博时上证 50交易型开放式指数
证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十四日 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年 8月 23日复核了本报告中的财务
指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 5
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 6
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................... 9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 10
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 10
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................. 10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 11
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................... 11
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 11
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 13
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 14
§7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 27
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 27
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 27
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 28
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 29
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 30
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 30
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 30
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 31
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 31
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 31
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 31
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 31
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 32
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................... 32
8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 32
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 33
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 33
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 33 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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§10 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 33
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 33
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 33
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 33
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 33
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 34
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 34
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 34
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 34
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 35
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 35
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................. 36
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 36
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 36
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 36
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 36
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 博时上证50ETF
场内简称 上50ETF
基金主代码 510710
交易代码 510710
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2015年5月27日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 54,518,871.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2015年6月15日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标的指数中的
基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相
应调整。但因特殊情况（比如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标
的指数时，基金管理人可使用其他合理方法进行适当的替代。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数，即上证 50 指数。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基
金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪上证50
指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 张燕
联系电话 0755-83169999 0755-83199084
电子邮箱 service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 95105568 95555
传真 0755-83195140 0755-83195201
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
深圳市福田区深南大道7088号招商银行
大厦
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
深圳市福田区深南大道7088号招商银行
大厦
邮政编码 518040 518040
法定代表人 张光华
李建红 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年 1 月1 日至 2017 年 6月 30日）
本期已实现收益 -2,322,900.17
本期利润 16,232,002.66
加权平均基金份额本期利润 0.2795
本期加权平均净值利润率 11.63%
本期基金份额净值增长率 12.43%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6月 30日)
期末可供分配利润 -48,256,263.80
期末可供分配基金份额利润 -0.8851
期末基金资产净值 141,673,450.10
期末基金份额净值 2.5986
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 -19.67%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.80% 0.70% 2.86% 0.74% 0.94% -0.04%
过去三个月 9.19% 0.68% 8.06% 0.70% 1.13% -0.02%
过去六个月 12.43% 0.60% 11.50% 0.61% 0.93% -0.01%
过去一年 23.10% 0.67% 20.13% 0.68% 2.97% -0.01%
自基金成立起
至今
-19.67% 1.68% -24.70% 1.76% 5.03% -0.08% 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的
使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2017年6 月30 日，博时基金公司共管理 186 只
开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总
规模逾 6357.79亿元人民币，其中公募基金规模逾3763.55 亿元人民币，累计分红逾 814亿元人民币，是
目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2017年 2季末：
权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时深证基本面 200ETF 今年以来净值增长率为 16.07%，在
同类104只基金中排名前10， 博时裕富沪深300指数、 博时上证50ETF等今年以来净值增长率排名前1/5；
股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级 B 今年以来净值增长率为 20.90%，在同类 128只基金中排名
前 1/6；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为 12.13%，在同类基金排名位居前 1/4；混
合灵活配置型基金中，博时产业新动力、博时互联网主题基金今年以来净值增长率分别为 8.95%、8.40%，
在同类基金中排名均位于前 1/4。
保本型基金中，博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类 137 只中排名前 1/3；绝对收益目
标基金里，博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前 10。
黄金基金类，博时黄金ETF(D 类)今年以来净值增长率 3.67%，在同类 14 只中排名第一。
固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A 类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来净值增
长率在同类 797只排名前1/10；普通债券型基金中，博时信用债券基金、博时天颐债券基金今年以来净值
增长率在 417只中排名前1/10；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率在 631只同类基金中博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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排名前 1/4；转债基金方面，博时转债增强债券(A类)今年以来收益率3.78%，同类排名第一。
QDII基金方面， 博时大中华亚太精选股票基金 （QDII） 、 博时大中华亚太精选股票基金 （QDII） （美元） ，
今年以来净值增长率分别为 13.46%、15.92%，同类排名前 1/2、1/4。
2、 其他大事件
2017年6月23日，由南方日报社主办的“2017年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼”在广州举
行，博时基金获得“年度资产管理优秀奖”。
2017 年 6 月 17 日，由中国证券报主办的“全球配置时代海外投资动力与机遇——首届海外基金金牛
奖颁奖典礼暨高端论坛”在深召开，博时基金海外全资子公司博时基金（国际）有限公司荣获“一年期海
外金牛私募管理公司（固定收益策略）”。
2017 年 5 月 12 日，由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在深召开。
博时摘得“2016 年度十大明星基金公司奖”和“2016 年度固定收益投资明星团队奖”两项公司类大奖，
博时双月薪和博时稳定价值获“三年持续回报普通债券型明星基金奖”、 博时新财富获“2016年度绝对收
益明星基金奖”、博时信用债纯债获“2016年度积极债券型明星基金奖”、博时信用债券获“五年持续回
报积极债券型明星基金奖”。
2017年4月25日，博时基金在 2017中国基金业峰会暨第十四届中国“金基金”奖颁奖典礼上，获得
“2016 年度金基金·TOP公司奖”。
2017 年 4 月 25 日，在由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论坛上，博时基
金过钧获评“三年期二级债最佳基金经理”、“五年期二级债最佳基金经理”，陈凯杨获评“三年期纯债
型最佳基金经理”。
2017 年 4 月 8 日，在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上，博时基金被评为“2016 年度固定收益
投资金牛基金公司”， 旗下博时卓越品牌混合 （160512） 被评为“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”、
博时主题行业（160505）获“2016年度开放式混合型金牛基金”、博时信用债券（050011）获“三年期开
放式债券型持续优胜金牛基金”、 博时信用债纯债债券 （050027）获 “2016年度开放式债券型金牛基金”。
2017 年 3 月 10 日，由中国工商银行私人银行部举办的“第十八届资本市场投资论坛会议”在杭州落
下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表现突出的管理人进行了表彰，博时基
金荣获“2016年度优秀管理人奖”。
2017 年 2 月 22 日，第二届中国基金业营销创新高峰论坛暨“金果奖”颁奖典礼在京举办，博时基金
一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017 年 1 月 19 日，深交所召开了新一代交易系统上线运行总结会，会上介绍了深交所新一代交易系
统运行情况，并表彰了在新一代交易系统上线过程中，积极参与各项准备和测试工作，为系统顺利上线做
出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单位殊荣。博时基金信
息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。
2017年1月16日， 博时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的“优秀资产管理机构”榜单，
成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年 1 月 12 日，由华夏时报、新浪财经联合主办的“第十届金蝉奖颁奖典礼”上，博时基金荣获 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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“2016 年度市场营销力公司”奖项。
2017年1月10日， 由信息时报主办的“2016年度金狮奖金融行业风云榜”颁奖典礼于广州盛大举办，
博时基金斩获“年度最佳投研基金公司”大奖。
2017年1月6日， 由东方财富网、 天天基金网主办的“2016东方财富风云榜”评选活动于广州举行，
博时基金荣膺“2016 年度最佳基金公司”大奖，同时，旗下产品博时银智 100 荣获“2016 年度最受欢迎
新发基金奖”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
汪洋
指数与量化投
资部副总经理
/基金经理
2016-05-16 - 8.1
2009年起先后在华泰联合证券、 华
泰柏瑞基金、汇添富基金工作。
2015 年加入博时基金管理有限公
司，历任指数投资部总经理助理、
指数投资部副总经理。现任指数与
量化投资部副总经理兼博时标普
500ETF 基金、博时标普 500ETF 联
接(QDII)基金、博时上证50ETF基
金、博时上证50ETF 联接基金的基
金经理。
赵云阳 基金经理 2015-10-08 - 6.8
2003 年至 2010 年在晨星中国研究
中心工作。 2010 年加入博时基金管
理有限公司，历任量化分析师、基
金经理助理、博时特许价值股票基
金、博时招财一号保本基金、博时
中证淘金大数据 100基金、博时沪
深300指数基金基金经理。现任博
时深证基本面 200ETF 基金兼博时
深证基本面 200ETF 联接基金、上
证企债30ETF基金、博时证券保险
指数分级基金、 博时黄金ETF基金、
博时上证 50ETF 基金、博时上证
50ETF 联接基金、博时银行分级基
金、博时黄金ETF联接基金的基金
经理。
尹浩
高级研究员兼
基金经理助理
2017-04-15 - 5
2012年起先后在华宝证券、 国金证
券工作。 2015年 6月加入博时基金
管理有限公司。现任高级研究员兼
基金经理助理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年，国内宏观经济在相对高位徘徊，6 月官方制造业 PMI为 51.7。PPI 同比持续下行、CPI
低位运行，小幅上行5 月CPI 为 1.5%。汇率方面，人民币汇率在经历几个月的窄幅震荡后大幅调升，资金
外流压力减轻。但国内资金面偏紧，国债收益率仍处于上行趋势。A 股风格方面，呈现冰火两重天，大盘
表现抢眼，上证 50 和沪深 300 分别上涨 11.50%、10.78%，而中小盘表现较差，中证 500 下跌 2.00%，创
业板指下跌 7.34%,中证 1000 下跌 12.07%。板块方面，受投资者抱团取暖情绪影响下，家电、食品饮料、
电子元器件、银行行业板块表现抢眼，其中，半年涨幅分别为 29.66%、19.07%、9.08%、8.91%，而农林牧
渔、纺织服装、计算机、传媒、国防军工行业板块领跌，跌幅分别为 15.41%、13.55%、13.23%、11.98%、
10.86%。
本基金为交易型开放式指数证券投资基金，为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽量减少和标的指
数的跟踪误差，取得标的指数所代表的市场平均回报。在本报告期内我们严格按照基金合同要求，力求组
合成份股紧密跟踪指数， 利用量化的手段分析跟踪误差产生的原因， 并在最小化交易成本的同时适时调仓，
尽可能地减少跟踪误差。同时，在本报告期，我们严格按照基金合同要求，在年中指数权重及成份股变动
时，尽量降低成本、减少市场冲击，逐步调整组合与目标指数的结构一致。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日，本基金基金份额净值为 2.5986 元，份额累计净值为 0.8033 元。报告期内，
本基金基金份额净值增长率为 12.43%，同期业绩基准增长率 11.50%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017 年下半年，从宏观经济角度来看，在补库存的推动下国内实体经济形式有所改善。流动性
方面，在中国稳健的货币政策影响下，总体货币仍将呈现较为宽松态势。汇率从短期看，避险情绪趋于平
复，预计人民币未来出现大幅贬值的概率较小；但从全球角度来看，发达市场受“退欧”事件的影响，中
短期需要避险消化， 未来一段时间新兴市场可能会有一定的好转。 在政策方面， 仍将贯彻“供给侧改革”，博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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改革虽对实体经济造成一定的冲击，但预计不会对经济增速造成过大影响。继续关注有业绩支撑的食品饮
料以及经济转型和供给测改革的相关受益股票板块具备投资价值，同时关注行业低配的医药板块、商品周
期相关的波段机会、以及弹性较强的券商板块。
在投资策略上，上证50ETF 作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，紧密跟踪上
证 50 指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过上证 50ETF 为投资人提供分享中国长期经
济增长的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、
合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会” ），
制定了估值政策和估值程序。 估值委员会成员由主管运营的副总经理、 督察长、 投资总监、 研究部负责人、
风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经
估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和
专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健
全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程
序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及
净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨
达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出
具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场
交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
11
责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 利润分配、 基金份额申购赎回价格的计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券
投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和
完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时上证50交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2017年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.3.1 3,794,752.88 1,477,777.65
结算备付金
1,240,504.55 10,076.55
存出保证金
1,115,984.45 1,802.24
交易性金融资产 6.4.3.2 135,710,696.98 137,945,731.09
其中：股票投资
135,710,696.98 137,945,731.09
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清算款
115,240.15 -
应收利息 6.4.3.5 1,331.01 366.09
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
141,978,510.02 139,435,753.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- - 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
12
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 505.20
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
34,055.86 35,963.63
应付托管费
11,351.95 11,987.90
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.3.7 11,297.83 14,632.54
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.3.8 248,354.28 190,000.00
负债合计
305,059.92 253,089.27
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.3.9 176,356,509.95 194,794,751.44
未分配利润 6.4.3.10 -34,683,059.85 -55,612,087.09
所有者权益合计
141,673,450.10 139,182,664.35
负债和所有者权益总计
141,978,510.02 139,435,753.62
注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值2.5986元，基金份额总额54,518,871.00份。
6.2 利润表
会计主体：博时上证50交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年1 月 1日至
2017 年 6月 30 日
上年度可比期间
2016年 1 月1 日至2016年6
月 30日
一、收入
16,830,888.01 -23,554,576.04
1.利息收入
10,210.98 5,488.64
其中：存款利息收入 6.4.3.11 9,631.28 5,488.64
债券利息收入
63.60 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
516.10 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,734,201.80 -13,639,174.52
其中：股票投资收益 6.4.3.12 -3,262,448.81 -15,203,034.64
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.3.13 6,698.40 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.3.14 317,460.00 -
股利收益 6.4.3.15 1,204,088.61 1,563,860.12
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.3.16 18,554,902.83 -9,922,579.16
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.17 -24.00 1,689.00 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
13
减：二、费用
598,885.35 659,585.31
1．管理人报酬
208,016.87 243,583.10
2．托管费
69,338.99 81,194.26
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.3.18 22,850.21 35,593.79
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.3.19 298,679.28 299,214.16
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
16,232,002.66 -24,214,161.35
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列）
16,232,002.66 -24,214,161.35
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时上证50交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1 月 1日至 2017年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
194,794,751.44 -55,612,087.09 139,182,664.35
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 16,232,002.66 16,232,002.66
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-18,438,241.49 4,697,024.58 -13,741,216.91
其中：1.基金申购款 14,556,506.38 -3,706,165.46 10,850,340.92
2.基金赎回款 -32,994,747.87 8,403,190.04 -24,591,557.83
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
176,356,509.95 -34,683,059.85 141,673,450.10
项目
上年度可比期间
2016年 1 月 1日至 2016年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
276,311,187.06 -72,081,042.84 204,230,144.22
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -24,214,161.35 -24,214,161.35
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-27,172,145.29 9,735,347.71 -17,436,797.58
其中：1.基金申购款 32,024,314.03 -11,677,705.83 20,346,608.20 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
14
2.基金赎回款 -59,196,459.32 21,413,053.54 -37,783,405.78
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
249,139,041.77 -86,559,856.48 162,579,185.29
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通
知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46
号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业
往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证
券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴
纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国
债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债
券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所
得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全
额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期
限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按
照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳
税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
15
项目
本期末
2017年 6月 30日
活期存款
3,794,752.88
定期存款
-
其他存款
-
合计
3,794,752.88
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 133,646,266.84 135,710,696.98 2,064,430.14
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 133,646,266.84 135,710,696.98 2,064,430.14
注：2017年6月30日，本基金无可退替代款估值增值余额(2016年 12 月 31 日：同)。
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
股指期货 5,175,060.00 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 5,175,060.00 - - -
注：衍生金融资产项下的权益衍生工具为股指期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算
准备金已包括所持股指期货投资产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收
款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的股指期货合约情
况如下：
名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动
IH1707
6 4,549,680.00 127,620.00
IH1708
1 756,000.00 3,000.00
减：可抵销期货暂收款 - - 130,620.00
股指期货投资净额 - - -
6.4.3.4 买入返售金融资产
无余额。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
16
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息 729.86
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 600.35
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 0.80
合计 1,331.01
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 11,297.83
银行间市场应付交易费用 -
合计 11,297.83
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
其他应付款 -
应付指数使用费 50,000.00
预提费用 198,354.28
合计
248,354.28
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 60,218,871.00 194,794,751.44
本期申购 4,500,000.00 14,556,506.38
本期赎回（以“-”号填列） -10,200,000.00 -32,994,747.87
本期末 54,518,871.00 176,356,509.95
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
17
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -50,882,393.68 -4,729,693.41 -55,612,087.09
本期利润 -2,322,900.17 18,554,902.83 16,232,002.66
本期基金份额交易产生的
变动数
4,949,030.05 -252,005.47 4,697,024.58
其中：基金申购款 -3,852,794.00 146,628.54 -3,706,165.46
基金赎回款 8,801,824.05 -398,634.01 8,403,190.04
本期已分配利润 - - -
本期末 -48,256,263.80 13,573,203.95 -34,683,059.85
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年6月 30日
活期存款利息收入 6,392.87
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 3,229.91
其他 8.50
合计 9,631.28
6.4.3.12 股票投资收益
6.4.3.12.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年6月 30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -1,694,971.73
股票投资收益——赎回差价收入 -1,567,477.08
合计 -3,262,448.81
6.4.3.12.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
卖出股票成交总额 9,805,864.83
减：卖出股票成本总额 11,500,836.56
买卖股票差价收入 -1,694,971.73
6.4.3.12.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
赎回基金份额对价总额 24,591,557.83
减：现金支付赎回款总额 234,360.83
减：赎回股票成本总额 25,924,674.08
赎回差价收入 -1,567,477.08
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
18
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
409,762.00
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
403,000.00
减：应收利息总额 63.60
买卖债券差价收入 6,698.40
6.4.3.14 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
期货投资收益 317,460.00
合计 317,460.00
6.4.3.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,204,088.61
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,204,088.61
6.4.3.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 18,424,282.83
——股票投资 18,424,282.83
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 130,620.00
——权证投资 -
——股指期货 130,620.00
4.其他 -
合计 18,554,902.83
6.4.3.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金赎回费收入 -
替代损益 -24.00
合计 -24.00
注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买入成本
与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的差额。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
19
6.4.3.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 22,850.21
银行间市场交易费用 -
合计 22,850.21
6.4.3.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 19,835.79
信息披露费 148,765.71
银行汇划费 325.00
上市费 29,752.78
指数使用费 100,000.00
合计 298,679.28
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值及指数许可使
用费年费率每日计提，逐日累计，按季支付。指数许可使用费的收取下限为每季人民币 50,000元。
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、一级交易商
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
（“上证 50ETF联接基金”）
基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
上年度可比期间 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
20
2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
招商证券 15,452,113.20 100.00% 27,539,728.43 100.00%
6.4.6.1.2权证交易
无。
6.4.6.1.3债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券成交总
额的比例
招商证券 409,762.00 100.00% - -
6.4.6.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债券回购成
交总额的比例
招商证券 2,300,000.00 100.00% - -
6.4.6.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年 1月 1日至2017年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例
招商证券 11,297.83 100.00% 11,297.83 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例
招商证券 20,139.69 100.00% 44,842.00 76.58%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手
费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 208,016.87 243,583.10
其中：支付销售机构的客户维护费 - - 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
21
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.3%/当年天数。
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 69,338.99 81,194.26
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 2017年6月30 日 上年度末2016年 12月 31 日
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金份额占基
金总份额的比例
上证 50ETF联接基金 24,758,901.00 45.41% 25,399,901.00 42.18%
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公司 3,794,752.88 6,392.87 1,910,621.35 5,207.13
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.7 其他关联交易事项的说明
于2017年6月30日，本基金持有 323,700股托管人公司招商银行的 A股普通股，成本总额为人民币
5,922,040.86元，估值总额为人民币 7,739,667.00元，占基金资产净值的比例为 5.46%。
本基金持有71,800股基金管理人的股东公司招商证券的A股普通股， 成本总额为人民币1,584,080.59
元，估值总额为人民币 1,236,396.00 元，占基金资产净值的比例为0.87%。
6.4.7 利润分配情况
无。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
22
6.4.8 期末（2017 年 6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.8.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
603305
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
未上市 11.26 11.26 1,351.00 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
未上市 9.63 9.63 999.00 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
未上市 8.93 8.93 832.00 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
未上市 20.20 20.20 857.00 17,311.40 17,311.40 -
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600100
同方
股份
2017-04-
21
公告重
大事项
14.12 - - 56,600.00 830,260.31 799,192.00 -
600485
信威
集团
2016-12-
26
公告重
大事项
14.59 - - 44,100.00 732,739.13 643,419.00 -
601088
中国
神华
2017-06-
05
公告重
大事项
22.29 - - 61,600.00 1,168,697.13 1,373,064.00 -
601989
中国
重工
2017-05-
31
公告重
大事项
6.21 - - 280,800.00 3,121,043.16 1,743,768.00 -
600050
中国
联通
2017-04-
05
公告重
大事项
7.47
2017-08-
21
8.22 281,700.00 1,921,233.08 2,104,299.00 -
注：本基金截至2017年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股
票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金是被动式投资的股票型指数基金，紧密跟踪上证 50 指数，其风险收益特征与标的指数所表征
的市场组合的风险收益特征相似，本基金预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市
场基金，属于高风险、高收益的品种。本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象。本基金采
用完全复制法，跟踪上证 50 指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原
则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行
相应调整。但因特殊情况（比如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人
可使用其他合理方法进行适当的替代，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。本基金可投资
股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品，如权证以及其他与标的指数或标的指数成份股、备选博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
23
成份股相关的衍生工具，包括融资融券等。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目
的，力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指
数的目的。本基金将通过对权证标的证券的基本面以及资产支持证券基础资产及结构设计的研究，结合多
种定价模型，根据基金资产组合情况适度进行权证及资产支持证券的投资。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监察法律
部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的
建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管
理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风
险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管
理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系
统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公
司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良
好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量
化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、
拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本
基金的托管行招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券
登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信
用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2017 年 06 月 30 日，本基金未持有信用类债券(2016 年
12 月 31 日：同)。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方
面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并
预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设
计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
24
有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，
对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、
组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持证券均在证券交易所
上市，因此除附注 6.4.8中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本
基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2017年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生
波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工
具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结
束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、存出保证金及结算备付金等，其余金融资产和金融负债均
不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理
人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年6月30日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,794,752.88 - - - 3,794,752.88
结算备付金 1,240,504.55 - - - 1,240,504.55
存出保证金 1,115,984.45 - - - 1,115,984.45
交易性金融资产 - - - 135,710,696.98 135,710,696.98
应收证券清算款 - - - 115,240.15 115,240.15
应收利息 - - - 1,331.01 1,331.01
资产总计 6,151,241.88 - - 135,827,268.14 141,978,510.02
负债
应付管理人报酬 - - - 34,055.86 34,055.86
应付托管费 - - - 11,351.95 11,351.95
应付交易费用 - - - 11,297.83 11,297.83
其他负债 - - - 248,354.28 248,354.28
负债总计 - - - 305,059.92
305,059.92
利率敏感度缺口 6,151,241.88 - - 135,522,208.22 141,673,450.10
上年度末
2016年12月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
25
银行存款 1,477,777.65 - - - 1,477,777.65
结算备付金 10,076.55 - - - 10,076.55
存出保证金 1,802.24 - - - 1,802.24
交易性金融资产 - - - 137,945,731.09 137,945,731.09
应收利息 - - - 366.09 366.09
资产总计 1,489,656.44 - - 137,946,097.18 139,435,753.62
负债
应付证券清算款 - - - 505.20 505.20
应付管理人报酬 - - - 35,963.63 35,963.63
应付托管费 - - - 11,987.90 11,987.90
应付交易费用 - - - 14,632.54 14,632.54
其他负债 - - - 190,000.00 190,000.00
负债总计 - - - 253,089.27 253,089.27
利率敏感度缺口 1,489,656.44 - - 137,693,007.91 139,182,664.35
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以
分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
于 2017 年 06 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无
重大影响(2016年 12 月 31 日：同)。
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有
资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来
源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用完全复制法，跟踪上证 50 指数，即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投
资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的
变动而进行相应调整。但因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭
配使用其他合理方法进行适当的替代。
本基金通过指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投资组合中，上证 50 指数成份股和备选成份
股股票投资比例不低于基金资产净值的 90%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面
临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
交易性金融资产－股票投资 135,710,696.98 95.79 137,945,731.09 99.11 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
26
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 135,710,696.98 95.79 137,945,731.09 99.11
6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除上证50指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017年6月 30日
上年度末
2016年 12月 31 日
1. 业绩比较基准上升5% 增加约694 增加约707
2. 业绩比较基准下降5% 减少约694 减少约707
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)基金申购款
于本报告期，本基金申购基金份额的对价总额为 10,850,340.92 元(2016 年度：28,793,428.95 元)，
其中包括以股票支付的申购款 10,715,596.00 元(2016 年度：28,106,707.00 元)和以现金支付的申购款
134,744.92 元(2016年度：686,721.95元)。
(2)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决
定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层
次的余额为 128,997,381.19 元，属于第二层次的余额为 6,713,315.79 元，无属于第三层次的余额(2016
年 12月31日：第一层次136,327,189.09 元，第二层次1,618,542.00元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相
关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程
度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
27
于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差
很小。
(3)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 135,710,696.98 95.59
其中：股票 135,710,696.98 95.59
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,035,257.43 3.55
7 其他各项资产 1,232,555.61 0.87
8 合计 141,978,510.02 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5,173,434.00 3.65
C 制造业 24,255,195.72 17.12
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,144,946.00 0.81
E 建筑业 9,081,299.00 6.41
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 2,523,537.00 1.78
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,104,299.00 1.49
J 金融业 87,767,958.26 61.95
K 房地产业 3,660,028.00 2.58
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - - 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
28
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 135,710,696.98 95.79
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 601318 中国平安 340,000 16,867,400.00 11.91
2 600036 招商银行 323,700 7,739,667.00 5.46
3 600519 贵州茅台 15,680 7,398,608.00 5.22
4 601166 兴业银行 391,000 6,592,260.00 4.65
5 600016 民生银行 742,200 6,100,884.00 4.31
6 601328 交通银行 862,800 5,314,848.00 3.75
7 601668 中国建筑 470,700 4,556,376.00 3.22
8 600000 浦发银行 352,738 4,462,135.70 3.15
9 601288 农业银行 1,199,100 4,220,832.00 2.98
10 600030 中信证券 247,000 4,203,940.00 2.97
11 600887 伊利股份 190,300 4,108,577.00 2.90
12 600837 海通证券 254,000 3,771,900.00 2.66
13 601398 工商银行 675,700 3,547,425.00 2.50
14 601169 北京银行 381,764 3,500,775.88 2.47
15 600104 上汽集团 110,100 3,418,605.00 2.41
16 601601 中国太保 98,300 3,329,421.00 2.35
17 601766 中国中车 305,200 3,088,624.00 2.18
18 601211 国泰君安 141,800 2,908,318.00 2.05
19 601988 中国银行 660,200 2,442,740.00 1.72
20 600048 保利地产 223,000 2,223,310.00 1.57
21 600050 中国联通 281,700 2,104,299.00 1.49
22 601390 中国中铁 233,800 2,027,046.00 1.43
23 600518 康美药业 93,200 2,026,168.00 1.43
24 601818 光大银行 499,600 2,023,380.00 1.43
25 600028 中国石化 329,600 1,954,528.00 1.38
26 601688 华泰证券 102,201 1,829,397.90 1.29
27 601989 中国重工 280,800 1,743,768.00 1.23
28 601186 中国铁建 144,500 1,738,335.00 1.23
29 601006 大秦铁路 186,300 1,563,057.00 1.10
30 601628 中国人寿 52,211 1,408,652.78 0.99
31 601088 中国神华 61,600 1,373,064.00 0.97
32 600958 东方证券 97,800 1,360,398.00 0.96
33 601336 新华保险 26,200 1,346,680.00 0.95
34 601901 方正证券 129,200 1,282,956.00 0.91
35 600999 招商证券 71,800 1,236,396.00 0.87
36 601857 中国石油 152,000 1,168,880.00 0.83
37 601985 中国核电 146,600 1,144,946.00 0.81
38 600029 南方航空 110,400 960,480.00 0.68
39 601788 光大证券 61,400 916,702.00 0.65
40 600340 华夏幸福 24,900 836,142.00 0.59
41 600100 同方股份 56,600 799,192.00 0.56 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
29
42 600111 北方稀土 68,300 773,839.00 0.55
43 601800 中国交建 47,800 759,542.00 0.54
44 600547 山东黄金 23,400 676,962.00 0.48
45 600485 信威集团 44,100 643,419.00 0.45
46 600606 绿地控股 76,800 600,576.00 0.42
47 601198 东兴证券 34,600 596,504.00 0.42
48 601229 上海银行 13,900 355,006.00 0.25
49 600919 江苏银行 26,700 248,043.00 0.18
50 601881 中国银河 13,600 161,296.00 0.11
51 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.03
52 603043 广州酒家 1,629 41,164.83 0.03
53 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.02
54 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.02
55 603679 华体科技 809 21,438.50 0.02
56 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01
57 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.01
58 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.01
59 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.01
60 603331 百达精工 999 9,620.37 0.01
61 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600340 华夏幸福 883,157.00 0.63
2 600606 绿地控股 628,305.00 0.45
3 601211 国泰君安 429,005.99 0.31
4 601229 上海银行 347,929.00 0.25
5 601766 中国中车 272,277.00 0.20
6 600919 江苏银行 250,877.00 0.18
7 601318 中国平安 238,122.00 0.17
8 600104 上汽集团 212,925.00 0.15
9 600519 贵州茅台 169,351.00 0.12
10 601881 中国银河 162,632.00 0.12
11 600036 招商银行 129,416.00 0.09
12 601186 中国铁建 125,402.00 0.09
13 601390 中国中铁 105,637.00 0.08
14 600016 民生银行 100,539.00 0.07
15 600887 伊利股份 95,064.00 0.07
16 600030 中信证券 89,766.00 0.06
17 601328 交通银行 89,374.00 0.06
18 601601 中国太保 89,007.00 0.06
19 601288 农业银行 87,384.00 0.06
20 600000 浦发银行 87,214.40 0.06
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
30
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601377 兴业证券 1,094,122.00 0.79
2 601727 上海电气 932,018.00 0.67
3 600637 东方明珠 870,878.00 0.63
4 600109 国金证券 792,808.00 0.57
5 600893 航发动力 668,225.00 0.48
6 601166 兴业银行 625,728.00 0.45
7 601998 中信银行 606,434.00 0.44
8 601318 中国平安 335,031.00 0.24
9 600036 招商银行 188,036.00 0.14
10 600519 贵州茅台 185,911.00 0.13
11 600016 民生银行 169,258.00 0.12
12 600000 浦发银行 137,511.00 0.10
13 601668 中国建筑 135,999.00 0.10
14 601328 交通银行 134,158.00 0.10
15 601288 农业银行 132,556.00 0.10
16 600030 中信证券 130,583.00 0.09
17 600887 伊利股份 123,414.00 0.09
18 600837 海通证券 116,101.00 0.08
19 601878 浙商证券 115,365.50 0.08
20 601398 工商银行 112,663.00 0.08
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 6,050,597.70
卖出股票的收入（成交）总额 9,805,864.83
注： 本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
31
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变动 风险说明
IH1707 IH1707 6.00 4,549,680.00 127,620.00 -
IH1708 IH1708 1.00 756,000.00 3,000.00 -
公允价值变动总额合计 130,620.00
股指期货投资本期收益 317,460.00
股指期货投资本期公允价值变动 130,620.00
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期末本基金未投资国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体除中信证券 （600030） 和民生银行 （600016）
外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
中信证券股份有限公司2017 年5月 25 日发布公告称，因未按照规定与客户签订业务合同，公司被中
国证监会采取行政监管措施。
中国证监会江苏监管局 2017 年 5 月 8 日发布公告称，中国民生银行南京分行因未由投资者书面承诺
符合合格投资者条件等违法违规行为，被江苏监管局采取行政监管措施。
对该股票投资决策程序的说明：
根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决
定具体投资行为。
7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,115,984.45
2 应收证券清算款 115,240.15
3 应收股利 -
4 应收利息 1,331.01 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
32
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,232,555.61
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
博时上证 50 交易型开放
式指数证券投资基金联
接基金
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,348 40,444.27 15,888,747.00 29.14% 13,871,223.00 25.44% 24,758,901.00 45.41%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 华安期货有限责任公司 15,457,049.00 28.35%
2 张春慧 400,000.00 0.73%
3 郑心慈 353,200.00 0.65%
4 杨新力 343,456.00 0.63%
5 郑跃年 309,141.00 0.57%
6 陈长柱 215,200.00 0.39%
7 王立梅 215,162.00 0.39%
8 广发证券股份有限公司 201,456.00 0.37%
9 周英茹 175,170.00 0.32%
10 刘珑睿 154,570.00 0.28%
- 博时上证50交易型开放式 24,758,901.00 45.41% 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
33
指数证券投资基金联接基
金
注：前十名持有人为除博时上证 50ETF联接基金之外的前十名持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开
放式基金 - -
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
-
本基金基金经理持有本开放式基金 -
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015年5 月 27 日）基金份额总额 257,872,946.00
本报告期期初基金份额总额 60,218,871.00
本报告期基金总申购份额 4,500,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 10,200,000.00
本报告期基金拆分变动份额 0.00
本报告期期末基金份额总额 54,518,871.00
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
2、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
34
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查
或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
招商证券 1 15,452,113.20 100.00% 11,297.83 100.00% -
注： 本基金根据中国证券监督管理委员会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水
平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；
能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公
司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
中信建投 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
招商证券 409,762.00 100.00% 2,300,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于博时旗下部分开放式基金增加首创证券
股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-06-19 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
35
2
关于博时旗下部分开放式基金增加中证金牛
（北京） 投资咨询有限公司为代销机构并参加
其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-06-15
3
20170606 关于新增中泰证券作为博时上证
50ETF代办券商的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-06-06
4
关于博时旗下部分开放式基金增加北京肯特
瑞财富投资管理有限公司为代销机构并参加
其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-05-15
5
关于博时旗下部分开放式基金增加南京苏宁
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-05-10
6
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2017年第1季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-04-22
7
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参
加交通银行股份有限公司手机银行申购及定
投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-04-22
8
关于博时旗下部分开放式基金增加华夏财富
为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-04-06
9
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2016年年度报告（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-03-27
10
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2016年年度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-03-27
11
关于新增西藏东方财富证券作为博时上证
50ETF代办券商的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-03-20
12
关于博时旗下部分开放式基金增加大有期货
有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-03-17
13
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参
加交通银行股份有限公司手机银行申购及定
投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-02-23
14
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2016年第4季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-01-21
15
博时上证 50 交易型开放式证券投资基金联接
基金2016年第4季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-01-21
16
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
更新招募说明书2017 年第 1号（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-01-11
17
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
更新招募说明书2017 年第 1号（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-01-11
18
关于博时旗下部分开放式基金增加中原银行
股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-01-05
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序 持有基金份额比 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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别 号 例达到或者超过
20%的时间区间
比
联接
基金
1
2017-01-01~201
7-06-30
25,399,901.00 900,000.00 600,000.00 24,758,901.00 45.41%
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况， 当该基金份额持有人选择
大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；
为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。
基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全
部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有
人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人
可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份
额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的
合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本
基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某
些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人
可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
注：本基金同时可在场内交易，因场内交易导致的投资者份额变动管理人无法获悉。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1中国证券监督管理委员会批准博时上证50交易型开放式指数证券投资基金设立的文件
12.1.2《博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5报告期内博时上证50交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.1.6博时上证50交易型开放式指数证券投资基金各年度审计报告正本
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一七年八月二十四日
