德 邦 新 回 报灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月24 日 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年08 月23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月13 日起 至2017 年06 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期 货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
8.3 期 末基 金 管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 49
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 50
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人 的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 54
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 54 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 德邦新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 德邦新 回报 灵活 配置 混合
基金主 代码 003132
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年1 月13 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 200,609,390.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，通 过股 票、 债券 等
大类资 产间 的灵 活配 置， 力求超 越业 绩比 较基 准的 资
产回报 ，为 投资 者实 现资 产长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 通过 资产 灵活 配置 、 股票 投资 、 固 定收 益投 资、
衍生品 投资 、资 产支 持证 券投资 等多 方面 进行 全面 分
析，调 整投 资组 合配 置。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×40 % + 一年 期银 行定 期存 款利 率
（税后 ） × 60%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李定荣 陆志俊
联系电 话 021-26010999 95559
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4008217788 95559
传真 021-26010808 021-62701216
注册地 址
上海市 虹口 区吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦 35 层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 上海市 浦东 新区 银城 中 路188德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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号宝矿 国际 大 厦 35 层 号
邮政编 码 200080 200120
法定代 表人 姚文平 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.dbfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 德邦基 金管 理有 限公 司
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国
际大 厦 35 层
会计师 事务 所
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
上海市 浦东 新区 世纪 大 道100 号上
海环球 金融 中 心 50 楼
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月13 日 - 2017 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 11,074,236.92
本期利 润 28,178,072.77
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1408
本期加 权平 均净 值利 润率 13.28%
本期基 金份 额净 值增 长率 14.07%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 11,095,865.56
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0553
期末基 金资 产净 值 228,843,596.84
期末基 金份 额净 值 1.1407
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 14.07%
注：1 、 本 基金 合同 生效 日 为 2017 年1 月13 日 ， 基 金合同 生效 日至 报告 期末 ， 本 基金 运作 时间 未
满一年 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.41% 0.46% 2.05% 0.27% 2.36% 0.19%
过去三 个月 8.22% 0.44% 2.65% 0.25% 5.57% 0.19%
自基金 合同
生效起 至今
14.07% 0.41% 4.56% 0.23% 9.51% 0.18% 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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注：本 基金 业绩 比较 基准 为沪 深 300 指数 收益 率 × 4 0%+ 一 年期 银行 定期 存款 利 率 （ 税后 ） × 6 0% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2017 年 1 月 13 日 ，基金 合同 生效 日至 报告 期期末 ，本 基金 运 作
时间未 满 1 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月,自 2017 年 1 月 13 日合 同生 效日 起至 2017 年 6 月 30
日，本 基金 运作 时间 未 满 6 个月 ，仍 处于 建仓 期中 。图示 日期 为 2017 年 1 月 13 日至 2017 年 6
月30 日。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 2 亿元人 民币 。公 司以 修身 、齐家 、立 业、 助天 下为 己任， 秉持 长期 的 价
值投资 理念 ，坚 守严 谨的 风险控 制底 线， 致力 于增 加客户 财富 ，为 客户 提供 卓越的 理财 服务 。
截止 2017 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管理 二十 四只开 放式 基金 ：德 邦多 元回报 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 、德 邦如意 货币 市场 基金 、德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、 德邦 景颐债 券型 证券 投资 基金 、德邦 德 焕 9 个月定
期开放债券型 证券投资 基 金、德邦德景 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 德邦现金宝 交易型货
币市场基金、 德 邦锐璟 债 券型证券投资 基金、德 邦 增利货币市场 基金、德 邦 优化灵活配 置混合型
证券投资基金 、德邦德 信 中证中高收益 企债指数 证 券投资基金（LOF ） 、德 邦 德利货币市 场基金、
德邦大健康灵 活配置混 合 型证券投资基 金、德邦 福 鑫灵活配置混 合型证券 投 资基金、德 邦鑫星价
值灵活配置混 合型证券 投 资基金、德邦 鑫星稳健 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、德邦新 添利债券
型证券投资基 金、德邦 新 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、德 邦锐乾债 券 型证券投资 基金、德
邦群利债券型 证券投资 基 金、德邦稳盈 增长灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 德邦量化优 选股票型
证券投 资基 金（LOF ）和 德 邦锐祺 债券 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴鹤忠
公司事
业七部
总监、 本
基金的
基金经
理、 德 邦
鑫星稳
健灵活
配置混
合型证
2017 年1 月13
日
- 18 年
博士， 2001 年5 月至 2004
年 9 月 期间 在中 国人 民保
险公司 担任 投资 管理 部投
资经理 ；2004 年10 月至
2006 年5 月期 间在 国民 人
寿保险 公司 担任 投资 管理
部投资 经理 ；2006 年 6 月
至 2006 年12 月 期间 在天
弘基金 管理 有限 公司 担任
投资管 理部 负责 人；2007德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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券投资
基金、 德
邦景颐
债券型
证券投
资基金
的基金
经理。
年1 月至2011 年2 月期 间
在中国 出口 信用 保险 公司
担任资 产管 理部 人民 币业
务处长 ；2011 年3 月至
2012 年8 月期 间在 工银 瑞
信基金 管理 有限 公司 担任
专户投 资总 监； 2013 年 12
月至 2014 年 11 月在 中国
出口信 用保 险公 司担 任资
产管理 部股 票投 资处 主
管。2014 年12 月加 入 德
邦基金 ，现 任公 司事 业七
部总监 、 本 公司 基金 经理 。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同、 基金 招募 说明 书等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以取 信于 市场 、 取 信于 社 会投资 公众 为宗 旨，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意 见》及公 司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的收益 率差异 进行了分析，并对 连续连 两个季度期间内、 不同时 间窗口下（日内、3
日内、5 日内 ）公司管 理 的不同投资组 合同向交 易 的交易价差进 行分析， 未 发现违反公 平交易制德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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度的异 常行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，流 动性手紧 叠 加金融监管趋 严施压资 本 市场。流动性 方面，央 行 上半年分别 在 2
月和 3 月先 后两 次调 升了 公开市 场操 作的 逆回 购利 率各 10BP 。 金融 监管 方面 ，3 月份 以后 ，监 管
力度不 断加 强。4 月 份以 后，市 场进 入股 债双 杀。
上半年 ， A 股 市场 走势 延续 分化 ， 上 证指 数上 涨 2.9% ， 创业板 指数 下 跌 7.3% 。 市 场偏好 低 PE ，
高盈利的的价 值蓝筹股 。 家用电器、食 品饮料、 银 行这三个行业 涨幅最大 。 本基金的股 票仓位适
当，个股以大 盘蓝筹为 主 ，固定收益部 分以存款 为 主，同时积极 参与新股 申 购，力争为 持有人赚
取收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.1407 元； 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 14.07%，业
绩比较 基准 收益 率 为 4.56% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 房地产投 资 、基建投资增 速下行将 对 下半年宏观经 济构成下 行 压力，但制造 业
投资、出口、 消费的平 稳 将对经济形成 支撑，下 半 年宏观经济下 行压力有 限 。货币政策 方面，在
稳健中性货币 政策取得 阶 段性成果、人 民币汇率 企 稳的情况下， 央行货币 政 策将预计保 持不紧不
松，可 能未 来加 强预 调微 调。
所以，下半年 对股市的 基 本判断是整体 行情机会 不 大，有部分结 构性机会 。 本基金的配置 策
略主要以价值 蓝筹为主 线 ，挑选收益风 险比高的 优 秀企业，在结 构性行情 下 为投资人带 来良好回
报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研
究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负
责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 ， 确保基 金估 值的 公允 、 合 理， 防 止估 值被 歪曲
进而对基金持 有人产生 不 利 影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基
金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时， 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ，并在不
适用的情况下 ，及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法，以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变
更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。
在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的
约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进 行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值
流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对本基金 的托管过 程 中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他
法律法规和基 金合同、 托 管协议的有关 规定，依 法 安全保管了基 金财产， 不 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金管 理
人德邦基金管 理有限公 司 在本基金的投 资运作方 面 进行了监督， 对基金资 产 净值计算、 基金份额
申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支等 方面进行 了 认真的 复核， 未发现基 金 管理人有损 害基金份
额持有人利益 的行为， 在 各重要方面的 运作严格 按 照基金合同的 规定进行 。 本报告期内 ，本基金
未进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
由本基金管理 人--德邦 基 金管理有限公 司编制， 并 经本托管人复 核审查的 本 半年度报告中 的
财务指 标、 净值 表现 、财 务会计 报告 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 和完 整。 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 德邦 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 62,487,931.82
结算备 付金
10,235,567.26
存出保 证金
59,361.77
交易性 金融 资产 6.4.7.2 156,044,974.84
其中： 股票 投资
136,484,974.84
基金投 资
-
债券投 资
19,560,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
150,032.29
应收利 息 6.4.7.5 441,209.17
应收股 利
-
应收申 购款
49,925.11
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
229,469,002.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
11.02
应付管 理人 报酬
147,047.68
应付托 管费
45,952.41
应付销 售服 务费
91,904.78
应付交 易费 用 6.4.7.7 81,965.16 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 258,524.37
负债合 计
625,405.42
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 200,609,390.97
未分配 利润 6.4.7.10 28,234,205.87
所有者 权益 合计
228,843,596.84
负债和 所有 者权 益总 计
229,469,002.26
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.1407 元， 基金 份额 总额200609390.97 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 德邦 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月 13 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 13 日(基金合同生效日)至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
30,332,647.95
1.利息 收入
1,028,629.79
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 776,644.76
债券利 息收 入
158,311.22
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
93,673.81
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
12,200,087.93
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 10,623,330.36
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 2,493.40
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 1,574,264.17
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
17,103,835.85
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 94.38
减： 二、费用
2,154,575.18 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 780,307.01
2．托 管费 6.4.10.2.2 243,845.95
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 487,691.89
4．交 易费 用 6.4.7.19 382,270.96
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.20 260,459.37
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
28,178,072.77
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
28,178,072.77
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 德邦 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月 13 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,105,824.26 - 200,105,824.26
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 28,178,072.77 28,178,072.77
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
503,566.71 56,133.10 559,699.81
其中：1.基 金申 购款 531,371.45 58,365.36 589,736.81
2. 基金 赎回 款 -27,804.74 -2,232.26 -30,037.00
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,609,390.97 28,234,205.87 228,843,596.84 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 易强______
______ 易强______
____ 刘为 臻____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
德邦新回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) ，系经中 国证 券监督管理 委
员会 （ 以下 简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监许 可[2015]2317 号 文 《 关于 准予 德邦 新回报 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 注册 的批 复》 准 予注 册 ， 由德 邦基 金 管理有 限公 司于 自2016 年10 月28 日至2017
年1 月10 日向 社会 公开 募 集， 募 集期 结束 经安 永华 明 会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)验 证并 出具 安
永华明(2017)验字第 60982868_B01 号 验 资报 告后 ，向中 国证 监会 报送 基金 备案材 料。 基金 合同
于 2017 年 1 月 13 日 生效 。本基 金为 契约 型开 放式 ，存续 期限 不定 。设 立时 募集的 扣除 认购 费 后
的实收 基金 （ 本金 ） 为人 民币 200,105,760.47 元 ， 在募集 期间 产生 的利 息为 人民 币 63.79 元 ， 以
上实收 基金 （本 息） 合计 为人民 币 200,105,824.26 元， 折合 200,105,824.26 份基 金份 额。 本
基金的基金管 理人和注 册 登记机构均为 德邦基金 管 理有限公司， 基金托管 人 为交通银行 股份有限
公司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 权证 、 股 指期 货等 权益 类 金融工 具 、 债 券等 固
定收益类金融 工具（包 括 国债、央行票 据、金融 债 、企业债、公 司债、次 级 债、地方政 府债券、
中期票据、 可转换债 券（ 含分离交易 可转债） 、 中小 企业私募债 券、短期 融资 券、资产支 持证券、
债券回购、银 行存款、 货 币市场工具等 ）以及 法 律 法规或中国证 监会允许 基 金投资的其 他金融工
具（但 须符 合中 国证 监会 相关规 定） 。
本基金的业绩 比较基准为 ：沪深 300 指数收益 率 × 40% ＋一年期 银行定期存 款 利率（税后 ）
×60% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 在具 体会
计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修订 的《证券 投 资基金会计 核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进 一步 规范 证券 投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行<企 业会计准 则> 估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 、 《证 券 投资基金信 息披露 管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的内 容与格 式》 、 《证 券投
资基金 信息 披露 编报 规则 》 第 3 号 《 会计 报表 附注 的编制 及披 露》 、 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、 其 他中 国证 监 会及中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规
定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反 映了 本基 金 于 2017 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月13 日至2017 年6 月 30 日 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金 融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 为 股票投资和债 券德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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投资；
本基金 目前 持有 的其 他金 融资产 分类 为应 收款 项， 包括银 行存 款、 结算 备付 金、 存 出保 证金 、
买入返 售金 融资 产和 各类 应收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债；
本基金 目前 持有 的金 融负 债均划 分为 其他 金融 负债 ，主要 包括 各类 应付 款项 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期 损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其他金融
负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并 相 应确 认有 关负 债。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据 对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的市价作为 公 允价值； 估 值日无市价， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 市 价确定公允价 值；如估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件，参考 类似投资
品种的 现行 市价 及重 大变 化等因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价值 ；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可 利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值； 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准 金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账； 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按 卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.8% 的年 费 率逐日 计提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 基 金销 售服 务费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.5% 的 年费率 逐日 计提 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为 6 次 ， 每 份基 金份 额
每次收益分配 比例不得 低 于收益分配基 准日每份 基 金份额该次可 供分配利 润 的 10%，若 《基金 合
同》生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、 在不 违背 法律 法规 及基 金合同 的规 定， 且对 基金 份 额持有 人利 益无 实质 不利 影响的 前提 下，
基金管理人经 与基金托 管 人协商一致， 可在中国 证 监会允许的条 件下调整 基 金收益的分 配原则，
不需召 开基 金份 额持 有人 大会；
5 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
6 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 24 页 共 55 页
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财 政部、 国 家税务 总局 研究 决定， 自 2008 年4 月24 日起， 调整 证券 （股 票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定， 股权 分置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让 ，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2016]36 号文《关 于全面推开营 业税改增值 税试点的通知 》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证 券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税； 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品 业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年 7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资 基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股 权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的 利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式 向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税 政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 52,487,931.82
定期存 款 10,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 10,000,000.00
其他存 款 0.00
合计： 62,487,931.82
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 119,396,958.99 136,484,974.84 17,088,015.85
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 19,544,180.00 19,560,000.00 15,820.00
合计 19,544,180.00 19,560,000.00 15,820.00
资产支 持证 券 - - - 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 138,941,138.99 156,044,974.84 17,103,835.85
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 9,400.00
应收定 期存 款利 息 81,777.92
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 92.79
应收债 券利 息 346,213.26
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.10
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 3,725.10
合计 441,209.17
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 81,765.16 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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银行间 市场 应付 交易 费用 200.00
合计 81,965.16
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 258,524.37
合计 258,524.37
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 200,105,824.26 200,105,824.26
本期申 购 531,371.45 531,371.45
本期赎 回( 以"-" 号填列) -27,804.74 -27,804.74
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 200,609,390.97 200,609,390.97
注：1 、申 购含 红利 再投 、 转换入 金额 ，赎 回含 转换 出金额 。
2、 基金 合同 于2017 年1 月13 日生 效 。 本 基金 为契 约型开 放式 ， 存续 期限 不 定。 设立 时募 集的 扣
除认购费后的实 收基金（ 本金）为人民 币 200,105,760.47 元，在募集 期间产 生的利息为人民 币
63.79 元 ， 以 上实 收基 金 （ 本息 ） 合 计为 人民 币 200,105,824.26 元 ， 折合 200,105,824.26 份基
金份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 0.00 0.00 0.00
本期利 润 11,074,236.92 17,103,835.85 28,178,072.77 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
21,628.64 34,504.46 56,133.10
其中： 基金 申购 款 22,574.92 35,790.44 58,365.36
基金赎 回款 -946.28 -1,285.98 -2,232.26
本期已 分配 利润 - - -
本期末 11,095,865.56 17,138,340.31 28,234,205.87
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 134,720.76
定期存 款利 息收 入 626,277.92
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 15,352.29
其他 293.79
合计 776,644.76
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017
年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 89,976,923.11
减：卖 出股 票成 本总 额 79,353,592.75
买卖股 票差 价收 入 10,623,330.36
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月13 日( 基金 合同 生效日)至2017 年
6月30 日
债 券 投资 收 益—— 买卖 债券 （ 、债 转 股及 债 2,493.40 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 30 页 共 55 页
券到期 兑付 ）差 价收 入
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 2,493.40
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月13 日( 基金 合同 生效日)至2017 年
6月30 日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
11,160,930.00
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
10,907,506.60
减：应 收利 息总 额 250,930.00
买卖债 券差 价收 入 2,493.40
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 —赎 回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 末无 债券投 资收 益 — 申购 差价 收入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 末无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 13 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年6
月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,574,264.17 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 31 页 共 55 页
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,574,264.17
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月13 日(基金 合 同生效 日)至2017
年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 17,103,835.85
—— 股 票投 资 17,088,015.85
—— 债 券投 资 15,820.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 17,103,835.85
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017
年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 94.38
合计 94.38
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017
年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 382,070.96
银行间 市场 交易 费用 200.00
合计 382,270.96
德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月13 日(基 金合 同生效 日)至2017
年 6 月 30 日
审计费 用 28,724.93
信息披 露费 229,799.44
银行汇 划费 用 1,535.00
其他 400.00
合计 260,459.37
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 未发 生与 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司（ “交通 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
德邦证 券股 份有 限公 司（ “德邦 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称 本期 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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2017 年1月13 日( 基金 合同 生效日) 至2017 年6月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
德邦证 券 119,334,126.25 41.67%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017年1 月13 日( 基金 合同 生效日)至2017 年6月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
德邦证 券 10,608,476.70 97.26%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月13 日( 基金 合同 生效日)至2017 年6月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
德邦证 券 129,000,000.00 29.12%
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行基 金交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月13 日( 基金 合同 生效日)至2017 年6月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
德邦证 券 111,135.47 41.67% 36,413.47 44.53%
注：1 、 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经
手费和 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金后 的净 额列 示。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
780,307.01
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
361.83
注： 支 付基 金管 理人 德邦 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值 0.8% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.8% / 当 年 天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1 月13 日( 基金 合同 生效日)至2017 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
243,845.95
注：支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6
月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦基 金 487,230.41
合计 487,230.41
注：本 基金 销售 服务 费按 前一日基 金资 产净 值的 0.5% 年 费率 计提 。销 售服 务费 的 计算 方式 如下 ：
H=E*0. 5%÷ 当年 天数
H 为本 基金 每日 应计 提的 销售服 务费
E 为本 基金 前一 日的 基金 资产净 值
销售服 务费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 35 页 共 55 页
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未投 资本 基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 52,487,931.82 134,720.76
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司，2017 年 1 月 13 日至 2017 年 6 月 30 日 止期 间获 得的 利息收 入为 人民 币
15,352.45 元，2017 年6 月30 日结 算备 付金 余额 为 人民 币10,235,567.26 元。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 未发 生在承 销期 内参 与关 联方 承销证 券的 情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 未发 生其它 关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 36 页 共 55 页
股）
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
601919
中远
海控
2017
年 5
月 17
日
临
时
停
牌
5.35 - - 350,000 2,043,480.02 1,872,500.00 -
德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 37 页 共 55 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押
的债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押
的债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 ， 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制
约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理，对公 司 建立风险管 理体系和
维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会，协助 董事会进 行 风险管理， 风险管理
委员会负责起 草公司风 险 管理战略，审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控
制状况。经理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策，并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。经理
层下设风险控 制委员会 ， 协助经理层进 行风险控 制 ，风险控制委 员会负责 组 织风险管理 体系的建
设，确定风险 管理原则 、 目标和方法， 审议风险 管 理制度和流程 ，指导重 大 风险事件的 处理。督
察长负责监督 检查公司 风 险管理工作的 执行情况 ， 评价公司内部 风险控制 制 度的合法性 、合规性
和有效性，并 向董事会 报 告。监察稽核 部门为日 常 风险管理的执 行部门， 主 要负责对公 司经营管
理和受托投资 风险的预 警 和事中控制， 对有关风 险 进行分析并向 经理层汇 报 。公司各部 门是风险
控制措 施的 执行 部门 ，负 责识别 和控 制业 务活 动中 潜在风 险， 做好 风险 的事 先防范 。
本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各
种风险产生的 可能损失 。 从定性分析 的 角度出发 ， 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具特征
通过特定的风 险量化指 标 、模型，及时 可靠地对 各 种风险进行监 督、检查 和 评估，并通 过相应决
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 38 页 共 55 页
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司
发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外， 在交 易所 进行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年 6 月 30 日
A-1
-
A-1 以下
-
未评级
19,560,000.00
合计
19,560,000.00
注：未 评级 债券 为同 业存 单。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 。 因此，除在附 注
6.4.12 中列示的 本基金于 期末持有的流 通受限证 券 外，本期末本 基金的其 他 资产均能及时 变现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券资 产的 公允 价值。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 39 页 共 55 页
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 存出 保证 金及 债券投 资等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30
日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
62,487,931.82 - - - - - 62,487,931.82
结算备 付金
10,235,567.26 - - - - - 10,235,567.26
存出保 证金
59,361.77 - - - - - 59,361.77
交易性 金融 资产
- 19,560,000.00 - - - 136,484,974.84 156,044,974.84
应收证 券清 算款
- - - - - 150,032.29 150,032.29
应收利 息
- - - - - 441,209.17 441,209.17
应收申 购款
- - - - - 49,925.11 49,925.11
资产总 计 72,782,860.85 19,560,000.00 - - - 137,126,141.41 229,469,002.26
负债
应付赎 回款 - - - - - 11.02 11.02
应付管 理人 报酬 - - - - - 147,047.68 147,047.68
应付托 管费 - - - - - 45,952.41 45,952.41
应付销 售服 务费 - - - - - 91,904.78 91,904.78
应付交 易费 用 - - - - - 81,965.16 81,965.16
其他负 债 - - - - - 258,524.37 258,524.37
负债总 计 - - - - - 625,405.42 625,405.42
利率敏 感度 缺口 72,782,860.85 19,560,000.00 - - - 136,500,735.99 228,843,596.84
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注: 于2017 年06 月30 日， 本基金 持有 交易 性债 券投 资的公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为8.55% ，
而银行存款、 结算备付 金 均以活期存款 利率或相 对 固定的利率计 息，假定 利 率变动仅影 响该类资
产的未来收益 ，而对其 本 身的公允价值 无重大影 响 ，因此市场利 率的变动 对 于本基金资 产净值无德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 40 页 共 55 页
重大影 响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由 所持 有的 金融 工具 的公允 价值 决定 。本 基金 通过投 资组 合的 分散 化降 低市场 价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 136,484,974.84 59.64
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 19,560,000.00 8.55
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 156,044,974.84 68.19
注：本基金投 资组合中 股 票投资比例为 基金资产 的 0-95%，投 资于债券 、债券 回购、货币市 场工
具、现金、银 行存款以 及 法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具不低于基 金资产的
5%；每个交易 日日终在 扣 除股指期货需 缴纳的交 易 保证金后，应 当保持现 金 或者到期日 在一年以
内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% 。 权 证、 股 指期货 及其 他金 融工 具的 投资比 例依 照法 律 法
规或监 管机 构的 规定 执行 。于资 产负 债表 日， 本基 金面临 的整 体市 场价 格风 险列示 如上 。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 的市 场价 格风 险主 要源于 证券 市场 的系 统性 风险， 即与 基金 所投 资证 券的
贝塔系 数紧 密相 关；
以下分 析中 ， 除市 场基 准 发生变 动 ， 其 他影 响基 金 资产净 值的 风险 变量 保持 不变 。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ） 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 41 页 共 55 页
沪深 300 指 数下 跌 1% -1,350,653.27
沪深 300 指 数上 涨 1% 1,350,653.27
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 上表 为市 场价
格风险的敏感 性分析， 反 映了在其他变 量不变的 假 设下，证券市 场组合的 价 格发生合理 、可能的
变动时 ，将 对基 金资 产净 值产生 的影 响。 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 136,484,974.84 59.48
其中： 股票 136,484,974.84 59.48
2 固定收 益投 资 19,560,000.00 8.52
其中： 债券 19,560,000.00 8.52
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 72,723,499.08 31.69
7 其他各 项资 产 700,528.34 0.31
8 合计 229,469,002.26 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,151,000.00 1.81
C 制造业 75,089,887.32 32.81
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
5,075,400.00 2.22
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,909,340.08 2.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,111,200.00 7.48
H 住宿和 餐饮 业 3,270,400.00 1.43
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,562,747.44 1.12
J 金融业 12,190,600.00 5.33
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 2,106,000.00 0.92 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,223,000.00 0.97
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 7,795,400.00 3.41
S 综合 - -
合计 136,484,974.84 59.64
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002008 大族激 光 160,000 5,542,400.00 2.42
2 600887 伊利股 份 250,000 5,397,500.00 2.36
3 000429 粤高速 Ａ 620,000 5,294,800.00 2.31
4 600900 长江电 力 330,000 5,075,400.00 2.22
5 000338 潍柴动 力 380,000 5,016,000.00 2.19
6 601318 中国平 安 100,000 4,961,000.00 2.17
7 601607 上海医 药 169,991 4,909,340.08 2.15
8 600276 恒瑞医 药 95,904 4,851,783.36 2.12
9 000895 双汇发 展 185,000 4,393,750.00 1.92
10 000063 中兴通 讯 180,000 4,273,200.00 1.87
11 600028 中国石 化 700,000 4,151,000.00 1.81
12 002415 海康威 视 125,000 4,037,500.00 1.76
13 600036 招商银 行 160,000 3,825,600.00 1.67
14 002389 南洋科 技 180,000 3,790,800.00 1.66
15 600519 贵州茅 台 8,000 3,774,800.00 1.65
16 300003 乐普医 疗 170,000 3,758,700.00 1.64
17 000661 长春高 新 29,000 3,744,190.00 1.64
18 600056 中国医 药 140,000 3,633,000.00 1.59
19 002003 伟星股 份 337,874 3,530,783.30 1.54
20 600004 白云机 场 190,000 3,507,400.00 1.53 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 44 页 共 55 页
21 600038 中直股 份 76,000 3,478,520.00 1.52
22 600030 中信证 券 200,000 3,404,000.00 1.49
23 000022 深赤湾 Ａ 110,000 3,272,500.00 1.43
24 600258 首旅酒 店 140,000 3,270,400.00 1.43
25 002821 凯莱英 44,000 3,210,680.00 1.40
26 601333 广深铁 路 700,000 3,164,000.00 1.38
27 002739 万达电 影 60,000 3,058,200.00 1.34
28 002563 森马服 饰 350,000 2,968,000.00 1.30
29 002343 慈文传 媒 70,000 2,650,200.00 1.16
30 000581 威孚高 科 100,000 2,590,000.00 1.13
31 002555 三七互 娱 99,926 2,555,107.82 1.12
32 300408 三环集 团 120,000 2,518,800.00 1.10
33 600054 黄山旅 游 130,000 2,223,000.00 0.97
34 600562 国睿科 技 79,982 2,202,704.28 0.96
35 600138 中青旅 100,000 2,106,000.00 0.92
36 300144 宋城演 艺 100,000 2,087,000.00 0.91
37 603160 汇顶科 技 20,000 2,006,000.00 0.88
38 601919 中远海 控 350,000 1,872,500.00 0.82
39 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.02
40 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.02
41 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.02
42 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
43 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.01
44 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.01
45 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01
46 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
47 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01
48 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.01
49 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.01
50 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.01
51 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.01
52 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.01
53 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
54 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
55 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
56 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 45 页 共 55 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000063 中兴通 讯 11,038,785.65 4.82
2 000338 潍柴动 力 8,003,602.00 3.50
3 000661 长春高 新 8,003,520.00 3.50
4 002008 大族激 光 8,003,100.00 3.50
5 000895 双汇发 展 8,003,076.00 3.50
6 002415 海康威 视 8,001,598.00 3.50
7 000963 华东医 药 8,001,201.39 3.50
8 600900 长江电 力 6,469,768.77 2.83
9 000429 粤高 速A 5,670,568.09 2.48
10 600028 中国石 化 5,426,376.00 2.37
11 601318 中国平 安 4,691,156.00 2.05
12 601333 广深铁 路 4,642,725.00 2.03
13 600887 伊利股 份 4,511,487.00 1.97
14 600166 福田汽 车 4,335,000.00 1.89
15 000333 美的集 团 4,320,956.50 1.89
16 002294 信立泰 4,238,923.00 1.85
17 600519 贵州茅 台 4,220,819.00 1.84
18 002202 金风科 技 4,143,910.00 1.81
19 002389 南洋科 技 3,994,124.92 1.75
20 002003 伟星股 份 3,799,072.66 1.66
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000963 华东医 药 9,937,662.75 4.34
2 000063 中兴通 讯 9,025,047.59 3.94
3 002415 海康威 视 7,666,912.53 3.35
4 002008 大族激 光 4,941,907.74 2.16 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 46 页 共 55 页
5 000661 长春高 新 4,784,558.40 2.09
6 000895 双汇发 展 4,684,340.37 2.05
7 600660 福耀玻 璃 4,627,440.00 2.02
8 000333 美的集 团 4,366,642.00 1.91
9 000338 潍柴动 力 4,313,574.04 1.88
10 002294 信立泰 4,285,697.00 1.87
11 002202 金风科 技 4,021,946.32 1.76
12 600166 福田汽 车 3,898,800.00 1.70
13 600452 涪陵电 力 3,459,058.70 1.51
14 300182 捷成股 份 2,745,827.08 1.20
15 600900 长江电 力 2,373,455.13 1.04
16 300568 星源材 质 2,253,104.40 0.98
17 600519 贵州茅 台 1,696,238.12 0.74
18 000429 粤高 速A 1,486,128.48 0.65
19 601318 中国平 安 1,229,400.00 0.54
20 600028 中国石 化 1,178,000.00 0.51
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 198,750,551.74
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 89,976,923.11
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 19,560,000.00 8.55 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 47 页 共 55 页
9 其他 - -
10 合计 19,560,000.00 8.55
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111791403
17 湖 北银 行
CD014
200,000 19,560,000.00 8.55
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内， 本基金 投资的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查， 或在报告编制日
前一年受到公开谴责 、处 罚的情形。
7.12.2
报告期内，本基金投 资的 前十名股票中，没有 超出 基金合同规定的备选 库之 外的股票。 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 59,361.77
2 应收证 券清 算款 150,032.29
3 应收股 利 -
4 应收利 息 441,209.17
5 应收申 购款 49,925.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 700,528.34
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 49 页 共 55 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
405 495,331.83 199,999,000.00 99.70% 610,390.97 0.30%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
4,607.72 0.0023%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 1 月 13 日 ） 基金 份额 总额 200,105,824.26
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 531,371.45
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 27,804.74
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 200,609,390.97
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 51 页 共 55 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘其 审计的 会计 师事 务所 。 安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 自
基金合 同生 效日 起至 本报 告期末 ，向 本基 金提 供审 计服务 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受到 稽查或 处罚 。
本报告 期内 ， 由于 对下 属 机构管 控原 因 ， 中 国证 监 会上海 监管 局对 基金 管理 人相关 高级 管理
人员采 取出 具警 示函 的监 督管理 措施 ， 相 关高 级管 理人员 已积 极进 行整 改。 除上述 内容 外， 基 金
管理人 及其 他高 级管 理人 员未受 到稽 查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 52 页 共 55 页
例
德邦证 券 2 119,334,126.25 41.67% 111,135.47 41.67% -
东吴证 券 2 62,797,133.74 21.93% 58,482.56 21.93% -
招商证 券 1 50,212,649.73 17.54% 46,762.89 17.54% -
东兴证 券 2 32,833,894.69 11.47% 30,578.39 11.47% -
国金证 券 2 21,177,804.74 7.40% 19,722.74 7.40% -
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易席 位的 基本 选择 标准 ：
（一） 注册 资本 不低 于 1 亿元人 民币 ；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项风险 监控 指标 符合 证监 会的相 关规 定；
（三） 经营 行为 规范 ，未 就交易 单元 发生 违约 或侵 权行为 ；
（四）内部管 理规范、 严 格，具备健全 的内部控 制 制度，并能满 足投资组 合 资产运作高 度保密的
要求；
（五） 具备 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设施 符合 代理各 投资 组合 进行 证券 交易的 需要 ；
（六） 研究 实力 较强 ，能 根据需 求提 供质 量较 高的 研究报 告， 以及 相应 的信 息咨询 服务 ；
（七） 收取 的佣 金费 率合 理。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（一） 研究 部按 照上 述选 择标准 对证 券公 司进 行初 步筛选 ，经 投资 总监 批准 后提请 总经 理审 批；
（二）交易部 办理相关 交 易单元，信息 技术部、 基 金事务部和监 察稽核部 等 相关部门配 合完成交
易单元 租用 的技 术准 备、 参数调 整及 合同 签订 并及 时通知 各投 资组 合的 托管 机构等 事宜 。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 东兴 证券 的交 易单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
德邦证 券 10,608,476.70 97.26% 129,000,000.00 29.12% - -
东吴证 券 - - 287,000,000.00 64.79% - -
招商证 券 - - - - - -
东兴证 券 299,029.90 2.74% - - - -
国金证 券 - - 27,000,000.00 6.09% - - 德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
证券投 资基 金2016 年12 月31 日
基金资 产净 值和 基金 份额 净值的
公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 1 日
2
德邦基 金管 理有 限公 司关 于开通
上海银 行直 销银 行 “ 上行 快线 ”
平台办 理相 关业 务的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 5 日
3
德邦新 回报 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金提 前结 束募 集的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 11 日
4
德邦基 金管 理有 限公 司关 于开通
徽商银 行直 销银 行徽 常有 财平台
办理相 关业 务的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 11 日
5
德邦新 回报 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金基 金合 同生 效公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 14 日
6
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加浙 江同 花顺 为代销
机构的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 2 月 10 日
7
德邦新 回报 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金开 放日 常申 购、 赎回业
务的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 2 月 16 日
8
德邦新 回报 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金暂 停大 额申 购业 务的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 2 月 22 日
9
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加交 通银 行手 机银 行渠道
费率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 2 月 23 日
10
德邦新 回报 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金 2017 年第1 季 度 报告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 4 月 22 日
11
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加交 通银 行手 机银 行渠道
费率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 4 月 22 日
德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 54 页 共 55 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170111-20170630 0.00 199,999,000.00 0.00 199,999,000.00 99.70%
产品特有 风险
1、 本基 金单一 机构投资 者所持有 的基金 份额占 比 较大， 单 一机构 投资者 的 大额赎回 ， 可能 会对
本基金的 资产运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
2、 大额赎回 有可能 导致 基金管理 人被迫 抛售证 券 以应付基 金赎回 的现金 需 要， 则可能 使基金 资
产净值受 到不利 影响， 影 响基金的 投资运 作和收 益 水平；
3、 因基 金净值 精度计算 问题， 或 因赎回 费收入 归 基金资产 ， 大额 赎回导 致 基金净值 出现较 大波
动；
4、 单一 投资者 的大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 ， 在符 合基
金 合 同约 定 情况 下， 如 基金 管 理人 认 为有 必要 ， 可延 期 办理 本 基金 的赎 回申请 ， 投 资 者 可能 面
临赎回申 请被延 期办理 的 风险；如 果连续 2 个 开 放日以上 （含本 数）发 生 巨额赎回 ，基金 管理
人可能根 据 《基 金合同 》 的约定暂 停接受 基金的 赎 回申请， 对剩余 投资者 的 赎回办理 造成影 响；
5、单一机 构投资 者赎回 后，若本 基金连 续 60 个 工作日基 金份额 持有人 低 于 200 人或 基金资 产
净值低于5000 万 情形的 ， 基金管 理人应 当向中 国 证监会提 出解决 方案， 或 按基金合 同约定 ， 转
换运作方 式或终 止基金 合 同，其他 投资者 可能面 临 基金转换 运作方 式或终 止 基金合同 的风险 ；
6、 大额赎回 导致本 基金 在短时间 内无法 变现足 够 的资产予 以应对， 可能会 产生基金 仓 位调 整困
难，导致 流动性 风险；
7、 大额赎回 导致基 金资 产规模过 小， 可能 导致部 分投资受 限而不 能实现 基 金合同约 定的投 资目
的及投资 策略。
德邦新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦新 回报 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同；
3 、德 邦新 回报 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议；
4 、德 邦新 回报 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
12.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦 35 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可在营 业时间至 公 司办公地点免 费查阅， 也 可按工本费购 买复印件 ， 亦可通过公司 网
站查询 ，公 司网 址 为 www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 24 日
