博时弘康 18个月定期开放债券型证券
投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十四日 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年3 月24 日起至6月 30 日止。 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2
§ 2 基金简介 ................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................... 13
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 15
§7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 33
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 35
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 35
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 35
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 35
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 35
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 35
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 36
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 36
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 36
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 36
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 37 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§10 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 37
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 37
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 37
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 37
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 37
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 38
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 38
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 39
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 39
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 39
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 39
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 40
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 40
博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金
基金简称 博时弘康 18 个月定开债
基金主代码 004034
交易代码 004034
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年3月24日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 226,785,934.77 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时弘康 18 个月定开债A 博时弘康 18 个月定开债C
下属分级基金的交易代码 004034 004035
报告期末下属分级基金的份额总额 214,978,738.83 份 11,807,195.94份
2.2 基金产品说明
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准，追求基金资产的保
值和增值。
投资策略
1、封闭期投资策略
（1）固定收益类证券投资策略
本基金的主要投资策略是买入与封闭期相匹配的债券，并持有到期，或者
是持有回售期与封闭期相匹配的债券，获得本金和票息收入；同时，根据
所持债券信用状况变化，进行必要的动态调整；在谨慎投资的前提下，力
争获取高于业绩比较基准的投资收益。
对于本基金投资的固定收益类证券，主要从四个层次进行独立、客观、综
合的考量，以筛选出合适的投资标的。
第一，基于全部公开信息对已经上市或待上市债券的发行主体进行研究，
内容主要涉及发行人的股东背景、行业地位及发展趋势、担保方式及担保
资产、外部增信质量、自由现金流量动态、债务压力、再融资能力等，并
从以上角度对发行主体进行精细化分析和归类，规避同一信用等级中外部
评级偏高以及信用风险偏高的个券，甄选同一信用评级中内生资质及外部
增信好的个券，纳入债券池。
第二，使用基金管理人内部的信用评估体系对备选个券进行评分，着重考
察发行人的偿债能力、现金管理能力、盈利能力三个核心要素。
第三，对市场同类可比债券、信用收益率曲线、市场交易活跃度、机构需
求进行偏好分析，对个券进行流动性风险、信用风险的综合定价，判断其
合理估值水平。
第四，根据市场结构与需求特征，在前三个层次的分析基础上，对个券进
行深入的跟踪分析，发掘其中被市场低估的品种，在控制流动性风险的前
提下，对低估品种进行择机配置和交易。
针对中小企业私募债券，本基金以持有到期，获得本金和票息收入为主要
投资策略，同时，密切关注债券的信用风险变化，力争在控制风险的前提
下，获得较高收益。 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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针对资产支持证券，本基金将在国内资产证券化品具体政策框架下，通过
宏观经济、提前偿还率、资产池结构及所在行业景气变化等因素的研究，
对个券进行风险分析和价值评估后选择风险调整收益高的品种进行投资。
本基金将严格控制产支持证券的总体投资规模并进行分散，以降低流动性
风险。
（2）杠杆投资策略
本基金将综合考虑债券投资的风险收益以及回购成本等因素，在严格控制
投资风险的前提下，通过正回购，获得杠杆放大收益。开放期内，本基金
资产总值不得超过基金资产净值的 140%；封闭期内，本基金资产总值不得
超过基金资产净值的 200%。
（3）定向增发投资策略
在本基金的封闭期，基金管理人将主要采取一级市场参与定向增发策略：
1）精选策略：以价值投资理念和方法分析拟参与定增项目的内在价值。首
先，采用竞争优势和价值链分析方法，对企业所在的产业结构与发展、企
业的竞争策略和措施、募投项目的质量、募投项目是否与公司发展具有协
同效应等进行深入调研；其次，用财务和运营等相关数据如投资回报率
（ROIC）、税息折旧及摊销前利润（EBITDA）等表征主营业务健康状况的
系列指标进行企业盈利能力和发展前景的评估。
2）成本策略：在价值精选的基础上，严格执行成本控制和安全边际法则。
通过内在价值比较和市场相对价值比较确定安全边际。对于内在价值相较
于市场相对价值具有一定的差距时，相应地，本基金在参与此定增项目时
将要求较高的折价比例。
3）配置策略：以价值分析方法指导组合内各定增项目的资产配置比例。组
合的构建从单个项目选取出发，不事先做特定行业筛选。
4）价值跟踪策略：基金管理人将密切跟踪投资项目的基本面情况，动态评
估企业投资价值，及时调整未来售出时的目标价。
5）售出策略：对于解除锁定的增发股份，基金管理人将基于市场环境、公
司估值水平\同类行业估值水平、 公司近期的经营管理状况等作出是否售出
的判断。项目退出策略更注重本金和盈利的安全。
基于以上定向增发策略，结合当前政策的变化，基金管理人采取相对灵活
的参与方法获取超额收益。
（4）权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值、控制下
跌风险、实现保值和锁定收益。本基金将主要投资满足成长和价值优选条
件的高科技公司发行的权证。
2、开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵
守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投
资品种。
业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合
型基金、股票型基金，属于中等风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 王永民
联系电话 0755-83169999 010-66594896
电子邮箱 service@bosera.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 95105568 95566 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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传真 0755-83195140 010-66594942
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦 29层
北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦 29层
北京市西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 张光华 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司
北京市建国门内大街18号恒基中心1座
23层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期（2017年 3 月 24日（基金合同生效日）至 2017年6 月
30 日）
博时弘康 18 个月定开债A 博时弘康18个月定开债C
本期已实现收益 1,290,253.14 58,127.99
本期利润 2,711,753.59 136,104.46
加权平均基金份额本期利润 0.0126 0.0115
本期加权平均净值利润率 1.26% 1.15%
本期基金份额净值增长率 1.26% 1.15%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2017 年 6月 30日)
博时弘康 18 个月定开债A 博时弘康18个月定开债C
期末可供分配利润 1,290,253.14 58,127.99
期末可供分配基金份额利润 0.0060 0.0049
期末基金资产净值 217,690,492.42 11,943,300.40
期末基金份额净值 1.0126 1.0115
3.1.3累计期末指标
报告期末(2017 年 6月 30日)
博时弘康 18 个月定开债A 博时弘康18个月定开债C
基金份额累计净值增长率 1.26% 1.15%
注：本基金合同生效日为2017年3月 24日。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时弘康18个月定开债 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.23% 0.04% 1.98% 0.15% -0.75% -0.11%
过去三个月 1.25% 0.05% 1.39% 0.16% -0.14% -0.11%
自基金合同生
效起至今
1.26% 0.04% 1.57% 0.16% -0.31% -0.12%
博时弘康18个月定开债 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.20% 0.04% 1.98% 0.15% -0.78% -0.11%
过去三个月 1.14% 0.04% 1.39% 0.16% -0.25% -0.12%
自基金合同生
效起至今
1.15% 0.04% 1.57% 0.16% -0.42% -0.12%
注： 本基金的业绩基准为： 中债综合财富 （总值） 指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×20%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
博时弘康18个月定开债 A
博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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博时弘康18个月定开债 C
注：本基金的基金合同于 2017年3月24日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效
之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十三条“（二）投资范围”、“（四）投
资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。截止报告期末基
金尚未完成建仓。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2017 年 6 月 30 日，博时基金公司
共管理 186 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾 6357.79 亿元人民币，其中公募基金规模逾 3763.55 亿元人民币，累计
分红逾 814 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同
业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017年 2季末：
权益基金方面， 标准指数股票型基金里， 博时深证基本面200ETF今年以来净值增长率为16.07%，
在同类104只基金中排名前 10，博时裕富沪深300指数、博时上证 50ETF等今年以来净值增长率排
名前 1/5；股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级 B 今年以来净值增长率为 20.90%，在同类
128 只基金中排名前1/6；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为 12.13%，在同类博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金排名位居前 1/4；混合灵活配置型基金中，博时产业新动力、博时互联网主题基金今年以来净
值增长率分别为8.95%、8.40%，在同类基金中排名均位于前1/4。
保本型基金中，博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类 137 只中排名前 1/3；绝对
收益目标基金里，博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前 10。
黄金基金类，博时黄金 ETF(D类)今年以来净值增长率 3.67%，在同类 14 只中排名第一。
固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A 类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来
净值增长率在同类797只排名前 1/10；普通债券型基金中，博时信用债券基金、博时天颐债券基金
今年以来净值增长率在 417 只中排名前1/10；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率
在 631 只同类基金中排名前 1/4；转债基金方面，博时转债增强债券(A 类)今年以来收益率 3.78%，
同类排名第一。
QDII基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（QDII） 、博时大中华亚太精选股票基金（QDII）
（美元） ，今年以来净值增长率分别为13.46%、15.92%，同类排名前1/2、1/4。
2、 其他大事件
2017 年 6 月 23 日，由南方日报社主办的“2017 年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼”在
广州举行，博时基金获得“年度资产管理优秀奖”。
2017 年 6 月 17 日，由中国证券报主办的“全球配置时代海外投资动力与机遇——首届海外基
金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛”在深召开，博时基金海外全资子公司博时基金（国际）有限公司荣
获“一年期海外金牛私募管理公司（固定收益策略）”。
2017 年 5 月 12 日，由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在深
召开。 博时摘得“2016年度十大明星基金公司奖”和“2016年度固定收益投资明星团队奖”两项公
司类大奖，博时双月薪和博时稳定价值获“三年持续回报普通债券型明星基金奖”、博时新财富获
“2016年度绝对收益明星基金奖”、博时信用债纯债获“2016年度积极债券型明星基金奖”、博时
信用债券获“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。
2017年4月25日， 博时基金在2017中国基金业峰会暨第十四届中国“金基金”奖颁奖典礼上，
获得“2016年度金基金·TOP 公司奖”。
2017 年 4 月 25 日，在由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论坛上，
博时基金过钧获评“三年期二级债最佳基金经理”、“五年期二级债最佳基金经理”，陈凯杨获评
“三年期纯债型最佳基金经理”。
2017年4月8日，在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上，博时基金被评为“2016年度固定
收益投资金牛基金公司”，旗下博时卓越品牌混合（160512）被评为“五年期开放式混合型持续优
胜金牛基金”、博时主题行业（160505）获“2016 年度开放式混合型金牛基金”、博时信用债券
（050011）获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”、博时信用债纯债债券（050027）获“2016
年度开放式债券型金牛基金”。
2017 年 3 月 10 日，由中国工商银行私人银行部举办的“第十八届资本市场投资论坛会议”在博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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杭州落下帷幕。 工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对2016年表现突出的管理人进行了表
彰，博时基金荣获“2016年度优秀管理人奖”。
2017 年 2 月 22 日，第二届中国基金业营销创新高峰论坛暨“金果奖”颁奖典礼在京举办，博
时基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017 年 1 月 19 日，深交所召开了新一代交易系统上线运行总结会，会上介绍了深交所新一代
交易系统运行情况，并表彰了在新一代交易系统上线过程中，积极参与各项准备和测试工作，为系
统顺利上线做出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单
位殊荣。博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。
2017年1月16日， 博时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的“优秀资产管理机构”
榜单，成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年 1 月 12 日，由华夏时报、新浪财经联合主办的“第十届金蝉奖颁奖典礼”上，博时基
金荣获 “2016年度市场营销力公司”奖项。
2017 年 1 月 10 日，由信息时报主办的“2016 年度金狮奖金融行业风云榜”颁奖典礼于广州盛
大举办，博时基金斩获“年度最佳投研基金公司”大奖。
2017年1月6日，由东方财富网、天天基金网主办的“2016东方财富风云榜”评选活动于广州
举行，博时基金荣膺“2016 年度最佳基金公司”大奖，同时，旗下产品博时银智 100 荣获“2016年
度最受欢迎新发基金奖”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈鹏扬 基金经理 2017-03-24 - 9
2008 年至 2012 年在中金公
司工作。2012 年加入博时基
金管理有限公司，历任研究
员、资深研究员、投资经理。
现任博时裕隆混合基金兼博
时睿远定增混合基金、博时
睿利定增混合基金、博时弘
盈定期开放混合基金、博时
睿益定增混合基金、博时弘
裕 18个月定开债基金、博时
弘泰定期开放混合基金、博
时睿丰定开混合基金、博时
弘康 18个月定开债基金的基
金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
11
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年基金净值表现与基准基本同步，主要由于股票市场呈现上涨，而受定增市场发行进度放
缓影响定增建仓速度相对较慢导致权益类仓位偏低影响所致。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日，本基金 A 类基金份额净值为 1.0126元，份额累计净值为 1.0126 元；C
类基金份额净值为 1.0115 元，份额累计净值为 1.0115 元。报告期内，本基金 A 类基金份额净值增
长率为1.26%，C类基金份额净值增长率为 1.15%，同期业绩基准增长率 1.57%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
一季度二线城市房价较快上涨引发政府调控加码，二季度一二线城市房地产销售呈现走弱，但
在政府棚改政策刺激下三四城市房地产去库存进程加速，新开工情况呈现好转。二季度金融去杠杆
加速推行，债市呈现先下跌后反弹。股票市场则在供给持续增加、并购重组受限以及外资资金流入
加速背景下呈现明显分化，大盘蓝筹较快上涨，中小市值公司则普遍下跌。
展望下半年，金融去杠杆进程预计仍将持续，但激烈程度预计有所缓解，爆发系统性风险的概
率相对较小。 供给侧改革和房地产新开工叠加效应下， 部分周期性行业景气程度在三季度有望维持，
但持续性有待观察。中期角度来看，靠货币供应扩张、投资驱动的模式依旧面临瓶颈，房产价格的
跨国比价效应已经显现，外汇和国内资产价格呈现相互制约关系。我们认为未来成长性机会主要来
自于国内的消费升级和产业、技术升级，在上半年市场极度分化的背景之下，部分成长性较好的行
业、个股估值已经处于相对低估区间，下半年我们会积极把握相关的投资机会。
债券部分我们在五、六月份择机加大了债券持仓头寸，品种上依旧以上市公司相关的短融、中
票为主，下半年预计会延续该操作思路。 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总
监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值
建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好
的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的
公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一
贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对博时弘康 18 个月定期开放债
券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
13
有人利益的行为。
本基金报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时弘康18个月定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2017年 6月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6月 30日
资产：
-
银行存款 6.4.7.1 2,395,876.48
结算备付金
3,216,027.22
存出保证金
5,000.71
交易性金融资产 6.4.7.2 304,862,995.60
其中：股票投资
8,585,095.60
基金投资
-
债券投资
279,294,900.00
资产支持证券投资
16,983,000.00
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 6.4.7.5 3,217,691.09
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
313,697,591.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6月 30日
负债：
-
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
83,731,681.15 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应付证券清算款
29,368.33
应付赎回款
-
应付管理人报酬
131,086.96
应付托管费
37,453.41
应付销售服务费
3,896.56
应付交易费用 6.4.7.7 10,959.50
应交税费
-
应付利息
21,400.78
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 97,951.59
负债合计
84,063,798.28
所有者权益：
-
实收基金 6.4.7.9 226,785,934.77
未分配利润 6.4.7.10 2,847,858.05
所有者权益合计
229,633,792.82
负债和所有者权益总计
313,697,591.10
注：1、报告截止日2017年6月30日，基金份额总额 226,785,934.77份。其中 A 类基金份额
净值1.0126元，基金份额总额 214,978,738.83 份；C 类基金份额净值1.0115元，基金份额总额
11,807,195.94份。
2、本财务报表的实际编制期间为2017年3 月24 日(基金合同生效日)至2017年 6月 30日。
6.2 利润表
会计主体：博时弘康18个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017年3月 24 日（基金合同生效日）至 2017年6月30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年3 月 24日 （基金合同生效
日）至 2017 年 6 月30 日
一、收入
3,692,433.42
1.利息收入
2,192,956.50
其中：存款利息收入 6.4.7.11 78,927.14
债券利息收入
1,377,179.92
资产支持证券利息收入
112,376.99
买入返售金融资产收入
624,472.45
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 - 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 1,499,476.92
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -
减：二、费用
844,575.37
1．管理人报酬
427,056.79
2．托管费
122,016.25
3．销售服务费
12,698.73
4．交易费用 6.4.7.18 6,617.43
5．利息支出
173,186.83
其中：卖出回购金融资产支出
173,186.83
6．其他费用 6.4.7.19 102,999.34
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
2,847,858.05
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
2,847,858.05
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时弘康18个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017年3月 24 日（基金合同生效日）至 2017年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年3 月 24日（基金合同生效日）至 2017 年 6月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
226,785,934.77 - 226,785,934.77
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,847,858.05 2,847,858.05
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
226,785,934.77 2,847,858.05 229,633,792.82
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2461 号《关于准予博时弘康 18 个月定期开放债券
型证券投资基金注册的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》和《博时弘康18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型
定期开放式证券投资基金， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集226,700,172.42
元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 339 号验资报告予
以验证。经向中国证监会备案， 《博时弘康 18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》于 2017
年 3 月 24 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 226,785,934.77 份基金份额，其中认购
资金利息折合 85,762.35 份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人
为中国银行股份有限公司。
根据《博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》和《博时弘康 18 个月定期开
放债券型证券投资基金招募说明书》 并报中国证监会备案， 自2016年12月23日本基金募集首日起，
本基金根据认购、申购费用和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者
认购、申购时收取认购、申购费用的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购、申购时不收取
认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。A 类
基金份额和C类基金份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值。
本基金为定期开放式基金，封闭期为自基金合同生效之日(含)起或自每一开放期结束之日次日
(含)起18个月的期间。开放期为自封闭期结束之后第一个工作日(含)起不少于五个工作日、不超过
二十个工作日的期间，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。本基金封闭期内不办理申购
与赎回业务，也不上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票、债券（包括国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票
据、中小企业私募债券、短期融资券及超级短期融资券、可分离交易债券的纯债） 、资产支持证券、
债券回购和银行存款、 权证等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但
须符合中国证监会的相关规定） 。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%，本基金投资于
股票资产比例为基金资产的 0%-20%。但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次
开放期前两个月、开放期及开放期结束后两个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内
本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，本基金
不受上述 5%的限制。权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%。
本基金的业绩比较基准为： 中债综合财富 （总值） 指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2017年8月24日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《博时弘康 18 个月定期开放债券型证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年 3 月24 日(基金合同生效日)至 2017 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计
准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月 30日的财务状况以及2017年3月24日(基金
合同生效日)至2017年6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月 31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017年3
月24日(基金合同生效日)至2017年6月30 日止期间。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款
项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
18
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易
日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模
型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未
分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未
实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润
的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部
分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经
营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成
果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件
的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券
投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投
资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技术确定公允价值。
本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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登记结算有限责任公司独立提供。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券
和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政
策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面
推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他
相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5月 1日起，金融业由
缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对
国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款
2,395,876.48
定期存款
-
其他存款
- 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
21
合计
2,395,876.48
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 8,528,955.66 8,585,095.60 56,139.94
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 75,918,746.44 75,921,200.00 2,453.56
银行间市场 201,915,816.58 203,373,700.00 1,457,883.42
合计 277,834,563.02 279,294,900.00 1,460,336.98
资产支持证券 17,000,000.00 16,983,000.00 -17,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 303,363,518.68 304,862,995.60 1,499,476.92
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息 748.77
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,447.20
应收债券利息 3,103,115.83
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 112,379.29
合计 3,217,691.09
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 3,312.93
银行间市场应付交易费用 7,646.57
合计 10,959.50 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
22
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
其他应付款 -
预提费用 97,951.59
合计
97,951.59
6.4.7.9 实收基金
博时弘康18个月定开债 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 3月 24日（基金合同生效日）至 2017 年6月30日
基金份额 账面金额
基金合同生效日 214,978,738.83 214,978,738.83
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 214,978,738.83 214,978,738.83
博时弘康18个月定开债 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 3月 24日（基金合同生效日）至 2017 年6月30日
基金份额 账面金额
基金合同生效日 11,807,195.94 11,807,195.94
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 11,807,195.94 11,807,195.94
注：1. 本基金自自2016年12月23日至 2017年3月 20日止期间公开发售，共募集有效净认
购资金226,700,172.42元。根据《博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金基金份额发售公
告》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 85,762.35元在本基金成立后，折算为
85,762.35份基金份额，划入基金份额持有人账户。
2. 根据《博时弘康18 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》及《博时弘康 18个月定期
开放债券型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金以定期开放的方式运作，封闭期为自基
金合同生效之日起(含)或者每一个开放期结束之日次日起(含)18 个月的期间。 开放期为自封闭期结
束之日后第一个工作日起(含)五至二十个工作日， 具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。
本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。
6.4.7.10 未分配利润
博时弘康18个月定开债 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 1,290,253.14 1,421,500.45 2,711,753.59
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - - 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
23
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 1,290,253.14 1,421,500.45 2,711,753.59
博时弘康18个月定开债 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 58,127.99 77,976.47 136,104.46
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 58,127.99 77,976.47 136,104.46
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月 24日（基金合同生效日）至 2017年6月
30 日
活期存款利息收入 51,289.96
定期存款利息收入 0.00
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 27,624.29
其他 12.89
合计 78,927.14
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益项目构成
无发生额。
6.4.7.12.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月 24日（基金合同生效日）至 2017年6月30
日
卖出股票成交总额 0.00
减：卖出股票成本总额 -
买卖股票差价收入 0.00
6.4.7.13 债券投资收益
无发生额。
6.4.7.14 衍生工具收益
无发生额。
6.4.7.15 股利收益
无发生额。 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
24
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年 3月 24日（基金合同生效日）至2017年 6月30
日
1.交易性金融资产 1,499,476.92
——股票投资 56,139.94
——债券投资 1,460,336.98
——资产支持证券投资 -17,000.00
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 1,499,476.92
6.4.7.17 其他收入
无发生额。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月 24日（基金合同生效日）至 2017年6月 30
日
交易所市场交易费用 3,729.93
银行间市场交易费用 2,887.50
合计 6,617.43
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 3月 24日（基金合同生效日）至 2017年6月
30 日
审计费用 13,992.66
信息披露费 83,958.93
银行汇划费 4,647.75
开户费 400.00
合计 102,999.34
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
25
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司 (“博时基金 ”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国银行股份有限公司 (“中国银行 ”) 基金托管人、基金销售机构
招商证券股份有限公司 (“招商证券 ”) 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
无。
6.4.10.1.2权证交易
无。
6.4.10.1.3债券交易
无。
6.4.10.1.4债券回购交易
无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 3月 24日（基金合同生效日）至 2017年6月30
日
当期发生的基金应支付的管理费 427,056.79
其中：支付销售机构的客户维护费 38,111.54
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.60% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 3月 24日（基金合同生效日）至 2017年6月30博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
26
日
当期发生的基金应支付的托管费 122,016.25
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2017年3月 24日（基金合同生效日）至 2017年6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时弘康 18 个月
定开债A
博时弘康 18 个月定开
债C
合计
中国银行 - 33.32 33.32
博时基金 - 14.29 14.29
招商证券 - - -
合计 - 47.61 47.61
注：支付基金销售机构的C类基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值0.40%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。A
类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金资产净值×0.40%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
博时弘康18个月定开债 A
无。
博时弘康18个月定开债 C
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年3月 24日（基金合同生效日）至 2017年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限公司 2,395,876.48 51,289.96
注：本基金的活期银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率/约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
27
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末（2017 年 6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购
日
可流
通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末
估
值单
价
数量(单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600167
联
美
控
股
2017-
05-16
2018-
05-14
非
公
开
发
行
19.36 19.60 206,611.00 3,999,988.96 4,049,575.60 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可以作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公
司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股票， 所认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转让。
根据中国证券监督管理委员会于 2017年5月27日发布的《上市公司股东、董监高减持股份的若干
规定》 及沪深交易所发布的相关实施细则， 基金持有的非公开发行股份， 采取集中竞价交易方式的，
在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%，自股份解除限售之日起 12 个月
内，还需满足减持数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%的规定；采取大宗交易方式
的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%，敬请投资者注意投资风险。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截止本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额79,231,681.15 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
011752024
17物产中大
SCP005
2017-07-04 100.33 170,000.00 17,056,100.00
011753037
17义乌国资
SCP002
2017-07-04 100.41 100,000.00 10,041,000.00
011758053
17杭金投
SCP006
2017-07-04 100.38 100,000.00 10,038,000.00
011758054
17辽成大
SCP003
2017-07-04 100.39 100,000.00 10,039,000.00
011762024 17天士力 2017-07-04 100.25 100,000.00 10,025,000.00 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
28
SCP002
041758019
17新希望
CP001
2017-07-04 100.21 170,000.00 17,035,700.00
101554091
15深航空
MTN001
2017-07-04 98.83 64,000.00 6,325,120.00
合计
804,000.00 80,559,920.00
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额 4,500,000.00 元，于 2017 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券
交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准
券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只主动管理型债券型基金，属于中等风险品种。本基金投资的金融工具主要包括债
券投资和少部分的股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括
信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风
险控制在限定的范围之内，力争实现为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监
察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风
险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在
董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以
及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会
提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况
进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境
中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风
险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
29
放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交
易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及
汇总。
于 2017年 6月 30日，本基金持有的资产支持证券余额为人民币 16,983,000.00元，其中短期未评级
的证券无余额，长期信用评级 AAA级的证券余额为人民币 16,983,000.00元。6.4.13.2.1按短期信用
评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017 年6 月30 日
A-1 17,035,700.00
A-1 以下 -
未评级 57,199,100.00
合计
74,234,800.00
注：未评级债券为超短期融资券。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年6 月30 日
AAA 150,996,600.00
AAA 以下 54,063,500.00
未评级 -
合计 205,060,100.00
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可于开放期内要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基
金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
30
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投
资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在银行间
同业市场交易，其余在证券交易所上市，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制
不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2017年6月30-日，除卖出回购金融资产款余额中有 83,731,681.15元将在一个月以内到期
且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6月 30日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,395,876.48 - - - 2,395,876.48
结算备付金 3,216,027.22 - - - 3,216,027.22
存出保证金 5,000.71 - - - 5,000.71
交易性金融资产 91,217,800.00 205,060,100.00 - 8,585,095.60 304,862,995.60
应收利息 - - - 3,217,691.09 3,217,691.09
资产总计 96,834,704.41 205,060,100.00 - 11,802,786.69 313,697,591.10
负债
卖出回购金融资产
款
83,731,681.15 - - - 83,731,681.15
应付证券清算款 - - - 29,368.33 29,368.33
应付管理人报酬 - - - 131,086.96 131,086.96
应付托管费 - - - 37,453.41 37,453.41
应付销售服务费 - - - 3,896.56 3,896.56
应付利息 - - - 21,400.78 21,400.78 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
31
其他负债 - - - 97,951.59 97,951.59
应付交易费用 - - - 10,959.50 10,959.50
负债总计 83,731,681.15 - - 332,117.13 84,063,798.28
利率敏感度缺口 13,103,023.26 205,060,100.00 - 11,470,669.56 229,633,792.82
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017年 6月 30日
1.市场利率下降 25个基点 增加约 131
2.市场利率上升 25个基点 减少约 130
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能
来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发
生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中债券投资比例不低于基金
资产的 80%，开放期内现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本
基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风
险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 8,585,095.60 3.74 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
32
交易性金融资产—基金投资 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
合计 8,585,095.60 3.74
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017年6月30日
业 绩 比 较 基 准 (附注
6.4.1)上升 5%
增加约 65
业 绩 比 较 基 准 (附注
6.4.1)下降 5%
增加约 65
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
（i）各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 4,535,520.00 元，第二层次的余额为 300,327,475.60 元，无属于第三层次的余
额。
（ii）公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
（iii）第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
33
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 8,585,095.60 2.74
其中：股票 8,585,095.60 2.74
2 固定收益投资 296,277,900.00 94.45
其中：债券 279,294,900.00 89.03
资产支持证券 16,983,000.00 5.41
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,611,903.70 1.79
7 其他各项资产 3,222,691.80 1.03
8 合计 313,697,591.10 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,535,520.00 1.98
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,049,575.60 1.76
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,585,095.60 3.74
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
34
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值比例
(％)
1 603369 今世缘 343,600 4,535,520.00 1.98
2 600167 联美控股 206,611 4,049,575.60 1.76
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产
净值比例（％）
1 603369 今世缘 4,528,966.70 1.97
2 600167 联美控股 3,999,988.96 1.74
7.4.2 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 8,528,955.66
卖出股票的收入（成交）总额 0.00
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 17,112,200.00 7.45
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 58,809,000.00 25.61
5 企业短期融资券 74,234,800.00 32.33
6 中期票据 129,138,900.00 56.24
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 279,294,900.00 121.63
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净值比例
(％)
1 143091 17 华资 01 170,000 17,147,900.00 7.47
2 143131 17 中泰 01 170,000 17,112,200.00 7.45
3 011752024
17物产中
大 SCP005
170,000 17,056,100.00 7.43
4 041758019
17新希望
CP001
170,000 17,035,700.00 7.42
5 143072 17北汽集 170,000 16,979,600.00 7.39 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(％)
1 142976 借呗 16A1 170,000.00 16,983,000.00 7.40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,000.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,217,691.09
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,222,691.80
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
36
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 600167 联美控股 4,049,575.60 1.76 非公开发行认购
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总
份额
比例
博时弘康 18 个月
定开债A
528 407,156.70
178,918,800.
00
83.23%
36,059,938.8
3
16.77
%
博时弘康 18 个月
定开债C
242 48,790.07 - -
11,807,195.9
4
100.0
0%
合计 770 294,527.19
178,918,800.
00
78.89%
47,867,134.7
7
21.11
%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
博时弘康 18 个月定开
债A
99.43 0.00%
博时弘康 18 个月定开
债C
31,007.02 0.26%
合计 31,106.45 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
博时弘康 18个月定开债 A -
博时弘康 18个月定开债 C -
合计 -
本基金基金经理持有本开放式
基金
博时弘康 18个月定开债 A -
博时弘康 18个月定开债 C -
合计 -
1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
37
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时弘康 18 个月定开债A 博时弘康 18 个月定开债C
基金合同生效日（2017年3月24
日）基金份额总额
214,978,738.83 11,807,195.94
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额 - -
减： 基金合同生效日起至报告期期
末基金总赎回份额 - -
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 214,978,738.83 11,807,195.94
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
2、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部
门稽查或处罚等情况。 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
38
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
海通证券 2 4,528,966.70 100.00% 3,312.93 100.00% -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经
营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平， 包括但不限于： 有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能
力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
海通证
券
14,918,746.44 100.00% 3,853,400,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于博时旗下部分开放式基金增加中证金牛
（北京） 投资咨询有限公司为代销机构并参加
其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-06-15
2
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金投
资非公开发行股票的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-05-18
3
关于博时旗下部分开放式基金增加南京苏宁
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-05-10
4
博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基
金基金合同生效公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-03-25
5 关于博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投 中国证券报、上海证券 2017-03-21 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
39
资基金提前结束募集的公告 报、证券时报
6
关于博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投
资基金延长募集时间的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-01-19
7
关于博时弘康 18个月定开债基金 A类份额增
加汉口银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-01-17
8
关于博时弘康 18 个月定期开放债券型基金增
加北京银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-01-16
9
关于博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投
资基金增加部分渠道为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-01-11
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2017-03-21~
2017-06-30
163,919,000.00 - - 163,919,000.00 72.28%
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人
选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的
流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额
净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但
当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支
付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产
生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持
有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会， 并有权自行召集基金份额持有人大会。
该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理
人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎
回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。
此外， 当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或
者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时， 本基
金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时弘康 18个月定期开放债券型证券投资基金设立的文件
12.1.2《博时博时弘康 18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》 博时弘康 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
40
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5报告期内博时弘康18个月定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一七年八月二十四日
