对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
德邦如意货币(001401)

德邦如意货币:2017年半年度报告

 
 
德 邦 如 意 货币 市 场 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 德邦基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月24 日 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 
第 2 页 共 52 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年08 月23 日复 核了 本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产, 但不 保证 基 金一定 盈利 。 基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年06 月30 日 止。


德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 3 页 共 52 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16 5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 17 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 19 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 4 页 共 52 页


6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41 7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 41 7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 41 7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 42 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42 7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 43 7.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 43 7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44 7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 44 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47 10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 49 10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 51 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 51 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 5 页 共 52 页


12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 6 页 共 52 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 德邦如 意货 币市 场基 金 基金简 称 德邦如 意货 币 基金主 代码 001401



























































































































































































































































基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年2 月3 日 基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,030,045,708.97 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在严格 控制 基金 资产 风险 、保持 基金 资产 高流 动性 。 投资策 略 本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下, 在对 国内 外 宏 观经济 运行 、 金融 市场 运 行、 资金 流动 格局 、 货 币 市场 收益率 曲线 形态 等各 方面 的分析 的基 础上 , 科 学预 计 未 来利率 走势 , 择 优筛 选并 优 化配置 投资 范围 内的 各种 金 融工具 ,进 行积 极的 投资 组合管 理。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税后) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是 证券投 资基 金中 的低 风险 品 种。 本 基金 的预 期风 险和 预期收 益低 于股 票型 基金 、 混 合型基 金、 债券 型基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 德邦基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司 信 息 披 露 负 责 人 姓名 李定荣 罗菲菲 联系电 话 021-26010999 010-58560666 电子邮 箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服 务电话


4008217788 95568 传真 021-26010808 010-58560798 注册地 址 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦 35 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号 办公地 址 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦 35 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 7 页 共 52 页


邮政编 码 200080 100031 法定代 表人 姚文平 洪崎


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证券 时报 》 、 《 证券 日报 》 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.dbfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 德邦基 金管 理有 限公 司 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国 际大 厦 35 层 会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通 合伙) 上海市 浦东 新区 世纪 大 道100 号上 海环球 金融 中 心 50 楼


德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 8 页 共 52 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额 单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 19,011,484.99 本期利 润 19,011,484.99 本期净 值收 益率 1.8541% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末基 金资 产净 值 2,030,045,708.97 期末基 金份 额净 值 1.0000 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 累计净 值收 益率 4.0691% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关费用后 的余额, 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益,由于货 币市场基 金采用 摊余 成本 法核 算, 因此, 公允 价值 变动 收益 为零, 本期 已实 现收 益和 本期利 润的 金额 相 等 ; 2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 , 计 入费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 收益率 ① 份额净 值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.3605% 0.0045% 0.1110% 0.0000% 0.2495% 0.0045% 过去三 个月 0.9842% 0.0029% 0.3366% 0.0000% 0.6476% 0.0029% 过去六 个月 1.8541% 0.0034% 0.6695% 0.0000% 1.1846% 0.0034% 过去一 年 3.1742% 0.0063% 1.3500% 0.0000% 1.8242% 0.0063% 自基金合同 生效起 至今 4.0691% 0.0064% 1.9011% 0.0000% 2.1680% 0.0064% 注:本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 ,业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后) 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 9 页 共 52 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注: 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2016 年2 月3 日 , 基金合 同生 效日 至报 告期 期末 , 本 基金 运作 时 间已满 1 年 。本 基金 的建 仓期为 6 个 月, 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同 规 定。图 示日 期 为2016 年2 月3 日至 2017 年 06 月 30 日。 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 10 页 共 52 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 (证 监许 可[2012]249 号) 批准 ,于 2012 年 3 月 27 日 正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团 有限公 司, 注册 资本 为 2 亿元人 民币 。公 司以 修身 、齐家 、立 业、 助天 下为 己任, 秉持 长期 的 价 值投资 理念 ,坚 守严 谨的 风险控 制底 线, 致力 于增 加客户 财富 ,为 客户 提供 卓越的 理财 服务 。 截止 2017 年 6 月 30 日, 本基金 管理 人共 管理 二十 四只开 放式 基金 :德 邦多 元回报 灵活 配 置 混合型 证券 投资 基金 、德 邦如意 货币 市场 基金 、德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、 德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、 德邦 景颐债 券型 证券 投资 基金 、德邦 德 焕 9 个月定 期开放债券型 证券投资 基 金、德邦德景 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 德邦现金宝 交易型货 币市场基金、 德邦锐璟 债 券型证券投资 基金、德 邦 增利货币市场 基金、德 邦 优化灵活配 置混合型 证券投资基金 、德邦德 信 中证中高收益 企债指数 证 券投资基金(LOF ) 、德 邦 德利货币市 场基金、 德邦大健 康灵 活配置混 合 型证券投资基 金、德邦 福 鑫灵活配置混 合型证券 投 资基金、德 邦鑫星价 值灵活配置混 合型证券 投 资基金、德邦 鑫星稳健 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、德邦新 添利债券 型证券投资基 金、德邦 新 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、德 邦锐乾债 券 型证券投资 基金、德 邦群利债券型 证券投资 基 金、德邦稳盈 增长灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 德邦量化优 选股票型 证券投 资基 金(LOF )和 德 邦锐祺 债券 型证 券投 资基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 丁孙 楠 本基金 的 基 金 经 理、德 邦 德信中 证 中高收 益 企债指 数 证券投 资 基金 (LOF)、 2017 年1 月24 日 - 6 年 硕士 ,2010 年6 月至 2013 年8 月 担 任 中 国 人 保 资 产 管 理 股 份 有 限 公 司 组 合 管 理 部 投 资 经 理 助理 ;2013 年9 月至 2015 年3 月 担 任 上 海 银 行 资 产 管 理 部 投 资交易 岗。2016 年 1 月 加 入德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 , 任 职 于 投 资 研 究 部 , 现 任 本 公 司 基 金 经理。 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 11 页 共 52 页


德邦新 添 利债券 型 证券投 资 基金、 德 邦现金 宝 交易型 货 币市场 基 金的基 金 经理。 张铮 烁 固定收 益 部总监 助 理、本 基 金的基 金 经理、 德 邦德信 中 证中高 收 益企债 指 数证券 投 资 基 金 (LOF)、 德邦德 利 货币市 场 基金、 德 邦增利 货 币市场 基 金、德 邦 现金宝 交 易型货 币 市 场 基 金、德 邦 纯债9 个 月定期 开 放债券 型 证券投 资 基金的 基 金经理 。 2016 年 2 月 3 日 - 9 年 硕士 ,2007 年7 月至 2010 年7 月 在 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 评 级 部 担 任 分 析 师 、 项目经 理 ,2010 年8 月至 2015 年 5 月在 安邦 资产 管理 有 限责 任 公 司 固 定 收 益 部 担 任 投 资 经 理。 2015 年11 月加 入德 邦 基金 管 理 有 限 公 司 , 现 任 本 公 司 固 定收益 部总 监助 理 、 基 金 经理。 陈利 本基金 的 基 金 经 理、德 邦 德信中 证 中高收 益 企债指 数 分级证 券 投 资 基 2016 年 2 月 3 日 2017 年 1 月 13 日 5 年 硕 士 , 曾 在 德 邦 证 券 股 份 有 限 公 司 投 资 研 究 部 担 任 助 理 研 究 员 。 曾 任 本 公 司 投 资 研 究 部 研 究员、 基金 经理 。 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 12 页 共 52 页


金、德 邦 德利货 币 市 场 基 金、德 邦 纯债 18 个月定 期 开放债 券 型证券 投 资基金 、 德邦纯 债 9 个月 定 期开放 债 券型证 券 投 资 基 金、德 邦 现金宝 交 易型货 币 市场基 金 的基金 经 理。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ; 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即任职 ,则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金 合同、 基金 招募 说明 书等 有关基 金法 律文 件的 规定 , 以取 信于 市场 、 取 信于 社 会投资 公众 为宗 旨, 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产, 在控 制风 险的 前提 下 , 为 基金 份额 持有 人 谋求最大利益 。在本报 告 期内,基金运 作合法合 规 ,无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ,基金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司 内部相关制度 规定,对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ,从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监 控等环 节严 格把 关, 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行; 通过 完善德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 13 页 共 52 页


交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进,确保公 平交易制 度的执 行和 实现 。 报告期内,公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别( 股 票、债券)的收益 率差异 进行了分析,并对 连续连 两个季度期间内、 不同时 间窗口下(日内、3 日内、5 日内 )公司管 理 的不同投资组 合同向交 易 的交易价差进 行分析, 未 发现违反公 平交易制 度的异 常行 为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内,本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 ,且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内 基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年上 半年 , 债 市延 续 去年末 的调 整态 势, 收益 率明显 上升 , 直 至 6 月略 有缓和 。 上 半年 政治局会议定 调 “切实 把 维护金融安全 作为治国 理 政的一件大事 ”,金融 监 管继续并上 升到新高 度,去通道去 资金池降 杠 杆继续深化。 银监会主 要 监管过去两年 快速发展 的 同业链条、 各项套利 行为及理财业 务资金投 向 的透明性和合 规性;证 监 会对券商资管 业务进行 监 管;保监会 就保险资 金投向进行监 管;央行 确 保流动性合理 并通过宏 观 审慎考核框架 规范银行 行 为。由于监 管密集出 台, 上半 年5 、6 月 份债 券 市场波 动加 大 。 随 后一 行 三会统 一协 调监 管加 强 , 央行保 持不 松不 紧的 货币政 策,6 月 份随 着金 融安全 底线 以及 资金 面的 超预期 稳定 ,市 场有 了一 波小幅 下行 。 2017 年上 半年,经 济基本 面上看,中国 制造业采购 经理指数(PMI )均位于 荣 枯线之上, 规 模以上工业增 加值和工 业 企业利润总额 同比数据 仍 处于稳定较好 水平,宏 观 经济动能较 强。上半 年 PPI 数据 触顶 回落 ,而 CPI 数据 受食 品价 格影 响 仍处于 较低 水平 。微 观层 面,上 市龙 头企 业盈 利能力回升, 企业资产 负 债表缓慢修复 ,经济出 现 短期上升动力 。资金面 上 半年银行超 储率处于 低位,市场资 金面维持 紧 平衡状态,央 行公开市 场 放长缩短并上 调公开市 场 逆回购 利率,MPA 将 银行表 外理财 纳入广义 贷 款测算影响资 金从银行 向 非银流动成本 变高等影 响 ,货币市场 利率中枢 抬升明显。上 半年,全 球 主要经济国对 宽松货币 政 策反思并采取 逐步紧缩 货 币政策,美 联储分别 在3 、6 月进 行加 息 , 并 推 出年内 缩表 计划 , 欧洲 、 英国和 加拿 大央 行行 长也 均表示 宽松 货币 政策 需要适 当调 整, 全球 利率 面临上 行压 力。 报告期内,本 基金严格 遵 守货币基金相 关法律法 规 ,保持较为稳 健的投资 风 格,按照法律 法德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 14 页 共 52 页


规所规定的品 种、久期 、 杠杆比例等要 求进行投 资 操作,并严格 把控信用 风 险,优选投 资标的。 同时, 本基 金密 切跟 踪经 济基本 面、 政策 面、 资 金 面等情 形, 做好 组合 投资 安排, 在月 末、 季末 、 年末等 时点 ,提 前预 备充 足的流 动性 ,做 好基 金的 流动性 管理 ,努 力为 投资 人赚取 收益 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 1.8541% ,业 绩比 较基准 收益 率 为 0.6695% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 从基本面来讲 ,本基金 预 计未来半年国 内经济增 长 呈现缓慢下行 态势。本 轮 库存周期逐步 渐 入尾声,下半 年基建或 出 现环比温和放 缓态势, 房 地产销售和新 开工面积 上 半年筑顶回 落,下半 年房地产投资 可能出现 下 降态势。但由 于房地产 库 存量相对历史 已处于较 低 水 平,下半 年房地产 投资有超预期 可能。微 观 层面,实体企 业盈利改 善 支撑生产,所 以本基金 预 计未来半年 国内经济 有不会 大幅 下滑 ,而 可能 是缓慢 下行 。通 货膨 胀角 度,上 半 年 PPI 触顶 回落 预计下 半年 维持 下 落 趋势,CPI 下半年逐 步抬 升但通胀预期 仍较低。 政 策面,央行维 持不松不 紧 的中性货币政 策,金 融去杠 杆仍将 继续,下 半 年仍面临一定 的监管政 策 带来的债市不 确定性。 资 金面,银行 超储率处 于历史较低水 平,非银 资 金成本仍面临 居高难下 的 局面,而外汇 占款持续 为 正可能带来 资金面好 转的边际正贡 献。下半 年 外围主要经济 体的趋紧 的 货币政策也将 对国内货 币 政策带 来更 多的外部 压力。 预期未来一段 时间,债 券 市场的主要变 量仍为监 管 政策演变,经 济基本面 的 预期下行和资 金 面的边际缓和 可能带来 一 定交易机会, 但仍需警 惕 预期差的风险 ,而金融 去 杠杆继续和 监管政策 待进一 步落 地, 对下 半年 债市仍 带来 一定 的不 确定 性。 本基金将严格 遵守货币 基 金相关法律法 规,按照 法 律法规所规定 的品种、 久 期、杠杆比例 等 要求进行投资 操作,本 基 金将控制产品 的平均剩 余 期限,在月末 、季末、 年 末以及其他 预期关键 时点 , 提 前预 备充 足的 流 动性 , 集 中累 积到 期资 金 , 抓取市 场收 益率 走高 机会 , 提 高产 品收 益率 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值 程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦 基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定,有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员 会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研 究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负 责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 , 确保基 金估 值的 公允 、 合 理, 防 止估 值被 歪曲德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 15 页 共 52 页


进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的 情 况后或基 金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时, 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ,并在不 适用的情况下 ,及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法,以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变 更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。 在每个估值日 ,本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的 约定,对基金 投资品种 进 行估值,确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估 值后,将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行 复核, 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。 上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值 流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据基金合同 的约定, 本 基金收益以每 万份基金 份 额收益为基准 ,为投资 者 每日计算当日 收 益并分 配, 每日 支付 收益 。本报 告期 内, 德邦 如意 货币实 施利 润分 配金 额 为19,011,484.99 元。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 16 页 共 52 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对本基金 的托管过 程 中,严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他 法律法规和基 金合同、 托 管协议的有关 规定,依 法 安全保管了基 金财产, 不 存在损害基 金份额持 有人利 益的 行为 ,完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定,本托 管 人对本基金管 理 人德邦基金管 理有限公 司 在本基金的投 资运作方 面 进行了监督, 对基金资 产 净值计算、 基金份额 申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支等 方面进行 了 认真的 复核, 未发现基 金 管理人有损 害基金份 额持有人利益 的行为, 在 各重要方面的 运作严格 按 照基金合同的 规定进行 。 本报告期内 ,德邦如 意货币 实施 利润 分配 的金 额为 19,011,484.99 元。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 由本基金管理 人--德邦 基 金管理有限公 司编制, 并 经本托管人复 核审查的 本 半年度报告中 的 财务指 标、 净值 表现 、财 务会计 报告 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 和完 整。 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 17 页 共 52 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 德邦 如意 货币 市场基 金 报告截 止日 : 2017 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 280,144,321.60 49,848,124.47 结算备 付金


- - 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,485,919,233.31 339,676,480.08 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


1,485,919,233.31 339,676,480.08 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 255,991,463.99 27,090,480.64 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 6.4.7.5 7,776,652.64 3,838,498.23 应收股 利


- - 应收申 购款


1,179,570.16 943.00 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


2,031,011,241.70 420,454,526.42 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- 36,914,704.63 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


208,179.03 79,266.65 应付托 管费


52,044.75 19,816.65 应付销 售服 务费


260,223.74 99,083.31 应付交 易费 用 6.4.7.7 32,771.76 12,871.18 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 18 页 共 52 页


应交税 费


- - 应付利 息


- 6,380.30 应付利 润


218,507.14 24,567.41 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 193,806.31 450,000.00 负债合 计


965,532.73 37,606,690.13 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 2,030,045,708.97 382,847,836.29 未分配 利润 6.4.7.10 - - 所有者 权益 合计


2,030,045,708.97 382,847,836.29 负债和 所有 者权 益总 计


2,031,011,241.70 420,454,526.42 注:1. 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日 ,德 邦如 意 货币基 金份 额净 值 1.0000 元 ,基 金份 额总 额 2030045708.97 份。 2.本基 金合 同 于2016 年2 月3 日 生效 。


6.2 利 润表 会计主 体: 德邦 如意 货币 市场基 金 本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 2 月 3 日(基 金合同生效日) 至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


22,561,733.46 5,594,584.10 1.利息 收入


22,227,681.35 5,327,657.33 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 9,119,310.24 1,327,838.28 债券利 息收 入


11,975,835.65 3,216,970.07 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


1,132,535.46 782,848.98 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


334,052.11 266,926.77 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 334,052.11 266,926.77 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.17 - - 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 19 页 共 52 页


5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.18 - - 减: 二、费用


3,550,248.47 1,167,882.14 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,002,913.41 404,269.90 2.托 管费 6.4.10.2.2 250,728.33 101,067.52 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 1,253,641.70 368,972.37 4.交 易费 用 6.4.7.19 150.00 - 5.利 息支 出


860,735.81 83,561.34 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


860,735.81 83,561.34 6.其 他费 用 6.4.7.20 182,079.22 210,011.01 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 19,011,484.99 4,426,701.96 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 19,011,484.99 4,426,701.96 注:后 附会 计报 表附 注为 本会计 报表 的组 成部 分。 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 德邦 如意 货币 市场基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 382,847,836.29 - 382,847,836.29 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 19,011,484.99 19,011,484.99 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) 1,647,197,872.68 - 1,647,197,872.68 其中:1. 基 金申 购款 8,039,042,139.57 - 8,039,042,139.57 2. 基金 赎回 款 -6,391,844,266.89 - -6,391,844,266.89 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -19,011,484.99 -19,011,484.99 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 20 页 共 52 页


五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 2,030,045,708.97 - 2,030,045,708.97 项目 上年度可比期间 2016 年 2 月3 日(基金合同生效日)至2016 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 270,023,300.00 - 270,023,300.00 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 4,426,701.96 4,426,701.96 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) 265,710,345.01 - 265,710,345.01 其中:1. 基 金申 购款 2,052,272,414.27 - 2,052,272,414.27 2. 基金 赎回 款 -1,786,562,069.26 - -1,786,562,069.26 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -4,426,701.96 -4,426,701.96 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 535,733,645.01 - 535,733,645.01


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 易强______














______ 易强______














____ 刘为 臻____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 德邦如 意货 币市 场基 金( 以 下简称 “本 基金 ”), 系经 中国证 券监 督管 理委 员会 ( 以下简 称 “ 中 国证监 会 ” ) 证监 许可[2015]902 号 文 《关 于准 予德 邦如意 货币 市场 基金 注册 的批复 》 准 予注册 , 由基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于 2016 年 1 月 29 日 向社 会公 开募 集, 募集期 结束 经安 永华 明会计 师事 务所(特 殊普 通 合伙) 验证 并出 具安 永华 明(2016) 验字 第 60982868_B02 号 验资 报告 后, 向中国 证监 会报 送基 金备 案材料 。 基金 合同 于 2016 年 2 月 3 日 生效 。 本基 金 为契约 型开 放式 , 存 续期限 不定 。 设立 时募 集 的扣除 认购 费后 的实 收基 金 ( 本金 ) 为人 民币270,023,300.00 元 , 在 募德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 21 页 共 52 页


集期间 产生 的利 息为 人民 币 0.00 元 ,以 上实 收基 金 (本息 )合 计为 人民 币 270,023,300.00 元, 折合270,023,300.00 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理 人和注 册登 记机 构均 为德 邦基金 管理 有限 公 司,基 金托 管人 为中 国民 生银行 股份 有限 公司 。 本基金 投资 于法 律法 规及 监管机 构允 许投 资的 金融 工具, 包括 现金 , 通 知存 款 , 短期 融资 券, 剩余期 限在 397 天以 内( 含 397 天) 的中 期票 据, 期限在 一年 以内 (含 一年 )的银 行定 期存 款 与 大额存 单, 剩余 期限 在一 年以内 (含 一年 )的 中央 银行票 据 与 债券 回购 ,剩 余期限 在 397 天以内 (含 397 天 )的 债券 ,剩 余期限 在 397 天 以内 ( 含 397 天) 的资 产支 持证 券 ,以及 中国 证监 会、 中国人 民银 行认 可的 其他 具有良 好流 动性 的货 币市 场工具 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :七天 通知 存款 利率 (税 后) 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则、应 用指南、 解释 以及其他相 关规定( 以下 合称“企业 会计准则” )编 制,同时,在 具体会 计核算和信息 披露方面 , 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修订 的《证券 投 资基金会计 核算业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关于 证券 投资 基金 执行< 企业会 计准 则> 估值 业务 及 份额净 值计 价有 关 事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第 2 号 《年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 5 号《 货币 市场 基金 信息 披露特 别规 定》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、其 他中 国证 监会及 中国 证券 投 资基金 业协 会颁 布的 相关 规定。 本财 务报 表以 本基 金持续 经营 为基 础列 报。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年06 月 30 日 的财 务状况 以 及 2017 年 01 月01 日 (基 金合 同生 效日 ) 至 2017 年 06 月 30 日止 期 间的经 营成 果和 净 值变动 情况 。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告一 致,会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 22 页 共 52 页


6.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编 制期间 系2017 年01 月 01 日(基 金合 同生 效日) 起至2017 年06 月 30 日 止。 6.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财 务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 本基金的金融 资产分类 为 交易性金融资 产及贷款 和 应收款项。本 基金持有 的 交易性金融资 产 主要包 括债 券投 资等 。 本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 归类 为其 他金 融负 债。 6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 本基金的金融 资产在初 始 确认时以公允 价值计量 。 本基金对所持 有的债券 投 资以摊余成本 法 进行后 续计 量。 本会 计期 间内, 本基 金持 有的 债券 投资的 摊余 成本 接近 其公 允价值 。 本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 以公 允价 值计 量, 并以摊 余成 本进 行后 续计 量。 当收 取该 金融 资产 现金 流 量的合 同权 利终 止, 或该 金融资 产已 转移 , 且 符合 金融资 产转 移的 终止确 认条 件的 ,金 融资 产将终 止确 认, 即从 本基 金账户 和资 产负 债表 内予 以转销 。 金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的, 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。 本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 。本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资产;未放 弃对该金 融 资产控制的, 按照其继 续 涉入所转移 金融资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债。 本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : (1) 债 券投 资 买入银行间同 业市场交 易 的债券于成交 日确认为 债 券投资。债券 投资按实 际 支付的全部价 款 入账,其中所 包含债券 起 息日或上次除 息日至购 买 日 止的利息, 作为应收 利 息单独核算 ,不构成 债券投 资成 本, 对于 贴息 债券, 该等 利息 应作 为债 券投资 成本 ; 卖出银行间同 业市场交 易 的债券于成交 日确认债 券 投资收益。出 售债券的 成 本按移动加权 平德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 23 页 共 52 页


均法结 转。 (2) 回 购协 议 本基金持有的 回购协议 ( 封闭式回购) 以成本列 示 ,按实际利率 (当实际 利 率与合同利率 差 异较小 时, 也可 以用 合同 利率) 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。 (3) 资 产支 持证 券投 资 买入的资产支 持证券于 成 交日确认为资 产支持证 券 投资。资产支 持证券投 资 按实际支付的 全 部价款入账, 其中所包 含 的资产支持证 券起息日 或 上次除息日至 购买日止 的 利息,作为 应收利息 单独核 算, 不构 成资 产支 持证券 投资 成本 ; 卖出的资产支 持证券于 成 交日确认资产 支持证券 投 资收益。出售 资产支持 证 券的成本按移 动 加权平 均法 结转 ; 6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中,出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项 负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债,根 据对公允 价 值计量整体 而言具有 重要意义的最 低层次输 入 值,确定所属 的公允价 值 层次:第一层 次输入值 , 在计量日能 够取得的 相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价; 第 二层次输入值 ,除第一 层 次输入值 外 相关资产 或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值; 第三 层次 输入 值,相 关资 产或 负债 的不 可观察 输入 值。 本基金估值采 用摊余成 本 法,其相当于 公允价值 。 估值对象以买 入成本列 示 ,按实际利率 并 考虑其 买入 时的 溢价 与折 价,在 其剩 余期 限内 摊销 ,每日 计提 收益 或损 失。 本基金 不采 用市 场利 率和 上市交 易的 债券 和票 据的 市价计 算基 金资 产净 值; 本基金 金融 工具 的估 值方 法具体 如下 : 1) 银行 存款 本基金 持有 的银 行存 款以 本金列 示, 按银 行实 际协 议利率 逐日 计提 利息 ; 2) 债券 投资 本基金持有的 附息债券 、 贴现券购买时 采用实际 支 付价款(包含 交易费用 ) 确定初始成本 , 每日按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 ; 3) 回购 协议 (1) 本基金持 有的回购 协议 (封闭式回购 ) ,以成本 列 示,按实际利 率在实际 持 有期间内逐 日 计提利 息; 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 24 页 共 52 页


(2) 本 基金 持有 的买 断式 回 购以协 议成 本列 示, 所产 生的利 息在 实际 持有 期间 内逐日 计提 。 回 购期间对涉及 的金融资 产 根据其资产的 性质进行 相 应的估值。回 购期满时 , 若双方都能 履约,则 按协议进行交 割。若融 资 业务到期无法 履约,则 继 续持有现金资 产;若融 券 业务到期无 法履约, 则继续 持有 债券 资产 ,实 际持有 的相 关资 产按 其性 质进行 估值 ; 4) 其他 (1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的, 基金 管 理人可 根据 具 体情况 与基 金托 管人 商定 后,按 最能 反映 公允 价值 的价格 估值 ; (2) 为了避免采用摊余成本 法计算的基金资产净值与 按其他可参考公允价值指 标计 算 的基金 资产净值发生 重大偏离 , 从而对基金份 额持有人 的 利益产生稀释 和不公平 的 结果,基金 管理人于 每一估值日, 采用其他 可 参考公允价值 指标,对 基 金持有的估值 对象进行 重 新评估,即 “影子定 价” 。 当基 金资 产净 值与 影 子价格 产生 重大 偏离 , 基 金 管理人 应根 据相 关法 律法 规采取 相应 措施 , 使基金 资产 净值 更能 公允 地反映 基金 资产 价值 ; (3) 如 有新 增事 项, 按国 家 最新规 定估 值。 6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 6.4.4.7 实 收基 金 实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 。 每份 基金 份 额面值 为1.00 元。 由于 申 购、 赎回 引起 的 实收基金的变 动分别于 基 金申购确认日 、赎回确 认 日认列。上述 申购和赎 回 分别包括基 金转换所 引起的 转入 基金 的实 收基 金增加 和转 出基 金的 实收 基金减 少。 6.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的实 际利 率逐 日计提 的金 额入 账。 若提 前 支取定 期存 款, 按协议规定的 利率及持 有 期重新计算 存 款利息收 入 ,并根据提前 支取所实 际 收到的利息 收入与账 面已确认的利 息收入的 差 额确认利息收 入损失, 列 入利息收入减 项,存款 利 息收入以净 额列示。 另外 , 根 据中 国证 监会 令 第 120 号 《货 币市 场基 金监 督管理 办法 》 的规 定 , 自 2016 年2 月1 日 起, 如果出现因提 前支取而 导 致的利息损失 的情形, 基 金管理人应当 使用风险 准 备金予以弥 补,风险 准备金 不足 的, 应当 使用 固有资 金予 以弥 补; 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 25 页 共 52 页


(2) 债 券利 息收 入按 实际 持 有期内 逐日 计 提 。 附息 债 券、 贴现 券购 买时 采用 实 际支付 价款 ( 包 含交易 费用 )确 定初 始成 本,每 日按 摊余 成本 和实 际利率 计算 确定 利息 收入 ; (3)买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 ) , 在回 购期 内 逐日计 提; (4) 债券投资 收益/(损 失 )于卖出债券 成交日确 认 ,并按卖出债 券成交金 额 与其成本、应 收 利息及 相关 费用 的差 额入 账; (5) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 , 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的 时候确 认。 6.4.4.9 费 用的 确认和 计量 (1) 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 的 年 费率计 提; (2) 基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.05% 的 年费率 计提 ; (3) 基 金销 售服 务费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 逐日 计提 (4) 卖 出回 购金 融资 产支 出 , 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 )在 回购 期内 逐日计 提; (5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 , 按 实 际支出 金额 , 列入 当期 基 金费用 。 如果 影 响每万 份基 金净 收益 小数 点后第 四位 的, 则采 用待 摊或预 提的 方法 。 6.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策 1. 本基 金同 一类 别内 的每 份基金 份额 享有 同等 分配 权; 2. 本基 金收 益分 配方 式为 红利再 投资 ,免 收再 投资 的费用 ; 3.“ 每日分 配、按日 支付 ”。本基金根 据每日基 金 收益情况,以 每万份基 金 已实现收益为 基 准, 为 投资 人每 日计 算当 日 收益并 全部 分配 , 当 日所 得 收益结 转为 基金 份额 参与 下一日 收益 分配 ; 若当日已实现 收益大于 零 时,则增加投 资人基金 份 额;若当日已 实现收益 等 于零时,则 保持投资 人基金份额不 变;若当 日 已实现收益小 于零时, 缩 减投资人基金 份额。投 资 人当日收益 分配的计 算保留 到小 数点 后 2 位, 小数点 后第 3 按 去尾 原则 处理, 因去 尾形 成的 余额 进行再 次分 配, 直 到 分完为 止; 4. 当日申购的 基金份额 自 下一个工作日 起,享有 基 金的收益分配 权益;当 日 赎回的基金份 额 自下一 个工 作日 起, 不享 有基金 的收 益分 配权 益 ; 5 .法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 26 页 共 52 页


6.4.4.11 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.6 税项 (1) 营 业税 、增 值税 根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 , 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2016]36 号文《关 于全面推开营 业税改增值 税试点的通知 》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让 收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业 务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 27 页 共 52 页


人为增 值税 纳税 人; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通 知》 的 规定 ,2017 年 7 月1 日 ( 含) 以后 , 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为, 以资 管 产品管 理人 为增 值税 纳税 人, 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过 程中发生的增 值税应税 行 为,未缴纳 增 值税的, 不 再缴纳;已缴 纳增值税 的 ,已纳税额 从资管产 品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。 (2) 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 , 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券 市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息 、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 (3) 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明


6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存 款 1,144,321.60 定期存 款 279,000,000.00 其中: 存款 期 限1-3 个月 279,000,000.00 其他存 款 - 合计: 280,144,321.60


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位 :人 民币 元 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 28 页 共 52 页


项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 债 券 交易所 市场 - - - - 银行间 市场 1,485,919,233.31 1,486,933,500.00 1,014,266.69 0.0500% 合计 1,485,919,233.31 1,486,933,500.00 1,014,266.69 0.0500% 注:1 、偏 离金 额=影 子定 价-摊 余成 本 2、偏 离度= 偏离 金额/摊 余 成本法 确定 的基 金资 产净 值。 6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额


单位: 人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买 入 返 售 证 券_ 银行 间 255,991,463.99 - 合计 255,991,463.99 -


6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。


6.4.7.5 应 收利 息


单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应收活 期存 款利 息 1,264.08 应收定 期存 款利 息 1,933,336.41 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 - 应收债 券利 息 5,729,035.45 应收买 入返 售证 券利 息 113,016.70 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 - 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 29 页 共 52 页


合计 7,776,652.64


6.4.7.6 其 他资 产 注:本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - 银行间 市场 应付 交易 费用 32,771.76 合计 32,771.76


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 应付审 计费 74,795.19 应付信 息披 露费 119,011.12 合计 193,806.31


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 382,847,836.29 382,847,836.29 本期申 购 8,039,042,139.57 8,039,042,139.57 本期赎 回( 以"-" 号填列) -6,391,844,266.89 -6,391,844,266.89 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 2,030,045,708.97 2,030,045,708.97 注:申 购含 红利 再投 、转 换入金 额, 赎回 含转 换出 金额。 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 30 页 共 52 页


6.4.7.10 未 分配 利润


单位 :人 民币 元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 19,011,484.99 - 19,011,484.99 本期 基金份额 交易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -19,011,484.99 - -19,011,484.99 本期末 - - -


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 10,111.32 定期存 款利 息收 入 9,109,198.92 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 - 其他 - 合计 9,119,310.24


6.4.7.12 股 票投 资收益


注:本 基金 本报 告期 无股 票投资 收益 。 6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 债 券 投资 收 益—— 买卖 债券 ( 、债 转 股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 334,052.11 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 334,052.11


德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 31 页 共 52 页


6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖 出 债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ) 成交 总额 1,401,568,386.40 减 : 卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ) 成本总 额 1,389,709,638.40 减:应 收利 息总 额 11,524,695.89 买卖债 券差 价收 入 334,052.11


6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 —赎 回差 价收 入。 6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 —申 购差 价收 入。 6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 注:本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。 6.4.7.16 股 利收 益 注:本 基金 本报 告期 无股 利收益 。 6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 注:本 基金 本报 告期 无无 公允价 值收 益。


6.4.7.18 其 他收 入 注:本 基金 本报 告期 无其 他收入 。 6.4.7.19 交 易费 用


单位 :人 民币 元 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 32 页 共 52 页


项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 - 银行间 市场 交易 费用 150.00 合计 150.00


6.4.7.20 其 他费 用 单位 :人 民币 元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 24,795.19 信息披 露费 119,011.12 银行汇 划费 用 19,672.91 债券帐 户维 护费 18,000.00 其他 600.00 合计 182,079.22


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期内 未发 生与 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 德邦基 金管 理有 限公 司( “德邦 基金 ”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国民生银行股份有限公司( “ 民生银 行” ) 基金托 管人 德邦证 券股 份有 限公 司( “德邦 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构


德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 33 页 共 52 页


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 注:本 基金 报告 期内 不存 在与关 联方 进行 的股 票交 易。 6.4.10.1.2 债 券交 易 注:本 基金 报告 期内 不存 在与关 联方 进行 的债 券交 易。 6.4.10.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 报告 期内 不存 在与关 联方 进行 的债 券回 购交易 。 6.4.10.1.4 权 证交 易 注:本 基金 报告 期内 不存 在与关 联方 进行 的权 证交 易。 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 报告 期内 不存 在与关 联方 的佣 金。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 2 月3 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 1,002,913.41 404,269.90 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 2,389.95 123.51 注: 基金 管理 费每 日计 提, 按月支 付 。 基 金管 理费 按前 一日的 基金 资产 净值 的 0.2% 的年 费率 计提 。 计算方 法如 下: H=E×0 .2% ÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 基金 资产 净值 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 34 页 共 52 页


6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 2 月3 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 250,728.33 101,067.52 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.05% 的年费率 计 提。 计算方 法如 下: H=E×0 .05% ÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 基金 资产 净值 6.4.10.2.3 销 售服 务费 金额单 位: 人民 币元 获得销 售服 务费 各关联 方名 称 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 德邦证 券 1.17 德邦基 金 1,246,214.17 合计 1,246,215.34 获得销 售服 务费 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年2 月 3 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 德邦证 券 17.22 德邦基 金 368,661.49 合计 368,678.71 注:本基金份 额的年销 售 服务费率为 0.25% ,基金 份额的销售服 务费计提 的 计算公式相同 ,具体 如下: H= E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金销 售服 务费 每日 计提 ,按月 支付 。 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 35 页 共 52 页


6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 2 月 3 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年6 月30 日 期末余 额 当期 利 息收 入 期 末余 额 当期利 息收 入 中 国 民 生 银 行 股 份 有限公司- 活 期 存 款 1,144,321.60 10,111.32 1,086,620.62 34,182.44 中 国 民 生 银 行 股 份 有限公司- 定 期 存 款 109,000,000.00 1,898,708.78 12,000,000.00 169,183.33 注:本基金的 银行存款 由 基金托管人民 生银行股 份 有限公司保管 ,按银行 同 业利率计息 。除上表 列示的金额外 ,本基金 的 证券交易结算 资金通过 托 管银行备付金 账户转存 于 中国证券登 记结算有 限责任 公司,2017 年01 月01 日至 2017 年06 月 30 日止期 间获 得的 利息 收入 为人民 币 0 元,2017 年06 月30 日结 算备 付金 余额为 人民 币 0 元。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 未发 生在承 销期 内参 与关 联方 承销证 券的 情况 。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。 6.4.11 利 润分 配情况 金额单 位: 人民 币元 已按 再 投资 形式 转实 收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 本期利 润分 配 合计 备注 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 36 页 共 52 页


18,792,977.85 - 218,507.14 19,011,484.99 -


6.4.12 期 末( 2017 年6 月30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本报告 期末2017 年06 月30 日, 本 基金 未持 有银 行间 市场债 券正 回购 交易 中作 为质押 的债 券 。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本报告 期末2017 年06 月30 日, 本 基金 未持 有交 易所 市场债 券正 回购 交易 中作 为质押 的债 券 。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 , 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制 约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理,对公 司 建立风险管 理体系和 维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会,协助 董事会进 行 风险管理, 风险管理 委员会负责起 草公司风 险 管理战略,审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控 制状况。经理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策,并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。经理 层下设风险控 制委员会 , 协助经理层进 行风险控 制 ,风险控制委 员会负责 组 织风险管理 体系的建 设,确定风险 管理原则 、 目标和方法, 审议风险 管 理制度和流程 ,指导重 大 风险事件的 处理。督 察长负责监督 检查公司 风 险管理工作的 执行情况 , 评价公司内部 风险控制 制 度的合法性 、合规性 和有效性,并 向董事会 报 告。监察稽核 部门为日 常 风险管理的执 行部门, 主 要负责对公 司经营管 理和受托投资 风险的预 警 和事中控制, 对有关风 险 进行分析并向 经理层汇 报 。公司各部 门是风险德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 37 页 共 52 页


控制措 施的 执行 部门 ,负 责识别 和控 制业 务活 动中 潜在风 险, 做好 风险 的事 先防范 。 本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各 种风险产生的 可能损失 。 从定性分析 的 角度出发 , 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失 的频度。而从 定量分析 的 角度出发,根 据本基金 的 投资目标,结 合基金资 产 所运用金融 工具特征 通过特定的风 险量化指 标 、模型,及时 可靠地对 各 种风险进行监 督、检查 和 评估,并通 过相应决 策,将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好 信用等级的证 券,且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值 不 超过基金资产 净值的 10% ,且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司 发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。 本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行,申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构 进行。 另外, 在交 易所 进行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。 根据本 基金 的信 用风 险控 制要求 ,本 基金 投资 的短 期融资 券的 信用 评级 ,不 低于以 下标 准: 1) 国内 信用 评级 机构 评定 的 A-1 级或 相当 于 A-1 级 的短期 信用 级别 ; 2) 根据有关规 定予以豁 免 信用评级的短 期融资券 , 其发行人最近 三年的信 用 评级和跟踪评 级 具备下 列条 件之 一: A. 国内 信用 评级 机构 评定 的 AAA 级或 相当 于 AAA 级 的长期 信用 级别 ; B. 国际 信用 评级 机构 评定 的低于 中国 主权 评级 一个 级别的 信 用 级别(例 如, 若 中国主 权评 级 为 A-级, 则低 于中 国主 权评 级一个 级别 的 为BBB+ 级) 。 同一发 行人 同时 具有 国内 信用评 级和 国际 信用 评级 的,以 国内 信用 级别 为准 。 6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 38 页 共 52 页


A-1 79,847,393.58 20,026,905.68 A-1 以下 - - 未评级 1,305,986,852.22 299,534,627.70 合计 1,385,834,245.80 319,561,533.38 注:未 评级 债券 为超 短期 融资券 、国 债、 同业 存单 以及政 策性 金融 债。 6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 AAA 10,022,805.49 - AAA 以下 - - 未评级 90,062,182.02 20,114,946.70 合计 100,084,987.51 20,114,946.70 注:未 评级 债券 为政 策性 金融债 和国 债。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险, 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风 险。对于本基 金而言, 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于 基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ,另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不 活跃而 带来 的变 现困 难。 本基金所持大 部分证券 为 剩余期限较短 、信誉良 好 的国家政策性 金融债及 企 业债等,均在 证 券交易所上市 或可在银 行 间同业市场交 易;因此 本 报告期末本基 金的资产 均 能及时变现 。此外, 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求,其上 限 一般不超过 基金持有 的债券 资产 的公 允价 值。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金主要 投 资于银行间市 场交易的 固 定收益品种, 以摊余成 本 计价,并通过 “影子定 价 ”机制使按 摊余成本 确认的基金资 产净值能 近 似反映基金资 产的公允 价 值,因此本基 金的运作 仍 然存在相应 的利率风 险。本基金的 生息资产 主 要包括银行存 款、买入 返 售金融资产及 债券投资 等 。生息负债 主要为卖德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 39 页 共 52 页


出回购 金融 资产 款。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 21,144,321.60 229,000,000.00 30,000,000.00 - - - 280,144,321.60 交易性金融资产 309,434,188.05 825,033,013.76 351,452,031.50 - - - 1,485,919,233.31 买入返售金融资产 216,221,284.33 39,770,179.66 - - - - 255,991,463.99 应收利息 - - - - - 7,776,652.64 7,776,652.64 应收申购款 - - - - - 1,179,570.16 1,179,570.16 其他资产 - - - - - - - 资产总计 546,799,793.98 1,093,803,193.42 381,452,031.50 - - 8,956,222.80 2,031,011,241.70 负债











应付管理人报酬 - - - - - 208,179.03 208,179.03 应付托管费 - - - - - 52,044.75 52,044.75 应付销售服务费 - - - - - 260,223.74 260,223.74 应付交易费用 - - - - - 32,771.76 32,771.76 应付利润 - - - - - 218,507.14 218,507.14 其他负债 - - - - - 193,806.31 193,806.31 负债总计 - - - - - 965,532.73 965,532.73 利率敏感度缺口 546,799,793.98 1,093,803,193.42 381,452,031.50 - - 7,990,690.07 2,030,045,708.97 上年度末 2016 年12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 49,848,124.47 - - - - - 49,848,124.47 交易性金融资产 79,972,595.72 159,803,293.04 99,900,591.32 - - - 339,676,480.08 买入返售金融资产 27,090,480.64 - - - - - 27,090,480.64 应收利息 - - - - - 3,838,498.23 3,838,498.23 应收申购款 - - - - - 943.00 943.00 其他资产 - - - - - - - 资产总计 156,911,200.83 159,803,293.04 99,900,591.32 - - 3,839,441.23 420,454,526.42 负债











卖出回购金融资产款 36,914,704.63 - - - - - 36,914,704.63 应付管理人报酬 - - - - - 79,266.65 79,266.65 应付托管费 - - - - - 19,816.65 19,816.65 应付销售服务费 - - - - - 99,083.31 99,083.31 应付交易费用 - - - - - 12,871.18 12,871.18 应付利息 - - - - - 6,380.30 6,380.30 应付利润 - - - - - 24,567.41 24,567.41 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 40 页 共 52 页


其他负债 - - - - - 450,000.00 450,000.00 负债总计 36,914,704.63 - - - - 691,985.50 37,606,690.13 利率敏感度缺口 119,996,496.20 159,803,293.04 99,900,591.32 - - 3,147,455.73 382,847,836.29 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账面 价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ; 该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个 基点 ,且 除利 率 之外的 其 他市场 变量 保持 不变 ; 该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动; 银行存 款 、 结 算备 付金 和 存出保 证金 均以 活期 存款 利率计 息 , 假 定利 率变 动 仅影响 该类 资产的 未来 收益 , 而对 其 本身的 公允 价值 无重 大影 响; 卖出 回购 金融 资产 款 的利息 支出 在交易 时已 确定 ,不 受利 率变化 影响 。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年6 月30 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) 基准利 率减 少 25 个 基点 781,598.22 142,948.19 基准利 率增 加 25 个 基点 -780,392.60 -142,771.72





6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于银 行间同业 市 场交易的固 定收益品 种和证 券交 易所 的债 券回 购资产 ,因 此无 重大 市场 价格风 险。 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 41 页 共 52 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况


金额 单位:人 民币 元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 1,485,919,233.31 73.16 其中: 债券 1,485,919,233.31 73.16








资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 255,991,463.99 12.60 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 280,144,321.60 13.79 4 其他各项 资产 8,956,222.80 0.44 5 合计 2,031,011,241.70 100.00


7.2 债 券回 购融资 情况





金 额单 位: 人 民币 元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.32 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每日融 资 余额占资产 净值比例 的简单 平均 值。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20%的 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 债券正 回购 的资 金余 额未 超过资 产净 值 的20% 。 7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限














70 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 82 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 43


德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 42 页 共 52 页


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 发生超 过 120 天 的情 况。 7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值的比 例(% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值的比 例(% ) 1 30 天 以内 26.94 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含) —60 天 20.11 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含) —90 天 28.90 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含) —120 天 10.24 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天( 含) —397 天 (含 ) 13.42 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 99.61 -


7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未发生 超 过240 天的 情况 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合








金 额单 位: 人民 币 元 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 79,758,917.99 3.93 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 40,065,813.66 1.97 其中: 政策 性金 融债 40,065,813.66 1.97 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 209,863,684.41 10.34 6 中期票 据 10,022,805.49 0.49 7 同业存 单 1,146,208,011.76 56.46 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 43 页 共 52 页


8 其他 - - 9 合计 1,485,919,233.31 73.20 10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -


7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名债券 投资 明细


金 额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( %) 1 120014 12 附 息国 债 14 500,000 49,996,368.36 2.46 2 111795041 17 长 沙银 行 CD033 500,000 49,969,353.68 2.46 3 111795789 17 天 津银 行 CD061 500,000 49,916,320.24 2.46 4 111796190 17 自 贡银 行 CD028 500,000 49,883,428.67 2.46 5 111797820 17 富 邦华 一 银行CD021 500,000 49,721,915.41 2.45 6 111798003 17 浙 江泰 隆 商行CD018 500,000 49,715,432.51 2.45 7 111799417 17 稠 州商 行 CD036 500,000 49,554,339.38 2.44 8 111780342 17 泉 州银 行 CD115 500,000 49,450,499.89 2.44 9 111714196 17 江 苏银 行 CD196 500,000 48,898,634.41 2.41 10 111780313 17 上 海农 商 银行CD147 500,000 48,892,516.00 2.41


7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0515% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0213% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0198%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 44 页 共 52 页


注:本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明 注:本 基金 本报 告期 内无 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。 7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.9 投 资组 合报告 附注 7.9.1


本基金估值采用"摊余成 本 法", 即估值对象 以买入成 本列示, 按照票 面利率或 协议利率并考 虑其买入时的溢价与 折价 ,在剩余存续期内平 均摊 销,每日计提损益。 7.9.2


报告期内, 本基金 投资的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查, 或在报告编制日 前一年受到公开谴责 、处 罚的情形。 7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成








单位 :人 民币 元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 7,776,652.64 4 应收申 购款 1,179,570.16 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 8,956,222.80


7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本报告中因四 舍五入的 原 因,投资组合 报告中市 值 占总资产或净 资产比例 的 分项之和与合 计 可能存 在尾 差。 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 45 页 共 52 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构





份 额单 位: 份 持有人 户 数( 户) 户均持 有 的基金 份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例 47,155 43,050.49 152,965,179.17 7.54% 1,877,080,529.80 92.46%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有本基 金 682,365.55 0.0336%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 46 页 共 52 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2016 年2 月 3 日 ) 基金 份额 总额 270,023,300.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 382,847,836.29 本报告 期基 金总 申购 份额 8,039,042,139.57 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 6,391,844,266.89 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,030,045,708.97 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 47 页 共 52 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。 10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。 10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。 10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。 10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期内本 基金未 改聘为 其审计的会 计师事 务所。 安永华明会 计师事 务所( 特殊普通合 伙) 自基金 合同 生效 日起 至本 报告期 末, 向本 基金 提供 审计服 务。 10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受到 稽查或 处罚 。 本报告期内 ,由于 对下属 机构管控原 因,中 国证监 会上海监管 局对基 金管理 人相关高级 管理 人员采取出 具警示 函的监 督管理措施 ,相关 高级管 理人员已积 极进行 整改。 除上述内容 外,基 金 管理人 及其 他高 级管 理人 员未受 到稽 查或 处罚 。 10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 48 页 共 52 页


例 德邦证 券 2 - - - - - 东吴证 券 1 - - - - - 方正证 券 2 - - - - - 东兴证 券 1 - - - - - 华泰证 券 2 - - - - - 华信证 券 2 - - - - - 广发证 券 2 - - - - - 兴业证 券 2 - - - - - 海通证 券 2 - - - - - 注:1 、公 司选 择基 金专 用 交易席 位的 基本 选择 标准 :


(一) 注册 资本 不低 于 1 亿元人 民币 ;


(二) 财务 状况 良好 ,各 项风险 监控 指标 符合 证监 会的相 关规 定;


(三) 经营 行为 规范 ,未 就交易 单元 发生 违约 或侵 权行为 ;


(四)内部管 理规范、 严 格,具备健全 的内部控 制 制度,并能满 足投资组 合 资产运作高 度保密的 要求;


(五) 具备 高效 、安 全的 通讯条 件, 交易 设施 符合 代理各 投资 组合 进行 证券 交易的 需要 ;


(六) 研究 实力 较强 ,能 根据需 求提 供质 量较 高的 研究报 告, 以及 相应 的信 息咨询 服务 ;


(七) 收取 的佣 金费 率合 理。


公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 :


(一) 研究 部按 照上 述选 择标准 对证 券公 司进 行初 步筛选 ,经 投资 总监 批准 后提请 总经 理审 批;


(二)交易部 办理相关 交 易单元,信息 技术部、 基 金事务部和监 察稽核部 等 相关部门配 合完成交 易单元 租用 的技 术准 备、 参数调 整及 合同 签订 并及 时通知 各投 资组 合的 托管 机构等 事宜 。


2、本 报告 期内 ,本 基金 新 增租用 广发 证券 的交 易单 元。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金额 占当期 债券 成交总额 的比 例 成交金额 占当期 债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期 权证 成交总额 的 比例 德邦证 券 - - - - - - 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 49 页 共 52 页


东吴证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 东兴证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 华信证 券 - - - - - - 广发证 券 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - -


10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况 注:本 报告 期内 本基 金未 有偏离 度绝 对值 超 过 0.5% 的情况 。 10.9 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下证券 投资 基 金 2016 年 12 月 31 日基金资 产净值和 基金 份额 净值的 公告 中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年1 月1 日 2 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 上 海 银 行 直 销 银 行 “ 上 行 快 线”平 台办 理相 关业 务的 公告 中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年1 月5 日 3 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 徽 商 银 行 直 销 银 行 徽 常 有 财 平台办 理相 关业 务的 公告 中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年1 月11 日 4 德 邦 如 意 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理变更 公告


中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年1 月17 日 5 德邦如 意货 币市 场基 金 2016 年 第4 季 度报 告 中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年1 月20 日 6 德 邦 如 意 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理变更 公告 中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年1 月25 日 7 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机 银 行 渠道费 率优 惠活 动的 公告


中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年2 月23 日 8 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通直销中心 货币基金 “德 邦机 构快线 ” 增 值服 务的 公告 中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年2 月25 日 9 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 大 通 证 券 为 代 销 机 构并开 通基 金转 换业 务的 公告 中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年3 月1 日 10 德 邦 如 意 货 币 市 场 基 金 更 新 招 募说明书及摘 要(2017 年第 1 中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年3 月18 日 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 50 页 共 52 页


号)


11 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 济 安 财 富 为 代 销 机 构并开 通定 期定 额申 购业 务、 基 金 转 换 业 务 及 参 加 费 率 优 惠 活 动的公 告 中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年3 月24 日 12 德邦如 意货 币市 场基 金 2016 年 度报告 中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年3 月27 日 13 德邦如 意货 币市 场基 金 2016 年 度报告 摘要 中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年3 月27 日 14 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 上 海 汇 付 为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购 业 务、 基 金转 换业 务及 参加 费 率优 惠活动 的公 告 中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年3 月30 日 15 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 东 莞 证 券 为 代 销 机 构并开 通定 期定 额申 购业 务、 基 金转换 业务 的公 告 中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年4 月7 日 16 德邦如 意货 币市 场基 金 2017 年 第1 季 度报 告


中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年4 月22 日 17 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机 银 行 渠道费 率优 惠活 动的 公告 中国证监会指定媒体及公司 网站 2017 年4 月22 日


德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 51 页 共 52 页


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内未 发生单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过 20% 的情况 。 德邦如意货币 2017 年半年度报 告 第 52 页 共 52 页


§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件;





























2 、德 邦如 意货 币市 场基 金 基金合 同;


3 、德 邦如 意货 币市 场基 金 托管协 议;


4 、德 邦如 意货 币市 场基 金 招募说 明书 ;














5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照;























6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。 12.2 存 放地 点 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦 35 层。 12.3 查 阅方 式 投资者可在营 业时间至 公 司办公地点免 费查阅, 也 可按工本费购 买复印件 , 亦可通过公司 网 站查询 ,公 司网 址 为 www.dbfund.com.cn 。 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人。 咨询电 话:400-821-7788 德 邦基 金管理 有限 公司 2017 年 8 月 24 日