博时合利货币市场基金
2017 年半年度报告
2017 年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十四日 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 8月 23日复核了本报告中的财务
指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 6月 30日止。 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 4
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 5
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 6
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................... 9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 10
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 11
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................. 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 11
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................... 11
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 11
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 13
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 14
§7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 24
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 24
7.2 债券回购融资情况 ........................................................................................................................ 24
7.3 基金投资组合平均剩余期限 ........................................................................................................ 25
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 ......................................................... 25
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 25
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................. 26
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ........................................................... 26
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..................... 26
7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 26
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 27
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................... 27
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 27
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 27
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 27
§10 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 28
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 28
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 28 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 28
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 28
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 28
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 28
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 28
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ................................................................................................. 29
10.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 29
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 30
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 30
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 30
12.1
备查文件目录 ............................................................................................................................ 30
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 31
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 31
博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时合利货币市场基金
基金简称 博时合利货币
基金主代码 002960
交易代码 002960
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 8月 3日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 13,915,133,867.93份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制投资组合风险，保持相对流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准的
投资回报。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低基金资产净值
波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。
业绩比较基准 活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种，其预期风险和预期收
益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 张燕
联系电话 0755-83169999 0755-83199084
电子邮箱 service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 95105568 95555
传真 0755-83195140 0755-83195201
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
深圳市深南大道7088号招商银行大厦
邮政编码 518040 518040
法定代表人 张光华 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街18号恒基中心 1座 23 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月1 日至2017 年 6月 30日）
本期已实现收益 64,083,204.96
本期利润 64,083,204.96
本期净值收益率 1.9709%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6月 30 日)
期末基金资产净值 13,915,133,867.93
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6月 30 日)
累计净值收益率 2.9988%
注：本基金合同生效日为2016年8月3日，基金合同生效日起未满一年。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用
后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核
算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.3727% 0.0003% 0.0292% 0.0000% 0.3435% 0.0003%
过去三个月 1.0749% 0.0006% 0.0885% 0.0000% 0.9864% 0.0006%
过去六个月 1.9709% 0.0014% 0.1760% 0.0000% 1.7949% 0.0014%
自基金成立起至
今
2.9988% 0.0028% 0.3228% 0.0000% 2.6760% 0.0028%
注：基金收益分配是按日结转份额；本基金的业绩比较基准为活期存款利率(税后)。 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同于2016年 8月 3日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 6个月
内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“（二）投资范围”、“（四）投资限制”的有关约
定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使
命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2017年 6 月 30 日，博时基金公司共管理 186只开放
式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模
逾 6357.79 亿元人民币，其中公募基金规模逾 3763.55 亿元人民币，累计分红逾 814 亿元人民币，是目前
我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017年 2季末：
权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时深证基本面 200ETF今年以来净值增长率为 16.07%，在
同类 104只基金中排名前 10， 博时裕富沪深 300指数、 博时上证 50ETF等今年以来净值增长率排名前 1/5；
股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级 B 今年以来净值增长率为 20.90%，在同类 128 只基金中排
名前 1/6；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为 12.13%，在同类基金排名位居前 1/4；
混合灵活配置型基金中， 博时产业新动力、 博时互联网主题基金今年以来净值增长率分别为 8.95%、 8.40%，
在同类基金中排名均位于前 1/4。
保本型基金中，博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类 137 只中排名前 1/3；绝对收益目
标基金里，博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前 10。
黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 3.67%，在同类 14只中排名第一。
固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A 类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来净值增
长率在同类 797只排名前 1/10；普通债券型基金中，博时信用债券基金、博时天颐债券基金今年以来净值博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
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增长率在 417只中排名前 1/10；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率在 631只同类基金中
排名前 1/4；转债基金方面，博时转债增强债券(A 类)今年以来收益率 3.78%，同类排名第一。
QDII 基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（QDII） 、博时大中华亚太精选股票基金（QDII） （美
元） ，今年以来净值增长率分别为 13.46%、15.92%，同类排名前 1/2、1/4。
2、 其他大事件
2017年 6月 23日， 由南方日报社主办的“2017年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼”在广州举行，
博时基金获得“年度资产管理优秀奖”。
2017年 6月 17日， 由中国证券报主办的“全球配置时代海外投资动力与机遇——首届海外基金金牛奖
颁奖典礼暨高端论坛”在深召开，博时基金海外全资子公司博时基金（国际）有限公司荣获“一年期海外金
牛私募管理公司（固定收益策略）”。
2017 年 5 月 12 日，由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在深召开。
博时摘得“2016年度十大明星基金公司奖”和“2016年度固定收益投资明星团队奖”两项公司类大奖， 博时双
月薪和博时稳定价值获“三年持续回报普通债券型明星基金奖”、博时新财富获“2016 年度绝对收益明星基
金奖”、博时信用债纯债获“2016年度积极债券型明星基金奖”、博时信用债券获“五年持续回报积极债券型
明星基金奖”。
2017年 4月 25日， 博时基金在 2017中国基金业峰会暨第十四届中国“金基金”奖颁奖典礼上， 获得“2016
年度金基金· TOP公司奖”。
2017 年 4 月 25 日，在由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论坛上，博时基
金过钧获评“三年期二级债最佳基金经理”、 “五年期二级债最佳基金经理”，陈凯杨获评“三年期纯债型最佳
基金经理”。
2017年 4月 8日，在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上，博时基金被评为“2016 年度固定收益投
资金牛基金公司”，旗下博时卓越品牌混合（160512）被评为“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”、博
时主题行业（160505）获“2016 年度开放式混合型金牛基金”、博时信用债券（050011）获“三年期开放式
债券型持续优胜金牛基金”、博时信用债纯债债券（050027）获“2016年度开放式债券型金牛基金”。
2017 年 3 月 10 日，由中国工商银行私人银行部举办的“第十八届资本市场投资论坛会议”在杭州落下
帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表现突出的管理人进行了表彰，博时基金
荣获“2016年度优秀管理人奖”。
2017 年 2 月 22 日，第二届中国基金业营销创新高峰论坛暨“金果奖”颁奖典礼在京举办，博时基金一
举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017 年 1 月 19 日，深交所召开了新一代交易系统上线运行总结会，会上介绍了深交所新一代交易系
统运行情况，并表彰了在新一代交易系统上线过程中，积极参与各项准备和测试工作，为系统顺利上线做
出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单位殊荣。博时基金信
息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。
2017 年 1 月 16 日，博时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的“优秀资产管理机构”榜单，博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
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成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017年 1月 12日， 由华夏时报、 新浪财经联合主办的“第十届金蝉奖颁奖典礼”上， 博时基金荣获 “2016
年度市场营销力公司”奖项。
2017年 1月 10日，由信息时报主办的“2016年度金狮奖金融行业风云榜”颁奖典礼于广州盛大举办，
博时基金斩获“年度最佳投研基金公司”大奖。
2017年 1月 6日，由东方财富网、天天基金网主办的“2016东方财富风云榜”评选活动于广州举行，博
时基金荣膺“2016 年度最佳基金公司”大奖，同时，旗下产品博时银智 100 荣获“2016 年度最受欢迎新发基
金奖”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
魏桢
固定收益
总部现金
管理组投
资副总监/
基金经理
2016-08-03 - 9
2004 年起在厦门市商业银行任债
券交易组主管。 2008年加入博时基
金管理有限公司，历任债券交易
员、固定收益研究员、博时理财 30
天债券基金、博时岁岁增利一年定
期开放债券基金、博时月月薪定期
支付债券基金、博时双月薪定期支
付债券基金、博时天天增利货币基
金、博时保证金货币 ETF基金、博
时安盈债券基金、博时产业债纯债
基金、博时安荣 18 个月定期开放
债券基金的基金经理。现任固定收
益总部现金管理组投资副总监兼
博时安丰 18 个月定期开放债券
（LOF）基金、博时月月盈短期理
财债券型证券投资基金、博时现金
宝货币市场基金、博时现金收益货
币基金、博时外服货币基金、博时
裕创纯债债券型证券投资基金、博
时安润 18 个月定开债基金、博时
裕盛纯债债券基金、博时安仁一年
定开债基金、博时合利货币基金、
博时安恒 18 个月定开债基金、博
时合鑫货币基金、博时安弘一年定
开债基金、博时聚享纯债债券基
金、博时裕鹏纯债债券基金、博时
合惠货币基金的基金经理。
倪玉娟
高级研究
员兼基金
经理助理
2016-08-03 - 5.9
2011 年至 2014 年在海通证券工
作。 2014年3月加入博时基金管理
有限公司，现任固定收益总部高级
研究员兼基金经理助理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出
现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损
害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年，在经济基本面企稳大背景下，受货币政策中性偏紧和金融去杠杆监管政策的影响，债
券市场整体呈现熊市格局，债券收益率显著上行。央行在一季度两次上调政策利率，带动债券收益率向上
调整。4、5月份受经济超预期企稳、货币政策继续收紧、监管从严和委外赎回等因素影响，债券收益率再
度大幅上行。 5月末随着货币政策边际放松和金融去杠杆政策协调加强， 市场悲观预期缓解， 收益率震荡。
6 月中旬短期流动性宽松，市场做多热情高涨，带动收益率显著下行。从指数表现看，上半年中债综合财
富总值指数下跌 0.12%。
上半年期间，央行继续强调金融“去杠杆”和“防范资产泡沫”，并辅以公开市场逆回购“收短放长”、考
虑将理财纳入 MPA 考核测算框架等措施，使资金面一直处于紧平衡状态，货币政策基调稳健中性实则偏
紧。央行在一季度两次上调公开市场操作、MLF 和 SLF 利率，带动资金利率中枢水平连续上行。上半年
期间银行间债券质押式回购 R001和 R007加权平均利率平均值分别为 2.60%和 3.22%，与去年同期平均值
2.03%和 2.46%相比，分别上行 57bp和 76bp。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为 1.9709%，同期业绩基准增长率 0.1760%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为在经济基本面整体继续保持稳健的背景下，央行强调金融去杠杆仍然是一条重
要的主线。在该思路下，货币政策稳健的基调有望延续，资金面整体将呈现中性状态，不会过松和过紧，博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
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利率期限结构的形态仍将维持平坦，短端收益率优势继续明显。
本基金秉承现金管理工具的流动性、安全性和收益性原则，根据对货币市场趋势的判断结合组合申购
赎回规律，合理安排组合平均剩余期限和资产结构，同时利用货币市场工具利率短期走高的机会配置适量
仓位的资产，提升组合回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、
合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”） ，制定
了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风
险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估
值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专
业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、
有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进
行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及
净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨
达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出
具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场
交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
收益分配原则：本基金每份基金份额享有同等分配权；本基金收益分配方式为红利再投资；本基金采
用 1.00元固定份额净值交易方式，自基金合同生效日起，本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金净
收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，且定期进行结转。本基金的收益结转方式支持按日结转
或按月结转，具体采用哪种方式以销售机构公布的为准。不论何种结转方式，当日收益均参与下一日的收
益分配；本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日净收益大于零时，为投资人记正收益；
若当日净收益小于零时，为投资人记负收益；若当日净收益等于零时，当日投资人不记收益；当进行收益
结转时，如投资者的累计未结转收益为正，则为基金份额持有人增加相应的基金份额；如投资者的累计未
结转收益为负，则为基金份额持有人缩减相应的基金份额，当投资人赎回基金份额时，将按比例从赎回款
中扣除，剩余部分缩减投资人的基金份额；如投资者的累计未结转收益等于零时，基金份额持有人的基金
份额保持不变； 当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回的基金份
额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额
持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
11
金份额持有人大会；如需召开基金份额持有人大会，为确保基金份额持有人的表决权体现其持有的权益，
基金管理人将于召开基金份额持有人大会的权益登记日当日统一为基金份额持有人进行累计未结转收益
的结转。
本基金本报告期内向份额持有人分配利润 29,196,906.63 元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职
尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 利润分配、 基金份额申购赎回价格的计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券
投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时合利货币市场基金
报告截止日：2017年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.3.1 9,256,135,342.53 155,411,201.30
结算备付金
- -
存出保证金
- 1,784.01 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
12
交易性金融资产 6.4.3.2 4,227,252,197.36 18,002,195.80
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
4,227,252,197.36 18,002,195.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 698,809,688.21 29,000,283.50
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.3.5 32,717,033.85 574,943.70
应收股利
- -
应收申购款
628,116.14 548,205.10
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
14,215,542,378.09 203,538,613.41
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
296,999,764.50 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
916,817.13 25,627.96
应付托管费
305,605.72 8,542.65
应付销售服务费
183,363.43 5,125.58
应付交易费用 6.4.3.7 29,758.51 3,552.18
应交税费
- -
应付利息
45,357.09 -
应付利润
1,750,242.28 35,643.44
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.3.8 177,601.50 74,000.00
负债合计
300,408,510.16 152,491.81
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.3.9 13,915,133,867.93 203,386,121.60
未分配利润 6.4.3.10 - -
所有者权益合计
13,915,133,867.93 203,386,121.60
负债和所有者权益总计
14,215,542,378.09 203,538,613.41
注：1. 报告截止日2017年6月30日，基金份额净值 1.0000元，基金份额总额 13,915,133,867.93
份。
2. 本财务报表的实际编制期间为2017年1 月1 日至 2017年6月30 日。
6.2 利润表
会计主体：博时合利货币市场基金
本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
单位：人民币元 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
13
项目 附注号
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
一、收入
68,870,062.19
1.利息收入
68,795,586.15
其中：存款利息收入 6.4.3.11 47,397,669.31
债券利息收入
18,143,098.36
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
3,254,818.48
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
74,476.04
其中：股票投资收益 6.4.3.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.3.13 74,476.04
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 6.4.3.14 -
股利收益 6.4.3.15 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.3.16 -
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.17 -
减：二、费用
4,786,857.23
1．管理人报酬
2,175,339.20
2．托管费
725,113.08
3．销售服务费
435,067.82
4．交易费用 6.4.3.18 -
5．利息支出
1,240,575.93
其中：卖出回购金融资产支出
1,240,575.93
6．其他费用 6.4.3.19 210,761.20
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
64,083,204.96
减：所得税费用
-
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列）
64,083,204.96
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时合利货币市场基金
本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月 1 日至2017 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
203,386,121.60 0.00 203,386,121.60
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 64,083,204.96 64,083,204.96
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
13,711,747,746.33 - 13,711,747,746.33 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
14
其中：1.基金申购款 13,758,945,107.69 - 13,758,945,107.69
2.基金赎回款 -47,197,361.36 - -47,197,361.36
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填
列）
- -64,083,204.96 -64,083,204.96
五、期末所有者权益（基金
净值）
13,915,133,867.93 0.00 13,915,133,867.93
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
—————————
—————————
————————
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通
知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财
税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同
业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不
征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所
得税。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
活期存款
5,135,342.53
定期存款
9,251,000,000.00
其中：存款期限1个月以内
484,000,000.00
存款期限1-3 个月 6,967,000,000.00
存款期限3 个月-1年 1,800,000,000.00 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
15
其他存款
-
合计
9,256,135,342.53
注：定期存款期限指于资产负债表日定期存单剩余到期期限。
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）
债券
交易所市场 297,672,900.70 297,960,000.00 287,099.30 0.0021
银行间市场 3,929,579,296.66 3,933,523,000.00 3,943,703.34 0.0283
合计 4,227,252,197.36 4,231,483,000.00 4,230,802.64 0.0304
注：偏离金额＝影子定价-摊余成本；
偏离度＝偏离金额/基金资产净值×100%。
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.3.4 买入返售金融资产
6.4.3.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 698,809,688.21 -
合计 698,809,688.21 -
6.4.3.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息 3,573.00
应收定期存款利息 22,136,072.56
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 10,115,386.32
应收买入返售证券利息 462,001.97
应收申购款利息 -
其他 -
合计 32,717,033.85
6.4.3.6 其他资产
无余额。 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
16
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 29,758.51
合计 29,758.51
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
其他应付款 -
预提费用 177,601.50
合计
177,601.50
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 203,386,121.60 203,386,121.60
本期申购 13,758,945,107.69 13,758,945,107.69
本期赎回（以“-”号填列） -47,197,361.36 -47,197,361.36
本期末 13,915,133,867.93 13,915,133,867.93
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 64,083,204.96 - 64,083,204.96
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -64,083,204.96 - -64,083,204.96
本期末 - - -
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年6月 30日
活期存款利息收入 28,005.69
定期存款利息收入 47,369,475.37
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 183.38 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
17
其他 4.87
合计 47,397,669.31
6.4.3.12 股票投资收益
无发生额。
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
1,206,406,702.18
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,205,422,626.14
减：应收利息总额 909,600.00
买卖债券差价收入 74,476.04
6.4.3.14 衍生工具收益
无发生额。
6.4.3.15 股利收益
无发生额。
6.4.3.16 公允价值变动收益
无发生额。
6.4.3.17 其他收入
无发生额。
6.4.3.18 交易费用
无发生额。
6.4.3.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 19,835.79
信息披露费 148,765.71
银行费用 23,159.70
开户费 400.00
银行间账户服务费 18,600.00
合计 210,761.20
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
18
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”） 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司（“招商证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,175,339.20
其中：支付销售机构的客户维护费 3,662.72
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 725,113.08
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.05%/当年天数
6.4.6.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时基金 433,153.99
合计 433,153.99
注：支付基金销售机构的销售服务费按基前一日基金资产净值0.03%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
19
日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.03%/当年天数
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公司 5,135,342.53 28,005.69
注：本基金的活期银行存款由基金托管人招商银行保管，按约定利率计息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合
计
备注
62,368,606.12 - 1,714,598.84 64,083,204.96 -
6.4.8 期末（2017 年 6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1银行间市场债券正回购
截止本报告期末 2017年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款
余额 76,999,764.50元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
20
120415 12 农发 15 2017-07-07 100.10 770,000.00 77,077,000.00
合计
770,000.00 77,077,000.00
6.4.8.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款
余额 220,000,000.00元，于 2017 年 7月 6日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所
规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资于各类货币市场工具， 属于低风险稳定收益品种。 本基金投资的金融工具主要为债券投资。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，以实现在保持低
风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监察法律
部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的
建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管
理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风
险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管
理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系
统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公
司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良
好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量
化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、
拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放
在本基金的托管行招商银行，定期银行存款存放在具有证券投资基金托管资格的平安银行股份有限公司、
兴业银行股份有限公司、中信银行股份有限公司和民生银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风
险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
21
项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方
式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 不投资于信用等级在 AA+以下的债券与非金融企业债
务融资工具。本基金的基金管理人通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分
散化投资以分散信用风险。
于 2017年 6月 30日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。
6.4.9.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年末
2016年12月31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 3,906,946,423.88 18,002,195.80
合计 3,906,946,423.88 18,002,195.80
注：未评级债券为银行同业存单、国债。
6.4.9.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年末
2016年12月31日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 320,305,773.48 -
合计 320,305,773.48 -
注：未评级债券为政策性金融债。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方
面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并
预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设
计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，
有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资交易的不
活跃品种(企业债和短期融资券)来实现。 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120天，
平均剩余存续期限在每个交易日均不得超过 240天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应
对流动性需求。此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，除发生巨额赎
回、连续 3个交易日累计赎回 20%以上或者连续 5个交易日累计赎回 30%以上的情形外，债券正回购的资
金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的 20%。
于 2017年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
22
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生
波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工
具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结
束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管
理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监
控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款和买入返售金融资产等利率
敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存款 9,256,135,342.53 - - - 9,256,135,342.53
交易性金融资产 4,227,252,197.36 - - - 4,227,252,197.36
买入返售金融资产 698,809,688.21 - - - 698,809,688.21
应收利息 - - - 32,717,033.85 32,717,033.85
应收申购款 - - - 628,116.14 628,116.14
资产总计 14,182,197,228.10 - - 33,345,149.99 14,215,542,378.09
负债
卖出回购金融资产
款
296,999,764.50 - - - 296,999,764.50
应付管理人报酬 - - - 916,817.13 916,817.13
应付托管费 - - - 305,605.72 305,605.72
应付销售服务费 - - - 183,363.43 183,363.43
应付交易费用 - - - 29,758.51 29,758.51
应付利息 - - - 45,357.09 45,357.09
应付利润 - - - 1,750,242.28 1,750,242.28
其他负债 - - - 177,601.50 177,601.50
负债总计 296,999,764.50 - - 3,408,745.66 300,408,510.16
利率敏感度缺口 13,885,197,463.60 - - 29,936,404.33 13,915,133,867.93
上年度末
2016 年12 月31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存款 155,411,201.30 - - - 155,411,201.30
存出保证金 1,784.01 - - - 1,784.01
交易性金融资产 18,002,195.80 - - - 18,002,195.80
买入返售金融资产 29,000,283.50 - - - 29,000,283.50
应收利息 - - - 574,943.70 574,943.70
应收申购款 - - - 548,205.10 548,205.10
资产总计 202,415,464.61 - - 1,123,148.80 203,538,613.41 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
23
负债
应付管理人报酬 - - - 25,627.96 25,627.96
应付托管费 - - - 8,542.65 8,542.65
应付销售服务费 - - - 5,125.58 5,125.58
应付交易费用 - - - 3,552.18 3,552.18
应付利润 - - - 35,643.44 35,643.44
其他负债 - - - 74,000.00 74,000.00
负债总计 - - - 152,491.81 152,491.81
利率敏感度缺口 202,415,464.61 - - 970,656.99 203,386,121.60
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以
分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月 31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 295 -
市场利率下降 25 个基点 增加约 295 -
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有
资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大
其他价格风险。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决
定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层
次的余额为 4,227,252,197.36元，无属于第一或第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
24
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差
很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 4,227,252,197.36 29.74
其中：债券 4,227,252,197.36 29.74
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 698,809,688.21 4.92
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 9,256,135,342.53 65.11
4 其他各项资产 33,345,149.99 0.23
5 合计 14,215,542,378.09 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 2.14
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（％）
2
报告期末债券回购融资余额 296,999,764.50 2.13
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比
例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内没有债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
25
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 90
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 104
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 5
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
报告期内投资组合平均剩余期限没有超过 120天的情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（％）
各期限负债占基金资产净值
的比例（％）
1 30 天以内 8.75 2.13
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
2 30 天（含）—60 天 3.16 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
3 60 天（含）—90 天 67.77 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
4 90 天（含）—120 天 0.86 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
5 120天（含）—397天（含） 21.37 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
合计 101.92 2.13
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 240天。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 377,216,235.73 2.71
2 央行票据 - -
3 金融债券 320,305,773.48 2.30
其中：政策性金融债 320,305,773.48 2.30
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 3,529,730,188.15 25.37 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
26
8 其他 - -
9 合计 4,227,252,197.36 30.38
10
剩余存续期超过397天的浮动利
率债券
- -
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 111713048 17浙商银行 CD048 4,200,000 410,716,671.61 2.95
2 111799948 17长沙银行 CD058 3,300,000 326,452,772.45 2.35
3 020185 17 贴债 29 3,000,000 297,672,900.70 2.14
4 111780124 17宁波银行 CD114 3,000,000 296,862,710.22 2.13
5 111799993 17青岛银行 CD089 3,000,000 296,827,357.19 2.13
6 111799975
17北京农商银行
CD057
3,000,000 296,827,092.67 2.13
7 111799946 17苏州银行 CD053 3,000,000 296,807,783.20 2.13
8 120415 12 农发 15 1,500,000 150,155,773.64 1.08
9 111798929
17成都农商银行
CD010
1,500,000 148,690,189.92 1.07
10 111799968 17重庆银行 CD111 1,500,000 148,403,891.61 1.07
10 111799973
17 哈尔滨银行
CD132
1,500,000 148,403,891.61 1.07
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0304%
报告期内偏离度的最低值 -0.0327%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0069%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到 0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到 0.5%。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
27
在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持 1.00元。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 32,717,033.85
4 应收申购款 628,116.14
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 33,345,149.99
7.9.4 其他需说明的重要事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比
例
6,252 2,225,709.19 13,863,906,591.94 99.63% 51,227,275.99 0.37%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 188,831.61 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注：本基金的基金经理未持有本基金。 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
28
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016年8月 3日）
基金份额总额
200,167,141.63
本报告期期初基金份额总额 203,386,121.60
本报告期基金总申购份额 13,758,945,107.69
减：本报告期基金总赎回份额 47,197,361.36
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 13,915,133,867.93
注：基金合同生效日为2016 年8月3 日。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
2、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查
或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
29
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
注： 本基金根据中国证券监督管理委员会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水
平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；
能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公
司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投 - - - - - -
国泰君安 - - 250,000,000.00 100.00% - -
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金在本报告期内不存在偏离度绝对值在0.5%（含）以上的情况。
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
博时合利货币市场基金2017年第1季度
报告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2017-04-22
2
博时合利货币市场基金 2016年年度报
告（摘要）
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2017-03-27
3
博时合利货币市场基金 2016年年度报
告（正文）
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2017-03-27
4
博时合利货币市场基金 2017年“清明
节”假期前暂停申购、转换转入公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2017-03-24
5
博时合利货币市场基金更新招募说明书
2017年第1号（正文）
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2017-03-20
6 博时合利货币市场基金更新招募说明书 中国证券报、上海证券报、证 2017-03-20 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
30
2017年第1号（摘要） 券时报
7
博时基金管理有限公司关于旗下部分基
金修改托管协议的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2017-02-21
8
博时合利货币市场基金2016年第4季度
报告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2017-01-21
9
博时合利货币市场基金 2017年“春
节”假期前暂停申购、转换转入公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2017-01-18
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2017-01-01~20
17-03-01
201,346,788.03 4,543,897.57 0.00 205,890,685.60 1.48%
2
2017-03-02~20
17-06-30
0.00 3,042,092,881.93 0.00 3,042,092,881.93 21.83%
3
2017-06-16~20
17-06-30
0.00 3,005,293,809.48 0.00 3,005,293,809.48 21.60%
4
2017-06-20~20
17-06-30
0.00 5,006,310,051.16 0.00 5,006,310,051.16 36.00%
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况， 当该基金份额持有人选择
大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；
为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。
基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全
部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有
人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人
可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份
额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的
合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本
基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某
些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人
可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
注：申购份额包含红利再投资份额，期初份额、期末持有份额未包含未结转收益部分。
§12 备查文件目录
12.1
备查文件目录
12.1.1中国证券监督管理委员会批准博时合利货币市场基金设立的文件
12.1.2《博时合利货币市场基金基金合同》 博时合利货币市场基金 2017 年半年度报告
31
12.1.3《博时合利货币市场基金托管协议》
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5报告期内合利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一七年八月二十四日
