长 信 纯 债 一年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月24 日 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组 合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净 值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 51
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 53
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 53 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 53
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 54
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 54
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 长信纯 债一 年定 开债 券
场内简 称 CX 纯债
基金主 代码 519973
基金 运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 29 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,385,174,081.45 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 长信纯 债一 年定 开债 券 A 长信纯 债一 年定 开债 券 C
下属分 级基 金场 内简 称: CX 纯债 A CX 纯债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 519973 519972
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,114,067,174.73 份 271,106,906.72 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 为纯 债基 金， 以获 取高于 银行 一年 期定 期存 款利率 （税 后） ×1.3+1.1%
的回报 为目 标， 追求 每年 较高的 绝对 回报 。
投资策 略
（一） 封闭 期投 资策 略
1、资 产配 置策 略
2、类 属配 置策 略
3、个 券选 择策 略
4、骑 乘策 略
5、息 差策 略
6、利 差策 略
7、资 产支 持证 券的 投资 策 略
(二） 开放 期投 资策 略
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投资人 安排 投资 ， 在 遵 守 本
基金有 关投 资限 制与 投资 的前提 下 ， 将 主要 投资 于 流动性 高的 投资 品种 ， 减 小
基金净 值的 波动 。
业绩比 较基 准 银行一 年定 期存 款利 率（ 税后） ×1.3+1.1%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 收
益高于 货币 市场 基金 ，低 于混合 基金 和股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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信息披 露负 责人
姓名 周永刚 郭明
联 系 电
话
021-61009999 010-66105799
电 子 邮
箱
zhouyg@cxfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4007005566 95588
传真 021-61009800 010-66105798
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银
城中 路68 号9 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9
楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 成善栋 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 和证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年 度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 ， 北 京市 西城 区
复兴门 内大 街 55 号
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 长信纯 债一 年定 开债 券A 长信纯 债一 年定 开债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 22,922,266.22 5,231,379.03
本期利 润 11,900,770.54 3,003,207.65
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0108 0.0107
本期加 权平 均净 值利 润率 1.08% 1.06%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.12% 0.90%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 15,443,274.99 3,142,033.20
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0139 0.0116
期末基 金资 产净 值 1,129,510,449.72 274,248,939.92
期末基 金份 额净 值 1.0139 1.0116
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 33.20% 31.25%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后 实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
长信 纯债 一年 定开 债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.19% 0.09% 0.25% 0.01% 1.94% 0.08%
过去三 个月 0.45% 0.11% 0.76% 0.01% -0.31% 0.10%
过去六 个月 1.12% 0.08% 1.53% 0.01% -0.41% 0.07%
过去一 年 1.00% 0.08% 3.10% 0.01% -2.10% 0.07% 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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过去三 年 26.33% 0.12% 11.52% 0.01% 14.81% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
33.20% 0.14% 14.84% 0.01% 18.36% 0.13%
长信纯 债一 年定 开债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个 月 2.15% 0.09% 0.25% 0.01% 1.90% 0.08%
过去三 个月 0.34% 0.11% 0.76% 0.01% -0.42% 0.10%
过去六 个月 0.90% 0.08% 1.53% 0.01% -0.63% 0.07%
过去一 年 0.59% 0.08% 3.10% 0.01% -2.51% 0.07%
过去三 年 24.77% 0.12% 11.52% 0.01% 13.25% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
31.25% 0.14% 14.84% 0.01% 16.41% 0.13%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、图 示日 期为2013 年 11 月29 日至 2017 年6 月30 日。
2 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自合 同生 效日 起6 个月 为建仓 期 ， 建 仓期 结束 时 ， 本 基金 各项 投
资比例 已符 合基 金合 同的 约定。
长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立， 注册 资 本 1.65
亿元人 民币 ， 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占
31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 （有 限合 伙） 为 4.55% 、 上海
彤骏投 资管 理中 心（ 有限 合伙） 为 4.54% 。
截至2017 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理 49 只 开放式 基金 ， 即 长信 利息 收益开 放式 证券
投资基金、长 信银 利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动
态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券
投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型 证券 投 资基金、长 信美国标
准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长
混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长
信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵
活配置混 合型 证券投资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券 投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合
型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券
投资基金（LOF ） 、长信 中 证一带一路主 题指数分 级 证券投资基金 、长信富 民 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利保债券型 证券投资
基金、长信 富 安纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信中 证能源互 联 网主题指数 型证券投
资基金（LOF） 、长信金 葵 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基金 、长信富 全 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长 信海外收 益 一年定期开 放债券型
证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富
平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创
新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长
信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证 券 投 资基金、长 信中证上
海改革 发展 主题 指数 型证 券投资 基金 （LOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李小羽
长 信 利 广 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 可 转 债 债
券 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 利 丰 债 券
型 证 券 投 资 基 金 、
长 信 利 保 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 长 信
金 葵 纯 债 一 年 定 期
开 放 债 券 型 证 券 投
资 基 金 、 长 信 利 富
债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 利 盈 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 长 信 利 发
债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 利 众 债 券
型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 长 信 富 安
纯 债 一 年 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基
金 和 长 信 纯 债 一 年
定 期 开 放 债 券 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金
经 理 、 公 司 副 总 经
理 、 投 资 决 策 委 员
会执行 委员
2016 年12
月 13 日
- 19 年
上海交通大学工学学士 ，
华南理工大学工学硕士 ，
具有基金从业资格，加 拿
大特许投资经理资格
（CIM ） 。曾任职长城证 券
公 司、 加拿大 Investors
Group Financial
Services Co. ，Ltd 。2002
年加入长信基金管理有 限
责任公司，先后任基金 经
理助理 、 交易 管理 部总 监、
长信中短债证券投资基 金
和长信纯债一年定期开 放
债券型证券投 资基金的 基
金经理 、 固定 收益 部总 监、
总经理助理。现任长信 基
金管理有限责任公司副 总
经理、投资决策委员会 执
行委员，长信利广灵活 配
置混合型证券投资基金 、
长信可转债债券型证券 投
资基金、长信利丰债券 型
证券投资基金、长信利 保
债券型证券投资基金、 长
信金葵纯债一年定期开 放
债券型证券投资基金、 长
信利富债券型证券投资 基
金、长信利盈灵活配置 混
合型证券投资基金、长 信
利发债券型证券投资基
金、长信利众债券型证 券
投资基金（LOF ） 、长信 富
安纯债一年定期开放债 券
型证券投资基金和长信 纯长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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债一年定期开放债券型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
吴哲
曾任 本 基金 的基 金
经理
2014 年12
月 17 日
2017 年1 月
25 日
8 年 曾任本 基金 的基 金经 理
胡琼予
长 信 利 盈 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 利 众 债 券
型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 长 信 利 丰
债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 可 转 债 债
券 型 证 券 投 资 基 金
和 长 信 纯 债 一 年 定
期 开 放 债 券 型 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经
理助理
2016 年12
月 12 日
- 5 年
美国波士顿大学经济学 硕
士，具有基金从业资格 。
曾任美世咨询研究分析
师，2013 年 加入 长信 基金
管理有限责任公司，曾 任
债券交易部高级债券交 易
员， 现任 职于 固定 收益 部，
担任长信利盈灵活配置 混
合型证券投 资基金、长 信
利众债券型证券投资基 金
（LOF ） 、长信利丰债券 型
证券投资基金、长信可 转
债债券型证券投资基金 和
长信纯债一年定期开放 债
券型证券投资基金的基 金
经理助 理。
注：1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券从 业年 限以 基金 经理 进入证 券业 务相 关机 构的 工作经 历为 时间 计 算
标准；
3、自 2017 年7 月 28 日 起 ， 胡琼 予女 士开 始担 任长 信富安 纯债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资
基金、 长信 金葵 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金的 基金 经理 助理 ；
4 、自2017 年8 月8 日起 ，李小 羽先 生不 再担 任长 信利发 债券 型证 券投 资基 金的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形， 未 发
现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 债 券市 场 处于震 荡格 局， 收益 率曲 线结构 平坦 化， 截 至6 月 末，1 年期 和10
年期国 债分 别 较 2017 年 3 月末上 行 60BP 和 29BP ，1 年期 和 10 年 期国 开债 分别 较 2017 年 3 月末
上行31BP 和14BP 。 二 季度 的下跌 发生 在 4 月和 5 月 ， 进 入 6 月债 市明 显回 暖 。4 月和5 月 债市 调
整的原因主要 在于：首 先 ，3 月份经济 增长数据 显 著超预期，引 发市场对 基 本面的担忧 。其次，
为配合 金融 去杠 杆， 央行 货币政 策紧 缩预 期浓 重，4 月 份续 作 的 6 个月 MLF 的利率 上调 了 20BP ，
叠加同业存单 发行利率 不 断上行，使得 短端利率 居 高不下。再次 ，金 融监 管 重重施压， 银行对非
银机构 的委 外赎 回较 多引 发机构 大规 模抛 售债 券。 进入 6 月份 ，在 央行 提出 监管协 调， 同时 保 证
6 月份 资金 面无 忧的 利好 下， 长 债的 收益 率迅 速回 落，10 年 期国 开债 下行 超 过20BP 。 二季 度信 用
利差先 上后 下， 城投 债整 体表现 强于 产业 债。
报告期 内， 本基 金持 有的 信用债 仓位 较重 ，在 4-5 月经历 了较 大的 净值 回撤 ，但于 6 月的反
弹中表 现较 为出 色。 同时 在 6 月 初把 握住 了利 率债 超调的 时机 积极 建仓 ，参 与了利 率债 的波 段 交
易，提 升了 组合 的投 资收 益，基 金净 值较 一季 度有 所上涨 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 长信 纯债 一年定 开债 券 A 份额 净值 为 1.0139 元， 份额 累计 净 值为 1.3067 元，
本报告 期内 长信 纯债 一年 定开债 券 A 净 值增 长率为 1.12% ；长 信纯 债一 年定 开 债券 C 份 额净 值为
1.0116 元， 份额 累计 净值 为 1.2904 元， 本 报告 期内 长信纯 债一 年定 开债 券C 净值增 长率 为 0.90% 。
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.53% 。 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年下 半年 ， 从 基 本面来 看 ， 房 地产 投资 及 基建投 资增 速面 临下 行压 力， 通胀 压力 不
大，全年经济 有较大概 率 实现前高后低 ，基本面 对 债市能构成一 定的支撑 。 从货币政策 上看，前
期债市收益率 上行过快 已 经对实体经济 融资成本 产 生较大影响， 三季度货 币 政策预计以 稳为主，
不会有边际上 的大幅紧 缩 。从监管态度 上看，目 前 监管已认可去 杠杆初见 成 效，十九大 之前预计
监管节奏将适 当放缓， 监 管协调成为主 基调。从 汇 率上看，人民 币兑美元 汇 率趋于稳定 ，外储连
续5 个 月实 现正 增长 ， 市 场对人 民币 贬值 的担 忧下 降， 预 计三 季度 不再 成为 利率下 行的 制约 因素 。
需要关注的是 海外经济 复 苏及海外央行 的货币政 策 转向，以及由 此引发的 外 围市场债券 收益率上
行风险对国内 债市的传 导 。但目前看来 海外央行 仍 有政策分歧， 紧缩力度 及 持续性有待 观察。三
季度仍然是信 用债的兑 付 高峰期，资质 差的企业 面 临较大的再融 资压力， 容 易暴露违约 风险，我
们认为 现阶 段城 投债 仍然 是优质 的投 资品 种， 在投 资产业 债时 要优 选个 券， 谨慎排 雷。
下一阶段我们 将继续保 持 审慎严谨的态 度，密切 关 注经济走势和 政策动向 ， 适度调整组合 久
期及仓位，加 强流动性 管 理，严格防范 信用风险 ， 进一步优化投 资组合， 力 争为投资者 获取更好
的收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券
投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 ，长 信基 金管 理有 限 责任公 司（ 以下 简称 “公司 ”） 制订 了健 全、
有效的估值政 策和程序 ， 成立了估值工 作小组， 小 组成员由基金 事务部、 投 资、研究、 交易等相
关业务部门负 责人以及 基 金事务部至少 一名业务 骨 干共同组成。 相关参与 人 员都具有丰 富的证券
行业工作经验 ，熟悉相 关 法规和估值方 法。基金 经 理不直接参与 估值决策 ， 如果基金经 理认为某
证券有更好的 证券估值 方 法，可以申请 公司估值 工 作小组对某证 券进行专 项 评估。估值 决策 由与
会估值 工作 小组 成 员 1/2 以上多 数票 通过 。对 于估 值政策 ，公 司与 基金 托管 人充分 沟通 ，达 成 一
致意见 。审 计本 基金 的会 计师事 务所 认可 公司 基金 估值政 策和 程序 的适 当性 。
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内， 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本 基
金本报 告期 没有 进行 利润 分配。 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金在 每 个封闭 期内 收益 至少 分 配1 次 ， 每 份基 金
份额每次收益 分配比例 原 则上为收益分 配基准日 （ 即可供分配利 润计 算截 止 日）每份基 金份额可
供分配 利润 的100% 。
2 、 由 于本 基 金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ， 而C 类基 金份 额收 取销 售服 务费 ， 各 基金 份
额类别 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同。 本基 金同 一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。
3 、 本 基金 收益 分 配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 。
4 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对长信纯 债一年定 期 开放债券型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 长信纯债 一 年定期开放债 券型证券 投 资 基金的管理 人 ——长 信 基金管理有限 责
任公司在长信 纯债一年 定 期开放债券型 证券投资 基 金的投资运作 、基金资 产 净值计算、 基金份额
申购赎回价格 计算、基 金 费用开支等问 题上，不 存 在任何损害基 金份额持 有 人利益的行 为，在各
重要方面的运 作严格按 照 基金合同的规 定进行。 本 报告期内，长 信纯债一 年 定期开放债 券型证券
投资基 金未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对长信基 金 管理有限公司 编制和披 露 的长信纯债一 年定期开 放 债券型证券投 资
基金2017 年半 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 长信 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.6.1 4,621,482.50 6,806,337.97
结算备 付金
4,679,904.34 -
存出保 证金
33,537.58 15,703.47
交易性 金融 资产 6.4.6.2 2,110,873,507.20 837,710,691.16
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
2,110,873,507.20 837,710,691.16
资产支 持证 券投
资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.6.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 - 883,112,609.68
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.6.5 49,549,685.40 20,484,727.34
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.6.6 - -
资产总 计
2,169,758,117.02 1,748,130,069.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.6.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
763,279,084.25 -
应付证 券清 算款
1,243,338.45 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
795,722.42 1,038,527.79
应付托 管费
227,349.26 296,722.23
应付销 售服 务费
88,845.39 215,804.59 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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应付交 易费 用 6.4.6.7 34,663.49 27,971.26
应交税 费
- -
应付利 息
102,039.61 -
应付利 润
- 122,996,922.73
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.6.8 227,684.51 400,000.00
负债合 计
765,998,727.38 124,975,948.60
所有者权益：
实收基 金 6.4.6.9 1,385,174,081.45 1,618,877,936.07
未分配 利润 6.4.6.10 18,585,308.19 4,276,184.95
所有者 权益 合计
1,403,759,389.64 1,623,154,121.02
负债和 所有 者权 益总 计
2,169,758,117.02 1,748,130,069.62
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.0134 元 ，基 金份 额总额 1,385,174,081.45
份。其 中长 信纯 债一 年定 开债 券 A 份 额净 值 为 1.0139 元 ，份 额总 额 1,114,067,174.73 份， 长信
纯债一 年定 开债 券C 份额 净值 为 1.0116 元， 份额 总 额271,106,906.72 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 长信 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
30,011,281.28 68,725,497.16
1.利息 收入
51,795,657.67 55,399,422.15
其中： 存款 利息 收入 6.4.6.11 164,048.46 164,963.89
债券利 息收 入
49,117,766.32 54,150,950.73
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,513,842.89 1,083,507.53
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-8,592,898.37 14,398,038.40
其中： 股票 投资 收益 6.4.6.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.6.13 -8,592,898.37 14,398,038.40
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.6.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.6.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.6.15 - -
股利收 益 6.4.6.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.6.17
-13,249,667.06 -1,072,044.67 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.6.18
58,189.04 81.28
减： 二、费用
15,107,303.09 10,639,594.14
1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 4,817,475.22 5,999,032.90
2．托 管费 6.4.9.2.2 1,376,421.39 1,714,009.40
3．销 售服 务费
558,135.33 1,251,957.48
4．交 易费 用 6.4.6.19 20,132.69 50,994.18
5．利 息支 出
8,128,162.67 1,374,474.74
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
8,128,162.67 1,374,474.74
6．其 他费 用 6.4.6.20 206,975.79 249,125.44
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
14,903,978.19 58,085,903.02
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
14,903,978.19 58,085,903.02
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 长信 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
1,618,877,936.07 4,276,184.95 1,623,154,121.02
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 14,903,978.19 14,903,978.19
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-233,703,854.62 -594,854.95 -234,298,709.57
其中：1. 基 金申 购款 823,464,957.99 4,285,264.35 827,750,222.34
2. 基金 赎回 款 -1,057,168,812.61 -4,880,119.30 -1,062,048,931.91
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
- - - 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,385,174,081.45 18,585,308.19 1,403,759,389.64
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
1,353,894,462.65 60,585,878.09 1,414,480,340.74
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 58,085,903.02 58,085,903.02
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
264,983,473.42 11,964,161.34 276,947,634.76
其中：1. 基 金申 购款 266,953,972.16 12,052,218.41 279,006,190.57
2. 基金 赎回 款 -1,970,498.74 -88,057.07 -2,058,555.81
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,618,877,936.07 130,635,942.45 1,749,513,878.52
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成善 栋______
______覃波______
____ 孙 红辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长信纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金( 以下 简 称 “本 基金 ”) 于2013 年7 月11 日经中
国证券监督管 理委员会( 以 下简称 “中国 证监会 ”)《 关于核准长信 纯债一年 定 期开放债券 型证券
投资基金募集 的批复》(证 监许可[2013]911 号) 批 准 ，由长信基金 管理有限 责 任公司依照《 中华长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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人民共和国证 券投资基 金 法》及其 配套 规则和《 长 信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资 基金基金
合同》 发售， 基金 合同 于2013 年11 月29 日生 效。 本 基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 。 本 基
金根据 认购 、 申购 费用 、 赎回费 用收 取方 式的 不同 ， 将 基金 份额 分为 不同 的 类别 。 在 投资 者认 购、
申购基金时收 取认购、 申 购费用，在赎 回时根据 持 有期限收取赎 回费用， 而 不计提销售 服务费的
基金份 额， 称 为 A 类 基金 份额； 在投 资者 认购 、申 购基金 份额 时不 收取 认购 、申购 费用 ，在 赎 回
时亦不 收取 赎回 费， 而是 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的基 金份 额， 称为 C 类基 金份 额 。
不同基金份额 类别之间 不 得互相转 换。 本基金的 基 金管理人为长 信基金管 理 有限责任公 司，基金
托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司(以 下简 称“ 中 国工商 银行 ”) 。
本基金 于2013 年10 月28 日至2013 年11 月22 日募 集， 募 集资 金总 额人 民 币302,940,982.40
元，利 息转 份额 人民 币 104,159.31 元 ，募 集规 模为 303,045,141.71 份。 上述 募集资 金已 由毕 马
威华振 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）验 证， 并出 具了毕 马威 华振 验字 第1300470 号验 资报 告。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信纯 债一 年定 期 开放债 券型 证券
投资基 金基金 合同》和 《 长信纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金招募 说 明书》的有 关规定，
本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包 括国 债、 央 行票 据、 金 融债 、 地方政 府债 、 企 业债、
公司债、中期 票据、短 期 融资券、超级 短期融资 券 、资产支持证 券、次级 债 券、可分离 交易可转
债的纯 债部 分、 债券 回购 、 银行 存款 （ 包括 协议 存 款、 定 期存 款及 其他 银行 存款） 、 货币 市场 工具
及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具，但须符 合中国证 监 会相关规定 。本基金
不直接从二级 市场买入 股 票、权证等权 益类资产 ， 也不参与一级 市场的新 股 申购或增发 新股，可
转债仅投资 二 级市场可 分 离交易可转债 的纯债部 分 。如法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投资其
他品种，基金 管理人履 行 适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围， 其投资比 例 遵循届时有 效法律法
规或相 关规 定。
本基金的投资 组合比例 为 ：投资于债券 资产的比 例 不低于基金资 产的 80% ， 但在每次开放 期
前三个月、开 放期及开 放 期结束后三个 月的期间 内 ，基金投资不 受上述比 例 限制；开放 期内，现
金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5%， 在非开 放期 ， 本 基 金
不受该 比例 的限 制。
本基金 的业 绩比 较基 准为 银行一 年期 定期 存款 利率 （税后 ）×1.3+1.1%
根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 ， 报 中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部 ”) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ， 同时 亦按 照中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3
号< 年 度报 告和 半年 度报 告> 》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投
资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 财务 报表 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规 定的 声明
本财务报表符 合财政部颁 布的企业会计 准则的要求 ，真实、完整 地反映了本 基金 2017 年 6
月30 日的 财务 状况 、2017 年 1 月1 日至2017 年6 月 30 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期未 发生 过重大 会计 差错 。
6.4.5 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证
券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上
市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《财政部 国家 税务
总局 证监会关 于上市公司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2005]103 号
文《关于股权 分置试点 改 革有关税收政 策问题 的 通 知》 、 上证交字[2008]16 号《关于做好 调整证
券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券 交
易所关于做好 证券交易 印 花税征收方式 调整工作 的 通知》 、财税 [2008]1 号 文《财政部、 国家税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2016]36 号文 《财政部 、 国家税务总局 关于
全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财 税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房 地产 开发 、 教
育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财税[2017]2 号 文 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补 充
通 知 》 、 财 税[2017]56 号文《税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2015] 125长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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号文《关于内 地与香港 基 金互认有关税 收政策的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ，本基金
适用的 主要 税项 列示 如下 ：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
(c) 自2016 年5 月1 日起 ， 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 （以 下 称营改 增 ） 试 点,
建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服务 业等全部 营 业税 纳税人, 纳入试点 范 围，由缴纳 营业税改
为缴纳 增值 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券收入 免征 增值 税。
对香港 市场 投资 者（ 包括 单位和 个人 ）通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 免征 增值税 。
自2018 年1 月1 日 起， 资 管产品 管理 人 （以 下称 管 理人 ） 运 营资 管产 品过 程 中发生 的增 值税
应税行 为（ 以下 称资 管产 品运营 业务 ） ， 暂适 用简 易 计税方 法， 按 照3% 的征 收 率缴纳 增值 税。
(d) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在
向基金 支付 上述 收 入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自2013 年1 月1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利
收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 ：持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9
月7 日 期间 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ， 股 权 登记日 在 2015 年 9 月 8 日 及以后 的， 暂免 征
收个人 所得 税。
(f) 关 于香 港市 场投 资者 通 过基金 互认 买卖 内地 基金 份额的 所得 税问 题：
对香港 市场 投资 者 （ 包括 企业和 个人 ） 通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 取得 的转让 差价 所得 ，
暂免征 收所 得税 。
对香港市场投 资者（包 括 企业和个人） 通过基金 互 认从内地基金 分配取得 的 收益，由内地 上
市公司 向该 内地 基金 分配 股息红 利时,对 香港 市场 投 资者按 照 10% 的 税率 代扣 所得税 ； 或 发行 债券
的企业 向该 内地 基金 分配 利息时, 对 香港 市场 投资 者按 照 7% 的税 率代 扣所 得 税， 并 由内 地上 市公
司或发 行债 券的 企业 向其 主管税 务机 关办 理扣 缴申 报。 该 内地 基金 向投 资者 分 配收益 时, 不再 扣缴
所得税 。
内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。
长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 ， 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业
所得税 。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 4,621,482.50
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 4,621,482.50
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 500,550,190.08 499,314,774.40 -1,235,415.68
银行间 市场 1,635,772,508.92 1,611,558,732.80 -24,213,776.12
合计 2,136,322,699.00 2,110,873,507.20 -25,449,191.80
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,136,322,699.00 2,110,873,507.20 -25,449,191.80
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产 。 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购取 得的 债券 。
6.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,813.11
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,895.40
应收债 券利 息 49,544,963.39
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 13.50
合计 49,549,685.40
注：其 他为 应收 保证 金利 息。
6.4.6.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 34,663.49
合计 34,663.49
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提信 息披 露费 128,931.73
预提审 计费 89,752.78
预提账 户维 护费 9,000.00
合计 227,684.51 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
长信纯 债一 年定 开债 券 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,028,522,561.77 1,028,522,561.77
本期申 购 559,630,853.08 559,630,853.08
本期赎 回( 以"-" 号填列) -474,086,240.12 -474,086,240.12
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,114,067,174.73 1,114,067,174.73
金额单 位： 人民 币元
长信纯 债一 年定 开债 券 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 590,355,374.30 590,355,374.30
本期申 购 263,834,104.91 263,834,104.91
本期赎 回( 以"-" 号填列) -583,082,572.49 -583,082,572.49
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 271,106,906.72 271,106,906.72
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
长信纯 债一 年定 开债 券 A 级
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 581,564.80 2,170,932.13 2,752,496.93
本期利 润 22,922,266.22 -11,021,495.68 11,900,770.54
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
173,000.04 617,007.48 790,007.52
其中： 基金 申购 款 722,726.95 2,409,179.99 3,131,906.94
基金赎 回款 -549,726.91 -1,792,172.51 -2,341,899.42
本期已 分配 利润 - - -
本期末 23,676,831.06 -8,233,556.07 15,443,274.99 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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单位： 人民 币元
长信纯 债一 年定 开债 券 C 级
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 247,571.21 1,276,116.81 1,523,688.02
本期利 润 5,231,379.03 -2,228,171.38 3,003,207.65
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-348,242.05 -1,036,620.42 -1,384,862.47
其中： 基 金 申购 款 193,539.61 959,817.80 1,153,357.41
基金赎 回款 -541,781.66 -1,996,438.22 -2,538,219.88
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,130,708.19 -1,988,674.99 3,142,033.20
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 132,724.29
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 19,686.96
其他 11,637.21
合计 164,048.46
注：其 他为 申购 款利 息收 入 11,466.23 元 ，保 证金 利息收 入 170.98 元。
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-8,592,898.37
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -8,592,898.37
债券 投资 收益 —— 买卖 债 券差价 收入 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
782,761,366.78
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
752,824,801.38
减：应 收利 息总 额 38,529,463.77
买卖债 券差 价收 入 -8,592,898.37
6.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券赎回 差价 收入 。
6.4.6.13.3 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券申购 差价 收入。
6.4.6.13.4 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 末无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益。
6.4.6.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 未进 行投票 投资 ，无 股利 收益 。
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -13,249,667.06
—— 股 票投 资 - 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
第 30 页 共 54 页
—— 债 券投 资 -13,249,667.06
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -13,249,667.06
6.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 58,189.04
合计 58,189.04
注：赎 回费 用由 赎 回 A 类 基金份 额的 基金 份额 持有 人承担 ，不 低于 赎回 费总 额的 25% 应归 基金 财
产。
6.4.6.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 7,545.19
银行间 市场 交易 费用 12,587.50
合计 20,132.69
6.4.6.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 128,931.73
其他费 用 20,491.28
账户维 护费 27,800.00
银行手 续费 -
合计 206,975.79
注：其 他费 用为 银行 手续 费。
长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
第 31 页 共 54 页
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
注：截 至本 财务 报告 批准 报出 日 ，本 基金 未发 生需 要披露 的或 有事 项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
注：截 至本 财务 报告 批准 报出日 ，本 基金 未发 生需 要披露 的资 产负 债表 日后 事项。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
经长信基金管 理有限责 任 公司股东会审 议通过， 新 增上海彤胜投 资管理中 心 （有限合伙） 和
上海彤骏投资 管理中心 （ 有限合伙）为 基金管理 人 的股东，基金 管理人已 履 行相关程序 办理完成
股东变 更事 项的 工商 变更 登记并 向监 管机 构备 案， 并 已于 2017 年2 月8 日就 上 述股东 变更 事项 进
行公告 。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联 方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 长江 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易 。
6.4.9.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易 。
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.9.1.4 权 证交 易
注： 本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易 。 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
第 32 页 共 54 页
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金 。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,817,475.22 5,999,032.90
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
690,454.16 1,465,671.77
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值0.70% 的年 费率逐 日计 提， 按月 支付 。
计算方 法:H ＝E× 年 管理 费 率 ÷当 年天 数（H 为 每日 应计提 的基 金管 理费 ，E 为前一 日基 金资
产净值 ） 。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,376,421.39 1,714,009.40
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.20% 的年 费率逐 日计 提， 按月 支付 。
计算方 法:H ＝E× 年 托管 费 率 ÷当 年天 数（H 为 每日 应计提 的基 金托 管费 ，E 为前一 日基 金资
产净值 ） 。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长信纯 债一 年定 开
债券A
长信纯 债一 年定 开
债券C
合计
长信基 金管 理有 限责 任
公司
- 463,722.49 463,722.49
中国工 商银 行股 份有 限 - 72,274.17 72,274.17 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
第 33 页 共 54 页
公司
长江证 券 - 131.39 131.39
合计 - 536,128.05 536,128.05
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长信纯 债一 年定 开
债券A
长信纯 债一 年定 开
债券C
合计
长信基 金管 理有 限责 任
公司
- 775,625.86 775,625.86
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 393,254.87 393,254.87
长江证 券 - 1,140.47 1,140.47
合计 - 1,170,021.20 1,170,021.20
注：本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为0.40% 。
销售服 务费 按照 C 类 基金 资产净 值 的 0.40% 年 费率 计提。
计算方 法如 下：
H ＝E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 在本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未与 关联 方通 过银 行间 同业市 场进 行债 券( 含 回购) 交
易。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
第 34 页 共 54 页
中国工 商银 行股
份有限 公司
4,621,482.50 132,724.29 16,932,725.72 129,471.37
注：本基金通 过“中国 工 商银行基金托 管结算资 金 专用存款账户 ”转存于 中 国证券登记 结算 有限
责任公 司的 结算 备付 金， 于 2017 年6 月30 日 的相 关余额 为人 民 币 4,679,904.34 元。(2016 年 12
月31 日的 相关 余额 为人 民 币 0.00 元)
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券 。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：上 述关 联交 易均 根据 正常的 商业 交易 条件 进行 ，并以 一般 交易 价格 为定 价基础 。
6.4.10 利 润分 配情况
注：本 报告 期本 基金 未进 行利润 分配 。
6.4.11 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的 流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 因认购 新发/增 发证 券而 持 有流通 受限 的证 券 。
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 从 事 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 为
450,479,084.25 元 ，是 以 如下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1524006
15 正 定棚
改项目 债
2017 年7 月3 日 96.48 147,000 14,182,560.00
1624010
16 盘 县棚
改项目 债
2017 年7 月3 日 99.14 300,000 29,742,000.00
1680204
16 凯 宏专
项债
2017 年7 月3 日 91.81 200,000 18,362,000.00
1680349 16 湖 南环 2017 年7 月3 日 93.91 200,000 18,782,000.00 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
第 35 页 共 54 页
科债
011698599
16 鲁 晨鸣
SCP011
2017 年7 月4 日 100.47 500,000 50,235,000.00
1480284 14 武 安债 2017 年7 月4 日 84.50 15,000 1,267,500.00
1480513 14 宣 建债 2017 年7 月4 日 104.34 150,000 15,651,000.00
1480542 14 三 门债 2017 年7 月4 日 102.81 150,000 15,421,500.00
1580283
15 金 昌建
投债
2017 年7 月4 日 99.18 200,000 19,836,000.00
1580313
15 汨 罗城
投债
2017 年7 月4 日 98.61 200,000 19,722,000.00
1480240
14 东 台债
02
2017 年7 月5 日 84.17 300,000 25,251,000.00
1480259 14 安 吉债 2017 年7 月5 日 84.58 150,000 12,687,000.00
1480284 14 武 安债 2017 年7 月5 日 84.50 475,000 40,137,500.00
1480303
14 蔡 家湖
债
2017 年7 月5 日 84.05 200,000 16,810,000.00
1480478
14 石 狮国
投债
2017 年7 月5 日 103.93 300,000 31,179,000.00
1480533
14 舟 山蓬
莱债
2017 年7 月5 日 102.66 200,000 20,532,000.00
1480359
14 宣 化北
山债
2017 年7 月6 日 84.04 200,000 16,808,000.00
1480513 14 宣 建债 2017 年7 月6 日 104.34 40,000 4,173,600.00
1580082 15 邛 崃债 2017 年7 月6 日 101.98 300,000 30,594,000.00
1580329 15 沣东 债 2017 年7 月6 日 96.90 500,000 48,450,000.00
1680043
16 富 春山
居债
2017 年7 月6 日 97.51 39,000 3,802,890.00
1780047
17 长 葛金
财债
2017 年7 月6 日 100.36 100,000 10,036,000.00
合计
4,866,000 463,662,550.00
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 券余 额 为312,800,000.00 元， 分别 于 2017 年7 月 3 日和 2017 年 7 月 5 日 到期 。 该 类交 易
要求本 基金 在回 购期 内持 有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或在 新质 押式 回购 下 转入质 押库 的债 券，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常活 动中 面临 各种金 融工 具的 风险 ，主 要包括 ： 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
第 36 页 共 54 页
信用风 险
流动性 风险
市场风 险
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ；风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的 平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系的 建设，在 董 事会下设立风 险控制委 员 会，负责对公 司
经营管理和基 金业务运 作 的合法性、合 规性进行 全 面的检查和评 估等；在 管 理层层面设 立内部控
制委员会，主 要职责是 讨 论审议公司内 部控制制 度 及针对公司在 经营管理 和 投资组合运 作中的风
险进行识别、 评估并研 究 制订有效的防 范措施； 在 业 务操作层面 风险管理 职 责主要由监 察稽核部
负责协 调并 与各 部门 合作 完成运 作风 险管 理工 作， 量 化投资 部负 责进 行投 资风 险分析 与绩 效评 估。
监察稽 核部 向督 察长 负责 ，并向 总经 理汇 报日 常行 政事务 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、监 察稽核部 和 相关业务部门 构
成的风 险管 理架 构体 系。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款存放在
本基金 的托 管行 中国 工商 银行股 份有 限公 司 ， 与该 银行存 款相 关 的 信用 风险 不重大 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券， 且
通过分散化投 资以分散 信 用风险。本基 金投资于 一 家公司发行的 证券市值 不 超过基金资 产净值的
10% ， 且本 基金 与由 本基 金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券， 不 得超 过该 证券
的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
第 37 页 共 54 页
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 40,138,000.0 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 80,319,000.00 0.00
合计 120,457,000.00 0.00
注： 未评 级债 券为 国债 、 央行票 据 、 政 策性 金融 债 、 同 业存 单及 超短 期融 资 券等无 信用 评级 债券 。
根据中 国人 民银 行2006 年3 月29 日发 布的 “银发[2006]95 号” 文 《中 国人 民银行 信用 评级
管理指 导意 见》 ，以 及 2006 年 11 月 21 日发 布的 《 信贷市 场和 银行 间债 券市 场信用 评级 规范 》等
文件的 有关 规定 ，短 期债 券信用 评级 等级 划分 为四 等六级 ，符 号表 示为 ：A-1 、A-2 、A-3 、B 、C、
D。其 中， 每一 个信 用等 级 可用 “ +” 、“- ”符 号进 行微调 ，表 示略 高或 略低 于本等 级。
级别设 置含 义
A-1 还 本付 息能 力最 强， 安全性 最高 。
A-2 还 本付 息能 力较 强， 安全性 较高 。
A-3 还 本付 息能 力一 般， 安全性 易受 不良 环境 变化 的影响 。
B 还本 付息 能力 较低 ，有 一定的 违约 风险 。
C 还本 付息 能力 很低 ，违 约风险 较高 。
D 不能 按期 还本 付息 。
6.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 256,896,180.8 10,025,000.00
AAA 以下 1,595,270,326.40 827,685,691.16
未评级 138,250,000.00 0.00
合计 1,990,416,507.20 837,710,691.16
注： 未评 级债 券为 国债 、 央行票 据 、 政 策性 金融 债 、 同 业存 单及 超短 期融 资 券等无 信用 评级 债券 。
根据中 国人 民银 行2006 年3 月29 日发 布的 “银发[2006]95 号” 文 《中 国人 民银行 信用 评级
管理指 导意 见》 ，以 及 2006 年 11 月 21 日发 布的 《 信贷市 场和 银行 间债 券市 场信用 评级 规范 》等
文件的 有关 规定 ， 中长 期 债券信 用等 级划 分成 三等 九级 ， 分 别 用AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC、
CC 和C 表 示， 其中 ， 除AAA 级、CCC 级( 含) 以下 等 级外 ， 每 一个 信用 等级 可 用 “+ ” 、 “- ”符号长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
第 38 页 共 54 页
进行微 调， 表示 略高 或略 低于本 等级 。
级别设 置含 义
AAA 偿 还债 务的 能力 极强 ，基本 不受 不利 经济 环境 的影响 ，违 约风 险极 低。
AA 偿 还债 务的 能力 很强 ， 受不利 经济 环境 的影 响较 小，违 约风 险很 低。
A 偿还 债务 的能 力较 强， 较易受 不利 经济 环境 的影 响，违 约风 险较 低。
BBB 偿 还债 务的 能力 一般 ，受不 利经 济环 境影 响较 大，违 约风 险一 般。
BB 偿 还债 务的 能力 较弱 ， 受不利 经济 环境 影响 很大 ，有较 高违 约风 险。
B 偿还 债务 的能 力较 大地 依赖于 良好 的经 济环 境， 违约风 险很 高。
CCC 偿 还债 务的 能力 极度 依赖于 良好 的经 济环 境， 违约风 险极 高。
CC 在 破产 重组 时可 获得 保 护较小 ，基 本不 能保 证偿 还债务 。
C 不能 偿还 债务 。
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 与可能遭受的 损失。本 基 金的流动性风 险
一方面来自于 投资品种 所 处的 交易市场 不活跃而 带 来的变现困难 或因投资 集 中而无法在 市场出现
剧烈波动的情 况下以合 理 的价格变现， 另一方面 来 自于基金份额 持有人可 随 时要求赎回 其持有的
基金份 额。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资
交易的不活跃 品种来实 现 。本基金所持 大部分证 券 在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行 间同业市
场交易 ， 除 附注6.4.11 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外， 其余 金融
资产均能及时 变现。此 外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 融入短期 资 金应对流动 性需求，
其上限 一般 不超 过基 金 持 有的债 券资 产的 公允 价值 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
本基金的基金 管理人每 日 预测本基金的 流动性需 求 ，并同时通过 专设的量 化 投资部设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
本基金所持有 的全部金 融 负债无固定到 期日或合 约 约定到期日均 为一个月 以 内且不计息， 可
赎回基金份 额净值(所 有者 权益)无固定 到期日且 不计 息，因此账 面余额即 为未 折现的合约 到期现长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
第 39 页 共 54 页
金流量 。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。本基金 的
生息资产主要 为银行存 款 、结算备付金 及存出保 证 金等。本基金 管理人通 过 专设的量化 投资部对
本基金 面临 的利 率敏 感性 缺口进 行监 控 。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月
30 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
4,621,482.50 - - - - 4,621,482.50
结算备 付金
4,679,904.34 - - - - 4,679,904.34
存出保 证金
33,537.58 - - - - 33,537.58
交易性 金融
资产
80,366,707.20 51,243,454.30 1,444,301,345.70 534,962,000.00 - 2,110,873,507.20
应收利 息
- - - - 49,549,685.40 49,549,685.40
资产总 计 89,701,631.62 51,243,454.30 1,444,301,345.70 534,962,000.00 49,549,685.40 2,169,758,117.02
负债
卖出回 购金
融资产 款
763,279,084.25 - - - - 763,279,084.25
应付证 券清
算款
- - - - 1,243,338.45 1,243,338.45
应付管 理人
报酬
- - - - 795,722.42 795,722.42
应付托 管费 - - - - 227,349.26 227,349.26
应付销 售服
务费
- - - - 88,845.39 88,845.39
应付交 易费
用
- - - - 34,663.49 34,663.49
应付利 息 - - - - 102,039.61 102,039.61
其他负 债 - - - - 227,684.51 227,684.51
负债总 计 763,279,084.25 - - - 2,719,643.13 765,998,727.38
利率敏 感度 -673,577,452.63 51,243,454.30 1,444,301,345.70 534,962,000.00 46,830,042.27 1,403,759,389.64 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
第 40 页 共 54 页
缺口
上年度 末
2016 年12 月
31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 6,806,337.97 - - - - 6,806,337.97
存出保 证金 15,703.47 - - - - 15,703.47
交易性 金融
资产
80,999,501.00 20,853,555.16 456,920,635.00 278,937,000.00 - 837,710,691.16
买入返 售金
融资产
883,112,609.68 - - - - 883,112,609.68
应收利 息 - - - - 20,484,727.34 20,484,727.34
其他资 产 - - - - - -
资产总 计 970,934,152.12 20,853,555.16 456,920,635.00 278,937,000.00 20,484,727.34 1,748,130,069.62
负债
应付管 理人
报酬
- - - - 1,038,527.79 1,038,527.79
应付托 管费 - - - - 296,722.23 296,722.23
应付销 售服
务费
- - - - 215,804.59 215,804.59
应付交 易费
用
- - - - 27,971.26 27,971.26
应付利 润 - - - - 122,996,922.73 122,996,922.73
其他负 债 - - - - 400,000.00 400,000.00
负债总 计 - - - - 124,975,948.60 124,975,948.60
利率敏 感度
缺口
970,934,152.12 20,853,555.16 456,920,635.00 278,937,000.00 -104,491,221.26 1,623,154,121.02
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到
期日孰 早者 进行 了分 类。
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 27 个
基点
14,132,970.05 5,261,380.68
市场利 率上 升 27 个
基点
-14,132,970.05 -5,261,380.68
长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
第 41 页 共 54 页
6.4.12.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融 工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券以及
银行间同业市 场交易的 债 券，所面临的 最大其他 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价 值决定。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 ， 并且定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度
量，包 括VaR (Value at Risk) 等指 标来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和控 制 。
于6 月30 日， 本基 金面 临 的其他 市场 价格 风险 列示 如下：
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 2,110,873,507.20 150.37 837,710,691.16 51.61
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,110,873,507.20 150.37 837,710,691.16 51.61
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注：本 基金 主要 投资 债券 等固定 收益 品种 ，因 此未 进行其 他价 格风 险的 敏感 性分析 。
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值计量
(a) 公 允价 值计 量的 层次
长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
第 42 页 共 54 页
下表列示了本 基金在每 个 资产负债表日 持续和非 持 续以公允价值 计量的资 产 和负债于本报 告
期末的公允价 值信息及 其 公允价值计量 的层次。 公 允价值计量结 果所属层 次 取决于对公 允价值计
量整体 而言 具有 重要 意义 的最低 层次 的输 入值 。三 个层次 输入 值的 定义 如下 ：
第一层 次输 入值 ：在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价；
第二层 次输 入值 ：除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察到 的输入 值；
第三层 次输 入值 ：相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
单位： 人民 币元
资产
本期 末2017 年6 月30 日
第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
股票投 资 - - - -
债券投 资 - 2,110,873,507.20 - 2,110,873,507.20
资产支 持证 券 - - - -
合计 - 2,110,873,507.20 - 2,110,873,507.20
2017 年上 半年， 本基 金上 述持续 以公 允价 值计 量的 资产和 负债 金融 工具 的第 一层次 与第 二 层
次之间 没有 发生 重大 转换 。本基 金是 在发 生转 换当 年的报 告期 末确 认各 层次 之 间的 转换 。
(b) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本 基金 投资 的证 券交 易所上 市的 证券 ， 若 出现 重大事 项停 牌、 交易 不活 跃(包 括涨 跌停 时
的交易 不活 跃) 、 或 属于 非 公开发 行等 情况 时 ， 本 基 金不会 于停 牌期 间 、 交 易 不活跃 期间 及限 售期
间将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 。本基金 综 合考虑估值调 整中采用 的 可观察与不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 证券 公允 价值的 层次 。
2017 年上 半年， 本基 金上 述持续 和 非 持续 第二 层次 公允价 值计 量所 使用 的估 值技术 并未 发 生
该变更 。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于2017 年6 月30 日 ，本 基金无 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融工 具。
(2) 其 他金 融工 具的 公允 价 值 (年 末非 以公 允价 值计 量的项 目)
其他金融工具 主要包括 买 入返售金融资 产、应收 款 项和其他金融 负债，其 账 面价值与公允 价
值之间 无重 大差 异。
§7 投资组 合报告
长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,110,873,507.20 97.29
其中： 债券 2,110,873,507.20 97.29
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,301,386.84 0.43
7 其他各 项资 产 49,583,222.98 2.29
8 合计 2,169,758,117.02 100.00
注：本 基金 本报 告 期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 138,250,000.00 9.85
其中： 政策 性金 融债 138,250,000.00 9.85
4 企业债 券 1,842,290,507.20 131.24
5 企业短 期融 资券 120,457,000.00 8.58
6 中期票 据 9,876,000.00 0.70
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,110,873,507.20 150.37
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170210 17 国开 10 1,400,000 138,250,000.00 9.85
2 143060 17 蚌投 02 600,000 59,586,000.00 4.24
3 1480489 14 西 安陆 港债 500,000 52,425,000.00 3.73
4 1480513 14 宣 建债 500,000 52,170,000.00 3.72
5 011698599 16 鲁 晨鸣 SCP011 500,000 50,235,000.00 3.58
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末 未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评 价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调
查 或在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2 本 基金 本报告 期末 未投资 股票 ，不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金合同
规 定的 备选股 票库 的情形 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 33,537.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 49,549,685.40
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 49,583,222.98
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
长信
纯债
一年
定开
债券
A
597 1,866,109.17 1,068,789,539.29 95.94% 45,277,635.44 4.06%
长信
纯债
一年
定开
债券
C
1,082 250,560.91 201,040,034.86 74.16% 70,066,871.86 25.84%
合计 1,679 824,999.45 1,269,829,574.15 91.67% 115,344,507.30 8.33%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所
有 从 业 人 员 持
有本基 金
长信纯 债一 年定 开债 券 A 1,501.76 0.00%
长信纯 债一 年定 开债 券 C 0.00 0.00%
合计 1,501.76 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万
份）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
长信纯 债一 年定 开债 券A 0
长信纯 债一 年定 开债 券C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
长信纯 债一 年定 开债 券A 0
长信纯 债一 年定 开债 券C 0
合计 0 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
长信纯 债一 年定 开债
券A
长信纯 债一 年定 开债
券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 11 月 29 日 ）基 金
份额总 额
205,068,134.62 97,977,007.09
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,028,522,561.77 590,355,374.30
本报告 期基 金总 申购 份额 559,630,853.08 263,834,104.91
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 474,086,240.12 583,082,572.49
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,114,067,174.73 271,106,906.72
长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人重 大人 事变动
本报告 期基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。
10.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期本 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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宏源证 券 2 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债 券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
宏源证 券 485,427,101.85 100.00% 4,189,208,000.00 100.00% - -
国海证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 交易 单 元 没有 变更 。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998 】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007 】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1） 选择 标准 ：
1 ）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
2 ）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
3 ）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
4 ）券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单 元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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进行选 择基 金专 用交 易单 元。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于长 信 纯债 一
年 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基 金开 放 申购 与
赎回业 务的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 1 月 3 日
2
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于长 信 纯债 一
年 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基 金封 闭 期最 后
一个工 作日 的基 金资 产净 值和份 额净 值公 告
公司网 站 2017 年 1 月 5 日
3
长 信 纯债 一 年定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金
更 新 的 招募 说 明书 （2017 年第【1 】号 ）及
摘要（ 仅摘 要见 报）
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 1 月12 日
4
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于旗 下 开放 式
证 券 投资 基 金参 加蚂 蚁 （杭 州 ）基 金 销售 有
限 公 司认 购 、申 购（ 含 定期 定 额投 资 申购 ）
费率优 惠的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 1 月12 日
5
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于变 更 旗下 基
金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 1 月13 日
6
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于变 更 旗下 基
金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告
上 证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 1 月14 日
7
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于变 更 旗下 基
金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 1 月17 日
8
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于旗 下 基金 所
持证券 调整 估值 价的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 1 月17 日
9
长 信 纯债 一 年定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金
2016 年第4 季 度报 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 1 月21 日
10
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于长 信 纯债 一
年 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基 金基 金 经理 变
更的公 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 1 月25 日
11
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于股 东 及股 东
出资比 例变 更的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 2 月 8 日
12
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于旗 下 部分 开
放 式 基金 参 加交 通银 行 股份 有 限公 司 手机 银
行 基 金申 购 （含 定期 定 额投 资 申购 ） 费率 优
惠活动 的公 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 2 月23 日 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于旗 下 部分 开
放 式 基金 参 加宜 信普 泽 投资 顾 问（ 北 京） 有
限 公 司基 金 认购 、申 购 （含 定 期定 额 投资 申
购）费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 3 月10 日
14
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于增 加 上海 华
夏 财 富投 资 管理 有限 公 司为 旗 下部 分 开放 式
基金代 销机 构的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 3 月22 日
15
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于变 更 旗下 基
金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 3 月22 日
16
长 信 纯债 一 年定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金
2016 年年 度报 告及 摘要 （ 仅摘要 见报 ）
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司 网
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2017 年 3 月27 日
17
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于旗 下 部分 开
放 式 基金 参 加中 国工 商 银行 股 份有 限 公司 个
人电子 银行 基金 申购 费率 优惠活 动的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 3 月30 日
18
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于变 更 旗下 基
金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 4 月 1 日
19
长 信 纯债 一 年定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金
2017 年第1 季 度报 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 4 月22 日
20
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于旗 下 部分 开
放 式 基金 参 加交 通银 行 股份 有 限公 司 手机 银
行 基 金申 购 （含 定期 定 额投 资 申购 ） 费率 优
惠活动 的公 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 4 月22 日
21
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于旗 下 部分 开
放 式 证券 投 资基 金参 加 平安 银 行股 份 有限 公
司申购( 含定 期 定额 投资 申购) 费率 优惠 活 动
的公告
上证报 、中 证报、
公司网 站
2017 年 5 月 4 日
22
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于变 更 旗下 基
金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 5 月12 日
23
长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于变 更 旗下 基
金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 5 月24 日
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长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于旗 下 部分 开
放 式 基 金 参 加 中 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 申 购
（含定 投申 购） 费率 优惠 活动的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2017 年 5 月26 日
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长 信 基金 管 理有 限责 任 公司 关 于旗 下 部分 开
放 式 基金 参 加交 通银 行 股份 有 限公 司 手机 银
行 基 金申 购 （含 定期 定 额投 资 申购 ） 费率 优
惠活动 的公 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
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2017 年 6 月30 日
长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报告 期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过 20%
的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2017 年1
月 11 日
至 2017
年6 月30
日
0.00 298,328,361.18 0.00 298,328,361.18 21.54%
2
2017 年1
月6 日至
2017 年6
月 30 日
289,546,375.83 0.00 0.00 289,546,375.83 20.90%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
1 、基金净 值大幅 波动的 风险
单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者连 续 大量 赎回 ， 可能 会 影响 基 金投 资的 持续性 和 稳定 性 ，增 加
变现成本 。同时 ，按照 净 值计算尾 差处理 规则可 能 引起基金 份额净 值异常 上 涨或下跌 。
2 、赎回申 请延期 办理的 风险
单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者大 额 赎回 后可 能 触发 本 基金 巨 额赎 回条 件，导 致 同期 中 小投 资
者小额赎 回面临 部分延 期 办理的情 况。
3 、基金投 资策略 难以实 现的风险
单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者大 额 赎回 后， 可 能引 起 基金 资 产总 净值 显著降 低 ，从 而 使 基金
在投资时 受到限 制，导 致 基金投资 策略难 以实现 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 本报 告期 未发 生影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。 长信纯债一年定开债券 2017 年 半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、 《长 信纯 债一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《长 信纯 债一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《长 信纯 债一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
12.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 8 月 24 日
