德邦纯债18 个 月 定 期开 放 债 券 型证 券 投 资
基金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月24 日 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年08 月23 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年06 月30 日 止。 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 19
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期 货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 49
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 56
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 56
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 56 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债券型 证券 投资 基金
基金简 称 德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债券
基金主 代码 001652
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年12 月9 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,927,628.25 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ：
德邦纯 债 18 个 月定 期开
放债 券 A
德邦纯 债 18 个 月定 期开
放债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001652 001653
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,445,465.22 份 482,163.03 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的前 提下 ， 追 求超 过当 期业 绩 比较基 准的 投资 收益 ， 力 争
基金资 产的 长期 、稳 健、 持续增 值。
投资策 略
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。 封 闭期投 资策 略主 要是 ： 资 产
配置策 略、 利率 预期 策略 、 信用 债券 投资 策略、 收 益率利 差策 略、 属类 配置 策
略、 个券 选择 策略 、 资 产 支持证 券的 投资 策略 以及 中小企 业私 募债 券投 资 策 略
等。 开 放期 投资 策略 为： 开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投
资人安 排投 资 ， 在 遵守 本 基金有 关投 资限 制与 投资 比例的 前提 下 ， 将 主要 投 资
于高流 动性 的投 资品 种， 防范流 动性 风险 ，满 足开 放期流 动性 的需 求。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）×150%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基 金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李定荣 罗菲菲
联系电 话 021-26010999 010-58560666
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4008217788 95568 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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传真 021-26010808 010-58560798
注册地 址
上海市 虹口 区吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦 35 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
办公地 址
上海市 虹口 区吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦 35 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
邮政编 码 200080 100031
法定代 表人 姚文平 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《 上海 证券报 》 、 《证 券时 报》 、
《证券 日报 》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.dbfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 德邦基 金管 理有 限公 司
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国
际大 厦 35 层
会计师 事务 所
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
上海市 浦东 新区 世纪 大 道100 号上
海环球 金融 中 心 50 楼
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债券A 德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债
券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 -8,841,092.80 -3,851,460.69
本期利 润 194,914.81 -265,201.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0005 -0.0016
本期加 权平 均净 值利 润率 0.05% -0.16%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.58% 0.37%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 23,410.34 4,595.39
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0162 0.0095
期末基 金资 产净 值 1,468,894.91 486,758.42
期末基 金份 额净 值 1.0162 1.0095
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 0.24% -0.38%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
德 邦纯 债 18 个 月定 期 开放债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.25% 0.03% 0.19% 0.01% 0.06% 0.02%
过去三 个月 0.19% 0.04% 0.57% 0.01% -0.38% 0.03%
过去六 个月 0.58% 0.05% 1.12% 0.01% -0.54% 0.04% 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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过去一 年 -0.79% 0.10% 2.31% 0.01% -3.10% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
0.24% 0.10% 3.42% 0.01% -3.18% 0.09%
德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.20% 0.03% 0.19% 0.01% 0.01% 0.02%
过去三 个月 0.06% 0.04% 0.57% 0.01% -0.51% 0.03%
过去六 个月 0.37% 0.05% 1.12% 0.01% -0.75% 0.04%
过去一 年 -1.21% 0.10% 2.31% 0.01% -3.52% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
-0.38% 0.10% 3.37% 0.01% -3.75% 0.09%
注：本 基金 管理 人 于 2017 年 6 月 19 日 在中 国证 监会 指定媒 体及 基金 管理 人网 站刊登 了《 德邦 纯
债 18 个月 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 终止及 基金 财产 清算 的公 告》 ， 自 2017 年 6 月
16 日 起， 本 基金 进入 清算 程序。 本基 金业 绩比 较基 准为一 年期 银行 定期 存款 利率 （ 税后 ） ×1 50% 。
计算区 间的 截止 日 为 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月15 日。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年 12 月 9 日， 基金合 同生 效日 至报 告期 期末， 本基 金运 作 时
间已满 一年 。本 基金 的建 仓期 为 6 个 月， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同 规
定。本 基金 管理 人 于 2017 年 6 月 19 日 在中 国证 监会 指定媒 体及 基金 管理 人网 站刊登 了《 德邦 纯
债 18 个月 定期 开放 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同终 止及基 金财 产清 算的 公告 》 ，自 2017 年 6 月
16 日 起， 本基 金进 入清 算 程序。 图示 日期 为 2015 年12 月9 日至2017 年 6 月 15 日。
德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 2 亿元人 民币 。公 司以 修身 、齐家 、立 业、 助天 下为 己任， 秉持 长期 的 价
值投资 理念 ，坚 守严 谨的 风险控 制底 线， 致力 于增 加客户 财富 ，为 客户 提供 卓越的 理财 服务 。
截止 2017 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管理 二十 四只开 放式 基金 ：德 邦多 元回报 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 、德 邦如意 货币 市场 基金 、德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、 德邦 景颐债 券型 证券 投资 基金 、德邦 德 焕 9 个月定
期开放债券型 证券投资 基 金、德邦德景 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 德邦现金宝 交易型货
币市场基金、 德邦锐璟 债 券型证券投资 基金、德 邦 增利货币市场 基金、德 邦 优化灵活配 置混合型
证券投资基金 、德邦德 信 中证中高收益 企债指数 证 券投资基金（LOF ） 、德 邦 德利货币市 场基金、
德邦大健康灵 活配置混 合 型证券投资基 金、德邦 福 鑫灵活配置混 合型证券 投 资基金、德 邦鑫星价
值灵活配置混 合型证券 投 资基金、德邦 鑫星稳健 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、德邦新 添利债券
型证券投资基 金、德邦 新 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、德 邦锐乾债 券 型证券投资 基金、德
邦群利 债券型 证券投资 基 金、德邦稳盈 增长灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 德邦量化优 选股票型
证券投 资基 金（LOF ）和 德 邦锐祺 债券 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩庭博
本基金
的基金
经理、 德
邦鑫星
稳健灵
活配置
混合型
证券投
资基金 、
德邦纯
2016 年 1 月 29
日
- 10 年
硕士， 2008 年9 月至 2009
年 8 月在 中国 建设 银行 天
津 分 行金 融 市场 部担 任助
理,2010 年 10 月至 2012
年 5 月在 东方 汇理 银行 固
定 收 益 市 场 部 担 任 交 易
员，2012 年 5 月至 2015
年 9 月在 首都 银行 资金 部
担任交 易员 。2015 年 9 月
加 入 德邦 基 金管 理有 限公德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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债 9 个
月定期
开放债
券型证
券投资
基金、 德
邦群利
债券型
证券投
资基金 、
德邦纯
债一年
定期开
放债券
型证券
投资基
金、 德 邦
德焕 9
个月定
期开放
债券型
证券投
资基金 、
德邦德
景一年
定期开
放债券
型证券
投资基
金、 德 邦
锐璟债
券型证
券投资
基金、 德
邦锐祺
债券型
证券投
资基金
的基金
经理。
司 担 任基 金 经理 助理 。现
任本公 司基 金经 理。
陈利
本基金
的基金
经理、 德
邦德信
2015 年 12 月 9
日
2017 年 1 月 13
日
5 年
硕 士 ，曾 在 德邦 证券 股份
有 限 公司 投 资研 究部 担任
助 理 研究 员 。曾 任本 公司
投 资 研究 部 研究 员、 基金德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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中证中
高收益
企债指
数分级
证券投
资基金 、
德邦德
利货币
市场基
金、 德 邦
如意货
币市场
基金、 德
邦纯债9
个月定
期开放
债券型
证券投
资基金 、
德邦现
金宝交
易型货
币市场
基金的
基金经
理。
经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同、 基金 招募 说明 书等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以取 信于 市场 、 取 信于 社 会投资 公众 为宗 旨，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本 报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的收益 率差异 进行了分析，并对 连续连 两个季度期间内、 不同时 间窗口下（日内、3
日内、5 日内 ）公司管 理 的不同投资组 合同向交 易 的交易价差进 行分析， 未 发现违反公 平交易制
度的异 常行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年以 来 ， 全 球经 济继 续维持 弱复 苏状 态 ， 美 元 在年初 表现 强劲 ， 全球 通 胀预期 回升 ， 随
后受制 于美 国经 济数 据的 反复， 在二 季度 ， 市 场对 美 元升值 预期 开始 谨慎 ， 美 债收益 率开 始下 行。
2017 年上 半年 中国 经济 表 现明显 强于 市场 预期 。 供 给侧改 革导 致上 游企 业盈 利明显 改善 ， 大 宗商
品价格 上行 ，PPI 由 负转 正，通 胀预 期升 温。 2017 年一 季度 债券 收益 率继 续上行 ，在 一季 度末 ，
配置压 力的 释放， 导致 收 益率出 现下 行，4 月份 由于 监管政 策继 续发 酵， 市 场 收益出 现大 幅上 行。
6 月初 ， 由 于央 行对 市场 资金面 呵护 有加 ， 银 行间 流动性 较为 宽松 ， 以 及 M2 数据新 低， 监管 对于
去杠杆 表示 取得 了阶 段性 进展， 债券 收益 率开 始下 降， 市 场走 出了 一波 较好 的行情 。 从 品种 来看 ，
城投债券是今 年以来资 本 利得最大的品 种。本基 金 上半年维持信 用债配置 ， 严格控制久 期，精选
个券， 力争 规避 信用 风险 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 德邦 纯 债 18 个 月定 期开 放债 券 A 基 金份额 净值 为 1.0162 元， 本报告 期基 金
份 额净值增长率为 0.58% ；截至本报告期末德邦纯债 18 个月定期开放债券 C 基金份额净值为德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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1.0095 元 ，本 报告 期基 金 份额净 值增 长率 为 0.37% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为 1.12% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从基本 面来 看 ， 今 年较 去年 出现了 一些 变化 ， 随着 外围 市场不 稳定 导致 政策 预期 波动较 大 ， 经
济数据和金融市场都波动 较大。大宗商品也开始逐 渐走出几年的漫漫熊市，CPI 低位震荡，PPI
表现强 劲 。 监 管政 策仍 将 是影响 市场 表现 的主 旋律 ， 但 由于M2 的 数据 以创 下 新低 ， 杠 杆的 增长 得
到了有效的控 制，未来 监 管的政策将更 多地结合 我 国自身的基本 面以及外 围 市场的变化 慢慢的落
地。同时，较 高的无风 险 利率在未来一 段时间仍 会 倒逼整个社会 融资的成 本 缓慢上行， 因此信用
风险仍 然需 要严 格控 制。
由于本基金已 终止并进 入 清算程序，基 金管理人 将 按法律法规与 基金合同 的 规定做好清算 分
配工作 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦
基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研
究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负
责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 ， 确保基 金估 值的 公允 、 合 理， 防 止估 值被 歪曲
进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基
金资产 在采用 新 投资策 略 和新品种时， 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ，并在不
适用的情况下 ，及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法，以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变
更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。
在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的
约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值
流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对本基金 的托管过 程 中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他
法律法规和基 金合同、 托 管协议的有关 规定，依 法 安全保管了基 金财产， 不 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金管 理
人德邦基金管 理有限公 司 在本基金的投 资运作方 面 进行了监督， 对基金资 产 净值计算、 基金份额
申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支等 方面进行 了 认真的 复核， 未发现基 金 管理人有损 害基金份
额持有人利益 的行为， 在 各重要方面的 运作严格 按 照基金合同的 规定进行 。 本报告期内 ，本基金
未进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
由本基金管理 人--德邦 基 金管理有限公 司编制， 并 经本托管人复 核审查的 本 半年度报告中 的
财务指 标、 净值 表现 、财 务会计 报告 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 和完 整。 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 德邦 纯 债 18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,950,468.24 6,325,514.12
结算备 付金
- 47,096.32
存出保 证金
18,792.93 2,278.35
交易性 金融 资产 6.4.7.2 - 602,651,300.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
- 602,651,300.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 46,000,189.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 1,034.37 10,313,916.99
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,970,295.54 665,340,294.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
- 394,621.71
应付托 管费
- 112,749.06
应付销 售服 务费
- 64,137.55
应付交 易费 用 6.4.7.7 5,342.21 7,582.40 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 9,300.00 580,000.00
负债合 计
14,642.21 1,159,090.72
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,927,628.25 664,986,133.00
未分配 利润 6.4.7.10 28,025.08 -804,928.94
所有者 权益 合计
1,955,653.33 664,181,204.06
负债和 所有 者权 益总 计
1,970,295.54 665,340,294.78
注：报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日 ，德 邦纯 债 18 个 月定期 开放 债 券 A 基金 份 额净 值 1.0162 元，
基金份 额总 额1445465.22 份； 德 邦纯 债 18 个 月定 期 开放债 券 C 基金 份额 净 值1.0095 元， 基金 份
额总 额482163.03 份 。德 邦纯 债 18 个月 定期 开放 债 券份额 总额 合计 为 1927628.25 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 德邦 纯 债 18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
3,234,260.85 12,574,641.53
1.利息 收入
10,972,085.02 14,271,618.93
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,180,162.65 249,325.11
债券利 息收 入
9,221,139.67 13,886,892.57
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
570,782.70 135,401.25
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-20,360,090.86 2,909,927.06
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -20,360,090.86 2,909,927.06
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
12,622,266.69 -4,606,904.46
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
- -
减： 二、费用
3,304,547.65 5,129,885.15
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,087,410.96 2,337,200.60
2．托 管费 6.4.10.2.2 596,403.13 667,771.64
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 339,146.55 380,634.52
4．交 易费 用 6.4.7.19 7,939.47 16,135.02
5．利 息支 出
94,857.54 1,443,839.79
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
94,857.54 1,443,839.79
6．其 他费 用 6.4.7.20 178,790.00 284,303.58
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-70,286.80 7,444,756.38
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-70,286.80 7,444,756.38
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 德邦 纯 债 18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
664,986,133.00 -804,928.94 664,181,204.06
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -70,286.80 -70,286.80
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-663,058,504.75 903,240.82 -662,155,263.93
其中：1.基 金申 购款 15,059.66 31.34 15,091.00
2. 基金 赎回 款 -663,073,564.41 903,209.48 -662,170,354.93
四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,927,628.25 28,025.08 1,955,653.33
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
664,986,133.00 603,026.12 665,589,159.12
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 7,825,390.90 7,825,390.90
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
664,986,133.00 8,428,417.02 673,414,550.02
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 易强______
______ 易强______
____ 刘为 臻____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 (以 下简称"本 基金") ， 系经 中 国证券 监督 管
理委员 会（ 以下 简称"中 国 证监会"） 证监 许可[2015]1276 号文 《关 于准 予德 邦 纯债 18 个月 定期
开放债券型证 券投资基 金 注册的批复》 准予注册 ， 由基金管理人 德邦基金 管 理有限公司 向社会公德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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开发行 募集 ， 基 金合 同于2015 年12 月9 日生 效。 首 次设立 募集 规模 为 664,986,133.00 份基 金份
额。本基金为 契约型开 放 式，存续期限 不定。本 基 金的基金管理 人和注册 登 记机构均为 德邦基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国民 生银 行股 份有 限公司 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 发行 上市 的国 债、 央 行票 据、
金融债、企业 债、公司 债 、地方政府债 、中期票 据 、短期融资券 、超短期 融 资券、中小 企业私募
债券、资产支 持证券、 债 券回购、银行 存款以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具 （但 须符 合中 国证 监 会相关 规定 ） 。 本基 金不 参 与一级 市场 新股 申购 或增 发新股 ， 也不 直接 从
二级市 场买 入股 票、 权证 等权益 类资 产， 本基 金不 参与一 级市 场及 二级 市场 可转换 债券 的投 资。
本基金 业绩 比较 基准 ：1 年期定 期存 款利 率（ 税后 ） ×15 0% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照财 政部 颁布的 《企 业会 计准 则- 基 本准则 》 以 及其 后颁 布及 修订的 具体 会计
准则、应用 指南、解 释以 及其他相关 规定（以 下合 称"企业会计 准则"）编 制 ，同时，在 具体会 计
核算和信息披 露方面， 也 参考了中国证 券投资基 金 业协会修订的 《证券投 资 基金会计核 算业务指
引》 、 中国 证监 会制 定的 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指导 意见 》 、 《关 于证 券投 资基
金执行<企业 会计准则> 估 值业务及份 额净值计 价有 关事项的通 知》 、 《证券 投 资基金信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号 《年 度报 告的 内容 与格式 》 、 《 证券投资
基金信息披露 编报规则 》 第 3 号《会 计报表附 注的 编制及披露》 、 《 证券投资 基金信息披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、 其 他中 国证 监 会及中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规
定。
本基金 自2017 年06 月 16 日起， 进入 清算 程序 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2017 年06 月30 日的 财务
状况以 及2017 年上 半年 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券 投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 为 股票投资和债 券
投资；
本基金 目前 持有 的其 他金 融资产 分类 为应 收款 项， 包括银 行存 款、 结算 备付 金、 存 出保 证金 、
买入返 售金 融资 产和 各类 应收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债；
本基金 目前 持有 的金 融负 债均划 分为 其他 金融 负债 ，主要 包括 各类 应付 款项 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融 负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其他金融德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本 基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定 该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值： 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的市价作为 公 允价值； 估 值日无市价， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 市 价确定公允价 值；如估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件，参考 类似投资
品种的 现行 市价 及重 大变 化等因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价值 ；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申 购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金 额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按 卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融 负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.7% 的年 费 率逐日 计提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.2% 的年 费 率逐日 计提 ；
(3)对于 A 类基 金份 额， 不 收取基 金销 售服 务费 。 对 于 C 类 基金 份额 ， 基金 销 售服务 费按 前一
日基金 资产 净值 的0.4% 的 年费率 逐日 计提 ；
(4) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提； 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四 位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动转为基 金份额进 行 再投资；若投 资者不选 择 ，本基金默认 的收益分 配 方式是现金 分红；基
金份额 持有 人可 对 A 类 基 金份额 和 C 类 基金 份 额 分 别选择 不同 的分 红方 式。 选 择采取 红利 再投 资
形式的，红利 再投资的 份 额免收申购费 。同一投 资 人在同一销售 机构持有 的 同一类别的 基金份额
只能选 择一 种分 红方 式；
2 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
3 、由于本基 金 A 类基 金 份额不收取销 售服务费 ，C 类基金份额收 取销售服 务 费，各基金 份
额类别对应的 可分配收 益 将有所不同， 在收益分 配 数额方面可能 有所不同 ， 基金管理人 可对各基
金份额 类别 分别 制定 收益 分配方 案， 本基 金同 一基 金 份额类 别内 的每 一基 金份 额享有 同等 分配 权 ；
4 、 在不 违背 法律 法规 及基 金合同 的规 定， 且对 基金 份 额持有 人利 益无 实质 不利 影响的 前提 下，
基金管理人经 与基金托 管 人协商一致， 可在中国 证 监会允许的条 件下调整 基 金收益的分 配原则，
不需召 开基 金份 额持 有人 大会；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错 更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财 政部、 国 家税务 总局 研究 决定， 自 2008 年4 月24 日起， 调整 证券 （股 票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定， 股权 分置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让 ，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2016]36 号文《关 于全面推开营 业税改增值 税试点的通知 》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业 税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证 券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年 7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股 权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式 向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股 票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 1,950,468.24
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,950,468.24
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有交 易性 金融 资产 。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,026.72
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 7.65 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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合计 1,034.37
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 5,342.21
合计 5,342.21
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
应付银 行间 账户 维护 费 9,300.00
合计 9,300.00
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债券A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 475,295,919.70 475,295,919.70
本期申 购 14,959.09 14,959.09
本期赎 回( 以"-" 号填列) -473,865,413.57 -473,865,413.57
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,445,465.22 1,445,465.22
德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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金额单 位： 人民 币元
德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债券C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 189,690,213.30 189,690,213.30
本期申 购 100.57 100.57
本期赎 回( 以"-" 号填列) -189,208,150.84 -189,208,150.84
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 482,163.03 482,163.03
注：申 购含 红利 再投 、转 换入金 额， 赎回 含转 换出 金额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债券A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,028,119.96 -9,029,646.71 -1,526.75
本期利 润 -8,841,092.80 9,036,007.61 194,914.81
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-163,616.82 -6,341.55 -169,958.37
其中： 基金 申购 款 31.71 0.20 31.91
基金赎 回款 -163,648.53 -6,341.75 -169,990.28
本期已 分配 利润 - - -
本期末 23,410.34 19.35 23,429.69
单位： 人民 币元
德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债券C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,789,217.79 -3,592,619.98 -803,402.19
本期利 润 -3,851,460.69 3,586,259.08 -265,201.61
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,066,854.46 6,344.73 1,073,199.19
其中： 基金 申购 款 -0.57 - -0.57
基金赎 回款 1,066,855.03 6,344.73 1,073,199.76
本期已 分配 利润 - - -
本期末 4,611.56 -16.17 4,595.39
德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,179,718.97
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 367.86
其他 75.82
合计 1,180,162.65
6.4.7.12 股 票投 资收益
注：本 基金 本报 告期 无股 票投资 收益 。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益—— 买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-20,360,090.86
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -20,360,090.86
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
645,477,870.41
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
653,406,083.11
减：应 收利 息总 额 12,431,878.16
买卖债 券差 价收 入 -20,360,090.86
德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 —赎 回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 —申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 无股 利收益 。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 12,622,266.69
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 12,622,266.69
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 12,622,266.69
6.4.7.18 其 他收 入
注：本 基金 本报 告期 无其 他收入 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 139.47
银行间 市场 交易 费用 7,800.00
合计 7,939.47
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 -
信息披 露费 150,000.00
银行汇 划费 用 890.00
债券帐 户维 护费 27,300.00
其他 600.00
合计 178,790.00
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金处 于清 算期 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 未发 生与 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
中国民生银行股份有限公司（ “ 民生银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
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6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 不存 在应 支付关 联方 的交 易佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,087,410.96 2,337,200.60
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
383,054.35 428,925.23
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.70% 的年费率 计
提。
计算方 法如 下：
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
596,403.13 667,771.64
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。
计算方 法如 下：
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦纯 债18 个月 定
期开放 债 券A
德邦纯 债 18 个 月定
期开放 债 券C
合计
德邦基 金管 理有 限公 司 - 142,974.98 142,974.98
民生银 行股 份有 限公 司 - 194,733.10 194,733.10
合计 - 337,708.08 337,708.08
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦纯 债18 个月 定
期开放 债 券A
德邦纯 债 18 个 月定
期开放 债 券C
合计
德邦基 金管 理有 限公 司 - 160,249.05 160,249.05
民生银 行股 份有 限公 司 - 218,771.94 218,771.94
合计 - 379,020.99 379,020.99
注：本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金份 额
的基金 资产 净值 的0.4% 年 费率计 提。 销售 服务 费的 计算方 式如 下：
H=E*0. 4%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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销售服 务费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 未及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行 1,950,468.24 1,179,718.97 22,578,304.62 237,443.75
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司，2017 上 半年 获得 的利 息收 入为人 民 币367.86 元，2017 年6 月 30 日 结算
备付金 余额 为人 民 币 0 元。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 未发 生其它 关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年06 月 30 日 止， 本 基金 未持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押
的债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年06 月 30 日 止， 本 基金 未持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押
的债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 ， 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制
约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理，对公 司 建立风险管 理体系和
维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会，协助 董事会进 行 风险管理， 风险管理
委员会负责起 草公司风 险 管理战略，审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控
制状况。经理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策， 并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。经理
层下设风险控 制委员会 ， 协助经理层进 行风险控 制 ，风险控制委 员会负责 组 织风险管理 体系的建
设，确定风险 管理原则 、 目标和方法， 审议风险 管 理制度和流程 ，指导重 大 风险事件的 处理。督
察长负责监督 检查公司 风 险管理工作的 执行情况 ， 评价公司内部 风险控制 制 度的合法性 、合规性
和有效性，并 向董事会 报 告。监察稽核 部门为日 常 风险管理的执 行部门， 主 要负责对公 司经营管
理和受托投资 风险的预 警 和事中控制， 对有关风 险 进行分析并向 经理层汇 报 。公司各部 门是风险
控制措 施的 执行 部门 ，负 责识别 和控 制业 务活 动中 潜在风 险， 做 好 风险 的事 先防范 。
本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各
种风险产生的 可能损失 。 从定性分析的 角度出发 ， 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具特征德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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通过特定的风 险量化指 标 、模型，及时 可靠地对 各 种风险进行监 督、检查 和 评估，并通 过相应决
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司
发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外， 在交 易所 进行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 69,914,000.00
合计 - 69,914,000.00
注：未 评级 债券 为超 短期 融资券 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA - 177,466,000.00
AAA 以下 - 226,761,300.00
未评级 - 128,510,000.00
合计 - 532,737,300.00
注：未 评级 债券 为国 债和 政策性 金融 债。 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 因此均能以合 理
价格适时变现 。此外， 本 基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借入 短期资金 应 对流动性需 求，其上
限一般 不超 过基 金持 有的 债券资 产的 公允 价值 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 存出 保证 金、 债券投 资及 买入 返售 金 融 资产等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,950,468.24 - - - - - 1,950,468.24
存出保 证金
18,792.93 - - - - - 18,792.93
应收利 息
- - - - - 1,034.37 1,034.37
资产总 计 1,969,261.17 - - - - 1,034.37 1,970,295.54
负债
应付交 易费 用 - - - - - 5,342.21 5,342.21
其他负 债 - - - - - 9,000.00 9,000.00
负债总 计 - - - - - 14,342.21 14,342.21
利率敏 感度 缺口 1,969,261.17 - - - - -13,307.84 1,955,953.33
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 6,325,514.12 - - - - - 6,325,514.12
结算备 付金 47,096.32 - - - - - 47,096.32 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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存出保 证金 2,278.35 - - - - - 2,278.35
交易性 金融 资产 - - 130,512,000.00 442,484,300.00 29,655,000.00 - 602,651,300.00
买入返 售金 融资 产 46,000,189.00 - - - - - 46,000,189.00
应收利 息 - - - - - 10,313,916.99 10,313,916.99
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 52,375,077.79 - 130,512,000.00 442,484,300.00 29,655,000.00 10,313,916.99 665,340,294.78
负债
应付管 理人 报酬 - - - - - 394,621.71 394,621.71
应付托 管费 - - - - - 112,749.06 112,749.06
应付销 售服 务费 - - - - - 64,137.55 64,137.55
应付交 易费 用 - - - - - 7,582.40 7,582.40
其他负 债 - - - - - 580,000.00 580,000.00
负债总 计 - - - - - 1,159,090.72 1,159,090.72
利率敏 感度 缺口 52,375,077.79 - 130,512,000.00 442,484,300.00 29,655,000.00 9,154,826.27 664,181,204.06
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个 基点 ，且 除利 率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
银行存 款 、 结 算备 付金 和 存出保 证金 均以 活期 存款 利率计 息 ， 假 定利 率变 动 仅影响 该类
资产的 未来 收益 ， 而对 其 本身的 公允 价值 无重 大影 响； 卖出 回购 金融 资产 款 的利息 支出
在交易 时已 确定 ，不 受利 率变化 影响 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
基准利 率减 少 25 个
基点
- 3,138,398.73
基准利 率增 加 25 个
基点
- -3,106,763.60
注: 于2017 年6 月 30 日 ， 本基金 未持 有交 易性 债券 投资 。 银 行存 款、 结算 备 付金和 存出 保证 金均
以活期 存款 利率 或相 对固 定的利 率计 息， 假定 利率 变动仅 影响 该类 资产 的未 来收益 ，而 对其 本身
的公允 价值 无重 大影 响， 因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于银行 间 同业市场交易 的固定收 益 品种和证券交 易所的债 券 回购资产， 且本期末
未持有 股票 ，因 此无 重大 市场价 格风 险。 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,950,468.24 98.99
7 其他各 项资 产 19,827.30 1.01
8 合计 1,970,295.54 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 。
德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
第 46 页 共 57 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内， 本基金 投资的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查， 或在报告编制日
前一年受到公开谴责 、处 罚的情形。
7.11.2
本基金报告期末未持 有股 票。 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 18,792.93
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,034.37
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,827.30
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
德邦
纯债
18 个
月定
期开
放债
券A
75 19,272.87 0.00 0.00% 1,445,465.22 100.00%
德邦
纯债
18 个
月定
期开
放债
券C
51 9,454.18 0.00 0.00% 482,163.03 100.00%
合计 126 15,298.64 0.00 0.00% 1,927,628.25 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
德邦纯 债
18 个 月定
期开放 债
券A
0.00 0.0000%
德邦纯 债
18 个 月定
期开放 债
券C
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
德邦纯 债 18 个 月定
期开放 债 券 A
0
德邦纯 债 18 个 月定
期开放 债 券 C
0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
德邦纯 债 18 个 月定
期开放 债 券 A
0
德邦纯 债 18 个 月定
期开放 债 券 C
0
合计 0
德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
德邦纯 债 18 个月
定期开 放债 券A
德邦纯 债18 个月
定期开 放债 券C
基金合 同生 效日 （2015 年12 月9 日 ） 基 金份
额总额
475,295,919.70 189,690,213.30
本报告 期期 初基 金份 额总 额 475,295,919.70 189,690,213.30
本报告 期基 金总 申购 份额 14,959.09 100.57
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 473,865,413.57 189,208,150.84
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,445,465.22 482,163.03
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘其 审计的 会计 师事 务所 。 安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 自
基金合 同生 效日 起至 本报 告期末 ，向 本基 金提 供审 计服务 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受到 稽查或 处罚 。
本报告 期内 ， 由于 对下 属 机构管 控原 因 ， 中 国证 监 会上海 监管 局对 基金 管理 人相关 高级 管理
人员采 取出 具警 示函 的监 督管理 措施 ， 相 关高 级管 理人员 已积 极进 行整 改。 除上述 内容 外， 基 金
管理人 及其 他高 级管 理人 员未受 到稽 查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
海通证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
华信证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
德邦证 券 2 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易席 位的 基本 选择 标准 ：
（一） 注册 资本 不低 于 1 亿元人 民币 ；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项风险 监控 指标 符合 证监 会的相 关规 定；
（三） 经营 行为 规范 ，未 就交易 单元 发生 违约 或侵 权行为 ；
（四）内部管 理规范、 严 格，具备健全 的内部控 制 制度，并能满 足投资组 合 资产运作高 度保密的
要求；
（五） 具备 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设施 符合 代理各 投资 组合 进行 证券 交易的 需要 ；
（六） 研究 实力 较强 ，能 根据需 求提 供质 量较 高的 研究报 告， 以及 相应 的信 息咨询 服务 ；
（七） 收取 的佣 金费 率合 理。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（一） 研究 部按 照上 述选 择标准 对证 券公 司进 行初 步筛选 ，经 投资 总监 批准 后提请 总经 理审 批；
（二）交易部 办理相关 交 易单元，信息 技术部、 基 金事务部和监 察稽核部 等 相关部门配 合完成交
易单元 租用 的技 术准 备、 参数调 整及 合同 签订 并及 时通知 各投 资组 合的 托管 机构等 事宜 。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 广发 证券 的交 易单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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海通证 券 136,565,957.27 100.00% - - - -
兴业证 券 - - - - - -
华信证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
德邦证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下证 券投 资基 金 2016 年 12
月31 日基 金资 产净 值和 基 金
份额净 值的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 1 日
2
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
开通上 海银 行直 销银 行 “ 上
行快线 ”平 台办 理相 关业 务
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 5 日
3
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
开通徽 商银 行直 销银 行徽 常
有财平 台办 理相 关业 务的 公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 11 日
4
德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理
变更公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 17 日
5
德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债
券型证 券投 资基 金更 新招 募
说明书 及摘 要（2016 年第2
号）
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 19 日
6
德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债
券型证 券投 资基 金 2016 年第
4 季度 报告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 20 日
7
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 加交 通银 行手 机
银行渠 道费 率优 惠活 动的 公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 2 月 23 日
8
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金增 加大 通证 券为 代
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 3 月 1 日 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
第 54 页 共 57 页
销机构 并开 通基 金转 换业 务
的公告
9
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金增 加济 安财 富为 代
销机构 并开 通定 期定 额申 购
业务 、 基 金转 换业 务及 参 加费
率优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 3 月 24 日
10
德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债
券型证 券投 资基 金 2016 年度
报告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 3 月 27 日
11
德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债
券型证 券投 资基 金 2016 年度
报告摘 要
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 3 月 27 日
12
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金增 加上 海汇 付
为代销 机构 并开 通定 期定 额
申购业 务 、 基 金转 换业 务 及参
加费率 优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 3 月 30 日
13
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金增 加东 莞证 券为 代
销机构 并开 通定 期定 额申 购
业务、 基金 转换 业务 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 4 月 7 日
14
德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债
券型证 券投 资基 金 2017 年第
1 季度 报告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 4 月 22 日
15
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 加交 通银 行手 机
银行渠 道费 率优 惠活 动的 公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 4 月 22 日
16
德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债
券型证 券投 资基 金开 放申 购、
赎回、 转换 业务 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 6 月 3 日
17
关于德 邦纯 债 18 个 月定 期 开
放债券 型证 券投 资基 金可 能
触发基 金合 同终 止情 形的 提
示性公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 6 月 8 日
18
关于德 邦纯 债 18 个 月定 期 开
放债券 型证 券投 资基 金可 能
触发基 金合 同终 止情 形的 第
二次提 示性 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 6 月 9 日
19
德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债
券型证 券投 资基 金基 金合 同
终止及 基金 财产 清算 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 6 月 19 日
20 德邦纯 债 18 个 月定 期开 放 债 中国证 监会 指定 媒 2017 年 6 月 20 日 德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
第 55 页 共 57 页
券型证 券投 资基 金基 金合 同
终止及 基金 财产 清算 的提 示
性公告
体及公 司网 站
德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
第 56 页 共 57 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 发生单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过 20% 的情况 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 管理 人于 2017 年 6 月 19 日在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 刊登了 《德 邦
纯债 18 个 月定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 终止及 基金 财产 清算 的公 告》 ， 自 2017 年6
月16 日起 ，本 基金 进入 清算程 序。
德邦纯债 18 个月定期开放债 券 2017 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦纯 债18 个月 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同；
3 、德 邦纯 债18 个月 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 托管协 议；
4 、德 邦纯 债18 个月 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
12.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦 35 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可在营 业时间至 公 司办公地点免 费查阅， 也 可按工本费购 买复印件 ， 亦可通过公司 网
站查询 ，公 司网 址 为 www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 24 日
