博时裕盈纯债债券型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十四日 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年 8月 23日复核了本报告中的财务
指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
2
1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 4
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 5
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 6
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................... 9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 10
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 10
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................. 10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 10
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 11
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................... 11
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 11
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 13
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 14
§7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 24
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 25
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 25
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 25
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 25
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 25
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 26
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 26
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 26
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 26
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 26
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 26
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 26
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 27
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................... 27
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 27
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 27
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 27
§10 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 28 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
3
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 28
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 28
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 28
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 28
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 28
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 28
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 28
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 29
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 29
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 29
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 29
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 30
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 30
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 30
博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时裕盈纯债债券型证券投资基金
基金简称 博时裕盈纯债债券
基金主代码 001546
交易代码 001546
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年9月29日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,968,818,651.14份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准
的投资回报。
投资策略
通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合，通过定量分析增强组合策
略操作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。充分
发挥基金管理人长期积累的行业、 公司研究成果， 利用自主开发的信用分析系统，
深入挖掘价值被低估的标的券种，以尽量获取最大化的信用溢价。
业绩比较基准 中债综合指数（总财富）收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基
金、股票型基金，属于中等风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
孙麒清
张志永
联系电话
0755-83169999
021-62677777-212004
电子邮箱
service@bosera.com
zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 95105568 95561
传真 0755-83195140 021-62159217
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
福建省福州市湖东路154号
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
上海市江宁路168号兴业大厦20楼
邮政编码 518040 200041
法定代表人 张光华 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
5
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街18号恒基中心 1座 23 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年 1 月1 日至 2017 年 6月 30日）
本期已实现收益 37,317,392.35
本期利润 16,938,751.46
加权平均基金份额本期利润 0.0086
本期加权平均净值利润率 0.87%
本期基金份额净值增长率 0.87%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6月 30日)
期末可供分配利润 -6,232,925.28
期末可供分配基金份额利润 -0.0032
期末基金资产净值 1,962,585,725.86
期末基金份额净值 0.9968
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 4.51%
注：本基金合同生效日为2015年9月29日，基金合同生效日起未满一年。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用
后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.39% 0.05% 1.12% 0.06% 0.27% -0.01%
过去三个月 0.62% 0.06% 0.24% 0.07% 0.38% -0.01%
过去六个月 0.87% 0.06% -0.03% 0.07% 0.90% -0.01%
过去一年 1.84% 0.10% 0.29% 0.09% 1.55% 0.01%
自基金成立起
至今
4.51% 0.09% 4.45% 0.08% 0.06% 0.01% 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
6
3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的
使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2017年6 月30 日，博时基金公司共管理 186 只
开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总
规模逾 6357.79亿元人民币，其中公募基金规模逾3763.55 亿元人民币，累计分红逾 814亿元人民币，是
目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2017年 2季末：
权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时深证基本面 200ETF 今年以来净值增长率为 16.07%，在
同类104只基金中排名前10， 博时裕富沪深300指数、 博时上证50ETF等今年以来净值增长率排名前1/5；
股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级 B 今年以来净值增长率为 20.90%，在同类 128只基金中排名
前 1/6；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为 12.13%，在同类基金排名位居前 1/4；混
合灵活配置型基金中，博时产业新动力、博时互联网主题基金今年以来净值增长率分别为 8.95%、8.40%，
在同类基金中排名均位于前 1/4。
保本型基金中，博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类 137 只中排名前 1/3；绝对收益目博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
7
标基金里，博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前 10。
黄金基金类，博时黄金ETF(D 类)今年以来净值增长率 3.67%，在同类 14 只中排名第一。
固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A 类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来净值增
长率在同类 797只排名前1/10；普通债券型基金中，博时信用债券基金、博时天颐债券基金今年以来净值
增长率在 417只中排名前1/10；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率在 631只同类基金中
排名前 1/4；转债基金方面，博时转债增强债券(A类)今年以来收益率3.78%，同类排名第一。
QDII基金方面， 博时大中华亚太精选股票基金 （QDII） 、 博时大中华亚太精选股票基金 （QDII） （美元） ，
今年以来净值增长率分别为 13.46%、15.92%，同类排名前 1/2、1/4。
2、 其他大事件
2017年6月23日，由南方日报社主办的“2017年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼”在广州举
行，博时基金获得“年度资产管理优秀奖”。
2017 年 6 月 17 日，由中国证券报主办的“全球配置时代海外投资动力与机遇——首届海外基金金牛
奖颁奖典礼暨高端论坛”在深召开，博时基金海外全资子公司博时基金（国际）有限公司荣获“一年期海
外金牛私募管理公司（固定收益策略）”。
2017 年 5 月 12 日，由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在深召开。
博时摘得“2016 年度十大明星基金公司奖”和“2016 年度固定收益投资明星团队奖”两项公司类大奖，
博时双月薪和博时稳定价值获“三年持续回报普通债券型明星基金奖”、 博时新财富获“2016年度绝对收
益明星基金奖”、博时信用债纯债获“2016年度积极债券型明星基金奖”、博时信用债券获“五年持续回
报积极债券型明星基金奖”。
2017年4月25日，博时基金在 2017中国基金业峰会暨第十四届中国“金基金”奖颁奖典礼上，获得
“2016 年度金基金·TOP公司奖”。
2017 年 4 月 25 日，在由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论坛上，博时基
金过钧获评“三年期二级债最佳基金经理”、“五年期二级债最佳基金经理”，陈凯杨获评“三年期纯债
型最佳基金经理”。
2017 年 4 月 8 日，在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上，博时基金被评为“2016 年度固定收益
投资金牛基金公司”， 旗下博时卓越品牌混合 （160512） 被评为“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”、
博时主题行业（160505）获“2016年度开放式混合型金牛基金”、博时信用债券（050011）获“三年期开
放式债券型持续优胜金牛基金”、 博时信用债纯债债券 （050027）获 “2016年度开放式债券型金牛基金”。
2017 年 3 月 10 日，由中国工商银行私人银行部举办的“第十八届资本市场投资论坛会议”在杭州落
下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表现突出的管理人进行了表彰，博时基
金荣获“2016年度优秀管理人奖”。
2017 年 2 月 22 日，第二届中国基金业营销创新高峰论坛暨“金果奖”颁奖典礼在京举办，博时基金
一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017 年 1 月 19 日，深交所召开了新一代交易系统上线运行总结会，会上介绍了深交所新一代交易系
统运行情况，并表彰了在新一代交易系统上线过程中，积极参与各项准备和测试工作，为系统顺利上线做博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
8
出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单位殊荣。博时基金信
息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。
2017年1月16日， 博时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的“优秀资产管理机构”榜单，
成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年 1 月 12 日，由华夏时报、新浪财经联合主办的“第十届金蝉奖颁奖典礼”上，博时基金荣获
“2016 年度市场营销力公司”奖项。
2017年1月10日， 由信息时报主办的“2016年度金狮奖金融行业风云榜”颁奖典礼于广州盛大举办，
博时基金斩获“年度最佳投研基金公司”大奖。
2017年1月6日， 由东方财富网、 天天基金网主办的“2016东方财富风云榜”评选活动于广州举行，
博时基金荣膺“2016 年度最佳基金公司”大奖，同时，旗下产品博时银智 100 荣获“2016 年度最受欢迎
新发基金奖”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
鲁邦旺 基金经理
2016-12-1
5
- 7.5
2008 年至 2016 年在平安保险集团
公司工作，历任资金经理、固定收
益投资经理。 2016年加入博时基金
管理有限公司，现任博时岁岁增利
一年定期开放债券基金、博时裕盈
纯债债券基金、博时裕瑞纯债债券
基金、博时裕恒纯债债券基金、博
时裕泰纯债债券基金、博时裕晟纯
债债券基金、博时裕丰纯债债券基
金、博时裕荣纯债债券基金、博时
裕和纯债债券基金、博时裕坤纯债
债券基金、博时裕嘉纯债债券基
金、博时裕康纯债债券基金、博时
裕达纯债债券基金、博时天天增利
货币基金、博时保证金货币 ETF基
金的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年，受货币政策基调边际趋紧和金融去杠杆监管的影响，债券市场出现大幅波动。自去年
下半年以来，监管部门多次强调防控金融风险和资产价格泡沫，央行在今年一季度对公开市场逆回购、MLF
以及 SLF等政策利率进行2次上调，带动债券收益率向上调整。4、5月份受经济超预期企稳、货币政策继
续收紧、监管从严和委外赎回等因素影响，债券收益率再度大幅上行。5 月末随着货币政策边际放松和金
融去杠杆政策协调加强，市场悲观预期缓解，收益率震荡。6月中旬短期流动性宽松，市场做多热情高涨，
带动收益率显著下行。从指数表现看，上半年中债总全价指数下跌 2.36%，金融债总全价指数跌 2.05%，
信用债总全价指数跌 1.79%。
基于对市场连续调整的担忧，本基金保持中等久期操作，降低杠杆水平，维持债券资产在较低仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日，本基金份额净值为 0.9968元，累计份额净值为 1.0448 元，报告期内净值增
长率为 0.87%，同期业绩基准涨幅为-0.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，债券市场大概率呈震荡格局。投资和货币增速有下行压力，这是有利于债券的基本面因
素；人民币汇率总体稳定下的外汇小幅流入会缓解银行间流动性压力，这是有利于债券的资金面因素。目
前工业增加值同比增速等指标都已见顶回落，补库存周期临近结束，经济下行趋势已基本确立，但从上半
年的经济数据可以看到经济在短期内大幅下行的可能性也不高。在经济缓慢下行的情景下，央行和监管当
局在短期内也没有显著的放松货币政策的压力，“强监管+稳健货币政策”的政策面格局将延续，这将抑
制收益率的下行空间。
基于上述分析，我们预计收益率仍将维持区间震荡。利率债方面，当前收益率水平已处于顶部区域，
如果后续监管政策不超市场预期，那么收益率水平在逐渐下行的经济基本面的带动下将震荡下行。信用债
方面， 在同业资产规模收缩的背景下行， 低评级信用债存在潜在被动抛售压力， 预计信用利差将出现分化。
本组合将遵循稳定防守的投资理念，投资思路维持中性，后期操作将以择机提升久期和杠杆的策略为主，
抓住市场调整机会增加中长久期信用债配置，并且精选个券严控信用风险，同时通过博弈利率债波段增强博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
10
收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、
合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会” ），
制定了估值政策和估值程序。 估值委员会成员由主管运营的副总经理、 督察长、 投资总监、 研究部负责人、
风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经
估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和
专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健
全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程
序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及
净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨
达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出
具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场
交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的
投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等方面进行了必要的监督、 复核和审查，
未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
11
金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时裕盈纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2017年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.3.1 6,558,873.83 18,720,533.46
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.3.2 1,909,243,200.00 1,963,884,500.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,909,243,200.00 1,961,383,400.00
资产支持证券投资
- 2,501,100.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 10,000,135.00 -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.3.5 37,599,452.24 39,944,289.92
应收股利
- -
应收申购款
59.95 534.57
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
1,963,401,721.02 2,022,549,857.95
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
- 75,999,766.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
479,689.72 495,238.04
应付托管费
159,896.54 165,079.36
应付销售服务费
- - 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
12
应付交易费用 6.4.3.7 2,848.00 7,603.37
应交税费
- -
应付利息
- 37,529.61
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.3.8 173,560.90 150,000.00
负债合计
815,995.16 76,855,216.38
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.3.9 1,968,818,651.14 1,968,866,955.33
未分配利润 6.4.3.10 -6,232,925.28 -23,172,313.76
所有者权益合计
1,962,585,725.86 1,945,694,641.57
负债和所有者权益总计
1,963,401,721.02 2,022,549,857.95
注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值 0.9968 元，基金份额总额 1,968,818,651.14 份。
6.2 利润表
会计主体：博时裕盈纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年1 月 1日至
2017 年 6月 30 日
上年度可比期间
2016年 1 月1 日至2016年6
月 30日
一、收入
21,596,380.87 3,920,183.85
1.利息收入
48,345,117.78 6,608,682.64
其中：存款利息收入 6.4.3.11 73,461.41 119,681.27
债券利息收入
47,787,489.70 6,446,136.71
资产支持证券利息收入
9,873.83 42,864.66
买入返售金融资产收入
474,292.84 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-6,370,116.56 127,951.16
其中：股票投资收益 6.4.3.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.3.13 -6,369,435.00 127,951.16
资产支持证券投资收益 6.4.3.14 -681.56 -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.3.15 - -
股利收益 6.4.3.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.3.17 -20,378,640.89 -2,816,566.12
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.18 20.54 116.17
减：二、费用
4,657,629.41 938,924.69
1．管理人报酬
2,893,693.05 301,090.80
2．托管费
964,564.28 100,363.63
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.3.19 3,770.00 2,785.00
5．利息支出
599,315.09 352,435.70
其中：卖出回购金融资产支出
599,315.09 352,435.70
6．其他费用 6.4.3.20 196,286.99 182,249.56 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
13
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
16,938,751.46 2,981,259.16
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列）
16,938,751.46 2,981,259.16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时裕盈纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1 月 1日至 2017年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,968,866,955.33 -23,172,313.76 1,945,694,641.57
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 16,938,751.46 16,938,751.46
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-48,304.19 637.02 -47,667.17
其中：1.基金申购款 21,210.74 -276.20 20,934.54
2.基金赎回款 -69,514.93 913.22 -68,601.71
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,968,818,651.14 -6,232,925.28 1,962,585,725.86
项目
上年度可比期间
2016年 1 月 1日至 2016年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
200,390,343.97 1,852,159.85 202,242,503.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,981,259.16 2,981,259.16
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-262,961.64 -1,153.98 -264,115.62
其中：1.基金申购款 34,192.50 509.95 34,702.45
2.基金赎回款 -297,154.14 -1,663.93 -298,818.07
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-”
号填列）
- -3,003,433.89 -3,003,433.89
五、期末所有者权益（基
金净值）
200,127,382.33 1,828,831.14 201,956,213.47
报表附注为财务报表的组成部分。 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
14
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
—————————
——————————
—————————
基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通
知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证
券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业
税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不
征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人
所得税。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
活期存款
6,558,873.83
定期存款
-
其他存款
-
合计
6,558,873.83
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄 - - - 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
15
金合约
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 1,974,246,367.28 1,909,243,200.00 -65,003,167.28
合计 1,974,246,367.28 1,909,243,200.00 -65,003,167.28
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,974,246,367.28 1,909,243,200.00 -65,003,167.28
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.3.4 买入返售金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间市场 10,000,135.00 -
合计 10,000,135.00 -
注：无。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息 5,518.50
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 37,592,336.59
应收买入返售证券利息 1,597.15
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 37,599,452.24
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 2,848.00
合计 2,848.00
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
16
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
其他应付款 -
预提费用 173,560.90
合计
173,560.90
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,968,866,955.33 1,968,866,955.33
本期申购 21,210.74 21,210.74
本期赎回（以“-”号填列） -69,514.93 -69,514.93
本期末 1,968,818,651.14 1,968,818,651.14
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 15,406,325.52 -38,578,639.28 -23,172,313.76
本期利润 37,317,392.35 -20,378,640.89 16,938,751.46
本期基金份额交易产生的
变动数
-838.83 1,475.85 637.02
其中：基金申购款 286.27 -562.47 -276.20
基金赎回款 -1,125.10 2,038.32 913.22
本期已分配利润 - - -
本期末 52,722,879.04 -58,955,804.32 -6,232,925.28
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年6月 30日
活期存款利息收入 73,461.41
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 73,461.41
6.4.3.12 股票投资收益
无发生额。
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
354,566,350.68 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
17
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
353,912,635.00
减：应收利息总额 7,023,150.68
买卖债券差价收入 -6,369,435.00
6.4.3.14 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出资产支持证券成交总额
2,526,919.95
减：卖出资产支持证券成本总额
2,500,881.56
减：应收利息总额
26,719.95
资产支持证券投资收益 -681.56
6.4.3.15 衍生工具收益
无发生额。
6.4.3.16 股利收益
无发生额。
6.4.3.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 -20,378,640.89
——股票投资 -
——债券投资 -20,378,422.45
——资产支持证券投资 -218.44
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -20,378,640.89
6.4.3.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金赎回费收入 20.44
转换费收入 0.10
合计 20.54
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 100%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和赎回费两部分构成。
6.4.3.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
18
交易所市场交易费用 -
银行间市场交易费用 3,770.00
合计 3,770.00
6.4.3.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 148,765.71
银行汇划费 3,926.09
银行间账户维护费 9,000.00
上清所账户维护费 9,800.00
合计 196,286.99
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2017年8月4日宣告2017年度第 1次分红，向截至2017 年7 月31日止在本
基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发红利
0.0220 元。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”） 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人
招商证券股份有限公司（“招商证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1股票交易
无。
6.4.6.1.2权证交易
无。
6.4.6.1.3应支付关联方的佣金
无。 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
19
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,893,693.05 301,090.80
其中：支付销售机构的客户维护费 29.60 -
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 964,564.28 100,363.63
注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 2017年6月30 日 上年度末2016年 12月 31日
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份额占基
金总份额的比例
兴业银行 1,968,685,069.10 99.99% 1,968,685,069.10 99.99%
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行股份有限公司 6,558,873.83 73,461.41 3,067,275.31 117,731.36
注：本基金的活期银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率/约定利率计息。 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
20
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无（上年度可比区间：无）。
6.4.7 利润分配情况
无。
6.4.8 期末（2017 年 6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1银行间市场债券正回购
无。
6.4.8.3.2交易所市场债券正回购
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，预期收益和风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中
低风险/收益的产品。本基金投资的金融工具主要为债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金
融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要
目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报的投
资目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监察法律
部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的
建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管
理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风
险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管
理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系
统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公
司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良
好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量
化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
21
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、
拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放
在本基金的托管行兴业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市
场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信
用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.9.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年末
2016年12月31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 292,884,900.00
224,647,000.00
合计 292,884,900.00
224,647,000.00
注：未评级债券为短期融资券、同业存单和政策性金融债。
6.4.9.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年末
2016年12月31日
AAA 233,785,000.00
169,536,700.00
AAA 以下 849,873,300.00
759,979,200.00
未评级 532,700,000.00
807,220,500.00
合计 1,616,358,300.00
1,736,736,400.00
注：未评级债券为政策性金融债。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有
人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难
或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并
预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设
计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，
有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，
对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
22
组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金与由本基金的基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易
所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.8中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能
自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
于2017年6月30日，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生
波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4. 9.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工
具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结
束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金、存
出保证金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏
感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年6月30日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,558,873.83 - - - 6,558,873.83
结算备付金 - - - - -
交易性金融资产 391,876,600.00 1,361,869,600.00 155,497,000.00 - 1,909,243,200.00
买入返售金融资产 10,000,135.00 - - - 10,000,135.00
应收利息 - - - 37,599,452.24 37,599,452.24
应收申购款 - - - 59.95 59.95
资产总计 408,435,608.83 1,361,869,600.00 155,497,000.00 37,599,512.19 1,963,401,721.02
负债
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 479,689.72 479,689.72
应付托管费 - - - 159,896.54 159,896.54
应付交易费用 - - - 2,848.00 2,848.00
应付利息 - - - - -
其他负债 - - - 173,560.90 173,560.90
负债总计 - - - 815,995.16 815,995.16
利率敏感度缺口 408,435,608.83 1,361,869,600.00 155,497,000.00 36,783,517.03 1,962,585,725.86
上年度末
2016 年12月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
23
资产
银行存款 18,720,533.46 - - - 18,720,533.46
结算备付金 - - - - -
交易性金融资产 252,182,600.00 1,579,900,900.00 131,801,000.00 - 1,963,884,500.00
应收利息 - - - 39,944,289.92 39,944,289.92
应收申购款 - - - 534.57 534.57
资产总计 270,903,133.46 1,579,900,900.00 131,801,000.00 39,944,824.49 2,022,549,857.95
负债
卖出回购金融资产款 75,999,766.00 - - - 75,999,766.00
应付管理人报酬 - - - 495,238.04 495,238.04
应付托管费 - - - 165,079.36 165,079.36
应付交易费用 - - - 7,603.37 7,603.37
应付利息 - - - 37,529.61 37,529.61
其他负债 - - - 150,000.00 150,000.00
负债总计
75,999,766.00 - - 855,450.38 76,855,216.38
利率敏感度缺口 194,903,367.46 1,579,900,900.00 131,801,000.00 39,089,374.11 1,945,694,641.57
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予
以分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月 31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 993 减少约1,209
市场利率下降 25 个基点 增加约 1,004 增加约1,222
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有
资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，所
面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整
体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情
况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析
及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%，
现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
24
Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口
于2017年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资(2016年 12 月 31 日：同)。
6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于 2017年 12月 31日，本基金未持有交易性权益类投资(2016年 12 月 31 日：同)，因此除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年 12 月 31 日：同)。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决
定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
（i）各层次金融工具公允价值
于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层
次的余额为 1,909,243,200.00 元，无属于第一、第三层次的余额(2016 年 12 月 31 日：第二层级
1,963,884,500.00元，无第一、第三层级)。
（ii）公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相
关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程
度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
（iii）第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差
很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
25
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,909,243,200.00 97.24
其中：债券 1,909,243,200.00 97.24
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 10,000,135.00 0.51
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,558,873.83 0.33
7 其他各项资产 37,599,512.19 1.92
8 合计 1,963,401,721.02 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
无。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 597,654,500.00 30.45
其中：政策性金融债 597,654,500.00 30.45
4 企业债券 783,813,000.00 39.94
5 企业短期融资券 92,270,400.00 4.70
6 中期票据 299,845,300.00 15.28
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 135,660,000.00 6.91
9 其他 - -
10 合计 1,909,243,200.00 97.28 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
26
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 160206 16 国开 06 3,100,000 297,724,000.00 15.17
2 160420 16 农发 20 2,000,000 194,980,000.00 9.93
3 111618228 16 华夏 CD228 1,400,000 135,660,000.00 6.91
4 101458024 14西宁经开 MTN001 900,000 94,266,000.00 4.80
5 1080092 10 中石油 02 900,000 87,597,000.00 4.46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 37,599,452.24
5 应收申购款 59.95
6 其他应收款 - 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
27
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,599,512.19
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
337 5,842,191.84 1,968,685,069.10 99.99% 133,582.04 0.01%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金
31,169.04 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 -
注：本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015年9 月 29 日）基金份额总额 200,491,146.50
本报告期期初基金份额总额 1,968,866,955.33
本报告期基金总申购份额 21,210.74
减：本报告期基金总赎回份额 69,514.93
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,968,818,651.14
博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
28
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
2、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查
或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
恒泰证券 2 - - - - -
注： 本基金根据中国证券监督管理委员会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水
平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
29
能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公
司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证成交
总额的比例
恒泰证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
博时裕盈纯债债券型证券投资基金招募更新
说明书2017 年第 1号（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-05-13
2
博时裕盈纯债债券型证券投资基金招募更新
说明书2017 年第 1号（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-05-13
3
博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年第
1季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-04-22
4
博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2016 年年
度报告（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-03-27
5
博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2016 年年
度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-03-27
6
博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2016 年第
4季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-01-21
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017-01-01~
2017-06-30
1,968,685,069.10 - - 1,968,685,069.10 99.99%
个人 - - - - - - -
§12 备查文件目录 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
30
12.1 备查文件目录
12.1.1中国证券监督管理委员会批准博时裕盈纯债债券型证券投资基金设立的文件
12.1.2 《博时裕盈纯债债券型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《博时裕盈纯债债券型证券投资基金托管协议》
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5博时裕盈纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6报告期内博时裕盈纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一七年八月二十四日
