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德邦增利货币A(002240)

德邦增利货币:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
德 邦 增 利 货币 市 场 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 德邦基金管 理有限公司 
基金托 管人: 平安银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月24 日 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 
第 2 页 共 54 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年08 月23 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产, 但不 保证 基 金一定 盈利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年06 月30 日 止。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 3 页 共 54 页


1.2


目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16 5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 17 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 19 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 4 页 共 54 页


6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42 7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 42 7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 42 7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 43 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43 7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 44 7.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 45 7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45 7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 45 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47 8.2 期 末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49 10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 50 10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 51 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 53 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 53 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 54 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 5 页 共 54 页


12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 54 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 6 页 共 54 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 德邦增 利货 币市 场基 金 基金简 称 德邦增 利货 币 基金主 代码 002240 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年12 月 23 日 基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 430,867,677.49 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 002240 002241 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,998,687.69 份 426,868,989.80 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在严格 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 高流 动性 的前提 下, 力争 实现 超 越业绩 比较 基准 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下, 在对 国内 外宏观 经济 运行 、 金 融 市场运 行、 资金 流动 格局 、 货币 市场 收益 率曲 线形 态等各 方面 的分 析的 基 础上, 科学 预计 未来 利率 走势, 择优 筛选 并优 化配 置投资 范围 内的 各种 金 融工具 ,进 行积 极的 投资 组合管 理。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 其预期 收益 及预 期风 险水 平低于 债券 型基 金、 混 合型基 金及 股票 型基 金, 属于低 风险 水平 的投 资品 种。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 德邦基 金管 理有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司 信 息 披 露 负 责 人 姓名 李定荣 方琦 联系电 话 021-26010999 0755-22160168 电子邮 箱 service@dbfund.com.cn FANGQI275@pingan.com.cn 客户服 务电话


4008217788 95511-3 传真 021-26010808 0755-82080387 注册地 址 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号 广东省 深圳 市深 南东 路 5047 号 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 7 页 共 54 页


宝矿国 际大 厦 35 层 办公地 址 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号 宝矿国 际大 厦 35 层 广东省 深圳 市深 南东 路 5047 号 邮政编 码 200080 518001 法定代 表人 姚文平 谢永林


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券 时报》 、 《证 券日 报》 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.dbfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 德邦基 金管 理有 限公 司 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国 际大 厦 35 层 会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通 合伙) 上海市 浦东 新区 世纪 大 道100 号上 海环球 金融 中 心 50 楼


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关费用后 的余额, 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益,由于货 币市场基 金采用 摊余 成本 法核 算, 因此, 公允 价值 变动 收益 为零, 本期 已实 现收 益和 本期利 润的 金额 相 等 ; 2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 , 计 入费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 德邦增 利货 币A 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.3225% 0.0010% 0.1110% 0.0000% 0.2115% 0.0010% 过去三 个月 0.9351% 0.0007% 0.3366% 0.0000% 0.5985% 0.0007% 过去六 个月 1.7489% 0.0009% 0.6695% 0.0000% 1.0794% 0.0009% 过去一 年 3.1084% 0.0042% 1.3500% 0.0000% 1.7584% 0.0042% 自 基 金 合 同 生效起 至今 4.4384% 0.0044% 2.0490% 0.0002% 2.3894% 0.0042% 基金级 别 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币B 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 报告期( 2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月30 日) 本期已 实现 收益 94,696.79 11,546,476.38 本期利 润 94,696.79 11,546,476.38 本期净 值收 益率 1.7489% 1.8706% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末基 金资 产净 值 3,998,687.69 426,868,989.80 期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 累计净 值收 益率 4.4384% 4.8196% 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 9 页 共 54 页


德邦增 利货 币B 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.3424% 0.0010% 0.1110% 0.0000% 0.2314% 0.0010% 过去三 个月 0.9956% 0.0007% 0.3366% 0.0000% 0.6590% 0.0007% 过去六 个月 1.8706% 0.0009% 0.6695% 0.0000% 1.2011% 0.0009% 过去一 年 3.3570% 0.0042% 1.3500% 0.0000% 2.0070% 0.0042% 自 基 金 合 同 生效起 至今 4.8196% 0.0044% 2.0490% 0.0002% 2.7706% 0.0042% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后) 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 10 页 共 54 页


注: 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2015 年12 月 23 日 , 基 金合 同生 效日 至报 告 期期末 , 本基 金运 作 时间已 满 1 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ,建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合 同 规定。 图示 日期 为2015 年12 月23 日至 2017 年6 月30 日。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 11 页 共 54 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 (证 监许 可[2012]249 号) 批准 ,于 2012 年 3 月 27 日 正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团 有限公 司, 注册 资本 为 2 亿元人 民币 。公 司以 修身 、齐家 、立 业、 助天 下为 己任, 秉持 长期 的 价 值投资 理念 ,坚 守严 谨的 风险控 制底 线, 致力 于增 加客户 财富 ,为 客户 提供 卓越的 理财 服务 。 截止 2017 年 6 月 30 日, 本基金 管理 人共 管理 二十 四只开 放式 基金 :德 邦多 元回报 灵活 配 置 混合型 证券 投资 基金 、德 邦如意 货币 市场 基金 、德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、 德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、 德 邦 景颐债 券型 证券 投资 基金 、德邦 德 焕 9 个月定 期开放债券型 证券投资 基 金、德邦德景 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 德邦现金宝 交易型货 币市场基金、 德邦锐璟 债 券型证券投资 基金、德 邦 增利货币市场 基金、德 邦 优化灵活配 置混合型 证券投资基金 、德邦德 信 中证中高收益 企债指数 证 券投资基金(LOF ) 、德 邦 德利货币市 场基金、 德邦大健康灵 活配置混 合 型证券投资基 金、德邦 福 鑫灵活配置混 合型证券 投 资基金、德 邦鑫星价 值灵活配置混 合型证券 投 资基金、德邦 鑫星稳健 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、德邦新 添利债券 型证券投资基 金、德邦 新 回报灵活配置 混合型证 券 投 资基金、德 邦锐乾债 券 型证券投资 基金、德 邦群利债券型 证券投资 基 金、德邦稳盈 增长灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 德邦量化优 选股票型 证券投 资基 金(LOF )和 德 邦锐祺 债券 型证 券投 资基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 张铮烁 固定收 益 部总监 助 理、本 基 金的基 金 经理、 德 邦现金 宝 交易型 货 币市场 基 金、德 邦 德信中 证 2017 年 2 月 20 日 - 9 年 硕士,2007 年 7 月至 2010 年 7 月 在 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 评 级 部 担 任 分 析 师 、 项 目 经 理 , 2010 年8 月至2015 年5 月 在 安 邦 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 部 担 任 投 资 经理。2015 年 11 月 加入 德 邦基金 管理 有限 公司 , 现 任 本 公 司 固 定 收 益 部 总 监 助德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 12 页 共 54 页


中高收 益 企债指 数 证券投 资 基金 (LOF)、 德邦德 利 货币市 场 基金、 德 邦如意 货 币市场 基 金、德 邦 纯债9 个 月定期 开 放债券 型 证券投 资 基金的 基 金经理 。 理、基 金经 理。 张翔 本基金 的 基 金 经 理、德 邦 福鑫灵 活 配置混 合 型证券 投 资基金 、 德邦多 元 回报灵 活 配置混 合 型证券 投 资基金 的 基 金 经 理。 2015 年12 月23 日 2017 年 2 月 22 日 10 年 硕士, 历任 汇富 融略 投资 顾 问有限 公司 助理 副总 裁; 派 杰 亚 洲 证 券 有 限 公 司 研 究 员及产 品协 调员 ; 华 富基 金 管 理 有 限 公 司 机 构 投 资 部 理财经 理、 机构 投资 部高 级 经理; 曾任 本公 司机 构专 户 部经理 、基 金经 理。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ; 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即任职 ,则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金 合同、 基金 招募 说明 书等 有关基 金法 律文 件的 规定 , 以取 信于 市场 、 取 信于 社 会投资 公众 为宗 旨, 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产, 在控 制风 险的 前提 下 , 为 基金 份额 持有 人 谋求最大利益 。在本报 告 期内,基金运 作合法合 规 ,无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ,基金投德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 13 页 共 54 页


资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司 内部相关制度 规定,对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ,从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监 控等环 节严 格把 关, 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行; 通过 完善 交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进,确保公 平交易制 度的执 行和 实现 。 报告期内,公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别( 股 票、债券)的收益 率差异 进行了分析,并对 连续连 两个季度期间 内 、不 同 时间 窗 口 下 ( 日 内 、3 日内、5 日内 )公司管 理 的不同投资组 合同向交 易 的交易价差进 行分析, 未 发现违反公 平交易制 度的异 常行 为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内,本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 ,且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 一季度 , 央 行实 施中 性稳 健货币 政策 , 货 币市 场呈 现紧平 衡态 势, 资金 利率 中枢进 一步 抬升 。 央行上 调 MLF 及 OMO 利率 ,指导 金融 机构 去杠 杆意 图明显 。受 1 月 份春 节因 素及缴 税影 响以 及 3 月份受 大行 转债 和MPA 、LCR 季末 考核 影响 , 呈现 资金 利率阶 段性 飙升 态势 。 二 季度 , 经 济走 势稳 健, 随 着大 宗商 品价 格持 续下行 ,PPI 见 顶回 落,CPI 食品 降幅 缩窄 , 非 食品 温 和上涨 。 央 行继 续 实施稳健中性 的货币政 策 ,金融去杠杆 相关的监 管 政策频出,市 场情绪谨 慎 ,货币市场 呈现紧平 衡态势 ,资 金利 率中 枢进 一步抬 升。 但随 着 5 月银 行理财 增速 下滑 ,同 业存 单存量 在 4 月末 达 到 高点后 亦有 所下 滑,M2 增 速明显 下行 , 金 融去 杠杆 取得阶 段性 成果 。 货 币政 策削峰 填谷 平稳 流 动 性,使 得 6 月流 动性 总量 较为宽 裕, 资金 利率 下滑 ,同业 存单 发行 利率 在 6 月上旬 达到 高点 后 亦 快速下 滑。 报告期内,本 基金严格 遵 守货币基金相 关法律法 规 ,保持较为稳 健的投资 风 格,按照法律 法德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 14 页 共 54 页


规所规定的品 种、久期 、 杠杆比例等要 求进行投 资 操作,并严格 把控信用 风 险,优选投 资标的。 同时, 本基 金密 切跟 踪经 济基本 面、 政策 面、 资金 面等情 形, 做好 组合 投资 安排, 在月 末、 季末 、 年末等 时点 ,提 前预 备充 足的流 动性 ,做 好基 金的 流动性 管理 ,努 力为 投资 人赚取 收益 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期德 邦增 利货 币 A 的基金 份额 净值 收益 率为 1.7489% , 本报 告期 德邦 增 利货币 B 的基 金份额 净值 收益 率 为 1.8706% , 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为0.6695% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 目前来看,后 续国内经 济 在边际上有走 弱的趋势 , 但仍有韧性, 年内通胀 亦 将保持温和。 货 币政策方面, 在金融去 杠 杆已经取得初 步成果的 背 景下,货币政 策边际上 已 有所放松, 但是金融 去杠杆 尚未 完成 , 美 欧货 币 政策趋 紧也 会对 国内 造成 一定压 力, 货币 政策 预计 仍 将维持 稳健 中性 。 一方面,去杠 杆取得阶 段 性成果和中期 经济下行 压 力较大,意味 着收益率 上 行空间有限 ;另一方 面,经济增长 仍然有一 定 的 韧性,在金 融去杠杆 持 续推进的背景 下,货币 政 策也很难掉 头转向明 显宽松 。因 此, 预计 下半 年债券 市场 仍将 保持 震荡 行情。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦 基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定,有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员 会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研 究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负 责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 , 确保基 金估 值的 公允 、 合 理, 防 止估 值被 歪曲 进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基 金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时, 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ,并在不 适用的情况下 ,及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法,以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变 更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。


在每个估值日 ,本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的 约定,对基金 投资品种 进 行估值,确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估 值后,将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行 复核, 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。


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上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值 流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据基金合同 的约定, 本 基金收 益根据 每日基金 收 益公告,以每 万份基金 份 额收益为基准 , 为投资 者每 日计 算当 日收 益并分 配, 每月 集中 支付 收益。 本报 告期 德邦 增利 货币 A 累计 收益 分 配 金额 为94,696.79 元 ,德 邦增利 货 币 B 累 计收 益分 配金额 为 11,546,476.38 元。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 16 页 共 54 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对本基金 的托管过 程 中,严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他 法律法规和基 金合同、 托 管协议的有关 规定,依 法 安全保管了基 金财产, 不 存在损害基 金份额持 有人利 益的 行为 ,完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定,本托 管 人对本基金管 理 人德邦基金管 理有限公 司 在本基金的投 资运作方 面 进行了监督, 对基金资 产 净值计算、 基金份额 申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支等 方面进行 了 认真的 复核, 未发现基 金 管理人有损 害基金份 额持有人利益 的行为, 在 各重要方面的 运作严格 按 照基金合同的 规定进行 。 本报告期德 邦增利货 币A 累计 收益 分配 金额 为94,696.79 元, 德邦 增利 货 币B 累计 收益 分配 金额 为11,546,476.38 元。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 由本基金管理 人--德邦 基 金管理有限公 司编制, 并 经本托管人复 核审查的 本 半年度报告中 的 财务指 标、 净值 表现 、财 务会计 报告 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 和完 整。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 17 页 共 54 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 德邦 增利 货币 市场基 金 报告截 止日 : 2017 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 71,288,927.17 359,807,358.86 结算备 付金


- - 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产 6.4.7.2 325,554,920.85 520,697,583.91 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


325,554,920.85 520,697,583.91 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 34,600,291.90 191,081,044.37 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 6.4.7.5 815,096.85 2,407,709.01 应收股 利


- - 应收申 购款


- 6,214.00 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


432,259,236.77 1,073,999,910.15 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- 1,500,000.00 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


116,663.12 245,100.09 应付托 管费


17,676.29 37,136.38 应付销 售服 务费


4,374.69 9,281.78 应付交 易费 用 6.4.7.7 10,199.72 20,733.31 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 18 页 共 54 页


应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


604,206.36 985,869.66 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 638,439.10 570,000.00 负债合 计


1,391,559.28 3,368,121.22 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 430,867,677.49 1,070,631,788.93 未分配 利润 6.4.7.10 - - 所有者 权益 合计


430,867,677.49 1,070,631,788.93 负债和 所有 者权 益总 计


432,259,236.77 1,073,999,910.15 注:报 告截 至日 2017 年 06 月 30 日, 基金 份额 净 值 1.0000 元, 基金 份额 总 额 430,867,677.49 份,其 中A 类基 金份 额总 额 3,998,687.69 份;B 类 基金份 额总 额426,868,989.80 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 德邦 增利 货币 市场基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 一、收入


13,278,826.00 10,083,552.42 1.利息 收入


13,278,724.63 9,958,437.20 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 6,401,937.82 3,373,906.50 债券利 息收 入


5,671,006.46 6,502,404.94 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


1,205,780.35 82,125.76 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


101.37 125,115.22 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 101.37 125,115.22 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 - - 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 19 页 共 54 页


5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.18 - - 减: 二、费用


1,637,652.83 1,645,531.77 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,058,346.94 1,024,841.14 2.托 管费 6.4.10.2.2 160,355.73 155,278.97 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 38,719.34 36,958.89 4.交 易费 用 6.4.7.19 - - 5.利 息支 出


173,191.72 145,285.95 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


173,191.72 145,285.95 6.其 他费 用 6.4.7.20 207,039.10 283,166.82 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “-” 号填列) 11,641,173.17 8,438,020.65 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 11,641,173.17 8,438,020.65


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 德邦 增利 货币 市场基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,070,631,788.93 - 1,070,631,788.93 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 11,641,173.17 11,641,173.17 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “-” 号填 列) -639,764,111.44 - -639,764,111.44 其中:1. 基 金申 购款 257,232,283.07 - 257,232,283.07 2. 基金 赎回 款 -896,996,394.51 - -896,996,394.51 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号 填列 ) - -11,641,173.17 -11,641,173.17 五、 期 末所 有者 权益 (基 430,867,677.49 0.00 430,867,677.49 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 20 页 共 54 页


金净值 ) 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 200,100,756.16 - 200,100,756.16 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 8,438,020.65 8,438,020.65 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “-” 号填 列) 518,715,280.22 - 518,715,280.22 其中:1. 基 金申 购款 574,535,907.84 - 574,535,907.84 2. 基金 赎回 款 -55,820,627.62 - -55,820,627.62 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号 填列 ) - -8,438,020.65 -8,438,020.65 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 718,816,036.38 0.00 718,816,036.38


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 易强______














______ 易强______














____ 刘为 臻____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 德邦增利货币市场基金 (以下简称“ 本基金 ”) ,系经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员会 ( 以 下 简 称 “中国 证监 会 ” ) 证 监许 可[2015]2576 号文 《关 于 准予德 邦增 利货 币市 场基 金注册 的批 复》 准予 注册, 由基 金管 理人 德邦 基金管 理有 限公 司 于 2015 年 12 月10 日至 2015 年 12 月 18 日向 社会 公 开募集,募集 期结束经 安 永华明会计师 事务所(特 殊 普通合伙)验证 并出具安 永 华明(2015) 验字 第 60982868_B08 号 验资 报告 后,向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。基 金合 同于 2015 年 12 月 23 日德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 21 页 共 54 页


生效。本基金 为契约型 开 放式,存续期 限不定。 设 立时 募集的扣 除认购费 后 的实 收基金 (本金) 为人民 币 200,100,748.88 元,在 募集 期间 产生 的利 息为人 民币 7.28 元 ,以 上 实收基 金( 本息 ) 合计为 人民 币 200,100,756.16 元 ,折合 200,100,756.16 份 基金 份额 。本 基金 的基金 管理 人和 注 册登记 机构 均为 德邦 基金 管理有 限公 司, 基金 托管 人为平 安银 行股 份有 限公 司。 本基金 投资 于法 律法 规及 监管机 构允 许投 资的 金融 工具, 包括 现金 , 通 知存 款 , 短期 融资 券, 剩余期 限在 397 天以 内( 含 397 天) 的中 期票 据, 期限在 一年 以内 (含 一年 )的银 行定 期存 款 与 大额存 单, 剩余 期限 在一 年以内 (含 一年 )的 中央 银 行票 据与 债券 回购 ,剩 余期限 在 397 天以内 (含 397 天 )的 债券 ,剩 余期限 在 397 天 以内 ( 含 397 天) 的资 产支 持证 券 ,以及 中国 证监 会、 中国人民银行 认可的其 他 具有良好流动 性的货币 市 场工具。对于 法律法规 或 监管机构以 后允许货 币市场基金投 资的其他 品 种,在不改变 基金投资 目 标、投资策略 ,不改变 基 金风险收益 特征的条 件下,履行适 当手续后 , 本基金可参与 其他货币 市 场工具的投资 。具体投 资 比例限制按 照相关法 律法规 和监 管规 定执 行。 本基金 业绩 比较 基准 :七 天通知 存款 利率 (税 后) 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会 计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 在具 体会 计核算和信息 披露方面 , 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修订 的《证券 投 资基金会计 核算业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进 一步 规范 证券 投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关 于证 券投 资 基金执行<企 业会计准 则> 估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 、 《证 券 投资基金信 息披露 管 理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的内 容与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》 第 3 号 《 会 计 报表 附注 的编制 及披 露》 、 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、 其 他中 国证 监 会及中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年06 月 30 日 的财 务状况 以 及2017 年01 月01 日至 2017 年6 月30 日 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 22 页 共 54 页


6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 6.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。 6.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 本基金的金融 资产分类 为 交易性金融资 产及贷款 和 应收款项。本 基金持有 的 交易性金融资 产 主要包 括债 券投 资等 。 本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 归类 为其 他金 融负 债。 6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 本基金的金融 资产在初 始 确认时以公允 价值计量 。 本基金对所持 有的债券 投 资以摊余成本 法 进行后 续计 量。 本会 计期 间内, 本基 金持 有的 债券 投资的 摊余 成本 接近 其公 允价值 。 本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 以公 允价 值计 量, 并以摊 余成 本进 行后 续计 量。 当收 取该 金融 资产 现金 流 量的合 同权 利终 止, 或该 金融资 产已 转移 , 且 符合 金融资 产转 移的 终止确 认条 件的 ,金 融资 产将终 止确 认, 即从 本基 金账户 和资 产负 债表 内予 以转销 。 金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的, 终止 确认该 金融 负债 或其 一 部 分。 本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 。本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资产;未放 弃对该金 融 资产控制的, 按照其继 续 涉入所转移 金融资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债。 本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : (1) 债 券投 资 买入银行间同 业市场交 易 的债券于成交 日确认为 债 券投资。债券 投资按实 际 支付的全部价 款德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 23 页 共 54 页


入账,其中所 包含债券 起 息日或上次除 息日至购 买 日止的利息, 作为应收 利 息单独核算 ,不构成 债券投 资成 本, 对于 贴息 债券, 该等 利息 应作 为债 券投资 成本 ; 卖出银行间同 业市场交 易 的债券于成交 日确认债 券 投资收益。出 售债券的 成 本按移动加权 平 均法结 转。 (2) 回 购协 议 本基金持有的 回购协议 ( 封闭式回购) 以成本列 示 ,按实际利率 (当实际 利 率与合同利率 差 异较小 时, 也可 以用 合同 利率) 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。 (3) 资 产支 持证 券投 资 买入的资产支 持证券于 成 交日确认为资 产支持证 券 投资。资产支 持证券投 资 按实际支付的 全 部价款入账, 其中所包 含 的资产支持证 券起息日 或 上次除息日至 购买日止 的 利息,作为 应收利息 单独核 算, 不构 成资 产支 持证券 投资 成本 ; 卖出的资产支 持证券于 成 交日确认资产 支持证券 投 资收益。出售 资产支持 证 券的成本按移 动 加权平 均法 结转 ; 6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中,出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项 负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债,根 据对公允 价 值计量整体 而言具有 重要意义的最 低层次输 入 值,确定所属 的公允价 值 层次:第一层 次输入值 , 在计量日能 够取得的 相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价; 第 二层次输入值 ,除第一 层 次输入值外 相关资产 或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值; 第三 层次 输入 值,相 关资 产或 负债 的不 可观察 输入 值。 本基金估值采 用摊余成 本 法,其相当于 公允价值 。 估值对象以买 入成本列 示 ,按实际利率 并 考虑其 买入 时的 溢价 与折 价,在 其剩 余期 限内 摊销 ,每日 计提 收益 或损 失。 本基金 不采 用市 场利 率和 上市交 易的 债券 和票 据的 市价计 算基 金资 产净 值; 本基金 金融 工具 的估 值方 法具体 如下 : 1) 银行 存款 本基金 持有 的银 行存 款以 本金列 示, 按银 行实 际协 议利率 逐日 计提 利息 ; 2) 债券 投资 本基金持有的 附息债券 、 贴现券购买时 采用实际 支 付价款(包含 交易费用 ) 确定初始成本 , 每日按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 ; 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 24 页 共 54 页


3) 回购 协议 (1) 本基金持 有的回购 协议 (封闭式回购 ) ,以成本 列 示,按实际利 率在实际 持 有期间内逐 日 计提利 息; (2) 本 基金 持有 的买 断式 回 购以协 议成 本列 示, 所产 生的利 息在 实际 持有 期间 内逐日 计提 。 回 购期间对涉及 的金融资 产 根据其资产的 性质进行 相 应的估值。回 购期满时 , 若双方都能 履约,则 按协议进行交 割。若融 资 业务到期无法 履约,则 继 续持有现金资 产;若融 券 业务到期无 法履约, 则继续 持有 债券 资产 ,实 际持 有 的相 关资 产按 其性 质进行 估值 ; 4) 其他 (1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的, 基金 管 理人可 根据 具 体情况 与基 金托 管人 商定 后,按 最能 反映 公允 价值 的价格 估值 ; (2) 为了避免采用摊余成本 法计算的基金资产净值与 按其他可参考公允价值指 标计 算的基金 资产净值发生 重大偏离 , 从而对基金份 额持有人 的 利益产生稀释 和不公平 的 结果,基金 管理人于 每一估值日, 采用其他 可 参考公允价值 指标,对 基 金持有的估值 对象进行 重 新评估,即 “影子定 价” 。 当基 金资 产净 值与 影 子价格 产生 重大 偏离 , 基 金 管理人 应根 据相 关法 律法 规采取 相应 措施 , 使基金 资产 净值 更能 公允 地反映 基金 资产 价值 ; (3) 如 有新 增事 项, 按国 家 最新规 定估 值。 6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 6.4.4.7 实 收基 金 实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 。 每份 基金 份 额面值 为1.00 元。 由于 申 购、 赎回 引起 的 实收基金的变 动分别于 基 金申 购确认日 、赎回确 认 日认列。上述 申购和赎 回 分别包括基 金转换所 引起的 转入 基金 的实 收基 金增加 和转 出基 金的 实收 基金减 少 6.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的实 际利 率逐 日计提 的金 额入 账。 若提 前 支取定 期存 款, 按协议规定的 利率及持 有 期重新计算存 款利息收 入 ,并根据提前 支取所实 际 收到的利息 收入与账 面已确认的利 息收入的 差 额确认利息收 入损失, 列 入利息收入减 项,存款 利 息收入以净 额列示。德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 25 页 共 54 页


另外 , 根 据中 国证 监会 令 第 120 号 《货 币市 场基 金监 督管理 办法 》 的规 定 , 自 2016 年2 月1 日 起, 如果出现因提 前支取而 导 致的 利息损失 的情形, 基 金管理人应当 使用风险 准 备金予以弥 补,风险 准备金 不足 的, 应当 使用 固有资 金予 以弥 补; (2) 债 券利 息收 入按 实际 持 有期内 逐日 计 提 。 附息 债 券、 贴现 券购 买时 采用 实 际支付 价款 ( 包 含交易 费用 )确 定初 始成 本,每 日按 摊余 成本 和实 际利率 计算 确定 利息 收入 ; (3) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 ) , 在回 购期 内 逐日计 提; (4) 债券投资 收益/(损 失 )于卖出债券 成交日确 认 ,并按卖出债 券成交金 额 与其成本、应 收 利息及 相关 费用 的差 额入 账; (5)其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 , 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的 时候确 认。 6.4.4.9 费 用的 确认和 计量 (1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.33% 的年 费率逐 日计 提; (2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.05% 的年 费率逐 日计 提; (3)对于 A 类 基金 份额 , 基金销 售服 务费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.25% 的 年费率 逐日 计提 ; 对于B 类基 金份 额, 基金 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 的 0.01% 的 年费 率逐日 计提 ; (4) 卖 出回 购金 融资 产支 出 , 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 )在 回购 期内 逐日计 提; (5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 , 按 实 际支出 金额 , 列 入 当期 基 金费用 。 如果 影 响每万 份基 金净 收益 小数 点后第 四位 的, 则采 用待 摊或预 提的 方法 。 6.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策 (1) 本 基金 同一 类别 内的 每 份基金 份额 享有 同等 分配 权; (2) 本 基金 收益 分配 方式 为 红利再 投资 ,免 收再 投资 的费用 ; (3)“ 每日 分配 、 按 月支 付 ” 。 本基 金根 据每 日基 金 收益情 况 , 以 每万 份基 金 已实现 收益 为基 准,为投资人 每日计算 当 日收益并分配 ,每月集 中 支付。投资人 当日收益 分 配的计算保 留到小数 点后2 位, 小数 点后 第 3 位按去 尾原 则处 理, 因去 尾形成 的余 额进 行再 次分 配,直 到分 完为 止; (4) 本 基金 根据 每日 收益 情 况, 将当 日收 益全 部分 配 , 若 当日 已实 现收 益大 于 零时 , 为 投资 人 记正收益;若 当日已实 现 收益小于零时 ,为投资 人 记负收益;若 当日 已实 现 收益等于零 时,当日 投资人 不记 收益 ; 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 26 页 共 54 页


(5) 本 基金 收益 每月 集中 支 付一次 , 成 立不 满一 个月 不支付 。 本 基金 每日 进行 收 益计 算并 分配 时,每月累 计收益支 付方 式只采用红 利再投资( 即红 利转基金份 额)方式, 投资 人可通过赎 回基金 份额获得现金 收益;若 投 资人在每月累 计收益支 付 时,其累计收 益为正值 , 则为投资人 增加相应 的基金份额, 其累计收 益 为负值,则缩 减投资人 基 金份额。若投 资人赎回 基 金份额时, 其对应收 益将立 即结 清; 若收 益为 负值, 则从 投资 人赎 回基 金款中 扣除 ; (6) 当 日申 购的 基金 份额 自 下一个 工作 日起 , 享 有基 金的收 益分 配权 益; 当日 赎 回的 基金 份额 自下一 个工 作日 起, 不享 有基金 的收 益分 配权 益; (7) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。 6.4.4.11 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.6 税项 6.4.6.1 营 业税 、增 值税 根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 , 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2016]36 号文《关 于全面推开营 业税改增值 税试点的通知 》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投 资 基金,开 放式证券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 27 页 共 54 页


有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通 知》 的 规定 ,2017 年 7 月1 日 ( 含) 以后 , 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为, 以资 管 产品管 理人 为增 值税 纳税 人, 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过 程中发生的增 值税应税 行 为,未缴纳增 值税的, 不 再缴纳;已缴 纳增值税 的 ,已纳税额 从资管产 品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。 6.4.6.2 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 , 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 6.4.6.3 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 28 页 共 54 页


活期存 款 1,288,927.17 定期存 款 70,000,000.00 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 存款期 限3 个月 及以 上 70,000,000.00 其他存 款 - 合计: 71,288,927.17


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 债 券 交易所 市场 - - - - 银行间 市场 325,554,920.85 325,930,000.00 375,079.15 0.0871% 合计 325,554,920.85 325,930,000.00 375,079.15 0.0871%


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额


单位: 人 民币 元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券_ 银行 间 34,600,291.90 - 合计 34,600,291.90 -


6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 29 页 共 54 页


6.4.7.5 应 收利 息


单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应收活 期存 款利 息 581.18 应收定 期存 款利 息 214,055.58 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 - 应收债 券利 息 572,675.71 应收买 入返 售证 券利 息 27,784.38 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 - 合计 815,096.85


6.4.7.6 其 他资 产 注:本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - 银行间 市场 应付 交易 费用 10,199.72 合计 10,199.72


6.4.7.8 其 他负 债














单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 应付审 计费 104,712.18 应付信 息披 露费 533,726.92 合计 638,439.10


德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 30 页 共 54 页


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 德邦增 利货 币 A 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 8,135,722.47 8,135,722.47 本期申 购 1,086,284.70 1,086,284.70 本期赎 回( 以"-" 号填列) -5,223,319.48 -5,223,319.48 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 3,998,687.69 3,998,687.69 金额单 位: 人民 币元 德邦增 利货 币 B 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,062,496,066.46 1,062,496,066.46 本期申 购 256,145,998.37 256,145,998.37 本期赎 回( 以"-" 号填列) -891,773,075.03 -891,773,075.03 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 426,868,989.80 426,868,989.80 注:申 购含 红利 再投 、转 换入和 分级 份额 调增 份额 ,赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。 6.4.7.10 未 分配 利润


单位 :人 民币 元 德邦增 利货 币 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 94,696.79 - 94,696.79 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 31 页 共 54 页


本期已 分配 利润 -94,696.79 - -94,696.79 本期末 - - - 单位: 人民 币元 德邦增 利货 币 B 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 11,546,476.38 - 11,546,476.38 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -11,546,476.38 - -11,546,476.38 本期末 - - -


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 7,012.58 定期存 款利 息收 入 6,394,712.61 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 212.63 其他 - 合计 6,401,937.82


6.4.7.12 股 票投 资收益 注:本 基金 本报 告期 无股 票投资 收益 。 6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 债 券 投资 收 益—— 买卖 债券 ( 、债 转 股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 101.37 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 32 页 共 54 页


合计 101.37


6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖 出 债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ) 成交 总额 835,454,074.72 减 : 卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ) 成本总 额 832,983,183.31 减:应 收利 息总 额 2,470,790.04 买卖债 券差 价收 入 101.37


6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 —赎 回差 价收 入。 6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 —申 购差 价收 入。 6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 注:本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。 6.4.7.16 股 利收 益 注:本 基金 本报 告期 无股 利收益 。 6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 注:本 基金 本报 告期 无公 允价值 变动 收益 。


6.4.7.18 其 他收 入 注:本 基金 本报 告期 无其 他收入 。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 33 页 共 54 页


6.4.7.19 交 易费 用 注:本 基金 本报 告期 无交 易费用 。 6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 34,712.18 信息披 露费 153,726.92 债券帐 户维 护费 18,000.00 其他 600.00 合计 207,039.10


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期内 未发 生与 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 德邦基 金管 理有 限公 司( “德邦 基金 ”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构 平安银 行股 份有 限公 司( “平安 银行 ”) 基金托 管人


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 34 页 共 54 页


6.4.10.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 6.4.10.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 回购成 交金 额 占 当期 债券 回购 成交总额 的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总额 的 比例 德邦证 券 - - 16,900,000.00 100.00% 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。 6.4.10.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 1,058,346.94 1,024,841.14 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 2,784.69 2,957.22 注:基金管理 费每日计 算 ,逐日累计至 每月月末 , 按月支付。基 金管理费 按 前一日的基 金资产净 值的0.33% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 : H=E×0 .33% ÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 基金 资产 净值 6.4.10.2.2 基 金托 管费


单 位: 人民 币元 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 35 页 共 54 页


项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 160,355.73 155,278.97 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.10% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .05% ÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 基金 资产 净值 6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B 合计 德邦基 金 851.40 31,794.04 32,645.44 合计 851.40 31,794.04 32,645.44 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B 合计 德邦基 金 76.15 30,809.84 30,885.99 合计 76.15 30,809.84 30,885.99 注: 基金 销售 服务 费可 用 于本基 金的 市场 推广 、 销 售、 服务 等各 项费 用 , 由 基 金管理 人支 配使 用。 本基金各级基 金份额按 照 不同的费率计 提销售服 务 费,A 类基金 的基金销 售 服务费按前 一日基金 资产净 值 的0.25% 的 年费 率计提 ;B 类基 金的 基金 销 售服务 费按 前一 日基 金资 产净值 的 0.01% 的年 费率计 提。 各级 基金 份额 的销售 服务 费计 提的 计算 公式如 下: H= E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数 H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费 E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 36 页 共 54 页


6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入





单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至2016 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 平安银 行—— 活期存 款 1,288,927.17 7,603.94 893,643.05 12,796.53 平安银 行—— 定期存 款 - 1,182,627.81 - 88,177.78 合计 1,288,927.17 1,190,231.81 893,643.05 100,974.31 注:除上表列 示的金额 外 ,本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券 登记结 算有 限责 任公 司,2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 止期 间获 得 的利息 收入 为人 民币 212.52 元,2017 年6 月30 日结 算备 付金 余额 为人 民币 0 元。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 未发 生在承 销期 内参 与关 联方 承销证 券的 情况 。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 注:本 基金 本报 告期 未发 生其它 关联 交易 事项 。 6.4.11 利 润分 配情况 金额单 位: 人民 币元 德邦增 利货 币A 已按 再 投资 形式 转实 收基 金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 本期利 润 分配合计 备注 88,958.01 7,389.98 -1,651.20 94,696.79 - 德邦增 利货 币B 已按 再 投资 形式 转实 收基 直接通 过应 付 应付利 润 本期利 润分 配 备注 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 37 页 共 54 页


金 赎回款 转出 金额 本年变 动 合计 11,145,998.37 780,490.11 -380,012.10 11,546,476.38 -


6.4.12 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押 的债券 。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押 的债券 。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 , 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制 约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理,对公 司 建立风险管 理体系和 维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会,协助 董事会进 行 风险管理, 风险管理 委员会负责起 草公司风 险 管理战略,审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控 制状况。经理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策,并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。经理 层下设风险控 制委员会 , 协助经理层进 行风险控 制 ,风险控制委 员会负责 组 织风险管理 体系的建 设,确定风险 管理原则 、 目标和方法, 审议风险 管 理制度和流程 ,指导重 大 风险事件的 处理。督 察长负责监督 检查公司 风 险管理工作的 执行情况 , 评价公司内部 风险控制 制 度的合法性 、合规性德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 38 页 共 54 页


和有效性,并 向董事会 报 告。监察稽核 部门为日 常 风险管理的执 行部门, 主 要负责对公 司经营管 理和受托投资 风险的预 警 和事中控制, 对有关风 险 进行分析并向 经理层汇 报 。公司各部 门是风险 控制措 施的 执行 部门 ,负 责识别 和控 制业 务活 动中 潜在风 险, 做好 风险 的事 先防范 。 本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各 种风险产生的 可能损失 。 从定性分析 的 角度出发 , 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失 的频度。而从 定量分析 的 角度出发,根 据本基金 的 投资目标,结 合基金资 产 所运用金融 工具特征 通过特定的风 险量化指 标 、模型,及时 可靠地对 各 种风险进行监 督、检查 和 评估,并通 过相应决 策,将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好 信用等级的证 券,且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值 不 超过基金资产 净值的 10% ,且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司 发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。 本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行,申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构 进行。 另外, 在交 易所 进行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。 根据本 基金 的信 用风 险控 制要求 ,本 基金 投资 的短 期融资 券的 信用 评级 ,不 低于以 下标 准: 1) 国内 信用 评级 机构 评定 的 A-1 级或 相当 于 A-1 级 的短期 信用 级别 ; 2) 根据有关规 定予以豁 免 信用评级的短 期融资券 , 其发行人最近 三年的信 用 评级和跟踪评 级 具备下 列条 件之 一: A. 国内 信用 评级 机构 评定 的 AAA 级或 相当 于 AAA 级 的长期 信用 级别 ; B. 国际 信用 评级 机构 评定 的低于 中国 主权 评级 一个 级别的 信 用 级别(例 如, 若 中国主 权评 级 为 A-级, 则低 于中 国主 权评 级一个 级别 的 为BBB+ 级) 。 同一发 行人 同时 具有 国内 信用评 级和 国际 信用 评级 的,以 国内 信用 级别 为准 。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 39 页 共 54 页


6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 295,488,830.90 487,585,872.14 合计 295,488,830.90 487,585,872.14 注:未 评级 债券 为政 策性 金融债 和同 业存 单。 6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 - - 未评级 30,066,089.93 33,111,711.77 合计 30,066,089.93 33,111,711.77 注:未 评级 债券 为政 策性 金融债 。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险, 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风 险。对于本基 金而言, 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于 基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ,另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不 活跃而 带来 的变 现困 难。 本基金所持大 部分证券 为 剩余期限较短 、信誉良 好 的国家政策性 金融债及 同 业存单等,均 在 银行间同业市 场交易; 因 此本报告期末 本基金的 资 产均能及时变 现。此外 , 本基金可通 过卖出回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求, 其 上限一般不超 过基金持 有 的债券资产 的公允价 值。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 40 页 共 54 页


6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金主要 投 资于银行间市 场交易 的 固 定收益品种, 以摊余成 本 计价,并通过 “影子定 价 ”机制使按 摊余成本 确认的基金资 产净值能 近 似反映基金资 产的公允 价 值,因此本基 金的运作 仍 然存在相应 的利率风 险。本 基金 的生 息资 产主 要包括 银行 存款 、买 入返 售金融 资产 及债 券投 资等 。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年 6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 1,288,927.17 70,000,000.00 - - - - 71,288,927.17 交易性金融资产 - 158,582,301.93 166,972,618.92 - - - 325,554,920.85 买入返售金融资产 34,600,291.90 - - - - - 34,600,291.90 应收利息 - - - - - 815,096.85 815,096.85 其他资产 - - - - - - - 资产总计 35,889,219.07 228,582,301.93 166,972,618.92 - - 815,096.85 432,259,236.77 负债











应付管理人报酬 - - - - - 116,663.12 116,663.12 应付托管费 - - - - - 17,676.29 17,676.29 应付销售服务费 - - - - - 4,374.69 4,374.69 应付交易费用 - - - - - 10,199.72 10,199.72 应付利润 - - - - - 604,206.36 604,206.36 其他负债 - - - - - 638,439.10 638,439.10 负债总计 - - - - - 1,391,559.28 1,391,559.28 利率敏感度缺口 35,889,219.07 228,582,301.93 166,972,618.92 - - -576,462.43 430,867,677.49 上年度末 2016 年12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 359,807,358.86 - - - - - 359,807,358.86 交易性金融资产 82,958,574.64 348,354,752.06 69,286,754.25 20,097,502.96 - - 520,697,583.91 买入返售金融资产 191,081,044.37 - - - - - 191,081,044.37 应收利息 - - - - - 2,407,709.01 2,407,709.01 应收申购款 - - - - - 6,214.00 6,214.00 其他资产 - - - - - - - 资产总计 633,846,977.87 348,354,752.06 69,286,754.25 20,097,502.96 - 2,413,923.01 1,073,999,910.15 负债











应付证券清算款 - - - - - 1,500,000.00 1,500,000.00 应付管理人报酬 - - - - - 245,100.09 245,100.09 应付托管费 - - - - - 37,136.38 37,136.38 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 41 页 共 54 页


应付销售服务费 - - - - - 9,281.78 9,281.78 应付交易费用 - - - - - 20,733.31 20,733.31 应付利润 - - - - - 985,869.66 985,869.66 其他负债 - - - - - 570,000.00 570,000.00 负债总计 - - - - - 3,368,121.22 3,368,121.22 利率敏感度 缺口 633,846,977.87 348,354,752.06 69,286,754.25 20,097,502.96 - -954,198.21 1,070,631,788.93 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ; 该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个 基点 ,且 除利 率 之外的 其他市 场变 量保 持不 变; 该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动; 银行存 款、 结算 备付 金和 存出保 证金 均以 活期 存款 利率计 息, 假定 利率 变动 仅影响 该 类资产 的未 来收 益, 而对 其本身 的公 允价 值无 重大 影响; 卖出 回购 金融 资产 款的利 息 支出在 交易 时已 确定 ,不 受利率 变化 影响 。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年6 月30 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) 基准利 率减 少 25 个 基点 261,077.47 245,920.52 基准利 率增 加 25 个 基点 -260,552.90 -245,643.17





6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于银 行间同业 市 场交易的固 定收益品 种,因 此无 重大 其他 价格 风险。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 42 页 共 54 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 固定收 益投 资 325,554,920.85 75.31 其中: 债券 325,554,920.85 75.31








资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 34,600,291.90 8.00 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 71,288,927.17 16.49 4 其他各项 资产 815,096.85 0.19 5 合计 432,259,236.77 100.00


7.2 债 券回 购融资 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.86 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产净 值的比 例(% ) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每日融 资 余额占资产 净值比例 的简单 平均 值。


债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20%的 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 债券正 回购 的资 金余 额未 超过资 产净 值 的20% 。 7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 43 页 共 54 页


7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 95 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 98 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 12


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 发生超 过 120 天 的情 况。 7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净值 的比 例(% ) 1 30 天 以内 8.33 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 2 30 天( 含) —60 天 16.20 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 3 60 天( 含) —90 天 41.51 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 4 90 天( 含) —120 天 4.58 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 5 120 天( 含) —397 天 (含 ) 29.52 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 合计 100.14 -


7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未发生 超 过240 天的 情况 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 44 页 共 54 页


比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 30,066,089.93 6.98 其中: 政策 性金 融债 30,066,089.93 6.98 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 295,488,830.92 68.58 8 其他 - - 9 合计 325,554,920.85 75.56 10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -


7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名债券 投资 明细





金 额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111619155 16 恒丰银 行CD155 500,000 49,436,286.75 11.47 2 111682582 16 包商银 行CD091 500,000 48,834,889.16 11.33 3 111792417 17 宁波银 行CD042 300,000 29,794,813.92 6.92 4 111799929 17 宁波银 行CD109 300,000 29,681,484.74 6.89 5 111713048 17 浙商银 行CD048 300,000 29,336,905.13 6.81 6 130212 13 国开 12 200,000 20,049,740.62 4.65 7 111793317 17 龙江银 行CD065 200,000 19,820,474.43 4.60 8 111698206 16 包商银 行CD052 200,000 19,730,325.71 4.58 9 140347 14 进出 47 100,000 10,016,349.31 2.32 10 111797929 17 锦州银 行CD129 100,000 9,937,486.82 2.31


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7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0876%


报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0899% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0248%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明 注:本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明 注:本 基金 本报 告期 内无 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。 7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


7.9 投 资组 合报告 附注 7.9.1


本基金估值采用"摊余成 本 法", 即估值对象 以买入成 本列示, 按照票 面利率或 协议利率并考 虑其买入时的溢价与 折价 ,在剩余存续期内平 均摊 销,每日计提损益。 7.9.2


报告期内, 本基金 投资的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查, 或在报告编制日 前一年受到公开谴责 、处 罚的情形。 7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 815,096.85 4 应收申 购款 - 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 815,096.85


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7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本报告中因四 舍五入原 因 ,投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可 能存在 尾差 。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 47 页 共 54 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金 份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 德邦 增利 货币 A 2,134 1,873.80 102.09 0.00% 3,998,585.60 100.00% 德邦 增利 货币 B 2 213,434,494.90 426,868,989.80 100.00% 0.00 0.00% 合计 2,136 201,717.08 426,869,091.89 99.07% 3,998,585.60 0.93%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 德邦增 利货 币A 203,262.98 5.0832% 德邦增 利货 币B 0.00 0.0000% 合计 203,262.98 0.0472%





8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有本开 放式 基金 德邦增 利货 币 A 0 德邦增 利货 币 B 0 合计 0 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放式基 金 德邦增 利货 币 A 0 德邦增 利货 币 B 0 合计 0


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§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 德邦增 利货 币A 德邦增 利货 币B 基金合 同生 效日 (2015 年12 月 23 日 ) 基金 份额总 额 100,756.16 200,000,000.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,135,722.47 1,062,496,066.46 本报告 期基 金总 申购 份额 1,086,284.70 256,145,998.37 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 5,223,319.48 891,773,075.03 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 ( 份额 减少 以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,998,687.69 426,868,989.80 注:申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ;赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 49 页 共 54 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。 10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。 10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。 10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。 10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期内本 基金未 改聘其 审计的会计 师事务 所。安 永华明会计 师事务 所(特 殊普通合伙 )自 基金合 同生 效日 起至 本报 告期末 ,向 本基 金提 供审 计服务 。 10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受到 稽查或 处罚 。 本报告期内 ,由于 对下属 机构管控原 因,中 国证监 会上海监管 局对基 金管理 人相关高级 管理 人员采取出 具警示 函的监 督管理措施 ,相关 高级管 理人员已积 极进行 整改。 除上述内容 外,基 金 管理人 及其 他高 级管 理人 员未受 到稽 查或 处罚 。 10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称


股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


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交易单 元 数量 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 备注 德邦证 券 2 - - - - - 注:1 、公 司选 择基 金专 用 交易席 位的 基本 选择 标准 : (一) 注册 资本 不低 于 1 亿元人 民币 ; (二) 财务 状况 良好 ,各 项风险 监控 指标 符合 证监 会的相 关规 定; (三) 经营 行为 规范 ,未 就交易 单元 发生 违约 或侵 权行为 ; (四)内部管 理规范、 严 格,具备健全 的内部控 制 制度,并能满 足投资组 合 资产运作高 度保密的 要求; (五) 具备 高效 、安 全的 通讯条 件, 交易 设施 符合 代理各 投资 组合 进行 证券 交易的 需要 ; (六) 研究 实力 较强 ,能 根据需 求提 供质 量较 高的 研究报 告, 以及 相应 的信 息咨询 服务 ; (七) 收取 的佣 金费 率合 理。 公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 : (一) 研究 部按 照上 述选 择标准 对证 券公 司进 行初 步筛选 ,经 投资 总监 批准 后提请 总经 理审 批; (二)交易部 办理相关 交 易单元,信息 技术部、 基 金事务部和监 察稽核部 等 相关部门配 合完成交 易 单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。 2、本 报告 期内 ,本 基金 租 用证券 公司 的交 易单 元无 变更。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金额 占当期 债券 成交总额 的比 例 成交金额 占当期 债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期 权证 成交总额 的 比例 德邦证 券 - - - - - -


10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况 注:本 报告 期内 本基 金未 有偏离 度绝 对值 超过0.5% 的情况 。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 51 页 共 54 页


10.9 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗 下证券 投资 基 金2016 年12 月31 日基金 资产 净值 和基 金份 额净 值的公 告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2017 年 1 月 1 日 2 德邦基 金管 理有 限公 司关 于开 通上海 银行 直销 银行 “ 上 行快 线”平 台办 理相 关业 务的 公告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2017 年 1 月 5 日 3 德邦基 金管 理有 限公 司关 于开 通徽商 银行 直销 银行 徽常 有财 平台办 理相 关业 务的 公告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2017 年1 月11 日 4 德邦增 利货 币市 场基 金 2016 年 第4 季 度报 告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2017 年1 月20 日 5 德邦增 利货 币市 场基 金更 新招 募说明 书及 其摘 要 (2016 年第2 号) 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2017 年 2 月 3 日 6 德邦增 利货 币市 场基 金基 金经 理变更 公告


中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2017 年2 月21 日 7 德邦增 利货 币市 场基 金基 金经 理变更 公告


中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2017 年2 月23 日 8 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 参加 交通 银行 手机 银行 渠道费 率优 惠活 动的 公告


中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2017 年2 月23 日 9 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 增加 济安 财富 为代 销机 构并开 通定 期定 额申 购业 务、 基 金转换 业务 及参 加费 率优 惠活 动的公 告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2017 年3 月24 日 10 德邦增 利货 币市 场基 金 2016 年 度报告


中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2017 年3 月27 日 11 德邦增 利货 币市 场基 金 2016 年 度报告 摘要 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2017 年3 月27 日 12 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 基金 增加 上海 汇付 为代 销机构 并开 通定 期定 额申 购业 务、 基金 转换 业务 及参 加 费率优 惠活动 的公 告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2017 年3 月30 日 13 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 增加 东莞 证券 为代 销机 构并开 通定 期定 额申 购业 务、 基 金转换 业务 的公 告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2017 年 4 月 7 日 14 德邦增 利货 币市 场基 金 2017 年 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 2017 年4 月22德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 52 页 共 54 页


第1 季 度报 告


网站 日 15 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 参加 交通 银行 手机 银行 渠道费 率优 惠活 动的 公告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2017 年4 月22 日


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情 况 序 号 持有基金 份额比 例达到或 者超过 20% 的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 20170101-20170 630 354,107,822 .86 6,139,839.3 4 80,000,000. 00 280,247,662 .20 65.0 4% 2 20170320-20170 630 50,013,487. 21 246,745,150 .51 150,137,310 .12 146,621,327 .60 34.0 3% 3 20170101-20170 222 314,872,789 .20 2,235,439.7 7 317,108,228 .97 - - 产品特有 风险 1、 本基 金单一 机构投资 者所持有 的基金 份额占 比 较大, 单 一机构 投资者 的 大额赎回 , 可能 会对 本基金的 资产运 作及净 值 表现产生 较大影 响; 2、 大额赎回 有可能 导致 基金管理 人被迫 抛售证 券 以应付基 金赎回 的现金 需 要, 则可能 使基金 资 产净值受 到不利 影响, 影 响基金的 投资运 作和收 益 水平; 3、 因基 金净值 精度计算 问题, 或 因赎回 费收入 归 基金资产 , 大额 赎回导 致 基金净值 出现较 大波 动;


4、 单一 投资者 的大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 , 在符 合基 金 合 同约 定 情况 下, 如 基金 管 理人 认 为有 必要 , 可延 期 办理 本 基金 的赎 回申请 , 投 资 者 可能 面 临赎回申 请被延 期办理 的 风险;如 果连续 2 个 开 放日以上 (含本 数)发 生 巨额赎回 ,基金 管理 人可能根 据 《基 金合同 》 的约定暂 停接受 基金的 赎 回申请, 对剩余 投资者 的 赎回办理 造成影 响; 5、单一机 构投资 者赎回 后,若本 基金连 续 60 个 工作日基 金份额 持有人 低 于 200 人或 基金资 产 净值低于5000 万 情形的 , 基金管 理人应 当向中 国 证监会提 出解决 方案, 或 按基金合 同约定 , 转 换运作方 式或终 止基金 合 同,其他 投资者 可能面 临 基金转换 运作方 式或终 止 基金合同 的风险 ; 6、 大额赎回 导致本 基金 在短时间 内无法 变现足 够 的资产予 以应对, 可能会 产生基金 仓 位调 整困 难,导致 流动性 风险;


7、 大额赎回 导致基 金资 产规模过 小, 可能 导致部 分投资受 限而不 能实现 基 金合同约 定的投 资目 的及投资 策略。


德邦增利货币 2017 年半年度报 告 第 54 页 共 54 页


§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件;





























2 、德 邦增 利货 币市 场基 金 基金合 同;


3 、德 邦增 利货 币市 场基 金 托管协 议;


4 、德 邦增 利货 币市 场基 金 招募说 明书 ;














5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照;























6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。 12.2 存 放地 点 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦 35 层。 12.3 查 阅方 式 投资者可在营 业时间至 公 司办公地点免 费查阅, 也 可按工本费购 买复印件 , 亦可通过公司 网 站查询 ,公 司网 址 为 www.dbfund.com.cn 。 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人。 咨询电 话:400-821-7788 德 邦基 金管理 有限 公司 2017 年 8 月 24 日