长 信 利 众 债券 型 证 券 投资 基 金(LOF)
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2017 年8 月24 日 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本 半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定，于 2017 年 8 月 22 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
7.3 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 48
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 49
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 57
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信利 众债 券型 证券 投资 基金(LOF)
基金简 称 长信利 众债 券(LOF)
基金主 代码 163005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 5 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 1,581,044,710.52 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2016 年 3 月 16 日
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 长信利 众债 券（LOF ）A 长信利 众债 券（LOF ）C
下属分 级基 金场 内简 称: - 长信利 众
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 163007 163005
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 277,369,043.97 份 1,303,675,666.55 份
注：1 、表 中的 合同 生效 日 为基金 转型 起始 日， 本基 金的合 同生 效日 为 2013 年 2 月 4 日。 长信 利
众分级 债券 型证 券投 资基 金根据 《 基金 合同 》 的有 关规定 ， 《基 金合 同 》 生 效 后3 年 分级 运作 期届
满进行 转换 ， 本 基金 转换 基准日 为 2016 年 2 月 4 日 ， 转换 日日 终， 长信 利众 分级 债A、 长信 利众
分级 债B 按 照各 自 的 基金 份额净 值转 换成 长信 利众 （LOF ）份 额。
2 、上 市日 期为 长信 利众 债 券（LOF ）C 的 上市 日期 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 的投 资目 标是 在严 格控制 投资 风险 与追 求基 金资产 稳定 增值 的前 提 下 ，
力争为 各级 投资 者谋 求与 其风险 公正 匹配 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 根据 对宏 观经 济、 宏观调 控政 策走 向以 及各 类资产 市场 风险 收益 特 征 及
其演变 趋势 的综 合分 析、 比较， 首先 采用 类属 配置 策略进 行大 类资 产的 配 置 ，
在此基 础上 ， 再根 据对 各 类资产 风险 收益 特征 的进 一步分 析预 测 ， 制 定各 自 策
略。
业绩比 较基 准 中债综 合（ 全价 ）指 数
风险收 益特征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于较低 风险 的证 券投 资基 金品种 ， 其预 期收 益和 预 期
风险高 于货 币市 场基 金， 低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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名称
长信基 金管 理有 限责 任公
司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 朱萍
联系电 话 021-61009999 021-61618888
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn Zhup02@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4007005566 95528
传真 021-61009800 021-63602540
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 中 路68 号9 楼
上海市 中山 东一 路 12 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号9 楼
上海市 中山 东一 路 12 号
邮政编 码 200120 200120
法定代 表人 成善栋 高国富
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 、 上 海市 中山 东
一路 12 号
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 太平 桥大 街 17 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 长信利 众债 券（LOF ）A 长信利 众债 券（LOF ）C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 3,902,209.09 17,216,963.55
本期利 润 2,450,505.62 10,479,045.66
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0086 0.0080
本期加 权平 均净 值利 润率 1.11% 0.98%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.16% 0.98%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 8,473,611.90 46,614,973.79
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0306 0.0358
期末基 金资 产净 值 215,715,224.10 1,071,175,958.44
期末基 金份 额净 值 0.7777 0.8217
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 3.82% 3.06%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字；
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润 与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
长 信利 众债 券（LOF ）A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.03% 0.08% 0.90% 0.06% 1.13% 0.02%
过去三 个月 0.56% 0.10% -0.88% 0.08% 1.44% 0.02%
过去六 个月 1.16% 0.08% -2.11% 0.08% 3.27% 0.00%
过去一 年 2.57% 0.09% -3.50% 0.10% 6.07% -0.01% 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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自基金 合同
生效起 至今
3.82% 0.11% -3.37% 0.10% 7.19% 0.01%
长信 利众 债券 （LOF ）C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.01% 0.08% 0.90% 0.06% 1.11% 0.02%
过去三 个月 0.46% 0.10% -0.88% 0.08% 1.34% 0.02%
过去六 个月 0.98% 0.08% -2.11% 0.08% 3.09% 0.00%
过去一 年 1.80% 0.09% -3.50% 0.10% 5.30% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
3.06% 0.09% -4.61% 0.10% 7.67% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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注：1 、自 2016 年 6 月 24 日起对 长信 利众 债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 进行 份 额分类 ，原 有基 金
份额 为C 类 份额 ，增 设A 类份额 。
2 、本 基金 转型 起始 日为 2016 年 2 月 5 日， 长信 利 众债券 （LOF ）A 图 示日 期为 2016 年 6 月
24 日 （份 额增 加日 ） 至 2017 年 6 月 30 日， 长信 利 众债券 （LOF ）C 图 示日 期 为 2016 年 2 月 5 日
至2017 年6 月30 日。
3 、按基金合同 规定，本 基 金自合同生效 日起 6 个月 内为建仓期， 本基金基 金 合同生效日 为
2013 年2 月4 日， 转 型起 始日 为 2016 年2 月5 日, 转型后 的投 资范 围及 投资 比例与 转型 前一 致，
转型后 本基 金的 各项 投资 比例符 合基 金合 同约 定的 各项投 资范 围及 比例 要求 。 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立， 注册 资 本 1.65
亿元人 民币 ， 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占
31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 （有 限合 伙） 为 4.55% 、 上海
彤骏投 资管 理中 心（ 有限 合伙） 为 4.54% 。
截至2017 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理 49 只 开放式 基金 ， 即 长信 利息 收益开 放式 证券
投资基金、长 信银 利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、 长 信增利动
态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券
投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标
准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长
混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长
信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵
活配置混 合型 证券投资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利 灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合
型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券
投资基金（LOF ） 、长信 中 证一带一路主 题指数分 级 证券投资基金 、长信富 民 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利保债券型 证券投资
基金、长信 富 安纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信中 证能源互 联 网主题 指数 型证券投
资基金（LOF） 、长信金 葵 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基金 、长信富 全 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信海外收 益 一年定期开 放债券型
证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富
平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创
新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长
信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信中证上
海改革 发展 主题 指数 型证 券投资 基金 （LOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李小羽
长 信 利 广 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 可 转 债 债
券 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 利 丰 债 券
型 证 券 投 资 基 金 、
长 信 利 保 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 长 信
金 葵 纯 债 一 年 定期
开 放 债 券 型 证 券 投
资 基 金 、 长 信 利 富
债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 利 盈 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 长 信 利 发
债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 利 众 债 券
型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 长 信 富 安
纯 债 一 年 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基
金 和 长 信 纯 债 一 年
定 期 开 放 债 券 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金
经 理 、 公 司 副 总 经
理 、 投 资 决 策 委 员
会执行 委员
2016 年 11
月30 日
- 19 年
上海交通大 学工学学士，
华南理工大 学工学硕士，
具有基金从 业资格，加拿
大 特 许 投 资 经 理 资 格
（CIM ） 。曾 任职长城证券
公 司、 加拿 大 Investors
Group Financial
Services Co. ，Ltd 。2002
年加入长信 基金管理有限
责任公司， 先后任基金经
理助理 、 交 易管 理部 总监 、
长信中短债 证券投资基金
和长信纯债 一年定期开放
债券型证券 投资基金的基
金经理 、 固 定收 益部 总监 、
总经理助理 。现任长信基
金管理有限 责任公司副总
经理、投资 决策委员会执
行委员，长 信利广灵活配
置混合型证 券投资基金、
长信可转债 债券型证券投
资基金、长 信利丰债券型
证券投资基 金、长信利保
债券型证券 投资基金、长
信金葵纯债 一年定期开放
债券型证券 投资基金、长
信利富债券 型证券投资基
金、长信利 盈灵活配置混
合型证券投 资基金、长信
利发债券型证券投资基
金、长信利 众债券型证券
投资基金（LOF ） 、长信富
安纯债一年 定期开放债券
型证券投资 基金和长信纯长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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债一年定期 开放债券型证
券投资 基金 的基 金经 理。
胡琼予
长 信 利 盈 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 利 众 债 券
型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 长 信 利 丰
债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 可 转 债 债
券 型 证 券 投 资 基 金
和 长 信 纯 债 一 年 定
期 开 放 债 券 型 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经
理助理
2016 年 12
月12 日
- 5 年
美国波士顿 大学经济学硕
士，具有基 金从业资格。
曾任美世咨询研究分析
师，2013 年加 入长 信基 金
管理有限责 任公司，曾任
债券交易部 高级债券交易
员， 现 任职 于固 定收 益部 ，
担任长信利 盈灵活配置混
合型证券投 资基金、长信
利众债券型 证券投资基金
（LOF ） 、长 信利丰债券型
证券投资基 金、长信可转
债债券型证 券投资基金和
长信纯债一 年定期开放债
券型证券投 资基金的基金
经理助 理。
注：1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准；
3 、自2017 年8 月8 日起 ，李小 羽先 生不 再担 任长 信利发 债券 型证 券投 资基 金的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本 基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交 易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 14 页 共 58 页
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形， 未 发
现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半 年 ， 债 券市 场 处于震 荡格 局， 收益 率曲 线结构 平坦 化， 截 至6 月 末，1 年期 和10
年期国 债分 别 较 2017 年 3 月末上 行 60BP 和 29BP ，1 年期 和 10 年 期国 开债 分别 较 2017 年 3 月末
上行31BP 和14BP 。 二 季度 的 回调 发生 在4 月和 5 月 ， 进 入 6 月债 市明 显回 暖 。4 月和5 月 债市 调
整的原因主要 在于：首 先 ，3 月份经济 增长数据 显 著超预期，引 发市场对 基 本面的担忧 。其次，
为配合 金融 去杠 杆， 央行 货币政 策紧 缩预 期浓 重，4 月 份续 作 的 6 个月 MLF 的利率 上调 了 20BP ，
叠加同业存单 发行利率 不 断上行，使得 短端利率 居 高不下。再次 ，金 融监 管 重重施压， 银行对非
银机构 的委 外赎 回较 多引 发机构 大规 模抛 售债 券。 进入 6 月份 ，在 央行 提出 监管协 调， 同时 保 证
6 月份 资金 面无 忧的 利好 下， 长 债的 收益 率迅 速回 落，10 年 期国 开债 下行 超 过20BP 。 二季 度信 用
利差先 上后 下， 城投 债整 体表现 强于 产业 债。
报告期 内， 本基 金持 有的 信用债 仓位 较重 ，在 4-5 月经历 了较 大的 净值 回撤 ，但于 6 月的反
弹中表 现较 为出 色。 同时 在 6 月 初把 握住 了利 率债 超调的 时机 积极 建仓 ，参 与了利 率债 的波 段 交
易，提 升了 组合 的投 资收 益，基 金净 值较 一季 度有 所上涨 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年6 月 30 日， 本基金 份 A 级 份额 净值为 0.7777 元 ，累 计份 额净 值 为 1.0377 元；
本基金 C 级 份额 净值为 0.8217 元 ，累 计份 额净 值 为 1.0317 元 。本 基金 A 级份额 净值 增长 率为
1.16% ，本 基金C 级 份额 净 值增长 率 为 0.98%， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为-2.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年下 半年 ， 从 基 本面来 看 ， 房 地产 投资 及 基建投 资增 速面 临下 行压 力， 通胀 压力 不
大，全年经济 有较大概 率 实现前高后低 ，基本面 对 债市能构成一 定的支撑 。 从货币政策 上看，前长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 15 页 共 58 页
期债市收益率 上行过快 已 经对实体经济 融资成本 产 生较大影响， 三季度 货 币 政策预计以 稳为主，
不会有边际上 的大幅紧 缩 。从监管态度 上看，目 前 监管已认可去 杠杆初见 成 效，十九大 之前预计
监管节奏将适 当放缓， 监 管协调成为主 基调。从 汇 率上看，人民 币兑美元 汇 率趋于稳定 ，外储连
续5 个 月实 现正 增长 ， 市 场对人 民币 贬值 的担 忧下 降， 预 计三 季度 不再 成为 利率下 行的 制约 因素 。
需要关注的是 海外经济 复 苏及海外央行 的货币政 策 转向，以及由 此引发的 外 围市场债券 收益率上
行风险对国内 债市的传 导 。但目前看来 海外央行 仍 有政策分歧， 紧缩力度 及 持续性有待 观察。三
季度仍然是信 用债的兑 付 高峰期，资质 差的企业 面 临较大的再融 资压力， 容 易 暴露违约 风险，我
们认为 现阶 段城 投债 仍然 是优质 的投 资品 种， 在投 资产业 债时 要优 选个 券， 谨慎排 雷。
下一阶段我们 将继续保 持 审慎严谨的态 度，密切 关 注经济走势和 政策动向 ， 适度调整组合 久
期及仓位，加 强流动性 管 理，严格防范 信用风险 ， 进一步优化投 资组合， 力 争为投资者 获取更好
的收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券
投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 ，长 信基 金管 理有 限 责任公 司（ 以下 简称 “公司 ”） 制订 了健 全、
有效的估值政 策和程序 ， 成立了估值工 作小组， 小 组成员由基金 事务部、 投 资、研究、 交易等相
关业务部门负 责人以及 基 金事务部至少 一名业务 骨 干共同组成。 相关参与 人 员都具有丰 富的证券
行业工作经验 ，熟悉相 关 法规和估值方 法。基金 经 理不直接参与 估值决策 ， 如果基金经 理认为某
证券有更好的 证券估值 方 法，可以申请 公司估值 工 作小组对某证 券进行专 项 评估。估值 决策 由与
会估值 工作 小组 成 员 1/2 以上多 数票 通过 。对 于估 值政策 ，公 司与 基金 托管 人充分 沟通 ，达 成 一
致意见 。审 计本 基金 的会 计师事 务所 认可 公司 基金 估值政 策和 程序 的适 当性 。
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内， 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本 基
金本报 告期 没有 进行 利润 分配。
本基金 转换 为上 市开 放式 基金（LOF ）后 的收 益分 配 原则 如 下：
1 、本 基金 同一 类别 的每 份 基金份 额享 有同 等分 配权 ；
2 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 收益 分配 基准日 可供 分配 利润 的 10% ； 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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3 、本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ：现 金分 红与 红利 再投资 。
场外转入或申 购的基金 份 额，投资者可 选择现金 红 利或将现金红 利按除权 日 的基金份额净 值
自动转为基金 份额进行 再 投资；若投资 者不选择 ， 本基金默认的 收益分配 方 式是现金分 红；投资
者在不同销售 机构的不 同 交易账户可选 择不同的 分 红方式，如投 资者在某 一 销售机构交 易账户不
选择收益分配 方式，则 按 默认的收益分 配方式处 理 ；若基金份额 持有人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
场内转入、申 购和上市 交 易的基金份额 的分红方 式 为现金分红， 投资者不 能 选择其他的分 红
方式，具体收 益分配程 序 等有关事项遵 循深圳证 券 交易所及中国 证券登记 结 算有限责任 公司的相
关规定 ；
4 、 分 红权 益登 记日 申请 申 购的基 金份 额不 享受 当次 分红， 分红 权益 登记 日申 请赎回 的基 金份
额享受 当次 分红 ；
5 、 基 金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日 （即 期末 可 供分配 利润 计算 截止 日 ） 的时间 不得 超过
15 个 工作 日；
6 、基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值 ；
7 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 17 页 共 58 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 长信利 众债 券型
证券投 资基 金 （LOF ） 的托 管过程 中， 严格 遵守 《 中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法
律法规、基金 合同、托 管 协议的规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、 托管 协议 的规 定， 对长信 利众 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） 的 投资 运作 进行了 监督 ， 对 基金
资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 以 及基金 费用开 支等方面 进 行了认真的 复核，未
发现基 金管 理人 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。该 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告期内， 由长信基 金 管理有限责任 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、收益分 配情况、 财 务会计报告（ 注：财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在
托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 长信 利众 债券 型证券 投资 基金(LOF)
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.6.1 6,305,997.47 19,265,763.66
结算备 付金
- 2,238,425.67
存出保 证金
21,515.69 58,161.15
交易性 金融 资产 6.4.6.2 1,611,377,116.62 1,108,590,465.84
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,611,377,116.62 1,108,590,465.84
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.6.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 - 174,055,981.08
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.6.5 36,313,656.17 32,117,259.09
应收股 利
- -
应收申 购款
712,553.18 50,111.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.6.6 - -
资产总 计
1,654,730,839.13 1,336,376,167.49
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.6.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
364,776,522.83 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
51,237.78 15,308.53
应付管 理人 报酬
711,313.09 771,298.70
应付托 管费
203,232.33 220,371.07
应付销 售 服 务费
302,088.73 299,737.19
应付交 易费 用 6.4.6.7 43,955.57 26,762.46 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 19 页 共 58 页
应交税 费
1,384,701.30 1,384,701.30
应付利 息
114,667.67 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.6.8 251,937.29 323,500.00
负债合 计
367,839,656.59 3,041,679.25
所有者权益：
实收基 金 6.4.6.9 1,181,220,655.06 1,236,888,495.39
未分配 利润 6.4.6.10 105,670,527.48 96,445,992.85
所有者 权益 合计
1,286,891,182.54 1,333,334,488.24
负债和 所有 者权 益总 计
1,654,730,839.13 1,336,376,167.49
注：1 、 报 告截 止日2017 年 6 月30 日， 长信 利众 债 券 （LOF ）A 基 金份 额净 值0.7777 元 ， 基 金份
额 总 额 277,369,043.97 份 ； 长 信 利 众 债 券 （LOF ）C 基 金 份 额 净 值 0.8217 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,303,675,666.55 份。 长 信利众 债券 （LOF ） 份额 总 额合计 为 1,581,044,710.52 份。
2 、本 基金 转型 起始 日为 2016 年 2 月 5 日。 上年 度 可比期 间为 2016 年 2 月 5 日至 2016 年 6
月30 日。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 长信 利众 债券 型证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年2 月5 日(基金 转
型起始日)至 2016 年6
月 30 日
一、收入
26,060,194.62 9,776,417.99
1.利息 收入
49,181,551.23 16,190,355.42
其中： 存款 利息 收入 6.4.6.11 158,327.38 273,011.52
债券利 息收 入
48,020,369.84 15,853,321.08
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,002,854.01 64,022.82
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-14,961,173.89 298,108.24
其中： 股票 投资 收益 6.4.6.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.6.13 -14,961,173.89 298,108.24
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.6.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.6.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.6.15 - - 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 20 页 共 58 页
股利收 益 6.4.6.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.6.17
-8,189,621.36 -6,741,610.29
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.6.18
29,438.64 29,564.62
减： 二、费用
13,130,643.34 3,928,249.87
1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 4,491,601.70 1,910,656.82
2．托 管费 6.4.9.2.2 1,283,314.81 545,901.98
3．销 售服 务费 6.4.9.2.3 1,861,996.60 949,586.81
4．交 易费 用 6.4.6.19 17,789.50 8,612.27
5．利 息支 出
5,250,836.40 318,783.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,250,836.40 318,783.00
6．其 他费 用 6.4.6.20 225,104.33 194,708.99
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
12,929,551.28 5,848,168.12
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
12,929,551.28 5,848,168.12
注：本 基金 转型 起始 日为 2016 年 2 月 5 日。 上年 度 可比期 间为 2016 年 2 月 5 日至 2016 年 6 月
30 日。
6.3 所 有者 权 益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 长信 利众 债券 型证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,236,888,495.39 96,445,992.85 1,333,334,488.24
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 本期 利润 ）
- 12,929,551.28 12,929,551.28
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
-55,667,840.33 -3,705,016.65 -59,372,856.98 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 21 页 共 58 页
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
其中： 1. 基 金申 购款 59,406,287.13 2,220,440.37 61,626,727.50
2. 基 金 赎 回
款
-115,074,127.46 -5,925,457.02 -120,999,584.48
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,181,220,655.06 105,670,527.48 1,286,891,182.54
项目
上年度可比期间
2016 年2 月 5 日(基金转型起始 日)至2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
225,348,214.77 76,270,521.42 301,618,736.19
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 本期 利润 ）
- 5,848,168.12 5,848,168.12
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
279,976,812.48
97,225,243.82 377,202,056.30
其中： 1. 基 金申 购款 584,249,273.37
204,208,945.02 788,458,218.39
2. 基 金 赎 回
款
-304,272,460.89
-106,983,701.20 -411,256,162.09
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
-
-
-
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
505,325,027.25 179,343,933.36 684,668,960.61
注：本 基金 转型 起始 日为 2016 年 2 月 5 日。 上年 度 可比期 间为 2016 年 2 月 5 日至 2016 年 6 月
30 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 22 页 共 58 页
______ 成善 栋______
______覃波______
____ 孙 红辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
根据 《长 信利 众分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同 》 的 约定 ， 基 金合 同生 效后3 年期 届满 （2016
年2 月4 日 ） ， 无需 召开 基 金份额 持有 人大 会， 长信 利众分 级债 券型 证券 投资 基金自 动转 换为 上市
开放式 基金 （LOF ） ， 基 金 名称变 更为 “长 信利 众债 券型证 券投 资基 金 （LOF ） ”， 相 关转 换事 宜已
于2016 年2 月5 日 办理 完 毕。
经深圳 证券 交易 所( 以下 简 称 “深 交所 ”) 深证 上【2016 】114 号 审核 同意 ，长 信利众 （LOF ）
160,084,823.00 份 基金 份 额于 2016 年3 月 16 日在 深交所 挂牌 上市 交易 。
基金管 理人 决定 自2016 年6 月24 日起 对长 信利 众 债券型 证券 投资 基金 （LOF ） 进行份 额分 类，
原有基 金份 额 为 C 类 份额 ，增 设 A 类 份额 ，具 体事 宜可详 见基 金管 理人 于 2016 年 6 月 21 日 发布
的 《 长信 基金 管理 有限 责 任公司 关于 调整 长信 利众 债券型 证券 投资 基金 （LOF ） 份 额分 类及 相关 事
项的公 告》 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信利 众分 级债 券 型证券 投资 基金
基金合 同 》 和 《 长信 利众 债券型 证券 投资 基金 （LOF) （ 原长 信利 众分 级债 券型 证券投 资基 金转 型）
招募说明书( 更新)》的 有 关规定，本 基金投资 于具 有良好流动 性的金融 工具 ，包括国内 依法发 行
上市的股 票( 含中小板 、创 业板及其他 经中国证 监会 核准上市的 股票)、债 券、 货币市场工 具、权
证、 资 产支 持证 券以 及法 律、 法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具(但 须符 合中 国证 监
会的相 关规 定)。 本基 金主 要投资 于国 内依 法发 行上 市的国 债、 金 融债、 公司 债 、 企业债、 次级 债、
短期融资券、 政府机构 债 、央行票据、 银行同业 存 款、回购、可 转债、可 分 离债、资产 证券化产
品等固定收益 类金融工 具 。本基金不直 接从二级 市 场买入股票、 权证等权 益 类资产，但 可以参与
一级市场新股 申购或增 发 新股，并可持 有因可转 债 转股所形成的 股票、因 所 持股票所派 发的权证
及因投 资可分 离债券而 产 生的权证等非 固定收益 类 品种。本基金 投资组合 比 例为：投资 于固定收
益类资 产的 比例 不低 于基 金资产 的 80% ， 投资 于非 固定收 益类 资产 的比 例不 高于基 金资 产 的 20% ，
持有现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的5%。 如出 现法律 法规 或监 管 机
构以后 允许 基金 投资 的其 他品种 ，基 金管 理人 在履 行适当 程序 后， 可以 将其 纳入投 资范 围。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 （全 价） 指数 。
根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 ， 报 中长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 23 页 共 58 页
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照中 华人民 共和 国财 政 部(以 下 简称 “ 财政 部”)于 2006 年 2 月 15 日颁
布的《 企业 会计 准则-基 本 准则》 和 38 项 具体 会计 准 则、其 后颁 布的 企业 会计 准则应 用指 南、 企
业会计准则解 释以及其 他 相关规定(以下 合称 “企 业 会计准则 ”) 的要求编 制， 同时亦按照 中国证
监会公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 以及 中
国证券 投资 基金 业协 会 于2012 年11 月 16 日 颁布 的 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合财政部颁 布的企业会计 准则的要求 ，真实、完整 地反映了本 基金 2017 年 6
月30 日的 财务 状况 、2017 年 1 月1 日至2017 年6 月 30 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 期间 未发 生重 大会计 差错 更正 。
6.4.5 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证
券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上
市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《财政部 国家 税务
总局 证监会关 于上市公司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2005]103 号
文《关于股权 分置试点 改 革有关税收政 策问题 的 通 知》 、 上证交字[2008]16 号《关于做好 调整证
券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券 交
易所关于做好 证券交易 印 花税征收方式 调整工作 的 通知 》 、财税 [2008]1 号 文《财政部、 国家税长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 24 页 共 58 页
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2016]36 号文 《财政部 、 国家税务总局 关于
全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财 税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房 地产 开发 、 教
育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财税[2017]2 号 文 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补 充
通 知 》 、 财 税[2017]56 号文《税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2015] 125
号文《关于内 地与香港 基 金互认有关税 收政策的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ，本基金
适用的 主要 税项 列示 如下 ：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
(c) 自2016 年5 月1 日起 ， 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 （以 下 称营改 增 ） 试 点，
建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服务 业等全部 营 业税纳 税人, 纳入试点 范 围，由缴纳 营业税改
为缴纳增值税 。证券投 资 基金（封闭式 证券投资 基 金，开放式证 券投资基 金 ）管理人运 用基金买
卖股票 、 债券 收入 免征 增 值税 。 对香 港市 场投 资者 （包 括单 位和 个人 ） 通过 基金互 认买 卖内 地基
金份额 免征 增值 税 。 自2018 年 1 月 1 日起 ， 资管 产品 管理人 （ 以下 称管 理人 ） 运营资 管产 品过 程
中发生的增值 税应税行 为 （以下称资管 产品运营 业 务） ，暂适用简 易计税方 法 ，按照 3% 的 征收率
缴纳增 值税 。
(d) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自2013 年1 月1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利
收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 ：持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9
月7 日 期间 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ， 股 权 登记日 在 2015 年 9 月 8 日 及以后 的， 暂免 征
收个人 所得 税。
(f) 关于香港 市场投资 者通 过基金互认买 卖内地基 金 份额的所得税 问题： 对 香 港市场投资 者
（包括 企业 和个 人 ） 通 过 基金互 认买 卖内 地基 金份 额取得 的转 让差 价所 得 ， 暂 免征 收所 得税 。 对
香港市场投资 者（包括 企 业和个人）通 过基金互 认 从内地基金分 配取得的 收 益，由内地 上市公司
向该内 地基 金分 配股 息红 利时, 对香 港市 场投 资者 按 照10% 的税 率代 扣所 得税 ； 或发行 债券 的企 业
向该内 地基 金分 配利 息时, 对香 港市 场投 资者 按照7% 的税 率代 扣所 得税 ， 并 由 内地上 市公 司或 发
行债券的企业向其 主管税 务机关办理扣 缴 申报 。 该内 地 基 金 向 投 资 者分 配 收益 时, 不 再 扣 缴 所得长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 25 页 共 58 页
税。 内地 基金 管理 人应 当 向相关 证券 登记 结算 机构 提供内 地基 金的 香港 市场 投资者 的相 关信 息 。
(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 ， 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业
所得税 。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 6,305,997.47
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 6,305,997.47
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 160,883,149.79 159,517,796.62 -1,365,353.17
银行间 市场 1,473,102,947.15 1,451,859,320.00 -21,243,627.15
合计 1,633,986,096.94 1,611,377,116.62 -22,608,980.32
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,633,986,096.94 1,611,377,116.62 -22,608,980.32
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 7,840.91
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 7.80
应收债 券利 息 36,305,805.66
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 1.80
合计 36,313,656.17
注：其 他为 应收 保证 金的 利息。
6.4.6.6 其 他资 产
注：本 报告 期末 本基 金未 持有其 他资 产。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 43,955.57
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 43,955.57
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 - 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 27 页 共 58 页
预提费 用 251,937.29
合计 251,937.29
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
长信利 众债 券（LOF ）A
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 308,722,932.48 230,659,884.74
本期申 购 65,406,124.71 48,871,663.11
本期赎 回( 以"-" 号填列) -96,760,013.22 -72,289,935.65
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 277,369,043.97 207,241,612.20
金额单 位： 人民 币元
长信利 众债 券（LOF ）C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,346,843,173.13 1,006,228,610.65
本期申 购 14,100,779.72 10,534,624.02
本期赎 回( 以"-" 号填列) -57,268,286.30 -42,784,191.81
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,303,675,666.55 973,979,042.86
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额 。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
长信利 众债 券（LOF ）A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 8,013,460.32 -1,330,523.59 6,682,936.73
本期利 润 3,902,209.09 -1,451,703.47 2,450,505.62
本 期 基 金 份 额 交 易 -878,797.79 218,967.34 -659,830.45 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 28 页 共 58 页
产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款 2,524,959.78 -1,288,315.73 1,236,644.05
基金赎 回款 -3,403,757.57 1,507,283.07 -1,896,474.50
本期已 分配 利润 - - -
本期末 11,036,871.62 -2,563,259.72 8,473,611.90
单位： 人民 币元
长信利 众债 券（LOF ）C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 30,475,807.91 59,287,248.21 89,763,056.12
本期利 润 17,216,963.55 -6,737,917.89 10,479,045.66
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,077,797.67 -1,967,388.53 -3,045,186.20
其中： 基金 申购 款 451,934.71 531,861.61 983,796.32
基金赎 回款 -1,529,732.38 -2,499,250.14 -4,028,982.52
本期已 分配 利润 - - -
本期末 46,614,973.79 50,581,941.79 97,196,915.58
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 152,979.49
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 3,360.22
结算备 付金 利息 收入 1,987.67
其他 -
合计 158,327.38
注： “ 其他 存款 利息 收入 ” 项为存 出保 证金 利息 和申 购款利 息之 和 。
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 本报 告期 内无 股票投 资收 益。
6.4.6.13 债 券投 资收 益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益—— 买 卖 债券 （ 、债 转 股及 债券 到 期兑
付）差 价收 入
-14,961,173.89 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 29 页 共 58 页
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -14,961,173.89
6.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
1,220,716,017.30
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
1,218,195,802.67
减：应 收利 息总 额 17,481,388.52
买卖债 券差 价收 入 -14,961,173.89
6.4.6.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 内无 债券投 资赎 回差 价收 入。
6.4.6.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 内无 债券投 资申 购差 价收 入。
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基 金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.6.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 ，无 股利 收益 。 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 30 页 共 58 页
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -8,189,621.36
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -8,189,621.36
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -8,189,621.36
6.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 29,438.64
合计 29,438.64
注：本 基金 赎回 费（ 转换 费中赎 回费 部分 ）归 入基 金财产 的比 例不 得低 于赎 回费总 额 的 25% 。
6.4.6.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 1,379.50
银行间 市场 交易 费用 16,410.00
合计 17,789.50
6.4.6.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 128,931.73
帐户维 护费 9,000.00
账户维 护费_ 上 清所 9,000.00
上市费 29,752.78
其他费 用 18,667.04 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 31 页 共 58 页
合计 225,104.33
注：其 他费 用含 银行 划汇 费。
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
注：截 至本 财务 报告 批准 报出日 ，本 基金 未发 生需 要披露 的或 有事 项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
注：截 至本 财务 报告 批准 报出日 ，本 基金 未发 生需 要披露 的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害 关 系的关 联方 发生变 化的 情况
经长信基金管 理有限责 任 公司股东会审 议通过， 新 增上海彤胜投 资管理中 心 （有限合伙） 和
上海彤骏投资 管理中心 （ 有限合伙）为 基金管理 人 的股东，基金 管理人已 履 行相关程序 办理完成
股东变 更事 项的 工商 变更 登记并 向监 管机 构备 案， 并 已于 2017 年2 月8 日就 上 述股东 变更 事项 进
行公告 。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 （ 以下 简称 “浦 发 银行 ” ） 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 长江 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易 。
6.4.9.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年2月5 日( 基金 转型 起 始 日) 至
2016 年6月30 日 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 32 页 共 58 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
长江证 券 109,646,114.87 85.23% 631,356,585.06 91.95%
注：本 基金 转型 起始 日为 2016 年 2 月 5 日。 上年 度 可比期 间为 2016 年 2 月 5 日至 2016 年 6 月
30 日。
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年2月5 日( 基金 转型 起 始 日) 至
2016 年6月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
长江证 券 33,000,000.00 44.90% 1,022,000,000.00 99.51%
注：本 基金 转型 起始 日为 2016 年 2 月 5 日。 上年 度 可比期 间为 2016 年 2 月 5 日至 2016 年 6 月
30 日。
6.4.9.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易 。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金 。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 2 月 5 日(基金 转 型起始 日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,491,601.70 1,910,656.82
其中： 支付 销售 机 构 的客
户维护 费
26,062.08 159,258.52
注：支付基金 管理人长 信 基金管理有限 责任公司 的 基金管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.70%
的年费 率确 认， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。
计算公 式为 ：日 基金 管理 费=前 一日 基金 资产 净值 × 0.70%/ 当年 天数 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 33 页 共 58 页
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 2 月 5 日(基金 转 型起始 日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,283,314.81 545,901.98
注： 支 付基 金托 管人 上海 浦东发 展银 行的 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净 值0.20% 的年 费率 确认，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
计算公 式为 ：日 基金 托管 费=前 一日 基金 资产 净值 × 0.20%/ 当年 天数
6.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长信利 众债 券
（LOF ）A
长信利 众债 券 （LOF ）
C
合计
上海浦东发展银行股份
有限公 司
- 23,649.17 23,649.17
长信基金管理有限责任
公司
- 1,484,115.55 1,484,115.55
长江证 券股 份有 限公 司 - 39,853.27 39,853.27
合计 - 1,547,617.99 1,547,617.99
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年2 月5 日(基金 转 型起始 日) 至 2016 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长 信 利 众 债 券
（LOF ）A
长信利 众债 券 （LOF ）
C
合计
上海浦东发展银行股份
有限公 司
- 96.80 96.80
长信基金管理有限责任
公司
- 502.78 502.78
长江证 券股 份 有 限公 司 - 202.27 202.27
合计 - 801.85 801.85
注：本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为0.35% 。
C 类基金份额 的基金销售 服务费按前一 日的基金资 产净值的 0.35% 年 费率逐 日计提，按月 支
付。
计算公 式为 ：日 基金 销售 服务费=前 一日 基金 资产 净 值 ×0. 35%/ 当年 天数 。 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 34 页 共 58 页
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 在本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未与 关联 方通 过银 行间 同业市 场进 行债 券( 含 回购) 交
易。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日
长信利 众债 券（LOF ）A 长信利 众债 券（LOF ）C
期初持 有的 基金 份额 - 7,088,523.19
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 7,088,523.19
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.45%
项目
上年度 可比 期间
2016 年 2 月 5 日(基金 转 型起始 日) 至2016 年6 月30 日
长信利 众债 券（LOF ）A 长信利 众债 券（LOF ）C
期初持 有的 基金 份额 - 27,088,523.19
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - 20,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 - 7,088,523.19
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 1.05%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金招 募说 明书 公布 的费 率执行 。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关 联 方未 投资 本基 金。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 2 月 5 日(基金 转 型起始 日) 至
2016 年6 月30 日 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 35 页 共 58 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 6,305,997.47 152,979.49 13,059,910.13 225,622.09
注：本基金未 通过“浦 发 银行基金托管 结算资金 专 用存款账户” 转存于中 国 证券登记结 算有限责
任公司 的结 算备 付金 。(2016 年 12 月31 日的 相关 余 额为人 民 币 2,238,425.67 元)。
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券 。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：上 述关 联交 易均 根据 正常的 商业 交易 条件 进行 ，并以 一般 交易 价格 为定 价基础 。
6.4.10 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.11 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 因认购 新发/增 发证 券而 持 有流通 受限 的证 券。
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌 等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额344,776,522.83 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张 ） 期末估 值总 额
1580329 15 沣 东债
2017 年 7 月 3
日
96.90 500,000 48,450,000.00
1680290
16 安 顺国
资债
2017 年 7 月 3
日
95.46 300,000 28,638,000.00
1680388
16 汝 州鑫
源债
2017 年 7 月 3
日
93.71 500,000 46,855,000.00
1780047
17 长 葛金
财债
2017 年 7 月 3
日
100.36 89,000 8,932,040.00
011754040 17 鲁 晨鸣 2017 年 7 月 4 100.29 300,000 30,087,000.00 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 36 页 共 58 页
SCP003 日
1380279 13 平 凉债
2017 年 7 月 5
日
83.28 200,000 16,656,000.00
1380288
13 汇 丰投
资债
2017 年 7 月 5
日
83.03 300,000 24,909,000.00
1480032
13 黔 凯里
城投 债02
2017 年 7 月 5
日
83.82 63,000 5,280,660.00
1480084
14 眉 山资
产债
2017 年 7 月 5
日
84.64 500,000 42,320,000.00
1480404
14 孝 高创
债02
2017 年 7 月 7
日
103.94 200,000 20,788,000.00
1580025
15 宜 春创
投债
2017 年 7 月 7
日
102.39 200,000 20,478,000.00
170204 17 国开04
2017 年 7 月 7
日
99.57 100,000 9,957,000.00
170210 17 国开10
2017 年 7 月 7
日
98.75 39,000 3,851,250.00
170401 17 农发01
2017 年 7 月 7
日
99.62 500,000 49,810,000.00
合计
3,791,000 357,011,950.00
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金证 券交 易所债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证
券款余 额20,000,000.00 元，分 别 于 2017 年 7 月 3 日和 2017 年 7 月 5 日 到期 ，该类 交易 要求 本
基金在 回购 期内 持有 的证 券交易 所交 易的 债券 和/ 或 在新质 押式 回购 下转 入质 押库的 债券 ， 按 证券
交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的余 额。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常活 动中 面临 各种金 融工 具的 风险 ，主 要包括 ：
信用风 险
流动性 风险
市场风 险
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ；风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基 金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 37 页 共 58 页
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系的 建设，在 董 事会下设立风 险控制委 员 会，负责对公 司
经营管理和基 金业务运 作 的合法性、合 规性进行 全 面的检查和评 估等；在 管 理层层面设 立内部控
制委员会，主 要职责是 讨 论审议公司内 部控制制 度 及针对公司在 经营管理 和 投 资组合运 作中的风
险进行识别、 评估并研 究 制订有效的防 范措施； 在 业务操作层面 风险管理 职 责主要由监 察稽核部
负责协 调并 与各 部门 合作 完成运 作风 险管 理工 作， 量 化投资 部负 责进 行投 资风 险分析 与绩 效评 估。
监察稽 核部 向督 察长 负责 ，并向 总经 理汇 报日 常行 政事务 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、监 察稽核部 和 相关业务部门 构
成的风 险管 理架 构体 系。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款 存放在
本基金 的托 管行 上海 浦东 发展银 行 股 份有 限公 司， 与该银 行存 款相 关的 信用 风险不 重大 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券， 且
通过分散化投 资以分散 信 用风险。本基 金投资于 一 家公司发行的 证券市值 不 超过基金资 产净值的
10% ， 且本 基金 与由 本基 金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券， 不 得超 过该 证券
的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信 用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 10,020,000.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 89,854,000.00 49,974,000.00
合计 99,874,000.00 49,974,000.00
注： 未评 级债 券为 国债 、 央行票 据 、 政 策性 金融 债 、 同 业存 单及 超短 期融 资 券等无 信用 评级 债券 。
根据中 国人 民银 行2006 年3 月29 日发 布的 “银发[2006]95 号” 文 《中 国人 民银行 信用 评级长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 38 页 共 58 页
管理指 导意 见》 ，以 及 2006 年 11 月 21 日发 布的 《 信贷市 场和 银行 间债 券市 场信用 评级 规范 》等
文件的 有关 规定 ，短 期债 券信用 评级 等级 划分 为四 等六级 ，符 号表 示为 ：A-1 、A-2 、A-3 、B 、C、
D。其 中， 每一 个信 用等 级 可用 “ +” 、“- ”符 号进 行微调 ，表 示略 高或 略低 于本等 级。
级别设 置含 义
A-1 还 本付 息能 力最 强， 安全性 最高 。
A-2 还 本付 息能 力较 强， 安全性 较高 。
A-3 还 本付 息能 力一 般， 安全性 易受 不良 环境 变化 的影响 。
B 还本 付息 能力 较低 ，有 一定的 违约 风险 。
C 还本 付息 能力 很低 ，违 约风险 较高 。
D 不能 按期 还本 付息 。
6.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA 40,054,554.80 25,260,027.40
AAA 以下 1,372,698,561.82 1,033,356,438.44
未评级 98,750,000.00 0.00
合计 1,511,503,116.62 1,058,616,465.84
注： 未评 级债 券为 国债 、 央行票 据 、 政 策性 金 融 债 、 同 业存 单及 超短 期融 资 券等无 信用 评级 债券 。
根据中 国人 民银 行2006 年3 月29 日发 布的 “银发[2006]95 号” 文 《中 国人 民银行 信用 评级
管理指 导意 见》 ，以 及 2006 年 11 月 21 日发 布的 《 信贷市 场和 银行 间债 券市 场信用 评级 规范 》等
文件的 有关 规定 ， 中长 期 债券信 用等 级划 分成 三等 九级 ， 分 别 用AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC、
CC 和C 表 示， 其中 ， 除AAA 级、CCC 级( 含) 以下 等 级外 ， 每 一个 信用 等级 可 用 “+ ” 、 “- ”符号
进行微 调， 表示 略高 或略 低于本 等级 。
级别设 置含 义
AAA 偿 还债 务的 能力 极强 ，基本 不受 不 利 经济 环境 的影响 ，违 约风 险极 低。
AA 偿 还债 务的 能力 很强 ， 受不利 经济 环境 的影 响较 小，违 约风 险很 低。
A 偿还 债务 的能 力较 强， 较易受 不利 经济 环境 的影 响，违 约风 险较 低。
BBB 偿 还债 务的 能力 一般 ，受不 利经 济环 境影 响较 大，违 约风 险一 般。
BB 偿 还债 务的 能力 较弱 ， 受不利 经济 环境 影响 很大 ，有较 高违 约风 险。
B 偿还 债务 的能 力较 大地 依赖于 良好 的经 济环 境， 违约风 险很 高。
长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 39 页 共 58 页
CCC 偿 还债 务的 能力 极度 依赖于 良好 的经 济环 境， 违约风 险极 高。
CC 在 破产 重组 时可 获得 保 护较小 ，基 本不 能保 证偿 还债务 。
C 不能 偿还 债务 。
6.4.12.3 流动 性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 与可能遭受的 损失。本 基 金的流动性风 险
一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困难 或因投资 集 中而无法在 市场出现
剧烈波动的情 况下以合 理 的价格变现， 另一方面 来 自于基金份额 持有人可 随 时要求赎回 其持有的
基金份 额。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资
交易的不活跃 品种来实 现 。本基金所持 大部分证 券 在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行 间同业市
场交易 ， 除 附注6.4.11 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外 ， 其余 金融
资产均能及时 变现。此 外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 融入短期 资 金应对流动 性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券资 产的 公允 价值 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
本基金的基金 管理人每 日 预测本基金的 流动性需 求 ，并同时通过 专设的量 化 投资 部设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
本基金所持有 的全部金 融 负债无固定到 期日或合 约 约定到期日均 为一个月 以 内且不计息， 可
赎回基金份 额净值(所 有者 权益)无固定 到期日且 不计 息，因此账 面余额即 为未 折现的合约 到期现
金流量 。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。本基金 的
生息资产主要 为银行存 款 、结算备付金 及存出 保 证 金等。本基金 管理人通 过 专设的量化 投资部对
本基金 面临 的利 率敏 感性 缺口进 行监 控 。 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 40 页 共 58 页
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30
日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
6,305,997.47 - - - - 6,305,997.47
存出保 证金
21,515.69 - - - - 21,515.69
交易性 金融 资
产
30,087,000.00 126,817,745.42 997,941,371.20 456,531,000.00 - 1,611,377,116.62
应收利 息
- - - - 36,313,656.17 36,313,656.17
应收申 购款
- - - - 712,553.18 712,553.18
其他资 产
- - - - - -
资产总 计 36,414,513.16 126,817,745.42 997,941,371.20 456,531,000.00 37,026,209.35 1,654,730,839.13
负债
卖出回 购金 融
资产款
364,776,522.83 - - - - 364,776,522.83
应付赎 回款 - - - - 51,237.78 51,237.78
应付管 理人 报
酬
- - - - 711,313.09 711,313.09
应付托 管费 - - - - 203,232.33 203,232.33
应付销 售服 务
费
- - - - 302,088.73 302,088.73
应付交 易费 用 - - - - 43,955.57 43,955.57
应付利 息 - - - - 114,667.67 114,667.67
应交税 费 - - - - 1,384,701.30 1,384,701.30
其他负 债 - - - - 251,937.29 251,937.29
负债总 计 364,776,522.83 - - - 3,063,133.76 367,839,656.59
利率敏 感度 缺
口
-328,362,009.67 126,817,745.42 997,941,371.20 456,531,000.00 33,963,075.59 1,286,891,182.54
上年度 末
2016 年12 月31
日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 19,265,763.66 - - - - 19,265,763.66
结算备 付金 2,238,425.67 - - - - 2,238,425.67
存出保 证金 58,161.15 - - - - 58,161.15
交易性 金融 资
产
50,109,027.40 6,973,400.00 774,782,304.10 276,725,734.34 - 1,108,590,465.84
买入返 售金 融
资产
174,055,000.00 - - - - 174,055,000.00
应收利 息 - - - - 32,117,259.09 32,117,259.09 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 41 页 共 58 页
应收申 购款 - - - - 50,111.00 50,111.00
其他资 产 - - - - 981.08 981.08
资产总 计 245,726,377.88 6,973,400.00 774,782,304.10 276,725,734.34 32,168,351.17 1,336,376,167.49
负债
应付赎 回款 - - - - 15,308.53 15,308.53
应付管 理人 报
酬
- - - - 771,298.70 771,298.70
应付托 管费 - - - - 220,371.07 220,371.07
应付销 售服 务
费
- - - - 299,737.19 299,737.19
应付交 易费 用 - - - - 26,762.46 26,762.46
应交税 费 - - - - 1,384,701.30 1,384,701.30
其他负 债 - - - - 323,500.00 323,500.00
负债总 计 - - - - 3,041,679.25 3,041,679.25
利率敏 感度 缺
口
245,726,377.88 6,973,400.00 774,782,304.10 276,725,734.34 29,126,671.92 1,333,334,488.24
注：表中所示 为本基金 资 产及 交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到
期日孰 早者 进行 了分 类。
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 27 个
基点
10,613,785.35 6,610,188.57
市场利 率上 升 27 个
基点
-10,613,785.35 -6,610,188.57
6.4.12.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券以及
银行间同业市 场交易的 债 券，所面临的 最大其他 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价 值决定。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 ， 并且定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 42 页 共 58 页
量，包 括VaR (Value at Risk) 等指 标来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和控 制 。
于6 月30 日， 本基 金面 临 的其他 市场 价格 风险 列示 如下：
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,611,377,116.62 125.21 1,108,590,465.84 83.14
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,611,377,116.62 125.21 1,108,590,465.84 83.14
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注：本 基金 主要 投资 债券 等固定 收益 品种 ，因 此未 进行其 他价 格风 险的 敏感 性分析 。
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值计 量
(a) 公 允价 值计 量的 层次
下表列示了本 基金在每 个 资产负债表日 持续和非 持 续以公允价值 计量的资 产 和负债于本报 告
期末的公允价 值信息及 其 公允价值计量 的层次。 公 允价值计量结 果所属层 次 取决于对公 允价值计
量整体 而言 具有 重要 意义 的最低 层次 的输 入值 。三 个层次 输入 值的 定义 如下 ：
第一层 次输 入值 ：在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价；
第二层 次输 入值 ：除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察到 的输入 值；
第三层 次输 入值 ：相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 43 页 共 58 页
股票投 资 - - - -
债券投 资 - 1,611,377,116.62 - 1,611,377,116.62
合计 - 1,611,377,116.62 - 1,611,377,116.62
2017 年上 半年 ， 本基 金上 述持续 以公 允价 值计 量的 资产和 负债 金融 工具 的第 一层次 与第 二 层
次之间 没有 发生 重大 转换 。本基 金是 在发 生转 换 当 年的报 告期 末确 认各 层次 之间的 转换 。
(b) 第 二层 次的 公允 价值 计 量
对于本基金投 资的证券 交 易所上市的证 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃（包括涨跌 停
时的交 易不 活跃 ） 、 或属 于 限售期 间等 情况 时 ， 本 基 金将相 应进 行估 值方 法的 变更 。 根 据估 值方 法
的变更，本基 金综合考 虑 估值调整中采 用的可观 察 与不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关证 券公 允价 值的 层次。
2017 年上 半年 ， 本基 金上 述持续 和非 持续 第二 层次 公允价 值计 量所 使用 的估 值技术 并未 发 生
该变更 。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年6 月30 日， 本 基金无 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融工 具。
(2) 其 他金 融工 具的 公允 价 值 (年 末非 以公 允价 值计 量的项 目)
其他金融工具 主要包括 买 入返售金融资 产 、应收 款 项和其他金融 负债，其 账 面价值与公允 价
值之间 无重 大差 异。 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 44 页 共 58 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,611,377,116.62 97.38
其中： 债券 1,611,377,116.62 97.38
资产 支持 证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,305,997.47 0.38
7 其他各 项资 产 37,047,725.04 2.24
8 合计 1,654,730,839.13 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 买入股 票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 卖出股 票。 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 45 页 共 58 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 158,517,000.00 12.32
其中： 政策 性金 融债 158,517,000.00 12.32
4 企业债 券 1,334,841,561.82 103.73
5 企业短 期融 资券 40,107,000.00 3.12
6 中期票 据 77,789,000.00 6.04
7 可转债 （可 交换 债） 122,554.80 0.01
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,611,377,116.62 125.21
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170210 17 国开 10 1,000,000 98,750,000.00 7.67
2 1580025 15 宜 春创 投债 500,000 51,195,000.00 3.98
3 1380388 13 河 池债 600,000 50,832,000.00 3.95
4 170401 17 农发 01 500,000 49,810,000.00 3.87
5 1580329 15 沣 东债 500,000 48,450,000.00 3.76
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 46 页 共 58 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有估 值期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有估 值期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查或
在 报告 编制日 前一 年内受 到 公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ，不 存在超 出基 金合同 规定 备选股 票库
的 情形 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 21,515.69
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 36,313,656.17
5 应收申 购款 712,553.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 47 页 共 58 页
9 合计 37,047,725.04
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 122,554.80 0.01
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级
别
持有
人户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
长 信 利
众 债 券
（LOF ） A
33 8,405,122.54 277,137,311.05 99.92% 231,732.92 0.08%
长 信 利
众 债 券
（LOF ） C
652 1,999,502.56 1,276,699,858.60 97.93% 26,975,807.95 2.07%
合计 685 2,308,094.47 1,553,837,169.65 98.28% 27,207,540.87 1.72%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
长信利 众债 券（LOF ）C
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 陈黎 3,218,903.00 33.84%
2 黄春刚 3,083,023.00 32.41%
3 谭灿明 600,414.00 6.31%
4 李新龙 488,890.00 5.14%
5 张竹敏 296,560.00 3.12%
6 刘燕新 281,437.00 2.96%
7 王治中 243,902.00 2.56%
8 王治中 199,922.00 2.10%
9 曾义宁 135,437.00 1.42%
10
太平养 老金 溢丰 债券 型养 老金产 品－
中国工 商银 行股 份有 限公 司
135,437.00 1.42%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
长信利 众债 券（LOF ）A 0.00 0.00%
长信利 众债 券（LOF ）C 0.00 0.00% 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 49 页 共 58 页
合计 0.00 0.00%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万
份）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
长信利 众债 券（LOF ）A 0
长信利 众债 券（LOF ）C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
长信利 众债 券（LOF ）A 0
长信利 众债 券（LOF ）C 0
合计 0
长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 50 页 共 58 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 长信利 众债 券 （LOF ）A 长信利 众债 券 （LOF ）C
基金 转 型起 始日（2016 年 2 月 5 日） 基金 份
额总额
- 301,618,736.19
本报告 期期 初基 金份 额总 额 308,722,932.48 1,346,843,173.13
本报告 期基 金总 申购 份额 65,406,124.71 14,100,779.72
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 96,760,013.22 57,268,286.30
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 277,369,043.97 1,303,675,666.55
长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 51 页 共 58 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人的 重大 人事变 动
本报告 期基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。
10.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员没 有受 稽查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 2 - - - - - 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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西藏同 信证
券
1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
第一创 业 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
中投证 券退
租
1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
申银万 国证
券（已 退租
2 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
中国国 际金
融退租
1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
东方证 券 3 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
日信证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
招商证 券 2 - - - - -
德邦证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证 券 109,646,114.87 85.23% 33,000,000.00 44.90% - - 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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西 藏 同 信 证
券
- - - - - -
东北证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
第一创 业 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
中 投 证 券 退
租
- - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
申 银 万 国 证
券（已 退租
- - - - - -
银河证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
湘财证 券 - - - - - -
中 国 国 际 金
融退租
- - - - - -
光大证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
日信证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
德邦证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交 易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金退 租中 金公司 交易 单 元1 个。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998 】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007 】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1） 选择 标准 ： 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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1 ）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
2 ）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
3 ）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
4 ）券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 开放 式
证券投 资基 金参 加蚂 蚁 （ 杭州） 基金 销售 有限
公司认 购 、 申 购 （ 含定 期 定额投 资申 购 ） 费率
优惠的 公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年1 月12 日
2
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基
金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年1 月13 日
3
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基
金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年1 月14 日
4
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基
金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年1 月17 日
5
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金 所
持证券 调整 估值 价的 公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年1 月17 日
6
长信利 众债 券型 证券 投资 基金(LOF)2016 年第
4 季度 报告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年1 月21 日
7
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 股东 及股 东
出资比 例变 更的 公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年 2 月 8 日
8
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 旗下 部
分开放 式基 金参 加 “ 长金 通 ”网 上直 销平 台
及直销 柜台 基金 转换 业务 的公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 证 券日
报、公 司网 站
2017 年2 月18 日
9
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开
放式基 金参 加交 通银 行股 份有限 公司 手机 银
行基金 申购 （含 定期 定额 投资申 购） 费率 优惠
活动的 公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年2 月23 日 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 55 页 共 58 页
10
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开
放式基 金参 加宜 信普 泽投 资顾问 （北 京） 有 限
公司基 金认 购、 申购 （含 定期定 额投 资申 购 ）
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年3 月10 日
11
长信利 众债 券型 证券 投资 基金（LOF ）更 新的
招募说 明书 （2017 年第 【1】号 ）及 摘要 （仅
摘要见 报）
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年3 月20 日
12
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 上海 华
夏财富 投资 管理 有限 公司 为旗下 部分 开放 式
基金代 销机 构的 公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年3 月22 日
13
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基
金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年3 月22 日
14
长信利 众债 券型 证券 投资 基金(LOF) 2016 年年
度报告 及摘 要（ 仅摘 要见 报）
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年3 月27 日
15
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基
金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年 4 月 1 日
16
长信利 众债 券型 证券 投资 基金(LOF)2017 年第
1 季度 报告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年4 月22 日
17
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开
放式基 金参 加交 通银 行股 份有限 公司 手机 银
行基金 申购 （含 定期 定额 投资申 购） 费率 优惠
活动的 公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年4 月22 日
18
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开
放式证 券投 资基 金参 加平 安银行 股份 有限 公
司申购(含 定期 定额 投资 申 购)费 率优 惠活 动
的公告
上证报 、中 证报 、
公司网 站
2017 年 5 月 4 日
19
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基
金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年5 月12 日
20
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基
金所持 停牌 股票 估值 方法 的提示 性公 告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年5 月24 日
21
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开
放式基 金参 加中 泰证 券股 份有限 公司 申购 （ 含
定投申 购） 费率 优惠 活动 的公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年5 月26 日
22
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 利众 债
券型证 券投 资基 金（LOF ） 暂停大 额申 购（ 含
转换转 入、 定期 定额 投资 ）业务 的公 告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
站
2017 年6 月21 日
23
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开
放式基 金参 加交 通银 行股 份有限 公司 手机 银
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 公 司网
2017 年6 月30 日 长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
第 56 页 共 58 页
行基金 申购 （含 定期 定额 投资申 购） 费率 优惠
活动的 公告
站
长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年1 月
1 日至2017
年 6 月 30
日
1,219,512,195.12 0.00 0.00 1,219,512,195.12 77.13%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
1 、基金净 值大幅 波动的 风险
单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者连 续 大量 赎回 ， 可能 会 影响 基 金投 资的 持续性 和 稳定 性 ，增 加
变现成本 。同时 ，按照 净 值计算尾 差处理 规则可 能 引起基金 份额净 值异常 上 涨或下跌 。
2 、赎回申 请延期 办理的 风险
单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者大 额 赎回 后可 能 触发 本 基金 巨 额赎 回条 件，导 致 同期 中 小投 资
者小额 赎 回面临 部分延 期 办理的情 况。
3 、基金投 资策略 难以实 现的风险
单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者大 额 赎回 后， 可 能引 起 基金 资 产总 净值 显著降 低 ，从 而 使基 金
在投资时 受到限 制，导 致 基金投资 策略难 以实现 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 本报 告期 未发 生影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。
长信利众债券(LOF)2017 年半 年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、 《长 信利 众分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《长信利众债 券型证券 投资基金（LOF ） （原长 信 利众分级债券 型证券投 资 基金）的招募 说
明书》 ；
4 、 《长 信利 众分 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
12.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 8 月 24 日
