博 时 裕昂纯 债 债券型 证 券投资 基 金
2017 年 半年 度 报告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人 ：博 时基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中 国民 生银 行股 份有 限公 司
报 告送 出日 期： 二〇 一七 年八 月二 十四 日 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金 管理人 的董事 会、董事 保证本 报告所 载资料 不存 在虚假 记载、 误导性 陈述 或重大 遗漏， 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本半 年度 报告 已经三 分之 二以 上独 立董 事签
字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 8 月23 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 、 利 润分配 情况 、 财 务会 计报 告、 投 资组 合报 告等 内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招
募说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月30 日止 。 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................................1
1.1 重 要提 示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................................4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................................4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................................4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .........................................................................................................................4
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................................4
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金 净值表现 ........................................................................................................................5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .........................................................................................................................5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................................5
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................................6
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .....................................................................................................................6
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ..............................................................................9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..........................................................................................9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ..........................................................................9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................................10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ....................................................................................10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................................10
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................................11
§5 托管人报告 ...................................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明............................................................................................11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........................11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................................11
§6 半年度财务会计报告 （未经审计） .............................................................................................................. 11
6.1 资 产负 债表 ...............................................................................................................................................11
6.2 利 润表 .......................................................................................................................................................12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ...........................................................................................................13
6.4 报 表附 注 ...................................................................................................................................................14
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................................24
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ...........................................................................................................................24
7.2 报告 期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ...................................................................................................25
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................................25
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 .......................................................................................................25
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ...................................................................................................25
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................................26
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................................26
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................................26
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................................26
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ..................................................................................26
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ..................................................................................26
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................................26
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................................27
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构................................................................................................27
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ....................................................................................27
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................................27
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................................27
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................................28 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .....................................................................................................................28
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ......................................................28
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ..........................................................................28
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................................28
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .........................................................................................................28
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................................28
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ..............................................................................................28
10.8 其他 重大 事件 .........................................................................................................................................29
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................................29
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ......................................................29
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................................30
12.1 备查 文件 目录 .........................................................................................................................................30
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................................30
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................................30
博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金 基本情 况
基金名 称 博时裕 昂纯 债债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 博时裕 昂纯 债债 券
基金主 代码 002970
交易代 码 002970
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年7 月15 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,278,853,151.53 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目 标
在一定 程度 上控 制组 合净 值波动 率的 前提 下， 力争 长期内 实现 超越 业绩 比较 基准
的投资 回报 。
投资策 略
本基金 通过 宏观 周期 研究 、 行业 周期 研究、 公司 研 究相结 合， 通过 定量 分析 增强
组合策 略操 作的 方法 ， 确 定资产 在基 础配 置 、 行 业 配置 、 公 司配 置结 构上 的 比例。
本基金 充分 发挥 基金 管理 人长期 积累 的行 业、 公司 研究成 果， 利用 自主 开发 的信
用分析 系统 ，深 入挖 掘价 值被低 估的 标的 券种 ，以 尽量获 取最 大化 的信 用溢 价。
本基金 采用 的投 资策 略包 括： 期 限结 构策 略、 行业 配置策 略、 息差 策略 、 个 券挖
掘策略 等。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 收益 率(税后)+1.2%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 但 低于 混合 型基
金、股 票型 基金 ，属 于较 低预期 风险/收 益的 产品 。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 罗菲菲
联系电 话 0755-83169999 010-58560666
电子邮 箱 service@bosera.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话 95105568 95568
传真 0755-83195140 010-58560798
注册地 址
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道
7088 号 招商 银行 大厦29层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2号
办公地 址
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道
7088 号 招商 银行 大厦29层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2号
邮政编 码 518040 100031
法定代 表人 张光华 洪崎
2.4 信息 披露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bosera.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其他 相关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 博时基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门内 大 街18 号 恒基中 心 1 座 23 层
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 42,221,375.46
本期利 润 28,492,047.04
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0224
本期加 权平 均净 值利 润率 2.23%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.21%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 12,973,730.92
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0101
期末基 金资 产净 值 1,291,826,882.45
期末基 金份 额净 值 1.010
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 3.55%
注：本 基金 合同 生效 日 为2016 年7 月15 日， 基金 合同生 效日 起未 满一 年。
本期已 实现 收益 指基 金本 期利息 收入 、 投资 收益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值 变动收 益 ） 扣 除相 关费 用
后的余 额， 本期 利润 为本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
期末可 供分 配利 润是 指期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 1.20% 0.07% 0.22% 0.01% 0.98% 0.06%
过去三 个月 1.10% 0.07% 0.67% 0.01% 0.43% 0.06%
过去六 个月 2.21% 0.07% 1.34% 0.01% 0.87% 0.06%
自基金 合同 生
效起至 今
3.55% 0.08% 2.59% 0.01% 0.96% 0.07%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为一 年期 银行 定期 存款 收益率(税后)+1.2% 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本 基金 的基 金合 同 于 2016 年 7 月 15 日生 效。 按照本 基金 的基 金合 同规 定, 自 基金 合同 生效 之日
起六个 月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合本 基金 合同 第十三 条 “ （二 ） 投 资范 围 ”、 “ （ 四） 投 资限 制 ”的
有关约 定。 本基 金建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同约 定。
§4 管理人报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基 金管 理有 限公 司是 中国内 地首 批成 立的 五家 基金管 理公 司之 一 。 “ 为 国民创 造财 富 ” 是博 时的
使命 。 博 时的 投资理 念是 “做投 资价 值的 发现 者 ” 。 截 至 2017 年6 月30 日 ， 博 时基 金公 司共管 理 186 只
开放式 基金 ， 并受全 国社 会保障 基金 理事 会委 托管 理部分 社保 基金 ， 以 及多 个企业 年金 账户 ， 管 理资 产 总
规模 逾 6357.79 亿元 人民 币， 其中 公募 基金规 模 逾3763.55 亿 元人 民币 ， 累 计分红 逾 814 亿 元人 民币 ， 是
目前我 国资 产管 理规 模最 大的基 金公 司之 一， 养老 金资产 管理 规模 在同 业中 名列前 茅。
1、 基 金业 绩
根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ，截 至2017 年 2 季 末：
权益基 金方 面， 标准 指数 股票型 基金 里， 博时 深证 基本面 200ETF 今 年以 来净 值增长 率为 16.07%，在
同类104 只基 金中 排名 前10， 博 时裕 富沪 深300 指 数 、 博时 上证50ETF 等 今年 以 来净值 增长 率排 名 前1/5 ；
股票型 分级 子基 金里， 博 时中证 银行 指数 分 级 B 今 年以来 净值 增长 率 为 20.90% ， 在同 类 128 只 基金 中 排名
前 1/6 ； 混合 偏股 型基 金中,博时 主题 行业 今年 以来 净 值增长 率 为 12.13% ， 在 同 类基金 排名 位居 前 1/4；混
合灵活 配置 型基 金中 ，博 时产业 新动 力、 博时 互联 网主题 基金 今年 以来 净值 增长率 分别 为 8.95% 、8.40% ，
在同类 基金 中排 名均 位于 前 1/4 。 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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保本型 基金 中， 博时 保泰 保本混 合基 金今 年以 来净 值增长 率在 同类 137 只 中 排名前 1/3 ；绝 对收 益目
标基金 里， 博时 新起 点灵 活配置 混合 今年 以来 净值 增长率 在同 类基 金中 排名 前 10 。
黄金基 金类 ，博 时黄 金ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 3.67% ， 在同 类 14 只 中 排名第 一。
固收方 面， 长期 标准 债券 型基金 中， 博时 信用 债纯 债(A 类) 、博 时裕 昂纯 债 债券基 金今 年以 来净 值增
长率在 同 类 797 只排 名 前1/10 ； 普 通债 券型 基金 中 ， 博 时信 用债 券基 金 、 博 时天颐 债券 基金 今年 以来 净值
增长率 在 417 只 中排 名 前1/10 ； 货 币市 场基 金里， 博 时外服 货币 今年 以来 净值 增长率 在 631 只 同类 基金 中
排名 前 1/4 ；转 债基 金方 面，博 时转 债增 强债 券(A 类)今 年以 来收 益率3.78% ，同类 排名 第一 。
QDII 基金 方面 ， 博时 大中 华亚太 精选 股票 基金 （QDII ） 、 博时 大中 华亚 太精 选股 票基金 （QDII ） （美 元） ，
今年以 来净 值增 长率 分别 为 13.46% 、15.92% ，同 类 排名 前 1/2 、1/4 。
2、 其 他大 事件
2017 年6 月23 日， 由南 方 日报社 主办 的 “ 201 7 年 南 方金融 峰会 暨第 六届 金榕 奖颁奖 典礼 ”在 广州 举
行，博 时基 金获 得 “ 年度 资产管 理优 秀奖 ”。
2017 年 6 月 17 日 ，由 中 国证券 报主 办的 “ 全 球配 置时代 海外 投资 动力 与机 遇 —— 首届 海外 基金 金牛
奖颁奖 典礼 暨高 端论 坛 ” 在深召 开 ， 博 时基金 海外 全资子 公司 博时 基金 （国 际） 有限 公司 荣获 “ 一年 期 海
外金牛 私募 管理 公司 （固 定收益 策略 ） ” 。
2017 年 5 月 12 日 ，由 中 国基金 报主 办的 第四 届中 国机构 投资 者峰 会暨 财富 管理国 际论 坛在 深召 开。
博时摘 得 “ 2016 年度 十大 明星基 金公 司奖 ” 和 “20 1 6 年度 固定 收益 投资 明星 团队奖 ”两 项公 司类 大奖 ，
博时双 月薪 和博 时稳 定价 值获 “ 三年 持续 回报 普通 债券型 明星 基金 奖 ” 、 博 时 新财富 获 “ 201 6 年 度绝 对 收
益明星 基金 奖 ”、 博时 信 用债纯 债获 “20 16 年度 积 极债券 型明 星基 金奖 ”、 博时信 用债 券获 “五 年持 续回
报积极 债券 型明 星基 金奖 ”。
2017 年4 月25 日， 博 时基 金在 2017 中国 基金 业峰 会 暨第十 四届 中国 “金 基金 ” 奖颁 奖典 礼上， 获得
“201 6 年 度金 基金 ·TOP 公司奖 ”。
2017 年 4 月 25 日 ，在 由 中国基 金报 主办 的第 四届 中国基 金业 英华 奖颁 奖典 礼暨高 峰论 坛上 ，博 时基
金过钧 获评 “三 年期 二级 债最佳 基金 经理 ”、 “五 年期二 级债 最佳 基金 经理 ”， 陈 凯杨 获评 “三 年期 纯债
型最佳 基金 经理 ”。
2017 年 4 月 8 日， 在第 十 四届中 国基 金业 金牛 奖颁 奖典礼 上， 博时 基金 被评 为 “20 16 年度 固定 收益
投资金 牛基 金公 司 ” ， 旗下 博时卓 越品 牌混 合 （160512 ） 被 评为 “五 年期 开放 式混 合型持 续优 胜金 牛基 金 ” 、
博时主 题行 业 （160505）获 “20 16 年度 开放 式混 合 型金牛 基金 ” 、 博 时信 用 债券 （050011）获 “三 年 期开
放式债 券型 持续 优胜 金牛 基金 ”、 博时 信用 债纯 债债 券 （050027）获 “20 16 年度 开放式 债券 型金 牛基 金 ” 。
2017 年 3 月 10 日 ，由 中 国工商 银行 私人 银行 部举 办的 “ 第十 八届 资本 市场 投资论 坛会 议 ” 在杭 州落
下帷幕 。工 行私 行对 管理 人的过 往表 现给 予充 分肯 定并对 2016 年表 现突 出 的管理 人进 行了 表彰 ，博 时基
金荣获 “20 16 年度 优秀 管 理人奖 ”。
2017 年 2 月 22 日 ，第 二 届中国 基金 业营 销创 新高 峰论坛 暨 “ 金果 奖 ” 颁奖 典礼在 京举 办， 博时 基金
一举斩 获最 佳品 牌形 象建 设奖、 最具 创新 精神 奖、 最佳自 媒体 建设 奖三 项大 奖。
2017 年 1 月 19 日 ，深 交 所召开 了新 一代 交易 系统 上线运 行总 结会 ，会 上介 绍了深 交所 新一 代交 易系博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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统运行 情况 ， 并表彰 了在 新一代 交易 系统 上线 过程 中， 积极 参与 各项准 备和 测试工 作 ， 为 系统顺 利上 线 做
出突出 贡献 的单 位和 个人 。 博 时基 金被 授予新 一代 交易系 统建 设先 行者 、 突 出贡献 单位 殊荣 。 博 时基 金 信
息技术 部车 宏原 、陈 小平 、祁晓 东被 授予 突出 贡献 奖殊荣 。
2017 年1 月16 日， 博时 基 金荣登 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司评 选的 “优 秀资产 管理 机构 ”榜 单，
成为全 国十 家获 此殊 荣的 基金公 司之 一。
2017 年 1 月 12 日 ，由 华 夏时报 、新 浪财 经联 合主 办的 “ 第十 届金 蝉奖 颁奖 典礼 ” 上， 博时 基金 荣 获
“201 6 年 度市 场营 销力 公 司 ” 奖 项。
2017 年1 月10 日， 由信 息 时报主 办的 “20 16 年 度金 狮奖金 融行 业风 云榜 ”颁 奖典礼 于广 州盛 大举 办，
博时基 金斩 获 “ 年度 最佳 投研基 金公 司 ” 大奖 。
2017 年1 月6 日 ， 由 东方 财富网 、 天天 基金 网主 办 的 “20 16 东方 财富 风云 榜 ”评选 活动 于广 州举 行，
博时基 金荣 膺 “ 201 6 年 度 最佳基 金公 司 ” 大奖 ，同 时，旗 下产 品博 时银 智 100 荣获 “2 01 6 年 度最 受欢 迎
新发基 金奖 ”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈凯杨
固定收 益总 部
现金管 理组 投
资总监/基金
经理
2016-07-15 - 11.8
2003 年起 先后 在深 圳发 展 银行 、 博
时基金 、 长 城基 金工 作。2009 年1
月 再 次 加 入 博 时 基 金 管 理 有 限 公
司。 历 任固 定收 益研 究员 、 特定 资
产投资 经理 、博 时理 财 30 天债 券
基金基 金经 理 、 固 定收 益 总部现 金
管理组 投资 副总 监 、 博 时 外服货 币
市场基 金 、 博 时岁 岁增 利 一年定 期
开放债 券基 金 、 博 时裕 瑞 纯债债 券
基金、 博时 裕盈 纯债 债券 基金、 博
时裕恒 纯债 债券 基金 、 博 时裕荣 纯
债债券 基金 、 博时 裕晟 纯 债债券 基
金、 博 时裕 泰纯 债债 券基 金、 博 时
裕丰纯 债债 券基 金 、 博 时 裕和纯 债
债 券 基 金 、 博 时 裕 坤 纯 债 债 券 基
金、 博 时裕 嘉纯 债债 券基 金、 博 时
裕达纯 债债 券基 金 、 博 时 裕康纯 债
债券基 金 、 博 时安 心收 益 定期开 放
债 券 基 金 、 博 时 裕 腾 纯 债 债 券 基
金、 博 时裕 安纯 债债 券基 金、 博 时
裕新纯 债债 券基 金 、 博 时 裕发纯 债
债 券 基 金 、 博 时 裕 景 纯 债 债 券 基
金、 博 时裕 乾纯 债债 券基 金、 博 时
裕通纯 债债 券基 金的 基金 经理 。 现
任 固 定 收 益 总 部 现 金 管 理 组 投 资
总 监 兼 博 时 月 月 薪 定 期 支 付 债 券
基金 、 博 时双 月薪 定期 支 付债券 基
金、 博 时现 金收 益货 币基 金、 博 时
安誉 18 个月 定开 债基 金 、博时 安博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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和 18 个 月定 开债 基金 、 博时安 泰
18 个月 定开 债基 金、 博时 安瑞 18
个月定 开债 基金 、 博时 安 怡 6 个月
定开债 基金 、博 时安 源 18 个月 定
开 债 基 金 、 博 时 裕 弘 纯 债 债 券 基
金、 博 时 裕 顺纯 债债 券基 金、 博 时
裕昂纯 债债 券基 金 、 博 时 裕泉纯 债
债券基 金 、 博 时安 祺一 年 定开债 基
金、 博 时裕 信纯 债债 券基 金、 博 时
裕 诚 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 安 诚 18
个月定 开债 基金 、博 时安 康 18 个
月定开债（LOF ） 基 金 、 博 时 合 惠
货币基 金的 基金 经理 。
罗霄
高级研 究员 兼
基金经 理助 理
2016-07-15 - 5
2012 年7 月从 上海 财经 大 学硕士 研
究 生 毕 业 后 加 入 博 时 基 金 管 理 有
限公司 ， 曾 任研 究员， 现 任高级 研
究员兼 基金 经理 助理 。
注： 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 本 基金 管 理人严 格遵 循了 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 及 其各 项实 施细 则 、 本
基金基 金合 同和 其他 相关 法律法 规的 规定 ， 并本 着 诚实信 用 、 勤 勉尽 责 、 取 信于市 场 、 取 信于 社会 的 原则
管理和 运用 基金 资产 ， 为 基金持 有人 谋求 最大 利益 。 本 报告 期内 ， 基 金投 资 管理符 合有 关法 规和 基金 合同
的规定 ，没 有损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 基金管 理人 严格执 行了 《 证券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 公司制 定 的
公平交 易相 关制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上 半年 ， 在 经济 基 本面企 稳大 背景 下 ， 受 货 币政策 中性 偏紧 和金 融监 管的影 响 ， 债 券市 场整 体
呈现熊 市格 局， 债券 收益 率显著 上行 。央 行在 今年 1 季度 两次 上调 政策 利率 ，带动 债券 收益 率向 上调 整。
4、5 月 份受 经济 超预 期企 稳、 货 币政 策继 续收 紧、 监管从 严和 委外 赎回 等因 素影响 ， 债 券收 益率 再度 大幅
上行。5 月 末随 着货 币政 策边际 放松 和金 融去 杠杆 政策协 调加 强， 市场 悲观 预期缓 解， 收益 率震 荡。6 月
中旬短 期流 动性 宽松 ， 市 场做多 热情 高涨 ， 带动 收 益率显 著下 行 。 从 指数 表 现看 ， 上 半年 中债 综合 财 富总博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
10
值指数-0.12% 。
上半年 ，本 基金 保持 短久 期和低 杠杆 操作 ，维 持债 券仓位 处于 较低 水平 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.0100 元，累 计份 额净 值为 1.035 元，报 告期 内净 值增
长率 为 2.21% ， 同期 业绩 基准涨 幅 为 1.34% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下 半年 ， 我 们认 为债 券市场 调整 接近 尾声 。 首 先， 对 于加 强金 融监 管， 市场已 经较 充分 反应 ， 短
期利空 基本 已经 出尽 ； 其 次， 在 资金 面方 面央 行的 态度较 明确 总体 保持 紧平 衡； 再 者， 基本 面方 面， 随着
地产调 整政 策的 发酵 ， 预 期三四 季度 会传 导到 实体 经济 ， 使 其有 下利 压力 ， 利好债 券市 场 。 目 前债 券 市场
绝对收 益率 水平 已经 具有 配置价 值 ， 相 较于银 行贷 款利率 ， 债券 收益率 处于 较高水 平 。 我 们保持 债券 市 场
中长期 牛市 的观 点不 变， 对于后 市不 应悲 观， 但短 期内仍 需耐 心等 待机 会， 逐步配 置。
本组合 遵循 稳定 防守 的投 资理念 ， 投资 思路上 保持 谨慎乐 观 ， 继 续采用 短久 期操作 策略 ， 以降低 波 动
性和获 取稳 健收 益。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本 基金管 理人为 确保基金估 值工作 符合相关 法律法规 和基金 合同的规 定，确保 基金资 产估值的 公平 、
合 理，有效 维护投资 人的利 益，设立 了博时基 金管理 有限公司 估值委员 会（以 下简称 “ 估值委员 会 ”），
制定了 估值 政策 和估 值程 序。 估值 委员 会成 员由 主 管运营 的副 总经 理 、 督 察 长、 投资 总监 、 研 究部 负责 人、
运作部 负责 人等 成员 组成 ， 基金 经理 原则 上不 参与 估值委 员会 的工 作， 其估 值建议 经估 值委 员会 成员 评估
后审慎 采用 。 估值委 员会 成员均 具 有 5 年 以上 专业 工作经 历 ， 具 备良好 的专 业经验 和专 业胜 任能 力， 具 有
绝对的 独立 性。 估值 委员 会的职 责主 要包 括有 ： 保 证基金 估值 的公 平、 合理 ； 制订 健全 、 有 效的 估值 政策
和程序 ；确 保对 投资 品种 进行估 值时 估值 政策 和程 序的一 贯性 ；定 期对 估值 政策和 程序 进行 评价 等。
参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所 。 托 管人 根据 法 律法规 要求 对基 金估 值及
净值计 算履 行复 核责 任， 当存有 异议 时 ， 托管 银行 有责任 要求 基金 管理 公司 作出合 理解 释 ， 通过 积极 商 讨
达成一 致意 见。 会计 师事 务所对 估值 委员 会采 用的 相关估 值模 型、 假设 及参 数的适 当性 发表 审核 意见 并出
具报告 。上 述参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金 管理 人已 与中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 签署服 务协 议 ， 由 其按 约 定提供 在银 行间 同业 市场
交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 报告 期内 共进 行1 次分红 ， 以2017 年4 月17 日可 分配 利润 为基 准, 每10 份 分红0.11 元。 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
11
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 中国 民生 银 行股份 有限 公司 在本 基金 的托管 过程 中 ， 严 格遵 守 《证 券投 资基 金法 》 及其
他法律 法规 和基 金合 同、 托管协 议的 有关 规定 ， 依 法安全 保管 了基 金财 产， 不存在 损害 基金 份额 持有 人 利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润 分配 等情 况的说 明
本报告 期内 ， 按照相 关法 律法规 和基 金合 同、 托管 协议的 有关 规定 ， 本 托管 人对本 基金 的投 资运 作 方
面进行 了监 督 ， 对基 金资 产净值 计算 、 基金份 额申 购赎回 价格 的计 算、 基金 费用开 支等 方面 进行 了认 真 的
复核， 未发 现基 金管 理人 有损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 在各 重要 方面 的运作 严格 按照 基金 合同 的规
定进行 。
本基金 报告 期内 共进 行1 次分红 ， 以2017 年4 月17 日可 分配 利润 为基 准, 每10 份 分红0.11 元。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管 人复 核审 查的 本报 告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 财务 会计 报告 、 投资 组合报 告等 内容 真实 、 准
确和完 整。
§6 半年度财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 博时 裕昂 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 6.4.3.1 12,093,873.90 39,479,761.93
结算备 付金
- -
存出保 证金
- 750.51
交易性 金融 资产 6.4.3.2 1,253,296,100.00 1,189,339,600.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- - 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
12
债券投 资
1,200,253,700.00 1,189,339,600.00
资产支 持证 券投 资
53,042,400.00 -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.3.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.3.5 27,070,649.03 28,722,314.92
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.3.6 - -
资产总计
1,292,460,622.93 1,257,542,427.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
39,571.70 8,277.32
应付管 理人 报酬
316,095.49 320,142.78
应付托 管费
105,365.16 106,714.24
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.3.7 4,106.63 1,194.00
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.8 168,601.50 80,000.00
负债合计
633,740.48 516,328.34
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.3.9 1,278,853,151.53 1,258,599,461.24
未分配 利润 6.4.3.10 12,973,730.92 -1,573,362.22
所有者权益合计
1,291,826,882.45 1,257,026,099.02
负债和所有者权益总 计
1,292,460,622.93 1,257,542,427.36
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.010 元， 基金 份额 总额1,278,853,151.53 份。
6.2 利润 表
会计主 体： 博时 裕昂 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
13
30 日
一、收入
31,218,394.27
1. 利息 收入
37,591,362.55
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.11 224,800.59
债券利 息收 入
36,496,871.57
资产支 持证 券利 息收 入
787,594.52
买入返 售金 融资 产收 入
82,095.87
其他利 息收 入
-
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
7,355,397.04
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.3.13 7,355,397.04
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.3.14 -
股利收 益 6.4.3.15 -
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-” 号填 列） 6.4.3.16 -13,729,328.42
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列）
-
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.3.17 963.10
减：二、费用
2,726,347.23
1．管 理人 报酬
1,898,512.64
2．托 管费
632,837.47
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.3.18 1,912.50
5．利 息支 出
1,712.69
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,712.69
6．其 他费 用 6.4.3.19 191,371.93
三、利润总额（亏损 总额 以 “-”号填列）
28,492,047.04
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ”号填列）
28,492,047.04
6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主 体： 博时 裕昂 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,258,599,461.24 -1,573,362.22 1,257,026,099.02
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 28,492,047.04 28,492,047.04
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
20,253,690.29 124,913.61 20,378,603.90 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
14
值减少 以 “-” 号填 列）
其中：1. 基 金申 购款 21,214,643.13 127,142.40 21,341,785.53
2. 基金 赎回 款 -960,952.84 -2,228.79 -963,181.63
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -14,069,867.51 -14,069,867.51
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,278,853,151.53 12,973,730.92 1,291,826,882.45
报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
本报告6.1 至6.4 ，财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 江向 阳，主 管会 计工 作负 责人 ：王德 英， 会计 机构 负责 人：成 江
6.4 报表 附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.2 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国家 税务 总局 关于 证 券投资 基金 税收 政策 的通
知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业 税改
征增值 税试 点的 通知 》 、 财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明确 全面 推开 营改 增试 点金融 业有 关政 策的 通知 》 、
财税[2016]70 号 《 关于 金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》 及其 他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主
要税项 列示 如下 ：
(1) 证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖债 券的 转让 收入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方 政府 债以 及金 融同
业往来 利息 收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包括买 卖债 券的差 价收 入 ， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂 不
征收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券利息 收入 ，应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的个 人
所得税 。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款
12,093,873.90
定期存 款
-
其他存 款
-
合计
12,093,873.90
6.4.3.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
15
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 50,000,000.00 49,470,000.00 -530,000.00
银行间 市场 1,175,774,447.64 1,150,783,700.00 -24,990,747.64
合计 1,225,774,447.64 1,200,253,700.00 -25,520,747.64
资产支 持证 券 53,000,000.00 53,042,400.00 42,400.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,278,774,447.64 1,253,296,100.00 -25,478,347.64
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无余额 。
6.4.3.4 买入返售金融资 产
无余额 。
6.4.3.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 3,271.85
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 26,279,782.66
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 787,594.52
合计 27,070,649.03
6.4.3.6 其他资产
无余额 。
6.4.3.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 4,106.63
合计 4,106.63
6.4.3.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
16
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
其他应 付款 -
预提费 用 168,601.50
合计
168,601.50
6.4.3.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,258,599,461.24 1,258,599,461.24
本期申 购 21,214,643.13 21,214,643.13
本期赎 回（以 “-” 号填 列 ） -960,952.84 -960,952.84
本期末 1,278,853,151.53 1,278,853,151.53
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.3.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,696,412.32 -11,269,774.54 -1,573,362.22
本期利 润 42,221,375.46 -13,729,328.42 28,492,047.04
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
358,807.07 -233,893.46 124,913.61
其中： 基金 申购 款 374,146.14 -247,003.74 127,142.40
基金赎 回款 -15,339.07 13,110.28 -2,228.79
本期已 分配 利润 -14,069,867.51 - -14,069,867.51
本期末 38,206,727.34 -25,232,996.42 12,973,730.92
6.4.3.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 69,399.35
定期存 款利 息收 入 155,399.93
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 0.00
其他 1.31
合计 224,800.59
6.4.3.12 股票投资收益
无发生 额。
6.4.3.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
卖 出 债 券（ 债 转股 及 债券到 期 兑 付） 成
交总额
250,028,513.15
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
230,942,522.14 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
17
减： 应 收利 息总 额 11,730,593.97
买卖债 券差 价收 入 7,355,397.04
6.4.3.14 衍生工具收益
无发生 额。
6.4.3.15 股利收益
无发生 额。
6.4.3.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
1. 交易 性金 融资 产 -13,729,328.42
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -13,771,728.42
—— 资 产支 持证 券投 资 42,400.00
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -13,729,328.42
6.4.3.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 891.70
转换费 收入 71.40
合计 963.10
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2.本基 金的 转换 费由 转出 基金赎 回费 和申 购费 补差 两部分 构成 ，其 中不 低于 转出基 金的 赎回 费 的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
6.4.3.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 0.00
银行间 市场 交易 费用 1,912.50
合计 1,912.50
6.4.3.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 3,770.43 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
18
银行间 账户 维护 费 9,000.00
上清所 账户 维护 费 9,600.00
其他 400.00
合计 191,371.93
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后 事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.5.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司(“博时基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 民生 银行 ”) 基金托 管人
招商证 券股 份有 限公 司(“招商证 券”) 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.6.1.1 股票交易
无。
6.4.6.1.2 权证交易
无。
6.4.6.1.3 债券交易
无。
6.4.6.1.4 债券回购交易
无。
6.4.6.1.5 应支付关联方的 佣金
无。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,898,512.64
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 549.18
注：支 付基 金管 理人 博时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 0.30% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
19
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.30% / 当 年天数 。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 632,837.47
注：支 付基 金托 管人 中国 民生银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.10% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当年 天 数。
6.4.6.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购) 交易
无。
6.4.6.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.6.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.6.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1 月1 日至2017 年6 月30日
期末余 额 当期利 息收 入
中国民 生银 行股 份有 限公
司
12,093,873.90 69,399.35
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 民生 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.6.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.6.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金 形 式发 放
总额
再投资
形式发
放总额
利润分 配合 计
备
注
场
内
场外
1
2017-05-0
3
-
2017-
05-03
0.110 14,066,918.51 2,949.00 14,069,867.51 -
合计
0.110 14,066,918.51 2,949.00 14,069,867.51 - 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
20
6.4.8 期末（2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.8.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.8.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 是一 只主 动管 理型 债券型 基金 ， 属于中 低风 险品种 ， 预期 收益和 风险 高于货 币市 场基 金， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。 本基 金投 资的 金融 工具 主要为 债券 投资 。 本 基金 在日常 经营 活动 中面 临的 与这
些金融 工具 相关 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风险及 市场 风险 。 本 基金 的基金 管理 人从 事风 险管 理的
主要目 标是 争取 将以 上风 险控制 在限 定的 范围 之内 ， 力 争实 现为 投资 者获 取 超越业 绩比 较基 准的 投资 回报
的投资 目标 。
本基 金的 基金 管理 人建 立了董 事会 领导 ， 以风 险 管理委 员会 为核 心的 ， 由 总经理 、 督察 长 、 监 察法
律部、 风险 管理 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。 本基 金的 基金 管理人 奉行 全面 风险 管理 体系
的建设 ， 董事 会负责 制定 公司的 风险 管理 政策 ， 对 风险管 理负 完全 的和 最终 的责任 ； 在董 事会下 设立 风 险
管理委 员会 ， 负 责批 准公 司风险 管理 系统 文件 和批 准每一 个部 门的 风险 级别 ， 以及 负责 解决 重大 的突 发的
风险 ； 督 察长 独立行 使督 察权利 ， 直接 对董事 会负 责， 向风 险管 理委员 会提 交独立 的风 险管 理报 告和 风 险
管理建 议； 监察 法律 部负 责对公 司风 险管 理政 策和 措施的 执行 情况 进行 监察 ， 并为 每一 个部 门的 风险 管理
系统的 发展 提供 协助 ， 使 公司在 一种 风险 管 理 和控 制的环 境中 实现 业务 目标 ； 风险 管理 部负 责建 立和 完善
公司投 资风 险管 理制 度与 流程， 组织 实施 公司 投资 风险管 理与 绩效 分析 工作 ， 确保 公司 各类 投资 风险 得到
良好监 督与 控制 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去 估 测 各
种 风险产生 的可能损 失。从 定性分析 的角度出 发，判 断风险损 失的严重 程度和 出现同类 风险损失 的频度 。
而从定 量分 析的 角度 出发 ， 根据 本基 金的 投资 目标 ， 结合 基金 资产 所运 用金 融工具 特征 通过 特定 的风 险量
化指标 、 模型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ， 及 时 可靠地 对各 种风 险进 行监 督、
检查和 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。
6.4.9.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或 者基 金所 投 资证券 之发 行人 出现 违约 、
拒绝支 付到 期本 息等 情况 ，导致 基金 资产 损失 和收 益变化 的风 险。 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
21
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基金的 活期 银行 存款 存放
在本基 金的 托管 行中 国民 生银行 ； 定 期存 款存 放在 具有基 金托 管资 格的 浙商 银行股 份有 限公 司， 因而 与银
行存款 相关 的信 用风 险不 重大 。 本 基金 在交 易所 进 行的交 易均 以中 国证 券登 记结算 有限 责任 公 司 为交 易对
手完成 证券 交收 和款 项清 算， 违 约风 险可 能性 很小 ； 在银 行间 同业 市场 进行 交易前 均对 交易 对手 进行 信用
评估并 对证 券交 割方 式进 行限制 以控 制相 应的 信用 风险。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过对投 资品 种信 用等 级评 估来控 制证 券发 行人 的信
用风险 ，且 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险。
本基金 债券 投资 的信 用评 级 情 况按 《中 国人 民银 行信 用 评级 管理 指导 意见 》设 定 的标 准统 计及 汇总 。
于2017 年6 月30 日 ， 本 基金持 有的 资产 支持 证券 余额为 人民 币 53,042,400.00 元， 其中 短期 未评 级
的证券 无余 额， 长期 信用 评级 AA+ 级 的证 券余 额为 人民 币 53,042,400.00 元。
6.4.9.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6月30 日
上年末
2016年12月31日
A-1 150,150,000.00 151,205,000.00
A-1 以下 - -
未评级 49,444,000.00 50,320,000.00
合计 199,594,000.00 201,525,000.00
注：未 评级 债券 为同 业存 单。
6.4.9.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6月30 日
上年末
2016年12月31日
AAA 407,860,000.00 208,390,000.00
AAA 以下 519,710,500.00 726,071,600.00
未评级 73,089,200.00 53,353,000.00
合计 1,000,659,700.00 987,814,600.00
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
6.4.9.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本基金 的流 动性 风险 一方
面来自 于基 金份 额持 有人 可随时 要求 赎回 其持 有的 基金份 额 ， 另 一方 面来 自 于投资 品种 所处 的交 易市 场不
活跃而 带来 的变 现困 难或 因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧 烈波 动的 情况 下以 合理的 价格 变现 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本基 金的 基金 管 理人每 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行严 密监 控并
预测流 动性 需求 ， 保 持基 金投资 组合 中的 可用 现金 头寸与 之相 匹配 。 本 基金 的基金 管理 人在 基金 合同 中设
计了巨 额赎 回条 款 ， 约 定 在非常 情况 下赎 回申 请的 处理方 式 ， 控 制因 开放 申 购 赎回 模式 带来 的流 动性 风险，
有效保 障基 金持 有人 利益 。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本基 金的 基金 管 理人通 过独 立的 风险 管理 部门设 定流 动性 比例 要求 ，
对 流动性指 标进行持 续的监 测和分析 ，包括组 合持仓 集中度指 标、组合 在短时 间内变现 能力的综 合指标 、
组合中 变现 能力 较差 的投 资品种 比例 以及 流通 受限 制的投 资品 种比 例等 。 本 基金投 资于 一家 公司 发行 的股博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
22
票市值 不超 过基 金资 产净 值的 10% ，且 本基 金与 由 本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金 共同 持有 一家 公司
发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。本 基金 所持 大 部分证 券在 银行 间同 业市 场交易 ，其 余亦 在证 券交 易 所
上市， 因此 除附 注 6.4.8 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况外 ， 其 余均 能以 合理
价格适 时变 现 。 此外 ， 本 基金可 通过 卖出 回购 金融 资产方 式借 入短 期资 金应 对流动 性需 求 ， 其上 限一 般不
超过基 金持 有的 债券 投资 的公允 价值 。
于2017 年6 月30 日 ， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计息 ， 可
赎回基 金份 额净 值( 所有 者 权 益)无 固定 到期 日且 不计息 ， 因此 账面 余额 即为 未折 现 的合 约到 期现 金流 量。
6.4.9.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动 而 发 生
波动的 风险 ，包 括利 率风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利 率敏 感性 金融 工
具均面 临由 于市 场利 率上 升而导 致公 允价 值下 降的 风险 ， 其 中浮 动利 率类 金 融工具 还面 临每 个付 息期 间结
束根据 市场 利率 重新 定价 时对于 未来 现金 流影 响的 风险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并通 过 调整投 资组 合的 久期 等方
法对上 述利 率风 险进 行管 理。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月
30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 12,093,873.90 - - - 12,093,873.90
交易性 金融
资产
459,224,200.00 652,319,900.00 141,752,000.00 - 1,253,296,100.00
应收利 息 - - - 27,070,649.03 27,070,649.03
资产总计 471,318,073.90 652,319,900.00 141,752,000.00 27,070,649.03 1,292,460,622.93
负债
应付赎 回款 - - - 39,571.70 39,571.70
应付管 理人
报酬
- - - 316,095.49 316,095.49
应付交 易费
用
- - - 4,106.63 4,106.63
应付托 管费 - - - 105,365.16 105,365.16
其他负 债 - - - 168,601.50 168,601.50
负债总计 0.00 0.00 0.00 633,740.48 633,740.48
利率敏感度
缺口
471,318,073.90 652,319,900.00 141,752,000.00 26,436,908.55 1,291,826,882.45
上年度末
2016 年12
月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
23
资产
银行存 款 39,479,761.93 - - - 39,479,761.93
存出保 证金 750.51 - - - 750.51
交易性 金融
资产
274,094,600.00 668,289,000.00 246,956,000.00 - 1,189,339,600.00
应收利 息 - - - 28,722,314.92 28,722,314.92
资产总计 313,575,112.44 668,289,000.00 246,956,000.00 28,722,314.92 1,257,542,427.36
负债
应付赎 回款 - - - 8,277.32 8,277.32
应付管 理人
报酬
- - - 320,142.78 320,142.78
应付托 管费 - - - 106,714.24 106,714.24
应付交 易费
用
- - - 1,194.00 1,194.00
其他负 债 - - - 80,000.00 80,000.00
负债总计 - - - 516,328.34 516,328.34
利率敏感度
缺口
313,575,112.44 668,289,000.00 246,956,000.00 28,205,986.58 1,257,026,099.02
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感 性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 471 减少 约513
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 475 增加 约518
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。 本 基金 的所 有
资产及 负债 以人 民币 计价 ，因此 无重 大外 汇风 险。
6.4.9.4.3 其他价格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市
场价格 因素 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金主 要投 资于证 券交 易所 上市 或银 行间同 业市 场交 易的 债券 ， 所
面临的 其他 价格 风险 来源 于单个 证券 发行 主体 自身 经营情 况或 特殊 事项 的影 响， 也可 能来 源于 证券 市 场整
体波动 的影 响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采 用 “ 自上 而下 ”的 策略， 通过 对宏 观经 济情
况及政 策的 分析 ， 结 合证 券市场 运行 情况 ， 做 出资 产配置 及组 合构 建的 决定 ； 通 过对 单个 证券的 定性 分 析
及定量 分析 ， 选 择符 合基 金合同 约定 范围 的投 资品 种 进行 投资 。 本 基金 的基 金管理 人定 期结 合宏 观及 微观
环境的 变化 ，对 投资 策略 、资产 配置 、投 资组 合进 行修正 ，来 主动 应对 可能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 对债 券的 投资 比例 不低于 基金 资产 的 80% ；
本基金 持有 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 此外， 本基 金 的基
金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测 试本 基金 面临 的潜 在价格 风险 ，及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞 口 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
24
无。
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的 敏感性分析
于2017 年6 月30 日 ， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资， 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市场 价格
因素的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公 允价 值
(a)金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次 ， 由 对公 允价 值计 量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低层 次决
定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i)各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年6 月30 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于第 一层
次 1,200,253,700 元， 无 属于第 三层 次的 余额 （于 2016 年 12 月 31 日 ，本 基 金持有 的以 公允 价值 计量 且
其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 中属 于第 二层 次的 余额为 1,189,339,600.00 元， 无属 于第 一层 次与 第三
层次的 余额 ） 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d)不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账面价 值与 公允 价值 相差
很小。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组合报告
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - - 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
25
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,253,296,100.00 96.97
其中： 债券 1,200,253,700.00 92.87
资产支 持证 券 53,042,400.00 4.10
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,093,873.90 0.94
7 其他各 项资 产 27,070,649.03 2.09
8 合计 1,292,460,622.93 100.00
7.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
无。
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 214,841,200.00 16.63
其中： 政策 性金 融债 73,089,200.00 5.66
4 企业债 券 498,577,500.00 38.59
5 企业短 期融 资券 150,150,000.00 11.62
6 中期票 据 287,241,000.00 22.24
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 49,444,000.00 3.83
9 其他 - -
10 合计 1,200,253,700.00 92.91 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
26
7.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(％)
1 0980186 09 海 航债 1,000,000 105,510,000.00 8.17
2 1580166 15 海 基债 1,000,000 103,170,000.00 7.99
3 1221001
12 武 汉农
商债
1,000,000 101,360,000.00 7.85
4 1380158
13 金 海浆
纸债
1,000,000 101,180,000.00 7.83
5 101558014
15 云 南公
开MTN002
1,000,000 100,700,000.00 7.80
7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(％)
1 142785 英才 05 530,000.00 53,042,400.00 4.11
7.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组合 报告 附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定 备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 - 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,070,649.03
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,070,649.03
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额
占总份 额比
例
250
5,115,412.61 1,278,044,380.55 99.94%
808,770.
98
0.06%
8.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 3,690.16 0.00%
8.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研
究部门 负责 人 持 有本 开放 式基金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
注：本 基金 的基 金经 理未 持有本 基金 。
§9 开放式基金份额变动 博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
28
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年7 月 15 日 ）基 金份 额总 额 200,539,547.43
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,258,599,461.24
本报告 期基 金总 申购 份额 21,214,643.13
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 960,952.84
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,278,853,151.53
§1 0 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告 期内 未召 开持 有人 大会。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1、本 报告 期内 ，基 金管 理 人未发 生重 大人 事变 动。
2、本 报告 期内 ，基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 报 告期内 改聘 会计 师事 务所情 况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为本基 金提 供审 计服 务 。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期内 ， 基 金管 理人 、 基金 托管 人涉 及托 管业 务的部 门及 其高 级管 理人 员没有 受到 监管 部门 稽查
或处罚 等情 况。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
佣金
占当期 佣
金总量 的博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
29
额的比 例 比例
海通证 券 2 - - - - -
注： 本基 金根 据中 国证 券 监督管 理委 员会 《 关于 完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3)具 有较强 的全方 位金融服 务能力 和水平 ，包括 但不 限于： 有较好 的研究 能力 和行业 分析能 力，能
及 时、全面 地向公司 提供高 质量的关 于宏观、 行业及 市场走向 、个股分 析的报 告及丰富 全面的信 息服务 ；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下
(1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构
(2)基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证 成交
总额的 比例
海通证 券 - - 8,000,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
博 时 裕 昂 纯 债 债 券 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
分红公 告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报
2017-04-27
2
博时裕 昂纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年第
1 季度 报告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报
2017-04-22
3
博时裕 昂纯 债 债 券型 证券 投资基 金 2016 年年
度报告 （摘 要）
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报
2017-03-27
4
博时裕 昂纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年年
度报告 （正 文）
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报
2017-03-27
5
博 时 裕 昂 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 更 新
说明 书2017 年第 1 号（ 正 文）
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报
2017-03-01
6
博 时 裕 昂 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 更 新
说明 书2017 年第 1 号（ 摘 要）
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报
2017-03-01
7
博时裕 昂纯 债 债 券型 证券 投资基 金 2016 年第
4 季度 报告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报
2017-01-21
§1 1 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投
资
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号 持有基 金份 期初份 额 申购份 额 赎 持有份 额 份额占博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
30
者
类
别
额比例 达到
或者超 过20%
的时间 区间
回
份
额
比
机
构
1
2017-01-01~
2017-06-30
1,257,170,623.09 20,873,757.46 - 1,278,044,380.55 99.94%
产品特 有风 险
本报告 期内 ，本 基金 出现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过20% 的 情况 ， 当该基 金份 额持 有人 选择
大比例 赎回 时 ， 可 能引 发 巨额赎 回 。 若 发生 巨额 赎 回而本 基金 没有 足够 现金 时， 存在 一定 的流 动性 风 险；
为应对 巨额 赎回 而进 行投 资标的 变现 时， 可能 存在 仓位 调 整困 难， 甚至 对基 金份额 净值 造成 不利 影 响 。
基金经 理会 对可 能出 现的 巨额赎 回情 况进 行充 分准 备并做 好流 动性 管理 ， 但 当基金 出现 巨额 赎回 并 被 全
部确认 时， 申请 赎回 的基 金份额 持有 人有 可能 面临 赎回款 项被 延缓 支付 的风 险， 未 赎回 的基 金份 额 持 有
人有可 能承 担短 期内 基金 资产变 现冲 击成 本对 基金 份额净 值产 生的 不利 影响 。
本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超过20% 的情 况， 根据 基金 合同 相关约 定， 该份 额持 有人
可以独 立向 基金 管理 人申 请召开 基金 份额 持有 人大 会， 并 有权 自行 召集 基金 份额持 有人 大会 。 该 基 金 份
额持有 人可 以根 据自 身需 要独立 提出 持有 人 大 会议 案并就 相关 事项 进行 表决 。 基 金管 理人 会对 该 议 案 的
合理性 进行 评估 ，充 分向 所有基 金份 额持 有人 揭示 议案的 相关 风险 。
在极端 情况 下， 当持 有基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时， 可 能导 致在 其赎 回 后 本
基金资 产规 模连 续六 十个 工作日 低于5000 万元 ， 基 金还可 能面 临转 换运 作方 式、 与 其他 基金 合并 或 者 终
止基金 合同 等情 形。
此外， 当单 一基 金份 额持 有人所 持有 的基 金份 额已 经达到 或超 过本 基金 规模 的50% 或者 接受 某笔 或者 某
些申购 或转 换转 入申 请有 可能导 致单 一投 资者 持有 基金份 额的 比例 达到 或者 超过50% 时 ，本 基金 管理 人
可拒绝 该 持 有人 对本 基金 基金份 额提 出的 申购 及转 换转入 申请 。
§1 2 备查文件目录
12.1 备 查文件 目录
12.1.1 中 国证 券监 督管 理 委员会 批准 博时 裕昂 纯债 债券型 证券 投资 基金 设立 的文件
12.1.2 《博 时裕 昂纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
12.1.3 《博 时裕 昂纯 债债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
12.1.4 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程
12.1.5 博 时博 时裕 昂纯 债 债券型 证券 投资 基金 各年 度审计 报告 正本
12.1.6 报 告期 内博 时裕 昂 纯债债 券型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上各 项公 告的 原稿
12.2 存 放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
12.3 查 阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
客户服 务中 心电 话：95105568 （ 免长 途话 费）
博时裕昂纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
31
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年八 月二 十四日
