长 信 增 利 动态 策 略 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月24 日 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的 所有 股票 投资 明细 ................................ 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 49
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 51
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 51
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 51
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
7.11 报告 期末 本 基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
8.1 期 末基 金份 额持 有 人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 54
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 60 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 61
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 62
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 62
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 62
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信增 利动 态策 略混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 长信增 利动 态混 合
场内简 称 长信增 利
基金主 代码 519993
前端交 易代 码 519993
后端交 易代 码 519992
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 11 月 9 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,906,225,697.88 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 对上 市公 司股 票按 照价值 型与 成长 型进 行风 格
划分， 通过 对证 券市 场未 来走势 的综 合研 判灵 活配 置
两类风 格的 股票 ，从 而在 风险适 度分 散并 保持 组合 流
动性的 基础 上超 越比 较基 准，获 得长 期增 值回 报。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 策略 结构 。
基金投 资策 略体 系自 上而 下分 为3 个 层面 ： 战 略配 置、
风格配 置和 个股 选择 。本 基金为 股票 型基 金， 在整 个
投资体 系中 ，本 基金 将重 点放在 风格 配置 和个 股选 择
层面， 这两 个层 面对 基金 收益的 贡献 程度 约 占 80%，战
略配置 对基 金收 益的 贡献 程度约 占20% 。 在 风格 配置 和
个股选 择层 面， 本基 金将 以风格 轮换 策略 为主 ，辅 以
多层次 个股 选择 ，形 成基 金最后 的投 资组 合。 在投 资
过程中 ，本 基金 的股 票风 格管理 系统 和风 险控 制绩 效
量化管 理平 台将 提供 量化 分析方 面的 决策 支持 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×70 % ＋上证 国债 指数 收益 率
×30%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于中等 风险 、中 等收 益的 基
金品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 高于 货币 市场 基金 和
债券型 基金 ，低 于股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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信息披 露负 责人
姓名 周永刚 罗菲菲
联系电 话 021-61009999 010-58560666
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4007005566 95568
传真 021-61009800 010-58560798
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
银城中 路 68 号9 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中 路68
号9 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 成善栋 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 上海 证券 报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 、 北 京市 西城 区
复兴门 内大 街 2 号
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -9,189,985.93
本期利 润 15,451,764.53
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0126
本期加 权平 均净 值利 润率 1.10%
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.53%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 54,921,475.85
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0288
期末基 金资 产净 值 1,961,147,173.73
期末基 金份 额净 值 1.0288
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 245.31%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金 本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 。本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.09% 0.83% 3.52% 0.47% 1.57% 0.36%
过去三 个月 0.94% 0.80% 4.30% 0.43% -3.36% 0.37%
过去六 个月 -1.53% 0.76% 7.60% 0.40% -9.13% 0.36%
过去一 年 7.77% 0.79% 11.82% 0.47% -4.05% 0.32%
过去三 年 101.50% 2.02% 53.63% 1.23% 47.87% 0.79%
自 基金 合同 245.31% 1.74% 129.94% 1.31% 115.37% 0.43% 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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生效起 至今
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2006 年 11 月9 日至2017 年6 月30 日。
2 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 。 建仓 期结 束 时， 本基 金的 各
项投资 比例 已符 合基 金合 同中的 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立， 注册 资 本 1.65
亿元人 民币 ， 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占
31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 （有 限合 伙） 为 4.55% 、 上海
彤骏投 资管 理中 心（ 有限 合伙） 为 4.54% 。
截至2017 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理 49 只 开放式 基金 ， 即 长信 利息 收益开 放式 证券
投资基金、长 信银 利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动
态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券
投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标
准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长
混合型 证券 投资 基金 、 长 信 可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长
信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵
活配置混 合型 证券投资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合
型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券
投资基金（LOF ） 、长信 中 证一带一路主 题指数分 级 证券投资基金 、长信富 民 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利保债券型 证券投资
基金、长信 富 安纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信中 证能源互 联 网主题指数 型证券投
资基金（LOF） 、长信金 葵 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基金 、长信富 全 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信海外收 益 一年定期开 放债券型
证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一
年定期开放债 券型证券 投 资基 金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富
平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创
新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长
信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信中证上
海改革 发展 主题 指数 型证 券投资 基金 （LOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
叶松
长信增 利动 态策
略混合 型证 券投
资基金 、长 信恒
利优势 混合 型证
券投资 基金 、长
信创新 驱动 股票
型证券 投资 基
金、长 信内 需成
长混合 型证 券投
资基金 、长 信多
利灵活 配置 混合
型证券 投资 基金
和长信 双利 优选
灵活配 置混 合型
证券投 资基 金的
基金经 理、 绝对
收益部 总监
2015 年3 月14
日
- 10 年
经 济 学硕 士 ，中 南财 经政
法 大 学投 资 学专 业研 究生
毕业， 具有 基金 从业 资格 。
2007 年7 月加 入长 信基 金
管 理 有限 责 任公 司， 历任
行 业 研究 员 、长 信增 利动
态 策 略股 票 型证 券投 资基
金 的 基金 经 理助 理和 长信
新 利 灵活 配 置混 合型 证券
投 资 基金 的 基金 经理 。现
任 绝 对收 益 部总 监、 长信
增 利 动态 策 略混 合型 证券
投 资 基金 、 长信 恒利 优势
混 合 型证 券 投资 基金 、长
信 创 新驱 动 股票 型证 券投
资 基 金、 长 信内 需成 长混
合 型 证券 投 资基 金、 长信
多 利 灵活 配 置混 合型 证券
投 资 基金 和 长信 双利 优选
灵 活 配置 混 合型 证券 投资
基金的 基金 经理 。
注：1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准；
3 、自2017 年8 月1 日起 ，叶松 先生 开始 担任 权益 投资部 总监 ，不 再担 任绝 对收益 部总 监。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形， 未 发
现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报 告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 市场 呈现 “一 九” 式的大 幅分 化， 整个 市场 估值体 系仍 在剧 烈变 化。 对于低 估值 的白
马龙头关注度 仍在持续 上 升。资金利率 、金融监 管 、交易发行制 度改革使 得 这个过程仍 在持续。
但在目前时点 ，我们认 为 蓝筹的估值修 复已到合 理 偏高的水平。 后续市场 可 能更加关注 标的成长
与估值 的匹 配是 否具 备性 价比。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.0288 元，份 额累 计净 值 为 2.6478 元 ；本 基金
本期净 值增 长率 为-1.53% ；同期 业绩 比较 基准 增长 率为7.60% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望三 季度 ， 我 们认 为是 全年较 好的 时段 。 经 济前 高后低 已成 市场 共识 ， 但 其韧性 可能 带 来
业绩的弹性；GDP 名 义增 速的回落，内 外利差等 多 方面因素影响 使得资金 利 率从单边上行 的态势
有望进入震荡 阶段；在 金 融监管从严成 为一致预 期 的背景下，十 九大之前 或 有的维稳措 施大概率长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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会提升 市场 的风 险偏 好； 增利基 金在 二季 度末 已在 仓位及 结构 上做 了相 应调 整。
但从中 期看， 金融 去杠 杆 仍然任 重道 远 ， 实 体经 济 全要素 劳动 生产 率持 续走 低仍无 逆转 的迹
象，海外进入 正式的紧 缩 周期，这些中 长期 因素 使 得市场在中期 仍面临一 定 的压力。但 中国多元
化的经济结构 以及广大 的 经济纵深使得 经济体中 仍 然有不少快速 发展的行 业 ，而这些可 持续的成
长行业 仍然 是中 国未 来最 大的机 会所 在。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根 据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券
投资基金估 值业务的 指导 意见》 ，长信 基金管理 有限 责任公司（ 以下简称 “公 司” ）制订了 健全、
有效的估值政 策和程序 ， 成立了估值工 作小组， 小 组成员由基金 事务部、 投 资、研究、 交易等相
关业务部门负 责人以及 基 金事务部至少 一名 业务 骨 干共同组成。 相关参与 人 员都具有丰 富的证券
行业工作经验 ，熟悉相 关 法规和估值方 法。基金 经 理不直接参与 估值决策 ， 如果基金经 理认为某
证券有更好的 证券估值 方 法，可以申请 公司估值 工 作小组对某证 券进行专 项 评估。估值 决策由与
会估值 工作 小组 成 员 1/2 以上多 数票 通过 。对 于估 值政策 ，公 司与 基金 托管 人充分 沟通 ，达 成 一
致意见 。审 计本 基金 的会 计师事 务所 认可 公司 基金 估值政 策和 程序 的适 当性 。
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内， 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《中华人 民共和 国 证 券投资基金法 》及相关 法 律法规、基金 合同，结 合 本报告期基金 实
际运作 情况 ，基 金管 理人 于 2017 年 6 月 10 日 发布 《长信 基金 管理 有限 责任 公司关 于长 信增 利 动
态策略 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 第一 次分 红公 告 》 ，本 次收 益分 配基 准日 为2017 年6 月9 日，
权益登 记日 为2017 年6 月14 日， 现金 红利 发放 日2017 年 6 月 16 日， 分红 总 额334,794,547.32
元，其 中现 金分 红261,696,877.90 元。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
2 、基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行 收 益分 配；
3 、基 金当 年收 益应 先弥 补 上一年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
4 、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ；
5 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资人 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利按除息日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资；若投 资者不选 择 ，本基金默 认的收益长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 14 页 共 62 页
分配方 式是 现金 分红 ；
6 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金收 益 每年至 少分 配一 次 ， 但 若 基金合 同生 效不
满3 个 月不 进行 收益 分配 ；
7 、 基金 每年 分红 次数 最多 不超 过12 次， 年 度收 益分 配比例 不低 于基 金年 度已 实现收 益 的80% 。
若年度分红 12 次后 ，基 金 再次达 到分 红条 件， 则可 分配收 益滚 存到 下一 年度 进行分 配。
8 、本 基金 根据 基金 净值 的 表现采 用程 序化 的收 益分 配机制 ：
（1） 本 基金 合同 生效 后进 行第一 次收 益分 配的 启动 条件是 基金 净值 相对 于面 值累计 涨幅 超 过
10% 且 每份 基金 份额 的可 分 配收益 不低 于0.01 元。 基 金管理 人将 在本 基金 满足 上述条 件之 日 起 10
个工作 日内 提出 分红 方案 。
（2） 本 基金 进行 日常 收益 分配的 启动 条件 是基 金净 值相对 于前 次基 金分 红后 净值的 累计 涨 幅
超过 10% 且每 份基 金份 额 的可分 配收 益不 低于 0.01 元，同 时距 离基 金前 次 分红的 时间 不少 于 10
个工作 日； 一旦 条件 满足， 基金 管 理人 将在 本基 金满 足上述 条件 之日 起 10 个 工 作日提 出分 红方 案 。
9 、 若 基金 份额 净值 相对 于 面值或 者前 次基 金分 红后 净值的 累积 涨幅 未超 过 10% ， 在 满足 法律
法规的 前提 下， 基金 也可 以根据 市场 情况 进行 收益 分配。
10 、法 律法 规或 监管 机构 另有规 定的 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 15 页 共 62 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 进行 利润分 配的 金额 为334,794,547.32 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 增利 动态 策略混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.6.1 203,739,452.33 203,067,526.98
结算备 付金
3,547,356.69 4,238,515.06
存出保 证金
878,459.35 1,086,971.59
交易性 金融 资产 6.4.6.2 1,729,370,918.15 1,107,136,415.99
其中： 股票 投资
1,729,370,918.15 1,107,136,415.99
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.6.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 - -
应收证 券清 算款
28,415,269.58 97,199,431.69
应收利 息 6.4.6.5 67,297.89 65,171.42
应收股 利
- -
应收申 购款
108,150.76 17,000,551.67
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.6.6 - 433,828.29
资产总 计
1,966,126,904.75 1,430,228,412.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.6.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 6,555,960.81
应付赎 回款
591,876.43 820,142.93
应付管 理人 报酬
2,309,164.72 1,651,418.45
应付托 管费
384,860.76 275,236.43
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.6.7 1,099,508.40 2,437,502.31 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 17 页 共 62 页
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.6.8 594,320.71 684,583.24
负债合 计
4,979,731.02 12,424,844.17
所有者权益：
实收基 金 6.4.6.9 1,906,225,697.88 1,169,327,767.66
未分配 利润 6.4.6.10 54,921,475.85 248,475,800.86
所有者 权益 合计
1,961,147,173.73 1,417,803,568.52
负债和 所有 者权 益总 计
1,966,126,904.75 1,430,228,412.69
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.0288 元 ，基 金份 额总额 1,906,225,697.88
份
6.2 利 润表
会计主 体： 长信 增利 动态 策略混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
31,118,352.14 -291,691,898.73
1.利息 收入
1,125,576.51 1,520,233.12
其中： 存款 利息 收入 6.4.6.11 1,109,460.66 1,511,387.86
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
16,115.85 8,845.26
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
4,655,902.41 -32,067,569.82
其中： 股票 投资 收益 6.4.6.12 -892,202.63 -37,025,100.72
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.6.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.6.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.6.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.6.15 - -
股利收 益 6.4.6.16 5,548,105.04 4,957,530.90
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.6.17
24,641,750.46 -262,112,037.64
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.6.18 695,122.76 967,475.61 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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减： 二、费用
15,666,587.61 22,057,595.12
1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 10,399,688.31 12,975,277.49
2．托 管费 6.4.9.2.2 1,733,281.36 2,162,546.23
3．销 售服 务费 6.4.9.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.6.19 3,379,709.82 6,756,532.12
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.6.20 153,908.12 163,239.28
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
15,451,764.53 -313,749,493.85
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
15,451,764.53 -313,749,493.85
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 增利 动态 策略混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,169,327,767.66 248,475,800.86 1,417,803,568.52
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 15,451,764.53 15,451,764.53
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
736,897,930.22 125,788,457.78 862,686,388.00
其中：1.基 金申 购款 1,339,702,670.88 189,250,294.80 1,528,952,965.68
2. 基金 赎回 款 -602,804,740.66 -63,461,837.02 -666,266,577.68
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -334,794,547.32 -334,794,547.32
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,906,225,697.88 54,921,475.85 1,961,147,173.73 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,239,482,156.83 725,491,231.54 1,964,973,388.37
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -313,749,493.85 -313,749,493.85
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
282,821,872.75 35,721,213.14 318,543,085.89
其中：1.基 金申 购款 1,020,075,863.57 105,016,037.05 1,125,091,900.62
2. 基金 赎回 款 -737,253,990.82 -69,294,823.91 -806,548,814.73
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -283,138,758.91 -283,138,758.91
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,522,304,029.58 164,324,191.92 1,686,628,221.50
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成善 栋_______
______覃波______
____ 孙红 辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长 信 增 利 动 态 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 《关 于长 信增 利动 态策 略 股票型 证券 投资 基金 募集 的批复 》( 证监 基金
字[2006] 180 号) 批准， 由长信基金管 理有限责 任 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》
及其配套规 则 和《长信 增 利动态策略股 票型证券 投 资基金基金合 同》发售 ， 基金合同于 2006 年
11 月 9 日生 效。 本基 金 为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 ，首 次设 立募 集规 模为 580,617,102.63
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为长 信基金管 理 有限责任公司 ，基金托 管 人为中国民 生银行股
份有限 公司(以 下简 称 “ 中 国民生 银行 ”) 。 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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2015 年8 月7 日起 本基 金 更名为 长信 增利 动态 策略 混合型 证券 投资 基金 ，关 于更名 的事 宜，
我公司已于该 日发布《 长 信基金管理有 限责任公 司 关于旗下部分 基金更名 及 调整业绩比 较基准的
公告》 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信增 利动 态策 略 混合型 证券 投资
基金基金合 同》和《 长信 增利动态策 略混合型 证券 投资基金招 募说明书( 更新)》的有关规 定，本
基金投 资范 围为 具有 良好 流动性 的金 融工 具， 包括 国 内依法 公开 发行 并上 市的 股票( 含新 股配 售与
增发) 、 权证 、 债 券 、 资 产 支持证 券 、 货 币市 场工 具 以及中 国证 监会 允许 基金 投资的 其它 金融 工具 。
其中股 票包 括所 有在 交易 所上市 的 A 股； 债券 包括 国债、 金融 债、 企业 债、 可转债 等； 货币 市 场
工具包 括各 种回 购、 央行 票据、 短期 融资 券、 同业 存款以 及剩 余期 限 在 1 年 以内的 短期 债券 等 。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资 其它品 种 ，本基金管理 人在履行 适 当程序后， 可以将其
纳入投 资范 围。 本基 金投 资的比 例范 围为 ：股 票资 产 60%-95% ；债 券资 产 0%-35%； 货币 市场 工具
5%-40%( 其 中现 金或 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于 5%) ， 本基 金投 资于 权 证、 资 产支 持证券
的比例遵从法 律法规及 监 管机构的规定 。本基金 的 业绩比较基准 为：本基 金 股票投资部 分的业绩
比较基 准为 沪 深300 指数 ， 债券 投资 部分为 上证 国 债指数 收益 率， 复 合业 绩 比较基 准为 ： 沪 深 300
指数收 益率 ×70 % ＋ 上证 国 债指数 收益 率 × 30% 。
根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报 告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 ， 报 中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
基金以持续经 营为基础 。 本财务报表符 合中华人 民 共和国财政部( 以下简称 “ 财政部 ”)颁布
的企业会计准 则的要求 ， 同时亦按照中 国证监会 颁 布的《证券投 资基金信 息 披露 XBRL 模板 第 3
号< 年 度报 告和 半年 度报 告> 》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投
资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 财务 报表 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合财政部颁 布的企业会计 准则的要求 ，真实、完 整 地反映了本 基金 2017 年 6
月30 日的 财务 状况 、2017 年 1 月1 日至2017 年6 月 30 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况。
长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期未 发生 过重大 会计 差错 。
6.4.5 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证
券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上
市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《财政部 国家 税务
总局 证监会关 于上市公司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2005]103 号
文《关于股权 分置试点 改 革 有关税收政 策问题的 通 知》 、 上证交字[2008]16 号《关于做好 调整证
券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券 交
易所关于做好 证券交易 印 花税征收方式 调 整工作 的 通知》 、财税 [2008]1 号 文《财政部、 国家税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2016]36 号文 《财政部 、 国家税务总局 关于
全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财 税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房 地产 开发 、 教
育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财税[2017]2 号 文 《关 于资 管产 品增 值税 政 策有 关问 题的 补 充
通 知 》 、 财 税[2017]56 号文《税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2015] 125
号文《关于内 地与香港 基 金互认有关税 收政策的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ，本基金
适用的 主要 税项 列示 如下 ：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
(c) 自2016 年5 月1 日起 ， 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 （以 下 称营改 增 ） 试 点,
建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服 务 业等全部 营 业税纳税人, 纳入试点 范 围，由缴纳 营业税改
为缴纳 增值 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券收入 免征 增值 税。
对香港 市场 投资 者（ 包括 单位 和 个人 ）通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 免征 增值税 。 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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自2018 年1 月1 日 起， 资 管产品 管理 人 （以 下称 管 理人 ） 运 营资 管产 品过 程 中发生 的增 值税
应税行 为（ 以下 称资 管产 品运营 业务 ） ， 暂适 用简 易 计税方 法， 按 照3% 的征 收 率缴纳 增值 税。
(d) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价，
暂免征 收印 花 税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自2013 年1 月1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利
收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 ：持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9
月7 日 期间 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ， 股 权 登记日 在 2015 年 9 月 8 日 及以后 的， 暂免 征
收个人 所得 税。
(f) 关 于香 港市 场投 资者 通 过基金 互认 买卖 内地 基金 份额的 所得 税问 题：
对香港 市场 投资 者 （ 包括 企业和 个人 ） 通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 取得 的转让 差价 所得 ，
暂免征 收所 得税 。
对香港市场投 资者（包 括 企业和个人） 通过基金 互 认从内地基金 分配取得 的 收益，由内地 上
市公司 向该 内地 基金 分配 股息红 利时,对 香港 市场 投 资者按 照 10% 的 税率 代扣 所得税 ； 或 发行 债券
的企业 向该 内地 基金 分配 利息时, 对 香港 市场 投资 者按 照 7% 的税 率代 扣所 得 税， 并 由内 地上 市公
司或发 行债 券的 企业 向 其 主管税 务机 关办 理扣 缴申 报。 该 内地 基金 向投 资者 分 配收益 时, 不再 扣缴
所得税 。
内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。
(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 ， 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业
所得税 。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 203,739,452.33 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 23 页 共 62 页
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 203,739,452.33
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,633,609,902.25 1,729,370,918.15 95,761,015.90
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,633,609,902.25 1,729,370,918.15 95,761,015.90
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购取 得的 债券 。
6.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 65,505.45
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,436.67
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 - 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 24 页 共 62 页
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 355.77
合计 67,297.89
注：其 他为 应收 存出 保证 金利息 。
6.4.6.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告 期 末未 持有其 他资 产 。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,099,508.40
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,099,508.40
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 441.59
预提费 用 -
其它应 付款 1,071.00
预提信 息披 露费-证 券时 报 389,588.57
审计费 用 144,630.98
预提账 户维 护费 9,000.00
预提信 息披 露费-上 证报 49,588.57
合计 594,320.71
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,169,327,767.66 1,169,327,767.66
本期申 购 1,339,702,670.88 1,339,702,670.88
本期赎 回( 以"-" 号填列) -602,804,740.66 -602,804,740.66
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 25 页 共 62 页
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,906,225,697.88 1,906,225,697.88
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 449,145,226.05 -200,669,425.19 248,475,800.86
本期利 润 -9,189,985.93 24,641,750.46 15,451,764.53
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
305,778,891.76 -179,990,433.98 125,788,457.78
其中： 基金 申购 款 491,760,989.04 -302,510,694.24 189,250,294.80
基金赎 回款 -185,982,097.28 122,520,260.26 -63,461,837.02
本期已 分配 利润 -334,794,547.32 - -334,794,547.32
本期末 410,939,584.56 -356,018,108.71 54,921,475.85
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,056,328.62
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 10,101.29
其他 43,030.75
合计 1,109,460.66
注：此 处其 他列 示的 是交 易保证 金和 基金 申购 款的 利息收 入。
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 921,073,237.24
减：卖 出股 票成 本总 额 921,965,439.87
买卖股 票差 价收 入 -892,202.63
长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 26 页 共 62 页
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 。
6.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无买 卖债券 差价 收入 。
6.4.6.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券赎回 差价 收入 。
6.4.6.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券申购 差价 收入 。
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.6.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 5,548,105.04
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 5,548,105.04
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 27 页 共 62 页
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 24,641,750.46
—— 股 票投 资 24,641,750.46
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 24,641,750.46
6.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 639,253.67
转换费 收入 55,869.09
合计 695,122.76
注：本 基金 赎回 费（ 含转 换费的 赎回 费部 分） 的 25% 归入 基金 资产 。
6.4.6.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 3,379,709.82
银行间 市场 交易 费用 -
合计 3,379,709.82
6.4.6.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 49,588.57
帐户维 护费 9,000.00
信息批 露费- 上 证报 49,588.57
其他费 用 1,100.00
合计 153,908.12
注：其 他费 用为 银行 手续 费。 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 28 页 共 62 页
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
注：截 至本 财务 报告 批准 报出 日 ，本 基金 未发 生需 要披露 的或 有事 项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
注：截 至本 财务 报告 批准 报出日 ，本 基金 未发 生需 要披露 的资 产负 债表 日后 事项。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
经长信基金管 理有限责 任 公司股东会审 议通过， 新 增上海彤胜投 资管理中 心 （有限合伙） 和
上海彤骏投资 管理中心 （ 有限合伙）为 基金管理 人 的股东，基金 管理人已 履 行相关程序 办理完成
股东变 更事 项的 工商 变更 登记并 向监 管机 构备 案， 并 已于 2017 年 2 月 8 日就 上 述股东 变更 事项 进
行公告 。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国民 生银 行股 份有 限公 司 （简 称 “ 中国 民生 银行 ” ） 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 长江 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长江证 券 - - 509,370,879.27 11.46%
6.4.9.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易 。 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 29 页 共 62 页
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.9.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易 。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
- - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 474,377.98 11.46% - 0.00%
注：上述佣金 参考市场 价 格经本基金的 基金管理 人 与对方协商确 定，以扣 除 由中国证券 登记结算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
根据 《 证券 交易 单元 租用 协议》 ， 本 基金 管理 人在 租 用长江 证券 股份 有限 公司 证券交 易专 用交
易单元进行股 票、债券 、 权证及回购交 易的同时 ， 还从长江证券 股份有限 公 司获得证券 研究综合
服务。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
10,399,688.31 12,975,277.49
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,177,052.60 1,292,084.18
注： 支 付基 金管 理人 长信 基金管 理有 限责 任公 司的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。
计算公 式为 ：日 基金 管理 费=前 一日 基金 资产 净值 × 1.5%/ 当年 天数 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 62 页
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,733,281.36 2,162,546.23
注：支付基金 托管人中 国 民生银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
计算公 式为 ：日 基金 托管 费=前 一日 基金 资产 净值 × 0.25%/ 当年 天数 。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 在本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未与 关联 方通 过银 行间 同业市 场进 行债 券( 含 回购) 交
易。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2006 年
11 月 9 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 11,458,310.72
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 11,458,310.72
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.75%
注：本 基金 管理 人投 资本 基金适 用费 率严 格遵 循本 基金招 募说 明书 中的 有关 规定。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金 。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 31 页 共 62 页
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民 生银
行
203,739,452.33 1,045,192.02 222,327,473.78 1,427,932.26
注：本基金通 过“民生 银 行基金托管结 算资金专 用 存款账户”转 存于中国 证 券登记结算 有限责任
公司的 结算 备付 金， 于2017 年6 月 30 日 的相 关余 额 为人民 币 3,547,356.69 元 (2016 年 12 月31
日的相 关余 额为 人民 币4,238,515.06 元) 。
6.4.9.6 本 基金 在承 销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券 。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：上 述关 联交 易均 根据 正常的 商业 交易 条件 进行 ，并以 一般 交易 价格 为定 价基础 。
6.4.10 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日 除息日
每10 份
基金份 额分
红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1
2017 年
6 月 14
日
2017 年 6 月 14
日
1.600 261,696,877.90 73,097,669.42 334,794,547.32 -
合
计
- - 1.600 261,696,877.90 73,097,669.42 334,794,547.32 -
6.4.11 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.11.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金 2017 年 2017 新股流 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 32 页 共 62 页
龙
羽
6 月 15
日
年7 月
17 日
通受限
603933
睿能
科技
2017 年
6 月 28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月 30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月 26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国
科
微
2017 年
6 月 30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月 27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月 27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月 23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复
牌
日
期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600146
商赢
环球
2017 年
1 月 5
日
重大
资产
重组
32.36 - - 3,071,406 83,979,928.07 99,390,698.16 -
300518
盛 讯
达
2017 年
5 月 22
日
重大
资产
重组
113.30
201
7 年
7 月
10
日
101.97 1,306 29,019.32 147,969.80 -
002856
美芝
股份
2017 年
6 月 19
日
重大
资产
重组
31.86 - - 1,230 14,280.30 39,187.80 -
603501
韦尔
股份
2017 年
6 月 5
重大
资产
20.15 - - 1,657 11,632.14 33,388.55 - 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 33 页 共 62 页
日 重组
603336
宏辉
果蔬
2017 年
6 月 21
日
重大
资产
重组
28.40 - - 71 661.01 2,016.40 -
300582
英 飞
特
2017 年
6 月 5
日
重大
资产
重组
18.92 - - 88 876.15 1,664.96 -
603238
诺邦
股份
2017 年
6 月 7
日
重大
资产
重组
29.38
201
7 年
8 月
23
日
31.99 50 665.50 1,469.00 -
603016
新 宏
泰
2017 年
6 月 28
日
重大
资产
重组
28.60 - - 2 16.98 57.20 -
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常活 动中 面临 各种金 融工 具的 风险 ，主 要包括 ：
信用风 险
流动性 风险
市场风 险
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ；风险管 理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 34 页 共 62 页
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系的 建设，在 董 事会下设立风 险控制委 员 会，负责对公 司
经营管理和基 金业务运 作 的合法性、合 规性进行 全 面的检查和评 估等；在 管 理层层面设 立内部控
制委员会，主 要职责是 讨 论审议公司内 部控制制 度 及针对公司在 经营管理 和 投资组合运 作中的风
险进行识别、 评估并研 究 制订有效的防 范措施； 在 业务操作层面 风险管理 职 责主要由监 察稽核部
负责协 调并 与各 部门 合作 完成运 作风 险管 理工 作， 量 化投资 部负 责进 行投 资风 险分析 与绩 效评 估。
监察稽 核部 向督 察长 负责 ，并向 总经 理汇 报日 常行 政事务 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心 的 、 由督察长、监 察稽核部 和 相关业务部门 构
成的风 险管 理架 构体 系。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款存放在
本基金 的托 管行 中国 民生 银行， 与该 银行 存款 相关 的信用 风险 不重 大。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券， 且
通过分散化投 资以分散 信 用风险。本基 金投资于 一 家公司发行的 证券市值 不 超过基金资 产净值的
10% ， 且本 基金 与由 本基 金 管理人 管理 的其 他基 金 共 同持有 一家 公司 发行 的证 券， 不 得超 过该 证券
的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 末均 未持 有短 期信 用评级 债券 。
6.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 末均 未持 有长 期信 用评级 债券 。
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 与可能遭受的 损 失。本 基 金的流动性风 险
一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困难 或因投资 集 中而无法在 市场出现
剧烈波动的情 况下以合 理 的价格变现， 另一方面 来 自于基金份额 持有人可 随 时要求赎回 其持有的
基金份 额。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 35 页 共 62 页
交易的不活跃 品种来实 现 。本基金所持 大部分证 券 在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行 间同业市
场交易 ， 除 附注6.4.11 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外， 其余 金融
资产均能及时 变现。此 外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 融入短期 资 金应对流动 性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券资 产的 公允 价值 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
本基金的基金 管理人每 日 预测本基金的 流动性需 求 ，并同时通过 专设的量 化 投资部设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
本基金所 持有 的全部金 融 负债无固定到 期日或合 约 约定到期日均 为一个月 以 内且不计息， 可
赎回基金份 额净值(所 有者 权益)无固定 到期日且 不计 息，因此账 面余额即 为未 折现的合约 到期现
金流量 。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。本基金 的
生息资产主要 为银行存 款 、结算备付金 及存出保 证 金等。本基金 管理人通 过 专设的量化 投资部对
本基金 面临 的利 率敏 感性 缺口进 行监 控 。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
6 个月 以内
6 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
203,739,452.33 - - - - 203,739,452.33
结算备 付金
3,547,356.69 - - - - 3,547,356.69
存出保 证金
878,459.35 - - - - 878,459.35
交易性 金融 资产
- - - - 1,729,370,918.15 1,729,370,918.15
应收证 券清 算款
- - - - 28,415,269.58 28,415,269.58
应收利 息
- - - - 67,297.89 67,297.89 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 36 页 共 62 页
应收申 购款
- - - - 108,150.76 108,150.76
资产总 计 208,165,268.37 - - - 1,757,961,636.38 1,966,126,904.75
负债
应付赎 回款 - - - - 591,876.43 591,876.43
应付管 理人 报酬 - - - - 2,309,164.72 2,309,164.72
应付托 管费 - - - - 384,860.76 384,860.76
应付交 易费 用 - - - - 1,099,508.40 1,099,508.40
其他负 债 - - - - 594,320.71 594,320.71
负债总 计 - - - - 4,979,731.02 4,979,731.02
利率敏 感度 缺口 208,165,268.37 - - - 1,752,981,905.36 1,961,147,173.73
上年度 末
2016 年12 月31 日
6 个月 以内
6 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 203,067,526.98 - - - - 203,067,526.98
结算备 付金 4,238,515.06 - - - - 4,238,515.06
存出保 证金 1,086,971.59 - - - - 1,086,971.59
交易性 金融 资产 - - - - 1,107,136,415.99 1,107,136,415.99
应收证 券清 算款 - - - - 97,199,431.69 97,199,431.69
应收利 息 - - - - 65,171.42 65,171.42
应收申 购款 16,998,000.00 - - - 2,551.67 17,000,551.67
其他资 产 - - - - 433,828.29 433,828.29
资产总 计 225,391,013.63 - - - 1,204,837,399.06 1,430,228,412.69
负债
应付证 券清 算款 - - - - 6,555,960.81 6,555,960.81
应付赎 回款 - - - - 820,142.93 820,142.93
应付管 理人 报酬 - - - - 1,651,418.45 1,651,418.45
应付托 管费 - - - - 275,236.43 275,236.43
应付交 易费 用 - - - - 2,437,502.31 2,437,502.31
其他负 债 - - - - 684,583.24 684,583.24
负债总 计 - - - - 12,424,844.17 12,424,844.17
利率敏 感度 缺口 225,391,013.63 - - - 1,192,412,554.89 1,417,803,568.52
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到
期日孰 早者 进行 了分 类 。
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本基金于 本报告期 末 及上年度末均 未持有债 券 ，无重大利率 风险，因 而 未进行敏感 性分析。
银行存 款及 结算 备付 金之 浮动利 率根 据中 国人 民银 行的基 准利 率和 相关 机构 的相关 政策 浮动 。
6.4.12.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 37 页 共 62 页
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券以及
银行间同业市 场交易的 债 券，所面临的 最大其他 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价 值决定。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 ， 并且定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度
量，包 括VaR (Value at Risk) 等指 标来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和控 制。
于6 月30 日， 本基 金面 临 的其他 市场 价格 风险 列示 如下：
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,729,370,918.15 88.18 1,107,136,415.99 78.09
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,729,370,918.15 88.18 1,107,136,415.99 78.09
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在95% 的置 信区 间内 ，基 金资产 组合 的市 场价 格风 险
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
VaR 值为 1.22% （2016 年12
月31 日 VaR 值为 2.60%)
-23,873,285.17 -36,862,892.78
注：上 述风 险价 值 VaR 的 分析是 基于 资产 负债 表日 所持证 券过 去一 年市 场价 格波动 情况 而有 可 能
发生的最大损 失，且此 变 动适用于本基 金所有的 衍 生工具及非衍 生金融工 具 。取 95%的 置信度 是
基于本 基金 所持 有的 金融 工具风 险度 量的 要求 。2016 年的 分析 同样 基于 该假 设 。
长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 38 页 共 62 页
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值计 量
(a) 公 允价 值计 量的 层次
下表列示了本 基金在每 个 资产负债表日 持续和非 持 续以公允价值 计量的资 产 和负债于本报 告
期末的公允价 值信息及 其 公允价值计量 的层次。 公 允价值计量结 果所属层 次 取决于对公 允价值计
量整体 而言 具有 重要 意义 的最低 层次 的输 入值 。三 个层次 输入 值的 定义 如下 ：
第一层 次输 入值 ：在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价；
第二层 次输 入值 ：除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察到 的输入 值；
第三层 次输 入值 ：相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
金额 单 位： 人民 币元
资产 本期 末2017 年6 月30 日
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产 - - - -
股票投 资 1,629,630,783.18
99,740,134.97
- 1,729,370,918.15
债券投 资 - - - -
合计 1,629,630,783.18
99,740,134.97
- 1,729,370,918.15
2017 年上 半年， 本基 金上 述持续 以公 允 价 值计 量的 资产和 负债 金融 工具 的第 一层次 与第 二 层
次之间 没有 发生 重大 转换 。本基 金是 在发 生转 换当 年的报 告期 末确 认各 层次 之间的 转换 。
(b) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本 基金 投资 的证 券交 易所上 市的 证券 ， 若 出现 重大事 项停 牌、 交易 不活 跃(包 括涨 跌停 时
的交易 不活 跃) 、 或 属于 非 公开发 行等 情况 时 ， 本 基 金不会 于停 牌期 间 、 交 易 不活跃 期间 及限 售期
间将相关证券 的公允价 值 列入第一 层次 。本基金 综 合考虑估值调 整中采用 的 可观察与不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 证券 公允 价值的 层次 。
2017 年上 半年， 本基 金上 述持续 和 非 持续 第二 层次 公允价 值计 量所 使用 的估 值技术 并未 发 生
该变更 。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于2017 年6 月30 日 ，本 基金无 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融工 具。
(2) 其 他金 融工 具的 公允 价 值 (年 末非 以公 允价 值计 量的项 目)
其他金融工具 主要包括 买 入返售金融资 产、应收 款 项和其他金融 负债，其 账 面价值与公允 价
值之间 无重 大差 异。 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 62 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,729,370,918.15 87.96
其中： 股票 1,729,370,918.15 87.96
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 207,286,809.02 10.54
7 其他各 项资 产 29,469,177.58 1.50
8 合计 1,966,126,904.75 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 55,093.28 0.00
C 制造业 1,084,904,671.62 55.32
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
4,434.14 0.00
E 建筑业 74,133,444.01 3.78
F 批发和 零售 业 117,263,168.70 5.98
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 284,749.70 0.01
H 住宿和 餐饮 业 57,209,270.72 2.92
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
114,008,047.55 5.81
J 金融业 78,631,207.94 4.01
K 房地产 业 125,491,490.52 6.40
L 租赁和 商务 服务 业 26,190,855.45 1.34 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 40 页 共 62 页
M 科学研 究和 技术 服务 业 38,220.83 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 51,097,873.55 2.61
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 58,390.14 0.00
S 综合 - -
合计 1,729,370,918.15 88.18
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603808 歌力思 4,060,656 119,870,565.12 6.11
2 002640 跨 境 通 5,507,479 117,033,928.75 5.97
3 600146 商赢环 球 3,071,406 99,390,698.16 5.07
4 002773 康弘药 业 1,730,077 90,483,027.10 4.61
5 603818 曲美家 居 5,589,504 89,040,798.72 4.54
6 601689 拓普集 团 2,516,007 84,261,074.43 4.30
7 600491 龙元建 设 6,885,933 73,886,061.09 3.77
8 600315 上海家 化 1,999,948 64,898,312.60 3.31
9 002581 未名医 药 3,049,878 62,370,005.10 3.18
10 000639 西王食 品 2,896,512 57,321,972.48 2.92
11 600258 首旅酒 店 2,449,027 57,209,270.72 2.92
12 002050 三花智 控 3,385,514 55,251,588.48 2.82
13 300383 光环新 网 4,072,317 55,220,618.52 2.82
14 002159 三特索 道 2,125,293 51,007,032.00 2.60
15 600000 浦发银 行 4,000,000 50,600,000.00 2.58
16 000002 万
科Ａ 2,000,000 49,940,000.00 2.55
17 300373 扬杰科 技 2,380,419 47,965,442.85 2.45
18 002241 歌尔股 份 2,413,306 46,528,539.68 2.37
19 600622 嘉宝集 团 2,854,536 46,471,846.08 2.37
20 300285 国瓷材 料 2,209,932 43,535,660.40 2.22
21 300196 长海股 份 1,422,946 42,332,643.50 2.16
22 002074 国轩高 科 1,269,555 40,054,460.25 2.04 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 41 页 共 62 页
23 002123 梦网荣 信 3,478,018 38,640,779.98 1.97
24 300054 鼎龙股 份 3,526,880 35,868,369.60 1.83
25 000567 海德股 份 1,110,758 29,079,644.44 1.48
26 601336 新华保 险 537,656 27,635,518.40 1.41
27 002027 分众传 媒 1,900,000 26,144,000.00 1.33
28 603027 千禾味 业 1,199,928 22,186,668.72 1.13
29 300224 正海磁 材 2,330,090 20,970,810.00 1.07
30 300041 回天新 材 1,605,767 20,425,356.24 1.04
31 300365 恒华科 技 553,723 19,767,911.10 1.01
32 603816 顾家家 居 265,365 15,598,154.70 0.80
33 300577 开润股 份 199,960 11,313,736.80 0.58
34 300199 翰宇药 业 499,928 7,668,895.52 0.39
35 603589 口子窖 58,008 2,250,130.32 0.11
36 601228 广州港 32,911 283,692.82 0.01
37 603833 欧派家 居 2,329 255,863.94 0.01
38 002839 张家港 行 12,652 198,889.44 0.01
39 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.01
40 002812 创新股 份 2,211 179,091.00 0.01
41 300618 寒锐钴 业 1,600 150,880.00 0.01
42 300518 盛 讯 达 1,306 147,969.80 0.01
43 601952 苏垦农 发 10,425 144,594.75 0.01
44 300625 三雄极 光 3,934 129,035.20 0.01
45 603225 新凤鸣 3,197 115,667.46 0.01
46 002867 周 大 生 3,444 106,350.72 0.01
47 002859 洁美科 技 1,433 104,609.00 0.01
48 603980 吉华集 团 3,449 91,846.87 0.00
49 603517 绝味食 品 2,425 84,559.75 0.00
50 300623 捷捷微 电 1,242 83,462.40 0.00
51 603133 碳元科 技 2,445 82,054.20 0.00
52 603113 金能科 技 3,496 81,526.72 0.00
53 603717 天域生 态 2,490 81,198.90 0.00
54 603303 得邦照 明 2,392 79,868.88 0.00
55 300641 正丹股 份 4,020 77,586.00 0.00
56 002880 卫光生 物 998 75,548.60 0.00
57 300660 江苏雷 利 946 74,979.96 0.00
58 002872 天圣制 药 2,003 74,050.91 0.00
59 002852 道 道 全 971 73,796.00 0.00
60 603385 惠达卫 浴 2,750 73,672.50 0.00
61 603768 常青股 份 2,755 70,087.20 0.00 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 42 页 共 62 页
62 603920 世运电 路 3,125 70,062.50 0.00
63 300627 华测导 航 1,498 69,806.80 0.00
64 603586 金麒麟 2,046 69,666.30 0.00
65 603179 新泉股 份 1,495 65,645.45 0.00
66 603906 龙蟠科 技 2,816 63,557.12 0.00
67 603728 鸣志电 器 2,719 63,434.27 0.00
68 603138 海量数 据 1,425 63,384.00 0.00
69 300526 中潜股 份 1,968 61,421.28 0.00
70 603826 坤彩科 技 3,299 59,579.94 0.00
71 603197 保隆科 技 1,086 57,612.30 0.00
72 002869 金溢科 技 1,255 54,592.50 0.00
73 603896 寿仙谷 1,392 54,301.92 0.00
74 603096 新经典 1,270 53,822.60 0.00
75 300630 普利制 药 1,488 53,716.80 0.00
76 603505 金石资 源 2,570 52,967.70 0.00
77 002855 捷荣技 术 3,056 52,440.96 0.00
78 603803 瑞斯康 达 2,245 52,016.65 0.00
79 002861 瀛通通 讯 1,664 51,201.28 0.00
80 603903 中持股 份 1,031 49,271.49 0.00
81 603081 大丰实 业 2,582 49,006.36 0.00
82 603050 科林电 气 1,256 48,933.76 0.00
83 002774 快意电 梯 3,441 48,174.00 0.00
84 300657 弘信电 子 1,021 48,089.10 0.00
85 603178 圣龙股 份 2,578 47,847.68 0.00
86 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.00
87 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.00
88 002803 吉宏股 份 1,165 45,435.00 0.00
89 603758 秦安股 份 2,441 45,036.45 0.00
90 300639 凯普生 物 1,046 44,894.32 0.00
91 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00
92 300633 开立医 疗 2,324 43,272.88 0.00
93 300658 延江股 份 1,110 43,101.30 0.00
94 300662 科锐国 际 1,656 41,847.12 0.00
95 603855 华荣股 份 2,728 41,792.96 0.00
96 002875 安 奈 儿 1,158 41,514.30 0.00
97 603797 联泰环 保 2,137 40,688.48 0.00
98 603326 我乐家 居 1,452 40,612.44 0.00
99 002813 路畅科 技 1,296 40,383.36 0.00
100 002866 传艺科 技 1,488 40,071.84 0.00 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 43 页 共 62 页
101 603767 中马传 动 1,785 39,751.95 0.00
102 002856 美芝股 份 1,230 39,187.80 0.00
103 300622 博士眼 镜 1,280 38,950.40 0.00
104 603316 诚邦股 份 1,825 38,799.50 0.00
105 002860 星 帅 尔 777 37,995.30 0.00
106 300621 维业股 份 1,758 37,867.32 0.00
107 002865 钧达股 份 1,246 36,881.60 0.00
108 603926 铁流股 份 1,082 36,712.26 0.00
109 002863 今飞凯 达 2,249 36,343.84 0.00
110 002877 智能自 控 1,436 36,302.08 0.00
111 603787 新日股 份 1,850 36,204.50 0.00
112 603383 顶点软 件 811 36,138.16 0.00
113 603811 诚意药 业 953 35,918.57 0.00
114 002868 绿康生 化 1,234 35,872.38 0.00
115 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00
116 603559 中通国 脉 1,349 35,195.41 0.00
117 300626 华瑞股 份 1,208 35,140.72 0.00
118 002870 香山股 份 1,046 35,093.30 0.00
119 603042 华脉科 技 1,232 35,013.44 0.00
120 300620 光库科 技 986 34,095.88 0.00
121 603320 迪贝电 气 958 34,066.48 0.00
122 603388 元成股 份 892 33,512.44 0.00
123 603538 美诺华 1,122 33,480.48 0.00
124 603501 韦尔股 份 1,657 33,388.55 0.00
125 300643 万通智 控 2,026 33,165.62 0.00
126 603196 日播时 尚 2,083 32,682.27 0.00
127 603488 展鹏科 技 1,837 32,074.02 0.00
128 603496 恒为科 技 912 31,354.56 0.00
129 603041 美思德 1,034 31,340.54 0.00
130 300652 雷 迪 克 966 30,863.70 0.00
131 300663 科蓝软 件 1,293 30,812.19 0.00
132 300647 超 频 三 1,244 30,602.40 0.00
133 300637 扬帆新 材 1,312 30,595.84 0.00
134 300635 达安股 份 949 30,178.20 0.00
135 603226 菲林格 尔 872 29,892.16 0.00
136 300632 光莆股 份 1,237 29,811.70 0.00
137 002816 和 科 达 1,000 29,500.00 0.00
138 603879 永悦科 技 1,227 28,343.70 0.00
139 300514 友 讯 达 1,024 27,535.36 0.00 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 44 页 共 62 页
140 603139 康惠制 药 910 27,181.70 0.00
141 300659 中孚信 息 776 27,175.52 0.00
142 603229 奥翔药 业 1,340 26,558.80 0.00
143 300655 晶瑞股 份 873 25,814.61 0.00
144 603536 惠发股 份 1,008 24,141.60 0.00
145 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
146 603269 海鸥股 份 795 23,357.10 0.00
147 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
148 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
149 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
150 002882 金 龙 羽 2,966 18,389.20 0.00
151 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
152 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
153 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
154 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
155 002821 凯 莱 英 186 13,572.42 0.00
156 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
157 300672 国 科 微 1,257 10,659.36 0.00
158 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
159 300616 尚品宅 配 58 7,862.48 0.00
160 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
161 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
162 300534 陇神戎 发 336 6,340.32 0.00
163 603626 科森科 技 96 6,257.28 0.00
164 002841 视源股 份 80 5,937.60 0.00
165 603986 兆易创 新 66 5,135.46 0.00
166 603858 步长制 药 70 5,014.80 0.00
167 603165 荣晟环 保 67 4,445.45 0.00
168 002838 道恩股 份 123 4,403.40 0.00
169 603228 景旺电 子 91 4,390.75 0.00
170 002850 科 达 利 48 4,357.92 0.00
171 300558 贝达药 业 72 4,294.08 0.00
172 300583 赛托生 物 82 4,260.72 0.00
173 603909 合诚股 份 95 3,833.25 0.00
174 603881 数据港 77 3,759.14 0.00
175 603416 信捷电 气 106 3,711.06 0.00
176 603393 新天然 气 92 3,626.64 0.00
177 603637 镇海股 份 112 3,510.08 0.00
178 603358 华达科 技 69 3,495.54 0.00 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 62 页
179 002845 同 兴 达 48 3,446.40 0.00
180 603665 康隆达 85 3,412.75 0.00
181 603258 电魂网 络 83 3,406.32 0.00
182 300610 晨化股 份 144 3,379.68 0.00
183 603777 来伊份 89 3,304.57 0.00
184 002818 富 森 美 82 3,236.54 0.00
185 002846 英联股 份 92 3,201.60 0.00
186 002832 比音勒 芬 58 3,194.06 0.00
187 603186 华正新 材 74 3,164.98 0.00
188 603630 拉芳家 化 85 3,163.70 0.00
189 002819 东方中 科 93 2,986.23 0.00
190 300588 熙菱信 息 80 2,783.20 0.00
191 300542 新晨科 技 88 2,725.36 0.00
192 603638 艾迪精 密 75 2,676.00 0.00
193 300536 农尚环 境 76 2,667.60 0.00
194 603089 正裕工 业 87 2,604.78 0.00
195 300548 博创科 技 54 2,589.30 0.00
196 002849 威星智 能 60 2,562.00 0.00
197 300436 广 生 堂 68 2,557.48 0.00
198 300602 飞 荣 达 54 2,553.66 0.00
199 002833 弘亚数 控 43 2,515.50 0.00
200 603160 汇顶科 技 25 2,507.50 0.00
201 002822 中装建 设 194 2,492.90 0.00
202 603819 神力股 份 98 2,479.40 0.00
203 002820 桂 发 祥 72 2,447.28 0.00
204 002366 台海核 电 52 2,439.32 0.00
205 603203 快克股 份 63 2,424.87 0.00
206 002799 环球印 务 120 2,388.00 0.00
207 002843 泰嘉股 份 77 2,291.52 0.00
208 603313 梦百合 71 2,277.68 0.00
209 002798 帝王洁 具 56 2,269.12 0.00
210 603421 鼎信通 讯 80 2,239.20 0.00
210 603877 太平鸟 80 2,239.20 0.00
211 603955 大千生 态 50 2,234.00 0.00
212 603726 朗迪集 团 61 2,207.59 0.00
213 603660 苏州科 达 53 2,170.35 0.00
214 603360 百傲化 学 72 2,159.28 0.00
215 603098 森特股 份 93 2,146.44 0.00
216 603585 苏利股 份 62 2,135.90 0.00 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 46 页 共 62 页
217 002805 丰元股份 71 2,134.97 0.00
218 603189 网达软 件 98 2,105.04 0.00
219 603266 天龙股 份 62 2,098.70 0.00
220 603929 亚翔集 成 93 2,094.36 0.00
221 603033 三维股 份 84 2,073.96 0.00
222 603966 法兰泰 克 90 2,068.20 0.00
223 603090 宏盛股 份 71 2,024.21 0.00
224 603900 通灵珠 宝 64 2,017.92 0.00
225 603336 宏辉果 蔬 71 2,016.40 0.00
226 300580 贝 斯 特 89 2,011.40 0.00
227 300541 先进数 通 67 1,953.05 0.00
228 002823 凯中精 密 93 1,953.00 0.00
229 300592 华凯创 意 83 1,923.11 0.00
230 002847 盐津铺 子 53 1,918.60 0.00
231 603578 三星新 材 42 1,918.14 0.00
232 603239 浙江仙 通 72 1,874.16 0.00
233 603577 汇金通 60 1,847.40 0.00
234 603218 日月股 份 52 1,842.88 0.00
235 002810 山东赫 达 57 1,840.53 0.00
236 300565 科信技 术 82 1,836.80 0.00
237 603628 清源股 份 81 1,806.30 0.00
238 300539 横河模 具 116 1,794.52 0.00
239 603569 长久物 流 53 1,771.79 0.00
240 300591 万 里 马 126 1,726.20 0.00
241 002811 亚泰国 际 70 1,713.60 0.00
242 601163 三角轮 胎 65 1,709.50 0.00
243 603887 城地股 份 51 1,701.36 0.00
244 002826 易明医 药 81 1,696.14 0.00
245 300582 英 飞 特 88 1,664.96 0.00
246 601229 上海银 行 65 1,660.10 0.00
247 603515 欧普照明 45 1,625.40 0.00
248 300552 万集科 技 49 1,607.20 0.00
249 300532 今天国 际 68 1,606.16 0.00
250 603708 家家悦 96 1,579.20 0.00
251 603633 徕木股 份 58 1,575.86 0.00
252 603058 永吉股 份 69 1,497.30 0.00
253 300596 利 安 隆 69 1,487.64 0.00
254 603238 诺邦股 份 50 1,469.00 0.00
255 002815 崇达技 术 44 1,453.76 0.00 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 47 页 共 62 页
256 002831 裕同科 技 19 1,425.00 0.00
257 002827 高争民 爆 59 1,421.90 0.00
258 002817 黄山胶 囊 39 1,418.04 0.00
259 300520 科大国 创 26 1,364.74 0.00
260 603839 安正时 尚 50 1,356.00 0.00
261 002825 纳尔股 份 39 1,347.45 0.00
262 603928 兴业股 份 70 1,344.00 0.00
263 300600 瑞特股 份 24 1,336.80 0.00
264 603823 百合花 62 1,313.16 0.00
265 002842 翔鹭钨 业 32 1,308.80 0.00
266 600926 杭州银 行 88 1,306.80 0.00
267 603159 上海亚 虹 38 1,290.48 0.00
268 603337 杰克股 份 33 1,277.10 0.00
269 300609 汇纳科 技 37 1,267.99 0.00
270 603007 花王股 份 60 1,172.40 0.00
271 603323 吴江银 行 75 1,158.00 0.00
272 603208 江山欧 派 21 1,134.63 0.00
273 300603 立昂技 术 34 1,114.52 0.00
274 603389 亚振家 居 63 1,110.69 0.00
275 002828 贝肯能 源 42 1,093.26 0.00
276 603069 海汽集 团 88 1,056.88 0.00
277 603727 博迈科 32 1,032.32 0.00
278 300587 天铁股 份 38 1,019.16 0.00
279 601997 贵阳银 行 64 1,011.84 0.00
280 601858 中国科 传 80 1,001.60 0.00
281 300599 雄塑科 技 55 973.50 0.00
282 603888 新华网 30 971.70 0.00
283 300533 冰川网 络 11 968.55 0.00
284 002835 同为股 份 52 956.80 0.00
285 601375 中原证 券 95 955.70 0.00
286 601128 常熟银 行 84 934.92 0.00
287 603319 湘油泵 21 897.75 0.00
288 603603 博天环 境 21 881.58 0.00
289 300569 天能重 工 25 878.75 0.00
290 603556 海兴电 力 20 877.80 0.00
291 300606 金 太 阳 28 868.28 0.00
292 603298 杭叉集 团 41 849.93 0.00
293 300556 丝路视 觉 26 849.42 0.00
294 601882 海天精 工 48 834.24 0.00 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 48 页 共 62 页
295 002807 江阴银 行 66 826.98 0.00
296 603886 元祖股 份 42 824.04 0.00
297 002808 苏州恒 久 45 823.50 0.00
298 300597 吉大通 信 46 789.36 0.00
299 300537 广信材 料 38 783.56 0.00
300 601811 新华文 轩 49 762.44 0.00
301 603663 三祥新 材 26 749.06 0.00
302 603345 安井食 品 27 691.20 0.00
303 300568 星源材 质 16 679.20 0.00
304 603859 能科股 份 21 674.52 0.00
305 600909 华安证 券 64 645.76 0.00
306 600977 中国电 影 32 599.04 0.00
307 603843 正平股 份 42 594.30 0.00
308 002793 东音股 份 26 582.92 0.00
309 603029 天鹅股 份 18 522.90 0.00
310 300605 恒锋信 息 16 508.80 0.00
311 300593 新 雷 能 19 501.41 0.00
312 603817 海峡环 保 29 498.80 0.00
313 603658 安图生 物 11 474.10 0.00
314 601212 白银有 色 58 472.12 0.00
315 300589 江龙船 艇 19 466.64 0.00
316 600936 广西广 电 50 403.50 0.00
317 002824 和胜股 份 16 396.80 0.00
318 300570 太 辰 光 18 395.10 0.00
319 603036 如通股 份 14 393.54 0.00
320 002840 华统股 份 14 356.58 0.00
321 603668 天马科 技 23 339.02 0.00
322 603035 常熟汽 饰 16 323.04 0.00
323 002851 麦格米 特 8 318.96 0.00
324 603639 海利尔 6 318.72 0.00
325 603689 皖天然气 18 308.70 0.00
326 600745 中茵股 份 16 299.36 0.00
327 603615 茶花股 份 15 296.85 0.00
328 300528 幸福蓝 海 17 281.35 0.00
329 300601 康泰生 物 9 252.54 0.00
330 601881 中国银 河 21 249.06 0.00
331 601500 通用股 份 17 241.74 0.00
332 300586 美联新 材 6 167.70 0.00
333 603977 国泰集 团 10 166.90 0.00 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 49 页 共 62 页
334 603028 赛福天 9 136.26 0.00
335 603690 至纯科 技 6 102.18 0.00
336 603667 五洲新 春 4 92.56 0.00
337 601998 中信银 行 13 81.77 0.00
338 603987 康德莱 4 61.76 0.00
339 603016 新 宏 泰 2 57.20 0.00
340 600908 无锡银 行 2 25.68 0.00
341 603060 国检集 团 1 24.78 0.00
342 300527 华舟应 急 1 17.38 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603818 曲美家 居 92,041,512.08 6.49
2 600491 龙元建 设 69,340,077.94 4.89
3 601689 拓普集 团 67,614,359.14 4.77
4 600315 上海家 化 60,979,808.61 4.30
5 002074 国轩高 科 59,899,957.55 4.22
6 300383 光环新 网 55,516,054.80 3.92
7 600258 首旅酒 店 54,511,223.43 3.84
8 300196 长海股 份 50,852,674.60 3.59
9 600000 浦发银 行 50,842,921.00 3.59
10 000639 西王食 品 50,016,473.19 3.53
11 300373 扬杰科 技 48,129,331.14 3.39
12 300408 三环集 团 47,752,658.86 3.37
13 000002 万
科Ａ 46,244,764.00 3.26
14 600622 嘉宝集 团 44,948,544.72 3.17
15 300224 正海磁 材 41,662,317.60 2.94
16 002241 歌尔股 份 41,156,873.10 2.90
17 300054 鼎龙股 份 36,565,690.96 2.58
18 002159 三特索 道 35,278,180.70 2.49
19 002050 三花智 控 34,586,014.99 2.44
20 002640 跨 境 通 33,766,885.34 2.38
21 601998 中信银 行 33,164,433.57 2.34 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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22 002138 顺络电 子 31,800,272.88 2.24
23 601933 永辉超 市 30,475,645.56 2.15
24 000567 海德股 份 29,690,145.28 2.09
25 002581 未名医 药 29,603,132.82 2.09
26 002027 分众传 媒 29,429,038.44 2.08
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002366 台海核 电 89,733,601.18 6.33
2 600166 福田汽 车 58,839,777.50 4.15
3 300408 三环集 团 47,703,969.75 3.36
4 002202 金风科 技 45,407,307.04 3.20
5 002241 歌尔股 份 42,012,761.46 2.96
6 300050 世纪鼎 利 38,622,957.81 2.72
7 601933 永辉超 市 34,421,985.00 2.43
8 603589 口子窖 33,766,926.67 2.38
9 601998 中信银 行 33,760,212.82 2.38
10 002138 顺络电 子 33,112,837.90 2.34
11 601258 庞大集 团 32,285,814.79 2.28
12 002640 跨 境 通 31,033,062.00 2.19
13 002684 猛狮科 技 27,751,440.68 1.96
14 002074 国轩高 科 26,452,012.28 1.87
15 600351 亚宝药 业 26,189,506.34 1.85
16 002688 金河生 物 25,115,183.06 1.77
17 000639 西王食 品 24,988,648.91 1.76
18 603703 盛洋科 技 24,676,978.08 1.74
19 601633 长城汽 车 24,310,212.98 1.71
20 002123 梦网荣 信 22,149,483.20 1.56
注： 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,519,558,191.57
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 921,073,237.24
注：本项“买 入股票的 成 本（成交）总 额”和“ 卖 出股票的收入 （成交） 总 额”均按买 卖成交金长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 51 页 共 62 页
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情 况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 52 页 共 62 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调
查 或在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ，不 存在超 出基 金合同 规定 备选股
票 库的 情形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 878,459.35
2 应收证 券清 算款 28,415,269.58
3 应收股 利 -
4 应收利 息 67,297.89
5 应收申 购款 108,150.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,469,177.58
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于 转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600146 商赢环 球 99,390,698.16 5.07 重大资 产重 组
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 53 页 共 62 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
37,988 50,179.68 1,111,719,236.10 58.32% 794,506,461.78 41.68%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
185,166.02 0.01%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 11 月9 日 ） 基金 份额 总额 580,617,102.63
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,169,327,767.66
本报告 期基 金总 申购 份额 1,339,702,670.88
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 602,804,740.66
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,906,225,697.88
长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会 决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人重 大人 事变动
本报告 期基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。
10.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所 情况
本报告 期本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监督 部门 稽查 或处 罚等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
中金公 司 2 848,374,931.14 34.83% 790,090.95 35.23% -
民族证 券 1 624,894,631.73 25.65% 581,965.83 25.95% -
海通证 券 2 567,325,881.25 23.29% 528,351.53 23.56% -
华泰证 券 2 261,556,980.71 10.74% 217,433.69 9.70% -
兴业证 券 1 100,740,066.34 4.14% 93,819.20 4.18% -
安信证 券 2 33,164,433.57 1.36% 30,886.48 1.38% -
民生证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
广发证 券 （退
租）
1 - - - - -
国泰君 安- 已
退
1 - - - - -
上海证 券 （退
租）
1 - - - - -
山西证 券- 已
退
1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
中山证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 （退
租）
1 - - - - -
中航证 券 1 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公 司 - - - - - - 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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民族证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
国元证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
广发证 券 （ 退
租）
- - - - - -
国泰君 安- 已
退
- - - - - -
上海证 券 （ 退
租）
- - - - - -
山西证 券- 已
退
- - - - - -
国金证 券 - - - - - -
中山证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 （ 退
租）
- - - - - -
中航证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金退 租中 泰证券 交易 单 元1 个。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998 】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1） 选择 标准 ：
1 ）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
2 ）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ； 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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3 ）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
4 ）券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 开 放
式 证 券 投 资 基 金 参 加 蚂 蚁 （ 杭 州 ） 基 金 销
售 有 限 公 司 认 购 、 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资
申购） 费率 优惠 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年1 月12 日
2
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下
基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年1 月13 日
3
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下
基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年1 月14 日
4
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下
基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年1 月17 日
5
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
所持证 券调 整估 值价 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年1 月17 日
6
长 信 增 利 动 态 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2016 年第4 季 度报 告
上证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2017 年1 月21 日
7
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 股 东 及 股
东出资 比例 变更 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年 2 月 8 日
8
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手
机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ）
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年2 月23 日
9
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开放式 基金 参加 宜信 普泽 投资顾 问 （ 北京）
有 限 公 司 基 金 认 购 、 申 购 （ 含 定 期 定 额 投
资申购 ）费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年3 月10 日
10
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 上 海
华 夏 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开
放式基 金代 销机 构的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年3 月22 日
11
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下
基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年3 月22 日
12
长 信 增 利 动 态 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2016 年年 度报 告及 摘要 （ 仅摘要 见报 ）
上证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2017 年3 月27 日
13 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 养 老 金 客 上证报 、 中 证报 、 证 券 2017 年3 月30 日 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 59 页 共 62 页
户 通 过 直 销 中 心 认 购 、 申 购 旗 下 部 分 基 金
费率优 惠的 公告
时报、 公司 网站
14
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下
基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年 4 月 1 日
15
长 信 增 利 动 态 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第1 季 度报 告
上证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2017 年4 月22 日
16
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手
机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ）
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年4 月22 日
17
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 财 通
证 券 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金
代 销 机 构 并 开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务
及 参 加 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动
的公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年4 月25 日
18
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 证 券 投 资 基 金 参 加 平 安 银 行 股 份 有
限公司申购( 含定期定额投资申购) 费 率 优
惠活动 的公 告
上证报 、 中 证报 、 公 司
网站
2017 年 5 月 4 日
19
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下
基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年5 月12 日
20
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下
基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年5 月24 日
21
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 参 加 中 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 申
购（含 定投 申购 ）费 率优 惠活动 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年5 月26 日
22
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 增 利
动态策 略混 合型 证券 投资 基金的 分红 预告
上证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2017 年 6 月 7 日
23
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 增 利
动态策 略混 合型 证券 投资 基金2017 年 第一
次分红 公告
上证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2017 年6 月10 日
24
长 信 增 利 动 态 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更
新的招 募说 明书 （2017 年 第 【1】 号 ） 及 摘
要（仅 摘要 见报 ）
上证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2017 年6 月22 日
25
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手
机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ）
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2017 年6 月30 日
长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 60 页 共 62 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017
年 1
月 1
日至
2017
年 1
月 5
日
260,147,040.85 42,407,972.86 135,147,040.85 167,407,972.86 8.78%
2
2017
年 6
月
14
日至
2017
年 6
月
30
日
0.00 460,092,601.71 0.00 460,092,601.71 24.14%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
1 、基金净 值大幅 波动的 风险
单一持有 基金比 例过高 的 投资者连 续大量 赎回， 可 能会影响 基金投 资的持 续 性和稳定 性， 增加变
现成本。 同时， 按照净 值 计算尾差 处 理规 则可能 引 起基金份 额净值 异常上 涨 或下跌。
2 、赎回申 请延期 办理的 风险
单一持有 基金比 例过高 的 投资者大 额赎回 后可能 触 发本基金 巨额赎 回条件 ， 导致同期 中小投 资者
小额赎回 面临部 分延期 办 理的情况 。 长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
第 61 页 共 62 页
3 、基金投 资策略 难以实 现的风险
单一持有 基金比 例过高 的 投资者大 额赎回 后， 可能 引起基金 资产总 净值显 著 降低， 从而使 基金在
投资时受 到限制 ，导致 基 金投资策 略难以 实现。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 本报 告期 未发 生影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。
长信增利动态混合 2017 年半年 度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、 《长 信增 利动 态策 略混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《长 信增 利动 态策 略混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《长 信增 利动 态策 略混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
12.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 8 月 24 日
