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长信富安纯债C(519944)

长信富安纯债:2017年半年度报告

 
 
长信富安纯债一年定期开放债券型证券投
资基金 
2017 年半年度报告 
 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:长信基金管理有限责任公司 
基金托管人:中国民生银行股份有限公司 
送出日期:2017 年 8 月 24 日 
 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告
第 2 页 共 57 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利。








基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2017年1月1日起至 2017年6月30日止。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 3 页 共 57 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................2 1.2 目录 ...............................................................................................................................................3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................6 2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................................6 2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................................6 2.3 基金管理人和基金托管人 ...........................................................................................................7 2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................................7 2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................................7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...........................................................................................................8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...........................................................................................................8 3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................................8 §4 管理人报告 ..........................................................................................................................................11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .....................................................................................................11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .........................................................................14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................................14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................................15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .....................................................................15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .........................................................................16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................16 §5 托管人报告 ..........................................................................................................................................17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .........17 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .........................17 §6 半年度财务会计报告(未经审计) .................................................................................................18 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................18 6.2 利润表 .........................................................................................................................................19 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 .............................................................................................20 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 4 页 共 57 页


6.4 报表附注 .....................................................................................................................................21 §7 投资组合报告 ......................................................................................................................................43 7.1 期末基金资产组合情况 .............................................................................................................43 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................43 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .........................................................................................43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .....................................................................................44 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................45 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................45 7.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................45 §8 基金份额持有人信息 ..........................................................................................................................47 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................47 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .....................................................................47 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................47 §9 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................49 §10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................50 10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................................................50 10.4 基金投资策略的改变 ...............................................................................................................50 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................50 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................50 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................50 10.8 其他重大事件 ...........................................................................................................................53 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................55 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................55 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................................................................55 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 5 页 共 57 页


§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................56 12.1 备查文件目录 ...........................................................................................................................56 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................56 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................56 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 6 页 共 57 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金 基金简称 长信富安纯债一年定开债券 基金主代码 519945 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年11月23日 基金管理人 长信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,437,574,147.08份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 长信富安纯债一年定开债 券A 长信富安纯债一年定开债 券C 下属分级基金场内简称: 富安A 富安C 下属分级基金的交易代码: 519945 519944 报告期末下属分级基金的份额总额 1,994,625,575.18份 442,948,571.90份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金为纯债基金,以获取高于业绩比较基准的回报为目标,追求每年较高 的绝对回报。 投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。 1、封闭期投资策略 (1)资产配置策略 (2)类属配置策略 (3)个券选择策略 (4)骑乘策略 (5)息差策略 (6)利差策略 (7)资产支持证券的投资策略 (8)国债期货的投资策略 2、开放期投资策略 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守 本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品 种,减小基金净值的波动。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率(税后)+4% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与 收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 7 页 共 57 页


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长信基金管理有限责任公司 中国民生银行股份有限公司 姓名 周永刚 罗菲菲 联系电话 021-61009999 010-58560666 信息披露负责人 电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话


4007005566 95568 传真 021-61009800 010-58560798 注册地址 中国(上海)自由贸易试验 区银城中路68号9楼 北京市西城区复兴门内大街 2号 办公地址 上海市浦东新区银城中路68 号9楼 北京市西城区复兴门内大街 2号 邮政编码 200120 100031 法定代表人 成善栋 洪崎


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.cxfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号9楼、北京市西城 区复兴门内大街2号 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号


长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 8 页 共 57 页


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 长信富安纯债一年定开债券A 长信富安纯债一年定开债券C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日 - 2017 年6月30日) 报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日) 本期已实现收益 40,063,278.41 8,013,216.02 本期利润 20,515,138.31 3,677,929.56 加权平均基金份额本期利润 0.0103 0.0083 本期加权平均净值利润率 1.04% 0.84% 本期基金份额净值增长率 1.05% 0.84% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日 ) 期末可供分配利润 -10,208,975.19 -3,699,398.07 期末可供分配基金份额利润 -0.0051 -0.0084 期末基金资产净值 1,984,416,599.99 439,249,173.83 期末基金份额净值 0.9949 0.9916 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 6.86% 6.11% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣 金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等) ,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。


3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长信富安纯债一年定开债券A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 2.00% 0.08% 0.56% 0.01% 1.44% 0.07% 过去三个月 0.46% 0.09% 1.70% 0.02% -1.24% 0.07% 过去六个月 1.05% 0.07% 3.40% 0.02% -2.35% 0.05% 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 9 页 共 57 页


过去一年 2.24% 0.07% 6.98% 0.02% -4.74% 0.05% 自基金合同 生效起至今 6.86% 0.08% 11.44% 0.02% -4.58% 0.06% 长信富安纯债一年定开债券C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 1.95% 0.08% 0.56% 0.01% 1.39% 0.07% 过去三个月 0.36% 0.09% 1.70% 0.02% -1.34% 0.07% 过去六个月 0.84% 0.07% 3.40% 0.02% -2.56% 0.05% 过去一年 1.77% 0.07% 6.98% 0.02% -5.21% 0.05% 自基金合同 生效起至今 6.11% 0.08% 11.44% 0.02% -5.33% 0.06%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 10 页 共 57 页


注:1、图示日期为2015年11月23日至2017年6月30日。





2、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期;建仓期结束时,本基金的 各项投资比例已符合基金合同的约定。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 11 页 共 57 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准,由长江证券 股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立,注册资本 1.65亿元人民币,目前股权结构为:长江证券股份有限公司占44.55%、上海海欣集团股份有限 公司占31.21%、武汉钢铁股份有限公司占15.15%、上海彤胜投资管理中心(有限合伙)为 4.55%、上海彤骏投资管理中心(有限合伙)为4.54%。 截至2017年6月30日,本基金管理人共管理49只开放式基金,即长信利息收益开放式证 券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利 动态策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证 券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国 标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需 成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金 (LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信 改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配 置混合型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基 金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进 灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配 置混合型证券投资基金(LOF) 、长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、长信富民纯债一 年定期开放债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债 券型证券投资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信中证能源互联网主题 指数型证券投资基金(LOF) 、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一 年定期开放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信海外收益一年定 期开放债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长 信富泰纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资 基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资 基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 12 页 共 57 页


置混合型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券 投资基金、长信纯债半年债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基 金、长信中证上海改革发展主题指数型证券投资基金(LOF) 。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 李小羽 长信利广灵活配置 混合型证券投资基 金、长信可转债债 券型证券投资基 金、长信利丰债券 型证券投资基金、 长信利保债券型证 券投资基金、长信 金葵纯债一年定期 开放债券型证券投 资基金、长信利富 债券型证券投资基 金、长信利盈灵活 配置混合型证券投 资基金、长信利发 债券型证券投资基 金、长信利众债券 型证券投资基金 (LOF) 、长信富安 纯债一年定期开放 债券型证券投资基 金和长信纯债一年 定期开放债券型证 券投资基金的基金 经理、公司副总经 理、投资决策委员 会执行委员 2016年12 月 7日 - 19年 上海交通大学工学学士, 华南理工大学工学硕士, 具有基金从业资格,加拿 大特许投资经理资格 (CIM) 。曾任职长城证券 公司、加拿大Investors Group Financial Services Co.,Ltd。 2002年加入长信基金管 理有限责任公司,先后任 基金经理助理、交易管理 部总监、长信中短债证券 投资基金和长信纯债一年 定期开放债券型证券投资 基金的基金经理、固定收 益部总监、总经理助理。 现任长信基金管理有限责 任公司副总经理、投资决 策委员会执行委员,长信 利广灵活配置混合型证券 投资基金、长信可转债债 券型证券投资基金、长信 利丰债券型证券投资基 金、长信利保债券型证券 投资基金、长信金葵纯债 一年定期开放债券型证券 投资基金、长信利富债券 型证券投资基金、长信利 盈灵活配置混合型证券投 资基金、长信利发债券型 证券投资基金、长信利众 债券型证券投资基金 (LOF) 、长信富安纯债一 年定期开放债券型证券投长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 13 页 共 57 页


资基金和长信纯债一年定 期开放债券型证券投资基 金的基金经理。 吴哲 曾任本基金的基金 经理 2015年11 月 23日 2017年1 月25日 8年 曾任本基金的基金经理 刘婧 长信利广灵活配置 混合型证券投资基 金、长信富安纯债 一年定期开放债券 型证券投资基金、 长信金葵纯债一年 定期开放债券型证 券投资基金、长信 利富债券型证券投 资基金和长信利保 债券型证券投资基 金的基金经理助理 2016年12 月 12日 - 4年 工程学硕士,北京大学软 件工程硕士毕业,具有基 金从业资格。曾任职于工 银安盛人寿保险有限公司 资产管理部,担任高级固 定收益投资主任,2016 年5月加入长信基金管理 有限责任公司,从事固定 收益研究工作,现任职于 固定收益部,担任长信利 广灵活配置混合型证券投 资基金、长信富安纯债一 年定期开放债券型证券投 资基金、长信金葵纯债一 年定期开放债券型证券投 资基金、长信利富债券型 证券投资基金和长信利保 债券型证券投资基金的基 金经理助理。 注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的 公告披露日为准; 2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计 算标准; 3、自2017年7月28日起,胡琼予女士开始担任长信富安纯债一年定期开放债券型证券投 资基金、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理助理; 4、自2017年8月8日起,李小羽先生不再担任长信利发债券型证券投资基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利 益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 14 页 共 57 页


为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同 时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监 督。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参 与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,未 发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年,债券市场处于震荡格局,收益率曲线结构平坦化,截至6月末,1年期和 10年期国债分别较2017年3月末上行 60BP和29BP,1年期和10年期国开债分别较2017年3 月末上行31BP和14BP。二季度的下跌发生在4月和5月,进入6月债市明显回暖。4月和5月 债市调整的原因主要在于:首先,3月份经济增长数据显著超预期,引发市场对基本面的担忧。 其次,为配合金融去杠杆,央行货币政策紧缩预期浓重,4月份续作的6个月MLF的利率上调了 20BP,叠加同业存单发行利率不断上行,使得短端利率居高不下。再次,金融监管重重施压,银 行对非银机构的委外赎回较多引发机构大规模抛售债券。进入6月份,在央行提出监管协调,同 时保证6月份资金面无忧的利好下,长债的收益率迅速回落,10年期国开债下行超过20BP。二 季度信用利差先上后下,城投债整体表现强于产业债。 报告期内,本基金持有的信用债仓位较重,在4-5月经历了较大的净值回撤,但于6月的反 弹中表现较为出色。同时在6月初把握住了利率债超调的时机积极建仓,参与了利率债的波段交 易,提升了组合的投资收益,基金净值较一季度有所上涨。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末长信富安纯债一年定开A基金份额净值为0.9949元,份额累计净值为长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 15 页 共 57 页


1.0689





元,本报告期基金份额净值增长率为1.05%;截至本报告期末长信富安纯债一年定开 C基金份额净值为0.9916元,份额累计净值为1.0616元,本报告期基金份额净值增长率为 0.84%;同期业绩比较基准收益率为3.40%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年下半年,从基本面来看,房地产投资及基建投资增速面临下行压力,通胀压力 不大,全年经济有较大概率实现前高后低,基本面对债市能构成一定的支撑。从货币政策上看, 前期债市收益率上行过快已经对实体经济融资成本产生较大影响,三季度货币政策预计以稳为 主,不会有边际上的大幅紧缩。从监管态度上看,目前监管已认可去杠杆初见成效,十九大之前 预计监管节奏将适当放缓,监管协调成为主基调。从汇率上看,人民币兑美元汇率趋于稳定,外 储连续5个月实现正增长,市场对人民币贬值的担忧下降,预计三季度不再成为利率下行的制约 因素。需要关注的是海外经济复苏及海外央行的货币政策转向,以及由此引发的外围市场债券收 益率上行风险对国内债市的传导。但目前看来海外央行仍有政策分歧,紧缩力度及持续性有待观 察。三季度仍然是信用债的兑付高峰期,资质差的企业面临较大的再融资压力,容易暴露违约风 险,我们认为现阶段城投债仍然是优质的投资品种,在投资产业债时要优选个券,谨慎排雷。 下一阶段我们将继续保持审慎严谨的态度,密切关注经济走势和政策动向,适度调整组合久 期及仓位,加强流动性管理,严格防范信用风险,进一步优化投资组合,力争为投资者获取更好 的收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008]38号文《关于进一步规范证 券投资基金估值业务的指导意见》 ,长信基金管理有限责任公司(以下简称“公司” )制订了健 全、有效的估值政策和程序,成立了估值工作小组,小组成员由基金事务部、投资、研究、交易 等相关业务部门负责人以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的 证券行业工作经验,熟悉相关法规和估值方法。基金经理不直接参与估值决策,如果基金经理认 为某证券有更好的证券估值方法,可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。估值决策 由与会估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策,公司与基金托管人充分沟通,达 成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。


参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。报告期内,未签订与估值相关的定价服务。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 16 页 共 57 页


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况,本基 金本报告期没有进行利润分配。


本基金收益分配原则如下:


1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金在每个封闭期内收益至少分配1次,每份基 金份额每次收益分配比例原则上为收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)每份基金份额 可供分配利润的100%;


2、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金 份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;


3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金 红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;


4、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份 额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;


5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 17 页 共 57 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金 法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定,依法安全保管了基金财产,不存在损害 基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内,按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定,本托管人对本基金的投 资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等 方面进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的 运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内,本基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容 真实、准确和完整。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 18 页 共 57 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金 报告截止日: 2017年6月30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.6.1 11,076,754.73 2,600,157.43 结算备付金


8,844,228.81 3,090,909.09 存出保证金


49,712.66 15,895.06 交易性金融资产 6.4.6.2 3,439,063,310.87 1,462,476,865.69 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


3,439,063,310.87 1,462,476,865.69 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.6.3 - - 买入返售金融资产 6.4.6.4 - 891,687,973.64 应收证券清算款


44,926,915.02 1,300.31 应收利息 6.4.6.5 72,840,929.96 41,674,486.65 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.6.6 - - 资产总计


3,576,801,852.05 2,401,547,587.87 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.6.3 - - 卖出回购金融资产款


1,150,571,267.93 - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


1,376,213.75 1,245,714.79 应付托管费


393,203.93 355,918.53 应付销售服务费


142,543.10 113,371.66 应付交易费用 6.4.6.7 41,922.21 20,876.94 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 19 页 共 57 页


应交税费


- - 应付利息


373,242.80 - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.6.8 237,684.51 339,000.00 负债合计


1,153,136,078.23 2,074,881.92 所有者权益:





实收基金 6.4.6.9 2,437,574,147.08 2,437,574,147.08 未分配利润 6.4.6.10 -13,908,373.26 -38,101,441.13 所有者权益合计


2,423,665,773.82 2,399,472,705.95 负债和所有者权益总计


3,576,801,852.05 2,401,547,587.87 注:报告截止日2017年6月30日,长信富安纯债一年定开债券A基金份额净值0.9949元,基 金份额总额1,994,625,575.18份;长信富安纯债一年定开债券C基金份额净值0.9916元,基金 份额总额442,948,571.90份。长信富安纯债一年定开债券份额总额合计为2,437,574,147.08 份。


6.2 利润表 会计主体:长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年 6月30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


45,010,273.78 69,629,214.32 1.利息收入


83,861,728.19 56,176,077.67 其中:存款利息收入 6.4.6.11 160,241.04 312,532.13 债券利息收入


78,525,266.06 55,678,917.43 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


5,176,221.09 184,628.11 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填 列) -14,968,027.85 8,818,401.62 其中:股票投资收益 6.4.6.12 - - 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.6.13 -14,810,527.85 8,818,401.62 资产支持证券投资收益 6.4.6.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.6.14 - - 衍生工具收益 6.4.6.15 -157,500.00 - 股利收益 6.4.6.16 - - 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 20 页 共 57 页


3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.6.17 -23,883,426.56 4,634,735.03 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 6.4.6.18 - - 减:二、费用


20,817,205.91 13,161,456.01 1.管理人报酬 6.4.9.2.1 8,334,194.44 5,316,969.34 2.托管费 6.4.9.2.2 2,381,198.44 1,519,134.07 3.销售服务费 6.4.9.2.3 863,811.30 1,162,590.73 4.交易费用 6.4.6.19 17,355.61 50,356.89 5.利息支出


9,037,331.34 4,901,732.26 其中:卖出回购金融资产支出


9,037,331.34 4,901,732.26 6.其他费用 6.4.6.20 183,314.78 210,672.72 三、利润总额 (亏损总额以 “-”号填列) 24,193,067.87 56,467,758.31 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-” 号填列) 24,193,067.87 56,467,758.31


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年 6月30日 单位:人民币元 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 2,437,574,147.08 -38,101,441.13 2,399,472,705.95 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 24,193,067.87 24,193,067.87 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 (净值减少以“-”号 填列) - - - 其中:1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 21 页 共 57 页


四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填 列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 2,437,574,147.08 -13,908,373.26 2,423,665,773.82 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 1,482,871,919.06 9,026,367.47 1,491,898,286.53 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 56,467,758.31 56,467,758.31 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 (净值减少以“-”号 填列) - - - 其中:1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填 列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 1,482,871,919.06 65,494,125.78 1,548,366,044.84


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______成善栋_______














______覃波______














____孙红辉____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金” )于2015年10月20长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 22 页 共 57 页


日经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于准予长信富安纯债一年定期开放 债券型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2015]2310号)文准予注册,由长信基金管理有限 责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《长信富安纯债一年定期开放 债券型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于2015年11月23日正式生效。本基金为契约 型开放式,存续期限不定期。本基金根据认购、申购费用、赎回费用收取方式的不同,将基金份 额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用,在赎回时根据持有期限收 取赎回费用,而不计提销售服务费的基金份额,称为A类基金份额;在投资者认购、申购基金份 额时不收取认购、申购费用,在赎回时亦不收取赎回费,而是从本类别基金资产中计提销售服务 费的基金份额,称为C类基金份额。不同基金份额类别之间不得互相转换。本基金的基金管理人 为长信基金管理有限责任公司,基金托管人为中国民生银行股份有限公司(以下简称“中国民生 银行”)。 本基金于2015年11月3日至2015年11月18日募集,募集资金总额人民币 1,482,569,959.44元,利息转份额人民币301,959.62元,募集规模为1,482,871,919.06份。 上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了毕马威华振验字第 1500955号验资报告。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《长信富安纯债一年定期开放债券 型证券投资基金基金合同》和《长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》的 有关规定,本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、金融债、地方政府 债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债券、可 分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存 款) 、货币市场工具、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符 合中国证监会相关规定。本基金不参与权证、股票等权益类资产投资,可转债仅投资二级市场可 分离交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在 履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 本基金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,但在每次开放期 前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内,基金投资不受上述比例限制;开放期内,每 个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金持有现金或者到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的5%,在非开放期,本基金不受该比例的限制。 本基金的业绩比较基准为三年期银行定期存款利率(税后)+4%


根据《证券投资基金信息披露管理办法》 ,本基金定期报告在公开披露的第二个工作日,报长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 23 页 共 57 页


中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁 布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年6 月30日的财务状况、2017年1月1日至2017年6月30日的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.4.2 差错更正的说明 本基金在本报告期未发生过重大会计差错。 6.4.5 税项 根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、财 税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78号文《关于 证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《财政部 国家税 务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交字[2008]16号《关于做好调整 证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券 交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税 [2008]1号文《财政部、国家 税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关 于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 24 页 共 57 页


发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问 题的补充通知》 、财税[2017]56号文《税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税 [2015] 125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操 作,本基金适用的主要税项列示如下: (a)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。


(b)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得 税。


(c)自2016年5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试 点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围,由缴纳营业 税改为缴纳增值税。证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基 金买卖股票、债券收入免征增值税。对香港市场投资者(包括单位和个人)通过基金互认买卖内 地基金份额免征增值税。自2018年1月1日起,资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产 品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务) ,暂适用简易计税方法,按照3%的 征收率缴纳增值税。 (d)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对 价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。


(e)对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业 在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起,对所取得的股息 红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额:持股期限在1个月以内(含1个 月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的, 暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,股权登记日为自2013年1月1日起至 2015年9月7日期间的,暂减按25%计入应纳税所得额,股权登记日在2015年9月8日及以后 的,暂免征收个人所得税。


(f)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题: 对香港市场投资者 (包括企业和个人)通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得,暂免征收所得税。 对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认从内地基金分配取得的收益,由内地上市公 司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税;或发行债券的 企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税,并由内地上市公司 或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴 所得税。 内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 25 页 共 57 页


信息。


(g)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。


(h)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税和企 业所得税。 6.4.6 重要财务报表项目的说明 6.4.6.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 11,076,754.73 定期存款 - 其中:存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计: 11,076,754.73 6.4.6.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2017年6月30日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 488,064,162.08 482,662,210.87 -5,401,951.21 债券 银行间市场 3,010,370,303.07 2,956,401,100.00 -53,969,203.07 合计 3,498,434,465.15 3,439,063,310.87 -59,371,154.28 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,498,434,465.15 3,439,063,310.87 -59,371,154.28 6.4.6.3 衍生金融资产/负债 注:本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 26 页 共 57 页


6.4.6.4 买入返售金融资产 6.4.6.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注:本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.6.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:本基金本报告期末未持有买断式逆回购取得的债券。 6.4.6.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 9,223.27 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 5,785.95 应收债券利息 72,825,900.58 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 20.16 合计 72,840,929.96 注:其他为应收保证金利息。 6.4.6.6 其他资产 注:本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.6.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 41,922.21 合计 41,922.21 6.4.6.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 27 页 共 57 页


预提费用 237,684.51 合计 237,684.51 6.4.6.9 实收基金 金额单位:人民币元 长信富安纯债一年定开债券A 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,994,625,575.18 1,994,625,575.18 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 1,994,625,575.18 1,994,625,575.18 金额单位:人民币元 长信富安纯债一年定开债券C 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 442,948,571.90 442,948,571.90 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 442,948,571.90 442,948,571.90 注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 6.4.6.10 未分配利润 单位:人民币元 长信富安纯债一年定开债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 10,474,577.63 -41,198,691.13 -30,724,113.50 本期利润 40,063,278.41 -19,548,140.10 20,515,138.31 本期基金份额交易 产生的变动数 - - - 其中:基金申购款 - - - 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 28 页 共 57 页


基金赎回款 - - - 本期已分配利润 - - - 本期末 50,537,856.04 -60,746,831.23 -10,208,975.19 单位:人民币元 长信富安纯债一年定开债券C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,740,861.81 -9,118,189.44 -7,377,327.63 本期利润 8,013,216.02 -4,335,286.46 3,677,929.56 本期基金份额交易 产生的变动数 - - - 其中:基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 - - - 本期末 9,754,077.83 -13,453,475.90 -3,699,398.07 6.4.6.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 活期存款利息收入 147,125.66 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 12,879.40 其他 235.98 合计 160,241.04 注:其他为保证金利息收入。 6.4.6.12 股票投资收益 6.4.6.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 注:本报告期本基金未投资股票。 6.4.6.13 债券投资收益 6.4.6.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 -14,810,527.85 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 29 页 共 57 页


合计 -14,810,527.85 6.4.6.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 1,245,140,908.24 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 1,253,134,217.45 减:应收利息总额 6,817,218.64 买卖债券差价收入 -14,810,527.85 6.4.6.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注:本基金本报告期无债券赎回差价收入。 6.4.6.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注:本基金本报告期无债券申购差价收入。 6.4.6.13.5 资产支持证券投资收益 注:本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.6.14 贵金属投资收益


6.4.6.14.1 贵金属投资收益项目构成 注:本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.6.15 衍生工具收益 6.4.6.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注:本基金本报告期无买卖权证差价收入。 6.4.6.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位:人民币元 项目 本期收益金额 2017年1月1日至2017年6月30日 国债期货投资收益 -157,500.00 股指期货-投资收益 - 6.4.6.16 股利收益 注:本基金本报告期内未持有股票,无股利收益。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 30 页 共 57 页


6.4.6.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 -23,883,426.56 ——股票投资 - ——债券投资 -23,883,426.56 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -23,883,426.56 6.4.6.18 其他收入 注:本基金本报告期内无其他收入。 6.4.6.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 1,305.61 银行间市场交易费用 16,050.00 合计 17,355.61 6.4.6.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月 1日至2017年6月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 128,931.73 银行手续费 52.56 账户维护费 18,000.00 其他费用 6,577.71 合计 183,314.78 注:其他费用为手续费。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 31 页 共 57 页


6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.7.1 或有事项 注:截至本财务报告批准报出日,本基金未发生需要披露的或有事项。 6.4.7.2 资产负债表日后事项 注:截至本财务报告批准报出日,本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.8 关联方关系 6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 经长信基金管理有限责任公司股东会审议通过,新增上海彤胜投资管理中心(有限合伙)和 上海彤骏投资管理中心(有限合伙)为基金管理人的股东,基金管理人已履行相关程序办理完成 股东变更事项的工商变更登记并向监管机构备案,并已于2017年2月8日就上述股东变更事项 进行公告。 6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 长信基金管理有限责任公司 基金管理人 中国民生银行股份有限公司 基金托管人 长江证券股份有限公司(以下简称“长江证券” ) 基金管理人的股东


6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.9.1.1 股票交易 注:本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.9.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 本期 2017年 1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 长江证券 420,626,170.98 91.05% 735,325,071.13 75.46% 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 32 页 共 57 页


6.4.9.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 回购成交金额 占当期债券回 购 成交总额的比 例 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 长江证券 1,828,000,000.00 97.13% 5,875,500,000.00 91.99% 6.4.9.1.4 权证交易 注:本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.9.1.5 应支付关联方的佣金 注:本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 6.4.9.2 关联方报酬 6.4.9.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6 月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 8,334,194.44 5,316,969.34 其中:支付销售机构的 客户维护费 391,183.47 866,109.61 注:基金管理费按前一日基金资产净值0.70%的年费率逐日计提,按月支付。








计算方法:H=E×年管理费率÷当年天数(H 为每日应计提的基金管理费,E 为前一日基金 资产净值) 。 6.4.9.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6 月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 2,381,198.44 1,519,134.07 注:基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提,按月支付。


长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 33 页 共 57 页








计算方法:H=E×年托管费率÷当年天数(H为每日应计提的基金托管费,E为前一日基金 资产净值) 。 6.4.9.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 长信富安纯债一年 定开债券A 长信富安纯债一年 定开债券C 合计 长信基金管理有限责任 公司 - 761,954.32 761,954.32 长江证券 - 19.91 19.91 合计 - 761,974.23 761,974.23 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 长信富安纯债一年 定开债券A 长信富安纯债一年 定开债券C 合计 长信基金管理有限责任 公司 - 1,029,166.45 1,029,166.45 长江证券 - 20.02 20.02 合计 - 1,029,186.47 1,029,186.47 注:本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。 销售 服务费按照C类基金资产净值的0.40%年费率计提。 计算方法如下:


H=E×年销售服务费率÷当年天数


H为C类基金份额每日应计提的销售服务费


E为C类基金份额前一日基金资产净值 6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交 易。 6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 34 页 共 57 页


6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国民生银行股 份有限公司 11,076,754.73 147,125.66 12,351,025.23 199,006.61 注:本基金通过“中国民生银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限 责任公司的结算备付金,于2017年6月30日的相关余额为3,001,338.39元。 (2016年12月31 日的相关余额为人民币3,090,909.09元) 。 6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 6.4.9.7 其他关联交易事项的说明 注:上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。 6.4.10 利润分配情况 注:本报告期本基金未进行利润分配。 6.4.11 期末(2017 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。 6.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.11.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额861,371,267.93 元,是以如下债券作为质押: 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 35 页 共 57 页


金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量(张) 期末估值总额 111794303 17东莞银行 CD025 2017年7月4 日 96.61 200,000 19,322,000.00 111794426 17东莞银行 CD027 2017年7月4 日 96.60 400,000 38,640,000.00 111795722 17中德住房储 蓄银行CD031 2017年7月4 日 98.88 500,000 49,440,000.00 111795742 17中德住房储 蓄银行CD032 2017年7月4 日 98.88 500,000 49,440,000.00 1480463 14西咸沣西债 2017年7月4 日 103.84 300,000 31,152,000.00 1480480 14揭城投债 2017年7月4 日 103.65 300,000 31,095,000.00 1580013 15德宏债 2017年7月4 日 102.90 250,000 25,725,000.00 1280271 12渝惠农债 2017年7月5 日 62.09 500,000 31,045,000.00 1280447 12金湖债 2017年7月5 日 103.82 152,000 15,780,640.00 1380101 13大理旅游债 2017年7月5 日 102.07 500,000 51,035,000.00 1380184 13遂发展债 2017年7月5 日 61.22 500,000 30,610,000.00 1380310 13湘潭九华债 2017年7月5 日 83.22 400,000 33,288,000.00 1480094 14长兴经开债 2017年7月5 日 84.05 500,000 42,025,000.00 1680109 16苏高新城债 2017年7月5 日 95.55 107,000 10,223,850.00 1680165 16海安经开债 2017年7月5 日 98.48 500,000 49,240,000.00 1680340 16肇庆高新债 2017年7月5 日 94.16 110,000 10,357,600.00 170210 17国开10 2017年7月7 日 98.75 2,710,000 267,612,500.00 合计





8,429,000 786,031,590.00 6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购 注:截至本报告期末2017年6月30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额


289,200,000.00 元。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 36 页 共 57 页


券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低 于债券回购交易的余额。 6.4.12 金融工具风险及管理 6.4.12.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险,主要包括: 信用风险 流动性风险 市场风险 本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因;风险管理目标、政策和过程以及计量风 险的方法等。 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡,以 实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标,本基金的基金管理人已制定 了政策和程序来辨别和分析这些风险,设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序,通过可 靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立风险控制委员会,负责对公司 经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等;在管理层层面设立内部控 制委员会,主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中的风 险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部 负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作,量化投资部负责进行投资风险分析与绩效评 估。监察稽核部向督察长负责,并向总经理汇报日常行政事务。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、监察稽核部和相关业务部门构 成的风险管理架构体系。 6.4.12.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在 本基金的托管人中国民生银行股份有限公司,与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,本基金投资于具有良好信用等级的证券,且 通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 37 页 共 57 页


10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证 券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评 估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 6.4.12.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 156,842,000.00 0.00 合计 156,842,000.00 0.00 注:未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债、同业存单及超短期融资券等无信用评级债 券。


根据中国人民银行2006年3月29 日发布的“银发[2006]95号”文《中国人民银行信用评 级管理指导意见》 ,以及2006年11月 21日发布的《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》 等文件的有关规定,短期债券信用评级等级划分为四等六级,符号表示为:A-1、A-2、A-3、B、 C、D。其中,每一个信用等级可用“+” 、“-”符号进行微调,表示略高或略低于本等级。 级别设置含义 A-1还本付息能力最强,安全性最高。


A-2还本付息能力较强,安全性较高。


A-3还本付息能力一般,安全性易受不良环境变化的影响。


B还本付息能力较低,有一定的违约风险。


C还本付息能力很低,违约风险较高。


D不能按期还本付息。 6.4.12.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 AAA 367,274,500.00 5,374,500.00 AAA 以下 2,336,151,975.67 1,457,102,365.69 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 38 页 共 57 页


未评级 578,794,835.20 0.00 合计 3,282,221,310.87 1,462,476,865.69 注:未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债、同业存单及超短期融资券等无信用评级债 券。 根据中国人民银行2006年3月29 日发布的“银发[2006]95号”文《中国人民银行信用评 级管理指导意见》 ,以及2006年11月 21日发布的《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》 等文件的有关规定,中长期债券信用等级划分成三等九级,分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、 CCC、CC和C表示,其中,除AAA级、CCC 级(含)以下等级外,每一个信用等级可用“+” 、“-” 符号进行微调,表示略高或略低于本等级。 级别设置含义 AAA偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。


AA偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低。


A偿还债务的能力较强,较易受不利经济环境的影响,违约风险较低。


BBB偿还债务的能力一般,受不利经济环境影响较大,违约风险一般。


BB偿还债务的能力较弱,受不利经济环境影响很大,有较高违约风险。


B偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境,违约风险很高。


CCC偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境,违约风险极高。


CC在破产重组时可获得保护较小,基本不能保证偿还债务。


C不能偿还债务。 6.4.12.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性风险 一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现 剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的 基金份额。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资 交易的不活跃品种来实现。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市 场交易,除附注6.4.11中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余金 融资产均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动性需 求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 39 页 共 57 页


密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过专设的量化投资部设定流动 性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可 赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 6.4.12.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.12.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的 生息资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。本基金管理人通过专设的量化投资部对 本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.12.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2017年6 月30日 6个月以内 6个月-1 年 1-5 年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 11,076,754.73 - - - - 11,076,754.73 结算备付 金 8,844,228.81 - - - - 8,844,228.81 存出保证 金 49,712.66 - - - - 49,712.66 交易性金 融资产 187,133,000.00 54,321,774.00 1,870,253,136.87 1,327,355,400.00 - 3,439,063,310.87 应收证券 清算款 - - - - 44,926,915.02 44,926,915.02 应收利息 - - - - 72,840,929.96 72,840,929.96 其他资产 - - - - - - 资产总计 207,103,696.20 54,321,774.00 1,870,253,136.87 1,327,355,400.00 117,767,844.98 3,576,801,852.05 负债








长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 40 页 共 57 页


卖出回购 金融资产 款 1,150,571,267.93 - - - - 1,150,571,267.93 应付管理 人报酬 - - - - 1,376,213.75 1,376,213.75 应付托管 费 - - - - 393,203.93 393,203.93 应付销售 服务费 - - - - 142,543.10 142,543.10 应付交易 费用 - - - - 41,922.21 41,922.21 应付利息 - - - - 373,242.80 373,242.80 其他负债 - - - - 237,684.51 237,684.51 负债总计 1,150,571,267.93 - - - 2,564,810.30 1,153,136,078.23 利率敏感 度缺口 -943,467,571.73 54,321,774.00 1,870,253,136.87 1,327,355,400.00 115,203,034.68 2,423,665,773.82 上年度末 2016年12 月31日 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 2,600,157.43 - - - - 2,600,157.43 结算备付 金 3,090,909.09 - - - - 3,090,909.09 存出保证 金 15,895.06 - - - - 15,895.06 交易性金 融资产 51,020,000.00 107.49 940,100,758.20 471,356,000.00 - 1,462,476,865.69 买入返售 金融资产 891,687,973.64 - - - - 891,687,973.64 应收证券 清算款 - - - - 1,300.31 1,300.31 应收利息 - - - - 41,674,486.65 41,674,486.65 其他资产 - - - - - - 资产总计 948,414,935.22 107.49 940,100,758.20 471,356,000.00 41,675,786.96 2,401,547,587.87 负债








应付管理 人报酬 - - - - 1,245,714.79 1,245,714.79 应付托管 费 - - - - 355,918.53 355,918.53 应付销售 服务费 - - - - 113,371.66 113,371.66 应付交易 费用 - - - - 20,876.94 20,876.94 其他负债 - - - - 339,000.00 339,000.00 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 41 页 共 57 页


负债总计 - - - - 2,074,881.92 2,074,881.92 利率敏感 度缺口 948,414,935.22 107.49 940,100,758.20 471,356,000.00 39,600,905.04 2,399,472,705.95 注:表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者进行了分类。 6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 假设 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末( 2017年6月 30日 ) 上年度末( 2016年12月31日 ) 市场利率下降27个基点 28,884,979.11 8,829,570.90 市场利率上升27个基点 -28,884,979.11 -8,829,570.90 分析


6.4.12.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.12.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及 银行间同业市场交易的债券,所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险,并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度 量,包括VaR (Value at Risk) 等指标来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进 行跟踪和控制。 于6月30日,本基金面临的其他市场价格风险列示如下: 6.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 - - - - 交易性金融资产-基金投资 - - - - 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 42 页 共 57 页


交易性金融资产-债券投资 3,439,063,310.87 141.90 1,462,476,865.69 60.95 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 3,439,063,310.87 141.90 1,462,476,865.69 60.95 6.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 注:本基金主要投资债券等固定收益品种,因此未进行其他价格风险的敏感性分析。 6.4.13 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值计量 (a)公允价值计量的层次 下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告 期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计 量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下:


第一层次输入值:在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值; 第三层次输入值:相关资产或负债的不可观察输入值。 单位:人民币元 本期末 2017年6月30日 项目 第一层级


第二层级


第三层级


合计 股票投资 - - - - 债券投资 - 3,439,063,310.87 - 3,439,063,310.87 合计


- 3,439,063,310.87 - 3,439,063,310.87 2017年上半年,本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二 层次之间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。 (b) 公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停 时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时,本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限 售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观 察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值的层次。 2017年上半年,本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 43 页 共 57 页


生该变更。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年6月30日,本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。 (2)其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价 值之间无重大差异。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 44 页 共 57 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 3,439,063,310.87 96.15 其中:债券 3,439,063,310.87 96.15








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 19,920,983.54 0.56 7 其他各项资产 117,817,557.64 3.29 8 合计 3,576,801,852.05 100.00 注:本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 注:本基金本报告期内未买入股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 注:本基金本报告期内未卖出股票。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 45 页 共 57 页


7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注:本基金本报告期内未投资股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 25,794,835.20 1.06 2 央行票据 - - 3 金融债券 553,000,000.00 22.82 其中:政策性金融债 553,000,000.00 22.82 4 企业债券 2,703,426,475.67 111.54 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 156,842,000.00 6.47 9 其他 - - 10 合计 3,439,063,310.87 141.90 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 170210 17国开10 5,600,000 553,000,000.00 22.82 2 1580214 15江油债 800,000 80,672,000.00 3.33 3 1480074 14泉港石建债 800,000 66,592,000.00 2.75 4 136285 16金隅01 600,000 58,656,000.00 2.42 5 1480398 14登封债 500,000 52,315,000.00 2.16 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 46 页 共 57 页


7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证投资。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金通过对基本面和资金面的分析,对国债市场走势做出判断,以作为确定国债期货的头 寸方向和额度的依据。当中长期经济高速增长,通货膨胀压力浮现,央行政策趋于紧缩时,本基 金建立国债期货空单进行套期保值,以规避利率风险,减少利率上升带来的亏损;反之,在经济 增长趋于回落,通货膨胀率下降,甚至通货紧缩出现时,本基金通过建立国债期货多单,以获取 更高的收益。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市值 (元) 公允价值变 动(元) 风险指标说明 公允价值变动总额合计(元) - 国债期货投资本期收益(元) -157,500.00 国债期货投资本期公允价值变动(元) - 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 国债期货有助于管理组合的久期、流动性风险水平。本基金按照相关法律法规,结合宏观经 济形势和政策趋势的分析,对国债市场走势作出判断。同时,本基金对国债期货与现货间的基 差、国债期货的波动率、资金利率和IRR等指标进行跟踪,力争为投资人提供安全、稳健的投资 收益。


本基金国债期货投资符合既定的投资政策和投资目标。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2 本基金本报告期末未投资股票,不存在投资的前十名股票超出基金合同规定 的备选股票库的情形。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 47 页 共 57 页


序号 名称 金额 1 存出保证金 49,712.66 2 应收证券清算款 44,926,915.02 3 应收股利 - 4 应收利息 72,840,929.96 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 117,817,557.64 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 48 页 共 57 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级 别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份 额比例 长信富 安纯债 一年定 开债券 A 1,519 1,313,117.56 1,746,733,973.41 87.57% 247,891,601.77 12.43% 长信富 安纯债 一年定 开债券 C 9,308 47,587.94 414,979.76 0.09% 442,533,592.14 99.91% 合计 10,827 225,138.46 1,747,148,953.17 71.68% 690,425,193.91 28.32%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 长信富安纯债一年定开债券A 0.00 0.00% 长信富安纯债一年定开债券C 102,204.95 0.02% 基金管理人所有 从业人员持有本 基金 合计 102,204.95 0.00%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 长信富安纯债一年定开债 券A 0 长信富安纯债一年定开债 券C 0 本公司高级管理人 员、基金投资和研究 部门负责人持有本开 放式基金 合计 0 长信富安纯债一年定开债 券A 0 本基金基金经理持有 本开放式基金 长信富安纯债一年定开债 券C 0 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 49 页 共 57 页


合计 0 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 50 页 共 57 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 长信富安纯债一年定 开债券A 长信富安纯债一年定 开债券C 基金合同生效日(2015 年11 月23 日)基金 份额总额 914,958,251.65 567,913,667.41 本报告期期初基金份额总额 1,994,625,575.18 442,948,571.90 本报告期基金总申购份额 - - 减:本报告期基金总赎回份额 - - 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 1,994,625,575.18 442,948,571.90 注:本基金以定期开放方式运作,其封闭期为自基金合同生效之日起(包括基金合同生效之日) 或自每一开放期结束之日次日起(包括该日)一年的期间。 本报告期本基金处于封闭期。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 51 页 共 57 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 报告期内本基金管理人的重大人事变动 本报告期基金管理人未发生重大人事变动。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略未发生改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 兴业证券 1 - - - - - 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 52 页 共 57 页


国金证券 1 - - - - - 中航证券 1 - - - - - 海通证券 2 - - - - - 齐鲁证券 (退租) 1 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 广发证券 (退租) 1 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 上海证券 (退租) 1 - - - - - 山西证券-已 退 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 兴业证券 41,368,871.23 8.95% 54,000,000.00 2.87% - - 国金证券 - - - - - - 中航证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 53 页 共 57 页


(退租) 国联证券 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 广发证券 (退租) - - - - - - 中金公司 - - - - - - 国泰君安- 已退 - - - - - - 上海证券 (退租) - - - - - - 山西证券- 已退 - - - - - - 长江证券 420,626,170.98 91.05% 1,828,000,000.00 97.13% - - 注:1、本报告期租用证券公司交易单元变化情况如下:退租中泰证券公司交易单元1个。 2、专用交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问 题的通知》 (证监基字<1998>29号)和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证监基金字[2007]48号)的有关规定,本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准 和程序。 (1)选择标准: a、券商基本面评价(财务状况、经营状况) ;


b、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量) ;


c、券商每日信息评价(及时性和有效性) ;


d、券商协作表现评价。


(2)选择程序:


首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》 ,然后根据评分高长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 54 页 共 57 页


低进行选择基金专用交易单元。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 长信富安纯债一年定期开放债券型证券 投资基金更新的招募说明书(2017年第 【1】号)及摘要(仅摘要见报) 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年1月6日 2 长信基金管理有限责任公司关于旗下开 放式证券投资基金参加蚂蚁(杭州)基 金销售有限公司认购、申购(含定期定 额投资申购)费率优惠的公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年1月12日 3 长信基金管理有限责任公司关于变更旗 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年1月13日 4 长信基金管理有限责任公司关于变更旗 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年1月14日 5 长信基金管理有限责任公司关于变更旗 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年1月17日 6 长信基金管理有限责任公司关于旗下基 金所持证券调整估值价的公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年1月17日 7 长信富安纯债一年定期开放债券型证券 投资基金2016年第4季度报告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年1月21日 8 长信基金管理有限责任公司关于长信富 安纯债一年定期开放债券型证券投资基 金基金经理变更的公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年1月25日 9 长信基金管理有限责任公司关于股东及 股东出资比例变更的公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年2月8日 10 长信基金管理有限责任公司关于旗下部 分开放式基金参加交通银行股份有限公 司手机银行基金申购(含定期定额投资 申购)费率优惠活动的公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年2月23日 11 长信基金管理有限责任公司关于旗下部 分开放式基金参加宜信普泽投资顾问 (北京)有限公司基金认购、申购(含 定期定额投资申购)费率优惠活动的公 告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年3月10日 12 长信基金管理有限责任公司关于增加上 海华夏财富投资管理有限公司为旗下部 分开放式基金代销机构的公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年3月22日 13 长信基金管理有限责任公司关于变更旗 上证报、中证报、证 2017年3月22日 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 55 页 共 57 页


下基金所持停牌股票估值方法的提示性 公告 券时报、公司网站 14 长信富安纯债一年定期开放债券型证券 投资基金2016年年度报告及摘要(仅摘 要见报) 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年3月27日 15 长信基金管理有限责任公司关于旗下部 分开放式基金参加中国工商银行股份有 限公司个人电子银行基金申购费率优惠 活动的公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年3月30日 16 长信基金管理有限责任公司关于变更旗 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年4月1日 17 长信富安纯债一年定期开放债券型证券 投资基金2017年第1季度报告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年4月22日 18 长信基金管理有限责任公司关于旗下部 分开放式基金参加交通银行股份有限公 司手机银行基金申购(含定期定额投资 申购)费率优惠活动的公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年4月22日 19 长信基金管理有限责任公司关于旗下部 分开放式证券投资基金参加平安银行股 份有限公司申购(含定期定额投资申购) 费率优惠活动的公告 上证报、中证报、公 司网站 2017年5月4日 20 长信基金管理有限责任公司关于变更旗 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年5月12日 21 长信基金管理有限责任公司关于变更旗 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年5月24日 22 长信基金管理有限责任公司关于旗下部 分开放式基金参加中泰证券股份有限公 司申购(含定投申购)费率优惠活动的 公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年5月26日 23 长信基金管理有限责任公司关于旗下部 分开放式基金参加交通银行股份有限公 司手机银行基金申购(含定期定额投资 申购)费率优惠活动的公告 上证报、中证报、证 券时报、公司网站 2017年6月30日


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§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 别 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 1 2017年1月 1日至2017 年6月30日 505,355,771.17 0.00 0.00 505,355,771.17 20.73% 机构 2 2017年1月 1日至2017 年6月30日 537,160,504.91 0.00 0.00 537,160,504.91 22.04% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、基金净值大幅波动的风险 单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回,可能会影响基金投资的持续性和稳定性,增加 变现成本。同时,按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。 2、赎回申请延期办理的风险 单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件,导致同期中小投资 者小额赎回面临部分延期办理的情况。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后,可能引起基金资产总净值显著降低,从而使基金 在投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。 长信富安纯债一年定开债券 2017年半年度报告 第 57 页 共 57 页


§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件;


2、 《长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 ;


3、 《长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 ;


4、 《长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》 ;


5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;


6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 12.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 12.3 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。 长信基金管理有限责任公司 2017 年 8 月 24 日