长信国防军工量化灵活配置混合型证券投
资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017 年 8 月 24 日
长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2017年8月22日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月5日（本基金合同生效日）起至2017年6月30日止。
长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................2
1.2 目录 ...............................................................................................................................................3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人 ...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料 ..............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...........................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标 ...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................................8
§4 管理人报告 ..........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .....................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .........................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .....................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .........................................................................13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................14
§5 托管人报告 ..........................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .........15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .........................15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................16
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................16
6.2 利润表 .........................................................................................................................................17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................................................................18 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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6.4 报表附注 .....................................................................................................................................19
§7 投资组合报告 ......................................................................................................................................41
7.1 期末基金资产组合情况 .............................................................................................................41
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .........................................................................................44
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .....................................................................................46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................47
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................47
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................47
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................47
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................47
§8 基金份额持有人信息 ..........................................................................................................................49
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................49
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .....................................................................49
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................49
§9 开放式基金份额变动 ..........................................................................................................................50
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................51
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................51
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................51
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................................................51
10.4 基金投资策略的改变 ...............................................................................................................51
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................51
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................51
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................51
10.8 其他重大事件 ...........................................................................................................................53
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................55
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................55 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................................................................55
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................56
12.1 备查文件目录 ...........................................................................................................................56
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................56
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................56
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 长信国防军工量化混合
基金主代码 002983
交易代码 002983
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年1月5日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 593,699,502.35份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险
控制，并精选国防军工行业的优质企业进行投资，追
求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信
息平台以及自身的研究平台等信息资源，基于本基金
的投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进行
研究，开展战略资产配置，之后通过战术资产配置再
平衡基金资产组合，实现组合内各类别资产的优化配
置，并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调
整。
业绩比较基准
申万国防军工指数收益率×60%+中证综合债指数收益
率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的投
资品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，但
高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 周永刚 田青
联系电话 021-61009999 010-67595096 信息披露负责人
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4007005566 010-67595096
传真 021-61009800 010-66275853
注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区金融大街25号 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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区银城中路68号9楼
办公地址
上海市浦东新区银城中路68
号9楼
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 成善栋 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
上海市浦东新区银城中路68号9楼、北京市西城
区闹市口大街1号院1号楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
长信基金管理有限责任公司
上海市浦东新区银城中路68号9
楼
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月5日 - 2017年6月30日 )
本期已实现收益 -35,951,120.30
本期利润 -81,705,902.38
加权平均基金份额本期利润 -0.1292
本期加权平均净值利润率 -13.60%
本期基金份额净值增长率 -13.30%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配利润 -78,938,899.29
期末可供分配基金份额利润 -0.1330
期末基金资产净值 514,760,603.06
期末基金份额净值 0.8670
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日 )
基金份额累计净值增长率 -13.30%
注：1、本基金基金合同生效日为2017 年1月5日，截至本报告期末，本基金运作未满半年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣
金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
4、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.57% 0.99% 3.70% 0.73% -0.13% 0.26%
过去三个月 -12.31% 1.12% -10.17% 1.10% -2.14% 0.02%
自基金合同
生效起至今
-13.30% 0.85% -8.31% 0.94% -4.99% -0.09% 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为2017 年1月5日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运作
时间未满一年。图示日期为2017年1月5日至2017年6月30日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期，建仓期结束时，本
基金各项投资比例应符合基金合同中的约定：股票资产占基金资产的比例为0%-95%；投资于国
防军工行业的证券资产不低于非现金基金资产的80%。本基金持有全部权证的市值不超过基金资
产净值的3%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不
低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
截至本报告期末，本基金尚未完成建仓。
长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券
股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立，注册资本
1.65亿元人民币，目前股权结构为：长江证券股份有限公司占44.55%、上海海欣集团股份有限
公司占31.21%、武汉钢铁股份有限公司占15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）为
4.55%、上海彤骏投资管理中心（有限合伙）为4.54%。
截至2017年6月30日，本基金管理人共管理49只开放式基金，即长信利息收益开放式证
券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利
动态策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证
券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国
标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需
成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金
(LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信
改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配
置混合型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基
金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进
灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配
置混合型证券投资基金（LOF） 、长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、长信富民纯债一
年定期开放债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债
券型证券投资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信中证能源互联网主题
指数型证券投资基金（LOF） 、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一
年定期开放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信海外收益一年定
期开放债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长
信富泰纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资
基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资
基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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置混合型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券
投资基金、长信纯债半年债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基
金、长信中证上海改革发展主题指数型证券投资基金（LOF） 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
左金保
长信量化多策略股票
型证券投资基金、长
信医疗保健行业灵活
配置混合型证券投资
基金（LOF） 、长信量
化先锋混合型证券投
资基金、长信量化中
小盘股票型证券投资
基金、长信中证一带
一路主题指数分级证
券投资基金、长信利
泰灵活配置混合型证
券投资基金、长信先
锐债券型证券投资基
金、长信利发债券型
证券投资基金、长信
电子信息行业量化灵
活配置混合型证券投
资基金、长信先利半
年定期开放混合型证
券投资基金、长信国
防军工量化灵活配置
混合型证券投资基金
和长信中证上海改革
发展主题指数型证券
投资基金（LOF）的
基金经理、量化投资
部总监
2017年1
月 5日
- 7年
经济学硕士，武汉大学金
融工程专业研究生毕业。
2010年7月加入长信基
金管理有限责任公司，从
事量化投资研究和风险绩
效分析工作。曾任公司数
量分析研究员和风险与绩
效评估研究员，现任量化
投资部总监、长信量化多
策略股票型证券投资基
金、长信医疗保健行业灵
活配置混合型证券投资基
金（LOF） 、长信量化先锋
混合型证券投资基金、长
信量化中小盘股票型证券
投资基金、长信中证一带
一路主题指数分级证券投
资基金、长信利泰灵活配
置混合型证券投资基金、
长信先锐债券型证券投资
基金、长信利发债券型证
券投资基金、长信电子信
息行业量化灵活配置混合
型证券投资基金、长信先
利半年定期开放混合型证
券投资基金、长信国防军
工量化灵活配置混合型证
券投资基金和长信中证上
海改革发展主题指数型证
券投资基金（LOF）的基
金经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的
公告披露日为准； 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计
算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力
为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未
发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年上证指数涨幅2.86%，沪深300指数涨幅10.78%，中证500指数涨幅-
2.00%，创业板指涨幅-7.34%。市场整体处于宽幅震荡格局，大盘股持续强势，小盘股表现低
迷。消费、金融板块领涨，农林牧渔、纺织服装等行业领跌。中信国防军工行业上半年涨幅-
10.86%，在29个中信行业中排名25位。本基金跑输业绩比较基准。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.867元，报告期基金份额净值增长率为-13.30%，成立长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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以来的累计净值为0.867元，本期业绩比较基准增长率为-8.31%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年下半年，我们认为市场会继续维持宽幅震荡格局，在存量博弈的市场环境下存
在局部赚钱效应。我们认为白马股、龙头股行情可能会向二线蓝筹、稳定成长个股扩散，届时有
内生成长且估值合理的个股会有更大的投资机会。
2018年军费增速受美国强军政策影响有望触底反弹，军工科研院所改制已处于实质突破的
前夜，军工行业整体基本面改善曙光初现。我们认为下半年军工板块部分有业绩、估值合理的公
司将率先企稳，引领军工板块反弹，部分业绩较差、概念类公司将继续调整，进行价值回归。
我们将自下而上精选有业绩支撑、估值合理的个股，结合数量化组合管理和风险控制，追求
超越业绩比较基准的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008]38号文《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》 ，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公司” ）制订了健
全、有效的估值政策和程序，成立了估值工作小组，小组成员由基金事务部、投资、研究、交易
等相关业务部门负责人以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的
证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法。基金经理不直接参与估值决策，如果基金经理认
为某证券有更好的证券估值方法，可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。估值决策
由与会估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策，公司与基金托管人充分沟通，达
成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。报告期内，未签订与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基
金本报告期没有进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，若《基金合
同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 175,388,985.55
结算备付金
903,520.47
存出保证金
115,729.17
交易性金融资产 6.4.7.2 344,203,862.12
其中：股票投资
344,203,862.12
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 6.4.7.5 37,385.09
应收股利
-
应收申购款
17,210.63
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
520,666,693.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
4,501,861.01
应付赎回款
314,502.05
应付管理人报酬
626,187.83
应付托管费
104,364.64
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.7 233,165.51 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 126,008.93
负债合计
5,906,089.97
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 593,699,502.35
未分配利润 6.4.7.10 -78,938,899.29
所有者权益合计
514,760,603.06
负债和所有者权益总计
520,666,693.03
注：1、报告截止日2017年6月30日，基金份额净值0.8670元，基金份额总额
593,699,502.35份。
2、本基金本报告期为2017年1月5日至2017年6月30日，本基金基金合同于2017年1
月5日正式生效，为报告期内合同生效的基金，本报告期的财务报表和报表附注均无同期对比数
据。
6.2 利润表
会计主体：长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月5日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 5 日(基金合同生效日)至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
-75,491,657.32
1.利息收入
1,165,983.67
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,165,983.67
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-31,255,535.34
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -31,869,973.85
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 614,438.51 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
-45,754,782.08
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
352,676.43
减：二、费用
6,214,245.06
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 4,355,732.44
2．托管费 6.4.10.2.2 725,955.42
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.19 997,736.06
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 6.4.7.20 134,821.14
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
-81,705,902.38
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-81,705,902.38
注：本基金本报告期为2017年1月5日至2017年6月30日，本基金基金合同于2017年1月5
日正式生效，为报告期内合同生效的基金，本报告期的财务报表和报表附注均无同期对比数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月5日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 5 日(基金合同生效日)至 2017 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
669,741,448.43 - 669,741,448.43
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -81,705,902.38 -81,705,902.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-76,041,946.08 2,767,003.09 -73,274,942.99 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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其中：1.基金申购款 29,590,659.25 -1,151,189.87 28,439,469.38
2.基金赎回款 -105,632,605.33 3,918,192.96 -101,714,412.37
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
593,699,502.35 -78,938,899.29 514,760,603.06
注：本基金本报告期为2017年1月5日至2017年6月30日，本基金基金合同于2017年1月5
日正式生效，为报告期内合同生效的基金，本报告期的财务报表和报表附注均无同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______成善栋______
______覃波______
____孙红辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ）于2016 年6 月23
日经中国证券监督管理委员会证监许可【2016】1392 号文注册募集。由长信基金管理有限责任
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《长信国防军工量化灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2017年1月5日生效。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集规模为669,741,448.43份基金份额。本基金的基金管理人为长信
基金管理有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金募集资金总额人民币669,253,634.08元，利息转份额人民币487,814.35元，募集规
模为669,741,448.43元。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）验证，
并出具了毕马威华振验字第1700021号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《长信国防军工量化灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》和《长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的
有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包
括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券（包括国内依法发行和上市交易
的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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次级债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债
券） 、债券回购、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款） 、货币市
场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中
国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-95%；投资于国防军工行业的证
券资产不低于非现金基金资产的80%。本基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。本
基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
本基金的业绩比较基准为：申万国防军工指数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》 ，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报
中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁
布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第
3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6
月30日的财务状况、2017年1月5日至2017年6月30日的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为
2017年1月5日至2017年6月30日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可
供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列
示。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变
动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余
成本进行后续计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移
时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
—所转移金融资产的账面价值
—因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征
(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足
够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券
发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调
整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定
价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件
的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
—本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
—本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包
含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计
量，并于会计期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)” 。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的
差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得
税(如适用)后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税(如适用)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性
还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提
利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按
实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变
动形成的应计入当期损益的利得或损失。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期
内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损
益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金
损益。 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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6.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，若《基金合
同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的
指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投
资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 （以下简称“《证券投资
基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价的通知》” ） ，若在证券交易所挂牌的同一股票
的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的
市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的
初始投资成本，按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所交易天数的比例将两者之
间差价的一部分确认为估值增值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》 ，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定
收益品种（估值处理标准另有规定的除外） ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 25 页 共 57 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本期间未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、财
税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78号文《关于
证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《财政部 国家税
务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2005]103
号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交字[2008]16号《关于做好调整
证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券
交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税 [2008]1号文《财政部、国家
税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开
发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问
题的补充通知》 、财税[2017]56号文《税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税
[2015] 125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操
作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得
税。
(c)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试
点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业
税改为缴纳增值税。证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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金买卖股票、债券收入免征增值税。对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内
地基金份额免征增值税。自2018年1月1日起，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产
品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务） ，暂适用简易计税方法，按照3%的
征收率缴纳增值税。
(d)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对
价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(e)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业
在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息
红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个
月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，
暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至
2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后
的，暂免征收个人所得税。
(f)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题： 对香港市场投资者
（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，暂免征收所得税。
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上市公
司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券的
企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司
或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴
所得税。 内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关
信息。
(g)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(h)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企
业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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活期存款 175,388,985.55
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 175,388,985.55
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2017年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 389,958,644.20 344,203,862.12 -45,754,782.08
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 389,958,644.20 344,203,862.12 -45,754,782.08
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息 36,926.38
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 406.60
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.01
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 52.10
合计 37,385.09 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 28 页 共 57 页
注：其他为应收保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
交易所市场应付交易费用 233,165.51
银行间市场应付交易费用 -
合计 233,165.51
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 491.15
预提信息披露费-上证报 49,030.77
预提信息披露费-中证报 49,030.77
审计费 27,456.24
合计 126,008.93
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2017年1月5日(基金合同生效日)至2017年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 669,741,448.43 669,741,448.43
本期申购 29,590,659.25 29,590,659.25
本期赎回(以"-"号填列) -105,632,605.33 -105,632,605.33
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 593,699,502.35 593,699,502.35
注：1、申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
2、本基金自2016年12月5日至 2016年12月30日止期间公开发售，共募集有效净认购资
金669,253,634.08元。根据本基金法律文件的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 29 页 共 57 页
收入487,814.35元在本基金成立后，折算为487,814.35份基金份额，划入基金份额持有人账
户。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -35,951,120.30 -45,754,782.08 -81,705,902.38
本期基金份额交易
产生的变动数
616,900.03 2,150,103.06 2,767,003.09
其中：基金申购款 -316,615.95 -834,573.92 -1,151,189.87
基金赎回款 933,515.98 2,984,676.98 3,918,192.96
本期已分配利润 - - -
本期末 -35,334,220.27 -43,604,679.02 -78,938,899.29
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月5 日(基金合同生效日)至2017年6
月30日
活期存款利息收入 1,157,396.88
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 7,984.56
其他 602.23
合计 1,165,983.67
注：其他为结算保证金利息收入、存出保证金利息收入及申购款利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月5日(基金合同生效日)至2017
年6月30日
卖出股票成交总额 266,870,900.92
减：卖出股票成本总额 298,740,874.77
买卖股票差价收入 -31,869,973.85 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 30 页 共 57 页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期无买卖债券差价收入。
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无债券申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月5 日(基金合同生效日)至2017年6
月30日
股票投资产生的股利收益 614,438.51
基金投资产生的股利收益 -
合计 614,438.51
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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2017年1月5日(基金合同生效日)至2017
年6月30日
1.交易性金融资产 -45,754,782.08
——股票投资 -45,754,782.08
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -45,754,782.08
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月5日(基金合同生效日)至2017
年6月30日
基金赎回费收入 339,281.60
其他收入 13,394.83
合计 352,676.43
注：1、对于持有期少于30日的基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产；对于持有期不少
于30日但少于3个月的基金份额所收取的赎回费，其75%计入基金财产；对于持有期不少于3
个月但少于6个月的基金份额所收取的赎回费，其50%计入基金财产；对于持有期长于6个月的
基金份额所收取的赎回费，其25%计入基金财产。
2、其他收入为募集期利息收入。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月5日(基金合同生效日)至2017
年6月30日
交易所市场交易费用 997,736.06
银行间市场交易费用 -
合计 997,736.06
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月5 日(基金合同生效日)至2017长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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年6月30日
审计费用 27,456.24
信息披露费 98,061.54
银行费用 7,803.36
帐户维护费 1,500.00
合计 134,821.14
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
注：截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
注：截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
经长信基金管理有限责任公司股东会审议通过，新增上海彤胜投资管理中心（有限合伙）和
上海彤骏投资管理中心（有限合伙）为基金管理人的股东，基金管理人已履行相关程序办理完成
股东变更事项的工商变更登记并向监管机构备案，并已于2017年2月8日就上述股东变更事项
进行公告。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司 基金托管人
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行的债券交易。 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 33 页 共 57 页
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期无应付关联方交易单元的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月5日(基金合同生效日)至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,355,732.44
其中：支付销售机构的
客户维护费
2,103,998.33
注：1、本基金基金合同于2017年1月5日正式生效，无上年度可比期间数据。
2、基金管理费按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提，按月支付。
计算方法:H＝E×年管理费率÷当年天数（H为每日应计提的基金管理费，E为前一日基金资
产净值） 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月5日(基金合同生效日)至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
725,955.42
注：1、本基金基金合同于2017年1月5日正式生效，无上年度可比期间数据。
2、基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提，按月支付。
计算方法：H＝E×年托管费率÷当年天数（H为每日应计提的基金托管费，E为前一日基金
资产净值） 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 34 页 共 57 页
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期内除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年1月5日(基金合同生效日)至2017年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有限公司 175,388,985.55 1,157,396.88
注：1、本基金基金合同于2017年1月5日正式生效，无上年度可比期间数据。
2、本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算
有限责任公司的结算备付金，于2017年6月30日的相关余额为人民币903,520.47元。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期均未在承销期内购入由关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注：上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
6.4.11 利润分配情况
本报告期本基金未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017年
6月5
2017
年7
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 35 页 共 57 页
日 月7
日
002882
金 龙
羽
2017年
6月15
日
2017
年7
月17
日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017年
6月28
日
2017
年7
月6
日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017年
6月30
日
2017
年7
月10
日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017年
6月26
日
2017
年7
月3
日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国 科
微
2017年
6月30
日
2017
年7
月12
日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017年
6月27
日
2017
年7
月5
日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017年
6月27
日
2017
年7
月5
日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017年
6月23
日
2017
年7
月3
日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
601989
中
国
2017
年5
临
时
6.21 - - 1,867,100 14,010,815.70 11,594,691.00 - 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 36 页 共 57 页
重
工
月31
日
停
牌
300252
金
信
诺
2017
年4
月27
日
临
时
停
牌
21.65
2017
年7
月27
日
19.49 483,300 13,433,729.31 10,463,445.00 -
002013
中
航
机
电
2017
年5
月12
日
临
时
停
牌
10.33
2017
年8
月2
日
11.36 765,897 8,632,721.42 7,911,716.01 -
603501
韦
尔
股
份
2017
年6
月5
日
临
时
停
牌
20.15 - - 1,657 11,632.14 33,388.55 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
注：本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
信用风险
流动性风险
市场风险
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定
了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制委员会，负责对公司长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 37 页 共 57 页
经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等；在管理层层面设立内部控
制委员会，主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中的风
险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部
负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作，量化投资部负责进行投资风险分析与绩效评
估。监察稽核部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、监察稽核部和相关业务部门构
成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且
通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证
券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金于本报告期末未持有短期信用评级债券。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
注：本基金于本报告期末未持有长期信用评级债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性风险
一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现
剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的
基金份额。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资
交易的不活跃品种来实现。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 38 页 共 57 页
场交易，除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金
融资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动性需
求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过专设的量化投资部设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。本基金管理人通过专设的量化投资部对
本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年 6月30日
1个月以内
1-3个
月
3个月-
1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
175,388,985.55 - - - - - 175,388,985.55
结算备付金
903,520.47 - - - - - 903,520.47
存出保证金
115,729.17 - - - - - 115,729.17
交易性金融资产
- - - - - 344,203,862.12 344,203,862.12
应收利息
- - - - - 37,385.09 37,385.09
应收申购款
- - - - - 17,210.63 17,210.63
资产总计 176,408,235.19 - - - - 344,258,457.84 520,666,693.03 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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负债
应付证券清算款 - - - - - 4,501,861.01 4,501,861.01
应付赎回款 - - - - - 314,502.05 314,502.05
应付管理人报酬 - - - - - 626,187.83 626,187.83
应付托管费 - - - - - 104,364.64 104,364.64
应付交易费用 - - - - - 233,165.51 233,165.51
其他负债 - - - - - 126,008.93 126,008.93
负债总计 - - - - - 5,906,089.97 5,906,089.97
利率敏感度缺口 176,408,235.19 - - - - 338,352,367.87 514,760,603.06
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金于本报告期末未持有债券，无重大利率风险，因而未进行敏感性分析。银行存款及结
算备付金之浮动利率根据中国人民银行的基准利率和相关机构的相关政策浮动。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及
银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括VaR (Value at Risk) 等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
于6月30日，本基金面临的其他市场价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017年6月30日 项目
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 344,203,862.12 66.87
交易性金融资产－基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 - - 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 344,203,862.12 66.87
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
在95%的置信区间内，基金资产组合的市场价格风险 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动
本期末（ 2017年6月30日 ）
VaR值为1.54% -7,927,313.29
分析
注：上述风险价值VaR的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波动情况而有可能
发生的最大损失，且此变动适用于本基金所有的衍生工具及非衍生金融工具。取95%的置信度是
基于本基金所持有的金融工具风险度量的要求。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）公允价值计量
(a)公允价值计量的层次
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
2017年6月30日 资产
第一层级 第二层级 第三层级 合计
股票投资 314,076,938.46 30,126,923.66 - 344,203,862.12
债券投资 - - - -
合计 314,076,938.46 30,126,923.66 - 344,203,862.12
2017年上半年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二
层次之间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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(b)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限
售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
2017年上半年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发
生该变更。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。
(2)其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值之间无重大差异。
长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 344,203,862.12 66.11
其中：股票 344,203,862.12 66.11
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 176,292,506.02 33.86
7 其他各项资产 170,324.89 0.03
8 合计 520,666,693.03 100.00
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 318,470,598.04 61.87
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 368,471.50 0.07
F 批发和零售业 12,886,978.00 2.50
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
38,451.81 0.01
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 41,847.12 0.01 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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M 科学研究和技术服务业 12,397,515.65 2.41
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 344,203,862.12 66.87
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600879 航天电子 1,566,370 13,768,392.30 2.67
2 600893 航发动力 475,400 12,978,420.00 2.52
3 600677 航天通信 938,600 12,886,978.00 2.50
4 002520 日发精机 1,339,708 12,834,402.64 2.49
5 600316 洪都航空 796,165 12,794,371.55 2.49
6 600862 中航高科 1,316,900 12,760,761.00 2.48
7 600501 航天晨光 840,855 12,570,782.25 2.44
8 300527 华舟应急 722,774 12,561,812.12 2.44
9 300456 耐威科技 336,789 12,555,493.92 2.44
10 002338 奥普光电 363,083 12,461,008.56 2.42
11 600150 中国船舶 542,800 12,413,836.00 2.41
12 300008 天海防务 1,499,095 12,397,515.65 2.41
13 002190 成飞集成 458,440 12,286,192.00 2.39
14 002023 海特高新 1,192,800 12,250,056.00 2.38
15 300123 太 阳 鸟 1,039,845 12,249,374.10 2.38
16 002519 银河电子 1,534,298 12,074,925.26 2.35
17 300114 中航电测 882,315 11,893,606.20 2.31
18 601989 中国重工 1,867,100 11,594,691.00 2.25
19 300252 金 信 诺 483,300 10,463,445.00 2.03
20 002111 威海广泰 572,823 10,385,280.99 2.02
21 600038 中直股份 223,337 10,222,134.49 1.99
22 300045 华力创通 963,211 9,824,752.20 1.91 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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23 000768 中航飞机 469,811 8,663,314.84 1.68
24 002297 博云新材 775,749 8,284,999.32 1.61
25 002013 中航机电 765,897 7,911,716.01 1.54
26 000547 航天发展 714,244 7,463,849.80 1.45
27 300034 钢研高纳 454,368 7,183,558.08 1.40
28 002214 大立科技 818,100 7,084,746.00 1.38
29 002414 高德红外 378,064 6,918,571.20 1.34
30 000901 航天科技 241,501 6,559,167.16 1.27
31 002151 北斗星通 210,832 5,892,754.40 1.14
32 600343 航天动力 92,158 1,598,019.72 0.31
33 300447 全信股份 62,651 1,365,165.29 0.27
34 000801 四川九洲 120,017 1,148,562.69 0.22
35 000738 航发控制 44,905 878,790.85 0.17
36 601890 亚星锚链 97,000 842,930.00 0.16
37 600118 中国卫星 27,900 776,736.00 0.15
38 600562 国睿科技 27,546 758,616.84 0.15
39 300424 航新科技 15,216 717,738.72 0.14
40 600184 光电股份 36,768 689,767.68 0.13
41 600391 航发科技 24,995 669,116.15 0.13
42 300101 振芯科技 30,438 426,132.00 0.08
43 600372 中航电子 22,022 382,522.14 0.07
44 600399 抚顺特钢 58,000 361,920.00 0.07
45 600072 中船科技 19,600 329,672.00 0.06
46 000561 烽火电子 31,568 319,783.84 0.06
47 002880 卫光生物 998 75,548.60 0.01
48 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01
49 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01
50 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01
51 300662 科锐国际 1,656 41,847.12 0.01
52 603326 我乐家居 1,452 40,612.44 0.01
53 603316 诚邦股份 1,825 38,799.50 0.01
54 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
55 603501 韦尔股份 1,657 33,388.55 0.01
56 300663 科蓝软件 1,293 30,812.19 0.01
57 603226 菲林格尔 872 29,892.16 0.01
58 603879 永悦科技 1,227 28,343.70 0.01
59 603536 惠发股份 1,008 24,141.60 0.00
60 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00
61 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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62 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
63 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
64 002882 金 龙 羽 2,966 18,389.20 0.00
65 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
66 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
67 603197 保隆科技 286 15,172.30 0.00
68 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00
69 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00
70 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
71 300672 国 科 微 1,257 10,659.36 0.00
72 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
73 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
74 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 002414 高德红外 22,296,627.88 4.33
2 002338 奥普光电 21,050,888.58 4.09
3 300114 中航电测 20,048,528.68 3.89
4 002297 博云新材 20,026,087.52 3.89
5 002519 银河电子 20,017,600.16 3.89
6 000547 航天发展 19,799,831.08 3.85
7 600038 中直股份 19,798,886.39 3.85
8 002214 大立科技 19,600,737.07 3.81
9 002111 威海广泰 19,333,222.29 3.76
10 600343 航天动力 18,633,521.73 3.62
11 300456 耐威科技 18,365,281.74 3.57
12 600879 航天电子 18,056,451.88 3.51
13 300045 华力创通 17,199,539.15 3.34
14 600677 航天通信 16,453,659.06 3.20
15 002190 成飞集成 16,435,012.70 3.19
16 600316 洪都航空 16,160,466.87 3.14
17 600893 航发动力 15,892,767.58 3.09 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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18 600862 中航高科 15,866,734.20 3.08
19 002520 日发精机 15,451,721.96 3.00
20 002151 北斗星通 15,076,266.26 2.93
21 601989 中国重工 14,515,813.00 2.82
22 300424 航新科技 13,773,221.14 2.68
23 002023 海特高新 13,743,500.00 2.67
24 300123 太 阳 鸟 13,676,254.84 2.66
25 000768 中航飞机 13,577,423.03 2.64
26 300447 全信股份 13,540,283.89 2.63
27 000738 航发控制 13,524,503.00 2.63
28 600391 航发科技 13,491,198.04 2.62
29 600118 中国卫星 13,466,112.47 2.62
30 300252 金 信 诺 13,433,729.31 2.61
31 600150 中国船舶 13,384,559.97 2.60
32 600562 国睿科技 13,142,062.51 2.55
33 300008 天海防务 13,113,402.89 2.55
34 300527 华舟应急 13,067,295.34 2.54
35 601890 亚星锚链 13,050,190.00 2.54
36 600184 光电股份 12,937,131.76 2.51
37 600501 航天晨光 12,472,698.40 2.42
38 300101 振芯科技 12,103,172.18 2.35
39 300034 钢研高纳 11,737,819.20 2.28
40 600372 中航电子 11,293,551.75 2.19
41 000801 四川九洲 10,696,870.15 2.08
42 600399 抚顺特钢 10,597,886.00 2.06
43 000561 烽火电子 10,440,339.52 2.03
44 000901 航天科技 10,404,077.46 2.02
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600343 航天动力 13,527,039.00 2.63
2 002414 高德红外 13,005,672.35 2.53 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
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3 601890 亚星锚链 12,212,278.00 2.37
4 300424 航新科技 11,258,139.44 2.19
5 000801 四川九洲 11,163,414.00 2.17
6 600118 中国卫星 10,876,885.33 2.11
7 000738 航发控制 10,233,790.86 1.99
8 600391 航发科技 10,139,647.28 1.97
9 600562 国睿科技 10,038,534.33 1.95
10 600372 中航电子 10,016,458.03 1.95
11 600399 抚顺特钢 9,882,393.37 1.92
12 002214 大立科技 9,880,024.96 1.92
13 600184 光电股份 9,793,917.74 1.90
14 300101 振芯科技 9,681,220.44 1.88
15 000547 航天发展 8,968,718.00 1.74
16 000561 烽火电子 8,840,765.00 1.72
17 002151 北斗星通 8,600,642.10 1.67
18 300447 全信股份 8,495,063.40 1.65
19 002297 博云新材 8,454,867.76 1.64
20 002111 威海广泰 8,263,106.05 1.61
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 688,699,518.97
卖出股票收入（成交）总额 266,870,900.92
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 48 页 共 57 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库
的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 49 页 共 57 页
1 存出保证金 115,729.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 37,385.09
5 应收申购款 17,210.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 170,324.89
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 50 页 共 57 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
7,608 78,036.21 0.00 0.00% 593,699,502.35 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,883.20 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 51 页 共 57 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年1 月5 日 ）基金份额总额 669,741,448.43
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 29,590,659.25
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 105,632,605.33
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 593,699,502.35
注：本基金基金合同于2017年1月5日起正式生效，本报告期为2017年1月5日至2017年6
月30日。
长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 52 页 共 57 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人重大人事变动
本报告期基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
方正证券 1 583,863,275.96 61.21% 357,467.35 55.31% -
东北证券 1 347,970,289.13 36.48% 268,249.20 41.51% -
招商证券 1 13,788,107.91 1.45% 12,840.93 1.99% - 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 53 页 共 57 页
中信证券 1 8,256,866.09 0.87% 7,689.61 1.19% -
光大证券 1 - - - - -
中国国际金
融有限证券
1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
方正证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中国国际金
融有限证券
- - - - - -
江海证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
注：1、本期租用中金公司证券交易单元1个，中信证券交易单元1个，光大证券交易单元1
个，东北证券交易单元1个，招商证券交易单元1个，江海证券交易单元1个，兴业证券交易单
元1个，方正证券交易单元1个。本基金共用建设银行旗下基金席位。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字【1998】29号）
和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字【2007】48号）的有关
规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
1）券商基本面评价（财务状况、经营状况） ；
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量） ；
3）券商每日信息评价（及时性和有效性） ；
4）券商协作表现评价。
（2）选择程序： 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 54 页 共 57 页
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》 ，然后根据评分高
低进行选择基金专用交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
长信基金管理有限责任公司关于长信国防军工量
化灵活配置混合型证券投资基金基金合同生效公
告
上证报、中证
报、公司网站
2017年1月6日
2
长信基金管理有限责任公司关于旗下开放式证券
投资基金参加蚂蚁（杭州）基金销售有限公司认
购、申购（含定期定额投资申购）费率优惠的公
告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年1月12
日
3
长信基金管理有限责任公司关于变更旗下基金所
持停牌股票估值方法的提示性公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年1月13
日
4
长信基金管理有限责任公司关于变更旗下基金所
持停牌股票估值方法的提示性公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年1月14
日
5
长信基金管理有限责任公司关于变更旗下基金所
持停牌股票估值方法的提示性公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年1月17
日
6
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金所持证
券调整估值价的公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年1月17
日
7
长信基金管理有限责任公司关于长信国防军工量
化灵活配置混合型证券投资基金开放日常申购、
赎回及定期定额投资等业务并参与部分销售机构
申购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公
告
上证报、中证
报、公司网站
2017年1月19
日
8
长信基金管理有限责任公司关于股东及股东出资
比例变更的公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年2月8日
9
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式
基金参加交通银行股份有限公司手机银行基金申
购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年2月23
日
10
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式
基金参加宜信普泽投资顾问（北京）有限公司基
金认购、申购（含定期定额投资申购）费率优惠
活动的公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年3月10
日
11
长信基金管理有限责任公司关于增加上海华夏财
富投资管理有限公司为旗下部分开放式基金代销
机构的公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年3月22
日 长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 55 页 共 57 页
12
长信基金管理有限责任公司关于变更旗下基金所
持停牌股票估值方法的提示性公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年3月22
日
13
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式
基金参加中国工商银行股份有限公司个人电子银
行基金申购费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年3月30
日
14
长信基金管理有限责任公司关于养老金客户通过
直销中心认购、申购旗下部分基金费率优惠的公
告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年3月30
日
15
长信基金管理有限责任公司关于变更旗下基金所
持停牌股票估值方法的提示性公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年4月1日
16
长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金
2017年第1季度报告
上证报、中证
报、公司网站
2017年4月22
日
17
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式
基金参加交通银行股份有限公司手机银行基金申
购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年4月22
日
18
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式
证券投资基金参加平安银行股份有限公司申购(含
定期定额投资申购)费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、公司网站
2017年5月4日
19
长信基金管理有限责任公司关于变更旗下基金所
持停牌股票估值方法的提示性公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年5月12
日
20
长信基金管理有限责任公司关于增加长江期货有
限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开通转
换、定期定额投资业务的公告
上证报、中证
报、公司网站
2017年5月17
日
21
长信基金管理有限责任公司关于变更旗下基金所
持停牌股票估值方法的提示性公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年5月24
日
22
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式
基金参加交通银行股份有限公司手机银行基金申
购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时
报、公司网站
2017年6月30
日
长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 56 页 共 57 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
长信国防军工量化混合 2017年半年度报告
第 57 页 共 57 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、 《长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
12.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2017 年 8 月 24 日
