广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金
2017 年 半 年度 报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发鑫 裕混 合
基金主 代码 002134
交易代 码 002134
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 1 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 413,887,794.40 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上 ， 通 过对 不同 资产 类别
的优化 配置 ， 充分 挖掘 市 场潜在 的投 资机 会 ， 力 求 实现基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
投资策 略
（一 ） 大 类资 产配 置本 基 金在研 究宏 观经 济基 本面 、 政 策面 和资 金面 等多
种因素 的基 础上 ， 判断 宏 观经济 运行 所处 的经 济周 期及趋 势 ， 分 析不 同政
策对各 类资 产的 市场 影响 ， 评 估股 票、 债券 及货 币 市场工 具等 大类 资产 的
估值水 平和 投资 价值 ， 根 据大类 资产 的风 险收 益特 征进行 灵活 配置 ， 确定
合适的 资产 配置 比例 ，并 适时进 行调 整。
（二） 债券 投资 策略 1、 利率预 测及 久期 配置 策略 2、类 属配 置策 略 3 、
信用债 投资 策略 （1 ） 信用 利差曲 线配 置 （2 ） 信 用债 券精选 4 、 可 转债 投
资策略 5、 中小 企业 私募 债券投 资策 略 6 、资 产支 持证券 投资 策略
（三） 股票 投资 策 略 在严 格控制 风险 、 保 持资 产流 动性的 前提 下， 本基 金
将适度 参与 股票 、权 证等 权益类 资产 的投 资， 以增 加基金 收益 。
（四） 金融 衍生 品投 资策 略 1 、 股指 期货 投资 策略 2、权 证投 资策 略 3 、
国债期 货投 资策 略
业绩比 较基 准 30%× 沪深 300 指数 收益 率 ＋70%× 中 证全 债指 数收 益 率
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 高于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金， 属于中 高收 益风 险特 征的 基金
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 张燕
联系电 话 020-83936666 0755-83199084
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95555
传真 020-89899158 0755-83195201
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2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 http://www.gffunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保利 国际 广场
南塔 31-33 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 7,151,889.05
本期利 润 25,100,076.66
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0553
本期基 金份 额净 值增 长率 5.21%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1258
期末基 金资 产净 值 476,208,924.87
期末基 金份 额净 值 1.151
注： （1 ） 所 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
（3） 期 末可 供分 配利 润采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.31% 0.24% 2.34% 0.20% -0.03% 0.04%
过去三 个月 3.51% 0.21% 1.93% 0.20% 1.58% 0.01%
过去六 个月 5.21% 0.17% 3.10% 0.19% 2.11% -0.02%
过去一 年 10.57% 0.26% 5.00% 0.23% 5.57% 0.03%
自基金 合同 生
效起至 今
15.10% 0.26% 9.09% 0.26% 6.01% 0.00%
注：（1） 业绩 比较 基准 ：30%× 沪深 300 指数 收益 率 ＋70%× 中 证全 债指 数收 益 率。 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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（2） 业绩 比较 基准 是根 据 基金合 同关 于资 产配 置比 例的规 定构 建的 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基 金份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业绩比 较基 准收益 率变 动的
比较
广发鑫 裕灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2016 年 3 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
注：本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效 后 6 个 月， 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同有 关
规定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司。公
司拥有公募基金、特定客 户资产管理、社保基金境 内投资管理人、基本养老 保险基金证券投资管理广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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机构、受托管理保险资金 投资管理人、保险保障基 金委托资产管理投资管理 人、合格境内机构投资
者境外 证券 投资 管理 （QDII ）等业务资 格。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制 委 员会 和 26 个部 门： 综合管 理部 、财 务部 、
人力资源部、监察稽核部 、基金会计部、注册登记 部、信息技术部、中央交 易部、规划发展部、研
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、资产配置部、
数据策略投资部、国际业 务部、产品营销管理部、 机构理财部、渠道管理总 部、北京分公司、广州
分公司、上海分公司、互 联网金融部、北京办事处 。此外，还出资设立了瑞 元资本管理有限公司、
广发国际资产管理有限公 司（香港子公司 ） 、广发国 际资产管理（英国）有限 公司（英国子公司 ） ，
参股了 证通 股份 有限 公司 。
截至 2017 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人管 理一 百四 十四只 开放 式基 金--- 广发聚富开 放式 证券 投
资基金 、 广发 稳健 增长 开 放式证 券投 资基 金 、 广 发 小盘成 长股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 广发货 币
市场基金、广发聚丰股票 型证券投资基金、广发策 略优选混合型证券投资基 金、广发大盘成长混合
型证券 投资 基金 、 广发 增 强债券 型证 券投 资基 金 、 广发核 心精 选股 票型 证券 投资基 金 、 广 发沪 深 300
指数证 券投 资基 金 、 广 发 聚瑞股 票型 证券 投资 基金 、 广 发中 证 500 指 数证 券 投资基 金 （LOF ） 、 广 发
内需增长灵活配置混合型 证券投资基金、广发全球 精选股票型证券投资基金 、广发行业领 先股票型
证券投 资基 金、 广发 聚祥 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、广 发中 小板 300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 、广 发标 普全球 农业 指数 证券 投
资基金、广发聚利债券型 证券投资基金、广发制造 业精选股票型证券投资基 金、广发聚财信用债证
券投资 基金 、广 发深 证 100 指数 分级 证券投 资基 金 、广发 消费 品精 选股 票型 证券投 资基 金、 广发 理
财年年 红债 券型 证券 投资 基金、 广发 纳斯 达克 100 指数证 券投 资基 金， 广发 双债添 利债 券型 证券 投
资基金 、 广 发纯 债债 券型 证券投 资基 金、 广发 理 财 30 天债 券型 证券 投资 基 金 、 广发新 经济 股票 型发
起式证 券投 资基 金、 广发 中证 500 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、广 发聚 源定期 开放 债券 型证 券
投资基 金、 广发 轮动 配置 股票型 证券 投资 基金 、广 发聚鑫 债券 型证 券投 资基 金、广 发理 财 7 天债券
型证券 投资 基金 、 广发 美国 房地产 指数 证券 投资 基金 、 广发集 利一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天天红
发起式货币市场基金、广 发亚太中高收益债券型证 券投资基金、广发现金宝 场内实时申赎货币市场
基金、广发全球医疗保健 指数证券投资基金、广发 成长优选灵活 配置混合型 证券投资基金、广发钱
袋子货币市场基金、广发 天天利货币市场基金、广 发集鑫债券型证券投资基 金、广发竞争优势灵活
配置混合型证券投资基金 、广发新动力股票型证券 投资基金、广发中证全指 可选消费交易型开放式广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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指数证券投资基金、广发 主题领先灵活配置混合型 证券投资基金、广发活期 宝货币基金、广发逆向
策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 广发 中证 百度 百发策 略 100 指数 型证 券 投资基 金、 广发 中证 全
指医药卫生交易型开放式 指数证券投资基金、广发 中证全指信息技术交易型 开放式指数证券投资基
金、广发中证全指信息技 术交易型开放式指数证券 投资基 金发起式联接基金 、广发对冲套利定期开
放混合型发起式证券投资 基金、广发中证养老产业 指数型发起式证券投资基 金、广发中证全指金融
地产交易型开放式指数证 券投资基金、广发中证环 保产业指数型证券投资基 金、广发聚安混合型证
券投资基金、广发纳斯达 克生物科技指数型发起式 证券投资基金、广发聚宝 混合型证券投资基金、
广发聚惠灵活配置混合型 证券投资基金、广发中证 全指可选消费交易型开放 式证券投资基金发起式
联接基金、广发中证全指 医药卫生交易型开放式指 数证券投资基金发起式联 接基金、广发安心回报
混合型证券投资基金、广 发安泰回报混合型证券投 资 基金、广发聚泰混合型 证券投资基金、广发纳
斯达克 100 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金、 广发 中证全 指能 源交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
广发中证全指原材料交易 型开放式指数证券投资基 金、广发中证全指主要消 费交易型开放式指数证
券投资基金、广发中证全 指能源交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接 基金、广发中证全指金
融地产交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接 基金、广发中证医疗指数 分级证券投资基金、广
发改革先锋灵活配置混合 型证券投资基金、广发中 证全指原材料交易型开放 式指数证券投资基金发
起式联接基金、广发中证 全指主要消费交易型 开放 式指数证券投资基金发起 式联接基金、广发沪深
300 交易型开放式指数证 券投资基金、广发百发大 数据策略精选灵活配置混 合型证券投资基金、广
发百发大数据策略成长灵 活配置混合型证券投资基 金、广发聚盛灵活配置混 合型证券投资基金、广
发多策略灵活配置混合型 证券投资基金、广发安富 回报灵活配置混合型证券 投资基金和广发安宏回
报灵活配置混合型证券投 资基金、广发新兴产业精 选灵活配置混合型证券投 资基金、广发稳安保本
混合型证券投资基金、广 发鑫享灵活配置混合型证 券投资基金、广发鑫裕灵 活配置混合型证券投资
基金、广发安享灵活配置 混合型证券投 资基金、广 发稳鑫保本混合型证券投 资基金、广发沪港深新
机遇股票型证券投资基金 、广发集裕债券型证券投 资基金、广发稳裕保本混 合型证券投资基金、广
发安泽回报混合型证券投 资基金、广发安瑞回报灵 活配置混合型证券投资基 金、广发优企精选灵活
配置混合型证券投资基金 、广发安祥回报灵活配置 混合型证券投资基金、广 发创新升级灵活配置混
合型证券投资基金、广发 中证军工交易型开放式指 数证券投资基金、广发服 务业精选灵活配置混合
型证券 投资 基金 、 广发 中 债 7-10 年期 国开 行债 券指 数证券 投资 基金 、 广发 中 证军工 交易 型开 放式 指
数证券投资基金发起式联 接基 金、广发集丰债券型 证券投资基金、广发沪港 深新起点股票型证券投
资基金、广发鑫源灵活配 置混合型证券投资基金、 广发鑫隆灵活配置混合型 证券投资基金、广发安
悦回报灵活配置混合型证 券投资基金、广发鑫益灵 活配置混合型证券投资基 金、广发鑫惠灵活配置广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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混合型证券投资基金、广 发鑫利灵活配置混合型证 券投资基金、广发集瑞债 券型证券投资基金、广
发鑫 盛 18 个月 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金、 广 发 添利交 易型 货币 市场 基金 、 广发 景丰 纯债债 券型
证券投资基金、广发景华 纯债债券型证券投资基金 、广发汇瑞一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发新常态灵活配置混 合 型证券投资基金、广发安 盈灵活配置混合型证券投 资基金、广发睿吉定增
主题灵活配置混合型证券 投资基金、广发鑫富灵活 配置混合型证券投资基金 、广发多因子灵活配置
混合型证券投资基金、广 发汇平一年定期开放债券 型证券投资基金、广发集 富纯债债券型证券投资
基金、广发集安债券型证 券投资基金、广发集源债 券型证券投资基金、广发 中证环保产业交易型开
放式指数证券投资基金、 广发汇富一年定期开放债 券型证券投资基金、广发 景源纯债债券型证券投
资 基金、 广发道琼 斯美国石 油开发 与生产指 数证券投 资基金 （QDII-LOF ） 、 广 发景祥 纯债债券 型证
券投资 基 金 、 广 发鑫 瑞混 合型证 券投 资基 金、 广发 汇安 18 个 月定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 、 广 发
多元新兴股票型证券投资 基金、广发创业板交易型 开放式指数证券投资基金 、广发创业板交易型开
放式指数证券投资基金发 起式联接基金、广发创新 驱动灵活配置混合型证券 投资基金、广发中证全
指工业交易型开放式指数 证券投资基金、广发中证 全指工业交易型开放式指 数证券投资基金发起式
联接基金、广发百发大数 据策略价值灵活配置混合 型证券投资基金、广发汇 祥一年定期开放债券型
证券投 资基 金， 管理 资产 规模为 2518 亿元 。同 时， 公司还 管理 着多 个特 定客 户资 产 管理 投资 组合 、
社保基 金投 资组 合和 养老 基金投 资组 合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张芊
本基金 的基 金
经理； 广发 纯
债债券 基金 的
基金经 理； 广
发聚鑫 债券 基
金的基 金经
理；广 发集 鑫
债券基 金的 基
金经理 ；广 发
安富回 报混 合
基金的 基金 经
理；广 发安 宏
回报混 合基 金
的基金 经理 ；
广发集 裕债 券
2016-03-0
1
- 16 年
女， 中 国籍， 金融 学硕 士 、MBA ，
持有中国证券投资基金业从业证
书， 2001 年 6 月至 2012 年 2 月曾
在中国 银河 证券 研究 中心、 中国人
保资产 管理 有限 公司、 工银 瑞信基
金管理有限公司和长盛基金管理
有限公司从事固定收益类投研工
作，2012 年 2 月 起任 广发 基金管
理有限公司固定收益部总经理，
2012 年 12 月 14 日起 任广 发纯债
债券基 金的基 金经 理，2013 年 7
月 12 日 起任 广发 聚鑫 债券 基金的
基金经 理，2015 年 11 月 23 日至
2016 年 12 月 7 日 任广 发聚 盛混合
基金的 基金 经理， 2015 年 12 月 25广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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基金的 基金 经
理；广 发集 丰
债券基 金的 基
金经理 ；广 发
集安债 券基 金
的基金 经理 ；
广发集 源债 券
基金的 基金 经
理；固 定收 益
投资总 监、 固
定收益 部总 经
理
日起任广发集鑫债券基金的基金
经理，2015 年 12 月 29 日 任广发
安富回报混合基金的基金经理，
2015 年 12 月 30 日至 2017 年 2 月
5 日 任广发安宏回报混合基金的
基金经 理，2016 年 3 月 1 日起任
广发鑫裕混合基金的基金经理，
2016 年 5 月 11 日 起任 广发 集裕债
券基金 的基 金经 理，2016 年 5 月
30 日起 任广 发基金 管理 有 限公司
固定收 益投 资总 监 ， 2016 年 11 月
1 日起任广发集丰债券基金的基
金经理 ， 2017 年 1 月 20 日 起任广
发集安债券和广发集源债券基金
的基金 经理 。
注：1. “ 任 职日期 ” 和“ 离职 日期 ” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
鑫裕灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益，基金
运作合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，基 金的投 资管 理符 合有 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照 “ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡 ” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 监 察 稽核部 风险 控制 岗通 过
投资交易系统对投资交易 过程进行实时监控 及预警 ，实现投资风险的事中风 险控制；稽核岗通过对
投资、 研究 及交 易等 全流 程的独 立监 察稽 核， 实现 投资风 险的 事后 控制 。
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 ，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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任何不 公平 的交 易事 项。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在 同一交易日内进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年上 半年， 经济 总体 表现好 于年 初市 场的 普遍 预期； 央行 在一 季度 顺势 上调公 开市 场指 导
利率；二季度金融监管升 级，旨在防控金融风险。 国内债券市场在上半年震 荡走熊，期限利差显著
压缩， 信用 利差 有所 走阔 。
组合操作方面，债券投资 坚持谨慎的票息防守策略 ，将组合久期维持在较低 的水平，规避信用
风险， 适当 进行 套息 操作 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
广发鑫 裕本 报告 期净 值增 长率 为 5.21% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 3.1% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，国内经济仍 有较强的韧性，名义增速 虽有见顶回落的趋势，但 增速下行的幅度及
速度需进一步观察。在经 济基本面相对平稳的背景 下，货币政策将延续稳健 中性，而金融监管的强
化或将是一个长期过程。 债券投资方面，国内债市 在时间和空间上虽经历了 一段较为充分的调整过
程，但债市是否有由熊转 牛的驱动力，仍需耐心观 察。债券策略上，组合仍 将保持谨慎，精选票息
品种， 警惕 信用 风险 ，耐 心等待 长端 机会 明朗 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 各投资部门负责人、研究 发展部负责人、监察稽广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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核部负责人和基金会计部 负责人。估值委员会定期 对估值政策和程序进行评 价，在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适 用性的情况后及时修订估 值方法，以保证其持续适 用。基金日常估值由基
金会计部具体执行，并确 保和托管行核对一致。投 资研究人员积极关注市场 变化、证券发行机构重
大事件等可能对估值产生 重大影响的因素，向估值 委员会提出估值建议，确 保估值的公允性。监察
稽核部负责定期对基金估 值程序和方法进行核查， 确保估值委员会的各项决 策得以有效执行。以上
所有相关人员具备较高的 专业能力和丰富的行业从 业经验。为保证基金估值 的客观独立，基金经理
不参与估值的具体流程， 但若存在对相关投资品种 估值有失公允的情况，可 向估值委员会提出意见
和建议 。各 方不 存在 任何 重大利 益冲 突， 一切 以维 护基金 持有 人利 益为 准则 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 、中证指数有 限公司签署 服务协议，由其按
合同约 定提 供相 关债 券品 种的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中 “ 基金 收益 与分配 ” 之“ 基金收 益分配 原则 ” 的 相关规 定，本 基金 本报告 期内 未
进行利 润分 配， 符合 合同 规定。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 —招商银 行股份有限公司不存在任 何损害基金份额持
有人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托管 人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本半年度报告中财务指标 、净值表现、财务会计报 告、利润分配、投资组合 报告等内容真实、
准确和 完整,不 存在 虚假 记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 广发 鑫裕 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 4,983,806.21 3,762,537.67
结算备 付金 171,901.11 86,414.05
存出保 证金 41,400.84 45,260.43
交易性 金融 资产 463,922,149.92 504,844,419.32
其中： 股票 投资 129,542,877.22 61,173,129.52
基金投 资 - -
债券投 资 334,379,272.70 443,671,289.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 218,880.97 -
应收利 息 7,446,974.07 7,279,964.12
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 476,785,113.12 516,018,595.59
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - 21,624.30
应付管 理人 报酬 239,167.65 262,331.76
应付托 管费 59,791.90 65,582.93
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 89,708.40 17,666.75
应交税 费 - - 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 187,520.30 339,000.00
负债合计 576,188.25 706,205.74
所有者权益： - -
实收基 金 413,887,794.40 470,915,439.45
未分配 利润 62,321,130.47 44,396,950.40
所有者权益合计 476,208,924.87 515,312,389.85
负债和所有者权益总 计 476,785,113.12 516,018,595.59
注： 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.151 元 ， 基 金份额 总 额 413,887,794.40 份。
6.2 利润表
会计主 体： 广发 鑫裕 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 3 月 1 日（基金
合同生效日）至 2016 年
6 月 30 日
一、收入 28,251,847.61 9,722,076.48
1.利息 收入 8,324,212.54 9,341,836.41
其中： 存款 利息 收入 26,030.03 686,539.96
债券利 息收 入 7,633,161.87 8,535,610.91
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 665,020.64 119,685.54
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 1,915,248.98 -3,511,026.80
其中： 股票 投资 收益 8,026,521.66 4,060,532.02
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -7,045,232.78 -7,713,908.82
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 933,960.10 142,350.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 17,948,187.61 1,168,353.51
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 64,198.48 2,722,913.36
减：二、费用 3,151,770.95 2,831,706.83
1．管 理人 报酬 1,505,964.89 1,496,842.94
2．托 管费 376,491.23 374,210.70 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 282,872.45 124,659.92
5．利 息支 出 780,703.56 684,687.81
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 780,703.56 684,687.81
6．其 他费 用 205,738.82 151,305.46
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 25,100,076.66 6,890,369.65
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 25,100,076.66 6,890,369.65
注：本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 3 月 1 日， 上年 度 可比期 间不 完整 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 鑫裕 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
470,915,439.45 44,396,950.40 515,312,389.85
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 25,100,076.66 25,100,076.66
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-57,027,645.05 -7,175,896.59 -64,203,541.64
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -57,027,645.05 -7,175,896.59 -64,203,541.64
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
413,887,794.40 62,321,130.47 476,208,924.87
项目
上年度可比期间
2016 年 3 月 1 日（基金合 同生效日）至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
600,529,246.26 - 600,529,246.26
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 6,890,369.65 6,890,369.65
三 、 本期 基 金份 额交 易产 -540,141,952.74 -4,440,717.55 -544,582,670.29 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -540,141,952.74 -4,440,717.55 -544,582,670.29
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
60,387,293.52 2,449,652.10 62,836,945.62
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 孙树 明，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广发鑫裕 灵活配 置混合型 证券投资 基金(“ 本基 金”) 经 中国证券 监督管 理委员会(“ 中国证监 会”) 证
监许可[2015]1878 号《关 于准予 广发 鑫裕灵 活配 置 混合型 证券 投资基 金注 册 的批复 》核 准， 由广发
基金管 理有 限公 司依 照 《中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法 》
等有关 规定 和《 广发 鑫裕 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》(“ 基金 合 同 ”) 发起 ，于 2016 年 1
月 29 日向 社会 公开 发行 募 集并 于 2016 年 3 月 1 日正 式成立 。本 基金 的基 金管 理人为 广发 基金 管理
有限公 司， 基金 托管 人为 招商银 行股 份有 限公 司。
本基金 募集 期间 为 2016 年 1 月 29 日至 2016 年 2 月 24 日， 本基 金为 契约 型 开放式 基金 ，存 续
期限不 定， 募集 资金 总额 为人民 币 600,529,246.26 元，有 效认 购户 数 为 287 户。其 中， 认购 资金 在
募集期 间产 生的 利息 共计 人民 币 12,013.72 元 ， 按 照 基金合 同的 有关 约定 计入 基金份 额持 有人 的基 金
账户。 本基 金募 集资 金经 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 验资 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《公开 募 集证券投资基金运作管理 办法》和基金合同
等有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票（包
括中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 权证 、 股 指期 货等 权益类 金融 工具 ， 债 券
等固定 收益 类金 融工 具 （ 包括国 内依 法发 行上 市的 国债 、 央 行票 据、 地方 政府 债、 金融 债、 企业 债、
公司债、次级债、可转换 债券、分离交易可转债、 可交换债券、中小企业私 募债、中期票据、短期
融资券、 超短 期融 资券、 资产支 持证 券、 债 券回 购 、 银行存 款、 现 金等 ） 、 国 债期货 以及 法律 法规 或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 （ 但须 符 合中国 证监 会相 关规 定） 。 如法律 法规 或监 管机 构广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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以后允许基金投资其他品 种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入 投资范围。本基金业绩
比较基 准：30%× 沪深 300 指数收 益率 ＋70%× 中证 全 债指数 收益 率。
本基金 的财 务报 表 于 2017 年 8 月 22 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报 表按照财 政部颁布的企业 会计准则 ( 以下简称“ 企业会计准 则”) 和中国证监会 发
布的关于基金行业实务操 作的有关规定编制，同时 在具体会计核算和信息披 露方面也参考了中国证
券投资 基金 业协 会发 布的 若干基 金行 业实 务操 作。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实、 完整 地反 映了本 基 金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2017 年上半 年度 的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2005]103 号 文 《 关于 股权 分置试 点改 革有 关税 收政 策问题 的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 、 国 家广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳证 券交 易所 关于 做
好证券 交易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《 关于 实施 上 市公司 股息 红利 差别 化
个人所 得税 政策 有关问 题 的通知 》 、财 税[2015]101 号《关 于上 市公 司股息 红 利差别 化个 人所 得税政
策有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 及 其他 相关 税
务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
1.证券 投资 基金( 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金) 管 理人 运用 基金 买卖股 票、 债券 免
征营业 税或 增值 税。
2. 对 证券投 资基 金从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 对 基金取 得的 股票 股息、 红利 收入 ，由 上市 公司在 收到 税款 当月 的法 定申报 期内 向主 管税 务
机关申 报缴 纳， 个人 从公 开发行 和转 让市 场取 得的 上市公 司股 票， 持股 期限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月)
的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的 ， 暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年 的， 股息 红 利所得 暂免 征收 个人 所得 税。上 述所 得统 一适 用
20% 的 税率 计征 个人 所得 税。
4.对基金取得 的债券利 息 收入，由发 行债券的 企业 在向基金支 付上述收 入时 代扣代缴 20% 的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5.对于 基金 从事 A 股买 卖 ， 出 让方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券( 股票) 交易 印花 税， 对受让 方不 再缴
纳印花 税。
6. 基 金作为 流通 股股 东在股 权分 置改 革过 程中 收到由 非流 通 股 股东 支付 的股份 、现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 不存 在控 制关 系或者 其他 重大 利害 关系 的关联 方关 系发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月1 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限
公司
195,849,983.65 100.00% 36,328,086.84 46.80%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月1 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
74,478,621.38 100.00% 363,722,751.54 99.81%
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月1 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年6 月30 日 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广发证 券股 份有 限公
司
280,800,000.00 100.00% 874,100,000.00 100.00%
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
182,399.11 100.00% 79,009.93 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年3 月1 日（ 基金 合同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
33,832.59 52.83% 10,187.02 34.00%
注： 1 、 股 票交 易佣 金的 计 提标准 ： 支付 佣金= 股票 成 交金额× 佣金 比例- 证管费- 经手费- 结算 风险 金( 含
债券交 易) ；
2、本 基金 与关 联方 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立；
3、 本基 金对 该类 交易 的佣 金的计 算方 式是 按合 同约 定的佣 金率 计算。 该类 佣 金协议 的服 务范 围还 包
括佣金 收取 方为 本基 金提 供的证 券投 资研 究成 果和 市场信 息服 务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月1 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,505,964.89 1,496,842.94
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净 值 0.60%(2016 年 9 月 13 日 以前 ：0.80%) 的年费 率计 提。 计
算方法 如下 ： 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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H=E× 0.60%÷ 当 年天 数(2016 年 9 月 13 日 以前 ：0.80%)
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 ，经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托管 人于 次月 首
日起 5 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。若 遇法 定节 假日 、公休 日等 ，支 付日 期
顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月1 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 376,491.23 374,210.70
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净 值 0.15%(2016 年 9 月 13 日 以前 ：0.20%) 的年费 率计 提。 计
算方法 如下 ：
H=E× 0.15%÷ 当 年天 数(2016 年 9 月 13 日 以前 ：0.20%)
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托管 人于 次月 首
日起 5 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 托管人 。若 遇法 定节 假日 、公休 日等 ，支 付日 期
顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页共 32 页
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月1 日 （ 基金 合同 生 效日）
至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公 司 4,983,806.21 22,098.91 3,561,010.59 133,052.04
注： 本基 金的 银行 存款 由基 金托管 人招 商银 行股 份有 限公司 保管 ， 按银 行同 业利 率或约 定利 率 计 息 。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
新股
流通
受限
8.93 8.93 832.00
7,429.
76
7,429.
76
-
30067
1
富满
电子
2017-0
6-27
2017-0
7-05
新股
流通
受限
8.11 8.11 942.00
7,639.
62
7,639.
62
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
新股
流通
受限
9.63 9.63 999.00
9,620.
37
9,620.
37
-
30067
2
国科
微
2017-0
6-30
2017-0
7-12
新股
流通
受限
8.48 8.48
1,257.
00
10,659
.36
10,659
.36
-
30067
0
大烨
智能
2017-0
6-26
2017-0
7-03
新股
流通
受限
10.93 10.93
1,259.
00
13,760
.87
13,760
.87
-
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
新股
流通
受限
11.26 11.26
1,351.
00
15,212
.26
15,212
.26
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
新股
流通
20.20 20.20 857.00
17,311
.40
17,311
.40
- 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页共 32 页
受限
00288
2
金龙
羽
2017-0
6-15
2017-0
7-17
新股
流通
受限
6.20 6.20
2,966.
00
18,389
.20
18,389
.20
-
00287
9
长缆
科技
2017-0
6-05
2017-0
7-07
新股
流通
受限
18.02 18.02
1,313.
00
23,660
.26
23,660
.26
-
00286
0
星帅
尔
2017-0
3-31
2018-0
4-12
新股
流通
受限
19.81 48.90
7,980.
00
158,08
3.80
390,22
2.00
-
注： 截 至本 报告 期末 2017 年 6 月 30 日止 ， 本 基金无 因认购 新发/ 增发 证券 而持 有的流 通受 限债 券 和
权证。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60108
8
中国神
华
2017-06
-05
重大事
项停牌
22.29 - - 100,000.00 1,729,506.60 2,229,000.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1.公允 价值
(1) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(2) 以公允 价值 计量 的金 融 工具 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页共 32 页
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 本基 金最 近一 期年报 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
131,003,184.42 元， 属 于第 二层级 的余 额 为 332,795,282.40 元， 属于第 三层 级的 余额 为 123,683.10 元，
其中列 入属 于第 三层 级的 金融工 具为 未上 市交 易的 股票 （2016 年 12 月 31 日 ： 属于 第一 层级 的余 额
为 57,110,534.51 元 ，属 于 第二层 级的 余额 为 447,496,189.80 元 ，属 于第 三层 级 的余额 为 237,695.01
元） 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一层 级。
2.除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 129,542,877.22 27.17
其中： 股票 129,542,877.22 27.17
2 固定收 益投 资 334,379,272.70 70.13
其中： 债券 334,379,272.70 70.13
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- - 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页共 32 页
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,155,707.32 1.08
7 其他各 项资 产 7,707,255.88 1.62
8 合计 476,785,113.12 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,222,000.00 0.47
B 采矿业
4,587,000.00 0.96
C 制造业 56,663,335.38 11.90
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
17,793,388.70 3.74
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
7,347,080.00 1.54
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
21,955,141.14 4.61
J 金融业
16,458,132.00 3.46
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
2,516,800.00 0.53
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 129,542,877.22 27.20
7.2.2 报告期末按行业分类 的港股通 投资股票投 资组 合 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页共 32 页
本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通 投资 的股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000028 国药一 致 219,943 17,793,388.70 3.74
2 002450 康得新 665,800 14,993,816.00 3.15
3 600887 伊利股 份 567,504 12,252,411.36 2.57
4 002439 启明星 辰 450,000 8,370,000.00 1.76
5 600004 白云机 场 398,000 7,347,080.00 1.54
6 600271 航天信 息 329,802 6,807,113.28 1.43
7 000807 云铝股 份 800,000 5,776,000.00 1.21
8 601318 中国平 安 111,200 5,516,632.00 1.16
9 600705 中航资 本 920,000 5,198,000.00 1.09
10 600406 国电南 瑞 230,000 4,059,500.00 0.85
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年度报
告正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000028 国药一 致 15,253,333.92 2.96
2 600004 白云机 场 15,084,130.79 2.93
3 002450 康得新 12,469,284.40 2.42
4 600887 伊利股 份 10,646,397.56 2.07
5 002439 启明星 辰 9,268,175.40 1.80
6 000807 云铝股 份 7,574,702.65 1.47
7 601818 光大银 行 6,224,157.00 1.21
8 600271 航天信 息 6,130,307.87 1.19
9 600705 中航资 本 4,976,991.00 0.97
10 600196 复星医 药 4,397,981.70 0.85
11 601600 中国铝 业 4,177,200.00 0.81
12 600315 上海家 化 3,449,891.64 0.67
13 600900 长江电 力 2,597,825.07 0.50
14 600487 亨通光 电 2,521,952.00 0.49
15 002268 卫士通 2,496,890.00 0.48 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页共 32 页
16 600497 驰宏锌 锗 2,483,840.00 0.48
17 300244 迪安诊 断 2,430,059.00 0.47
18 300137 先河环 保 2,391,106.00 0.46
19 600598 北大荒 2,166,475.00 0.42
20 601088 中国神 华 1,729,506.60 0.34
注： 本项 及下 项 7.4.2 、7.4.3 的买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入、 新股、 配股、 债 转股、 换股 及
行权等 获得 的股 票， 卖出 主要指 二级 市场 上主 动的 卖出、 换股 、要 约收 购、 发行人 回购 及行 权等 减
少的股 票， 此外 ， “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票 成本 ” ）、 “ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票收 入 ” ）均 按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600900 长江电 力 16,143,666.84 3.13
2 600004 白云机 场 8,980,972.79 1.74
3 000333 美的集 团 8,611,088.00 1.67
4 000858 五粮液 4,453,754.00 0.86
5 600196 复星医 药 4,414,131.70 0.86
6 000001 平安银 行 4,118,445.00 0.80
7 600016 民生银 行 3,981,253.65 0.77
8 600887 伊利股 份 3,821,830.00 0.74
9 000338 潍柴动 力 3,546,490.41 0.69
10 300059 东方财 富 2,692,102.00 0.52
11 601318 中国平 安 2,258,250.00 0.44
12 601818 光大银 行 1,930,000.00 0.37
13 000807 云铝股 份 1,595,689.00 0.31
14 300033 同花顺 1,360,922.00 0.26
15 601228 广州港 308,510.64 0.06
16 603833 欧派家 居 259,995.50 0.05
17 002373 千方科 技 257,800.00 0.05
18 601375 中原证 券 242,523.65 0.05
19 601952 苏垦农 发 195,229.00 0.04
20 601878 浙商证 券 185,623.20 0.04
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 124,381,128.52
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 73,349,495.65 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 27 页共 32 页
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 29,541,000.00 6.20
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 30,006,000.00 6.30
5 企业短 期融 资券 170,055,000.00 35.71
6 中期票 据 100,818,000.00 21.17
7 可转债 （可 交换 债） 3,959,272.70 0.83
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 334,379,272.70 70.22
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 101682009
16 中 铝业
MTN002
400,000 40,288,000.00 8.46
2 011759028
17 晋能
SCP003
400,000 39,988,000.00 8.40
3 1082160
10 河钢
MTN2
300,000 30,195,000.00 6.34
4 122366 14 武 钢债 300,000 30,006,000.00 6.30
5 041660071
16 内 蒙电
投 CP001
300,000 30,000,000.00 6.30
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 28 页共 32 页
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体在本报 告期内没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 本报 告期 内， 基金 投资的 前十 名股 票未 出现 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 的情 形
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 41,400.84
2 应收证 券清 算款 218,880.97
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,446,974.07
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,707,255.88
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 120001 16 以岭 EB 146,282.40 0.03
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
204 2,028,861.74 413,714,678.90 99.96% 173,115.50 0.04%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 2,196.14 0.0005%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年 3 月 1 日） 基金 份额 总额 600,529,246.26
本报告 期期 初基 金份 额总 额 470,915,439.45
本报告 期 基 金总 申购 份额 -
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 57,027,645.05
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 413,887,794.40
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
吴明芳诉平安银行股份有 限公司义乌福田小微企业 专营支行财产损害赔偿纠 纷一案，我公司系
本案第三人。原告认为银 行未尽适当推介义务导致 投资损失，请求银行赔偿 。该案经浙江省义乌市
人民法院一审审理后，判 决原告败诉，驳回其诉讼 请求。原告不服一审判决 ，向金华市中级人民法
院提起 上诉 ，二 审法 院现 已审理 终结 ，驳 回原 告上 诉，维 持原 判。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 和托管 人及 其高 级管 理人 员未受 到任 何稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 2 195,849,983.65 100.00% 182,399.11 100.00% -
中信建 投 1 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
爱建证 券 1 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
(1) 财务状 况良 好， 在最 近 一年内 无重 大违 规行 为；
(2) 经营行 为规 范， 内控 制 度健全 ，在 业内 有良 好的 声誉； 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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(3) 具备投 资运 作所 需的 高 效、安 全、 合规 的席 位资 源，满 足投 资组 合进 行证 券交易 的需 要；
(4) 具有较 强的 研究 和行 业 分析能 力， 能及 时、 全面 、准确 地向 公司 提供 关于 宏观、 行业 、市 场及 个
股的高 质量 报告 ，并 能根 据基金 投资 的特 殊要 求， 提供专 门的 研究 报告 ；
(5) 能积极 为公 司投 资业 务 的开展 ，提 供良 好的 信息 交流和 客户 服务 ；
(6) 能提供 其他 基金 运作 和 管理所 需的 服务 。
2、交 易席 位选 择流 程：
(1) 对交易 单元 候选 券商 的 研究服 务进 行评 估。 本基 金管理 人组 织相 关人 员依 据交易 单元 选择 标准 对
交易单 元候 选券 商的 服务 质量和 研究 实力 进行 评估 ，确定 选用 交易 单元 的券 商。
(2) 协议签 署及 通知 托管 人 。本基 金管 理人 与被 选择 的券商 签订 交易 单元 租用 协议， 并通 知基 金托 管
人。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券
74,478,621.3
8
100.00%
280,800,0
00.00
100.00% - -
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报 告期 内单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20%的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持 有 基 金 份 额 比
例 达 到 或 者 超 过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎 回份
额
持有份 额 份额占 比
机构 1
20170101-201706
30
458,71
4,678.9
0
0.00
45,000,
000.00
413,714,678.
90
99.96%
产品特 有风 险
报告期 内 ，本 基金 存在 单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险
主要包 括： 当 投资 者持 有 份额占 比较 为集 中时 ， 个 别投资 者的 大额 赎回 可能 会对基 金资 产运 作及 净
值表现 产生 较大 影响 ；极 端情况 下基 金管 理人 可能 无法及 时变 现基 金资 产以 应对投 资者 的赎 回申广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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请； 若个 别投 资者 大额 赎 回后本 基金 出现 连续 六十 个工作 日基 金资 产净 值低 于 5000 万 元 ， 基 金 还
可能面 临转 换运 作方 式、 与其他 基金 合并 或者 终止 基金合 同等 情形 。 本基 金 管理人 将对 基金 的大 额
申赎进 行审 慎评 估并 合理 应对， 完善 流动 性风 险管 控机制 ，切 实保 护持 有人 利益。
广发基金管理有限公 司
二〇一七年八月二十 五日
