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博时裕通纯债A(002716)

博时裕通纯债:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
 
 
博 时 裕通纯 债 债券型 证 券投资 基 金 
2017 年半年 度 报告 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人 :博 时基 金管 理有 限公 司 
基 金托 管人 :交 通银 行股 份有 限公 司 
报 告送 出日 期: 二〇 一七 年八 月二 十四 日 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 
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§1 重要提示及目录 
1.1 重要 提示 
 基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报告 中 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 2 1.2 目录 § 1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1 1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 1 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2 § 2 基金简介 ................................................................................................................................................... 4 2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 4 2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 4 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 4 2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 5 2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 5 § 3 主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 5 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 5 3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 5 § 4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 7 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 7 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................................ 10 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 11 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 12 § 5 托管人 报告 ............................................................................................................................................. 12 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 12 § 6 半年度财务会计报告( 未经审计) ..................................................................................................... 12 6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 12 6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ................................................................................................ 14 6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 15 § 7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 29 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 29 7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 30 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 30 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 30 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 30 7.6 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 30 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 30 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 31 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 31 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 31 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 31 7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 31 § 8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 31 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 32 8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 32 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 32 § 9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 32 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 3 § 10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 32 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 33 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 33 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 33 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 33 10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .............................................................................................. 33 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 33 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 33 10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 34 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 34 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 .......................................... 34 11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .............................................................................................. 35 § 12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 35 12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 35 12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 35 12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 35


博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 4 §2 基 金简介 2.1 基金 基本情 况 基金名 称 博时裕 通纯 债债 券型 证券 投资基 金 基金简 称 博时裕 通纯 债债 券 基金主 代码 002716 交易代 码 002716 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年4 月29 日 基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 49,713,247.02 份 下属分 级基 金的 基金 简称 博时裕 通纯 债债 券 A 博时裕 通纯 债债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 002716 002812 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 49,542,363.18 份 170,883.84 份 2.2 基金 产品说 明 投资目 标 在一定 程度 上控 制组 合净 值波动 率的 前提 下, 力争 长期内 实现 超越 业绩 比 较基准 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 通过 宏观 周期 研究 、行业 周期 研究 、公 司研 究相结 合, 通过 定量 分 析增强 组合 策略 操作 的方 法,确 定资 产在 基础 配置 、行业 配置 、公 司配 置 结构上 的比 例。 本基 金充 分发挥 基金 管理 人长 期积 累的行 业、 公司 研究 成 果,利 用自 主开 发的 信用 分析系 统, 深入 挖掘 价值 被低估 的标 的券 种, 以 尽量获 取最 大化 的信 用溢 价。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数 (总 财富 ) 收 益率 × 90%+ 1 年 期定 期存 款利率 ( 税后 ) ×10 % 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ,预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ,但 低于 混 合型基 金、 股票 型基 金, 属于中 低风 险/ 收益 的产 品 。 2.3 基金 管理人 和基 金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 博时基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披 露 负责人 姓名 孙麒清 陆志俊 联系电 话 0755-83169999 021-32169999 电子邮 箱 service@bosera.com luzj@bankcomm.com 客户服 务电 话 95105568 95559 传真 0755-83195140 021-62701216 注册地 址 广东省 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 29 层 上海市 浦东 新区 银城中路188 号 办公地 址 广东省 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 29 层 上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 邮政编 码 518040 200120 法定代 表人 张光华 牛锡明 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 5 2.4 信息 披露方 式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bosera.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 2.5 其他 相关资 料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 博时基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门内 大街18 号 恒基中 心1 座23 层 §3 主要财务指标和基金 净值表现 3.1 主要 会计数 据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 ) 博时裕 通纯 债债 券 A 博时裕 通纯 债债 券 C 本期已 实现 收益 418,243.58 27.60 本期利 润 159,817.45 -2,811.67 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0033 -0.0044 本期加 权平 均净 值利 润率 0.33% -0.44% 本期基 金份 额净 值增 长率 0.30% 0.89% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年6 月 30 日) 博时裕 通纯 债债 券 A 博时裕 通纯 债债 券 C 期末可 供分 配利 润 754,429.27 3,585.21 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0152 0.0210 期末基 金资 产净 值 50,296,792.45 174,469.05 期末基 金份 额净 值 1.015 1.021 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年6 月 30 日) 博时裕 通纯 债债 券 A 博时裕 通纯 债债 券 C 基金份 额累 计净 值增 长率 1.50% 0.69% 注:本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 期末可 供分 配利 润是 指期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 上述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的 各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于 所列数 字。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 博时裕通纯债债券A 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去一 个月 0.50% 0.05% 1.12% 0.06% -0.62% -0.01% 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 6 过去三 个月 0.20% 0.06% 0.24% 0.07% -0.04% -0.01% 过去六 个月 0.30% 0.05% -0.03% 0.07% 0.33% -0.02% 过去一 年 0.30% 0.09% 0.29% 0.09% 0.01% 0.00% 自基金 合同 生 效起至 今 1.50% 0.09% 1.33% 0.08% 0.17% 0.01% 博时裕通纯债 债券 C 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去一 个月 0.49% 0.06% 1.12% 0.06% -0.63% 0.00% 过去三 个月 0.20% 0.05% 0.24% 0.07% -0.04% -0.02% 过去六 个月 0.89% 0.07% -0.03% 0.07% 0.92% 0.00% 过去一 年 - - - - - - 自基金 合同 生 效起至 今 0.69% 0.10% -0.03% 0.09% 0.72% 0.01% 注: 本 基金 的业 绩比 较基 准为: 中债 综合 指数 (总 财富) 收益 率 ×9 0%+ 1 年 期 定期存 款利 率 ( 税 后)× 10% 。 3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 博时裕通纯债债券A 博时裕通纯债债券C 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 7 §4 管理人报告 4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是 中国内地首批成立的五家 基金管理公司之一。 “ 为 国民创造财富 ”是 博时的 使命 。博 时的 投资 理念是 “做 投资 价值 的发 现者 ” 。截 至 2017 年 6 月 30 日 ,博 时基 金公 司 共管理 186 只 开放 式基 金 ,并受 全国 社会 保障 基金 理事会 委托 管理 部分 社保 基金, 以及 多个 企业 年 金账户 ,管 理资 产总 规模 逾 6357.79 亿元 人民 币, 其中公 募基 金规 模逾 3763.55 亿 元人 民币 ,累 计 分红逾 814 亿 元人 民币 , 是目前 我国 资产 管理 规模 最大的 基金 公司 之一 ,养 老金资 产管 理规 模在 同 业中名 列前 茅。 1、 基 金业 绩 根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ,截 至2017 年 2 季 末: 权益基 金方 面, 标准 指数 股 票型基 金里 , 博 时深 证基 本 面200ETF 今 年以 来净 值增 长率为16.07% , 在同 类104 只基 金中 排名 前 10, 博时 裕富 沪深300 指数、 博时 上证 50ETF 等 今年以 来净 值增 长率 排 名前 1/5 ; 股票 型分 级子 基金里 ,博 时中 证银 行指 数分级 B 今 年以 来净 值增 长率为 20.90% , 在同 类 128 只 基金 中排 名前1/6; 混合偏 股型 基金 中, 博时 主 题行业 今年 以来 净值 增长 率为 12.13% , 在 同类 基金排名位居前 1/4;混 合灵活配置型基金中,博 时产业新动力、博时互联 网主题基金今年以来净 值增长 率分 别 为8.95%、8.40% , 在同 类基 金中 排名 均位于 前1/4 。 保本型 基金 中, 博时 保泰 保本混 合基 金今 年以 来净 值增长 率在 同 类 137 只 中 排名 前 1/3 ;绝 对 收益目 标基 金里 ,博 时新 起点灵 活配 置混 合今 年以 来净值 增长 率在 同类 基金 中排名 前 10 。 黄金基 金类 ,博 时黄 金 ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 3.67% , 在同 类 14 只 中 排名第 一。 固收方面,长期标准债券 型基金中,博时信用债纯 债(A 类)、博时裕昂纯债 债券基金今年以来 净值增 长率 在同 类797 只 排名 前 1/10 ; 普 通债 券型 基金中 , 博 时信 用债 券基 金、 博 时天 颐债 券基 金 今年以 来净 值增 长率 在 417 只中 排名 前1/10 ; 货币 市场基 金里 , 博 时外 服货 币今年 以来 净值 增长 率 在 631 只同 类基 金中 排名 前 1/4 ; 转债 基金 方面 , 博时转 债增 强债 券(A 类) 今年以 来收 益 率 3.78% , 同类排 名第 一。 QDII 基金 方面 , 博 时大 中 华亚太 精选 股票 基金 (QDII ) 、 博时 大中 华亚 太精 选 股票基 金 (QDII ) (美元 ) , 今年 以来 净值 增 长率分 别 为13.46% 、15.92% ,同 类排 名 前1/2 、1/4 。 2、 其 他大 事件 2017 年 6 月 23 日, 由南 方日报 社主 办的 “20 17 年 南方金 融峰 会暨 第六 届金 榕奖颁 奖典 礼 ” 在 广州举 行, 博时 基金 获得 “ 年度 资产 管理 优秀 奖 ” 。 2017 年 6 月 17 日 ,由 中 国证券 报主 办的 “全 球配 置时代 海外 投资 动力 与机 遇 —— 首届 海外 基 金金牛奖颁奖典礼暨高端 论坛 ”在深召开,博时基 金海外全资子公司博时基 金(国际)有限公司荣 获“ 一 年期 海外 金牛 私募 管理公 司( 固定 收益 策略 ) ” 。 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 8 2017 年 5 月 12 日 ,由 中 国基金 报主 办的 第四 届中 国机构 投资 者峰 会暨 财富 管理国 际论 坛在 深 召开 。 博 时摘 得 “2 016 年 度十大 明星 基金 公司 奖 ” 和“20 16 年度 固定 收益 投 资明星 团队 奖 ” 两项 公 司类大奖,博时双月薪和 博时稳定价值获 “三年持 续回报普通债券型明星基 金奖 ” 、博时新财富获 “201 6 年 度绝 对收 益明 星 基金奖 ”、 博时信 用债 纯 债获 “ 201 6 年 度积 极债 券 型明星 基金 奖 ”、 博时 信用债 券获 “五 年持 续回 报积极 债券 型明 星基 金奖 ”。 2017 年4 月25 日, 博时 基 金在2017 中国 基金 业峰 会 暨第十 四届 中国 “金 基金 ” 奖颁 奖典 礼上 , 获得“ 201 6 年 度金 基金 · TOP 公 司奖 ”。 2017 年 4 月 25 日 ,在 由 中国基 金报 主办 的第 四届 中国基 金业 英华 奖颁 奖典 礼暨高 峰论 坛上 , 博时基金过钧获评 “三年 期 二级债最佳基金经理 ” 、“ 五年期二级债最佳基 金经理 ”,陈凯杨获评 “三年 期纯 债型 最佳 基金 经理 ” 。 2017 年4 月8 日, 在 第十 四届中 国基 金业 金牛 奖颁 奖典礼 上, 博时基 金被 评 为 “20 16 年度 固定 收益投资金牛基金公司 ” ,旗下博时卓越品牌混合 (160512 )被评为 “五年 期开放式混合型持续优 胜 金 牛 基 金 ” 、 博 时 主 题 行 业 (160505 )获“2016 年 度 开 放 式 混 合 型 金 牛 基 金 ” 、 博 时 信 用 债 券 (050011)获 “ 三年 期开 放式债 券型 持续 优胜 金牛 基金 ” 、 博 时信 用债 纯债 债券 (050027)获 “20 16 年度开 放式 债券 型金 牛基 金 ”。 2017 年 3 月 10 日 ,由 中 国工商 银行 私人 银行 部举 办的 “ 第十 八届 资本 市场 投资论 坛会 议 ” 在 杭州落 下帷 幕 。 工 行私 行对 管理人 的过 往表 现给 予充 分肯定 并 对2016 年 表现 突 出的管 理人 进行 了表 彰,博 时基 金荣 获 “ 201 6 年度优 秀管 理人 奖 ” 。 2017 年 2 月 22 日 ,第 二 届中国 基金 业营 销创 新高 峰论坛 暨 “ 金果 奖 ” 颁奖 典礼在 京举 办, 博 时基金 一举 斩获 最佳 品牌 形象建 设奖 、最 具创 新精 神奖、 最佳 自媒 体建 设奖 三项大 奖。 2017 年 1 月 19 日 ,深 交 所召开 了新 一代 交易 系统 上线运 行总 结会 ,会 上介 绍了深 交所 新一 代 交易系统运行情况,并表 彰了在新一代交易系统上 线 过程中,积极参与各项 准备和测试工作,为系 统顺利上线做出突出贡献 的单位和个人。博时基金 被授予新一代交易系统建 设先行者、突出贡献单 位殊荣 。博 时基 金信 息技 术部车 宏原 、陈 小平 、祁 晓东被 授予 突出 贡献 奖殊 荣。 2017 年1 月16 日, 博时 基 金荣登 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司评 选的 “优 秀资产 管理 机构 ” 榜单, 成为 全国 十家 获此 殊荣的 基金 公司 之一 。 2017 年 1 月 12 日 ,由 华 夏时报 、新 浪财 经联 合主 办的 “ 第十 届金 蝉奖 颁奖 典礼 ” 上, 博时 基 金荣获 “2 016 年度 市场 营销力 公司 ”奖 项。 2017 年 1 月 10 日, 由信 息时报 主办 的 “ 201 6 年 度 金狮奖 金融 行业 风云 榜 ” 颁奖典 礼于 广州 盛 大举办 ,博 时基 金斩 获 “ 年度最 佳投 研基 金公 司 ” 大奖。 2017 年1 月6 日, 由 东方 财富网 、 天 天基金 网主 办 的 “20 16 东方 财富 风云 榜 ” 评选 活动 于广 州 举行 , 博时 基金 荣膺 “20 1 6 年度 最佳 基金 公司 ”大 奖, 同时 , 旗 下产品 博时 银智 100 荣获 “ 201 6 年 度最受 欢迎 新发 基金 奖 ” 。 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 9 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理) 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 黄海峰 基金经 理 2017-05-31 - 7.2 2004 年 起先 后在 深圳 市农 村 商 业 银 行 、 博 时 基 金 、 银 华 基金、大成基金工作。2016 年 9 月再次 加入 博时 基金 管 理 有 限 公 司 , 现 任 博 时 安 心 收 益 定 期 开 放 债 券 基 金 、 博 时 裕 腾 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 安 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 新 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 发 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 景 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 乾 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 通 纯 债 债 券基金 、 博 时安 盈债 券基 金、 博 时 产 业 债 纯 债 基 金 、 博 时 安荣 18 个 月 定 期 开 放 债 券 基金的 基金 经理 。 陈凯杨 固定收 益总 部 现金管 理组 投 资总监/基金 经理 2016-04-29 2017-05-31 11.8 2003 年 起先 后在 深圳 发展 银 行 、 博 时 基 金 、 长 城 基 金 工 作。2009 年 1 月 再次 加入 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 。 历 任 固 定 收 益 研 究 员 、 特 定 资 产 投资经 理、 博时 理财30 天债 券 基 金 基 金 经 理 、 固 定 收 益 总 部 现 金 管 理 组 投 资 副 总 监、 博 时外 服货 币市 场基 金、 博 时 岁 岁 增 利 一 年 定 期 开 放 债 券 基 金 、 博 时 裕 瑞 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 盈 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 恒 纯 债 债 券 基 金、 博 时裕 荣纯 债债 券基 金、 博 时 裕 晟 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 泰 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 丰 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 和 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 坤 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 嘉 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 达 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 康 纯 债债 券 基 金 、 博 时 安 心 收 益 定 期 开 放 债 券 基 金 、 博 时 裕 腾 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 安 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 新 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 发 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 景 纯 债 债 券 基 金、 博 时裕 乾纯 债债 券基 金、 博 时 裕 通 纯 债 债 券 基 金 的 基 金 经 理 。 现 任 固 定 收 益 总 部博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 10 现 金 管 理 组 投 资 总 监 兼 博 时 月 月 薪 定 期 支 付 债 券 基 金 、 博 时 双 月 薪 定 期 支 付 债 券 基 金、 博 时现 金收 益货 币基 金、 博 时 安 誉 18 个 月 定 开 债 基 金、 博 时安 和 18 个月 定开 债 基金、 博时 安泰18 个 月定 开 债基金 、 博 时安 瑞 18 个月 定 开债基 金、 博时 安怡 6 个月 定开债 基金 、 博 时安 源 18 个 月 定 开 债 基 金 、 博 时 裕 弘 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 顺 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 昂 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 泉 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 安 祺 一 年 定 开 债 基 金 、 博 时 裕 信 纯 债 债 券 基 金、 博 时裕 诚纯 债债 券基 金、 博 时 安 诚 18 个 月 定 开 债 基 金、 博 时安 康 18 个月 定开 债 (LOF ) 基金 、 博 时合 惠货 币 基金的 基金 经理 。 注:上 述任 职日 期、 离任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报告期内,本基金管 理人严格遵循了《中华人 民共和国证券投资基金法 》及其各项实施细 则、本基金基 金合同和其 他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、勤勉尽 责、取信于市场、取信 于社会的原则管理和运用 基金资产,为基金持有人 谋求最大利益。本报告期 内,基金投资管理符合 有关法 规和 基金 合同 的规 定,没 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。 4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人 严格执行了《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》和公司 制定的 公平 交易 相关 制度 。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年上 半年, 在经 济基 本面企 稳大 背景 下, 受货 币政策 中性 偏紧 和金 融监 管的影 响, 债券 市 场整体 呈现 熊市 格局 ,债 券收益 率显 著上 行。 央行 在今年 1 季度 两次 上调 政 策利率 ,带 动债 券收 益 率向上调整。4、5 月份受 经济超预期企稳、货币政 策继续收紧、监管从严和 委外赎回等因素影响,博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 11 债券收益率再度大幅上行 。5 月末随着货币政策边 际放松和金融去杠杆政策 协调加强,市场悲观预 期缓解,收益率震荡。6 月中旬短期流动性宽松, 市场做多热情高涨,带动 收益率显 著下行。从指 数表现 看, 上半 年中 债综 合财富 总值 指数-0.12% 。


上半年 ,本 基金 保持 债券 高仓位 操作 ,主 要配 置中 短久期 的优 质债 券。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 6 月 30 日, 本基 金 A 类 基金 份额 净值 为 1.015 元 ,份 额累 计净 值为 1.015 元;C 类基金 份额 净值 为 1.021 元,份 额累 计净 值 为 1.021 元 。报 告期 内, 本基 金 A 类 基金 份额 净值 增长 率为0.30% ,C 类基 金份 额 净值增 长率 为 0.89% ,同 期业绩 基准 增长 率-0.03% 。 4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望后市,债券市 场大概 率呈震荡格局。投资和货 币增速有下行压力,这是 有利于债券的基本 面因素;汇率稳定下的外 汇流入会缓解银行间流动 性压力,这是有利于债券 的资金面因素。目前工 业增加值同比增速等指标 都已见顶回落,补库存周 期临近结束,经济下行趋 势已经确立,但短期内 经济大幅下行的可能性也 不高。在经济缓慢下行的 情形下,央行和监管当局 在短期内也没有显著的 放松货 币政 策的 压力 , “ 强监管+中 性货 币 ” 的格 局 将延续 ,这 抑制 了收 益率 的下行 空间 。 基于 上述 分析 , 我 们预 计 利率近 期将 维持 高位 震荡 。 利 率债方 面 , 当前 收益 率水平 已处 于顶 部 区域,如果监管政策不超 市场预期,那么收益率水 平在下行的经济基本面的 带动下,将震荡下行。 信用债方面,在同业资产 规模收缩的背景下行,低 评级信用债存在被动抛售 压力,预计信用利差将 出现分 化。 后期操作组合以中等久期 和杠杆的中性策略为主, 加大利率债波段操作,预 计个别时点在市场 面临考 核和 流动 性冲 击下 ,可能 存在 超调 机会 。 4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本基金管理人为确保基金 估值工作符合相关法律法 规和基金合同的规定,确 保基金资产估值的 公平、合理,有效维护投 资人的利益,设立了博时 基金管理有限公司估值委 员会(以下简称 “估值 委员会 ”) , 制定 了估 值政 策和估 值程 序。 估值 委员 会成员 由主 管运 营的 副总 经理、 督察 长、 投 资 总 监、研究部负责人、风险 管理部负责人、运作部负 责人等成员组成,基金经 理原则上不参与估值委 员会的 工作 ,其 估值 建议 经估值 委员 会成 员评 估后 审慎采 用。 估值 委员 会成 员均具 有 5 年 以上 专 业 工作经历,具备良好的专 业经验和专业胜任能力, 具有绝对的独立性。估值 委员会的职责主要包括 有:保证基金估值的公平 、合理;制订健全、有效 的估值政策和程序;确保 对投资品种进行估值时 估值政 策和 程序 的一 贯性 ;定期 对估 值政 策和 程序 进行评 价等 。 参与估值流程的各方还包 括本基 金托管银行和会计 师事务所。托管人根据法 律法规要求对基金 估值及净值计算履行复核 责任,当存有异议时,托 管银行有责任要求基金管 理公司作出合理解释, 通过积极商讨达成一致意 见。会计师事务所对估值 委员会采用的相关估值模 型、假设及参数的适当博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 12 性发表 审核 意见 并出 具报 告。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。 本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 签署服务协议,由其按约 定提供在银行间同 业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。 4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明 本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。 4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 无 。 §5 托管人报告 5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 2017 年上 半年 度, 基 金托 管人在 博时 裕通 纯债 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中, 严格 遵守 了 《证券投资基金法》及其 他有关法律法规、基金合 同、托管协议,尽职尽责 地履行了托管人应尽的 义务, 不存 在任 何损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 2017 年上 半年 度, 博 时基 金管理 有限 公司 在博 时裕 通纯债 债券 型证 券投 资基 金投资 运作 、 基 金 资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上, 托管人未发现损害基金 持有人 利益 的行 为。 本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配, 符合 基金 合同 的规定 。 5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见 2017 年上 半年 度, 由博 时 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 博时裕 通纯 债债 券 型证券投资基金的半年度 报告中财务指标、净值表 现、收益分配情况、财务 会计报告相关内容、投 资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。 §6 半年度财务会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债表 会计主 体: 博时 裕通 纯债 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2017 年 6 月30 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 上年度末 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 13 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 资产:


- - 银行存 款 6.4.3.1 725,022.52 335,659.65 结算备 付金


10,958.48 355,000.00 存出保 证金


2,689.70 1,796.30 交易性 金融 资产 6.4.3.2 46,645,200.00 10,000,000.00 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


46,645,200.00 10,000,000.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.3.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 2,800,000.00 - 应收证 券清 算款


202,169.87 - 应收利 息 6.4.3.5 315,698.85 243,890.14 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.3.6 - - 资产总 计


50,701,739.42 10,936,346.09 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负债:


- - 短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.3.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


24,816.37 13,001.97 应付托 管费


36,579.50 52,638.21 应付销 售服 务费


15.41 506.60 应付交 易费 用 6.4.3.7 465.14 1,949.84 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.3.8 168,601.50 105,000.00 负债合 计


230,477.92 173,096.62 所有者权益:


- - 实收基 金 6.4.3.9 49,713,247.02 10,630,936.20 未分配 利润 6.4.3.10 758,014.48 132,313.27 所有者 权益 合计


50,471,261.50 10,763,249.47 负债和所有者权益总 计


50,701,739.42 10,936,346.09 注:报 告截 止 日2017 年6 月30 日, 基金 份额 总额49,713,247.02 份。 其中A 类基金 份额 净值 1.015 元 , 基 金份 额总 额49,542,363.18 份;C 类 基 金份额 净 值 1.021 元 , 基 金份额 总 额 170,883.84 份。 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 14 6.2 利润 表 会计主 体: 博时 裕通 纯债 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 4 月 29 日(基 金合同生效日) 至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


520,828.56 746,858.68 1.利息 收入


753,742.92 233,023.45 其中: 存款 利息 收入 6.4.3.11 11,683.65 35,969.50 债券利 息收 入


727,621.84 128,670.98 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


14,437.43 68,382.97 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


18,178.00 4,880.00 其中: 股票 投资 收益 6.4.3.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.3.13 18,178.00 4,880.00 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 6.4.3.14 - - 股利收 益 6.4.3.15 - - 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “-” 号填列 ) 6.4.3.16 -261,265.40 308,956.00 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “ - ” 号填 列)


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 6.4.3.17 10,173.04 199,999.23 减:二、费用


363,822.78 162,047.41 1.管 理人 报酬


146,318.03 67,816.97 2.托 管费


36,579.50 16,954.22 3.销 售服 务费


324.85 - 4.交 易费 用 6.4.3.18 902.19 335.00 5.利 息支 出


933.22 11,396.53 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


933.22 11,396.53 6.其 他费 用 6.4.3.19 178,764.99 65,544.69 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”号 填列) 157,005.78 584,811.27 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “- ” 号填列)


157,005.78 584,811.27 6.3 所有 者权益 (基 金净 值) 变动表 会计主 体: 博时 裕通 纯债 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 15 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 10,630,936.20 132,313.27 10,763,249.47 二、本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 157,005.78 157,005.78 三、本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净 值减少 以 “-” 号填 列) 39,082,310.82 468,695.43 39,551,006.25 其中:1.基 金申 购款 49,790,116.24 600,679.93 50,390,796.17 2.基金 赎回 款 -10,707,805.42 -131,984.50 -10,839,789.92 四、本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产生 的基 金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 49,713,247.02 758,014.48 50,471,261.50 项目 上年度可比期间 2016 年4 月 29 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 250,296,457.53 - 250,296,457.53 二、本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 584,811.27 584,811.27 三、本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净 值减少 以 “-” 号填 列) -199,999,224.64 -1.22 -199,999,225.86 其中:1.基 金申 购款 - - - 2.基金 赎回 款 -199,999,224.64 -1.22 -199,999,225.86 四、本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产生 的基 金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 50,297,232.89 584,810.05 50,882,042.94 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告6.1 至6.4 , 财务 报表由 下列 负责 人签 署: 基金管 理人 负责 人: 江向 阳,主 管会 计工 作负 责人 :王德 英, 会计 机构 负责 人:成 江 6.4 报表 附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.2 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《 财政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号《关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号《 关于 实施博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 16 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]125 号 《关 于内 地 与香港 基金 互认 有关 税 收政策 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确全面推 开 营改增试点金融业有关 政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构 同业往 来等 增值 税政 策的 补充通 知》 、及 其他 相关 财 税法规 和实 务操 作, 主要 税项列 示如 下: (1) 于 2016 年 5 月 1 日前 ,以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ,不征 收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年5 月1 日 起, 金 融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免 征增值 税, 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税 。 (2) 对基金从证券市 场中 取得的收入,包括买卖股 票、债券的差价收入,股 票的股息、红利收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对于内地投资者持有 的基金类别,对基金取得 的企业债券利息收入,应 由发行债券的企业 在向基金支付利息时代扣 代缴 20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的 股息红利所得,持股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月)的, 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含1 年)的 , 暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 ; 持 股期限 超 过1 年 的, 暂免 征收个 人所 得税 。 对 基 金持有的上市公司限售股 ,解禁后取得的股息、 红 利收入,按照上述规定计 算纳税,持股时间自解 禁日起计算;解禁前取得 的股息、红利收入继续暂 减按 50%计入应纳税所得 额。上述所得统一适用 20%的 税率 计征 个人 所得 税 。 对于 香港 市场投 资者 通 过基金 互认 持有 的基 金类 别, 对 基金 取得的 企业 债券利 息收 入, 应由 发行 债券的 企业 在向 该内 地基 金分配 利息 时按 照 7% 的 税 率代扣 代缴 所得 税。 对 基金从上市公司取得的股 息红利所得,应由内地上 市公司向该内地基金分配 股息红利时按照 10% 的 税率代 扣代 缴所 得税 。 (4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.3 重要财务报表项目的说明 6.4.3.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 活期存 款 725,022.52 定期存 款 - 其他存 款 - 合计 725,022.52 6.4.3.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 17 股票 - - - 贵金属 投资-金 交所 黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 7,252,845.40 7,139,200.00 -113,645.40 银行间 市场 39,648,080.00 39,506,000.00 -142,080.00 合计 46,900,925.40 46,645,200.00 -255,725.40 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 46,900,925.40 46,645,200.00 -255,725.40 6.4.3.3 衍生金融资产/负债 无余额 。 6.4.3.4 买入返售金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 账面余 额 其中: 买断 式逆 回购 上交所 市场 2,800,000.00 - 合计 2,800,000.00 - 注:无 余额 。 6.4.3.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应收活 期存 款利 息 345.90 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 4.90 应收债 券利 息 316,793.43 应收买 入返 售证 券利 息 -1,446.58 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 1.20 合计 315,698.85 6.4.3.6 其他资产 无余额 。 6.4.3.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 -9.86 银行间 市场 应付 交易 费用 475.00 合计 465.14 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 18 6.4.3.8 其他负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 其他应 付款 - 预提费 用 168,601.50 合计 168,601.50 6.4.3.9 实收基金 博时裕通纯债债券A 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额 账面金 额 上年度 末 373,548.21 373,548.21 本期申 购 49,307,312.25 49,307,312.25 本期赎 回( 以 “-” 号填 列 ) -138,497.28 -138,497.28 本期末 49,542,363.18 49,542,363.18 博时裕通纯债债券C 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额 账面金 额 上年度 末 10,257,387.99 10,257,387.99 本期申 购 482,803.99 482,803.99 本期赎 回( 以 “-” 号填 列 ) -10,569,308.14 -10,569,308.14 本期末 170,883.84 170,883.84 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额; 6.4.3.10 未分配利润 博时裕通纯债债券A 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 3,890.28 696.44 4,586.72 本期利 润 418,243.58 -258,426.13 159,817.45 本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 498,007.86 92,017.24 590,025.10 其中: 基金 申购 款 499,765.22 91,922.53 591,687.75 基金赎 回款 -1,757.36 94.71 -1,662.65 本期已 分配 利润 - - - 本期末 920,141.72 -165,712.45 754,429.27 博时裕通纯债债券C 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 185,793.78 -58,067.23 127,726.55 本期利 润 27.60 -2,839.27 -2,811.67 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 19 本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -180,367.59 59,037.92 -121,329.67 其中: 基金 申购 款 12,329.10 -3,336.92 8,992.18 基金赎 回款 -192,696.69 62,374.84 -130,321.85 本期已 分配 利润 - - - 本期末 5,453.79 -1,868.58 3,585.21 6.4.3.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 11,055.75 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 608.61 其他 19.29 合计 11,683.65 6.4.3.12 股票投资收益 无发生 额。


6.4.3.13 债券投资收益











单位 :人 民币 元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 卖出债 券 ( 债 转股 及债 券 到期兑 付) 成 交 总额 24,718,716.44 减: 卖 出债 券( 债转 股及 债券到 期兑 付) 成本总 额 24,320,780.00 减:应 收利 息总 额 379,758.44 买卖债 券差 价收 入 18,178.00 6.4.3.14 衍生工具收益 无发生 额。 6.4.3.15 股利收益 无发生 额。 6.4.3.16 公允价值变动收 益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 -261,265.40 ——股 票投 资 - ——债 券投 资 -261,265.40 ——资 产支 持证 券投 资 - ——基 金投 资 - ——贵 金属 投资 - ——其他 - 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 20 2.衍生 工具 - ——权 证投 资 - 3.其他 - 合计 -261,265.40 6.4.3.17 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 基金赎 回费 收入 10,173.04 合计 10,173.04 注:本 基金 的赎 回费 用由 基金份 额持 有人 承担 ,在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收取 。赎 回 费100% 计 入基 金财 产。 6.4.3.18 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 2.19 银行间 市场 交易 费用 900.00 合计 902.19 6.4.3.19 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 审计费 用 19,835.79 信息披 露费 148,765.71 银行汇 划费 1,163.49 银行间 账户 维护 费 9,000.00 合计 178,764.99 6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.1 或有事项 无。 6.4.4.2 资产负债表日后 事项 无。 6.4.5 关联方关系 6.4.5.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.5.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 博时基 金管 理有 限公 司(“ 博时基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 交通银 行管 理有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 招商证 券股 份有 限公 司(“ 招商证 券”) 基金管 理人 的股 东 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 21 博时资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.6.1 通过关联方交易 单元进行的交易 6.4.6.1.1 股票交易 无。 6.4.6.1.2 权证交易 无。 6.4.6.1.3 债券交易 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年4 月29 日 ( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年6 月30 日 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 招商证 券 11,937,915.40 100.00% 47,525,900.00 100.00% 6.4.6.1.4 债券回购交易 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年4 月29 日 ( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年6 月30 日 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 成交金 额 占当期 债券 回购成 交总 额的比 例 招商证 券 62,000,000.00 100.00% 888,800,000.00 100.00% 6.4.6.1.5 应支付关联方 的佣金










































































金 额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 招商证 券 -9.86 100.00% -9.86 100.00% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016 年4 月29 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2016 年6 月 30 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 招商证 券 -48.13 100.00% -48.13 100.00% 注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以 扣 除由中 国证 券登 记 结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 后的 净额 列示。 2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 22 服务等 。 6.4.6.2 关联方报酬 6.4.6.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 4 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 146,318.03 67,816.97 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - - 注:支 付基 金管 理人 博时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.60% 的 年费率 计提 ,逐 日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日管 理人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值 X 0.60% / 当年 天数 。 6.4.6.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 4 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 36,579.50 16,954.22 注:支 付基 金托 管人 的托 管费按 前一 日基 金资 产净 值 0.15% 的 年费 率计 提, 逐日累 计至 每月 月 底,按 月支 付。 其计 算公 式为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0. 15%/ 当年 天数 。 6.4.6.2.3 销售服务费





单 位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 博时裕 通纯 债债 券 A 博时裕 通纯 债债 券 C 合计 博时基 金 - 324.85 324.85 合计 - 324.85 324.85 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016 年4 月29 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2016 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 博时裕 通纯 债债 券 A 博时裕 通纯 债债 券 C 合计 合计 - - - 注: 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按C 类基 金份 额 前一日 基金 资产 净值0.10% 的年 费率 计提 , 逐日累 计至 每月 月底 ,按 月支付 给博 时基 金, 再由 博时基 金计 算并 支付 给各 基金销 售机 构。A 类基 金份额 不收 取销 售服 务费 。 其计算 公式 为: 日销 售服 务费= 前一 日C 类基 金份 额的基 金资 产净 值 X 0.10%/ 当年 天数 6.4.6.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 23 6.4.6.4 各关联方投资本 基金的情况 6.4.6.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 4 月 29 日( 基金 合同生 效日) 至2016 年6 月30 日 博时裕 通纯 债 债券A 博时裕 通纯 债 债券 C 博时裕 通纯 债 债券 A 博时裕 通纯 债 债券C 期初持 有的 基金 份额 9,945.00 - - - 期间申 购/ 买入 总份 额 - - - - 期间因 拆分 变动 份额 - - - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 4,101.52 - - - 期末持 有的 基金 份额 5,843.48 - - - 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 3.42% - - - 6.4.6.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 博时裕通纯债债券A 份额单 位: 份 关联方 名称 博时裕 通纯 债债 券A 本期 末 2017 年 6 月 30 日 博时裕 通纯 债债 券 A 上年 度末 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额占 基金 总份额 的比 例 博时资 本管 理有 限公 司 49,307,312.25 99.18% - - 博时裕通纯债债券C 关联方 名称 博时裕 通纯 债债 券C 本期 末 2017 年 6 月 30 日 博时裕 通纯 债债 券 C 上年 度末 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额占 基金 总份额 的比 例 博时资 本管 理有 限公 司 - - - - 6.4.6.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年4 月29 日 ( 基金 合 同生效 日) 至2016 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 交通银 行股 份有 限公 司 725,022.52 11,055.75 3,083,700.01 31,693.54 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 保管 ,按 银行同 业利 率/ 约定 利率 计 息。 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 24 6.4.6.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 无。 6.4.6.7 其他关联交易事 项的说明 无。 6.4.7 利润分配情况 无。 6.4.8 期末(2017 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券 无。 6.4.8.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 无。 6.4.8.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 6.4.8.3.1 银行间市场债 券正回购 无。 6.4.8.3.2 交易所市场债 券正回购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券款 无余 额 。 该 类交 易要 求本基 金在 回购 期内 持有 的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购 下转入 质押 库的 债券 , 按 证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后, 不低 于债 券回购 交易 的余 额。 6.4.9 金融工具风险及管理 6.4.9.1 风险管理政策和 组织架构 本基金 是一 只主 动管 理型 债券型 基金 , 属于 中低 风险 品种 , 预 期收 益和 风险 高于 货币市 场基 金 , 低于混合型基金和股票型 基金。本基金投资的金融 工具主要包括债券投资和 少部分的股票投资。本 基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相关 的风险主要包括信用风险 、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理人 从事风险管理的主要目标 是争取将以上风险控制在 限定的范围之内,力争 实现为 投资 者获 取超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报的 投资目 标。 本基金的基金管理人建立 了董事会领导,以风险管 理委员会为核心的,由总 经理、督察长、监 察法律部、风险管理部和 相关业务部门构成的风险 管理架构体系。本基金的 基金管理人奉行全面风 险管理体系的建设,董事 会负责制定公司的风险管 理政策,对风险管理负完 全的和最终的责任;在 董事会下设立风险管理委 员会,负责批准公司风险 管理系统文件和批准每一 个部门的风险级别,以 及负责解决重大的突发的 风险;督察长独立行使督 察权利,直接对董事会负 责,向风险管理委员会 提交独立的风险管理报告 和风险管理建议;监察法 律部负责对公司风险 管理 政策和措施的执行情况博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 25 进行监察,并为每一个部 门的风险管理系统的发展 提供协助,使公司在一种 风险管理和控制的环境 中实现业务目标;风险管 理部负责建立和完善公司 投资风险管理制度与流程 ,组织实施公司投资风 险管理 与绩 效分 析工 作, 确保公 司各 类投 资风 险得 到良好 监督 与控 制。 本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发,判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析 的角度出发,根据本基金 的投资目标,结合基金资 产所运用金融工具特 征 通过特定的风险量化指标 、模型,日常的量化报告 ,确定风险损失的限度和 相应置信程度,及时可 靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估, 并通 过相 应决策 ,将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。 6.4.9.2 信用风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任,或者基金所投 资证券之发行人出 现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况, 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。 本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存 放在本基金的托管行交通 银行,因而与银行存款相 关的信用风险不重大。本 基金在交易所进行的 交 易均以 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司为 交易 对手 完成证 券交 收和 款项 清算 , 违约风 险可 能性 很小 ; 在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的 信用风 险。 本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程,通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行 人的信 用风 险, 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。于 2017 年 6 月 30 日 , 本基金 未持 有除 国债 、 央行票 据和 政策 性金 融债 以外的 债券(2016 年 12 月 31 日 :本 基金 持有 的除 国债、 央行 票据 和政 策 性金融 债以 外的 债券 和资 产支持 证券 投资 占基 金资 产净值 的比 例 为6.32%) 。 本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及 汇总。 6.4.9.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资 无。 6.4.9.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资 单位: 人民 币元 长期信用评级 本期末 2017 年6 月 30 日 上年末 2016 年12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 - - 未评级 46,645,200.00 - 合计 46,645,200.00 - 注:未 评级 为国 债、 政策 性金融 债。 6.4.9.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 26 额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额,另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带 来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。 针对兑付赎回资金的流动 性风险,本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求, 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎 回条款,约定在非常情况 下赎回申请的处理方式, 控制因开放申购赎回模 式带来 的流 动性 风险 ,有 效保障 基金 持有 人利 益。 针对投资品种变现的流动 性风险,本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比 例要求,对流动性指标进 行持续的监测和分析,包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能 力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投 资于一家公司发行的股票 市值不超过基金资产净值 的 10%,且本基金与由本 基金的基金管理人管理 的其他基金共同持有一家 公司发行的证券不得超过 该证券的 10%。本基金所 持大部分证券在证券交 易所上市,其余亦可在银 行间同业市场交易,均能 以合理价格适时变现。此 外,本基金可通过 卖出 回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持 有的债券投资的公允价 值。 于 2017 年 6 月 30 日, 本 基金所 承担 的金 融负 债的 合约约 定到 期日 均为 一个 月以内 且不 计息 , 可赎回基金份额净值(所有 者权益)无固定到期日且不 计息,因此账面余额约为 未折现的合约到期现 金流量 。 6.4.9.4 市场风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而 发生波 动的 风险 ,包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 6.4.9.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量 受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每 个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。 本基金主要投资于交易所 及银行间市场交易的固定 收益品种,此外还持有银 行存款、结算备付 金、存出保证金等利率敏 感性资产,因此存在相应 的利率风险。本基金的基 金管理人定期对本基金 面临的 利率 敏感 性缺 口进 行监控 ,并 通过 调整 投资 组合的 久期 等方 法对 上述 利率风 险进 行管 理。 6.4.9.4.1.1 利率风险敞 口 单位: 人民 币元 本期末 2017 年6 月 30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 725,022.52 - - - 725,022.52 结算备 付金 10,958.48 - - - 10,958.48 存出保 证金 2,689.70 - - - 2,689.70 交易性 金融 资产 19,940,000.00 25,719,600.00 985,600.00 - 46,645,200.00 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 27 买入返 售金 融资 产 2,800,000.00 - - - 2,800,000.00 应收利 息 - - - 315,698.85 315,698.85 应收申 购款 - - - - - 应收证 券清 算款 - - - 202,169.87 202,169.87 资产总计 23,478,670.70 25,719,600.00 985,600.00 517,868.72 50,701,739.42 负债








卖出回 购金 融资 产 款 - - - - - 应付赎 回款 - - - - - 应付证 券清 算款 - - - - - 应付管 理人 报酬 - - - 24,816.37 24,816.37 应付托 管费 - - - 36,579.50 36,579.50 应付销 售服 务费 - - - 15.41 15.41 应付交 易费 用 - - - 465.14 465.14 应付利 息 - - - - - 其他负 债 - - - 168,601.50 168,601.50 负债总计 - - - 230,477.92 230,477.92 利率敏感度缺口 23,478,670.70 25,719,600.00 985,600.00 287,390.80 50,471,261.50 上年度末 2016 年12 月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 335,659.65 - - - 335,659.65 结算备 付金 355,000.00 - - - 355,000.00 存出保 证金 1,796.30 - - - 1,796.30 交易性 金融 资产 10,000,000.00 - - - 10,000,000.00 应收利 息 - - - 243,890.14 243,890.14 资产总计 10,692,455.95 - - 243,890.14 10,936,346.09 负债








应付管 理人 报酬 - - - 13,001.97 13,001.97 应付托 管费 - - - 52,638.21 52,638.21 应付销 售服 务费 - - - 506.60 506.60 应付交 易费 用 - - - 1,949.84 1,949.84 其他负 债 - - - 105,000.00 105,000.00 负债总计 - - - 173,096.62 173,096.62 利率敏感度缺口 10,692,455.95 - - 70,793.52 10,763,249.47 注:表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ,并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰 早予以 分类 。 6.4.9.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 万元) 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 1.市场 利率 下 降 25 个基 点 减少 约19 增加 约0 2.市场 利率 上 升 25 个基 点 增加 约19 增加 约0 6.4.9.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 28 的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ,因 此无 重大 外汇 风险。 6.4.9.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易 的股票和债券,所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响, 也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 本基金的基金管理人在构 建和管理投资组合的过程 中,采用 “自上而下” 的 策略,通过对宏观 经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建 的决定;通过对单个证 券的定 性分 析及 定量 分析 ,选择 符合 基金 合同 约定 范围的 投资 品种 进行 投资 。 本基金的基金管理人定期 结合宏观及微观环境的变 化,对投资策略、资产配 置、投资组合进行 修正, 来主 动应 对可 能发 生的市 场价 格风 险。 本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金对债券的投资比例 不低于基金资产的 80% ; 本 基金 持有 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。 此外 , 本基金的基金管理人每日 对本基金所持有的证券价 格实施监控,定期运用多 种定量方法对基金进行 风险度 量, 包括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基金面 临的 潜在 价格 风险 ,及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。 6.4.9.4.3.1 其他价格风 险敞口 于2017 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资。 6.4.9.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析 于2017 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资, 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市 场价格 因素 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响 。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法 公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具 (i)





各 层次 金融 工具 公 允价值 于 2017 年 6 月 30 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第二层 次的 余额 为46,645,200.00 元 , 无属 于第 一层 次和第 三层 次的 余额 。 (于2016 年 12 月 31 日, 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 29 10,000,000.00 元, 无属 于第一 层次 和第 三层 次的 余额。 ) (ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出现 重大 事 项 停牌 、 交 易不活 跃( 包括 涨跌停 时的 交易 不 活跃) 、 或 属于 非公 开发 行 等情况 , 本 基金 不会 于停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易不 活跃 期间 及 限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次;并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对 于公允 价值 的影 响程 度, 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。( 2016 年 12 月 31 日:同 ) (d) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项 §7 投资组合报告 7.1 期末 基金资 产组 合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 46,645,200.00 92.00 其中: 债券 46,645,200.00 92.00 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 2,800,000.00 5.52 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 735,981.00 1.45 7 其他各 项资 产 520,558.42 1.03 8 合计 50,701,739.42 100.00 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 30 7.2 报告 期末 按 行业 分类 的股 票投资 组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动 无。 7.4.2 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 7,139,200.00 14.15 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 39,506,000.00 78.27 其中: 政策 性金 融债 39,506,000.00 78.27 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 46,645,200.00 92.42 7.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 150212 15 国开 12 200,000 19,940,000.00 39.51 2 160208 16 国开 08 200,000 19,566,000.00 38.77 3 010107 21 国债 ⑺ 60,000 6,153,600.00 12.19 4 010303 03 国债 ⑶ 10,000 985,600.00 1.95 7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 31 7.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 7.12 投 资组合 报告 附注 7.12.1 本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 2,689.70 2 应收证 券清 算款 202,169.87 3 应收股 利 - 4 应收利 息 315,698.85 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 520,558.42 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §8 基金份额持有人信息 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 32 8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 博时裕 通纯 债债 券A 146 339,331.25 49,307,312.25 99.53% 235,050.93 0.47% 博时裕 通纯 债债 券C 697 245.17 5,843.48 3.42% 165,040.36 96.58% 合计 843 58,971.82 49,313,155.73 99.20% 400,091.29 0.80% 8.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人 员持有 本基 金 博时裕 通纯 债债 券A 24,239.36 0.05% 博时裕 通纯 债债 券C 219.29 0.13% 合计 24,458.65 0.05% 8.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 博时裕 通纯 债债 券A 0~10 博时裕 通纯 债债 券C 0 合计 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 博时裕 通纯 债债 券A 0 博时裕 通纯 债债 券C 0 合计 0 注:本 基金 的基 金经 理未 持有本 基金 。 §9 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 博时裕 通纯 债债 券 A 博时裕 通纯 债债 券 C 基金合 同生 效日 (2016 年4 月29 日)基 金份 额总 额 250,296,457.53 - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 373,548.21 10,257,387.99 本报告 期 基 金总 申购 份额 49,307,312.25 482,803.99 减:本 报告 期 基 金总 赎回 份额 138,497.28 10,569,308.14 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 49,542,363.18 170,883.84 §1 0 重大事件揭示 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 33 10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议 本报告 期内 未召 开持 有人 大会。





10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 1、本 报告 期内 ,基 金管 理 人未发 生重 大人 事变 动。 2、本 报告 期内 ,基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。 10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。 10.4 基 金投资 策略 的改 变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。 10.5 报 告期内 改聘 会计 师事 务所情 况 本基金自基金合同生效日 起聘请普华永道中天会计 师事务所(特殊普通合伙 )为本基金提供审 计服务 。 10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 本报告期内,基金管理人 、基金托管人涉及托管业 务的部门及其高级管理人 员没有受到监管部 门稽查 或处 罚等 情况 。 10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 招商证 券 1 - - -9.86 100.00% - 中泰证 券 1 - - - - - 浙商证 券 1 - - - - - 注:本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通 知》 (证 监基 字[2007]48 号) 的有 关规定 要求 , 我 公司在 比较 了多 家证 券经 营机构 的财 务状 况、 经 营状况 、研 究水 平后 ,向 多家券 商租 用了 基金 专用 交易席 位。 1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 :


(1) 经 营行 为稳 健规 范, 内 控制度 健全 ,在 业内 有良 好的声 誉;


(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ; (3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 , 包括 但不 限于 : 有 较好 的研 究能 力和 行业分 析能 力, 能及时 、全 面地 向公 司提 供高质 量的 关于 宏观 、行 业及市 场走 向、 个股 分析 的报告 及丰 富全 面的 信 息服务 ;能 根据 公司 所管 理基金 的特 定要 求, 提供 专门研 究报 告, 具有 开发 量化投 资组 合模 型的 能博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 34 力;能 积极 为公 司投 资业 务的开 展, 投资 信息 的交 流以及 其他 方面 业务 的开 展提供 良好 的服 务和 支 持。 2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 : (1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确 定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。 (2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 招商证 券 11,937,915.40 100.00% 62,000,000.00 100.00% - - 中泰证 券 - - - - - - 浙商证 券 - - - - - - 10.8 其 他重大 事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 博 时 裕 通 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说明 书2017 年第 1 号( 摘 要) 中国证券报、上海证券 报、证 券时 报 2017-06-13 2 博 时 裕 通 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说明 书2017 年第 1 号( 正 文) 中国证券报、上海证券 报、证 券时 报 2017-06-13 3 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 博 时 裕 通 纯 债 债 券型证 券投 资基 金的 基金 经理变 更的 公告 中国证券报、上海证券 报、证 券时 报 2017-06-01 4 博时裕 通纯 债 债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 1 季度 报告 中国证券报、上海证券 报、证 券时 报 2017-04-22 5 博时裕 通纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报告 (摘 要) 中国证券报、上海证券 报、证 券时 报 2017-03-27 6 博时裕 通纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报告(正 文) 中国证券报、上海证券 报、证 券时 报 2017-03-27 7 博时裕 通纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季度 报告 中国证券报、上海证券 报、证 券时 报 2017-01-21 §1 1 影响投资者决策的其 他重要信息 11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况 投资 者类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序 号 持有基 金份 额比例 达到 或者超 过20% 的时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2017-01-06~ 2017-06-30 - 49,307,312.25 - 49,307,312.25 99.18% 2 2017-01-01~ 2017-01-05 9,900,990.10 - 9,900,990.10 - - 产品特 有风 险 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 35 本报告 期内 ,本 基金 出现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过20% 的 情况 , 当该基 金份 额持 有人 选 择大比 例赎 回时 , 可 能引 发巨额 赎回 。 若 发生 巨额 赎回而 本基 金没 有足 够现 金时, 存在 一定 的流 动 性 风险; 为应 对巨 额赎 回而 进行投 资标 的变 现时 , 可 能存在 仓位 调整 困难 , 甚 至对基 金份 额净 值造 成 不 利影响 。 基 金经 理会 对可 能出现 的巨 额赎 回情 况进 行充分 准备 并做 好流 动性 管理, 但当 基金 出现 巨 额 赎回并 被全 部确 认时 , 申 请赎回 的基 金份 额持 有人 有可能 面临 赎回 款项 被延 缓支付 的风 险, 未赎 回 的 基金份 额持 有人 有可 能承 担短期 内基 金资 产变 现冲 击成本 对基 金份 额净 值产 生的 不 利影 响。 本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超过20% 的情 况, 根据 基金 合同 相关约 定, 该份 额持 有 人可以 独立 向基 金管 理人 申请召 开基 金份 额持 有人 大会, 并有 权自 行召 集基 金份额 持有 人大 会。 该 基 金份额 持有 人可 以根 据自 身需要 独立 提出 持有 人大 会议案 并就 相关 事项 进行 表决。 基金 管理 人会 对 该 议案的 合理 性进 行评 估, 充分向 所有 基金 份额 持有 人揭示 议案 的相 关风 险。 11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息 无。 §1 2 备查文件目录 12.1 备 查文件 目录 12.1.1 中 国证 监会 批准 博 时裕通 纯债 债券 型证 券投 资基金 募集 的文 件 12.1.2 《博 时裕 通纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 12.1.3 《博 时裕 通纯 债债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 12.1.4 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程 12.1.5 博 时裕 通纯 债债 券 型证券 投资 基金 各年 度审 计报告 正本 12.1.6 报 告期 内博 时裕 通 纯债债 券型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上各 项公 告的 原稿 12.2 存 放地点 基金管 理人 及托 管人 住所 12.3 查 阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 客户服 务中 心电 话:95105568 ( 免长 途话 费) 博 时基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年八 月二 十四日