿,消 费升级板 块 的家电行业 、食品饮 料行业几乎全 程领涨市 场 ,动量效应十 分显著。 指 数表现上,大 盘指数整 体 显著强于小 盘指数, 上证综 指收 涨 2.86% ,沪 深 300 收涨 10.78% ,中 证500 回调 2% ,中 证 1000 回调 12.07% ,创 业板 指回调 7.34% , 中小 板指 收涨 7.33% 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2017 年6 月 30 日, 本基 金 A 类份 额净 值 为 1.551 元, 累计份 额净 值 为 2.401 元; 本基 金 C 类 份额 净值 为 1.456 元,累 计份 额净 值为 1.756 元。 本报 告期 内本 基金 A 类净 值增 长率 为 -12.32% , 同期 业绩 比较 基 准收益 率 为 8.05% ;本 报 告期内 本基 金 C 类净 值增 长率为-13.88% ,同 期业绩 比较 基准 涨 幅7.14% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 我们认为,今 年以来经 济 增长表现出较 强的韧性 , 市场利率再大 幅上升基 本 无太大可能, 利 率如能 维持 甚至 下行 , 将 使得股 债向 暖 。 后 期 , 在 流动性 由紧 向松 以及 中报 、 三 季报 业绩 驱动 下, 前期极 端行 情大 概率 不会 出现。 市场 方面 , 我 们认 为 上半年 以来 的价 值股 行情 短时间 内不 会转 变, 下半年很可能 继续延续 这 一行情,因此 内生增长 能 力强,估值合 理仍会是 投 资的主流逻 辑。尽管 前期涨 幅较 大的 绩优 白马 股 7 月 出现 小幅 回调 ,但 我们认 为二 线价 值成 长和 蓝筹有 望接 力上 涨 , 同时前 期过 度调 整的 高成 长绩优 股或 将迎 来一 波超 跌反弹 机会 。 在宏观 经济 未有 显著 改善 或未有 大批 增量 资金 入市 的情况 下, 我们 对后 市持 谨 慎乐观 的态 度。 届时,一些逻 辑性强业 绩 良好的主 题( 诸如消费 升 级、国企改革 )或有更 多 投资机会。 我们将致 力于寻找具有 股价安全 边 际的优质成长 股,将利 用 涵盖宏观、流 动性、市 场 结构、交易 特征等多 个层面 的模 型, 来监 测市 场可能 存在 的运 行规 律及 发生的 变动 ,从 而捕 捉市 场中有 效投 资机 会。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 ,长 信基 金管 理有 限 责任公 司( 以下 简称 “公司 ”) 制订 了健 全、 有效的估值政 策和程序 , 成立了估值工 作小组, 小 组成员 由基金 事务部、 投 资、研究、 交易等相 关业务部门负 责人以及 基 金事务部至少 一名业务 骨 干共同组成。 相关参与 人 员都具有丰 富的证券 行业工作经验 ,熟悉相 关 法规和估值方 法。基金 经 理不直接参与 估值决策 , 如果基金经 理认为某长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 15 页 共 66 页


证券有更好的 证券估值 方 法,可以申请 公司估值 工 作小组对某证 券进行专 项 评估。估值 决策由与 会估值 工作 小组 成 员 1/2 以上多 数票 通过 。对 于估 值政策 ,公 司与 基金 托管 人充分 沟通 ,达 成 一 致意见 。审 计本 基金 的会 计师事 务所 认可 公司 基金 估值政 策和 程序 的适 当性 。


参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内, 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况,本 基 金本报 告期 已公 告实 施一 次分红 ,符 合基 金合 同中 关于利 润分 配条 款的 约定 。详细 情况 如下 :


序号 (长信 量化先 锋混合 A ) 权益登 记日 除息日 每10 份基金 份额分 红数 现金形 式发 放 再投资 形式 发放 利润分 配合 计 1 2017 年 3 月28 日 2017 年 3 月28 日 2.000 635,772,437.23 340,799,886.56 976,572,323.79 合计


2.000 635,772,437.23 340,799,886.56 976,572,323.79 序号 (长信 量化先 锋混合 C) 权益登 记日 除息日 每10 份基金 份额分 红数 现金形 式发 放 再投资 形式 发放 利润分 配合 计 1 2017 年 3 月28 日 2017 年 3 月28 日 3.000 129,163.73 143,027.38 272,191.11 合计


3.000 129,163.73 143,027.38 272,191.11 本基金 收益 分配 原则 如下 : 1 、 基 金收 益分 配采 用现 金 方式或 红利 再投 资方 式 ( 指将现 金红 利按 除息 日除 权 后的 基金 份额 净值为 计算 基准 自动 转为 基金份 额进 行再 投资 ) , 基 金份额 持有 人可 选择 现金 方式或 红利 再投 资 方 式;若基金份 额持有人 事 先未做出选择 ,本基金 默 认的收益分配 方式是现 金 分红;若基 金份额持 有人选 择红 利再 投资 ,红 利再投 资的 份额 免收 申购 费用;


2 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; 3 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 , 基金 收益 每 年最多 分 配6 次 , 每次 收 益分配 最低 比例 不得低 于收 益分 配基 准日 可供分 配利 润 的30% , 若 基 金合同 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 (可长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 16 页 共 66 页


供分配 利润 是指 期末 资产 负债表 中未 分配 利润 与未 分配利 润中 已实 现收 益的 孰低数);


4 、基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配净 额后 不能低 于面 值 ;


5 、 分 红权 益登 记日 申请 申 购的基 金份 额不 享受 当次 分红, 分红 权益 登记 日申 请赎回 的基 金份 额享受 当次 分红 ;


6 、 基 金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日 (即 期末 可 供分配 利润 计算 截至 日 ) 的时间 不得 超过 15 个 工作 日。


7 、法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的, 从其 规定 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 17 页 共 66 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 2017 年上 半年 度, 基金托 管人在 长信 量化 先锋 混合 型证券 投资 基金 的托 管过 程中, 严格 遵 守 了《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议,尽职 尽 责地履行了 托管人应 尽的义 务, 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 2017 年上半年度,长信基 金管理有限责任公司在长信量化先锋混合型证券投资基金投资运 作、基金资产 净值的计 算 、基金份额申 购赎回价 格 的计算、基金 费用开支 等 问题上,托 管人未发 现损害 基金 持有 人利 益的 行为。 本报告 期内 本基 金进 行 了1 次收 益分 配, 分配 金额 为 976,844,514.90 元, 符 合基金 合同 的规 定。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 2017 年上 半年 度, 由 长信 基金管 理有 限责 任公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关长 信量 化 先 锋混合型证券 投资基金 的 半年度报告中 财务指标 、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计 报告相关 内容、 投资 组合 报告 等内 容真实 、准 确、 完整 。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 18 页 共 66 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 长信 量化 先锋 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.6.1 499,161,306.28 485,314.65 结算备 付金


847,815,354.86 1,732,162,090.02 存出保 证金


1,627,643.39 1,710,316.39 交易性 金融 资产 6.4.6.2 5,712,619,266.09 9,259,574,241.32 其中: 股票 投资


5,712,619,266.09 9,259,574,241.32 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.6.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 - - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 6.4.6.5 650,166.66 617,970.57 应收股 利


- - 应收申 购款


5,166,975.54 22,401,661.04 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.6.6 - - 资产总 计


7,067,040,712.82 11,016,951,593.99 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.6.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


77,709,356.58 9,728,946.10 应付赎 回款


28,732,189.41 36,783,465.03 应付管 理人 报酬


8,551,960.22 13,929,393.27 应付托 管费


1,425,326.71 2,321,565.54 应付销 售服 务费


1,406.67 - 应付交 易费 用 6.4.6.7 3,204,096.22 9,600,986.61 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 19 页 共 66 页


应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.6.8 471,205.59 511,976.57 负债合 计


120,095,541.40 72,876,333.12 所有者权益:





实收基 金 6.4.6.9 4,478,230,674.52 5,557,393,335.62 未分配 利润 6.4.6.10 2,468,714,496.90 5,386,681,925.25 所有者 权益 合计


6,946,945,171.42 10,944,075,260.87 负债和 所有 者权 益总 计


7,067,040,712.82 11,016,951,593.99 注 : 报 告 截 止 日 2017 年 6 月 30 日,长信 量 化 先 锋 混 合 A 份额净值 1.551 元 , 份 额 总 额 4,477,164,717.91 份, 长信 量化 先锋 混 合C 份额 净值 1.456 元, 份额 总额 1,065,956.61 份 。


6.2 利 润表 会计主 体 : 长信 量化 先锋 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 一、收入


-946,683,762.03 254,571,192.75 1.利息 收入


12,422,042.80 5,107,439.06 其中: 存款 利息 收入 6.4.6.11 12,242,245.35 4,938,154.98 债券利 息收 入


- - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


179,797.45 169,284.08 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-173,572,037.75 351,822,562.09 其中: 股票 投资 收益 6.4.6.12 -198,853,908.74 341,757,370.15 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.6.13 - - 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.6.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.6.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.6.15 - - 股利收 益 6.4.6.16 25,281,870.99 10,065,191.94 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.6.17 -792,945,804.20 -104,138,980.53 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 20 页 共 66 页


5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.6.18 7,412,037.12 1,780,172.13 减: 二、费用


98,626,352.01 39,137,090.18 1.管 理人 报酬 6.4.9.2.1 67,746,502.50 23,950,374.83 2.托 管费 6.4.9.2.2 11,291,083.74 3,991,729.18 3.销 售服 务费 6.4.9.2.3 6,586.39 - 4.交 易费 用 6.4.6.19 19,366,236.32 11,027,603.22 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 6.4.6.20 215,943.06 167,382.95 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) -1,045,310,114.04 215,434,102.57 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) -1,045,310,114.04 215,434,102.57


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 长信 量化 先锋 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 5,557,393,335.62 5,386,681,925.25 10,944,075,260.87 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - -1,045,310,114.04 -1,045,310,114.04 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -1,079,162,661.10 -895,812,799.41 -1,974,975,460.51 其中:1. 基 金申 购款 2,557,135,304.29 2,174,840,287.75 4,731,975,592.04 2. 基金 赎回 款 -3,636,297,965.39 -3,070,653,087.16 -6,706,951,052.55 四 、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - -976,844,514.90 -976,844,514.90 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 21 页 共 66 页


五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 4,478,230,674.52 2,468,714,496.90 6,946,945,171.42 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 1,058,960,844.72 1,552,804,932.52 2,611,765,777.24 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 215,434,102.57 215,434,102.57 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) 1,159,688,323.78 994,222,897.21 2,153,911,220.99 其中:1. 基 金申 购款 1,996,955,327.53 1,820,651,357.02 3,817,606,684.55 2. 基金 赎回 款 -837,267,003.75 -826,428,459.81 -1,663,695,463.56 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - -365,147,809.41 -365,147,809.41 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 2,218,649,168.50 2,397,314,122.89 4,615,963,291.39


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 成善 栋______














______覃波______














____孙 红辉____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 长信量化先锋股票型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 《关 于核准 长信 量化 先锋 股票 型证券 投资 基金 募集 的批 复》 (证 监许 可 【2010 】 962 号文) 批准 , 由 长信 基 金管理 有限 责任 公司 依照 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 及其 配套 规则和 《长 信量 化先 锋股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 发 售, 基金 合同 于2010 年 11 月 18 日 生效 。 本基金为契约 型开放式 , 存续期限不定 。本基金 的 基金管理人为 长信基金 管 理有限责任 公司,基长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 22 页 共 66 页


金托管 人为 交通 银行 股份 有限公 司( 以下 简称 “交 通 银行”) 。


本基金 于2010 年10 月11 日至2010 年11 月12 日募 集, 募 集资 金总 额人 民 币324,510,451.15 元,利 息转 份额 人民 币 161,246.27 元 ,募 集规 模为 324,671,697.42 份。 上述 募集资 金已 由上 海 众华沪 银会 计师 事务 所有 限公司 验证 ,并 出具 了沪 众会字 (2010)第 4128 号 验资报 告。


2015 年8 月7 日起 本基 金 更名为 长信 量化 先锋 混合 型证券 投资 基金 , 关 于更 名的事 宜, 我公 司已于该日发布《长信基金管理有限责任公司关于旗下部分基金更名及调整业绩比较基准的公 告》 。


根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信量 化先 锋混 合 型证券 投资 基金 基金合 同》 和 《长 信量 化 先锋混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 (更 新) 的有 关规定 , 本 基金 的投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法发行上市的 股票、债 券 、货币市场 工具、权 证、资产支持 证券以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金的 投资组合 比例为 :股 票投 资比 例范 围为基 金资 产 的60%-95% ,权证 投资 比例 范围 为基 金资产 净值 的 0%-3% , 债券、货币市 场工具、 资 产支持证券以 及中国证 监 会允许基金投 资的其他 证 券品种的比 例范围为 基金资 产 的5%-40%, 其中 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的 5%。本基金利 用数量化 模 型进行股票投 资的比例 不 低于股票资产 的 80% 。如 法律法规或监 管机构 以后允许基金 投资其他 品 种,本基金管 理人在履 行 适当程序后, 可以将其 纳 入投资范围 。本基金 业绩比 较基 准为 :沪 深 300 指数 收益 率*75%+ 中证 综 合债券 指数 收益 率*25% 。 根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 , 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 , 报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部 ”) 颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ,同时 亦按 照中 国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 以及 中国 证券 投资基 金业 协会 于2012 年11 月16 日颁 布的 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 编制 财务 报表 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2017 年 6 月 30 日 的财 务 状况、2017 年1 月1 日到2017 年6 月30 日的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 23 页 共 66 页


6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.4.2 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期未 发生 过重大 会计 差错 。 6.4.5 税项 根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财 税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证 券投资基金 税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上 市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《财政部 国家 税务 总局 证监会关 于上市公司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2005]103 号 文《关于股权 分置试点 改 革有关税收政 策问题 的 通 知》 、 上证交字[2008]16 号《关于做好 调整证 券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券 交 易所关于做好 证券交易 印 花税征收方式 调整工作 的 通知》 、财税 [2008]1 号 文《财政部、 国家税 务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2016]36 号文 《财政部 、 国家税务总局 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财 税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房 地产 开发 、 教 育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财税[2017]2 号 文 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补 充 通 知 》 、 财 税[2017]56 号文《税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内 地与香港 基 金互认有关税 收政策的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ,本基金 适用的 主要 税项 列示 如下 : (a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。


(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。


(c) 自2016 年5 月1 日起 , 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 (以 下 称营改 增 ) 试 点, 建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服务 业等全部 营 业税纳 税人, 纳入试点 范 围,由缴纳 营业税改 为缴纳增值税 。证券投 资 基金(封闭式 证券投资 基 金,开放式证 券投资基 金 )管理人运 用基金买 卖股票 、债 券收 入免 征增 值税。 对香港 市场 投资 者( 包括 单位和 个人 )通 过基 金互 认买卖 内地 基 金 份额 免征 增值税 。 自2018 年1 月1 日 起, 资 管产品 管理 人 (以 下称 管 理人 ) 运 营资 管产 品过 程 中发生 的增 值税长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 24 页 共 66 页


应税行 为( 以下 称资 管产 品运营 业务 ) , 暂适 用简 易 计税方 法, 按 照3% 的征 收 率缴纳 增值 税。 (d) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价, 暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。


(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 , 债券 的利 息收入 , 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自2013 年1 月1 日 起, 对 所取得 的股 息红 利 收入根 据持 股期 限差 别 化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 :持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 ; 持股期 限超 过 1 年的 , 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9 月7 日 期间 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 , 股 权 登记日 在 2015 年 9 月 8 日 及以后 的, 暂免 征 收个人 所得 税。


(f) 关于香港 市场投资 者通 过基金互认买 卖内地基 金 份额的所得税 问题: 对 香 港市场投资 者 (包括 企业 和个 人 ) 通 过 基金互 认买 卖内 地基 金份 额取得 的转 让差 价所 得 , 暂免征 收所 得税。 对 香港市场投资 者(包括 企 业和个人)通 过基金互 认 从内地基金分 配取得的 收 益,由内地 上市公司 向该内 地基 金分 配股 息红 利时, 对香 港市 场投 资者 按 照10% 的税 率代 扣所 得税 ; 或发行 债券 的企 业 向该内 地基 金分 配利 息时, 对香 港市 场投 资者 按照7% 的税 率代 扣所 得税 , 并 由 内地上 市公 司或 发 行债券的企业向其 主管税 务机关办理扣 缴 申报 。 该内 地 基 金 向 投 资 者分 配 收益 时, 不 再 扣 缴 所得 税。 内地 基金 管理 人应 当 向相关 证券 登记 结算 机构 提供内 地基 金的 香港 市场 投资者 的相 关信 息 。


(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股 票 交易印 花税 。


(h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 , 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业 所得税 。 6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.6.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 活期存 款 499,161,306.28 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 499,161,306.28 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 25 页 共 66 页


6.4.6.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 6,534,263,714.12 5,712,619,266.09 -821,644,448.03 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 6,534,263,714.12 5,712,619,266.09 -821,644,448.03 6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。 6.4.6.4 买 入返 售金融 资产 6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。 6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购取 得的 债券。 6.4.6.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 1,908.54 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 647,596.03 应收债 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 2.84 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 659.25 合计 650,166.66 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 26 页 共 66 页


注:其 他为 应收 结算 保证 金利息 。 6.4.6.6 其 他资 产 注:本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产 。 6.4.6.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 3,204,096.22 银行间 市场 应付 交易 费用 - 合计 3,204,096.22 6.4.6.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 103,308.90 预提费 用 - 预提信 息披 露费-中 证报 49,588.57 预提信 息披 露费-证 券时 报 149,588.57 预提账 户维 护费 4,500.00 预提信 息披 露费-证 券日 报 44,630.98 预提审 计费 119,588.57 合计 471,205.59 6.4.6.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 长信量 化先 锋混 合 A 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 5,557,393,335.62 5,557,393,335.62 本期申 购 2,555,680,278.24 2,555,680,278.24 本期赎 回( 以"-" 号填列) -3,635,908,895.95 -3,635,908,895.95 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 4,477,164,717.91 4,477,164,717.91 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 27 页 共 66 页


金额单 位: 人民 币元 长信量 化先 锋混 合 C 项目 本期 2017 年 1 月9 日至2017 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 - - 本期申 购 1,455,026.05 1,455,026.05 本期赎 回( 以"-" 号填列) -389,069.44 -389,069.44 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 1,065,956.61 1,065,956.61 注:此 处申 购含 转换 入份 额,赎 回含 转换 出份 额。 6.4.6.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 长信量 化先 锋混 合 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 2,992,177,537.22 2,394,504,388.03 5,386,681,925.25 本期利 润 -252,235,117.74 -792,825,872.81 -1,045,060,990.55 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -551,504,560.39 -345,316,067.87 -896,820,628.26 其中: 基金 申购 款 1,292,946,051.60 880,680,248.01 2,173,626,299.61 基金赎 回款 -1,844,450,611.99 -1,225,996,315.88 -3,070,446,927.87 本期已 分配 利润 -976,572,323.79 - -976,572,323.79 本期末 1,211,865,535.30 1,256,362,447.35 2,468,227,982.65 单位: 人民 币元 长信量 化先 锋混 合 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 -129,192.10 -119,931.39 -249,123.49 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 1,046,787.15 -38,958.30 1,007,828.85 其中: 基金 申购 款 1,328,095.26 -114,107.12 1,213,988.14 基金赎 回款 -281,308.11 75,148.82 -206,159.29 本期已 分配 利润 -272,191.11 - -272,191.11 本期末 645,403.94 -158,889.69 486,514.25 6.4.6.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 28 页 共 66 页


项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 455,464.86 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 44,508.57 结算备 付金 利息 收入 11,727,420.56 其他 14,851.36 合计 12,242,245.35 注:其 他为 保证 金利 息收 入。 6.4.6.12 股 票投 资收益 6.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 8,405,445,526.44 减:卖 出股 票成 本总 额 8,604,299,435.18 买卖股 票差 价收 入 -198,853,908.74 6.4.6.13 债 券投 资收益 6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 注:本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 。 6.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 注:本 基金 本报 告期 无买 卖债券 差价 收入 。 6.4.6.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 无债 券赎回 差价 收入 。 6.4.6.13.4 债 券投 资收 益 —— 申购差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 无债 券申购 差价 收入 。 6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。 6.4.6.14 贵 金属 投资收 益


6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 29 页 共 66 页


6.4.6.15 衍 生工 具收益 6.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 注:本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益。 6.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益 注:本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益。 6.4.6.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 25,281,870.99 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 25,281,870.99 6.4.6.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 -792,945,804.20 —— 股 票投 资 -792,945,804.20 —— 债 券投 资 - —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 -792,945,804.20 6.4.6.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 6,618,913.38 转换费 收入 793,123.74 合计 7,412,037.12 注:本 基金 赎回 费( 转换 费中赎 回费 部分 ) 的25% 归入基 金资 产。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 30 页 共 66 页


6.4.6.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 19,366,236.32 银行间 市场 交易 费用 - 合计 19,366,236.32 6.4.6.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 审计费 用 49,588.57 信息披 露费 143,808.12 帐户维 护费 15,000.00 其他费 用 7,546.37 合计 215,943.06 注:其 他费 用为 银行 手续 费。 6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.7.1 或 有事 项 注:截 至本 财务 报告 批准 报出日 ,本 基金 未发 生需 要披露 的或 有事 项。 6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项 注:截 至本 财务 报告 批准 报出日 ,本 基金 未发 生需 要披露 的资 产负 债表 日后 事项。 6.4.8 关 联方 关系 6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 经 长 信基 金管 理有 限责 任公 司 股东 会审 议通 过, 新增 上 海彤 胜投 资管 理中 心( 有 限合 伙) 和上海彤骏投 资管理中 心 (有限合伙) 为基金管 理 人的股东,基 金管理人 已 履行相关程 序办理完 成股东 变更 事项 的工 商变 更登记 并向 监管 机构 备案 , 并已 于 2017 年2 月8 日 就 上述股 东变 更事 项 进行公 告。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 31 页 共 66 页


6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 长江证 券股 份有 限公 司(“ 长江证 券”) 基金管 理人 的股 东 长信财 通财 汇1 号资 产管 理计划 基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划


6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.9.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 长江证 券 2,465,226,072.90 17.31% 3,942,578,246.29 48.54% 6.4.9.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易 。 6.4.9.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 6.4.9.1.4 权证 交易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易 。 6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 长江证 券 2,101,783.59 21.67% 53,220.03 1.66% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016 年1月1 日至2016 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 长江证 券 3,461,008.74 49.31% 2,817,180.07 61.34% 注:上述佣金 参考市场 价 格经本基金的 基金管理 人 与对方协商确 定,以扣 除 由中国证券 登记结算长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 32 页 共 66 页


有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。 根据 《 证券 交易 单元 租用 协议》 , 本 基金 管理 人在 租 用长江 证券 股份 有限 公司 证券交 易专 用交 易单元进行股 票、债券 、 权证及回购交 易的同时 , 还从长江证券 股份有限 公 司获得证券 研究综合 服务。 6.4.9.2 关 联方 报酬 6.4.9.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 67,746,502.50 23,950,374.83 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 19,008,263.02 4,930,083.62 注: 支 付基 金管 理人 长信 基金管 理有 限责 任公 司的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费率 确认 ,逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。


计算公 式为 :日 基金 管理 费=前 一日 基金 资产 净值 × 1.5%/ 当年 天数 6.4.9.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 11,291,083.74 3,991,729.18 注:支付基金 托管人交 通 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率确认, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。


计算公 式为 :日 基金 托管 费=前 一日 基金 资产 净值 × 0.25%/ 当年 天数 6.4.9.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 长信量 化先 锋混 合A 长信量 化先 锋混 合 C 合计 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 33 页 共 66 页


长信基 金管 理有 限 责 任公 司 - 3,499.45 3,499.45 合计 - 3,499.45 3,499.45 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年 1 月1 日至 2016 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 长信量 化先 锋混 合A 长信量 化先 锋混 合 C 合计 合计 - - - 注: 本 基金 于2017 年1 月4 日发 布了 《长 信基 金管 理 有限责 任公 司关 于长 信量 化先锋 混合 型证 券 投资基 金增 设 C 类基 金份 额相关 事项 的公 告 》 ,自 2017 年 1 月 9 日 起原 有份 额归 为 A 类 份额 ,同 时增 设C 类 份额 。 本 基 金 A 类 基 金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 , 本 基 金 C 类 基 金 份 额 的 销 售 服 务 费 率 为 年 费 率 1.00% 。 在通常 情况 下,C 类 基 金 份额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 份额 基金 资产 净值的 年费 率计 提。计 算方 法如 下:


H =E× 年 销售 服务 费率 ÷ 当年天 数


H 为C 类基 金份 额 每 日应 计提的 基金 销售 服务 费


E 为C 类基 金份 额 前 一日 的基金 资产 净值


6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 基金 在本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方通过 银行 间同 业市 场进 行债券( 含回 购)交易。 6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 报告 期内 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况





份额 单位 :份 长信量 化先 锋混 合 A 关联方 名称 本期末 2017 年6 月30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 长信- 财 通 财 汇 1 号资 产管 - - 883,296.04 0.02% 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 34 页 共 66 页


理计划 注:1 、长 信-财 通财 汇1 号资产 管理 计划 为本 基金 管理人 管理 的资 产管 理计 划。 2 、本 基金 各关 联方 投资 本 基金适 用费 率严 格遵 循本 基金招 募说 明书 的有 关规 定。 6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 交 通 银 行 股 份 有 限公司 499,161,306.28 455,464.86 146,478.69 981,544.48 注:本基金通 过“交通 银 行基金托管结 算资金专 用 存款账户”转 存于中国 证 券登记结算 有限责 任 公司的 结算 备付 金, 于2017 年6 月 30 日 的相 关余 额 为人民 币 847,550,000.00 元 (2016 年 12 月 31 日 的相 关余 额为 人民 币1,732,162,090.02 元) 。 6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券 。 6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明 注:上 述关 联交 易均 根据 正常的 商业 交易 条件 进行 ,并以 一般 交易 价格 为定 价基础 。 6.4.10 利 润分 配情况 长信量 化先 锋混 合 A 金额单 位: 人民 币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10 份 基金份 额分 红数 现金形式 发放总 额 再投资 形式 发放总 额 本期利 润分 配 合计 备注 1 2017 年3 月28 日 2017 年3 月 28 日 2.000 635,772,437.23 340,799,886.56 976,572,323.79


合 计 - - 2.000 635,772,437.23 340,799,886.56 976,572,323.79


长信量 化先 锋混 合 C 金额单 位: 人民 币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10 份 基金份 额分 红 数 现金形式 发放总 额 再投资 形式 发放总 额 本期利 润分 配 合计 备注 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 35 页 共 66 页


1 2017 年3 月28 日 2017 年3 月28 日 3.000 129,163.73 143,027.38 272,191.11


合 计 - - 3.000 129,163.73 143,027.38 272,191.11





6.4.11 期 末(2017 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.11.1.1 受 限证 券类 别 :股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股 ) 期末 成本总 额 期末估值 总额 备注 002879 长缆 科技 2017 年 6 月5 日 2017 年7 月 7 日 新股流 通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 002882 金 龙 羽 2017 年 6 月15 日 2017 年7 月 17 日 新股流 通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 603933 睿能 科技 2017 年 6 月28 日 2017 年7 月 6 日 新股流 通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 603305 旭升 股份 2017 年 6 月30 日 2017 年7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 300670 大烨 智能 2017 年 6 月26 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 - 300672 国 科 微 2017 年 6 月30 日 2017 年7 月 12 日 新股流 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 603331 百达 精工 2017 年 6 月27 日 2017 年7 月 5 日 新股流 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 300671 富满 电子 2017 年 6 月27 日 2017 年7 月 5 日 新股流 通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 603617 君禾 股份 2017 年 6 月23 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 36 页 共 66 页


股票代 码 股 票 名 称 停牌 日期 停牌原 因 期末 估值 单价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 000032 深 桑 达 A 2017 年2 月 27 日 拟筹划 重大资 产重组 15.69 - - 5,773,667 89,314,791.27 90,588,835.23 - 002076 雪 莱 特 2017 年6 月2 日 拟筹划 重大资 产重组 7.07 - - 11,754,800 86,123,047.32 83,106,436.00 - 000700 模 塑 科 技 2017 年6 月 28 日 因刊登 重要事 项公告 8.09 2017-8-16 8.00 8,000,097 72,159,507.87 64,720,784.73 - 300298 三 诺 生 物 2017 年5 月 22 日 拟筹划 重大资 产重组 16.27 2017-07-17 16.09 3,840,044 59,473,830.80 62,477,515.88 - 300092 科 新 机 电 2017 年4 月 14 日 拟筹划 重大资 产重组 12.70 - - 4,890,915 69,160,485.44 62,114,620.50 - 002693 双 成 药 业 2017 年5 月 25 日 拟筹划 重大资 产重组 6.67 2017-7-25 6.88 6,800,035 71,304,737.17 45,356,233.45 - 300030 阳 普 医 疗 2017 年5 月 16 日 拟筹划 重大资 产重组 11.62 2017-8-15 11.62 3,811,053 53,815,094.28 44,284,435.86 - 600462 九 有 股 份 2017 年3 月 24 日 拟筹划 重大资 产重组 8.14 2017-7-19 7.33 5,375,629 43,937,902.09 43,757,620.06 - 002417 三 元 达 2017 年3 月 15 日 拟筹划 重大资 产重组 15.50 2017-8-1 13.95 2,793,323 43,487,013.16 43,296,506.50 - 600193 创 兴 资 源 2017 年6 月1 日 拟筹划 重大资 产重组 6.77 - - 6,000,048 68,527,930.29 40,620,324.96 - 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 37 页 共 66 页


002006 精 功 科 技 2017 年5 月 22 日 拟筹划 重大资 产重组 7.91 - - 634,118 6,414,000.85 5,015,873.38 - 601313 江 南 嘉 捷 2017 年6 月 13 日 拟筹划 重大资 产重组 8.79 - - 62,700 607,817.05 551,133.00 - 002856 美 芝 股 份 2017 年6 月 19 日 拟筹划 重大资 产重组 31.86 - - 1,230 14,280.30 39,187.80 - 603501 韦 尔 股 份 2017 年6 月5 日 拟筹划 重大资 产重组 20.15 - - 1,657 11,632.14 33,388.55 - 603238 诺 邦 股 份 2017 年5 月 16 日 拟筹划 重大资 产重组 29.38 - - 50 665.50 1,469.00 - 6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券 。 6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券 。 6.4.12 金 融工 具风险 及管 理 6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金 在日 常活 动中 面临 各种金 融工 具的 风险 ,主 要包括 : 信用风 险 流动性 风险 市场风 险 本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ;风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风 险的方 法等 。 本基 金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡, 以长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 38 页 共 66 页


实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标,本基 金 的基金管理 人已制定 了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险, 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ,通过可 靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。 本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系的 建设,在 董 事会下设立风 险控制委 员 会,负责对公 司 经营管理和基 金业务运 作 的合法性、合 规性进行 全 面的检查和评 估等;在 管 理层层面设 立内部控 制委员会,主 要职责是 讨 论审议公司内 部控制制 度 及针对公司在 经营管 理 和 投资组合运 作中的风 险进行识别、 评估并研 究 制订有效的防 范措施; 在 业务操作层面 风险管理 职 责主要由监 察稽核部 负责协 调并 与各 部门 合作 完成运 作风 险管 理工 作, 量 化投资 部负 责进 行投 资风 险分析 与绩 效评 估。 监察稽 核部 向督 察长 负责 ,并向 总经 理汇 报日 常行 政事务 。 本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、监 察稽核部 和 相关业务部门 构 成的风 险管 理架 构体 系。 6.4.12.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银 行存 款存放在 本基金 的托 管行 交通 银行 ,与该 银行 存款 相关 的信 用风险 不重 大。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券, 且 通过分散化投 资以分散 信 用风险。本基 金投资于 一 家公司发行的 证券市值 不 超过基金资 产净值的 10% , 且本 基金 与由 本基 金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券, 不 得超 过该 证券 的10% 。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违约风险 发生的可 能 性很小;本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评 估并采 用券 款 对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。 6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 注:本 基金 于本 报告 期末 及上年 末均 未持 有短 期信 用评级 债券 。 6.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 注:本 基金 于本 报告 期末 及上年 末均 未持 有长 期信 用评级 债券 。 6.4.12.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 与可能遭受的 损失。本 基 金的流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困难 或因投资 集 中而无法在 市场出现长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 39 页 共 66 页


剧烈波动的情 况下以合 理 的价格变现, 另一方面 来 自于基金份额 持有人可 随 时要求赎回 其持有的 基金份 额。 针对投资品种 变现的流 动 性风险 ,本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资 交易的不活跃 品种来实 现 。本基金所持 大部分证 券 在证券交易所 上市,其 余 亦可在银行 间同业市 场交易 , 除 附注6.4.11 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外, 其余 金融 资产均能及时 变现。此 外 ,本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 融入短期 资 金应对流动 性需求, 其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券资 产的 公允 价值 。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金 的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 本基金的基金 管理人每 日 预测本基金的 流动性需 求 ,并同时通过 专设的量 化 投资部设定流 动 性比例 要求 ,对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。 本基金所持有 的全部金 融 负债无固定到 期日或合 约 约定到期日均 为一个月 以 内且不计息, 可 赎回基金份 额净值 (所 有 者权益) 无 固定到期 日且 不计息,因 此账面余 额即 为未折现的 合约到 期 现金流 量。 6.4.12.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金 流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.12.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。本基金 的 生息资产主要 为银行存 款 、结算备付金 、存出保 证 金及债券投资 等。本基 金 管理人通过 专设的量 化投资 部对 本基 金面 临的 利率敏 感性 缺口 进行 监控 。 6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年 6 月30 日 6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 499,161,306.28 - - - - 499,161,306.28 结算备 付金 847,815,354.86 - - - - 847,815,354.86 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 40 页 共 66 页


存出保 证金 1,627,643.39 - - - - 1,627,643.39 交易性 金融 资产 - - - - 5,712,619,266.09 5,712,619,266.09 应收利 息 - - - - 650,166.66 650,166.66 应收申 购款 11,930.43 - - - 5,155,045.11 5,166,975.54 资产总 计 1,348,616,234.96 - - - 5,718,424,477.86 7,067,040,712.82 负债








应付证 券清 算款 - - - - 77,709,356.58 77,709,356.58 应付赎 回款 - - - - 28,732,189.41 28,732,189.41 应付管 理人 报酬 - - - - 8,551,960.22 8,551,960.22 应付托 管费 - - - - 1,425,326.71 1,425,326.71 应付销 售服 务费 - - - - 1,406.67 1,406.67 应付交 易费 用 - - - - 3,204,096.22 3,204,096.22 其他负 债 - - - - 471,205.59 471,205.59 负债总 计 - - - - 120,095,541.40 120,095,541.40 利率敏 感度 缺口 1,348,616,234.96 - - - 5,598,328,936.46 6,946,945,171.42 上年度 末 2016 年12 月 31 日 6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 485,314.65 - - - - 485,314.65 结算备 付金 1,732,162,090.02 - - - - 1,732,162,090.02 存出保 证金 1,710,316.39 - - - - 1,710,316.39 交易性 金融 资产 - - - - 9,259,574,241.32 9,259,574,241.32 应收利 息 - - - - 617,970.57 617,970.57 应收申 购款 - - - - 22,401,661.04 22,401,661.04 资产总 计 1,734,357,721.06 - - - 9,282,593,872.93 11,016,951,593.99 负债








应付证 券清 算款 - - - - 9,728,946.10 9,728,946.10 应付赎 回款 - - - - 36,783,465.03 36,783,465.03 应付管 理人 报酬 - - - - 13,929,393.27 13,929,393.27 应付托 管费 - - - - 2,321,565.54 2,321,565.54 应付交 易费 用 - - - - 9,600,986.61 9,600,986.61 其他负 债 - - - - 511,976.57 511,976.57 负债总 计 - - - - 72,876,333.12 72,876,333.12 利率敏 感度 缺口 1,734,357,721.06 - - - 9,209,717,539.81 10,944,075,260.87 注:表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值,并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到 期日孰 早者 进行 了分 类。 6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 注:本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 债券 ,无重 大利 率风 险, 因而 未进行 敏感 性分 析。 银行存 款及 结算 备付 金之 浮动利 率根 据中 国人 民银 行的基 准利 率和 相关 机构 的相关 政策 浮动 。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 41 页 共 66 页


6.4.12.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.12.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券以及 银行间同业市 场交易的 债 券,所面临的 最大其他 价 格风险由所持 有 的金融 工 具的公允价 值决定。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 , 并且定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度 量,包 括VaR (Value at Risk) 等指 标来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ,及 时可靠 地对 风险 进 行跟踪 和控 制。 于6 月30 日, 本基 金面 临 的其他 市场 价格 风险 列示 如下 : 6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 5,712,619,266.09 82.23 9,259,574,241.32 84.61 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 5,712,619,266.09 82.23 9,259,574,241.32 84.61 6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 在95% 的置 信区 间内 ,基 金资产 组合 的市 场价 格风 险 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) VaR 值为 1.79% (2016 年12 月31 日VaR 值为 3.10%) -124,386,067.06 -339,266,333.09


注:上 述风 险价 值 VaR 的 分析是 基于 资产 负债 表日 所持证 券过 去一 年市 场价 格波动 情况 而有 可 能长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 42 页 共 66 页


发生的最大损 失,且此 变 动适用于本基 金所有的 衍 生工具及非衍 生金融工 具 。取 95%的 置信度 是 基于本 基金 所持 有的 金融 工具风 险度 量的 要求 。2016 年的 分析 同样 基于 该假 设。 6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值计 量 (a) 公 允价 值计 量的 层次 下表列示了本 基金在每 个 资产负债表日 持续和非 持 续以公允价值 计量的资 产 和负债于本报 告 期末的公允价 值信息及 其 公允价值计量 的层次。 公 允价值计量结 果所属层 次 取决于对公 允价值计 量整体 而言 具有 重要 意义 的最低 层次 的输 入值 。三 个层次 输入 值的 定义 如下 :


第一层 次输 入值 :在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价; 第二层 次输 入值 :除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察到 的输入 值; 第三层 次输 入值 :相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。



































































































































单位: 人民 币元 资产 本期末 2017 年6 月30 日 第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计 股票投 资 5,126,531,218.09 586,088,048.00 - 5,712,619,266.09 债券投 资 -


-


合计 5,126,531,218.09 586,088,048.00 - 5,712,619,266.09 2017 年上 半年 , 本基 金上 述持续 以公 允价 值计 量的 资产和 负债 金融 工具 的第 一层次 与第 二 层 次之间 没有 发生 重大 转换 。本基 金是 在发 生转 换当 年的报 告期 末确 认各 层次 之间的 转换 。 (b) 第 二层 次的 公允 价值 计 量 对于本基金投 资的证券 交 易所上市的证 券,若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃 (包括涨跌 停 时的交易不活 跃) 、或 属 于限售期间等 情况时, 本 基金将相应进 行估值方 法 的变更。根 据估值方 法的变 更, 本基 金综 合考 虑 估值调 整中 采用 的可 观察 与不可 观察 输入 值对 于公 允价值 的影 响程 度, 确定相 关证 券公 允价 值的 层次。 2017 年上 半年 , 本基 金上 述持续 和非 持续 第二 层次 公允价 值计 量所 使用 的估 值技术 并未 发 生 该变更 。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于2017 年6 月30 日 ,本 基金无 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融工 具。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 43 页 共 66 页


(2) 其 他金 融工 具的 公允 价 值 (年 末非 以公 允价 值计 量的项 目) 其他金融工具 主要包括 买 入返售金融资 产、应收 款 项和其他金融 负债,其 账 面价值与公允 价 值之间 无重 大差 异。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 44 页 共 66 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 5,712,619,266.09 80.83 其中: 股票 5,712,619,266.09 80.83 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,346,976,661.14 19.06 7 其他各 项资 产 7,444,785.59 0.11 8 合计 7,067,040,712.82 100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。 7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 21,770,965.14 0.31 B 采矿业 50,326,166.00 0.72 C 制造业 4,091,496,469.70 58.90 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 240,057,886.97 3.46 E 建筑业 287,817,478.72 4.14 F 批发和 零售 业 426,075,265.39 6.13 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 114,228,681.49 1.64 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 116,719,300.88 1.68 J 金融业 4,954,048.00 0.07 K 房地产 业 222,242,295.67 3.20 L 租赁和 商务 服务 业 20,883,836.22 0.30 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 45 页 共 66 页


M 科学研 究和 技术 服务 业 53,360,100.88 0.77 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 62,686,771.03 0.90 S 综合 - - 合计 5,712,619,266.09 82.23 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000032 深桑达 A 5,773,667 90,588,835.23 1.30 2 002076 雪 莱 特 11,754,800 83,106,436.00 1.20 3 600461 洪城水 业 10,200,003 73,542,021.63 1.06 4 002403 爱 仕 达 5,300,043 69,854,566.74 1.01 5 002454 松芝股 份 5,500,068 69,300,856.80 1.00 6 300138 晨光生 物 5,100,073 66,912,957.76 0.96 7 002532 新界泵 业 8,200,026 66,830,211.90 0.96 8 300214 日科化 学 9,900,074 66,429,496.54 0.96 9 300241 瑞丰光 电 5,170,032 66,073,008.96 0.95 10 300067 安 诺 其 10,500,040 66,045,251.60 0.95 11 000700 模塑科 技 8,000,097 64,720,784.73 0.93 12 300298 三诺生 物 3,840,044 62,477,515.88 0.90 13 002088 鲁阳节 能 5,200,076 62,244,909.72 0.90 14 300092 科新机 电 4,890,915 62,114,620.50 0.89 15 002160 常铝股 份 8,546,100 60,848,232.00 0.88 16 002438 江苏神 通 7,100,066 59,711,555.06 0.86 17 002084 海鸥卫 浴 6,700,014 59,563,124.46 0.86 18 002026 山东威 达 6,400,057 58,048,516.99 0.84 19 002666 德联集 团 9,060,449 57,352,642.17 0.83 20 600203 福日电 子 6,800,085 57,052,713.15 0.82 21 300154 瑞凌股 份 6,700,075 56,816,636.00 0.82 22 002593 日上集 团 10,730,231 56,441,015.06 0.81 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 46 页 共 66 页


23 002536 西泵股 份 4,371,778 54,122,611.64 0.78 24 002398 建研集 团 4,149,308 53,360,100.88 0.77 25 600101 明星电 力 5,414,856 53,336,331.60 0.77 26 300018 中元股 份 6,060,153 53,268,744.87 0.77 27 002687 乔 治 白 6,898,793 53,120,706.10 0.76 28 300305 裕兴股 份 5,900,053 52,864,474.88 0.76 29 600117 西宁特 钢 10,300,081 51,912,408.24 0.75 30 300254 仟源医 药 3,629,304 51,572,409.84 0.74 31 300139 晓程科 技 4,875,382 51,142,757.18 0.74 32 000785 武汉中 商 4,513,959 50,646,619.98 0.73 33 002546 新联电 子 8,400,020 49,980,119.00 0.72 34 002060 粤 水 电 11,500,000 48,185,000.00 0.69 35 000761 本钢板 材 9,088,658 47,533,681.34 0.68 36 002580 圣阳股 份 5,831,350 46,592,486.50 0.67 37 002615 哈 尔 斯 4,100,031 46,330,350.30 0.67 38 300200 高盟新 材 3,100,056 45,446,820.96 0.65 39 002693 双成药 业 6,800,035 45,356,233.45 0.65 40 601339 百隆东 方 7,592,035 45,172,608.25 0.65 41 002520 日发精 机 4,700,106 45,027,015.48 0.65 42 600067 冠城大 通 6,499,408 44,650,932.96 0.64 43 600405 动力源 5,500,035 44,330,282.10 0.64 44 300030 阳普医 疗 3,811,053 44,284,435.86 0.64 45 600792 云煤能 源 9,600,069 44,256,318.09 0.64 46 600462 九有股 份 5,375,629 43,757,620.06 0.63 47 600846 同济科 技 5,300,102 43,301,833.34 0.62 48 002417 三 元 达 2,793,323 43,296,506.50 0.62 49 300045 华力创 通 4,200,026 42,840,265.20 0.62 50 002534 杭锅股 份 4,527,934 42,834,255.64 0.62 51 300218 安利股 份 3,683,672 42,435,901.44 0.61 52 300165 天瑞仪 器 5,173,521 42,422,872.20 0.61 53 300329 海伦钢 琴 3,600,044 42,372,517.88 0.61 54 300272 开能环 保 4,200,029 42,294,292.03 0.61 55 000757 浩物股 份 5,800,082 41,876,592.04 0.60 56 600193 创兴资 源 6,000,048 40,620,324.96 0.58 57 600642 申能股 份 6,243,200 39,332,160.00 0.57 58 300179 四 方 达 6,000,035 39,240,228.90 0.56 59 300220 金运激 光 2,100,111 39,083,065.71 0.56 60 300141 和顺电 气 3,100,194 38,628,417.24 0.56 61 002144 宏达高 科 2,248,501 38,224,517.00 0.55 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 47 页 共 66 页


62 002119 康强电 子 2,200,043 37,796,738.74 0.54 63 002152 广电运 通 4,511,247 37,488,462.57 0.54 64 002661 克明面 业 2,300,044 37,329,714.12 0.54 65 002412 汉森制 药 2,250,020 35,707,817.40 0.51 66 600738 兰州民 百 4,200,039 35,532,329.94 0.51 67 300193 佳士科 技 4,270,972 35,491,777.32 0.51 68 300301 长方集 团 5,500,079 35,200,505.60 0.51 69 002101 广东鸿 图 1,459,965 34,878,563.85 0.50 70 300235 方直科 技 2,100,098 34,630,616.02 0.50 71 002613 北玻股 份 6,777,846 34,092,565.38 0.49 72 600170 上海建 工 8,766,400 33,487,648.00 0.48 73 600269 赣粤高 速 6,331,667 32,987,985.07 0.47 74 600823 世茂股 份 6,697,740 32,818,926.00 0.47 75 002187 广百股 份 2,483,955 30,974,918.85 0.45 76 002111 威海广 泰 1,700,086 30,822,559.18 0.44 77 002394 联发股 份 2,091,222 30,803,700.06 0.44 78 000886 海南高 速 6,100,000 30,256,000.00 0.44 79 300169 天晟新 材 3,770,853 29,601,196.05 0.43 80 300019 硅宝科 技 2,900,068 29,522,692.24 0.42 81 600585 海螺水 泥 1,293,000 29,389,890.00 0.42 82 601678 滨化股 份 3,985,000 27,695,750.00 0.40 83 000030 富奥股 份 3,082,900 27,561,126.00 0.40 84 600052 浙江广 厦 5,449,252 27,518,722.60 0.40 85 300050 世纪鼎 利 2,663,832 26,824,788.24 0.39 86 300387 富邦股 份 1,300,000 25,740,000.00 0.37 87 600327 大东方 3,117,000 25,528,230.00 0.37 88 300227 光 韵 达 1,115,581 24,196,951.89 0.35 89 002607 亚夏汽 车 4,895,926 22,374,381.82 0.32 90 002381 双箭股 份 2,400,032 20,976,279.68 0.30 91 600028 中国石 化 3,407,600 20,207,068.00 0.29 92 002533 金杯电 工 2,657,471 20,090,480.76 0.29 93 601390 中国中 铁 2,244,300 19,458,081.00 0.28 94 600894 广日股 份 1,534,315 18,166,289.60 0.26 95 601636 旗滨集 团 3,917,230 17,666,707.30 0.25 96 600684 珠江实 业 2,000,011 17,600,096.80 0.25 97 600757 长江传 媒 2,355,800 17,597,826.00 0.25 98 000883 湖北能 源 3,434,000 17,238,680.00 0.25 99 002430 杭氧股 份 1,955,257 17,186,709.03 0.25 100 600035 楚天高 速 3,102,060 17,092,350.60 0.25 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 48 页 共 66 页


101 600875 东方电 气 1,774,400 16,998,752.00 0.24 102 002100 天康生 物 2,081,327 16,713,055.81 0.24 103 600284 浦东建 设 1,554,400 16,663,168.00 0.24 104 601107 四川成 渝 3,517,100 16,600,712.00 0.24 105 600510 黑牡丹 2,165,900 16,590,794.00 0.24 106 600308 华泰股 份 2,862,500 16,259,000.00 0.23 107 000531 穗恒运 A 1,699,781 16,181,915.12 0.23 108 002416 爱 施 德 1,482,300 15,994,017.00 0.23 109 002380 科远股 份 861,391 15,892,663.95 0.23 110 000936 华西股 份 2,243,000 15,745,860.00 0.23 111 000900 现代投 资 1,709,800 15,730,160.00 0.23 112 000876 新 希 望 1,901,900 15,633,618.00 0.23 113 002463 沪电股 份 3,424,861 15,583,117.55 0.22 114 600180 瑞茂通 1,107,337 15,547,011.48 0.22 115 000948 南天信 息 1,272,389 15,472,250.24 0.22 116 300158 振东制 药 953,045 15,458,389.90 0.22 117 600020 中原高 速 3,056,900 15,406,776.00 0.22 118 000733 振华科 技 958,641 15,242,391.90 0.22 119 601567 三星医 疗 1,462,077 15,234,842.34 0.22 120 600499 科达洁 能 1,874,800 14,885,912.00 0.21 121 002595 豪迈科 技 666,585 14,818,184.55 0.21 122 002225 濮耐股 份 2,709,574 14,767,178.30 0.21 123 000417 合肥百 货 1,787,470 14,746,627.50 0.21 124 002479 富春环 保 1,236,440 14,713,636.00 0.21 125 000719 大地传 媒 1,409,357 14,699,593.51 0.21 126 002527 新 时 达 1,382,076 14,691,467.88 0.21 127 002081 金 螳 螂 1,337,882 14,689,944.36 0.21 128 002293 罗莱生 活 1,281,531 14,686,345.26 0.21 129 600261 阳光照 明 2,235,200 14,685,264.00 0.21 130 002002 鸿达兴 业 1,871,000 14,649,930.00 0.21 131 002440 闰土股 份 957,103 14,605,391.78 0.21 132 600565 迪马股 份 2,646,800 14,583,868.00 0.21 133 002133 广宇集 团 2,623,401 14,533,641.54 0.21 134 002775 文科园 林 714,446 14,474,675.96 0.21 135 000419 通程控 股 1,887,920 13,366,473.60 0.19 136 601899 紫金矿 业 3,879,000 13,304,970.00 0.19 137 600323 瀚蓝环 境 904,200 13,119,942.00 0.19 138 002713 东易日 盛 642,780 13,093,428.60 0.19 139 002376 新 北 洋 919,683 12,618,050.76 0.18 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 49 页 共 66 页


140 600081 东风科 技 1,010,200 12,576,990.00 0.18 141 601965 中国汽 研 1,321,331 12,407,298.09 0.18 142 300498 温氏股 份 517,724 12,135,450.56 0.17 143 600335 国机汽 车 921,997 11,027,084.12 0.16 144 002712 思美传 媒 493,100 10,641,098.00 0.15 145 600723 首商股 份 1,167,904 10,417,703.68 0.15 146 002354 天神娱 乐 484,100 10,408,150.00 0.15 147 600761 安徽合 力 793,401 10,393,553.10 0.15 148 600051 宁波联 合 1,083,532 10,358,565.92 0.15 149 300360 炬华科 技 682,150 10,266,357.50 0.15 150 600587 新华医 疗 571,900 10,168,382.00 0.15 151 601117 中国化 学 1,447,300 10,116,627.00 0.15 152 601515 东风股 份 878,715 9,929,479.50 0.14 153 300258 精锻科 技 596,257 9,844,203.07 0.14 154 601179 中国西 电 1,755,700 9,761,692.00 0.14 155 601137 博威合 金 856,966 9,735,133.76 0.14 156 601877 正泰电 器 484,300 9,729,587.00 0.14 157 300349 金卡智 能 346,400 9,671,488.00 0.14 158 601928 凤凰传 媒 987,700 9,639,952.00 0.14 159 002706 良信电 器 807,602 9,594,311.76 0.14 160 300182 捷成股 份 975,873 9,329,345.88 0.13 161 002367 康力电 梯 798,200 9,322,976.00 0.13 162 000739 普洛药 业 1,265,600 9,289,504.00 0.13 163 300233 金城医 药 440,568 9,247,522.32 0.13 164 600183 生益科 技 740,500 9,137,770.00 0.13 165 600742 一汽富 维 471,141 9,003,504.51 0.13 166 000960 锡业股份 655,000 8,914,550.00 0.13 167 002554 惠 博 普 1,488,600 8,782,740.00 0.13 168 002363 隆基机 械 916,653 8,662,370.85 0.12 169 600105 永鼎股 份 1,059,442 8,549,696.94 0.12 170 600271 航天信 息 413,000 8,524,320.00 0.12 171 601238 广汽集 团 324,400 8,453,864.00 0.12 172 000919 金陵药 业 765,563 8,283,391.66 0.12 173 600960 渤海活 塞 1,083,700 8,268,631.00 0.12 174 300306 远方光 电 476,672 8,260,725.76 0.12 175 300286 安 科 瑞 398,983 8,231,019.29 0.12 176 002275 桂林三 金 463,312 8,205,255.52 0.12 177 000541 佛山照 明 890,300 8,110,633.00 0.12 178 002051 中工国 际 387,720 8,037,435.60 0.12 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 50 页 共 66 页


179 000718 苏宁环 球 1,371,300 8,035,818.00 0.12 180 002382 蓝帆医 疗 638,694 7,811,227.62 0.11 181 002315 焦点科 技 311,657 7,772,725.58 0.11 182 300204 舒 泰 神 477,469 7,443,741.71 0.11 183 002662 京威股 份 988,200 7,115,040.00 0.10 184 601058 赛轮金 宇 2,053,700 7,023,654.00 0.10 185 000065 北方国 际 291,000 6,919,980.00 0.10 186 002090 金智科 技 283,800 6,740,250.00 0.10 187 600978 宜华生 活 628,417 6,315,590.85 0.09 188 002115 三维通 信 600,095 6,192,980.40 0.09 189 601800 中国交 建 386,900 6,147,841.00 0.09 190 600745 中茵股 份 310,899 5,816,920.29 0.08 191 600229 城市传 媒 588,800 5,517,056.00 0.08 192 002559 亚威股 份 506,753 5,513,472.64 0.08 193 000665 湖北广 电 453,472 5,509,684.80 0.08 194 600580 卧龙电 气 801,400 5,465,548.00 0.08 195 600168 武汉控 股 594,800 5,359,148.00 0.08 196 002714 牧原股 份 186,100 5,065,642.00 0.07 197 603128 华贸物 流 588,200 5,034,992.00 0.07 198 002006 精功科 技 634,118 5,015,873.38 0.07 199 600114 东睦股 份 286,480 5,013,400.00 0.07 200 600597 光明乳 业 391,700 4,994,175.00 0.07 201 002048 宁波华 翔 239,100 4,987,626.00 0.07 202 000415 渤海金 控 740,100 4,980,873.00 0.07 203 000955 欣龙控 股 856,596 4,968,256.80 0.07 204 600438 通威股 份 889,800 4,965,084.00 0.07 205 601288 农业银 行 1,407,400 4,954,048.00 0.07 206 600690 青岛海 尔 329,100 4,952,955.00 0.07 207 000418 小天鹅 A 105,700 4,945,703.00 0.07 208 600886 国投电 力 625,600 4,942,240.00 0.07 209 600073 上海梅 林 517,300 4,940,215.00 0.07 210 300184 力源信 息 396,586 4,933,529.84 0.07 211 600348 阳泉煤 业 726,800 4,927,704.00 0.07 212 601668 中国建 筑 508,800 4,925,184.00 0.07 213 002496 辉丰股 份 991,300 4,916,848.00 0.07 214 601677 明泰铝 业 359,900 4,909,036.00 0.07 215 600983 惠而浦 453,500 4,906,870.00 0.07 216 600122 宏图高 科 441,800 4,903,980.00 0.07 217 000550 江铃汽 车 236,700 4,899,690.00 0.07 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 51 页 共 66 页


218 600897 厦门空 港 193,000 4,898,340.00 0.07 219 601098 中南传 媒 262,298 4,889,234.72 0.07 220 000902 新 洋 丰 542,560 4,883,040.00 0.07 221 601186 中国铁 建 404,800 4,869,744.00 0.07 222 601600 中国铝 业 1,076,100 4,863,972.00 0.07 223 000590 启迪古 汉 285,675 4,636,505.25 0.07 224 000713 丰乐种 业 557,982 4,569,872.58 0.07 225 300049 福瑞股 份 270,886 4,569,846.82 0.07 226 300150 世纪瑞 尔 589,608 4,469,228.64 0.06 227 603118 共进股 份 322,623 4,397,351.49 0.06 228 002483 润邦股 份 664,492 4,379,002.28 0.06 229 601006 大秦铁 路 520,500 4,366,995.00 0.06 230 002003 伟星股 份 417,437 4,362,216.65 0.06 231 002550 千红制 药 734,200 4,361,148.00 0.06 232 300195 长荣股 份 305,100 4,356,828.00 0.06 233 000926 福星股 份 355,500 4,337,100.00 0.06 234 600415 小商品 城 592,000 4,286,080.00 0.06 235 300290 荣科科 技 401,290 4,245,648.20 0.06 236 601900 南方传 媒 339,200 4,219,648.00 0.06 237 002337 赛象科 技 721,908 4,215,942.72 0.06 238 002718 友邦吊 顶 71,631 4,172,505.75 0.06 239 600736 苏州高 新 576,419 4,075,282.33 0.06 240 000521 美菱电 器 624,100 3,994,240.00 0.06 241 300112 万讯自 控 337,263 3,922,368.69 0.06 242 603188 亚邦股 份 224,800 3,920,512.00 0.06 243 002240 威华股 份 327,126 3,843,730.50 0.06 244 300464 星徽精 密 292,089 3,642,349.83 0.05 245 000425 徐工机 械 963,300 3,612,375.00 0.05 246 600235 民丰特 纸 465,417 3,583,710.90 0.05 247 600312 平高电 气 255,000 3,503,700.00 0.05 248 300040 九洲电 气 341,900 3,466,866.00 0.05 249 600128 弘业股 份 309,744 3,373,112.16 0.05 250 603399 新华龙 257,540 3,268,182.60 0.05 251 000835 长城动 漫 327,037 3,208,232.97 0.05 252 002243 通产丽 星 329,121 3,182,600.07 0.05 253 300245 天玑科 技 208,959 2,914,978.05 0.04 254 603002 宏昌电 子 543,228 2,879,108.40 0.04 255 600573 惠泉啤 酒 283,566 2,875,359.24 0.04 256 600560 金自天 正 220,240 2,792,643.20 0.04 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 52 页 共 66 页


257 600297 广汇汽 车 347,800 2,618,934.00 0.04 258 000930 中粮生 化 241,400 2,602,292.00 0.04 259 002191 劲嘉股 份 274,800 2,572,128.00 0.04 260 000036 华联控 股 281,100 2,558,010.00 0.04 261 600778 友好集 团 330,251 2,552,840.23 0.04 262 600188 兖州煤 业 206,600 2,528,784.00 0.04 263 300328 宜安科 技 224,953 2,496,978.30 0.04 264 002578 闽发铝 业 546,928 2,373,667.52 0.03 265 600272 开开实 业 169,065 2,309,427.90 0.03 266 300358 楚天科 技 157,564 2,248,438.28 0.03 267 300243 瑞丰高 材 200,085 2,206,937.55 0.03 268 002521 齐峰新 材 219,800 2,171,624.00 0.03 269 300303 聚飞光 电 499,400 2,162,402.00 0.03 270 000628 高新发 展 219,240 2,102,511.60 0.03 271 600475 华光股 份 105,400 2,100,622.00 0.03 272 600980 北矿科 技 118,498 2,053,570.34 0.03 273 000014 沙河股 份 118,416 1,994,125.44 0.03 274 600615 丰华股 份 121,015 1,915,667.45 0.03 275 600352 浙江龙 盛 198,300 1,889,799.00 0.03 276 002139 拓邦股 份 156,691 1,687,562.07 0.02 277 000157 中联重 科 342,000 1,535,580.00 0.02 278 000631 顺发恒 业 339,700 1,498,077.00 0.02 279 002641 永高股 份 283,500 1,482,705.00 0.02 280 000752 西藏发 展 118,557 1,479,591.36 0.02 281 002660 茂硕电 源 147,376 1,405,967.04 0.02 282 000929 兰州黄 河 97,386 1,354,639.26 0.02 283 300162 雷曼股 份 120,570 1,269,602.10 0.02 284 000593 大通燃 气 139,379 1,227,928.99 0.02 285 002209 达 意 隆 73,908 988,889.04 0.01 286 300071 华谊嘉 信 115,301 933,938.10 0.01 287 300041 回天新 材 64,327 818,239.44 0.01 288 000951 中国重 汽 49,200 752,268.00 0.01 289 002062 宏润建 设 108,400 646,064.00 0.01 290 600350 山东高 速 103,100 639,220.00 0.01 291 002557 洽洽食 品 43,900 635,233.00 0.01 292 002039 黔源电 力 43,205 628,200.70 0.01 293 000667 美好置 业 187,500 620,625.00 0.01 294 002548 金 新 农 51,300 619,704.00 0.01 295 601999 出版传 媒 67,300 613,776.00 0.01 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 53 页 共 66 页


296 600023 浙能电 力 112,200 612,612.00 0.01 297 600969 郴电国 际 42,600 604,920.00 0.01 298 002150 通润装 备 51,300 602,775.00 0.01 299 600676 交运股 份 80,200 597,490.00 0.01 300 600850 华东电 脑 27,806 594,214.22 0.01 301 601188 龙江交 通 122,400 589,968.00 0.01 302 603100 川仪股 份 50,700 588,627.00 0.01 303 600766 园城黄 金 45,992 574,900.00 0.01 304 000530 大冷股 份 79,660 573,552.00 0.01 305 600641 万业企 业 51,100 570,276.00 0.01 306 601313 江南嘉 捷 62,700 551,133.00 0.01 307 600979 广安爱 众 77,986 446,079.92 0.01 308 601228 广州港 32,911 283,692.82 0.00 309 000708 大冶特 钢 19,200 222,720.00 0.00 310 600302 标准股 份 26,700 221,610.00 0.00 311 300046 台基股 份 11,700 218,790.00 0.00 312 002014 永新股 份 16,700 210,587.00 0.00 313 002540 亚太科 技 29,800 210,388.00 0.00 314 000570 苏常柴 A 29,600 207,200.00 0.00 315 002880 卫光生 物 998 75,548.60 0.00 316 603197 保隆科 技 1,086 57,612.30 0.00 317 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.00 318 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.00 319 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00 320 300662 科锐国 际 1,656 41,847.12 0.00 321 603326 我乐家 居 1,452 40,612.44 0.00 322 002856 美芝股 份 1,230 39,187.80 0.00 323 603316 诚邦股 份 1,825 38,799.50 0.00 324 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00 325 603501 韦尔股 份 1,657 33,388.55 0.00 326 300663 科蓝软 件 1,293 30,812.19 0.00 327 603226 菲林格 尔 872 29,892.16 0.00 328 603879 永悦科 技 1,227 28,343.70 0.00 329 603536 惠发股 份 1,008 24,141.60 0.00 330 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00 331 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00 332 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00 333 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00 334 603138 海量数 据 425 18,904.00 0.00 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 54 页 共 66 页


335 002882 金 龙 羽 2,966 18,389.20 0.00 336 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00 337 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00 338 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00 339 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00 340 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00 341 300672 国 科 微 1,257 10,659.36 0.00 342 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00 343 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00 344 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00 345 603626 科森科 技 96 6,257.28 0.00 346 300610 晨化股 份 144 3,379.68 0.00 347 603238 诺邦股 份 50 1,469.00 0.00 348 002361 神剑股 份 44 332.64 0.00 349 300345 红宇新 材 30 266.40 0.00


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002687 乔 治 白 83,928,350.00 0.77 2 300254 仟源医 药 81,998,416.89 0.75 3 000593 大通燃 气 80,862,367.62 0.74 4 002084 海鸥卫 浴 79,338,655.93 0.72 5 600101 明星电 力 78,578,567.95 0.72 6 002693 双成药 业 78,206,329.10 0.71 7 002607 亚夏汽 车 78,160,303.57 0.71 8 000757 浩物股 份 77,660,807.34 0.71 9 002026 山东威 达 77,184,039.82 0.71 10 000835 长城动 漫 76,977,775.08 0.70 11 300241 瑞丰光 电 75,988,796.67 0.69 12 000785 武汉中 商 70,281,938.35 0.64 13 000632 三木集 团 70,208,749.87 0.64 14 002111 威海广 泰 70,182,741.70 0.64 15 002240 威华股 份 70,117,045.40 0.64 16 002337 赛象科 技 69,872,820.78 0.64 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 55 页 共 66 页


17 600272 开开实 业 69,710,196.01 0.64 18 300018 中元股 份 69,405,839.25 0.63 19 300092 科新机 电 69,160,485.44 0.63 20 300165 天瑞仪 器 68,991,693.29 0.63 注: 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列, 不考虑 其它 交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期 初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002457 青龙管 业 136,734,343.97 1.25 2 002361 神剑股 份 106,043,555.71 0.97 3 600984 建设机 械 104,062,834.81 0.95 4 000666 经纬纺 机 97,385,201.35 0.89 5 000619 海螺型 材 97,098,285.84 0.89 6 600326 西藏天 路 96,840,168.89 0.88 7 002169 智光电 气 96,491,608.92 0.88 8 600727 鲁北化 工 94,750,348.98 0.87 9 300041 回天新 材 94,291,336.98 0.86 10 601137 博威合 金 94,221,048.86 0.86 11 002066 瑞泰科 技 94,058,758.21 0.86 12 300289 利 德 曼 92,544,279.26 0.85 13 002054 德美化 工 92,319,973.27 0.84 14 600279 重庆港 九 92,009,078.61 0.84 15 002487 大金重 工 91,092,921.42 0.83 16 600889 南京化 纤 91,055,598.88 0.83 17 002107 沃华医 药 90,846,730.74 0.83 18 300313 天山生 物 90,655,567.56 0.83 19 002136 安 纳 达 90,278,339.70 0.82 20 002591 恒大高 新 89,937,536.68 0.82 注: 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列, 不考虑 相关 交易 费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 5,850,290,264.15 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 8,405,445,526.44 注:本 项“ 买入 股票 的成 本(成 交) 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入( 成交 )总 额”均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交 易费用 。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 56 页 共 66 页


7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 57 页 共 66 页


7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查或 在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。 7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ,不 存在超 出基 金合同 规定 备选股 票库 的 情形 。 7.12.3 期末 其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 1,627,643.39 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 650,166.66 5 应收申 购款 5,166,975.54 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 7,444,785.59 7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例(%) 流通受 限情 况说 明 1 000032 深桑达 A 90,588,835.23 1.30 拟筹划 重大 资产 重 组 2 002076 雪 莱 特 83,106,436.00 1.20 拟筹划 重大 资产 重 组 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 58 页 共 66 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有 的基金 份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占 总份 额 比例 持有份 额 占总份 额比例 长信 量化 先锋 混合 A 606,754 7,378.88 1,310,730,263.77 29.28% 3,166,434,454.14 70.72% 长信 量化 先锋 混合 C 89 11,977.04 0.00 0.00% 1,065,956.61 100.00% 合计 606,843 7,379.55 1,310,730,263.77 29.27% 3,167,500,410.75 70.73% 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数 ( 份) 占基金 总份 额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 长信量 化先 锋混 合A 445,967.37 0.01% 长信量 化先 锋混 合C 0.00 0.00% 合计 445,967.37 0.01%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有本开 放式 基金 长信量 化先 锋混 合A 0 长信量 化先 锋混 合C 0 合计 0 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放式基 金 长信量 化先 锋混 合A 0 长信量 化先 锋混 合C 0 合计 0


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§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 长信量 化先 锋混 合 A 长信量 化先 锋混 合 C 基金合 同生 效日 (2010 年 11 月 18 日 )基 金 份额总 额 324,671,697.42 - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,557,393,335.62 - 本报告 期基 金总 申购 份额 2,555,680,278.24 1,455,026.05 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,635,908,895.95 389,069.44 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,477,164,717.91 1,065,956.61


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§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期基 金管 理人 、托 管人 专 门的 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期, 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长江证 券 2 2,465,226,072.90 17.31% 2,101,783.59 21.67% - 中泰证 券 1 1,849,628,182.46 12.99% 1,537,596.97 15.86% - 爱建证 券 1 1,573,031,780.29 11.04% 835,748.16 8.62% - 东方证 券 1 1,227,628,223.45 8.62% 652,240.08 6.73% - 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 61 页 共 66 页


兴业证 券 2 1,148,612,311.68 8.06% 954,843.75 9.85% - 国泰君 安 1 1,124,253,555.75 7.89% 597,318.78 6.16% - 海通证 券 1 991,892,545.55 6.96% 526,993.90 5.43% - 天风证 券 1 906,840,548.05 6.37% 481,805.01 4.97% - 东北证 券 1 803,809,502.71 5.64% 427,064.67 4.40% - 国金证 券 1 783,478,929.77 5.50% 651,305.67 6.72% - 光大证 券 1 676,574,527.00 4.75% 562,436.07 5.80% - 平安证 券 1 535,571,905.39 3.76% 284,545.83 2.93% - 方正证 券 1 157,145,701.52 1.10% 83,490.96 0.86% - 申银万 国 1 - - - - - 广发证 券 1 - - - - - 广发证 券退 租 1 - - - - - 金元证 券 1 - - - - - 华泰证 券 2 - - - - - 安信证 券 1 - - - - - 华创证 券 1 - - - - - 中银国 际证 券 1 - - - - - 注:1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 本报告 期内 本基 金新 增租 用方正 证券 交易 单元 1 个 ,东北 证券 交易 单元 1 个 ,退租 广发 证 券 交易单 元1 个。 2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序 根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 ( 证监基字 【1998 】29 号) 和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 (证监 基金字【2007 】48 号) 的有关 规定, 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。 (1) 选择 标准 : 1 )券 商基 本面 评价 (财 务 状况、 经营 状况 ) ; 2 )券 商研 究机 构评 价( 报 告质量 、及 时 性 和数 量) ; 3 )券 商每 日信 息评 价( 及 时性和 有效 性) ; 4 )券 商协 作表 现评 价。 (2) 选择 程序 : 首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 , 然 后根据 评分 高 低 进行选 择基 金专 用交 易单 元。 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 62 页 共 66 页


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 量化 先 锋混合 型证 券投 资基 金增 设 C 类 基金 份额 相 关事项 的公 告 中证报 、证 券时 报、 证券 日报 、 公 司网站 2017 年 1 月4 日 2 长信量 化先 锋混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 (增 加C 份 额后 更新 的合 同 ) 公司网 站 2017 年 1 月4 日 3 长信量 化先 锋混 合型 证券 投资基 金托 管协 议 (增 加C 份 额后 更新 的托 管协议 ) 公司网 站 2017 年 1 月4 日 4 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 量化 先 锋混合 型证 券投 资基 金暂 停大额 申购 (含 转 换转入 、定 期定 额投 资) 业务的 公告 中证报 、证 券时 报、 证券 日报 、 公 司网站 2017 年 1 月5 日 5 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 量化 先 锋混合 型证 券投 资基 金 C 类基金 份额 净值 及 累计份 额净 值计 算与 披露 方法的 说明 中证报 、证 券时 报、 证券 日报 、 公 司网站 2017 年 1 月7 日 6 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 招商 银 行股份 有限 公司 为旗 下部 分开放 式基 金代 销 机构并 开通 定期 定额 投资 业务的 公告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 证 券日 报、公 司网 站 2017 年 1 月 11 日 7 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 开放 式 证券投 资基 金参 加蚂 蚁( 杭州) 基金 销售 有 限公司 认购 、申 购( 含定 期定额 投资 申购 ) 费率优 惠的 公告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 1 月 12 日 8 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基 金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 1 月 13 日 9 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基 金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 1 月 14 日 10 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基 金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 1 月 17 日 11 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金 所 持证券 调整 估值 价的 公告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 1 月 17 日 12 长信量 化先 锋混 合型 证券 投资基 金 2016 年 第4 季 度报 告 中证报 、证 券时 报、 证券 日报 、 公 司网站 2017 年 1 月 21 日 13 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 股东 及股 东 出资比 例变 更的 公告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 2 月8 日 14 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开 放式基 金参 加交 通银 行股 份有限 公司 手机 银 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 2017 年 2 月 23 日 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 63 页 共 66 页


行基金 申购 (含 定期 定额 投资申 购) 费率 优 惠活动 的公 告 站 15 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 量化 先 锋混合 型证 券投 资基 金暂 停大额 申购 (含 转 换转入 、定 期定 额投 资) 业务的 公告 中证报 、证 券时 报、 证券 日报 、 公 司网站 2017 年 3 月9 日 16 长信基 金管 理有 限 责 任公 司关于 旗下 部分 开 放式基 金参 加宜 信普 泽投 资顾问 (北 京) 有 限公司 基金 认购 、申 购( 含定期 定额 投资 申 购)费 率优 惠活 动的 公告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 3 月 10 日 17 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 量化 先 锋混合 型证 券投 资基 金的 分红预 告 中证报 、证 券时 报、 证券 日报 、 公 司网站 2017 年 3 月 21 日 18 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 上海 华 夏财富 投资 管理 有限 公司 为旗下 部分 开放 式 基金代 销机 构的 公告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 3 月 22 日 19 长信基 金管 理有 限责 任公 司 关于 变更 旗下 基 金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 3 月 22 日 20 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 量化 先 锋混合 型证 券投 资基 金 2017 年 第一 次分 红 公告 中证报 、证 券时 报、 证券 日报 、 公 司网站 2017 年 3 月 24 日 21 长信量 化先 锋混 合型 证券 投资基 金 2016 年 年度报 告及 摘要 (仅 摘要 见报) 中证报 、证 券时 报、 证券 日报 、 公 司网站 2017 年 3 月 27 日 22 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开 放式基 金参 加中 国工 商银 行股份 有限 公司 个 人电子 银行 基金 申购 费率 优惠活 动 的 公告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 3 月 30 日 23 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 养老 金客 户 通过直 销中 心认 购、 申购 旗下部 分基 金费 率 优惠的 公告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 3 月 30 日 24 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基 金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 4 月1 日 25 长信量 化先 锋混 合型 证券 投资基 金 2017 年 第1 季 度报 告 中证报 、证 券时 报、 证券 日报 、 公 司网站 2017 年 4 月 22 日 26 长信基 金管 理有 限责 任公 司 关于 旗下 部分 开 放式基 金参 加交 通银 行股 份有限 公司 手机 银 行基金 申购 (含 定期 定额 投资申 购) 费率 优 惠活动 的公 告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 4 月 22 日 27 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 财通 证 券股份 有限 公司 为旗 下部 分开放 式基 金代 销 机构并 开通 转换 、定 期定 额投资 业务 及参 加 申购( 含定 投申 购) 费率 优惠活 动的 公告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 4 月 25 日 长信量化先锋混合 2017 年半年 度报告 第 64 页 共 66 页


28 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开 放式证 券投 资基 金参 加平 安银行 股份 有限 公 司申购(含 定期 定额 投资 申 购)费 率优 惠活 动 的公告 上证报 、中 证报 、 公司网 站 2017 年 5 月4 日 29 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基 金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 5 月 12 日 30 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基 金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 5 月 24 日 31 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开 放式基 金参 加中 泰证 券股 份有限 公司 申购 (含定 投申 购) 费率 优惠 活动的 公告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 5 月 26 日 32 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 量化 先 锋混合 型证 券投 资基 金恢 复大额 申购 (含 转 换转入 、定 期定 额投 资) 业务的 公告 中证报 、证 券时 报、 证券 日报 、 公 司网站 2017 年 6 月 14 日 33 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开 放式基 金参 加交 通银 行股 份有限 公司 手机 银 行基金 申购 (含 定期 定额 投资申 购) 费率 优 惠活动 的公 告 上证报 、中 证报 、 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 6 月 30 日


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 本 基金 本报 告期 内未 有单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或 超 过 20% 的 情况 。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本基金 本报 告期 未发 生影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。





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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 长信 量 化先锋 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件;


2 、 《长 信量 化先 锋混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ;


3 、 《长 信量 化先 锋混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ;


4 、 《长 信量 化先 锋混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ;


5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿;


6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。 12.2 存 放地 点 基金管 理人 的办 公场 所。 12.3 查 阅方 式 长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 :http://www.cxfund.com.cn 。 长 信基 金管理 有限 责任公 司 2017 年 8 月 24 日