工 银 瑞 信 目标 收 益 一 年定 期 开 放 债券 型 证
券投资基金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期： 二〇一七年八 月二十五日 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 8 月 21 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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1.1 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................... 错误! 未定义书签。
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资 组合 ............................................................................................ 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 29
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 29
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 30
7.6 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 30
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 31
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 31
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 31
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 31
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 32
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 33
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 33
8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 33
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 33
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 34
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 35
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 35
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 35
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 35
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 35
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 35
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 35
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 35
10.8 其他 重大 事件 ............................................................................................. 错误! 未定义书签。
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 38
11.1 报告 期内 单 一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 38 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 38
§ 12 备查文件目录 ...................................................................................................... 错误! 未 定义 书签 。
12.1 备查 文件 目录 ............................................................................................. 错误! 未定义书签。
12.2 存放 地点 ..................................................................................................... 错误! 未定义书签。
12.3 查阅 方式 ..................................................................................................... 错误! 未定义书签。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银目 标收 益一 年定 开债 券
基金主 代码 000728
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 12 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 1,723,886,212.31 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 实现 超
过业绩 比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
本产品 的主 要投 资策 略包 括：期 限配 置策 略、 期限 结
构策略 、类 属配 置策 略及 证券选 择策 略
业绩比 较基 准 加权平 均后 的一 年期 银行 定期存 款税 后利 率+1.0% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，预 期收益 和风 险水 平低 于混 合
型基金 、股 票型 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 朱碧艳 朱萍
联系电 话 400-811-9999 021-61618888
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn zhup02@spdb.com.cn
客户服 务电 话
400-811-9999 95528
传真 010-66583158 021-63602540
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
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基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -19,024,850.30
本期利 润 -25,467,587.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0148
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.33%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1103
期末基 金资 产净 值 1,914,099,043.11
期末基 金份 额净 值 1.110
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
4、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2014 年8 月12 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.83% 0.08% 0.21% 0.01% 1.62% 0.07%
过去三 个月 -0.18% 0.12% 0.62% 0.01% -0.80% 0.11%
过去六 个月 -1.33% 0.12% 1.24% 0.01% -2.57% 0.11%
过去一 年 -1.68% 0.17% 2.50% 0.01% -4.18% 0.16%
自基金 合同
生效起 至今
11.00% 0.14% 8.38% 0.01% 2.62% 0.13%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年6 月26 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 本基 金的 投资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具， 包括 国
内依法 发行 上市 的股 票 （ 包括中 小板 、 创业 板及 其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 、 债 券、 权证 、
中央银 行票 据、 中期 票据 、银行 存款 、债 券回 购、 资产支 持证 券、 股指 期货 ，以及 法律 法规
或中国证监 会允许基 金投 资的其他金 融工具(但 须符 合中国证监 会相关规 定)； 本基金权益 类空头
头寸的 价值 占本 基金 权益 类多头 头寸 的价 值的 比例 范围在 80 ％—120 ％ 之间 ；每个 交易 日日 终，
持有的买入期 货合约价 值 和有价证券市 值之和， 不 得超过基金资 产净值的 95% ；在扣除股 指期货
合约需 缴纳 的交 易保 证金 后，基 金保 留的 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于
基金资 产净 值 的5% 。
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3.3 其 他指 标
无。 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年6 月 ， 是 我国 第 一家由 银行 直接
发起设立并控 股的合资 基 金管理公司。 公司目前 在 北京、上海、 深圳设有 分 公司，在香 港和上海
设有全 资子 公司 —— 工银 瑞信资 产管 理（ 国际 ）有 限公司 、工 银瑞 信投 资管 理有限 公司 。
公司（含子公 司）拥有 公 募基金、特定 资产管理 、 企业年金基金 投资管理 、 全国社会保障 基
金境内外投资 管理、基 本 养老保险基金 证券投资 管 理、保险资产 管理、企 业 年金养老金 产品投资
管理、QDII 、QFII 、RQFII 等多 项业 务资 格。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司旗 下管 理工 银瑞 信核 心价值 混合 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 货
币市场 基 金 、工 银瑞 信 7 天理财 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信增 强收 益债 券型证 券投 资基 金 、
工银瑞信金融 地产股票 型 证券投资基金 、工银瑞 信 医疗保健行业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
沪港深 股票 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信中 国机 会全 球 配置股 票型 证券 投资 基金 、 工银瑞 信沪 深 300
指数证 券投 资基 金、 深证 红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、 上 证中 央企 业50 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 等110 只 公募基 金。
公司始终坚持 “以稳健 的 投资管理，为 客户提供 卓 越的理财服务 ”为使命 ， 依托强大的股 东
背景、稳健的 经营理念 、 科学的投研体 系、严密 的 风控机制和资 深的管 理 团 队，立足市 场化、专
业化、 规范 化和 国际 化， 坚持 “ 稳健 投资、 价值 投 资、 长 期投 资” ， 致 力于 为 广大投 资者 提供 一流
的投资 管理 服务 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陆欣
固定收
益部副
总监， 本
基金的
基金经
理
2015 年11 月13
日
- 11
先后在 中国 银行 担任 债券
交易员 ，在 光大 保德 信基
金管理 公司 担任 固定 收益
副总监 兼基 金经 理。2014
年加入 工银 瑞信 ，现 任固
定收益 部副 总监 。2014 年
6 月 18 日 至今 ， 担 任工 银工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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纯债债 券型 基金 基金 经
理；2015 年4 月17 日至
今，担 任工 银瑞 信纯 债定
期开放 债券 型基 金基 金经
理；2015 年 11 月 13 日至
今，担 任工 银目 标收 益一
年定期 开放 债券 型基 金基
金经理 ；2015 年12 月 2
日至今 ，担 任工 银中 高等
级信用 债债 券型 基金 基金
经理；2016 年4 月 22 日
至今， 担任 工银 瑞信 瑞丰
纯债半 年定 期开 放债 券型
证券投 资基 金基 金经 理；
2016 年5 月5 日至 今，担
任工银 瑞信 泰享 三年 理财
债券型 证券 投资 基金 基金
经理；2016 年5 月 31 日
至今， 担任 工银 瑞信 恒享
纯债债 券型 证券 投资 基金
基金经 理； 2016 年8 月 25
日至今 ，担 任工 银瑞 信瑞
享纯债 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 ；2016 年12
月 16 日至 今， 担任 工银 瑞
信国债 纯债 债券 型证 券投
资基金 基金 经理 。
李娜
本基金
的基金
经理
2017 年5 月27
日
- 9
曾在中 国工 商银 行总 行担
任交易 员 。2016 年 加入 工
银瑞信 ，现 任固 定收 益部
基金经 理。 2017 年1 月 24
日至今 ，担 任工 银瑞 信恒
丰纯债 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 ；2017 年 1 月
24 日 至今 ， 担 任工 银瑞 信
恒泰纯 债债 券型 证券 投资
基金基 金经 理；2017 年 4
月 14 日至 今， 担任 工银 瑞
信瑞丰 纯债 半年 定期 开放
债券型 证券 投资 基金 基金
经理；2017 年5 月 27 日
至今， 担任 工银 瑞信 纯债
定期开 放债 券型 证券 投资
基金基 金经 理；2017 年 5工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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月 27 日至 今， 担任 工银 瑞
信目标 收益 一年 定期 开放
债券型 投资 基金 基金 经
理； 2017 年6 月8 日 至今 ，
担任工 银瑞 信 瑞 利两 年封
闭式债 券型 证券 投资 基金
基金经 理； 2017 年6 月 27
日至今 ，担 任工 银瑞 信丰
实三年 定期 开放 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1 、 任职 日期 为基 金合 同生效 日或 本基 金管 理人 对外披 露的 任职 日期 ； 离 职日期 为本 基金 管理
人对外 披露 的离 职日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度 指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
国内方 面，2017 年上 半年 我国经 济金 融总 体运 行平 稳。 房 地产、 基建 及制 造业 投资增 速回 升，
拉动总需求好 转，经济 的 韧性强于预期 。工业生 产 好转，工业增 加值增速 中 枢抬升，企 业盈利明
显改善 ，中 采制造业 PMI 在近两 年多 以来 的高 位振 荡。物 价总 体保 持平 稳，CPI 同 比回 落后 有所
上行，但通胀 风险可控 ；PPI 同比冲高 回落，仍 处于 相对较高水平 。央行继 续 实施稳健中性 的货
币政策 ， 银行 间资 金面 出 现过阶 段性 紧张 的情 况 。 但央行 预期 管理 充分 ， 公 开市场 操作 对冲 及时 ，
上半年的资金 市场没有 出 现极端的波动 风险。全 球 经济复苏势头 强劲，主 要 发达国家复 苏总 体延
续，对出口也 带来一定 的 支撑作用。欧 洲相对美 、 日在增长的动 能上要更 强 一些，但美 、日、欧
均仍面 临着 内生 性增 长动 能后继 乏力 的问 题。
上半年 债券 收益 率大 幅度 上行。 10 年 国债 利率 上行56bp 至3.57% ； 10 年 国开 债 利率上 行 52bp
至4.20% ；3 年、5 年AAA 评级中 票分 别上 行54bp 和 61bp 。
目标收益基金 本报告期 内 根据宏观经济 和通胀形 势 的变化，适度 减持高弹 性 品种，灵活调 整
组合久 期， 增配 期限 匹配 信用品 种。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率为-1.33% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 1.24% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 在房地产 调 控政策进一步 加码的情 况 下，地产投资 下滑的压 力 将逐步显现； 在
财政等多部门 密集发文 要 求进一步规范 地方政府 融 资行为之后， 受资金来 源 的影响，基 建投资增
速可能会出现 回落；物 价 有望保持稳中 趋弱的态 势 ；出口方面， 目前发达 国 家复苏势头 也有所缓
和，很 难对 出口 带来 边际 增强的 支撑 作用 。
基于以上对基 本面的判 断 ，我们预计下 半年资金 面 环比上不会更 紧，资金 利 率将有所回落 。工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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债券方面，在 经济基本 面 面临一定向下 压力、通 胀 低位盘整的情 况下，预 计 债券收益率 将有所下
行。
目标收益基金 将维持适 度 略长久期，匹 配基金的 封 闭期进行操作 ，在保持 流 动性的基础上 ，
进行波 段操 作， 力争 提高 净值。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
4.6.1.1.1 参 与估 值小 组 成员 为 4 人 ，分 别是 公司 运作部 负责 人、 研究 部负 责人、 风险 管理
部负责 人、 法律 合规 部负 责人， 组长 由运 作部 负责 人担任 。
4.6.1.1.2 各 部门负责人 也可推荐代表各 部门参与 估值小组的成员 ，如需更 换，由相应部 门
负责人 提出 。小 组成 员需 经运作 部主 管副 总批 准同 意。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 工银瑞 信目 标收
益一年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》
及其他有关法 律法规、 基 金合同、托管 协议的规 定 ，不存在损害 基金份额 持 有人利益的 行为，完
全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对工银瑞信目 标收益一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金的投资 运作进行
了监督，对基 金资产净 值 的计算、基金 份额申购 赎 回价格的计算 以及基金 费 用开支等方 面进行了
认真的复核， 未发现基 金 管理人存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为。该 基 金本报告期 内未进行
利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告期内， 由工银瑞 信 基金管理有限 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、收益分 配情况、 财 务会计报告（ 注：财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在
托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 目标 收益一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7,135,187.00 4,059,739.44
结算备 付金
65,888,855.66 11,300,769.20
存出保 证金
86,808.34 155,735.89
交易性 金融 资产
3,018,353,487.24 3,185,344,216.97
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
3,018,353,487.24 3,185,344,216.97
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
49,920,194.88 -
应收证 券清 算款
- 12,230,797.24
应收利 息
52,381,524.95 42,069,781.96
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,193,766,058.07 3,255,161,040.70
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
1,272,700,000.00 1,312,400,000.00
应付证 券清 算款
6,097,977.03 1,145,745.82
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
- -
应付托 管费
311,104.36 330,669.92
应付销 售服 务费
777,760.89 826,674.85
应付交 易费 用
7,920.61 5,956.75 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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应交税 费
- -
应付利 息
-425,485.22 596,062.51
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
197,737.29 289,300.00
负债合 计
1,279,667,014.96 1,315,594,409.85
所有者权益：
实收基 金
1,723,886,212.31 1,723,886,212.31
未分配 利润
190,212,830.80 215,680,418.54
所有者 权益 合计
1,914,099,043.11 1,939,566,630.85
负债和 所有 者权 益总 计
3,193,766,058.07 3,255,161,040.70
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2014 年8 月12 日。
2 、 报 告 截 止 日 2017 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.110 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
1,723,886,212.31 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 目标 收益一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
7,144,880.81 18,150,682.34
1.利息 收入
58,775,910.35 22,185,048.81
其中： 存款 利息 收入
491,502.10 196,889.19
债券利 息收 入
58,102,754.97 21,979,798.49
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
181,653.28 8,361.13
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-45,188,292.10 8,964,797.49
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-45,188,292.10 8,964,797.49
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-6,442,737.44 -12,999,163.96
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- - 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
减： 二、费用
32,612,468.55 6,871,970.10
1．管 理人 报酬
- -
2．托 管费
1,897,133.74 731,834.58
3．销 售服 务费
4,742,834.42 1,829,586.43
4．交 易费 用
9,072.09 6,735.41
5．利 息支 出
25,751,906.01 4,090,770.74
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
25,751,906.01 4,090,770.74
6．其 他费 用
211,522.29 213,042.94
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-25,467,587.74 11,278,712.24
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-25,467,587.74 11,278,712.24
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年8 月12 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 目标 收益一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,723,886,212.31 215,680,418.54 1,939,566,630.85
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -25,467,587.74 -25,467,587.74
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - - 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,723,886,212.31 190,212,830.80 1,914,099,043.11
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
658,185,575.89 73,617,843.72 731,803,419.61
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 11,278,712.24 11,278,712.24
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
658,185,575.89 84,896,555.96 743,082,131.85
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年8 月12 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______郝炜______
____ 朱 辉毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信目标 收益一年 定 期开放债券型 证券投资 基 金（以下简称 “本基金” ） ，系经中国证 券
监督管 理委 员会 （以 下简 称 “中 国证 监会 ” ） 证监 许 可[2014]140 号 文 《 关于 核准工 银瑞 信目 标收
益一年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 的批 复》 的核准 ， 由 工银 瑞信 基金 管理有 限公 司 于 2014
年 7 月 21 日至 2014 年 8 月 8 日 向社 会公 开募 集， 募集期 结束 经安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊 普工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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通合伙 ） 验证 并出 具 （2014 ） 验字 第60802052_A04 号验资 报告 后 ， 向 中国 证 监会报 送基 金备 案材
料。基 金合 同 于 2014 年 8 月 12 日 生效 。本 基金 设立 时，基 金 收 到首 次募 集（ 无认购 费） 的有 效
认购金 额为 人民 币 807,354,343.37 元 ，折合 807,354,343.37 份 基金 份额 ；募 集资金 在 募 集期 间
产生的 利息 为人 民币 101,993.64 元， 折合 101,993.64 份基 金份 额； 以上 收到 的实收 基金 共计 人
民币 807,456,337.01 元 ， 折合 807,456,337.01 份 基 金份额 。本 基金 为契 约型 、定期 开放 式， 存
续期限不定。 本基金的 基 金管理人和注 册登记机 构 均为工银瑞信 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为上海 浦东 发展 银行 股份 有限公 司。
本基金 的投 资范 围是 具有 良好流 通性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 国债、 央行 票据 、
金融债 、 企 业债 、 公 司债 、 次级 债、 地方 政府 债券 、 可转 换债 券 （ 含分 离交 易可转 债） 、 短 期融 资
券、中期票据 、资产支 持 证券、债券回 购、银行 存 款以及法律、 法规或监 管 机构允许基 金投资的
其它金融工具 及其衍生 工 具。本基金不 直接在二 级 市场买入股票 、权证等 权 益类资产， 也不参与
一级市场新股 申购和新 股 增发，但可以 持有因可 转 债转股所形成 的股票、 因 所持股票所 派发的权
证以及因投资 可分离交 易 可转债而产生 的权证， 以 及法律法规或 中国证监 会 允许投资的 其他非固
定收益类 资产 。因上述 原 因持有的股票 等权益类 资 产，本基金应 在其可交 易 （即不受锁 定期等任
何交易限制） 之日起的 三 个月内卖出。 如法律法 规 或监管机构以 后允许基 金 投资其他品 种，基金
管理人在履行 适当程序 后 ，可以将其纳 入投资范 围 。基金的投资 组合比例 为 ：债券占基 金资产的
比例不低于 80% ，因 可转 债转股所形成 的股票、 因 所持股票所派 发的权证 以 及因投资可分 离交易
可转债 而产 生的 权证 等权 益类资 产的 比例 不超 过基 金资产 的 20% 。 但在 每次 开 放期开 始前 三个 月、
开放期及开放 期结束后 三 个月的期间内 ，基金投 资 不受上述比例 限制。开 放 期内每个交 易日应当
保持不 低于 基金 资产 净 值5%的现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。本 基金 的业绩 比较 基准 为：
加权平 均后 的一 年期 银行 定期存 款税 后利 率(R)+1.0% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执 行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花 税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运 用基金买 卖股票、 债 券的转让 收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及 持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其 他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
3. 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买 卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4. 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得 税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
本基金采用浮 动管理费 方 式，于每个封 闭期最后 一 日计算该封闭 期期间的 管 理费，基金 托管人复
核后于 每个 封闭 期结 束 后 5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人，基 金管 理费 的计
算公式 如下 ：
H=E×I × 该 封闭 期实 际天 数 ÷36 5
H 为该 封闭 期应 计提 的基 金管理 费
E 为该 封闭 期最 后一 日计 提管理 费前 的基 金资 产净 值
I 为该 封闭 期的 基金 管理 费率， 计算 方式 如下 ：
分档情 形
（M 为 该封 闭期 内基 金的 期间年 化收 益率 ）基 金管 理费（I）
1M＜R+1.00%-
2R+1.0 0%≤ M ＜R+2.00%Min{0.30% ，(M-R-1.00%)}
3R+2.0 0%≤ M ＜R+4.00%Min{0.70% ，(M-R-1.70%)}
4R+4.0 0%≤ MMin {1.0 0% ，(M-R-3.30%)}
注：(1) 该 封闭期内 基金 的期间年化收 益率（M）= （该封闭期最 后一日计 提 管理费前的 基金资产
净值- 该封 闭期 第一 日日 初 的基金 资产 净值+该 封闭 期 间的收 益分 配金 额） / 该封 闭期第 一日 日初 的
基金资 产净 值 × 该封 闭期 实际天 数 ÷ 365
(2) R 为加 权平 均后 的一年 期银 行定 期存 款税 后利率 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,897,133.74 731,834.58
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 2,937,619.23
中国工 商银 行股 份有 限公 司 1,145,502.16
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 552,309.27
合计 4,635,430.66
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 168,812.97
中国工 商银 行股 份有 限公 司 1,035,747.82
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 421,019.45
合计 1,625,580.24
注：基金销售 服务费每 日 计提，按月支 付。销售 服 务费按前一日 基金资产 净 值的 0.50% 年费率 计
提。计 算方 法下 ：
H=E×0 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
上 海 浦 东 发 展
银 行 股 份 有 限
公司
20,109,079.02 - - - - -
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末与上 年度 末均 未持 有本 基金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海浦 东发
展银行 股份
有限公 司
7,135,187.00 107,030.87 516,134.79 107,711.09
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 内均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额 1,272,700,000.00 元， 分别 将于 2017 年 7 月 3 日、7 月 6 日先 后到期 。该 类交 易要
求本基金在回 购期内持 有 的证券交易所 交易的债 券 和在新质押式 回购下转 入 质押库的债 券，按证
券交易 所规 定的 比例 折算 为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,018,353,487.24 94.51
其中： 债券 3,018,353,487.24 94.51
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 49,920,194.88 1.56
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 73,024,042.66 2.29
7 其他各 项资 产 52,468,333.29 1.64
8 合计 3,193,766,058.07 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 本报 告期 无买 入股 票明细 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 本报 告期 无卖 出股 票明细 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 无买 入卖 出股票 交易 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 99,482,000.00 5.20
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,961,262,487.24 102.46
5 企业短 期融 资券 391,052,000.00 20.43
6 中期票 据 223,645,000.00 11.68
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 342,912,000.00 17.92
9 其他 - -
10 合计 3,018,353,487.24 157.69
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 010303 03 国债 ⑶ 1,000,000 98,560,000.00 5.15
2 111617243
16 光大
CD243
1,000,000 96,750,000.00 5.05
3 136773 16 清控 02 1,000,000 94,200,000.00 4.92
4 011698789
16 河 钢集
SCP005
900,000 90,243,000.00 4.71
5 101661031 16 吉 林高 速 900,000 85,671,000.00 4.48 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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MTN002
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
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7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.11.2 基 金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 86,808.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 52,381,524.95
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 52,468,333.29
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,604 307,617.10 1,062,100,413.48 61.61% 661,785,798.83 38.39%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
212,870.46 0.01%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 8 月 12 日 ） 基金 份额 总额 807,456,337.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,723,886,212.31
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,723,886,212.31
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
基金管 理人 于2017 年 2 月8 日 发布 《 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 董事 长变 更公告 》 ， 经基 金
管理人 第六 十一 次股 东会 和第四 届董 事会 第二 十六 次会议 审议 通过， 沈立 强 先生辞 去公 司董 事 长
职务， 董事 长变 更为 尚军 先生。
基金管 理人 于2017 年4 月25 日发 布 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ，
郝炜先 生 自2017 年4 月19 日起 担任 工银 瑞信 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
2 、基 金托 管人 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该 审计 机构 自基 金 合同 生效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员无 受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
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10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)新增券商的 选定：根 据 以上标准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在 合作 之 前，券商需 提供至少
两个季度的服 务，并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门（ 权益投资 部 ，固定收益 部，专户
投资部，研究 部和中央 交 易室）两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服
务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等， 经签 章有 效。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天内， 投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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交易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
国信证 券 799,807,263.63 100.00% 73,311,953,000.00 100.00% - -
兴业证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告 摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据基 金管 理人 于2017 年 5 月 31 日披 露的 《关 于 工银瑞 信目 标收 益一 年定 期开放 债券 型证
券投资 基金 增聘 基金 经理 的公告 》 ， 自2017 年5 月 27 日起 ， 李娜 女士 开始 担任 工银瑞 信目 标 收
益一年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 的基 金经 理。
