工 银 瑞 信 消费 服 务 行 业混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一七年八 月二十五日 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 21 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银消 费服 务混 合
基金主 代码 481013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 4 月 21 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,070,900,863.50 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通过投 资消 费服 务类 行业 股票， 追求 基金 资产 长期 稳
定增值 ，在 合理 风险 限度 内，力 争持 续实 现超 越业 绩
基准的 超额 收益 。
投资策 略
本基金 建立 系统 化、 纪律 化的投 资流 程， 遵循 初选 投
资对象 、公 司治 理评 估、 行业地 位与 竞争 优势 评估 、
公司财 务分 析、 投资 吸引 力评估 、组 合构 建及 优化 等
过程， 选择 具有 投资 价值 的股票 ，构 造投 资组 合。
业绩比 较基 准
80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 上证 国债 指数 收益
率。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ，其 预期收 益及 风险 水平 高于 债
券型基 金， 属于 风险 水平 中高的 基金 。本 基金 主要 投
资于消 费服 务行 业股 票， 在混合 型基 金中 属于 较高 风
险水平 的投 资产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 朱碧艳 林葛
联系电 话 400-811-9999 010-66060069
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95599
传真 010-66583158 010-68121816
工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 12,853,884.13
本期利 润 61,588,421.03
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2402
本期基 金份 额净 值增 长率 13.85%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3617
期末基 金资 产净 值 1,458,217,463.97
期末基 金份 额净 值 1.362
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2 、本 期已 实现 收益 是指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3 、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
4 、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2011 年4 月21 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.16% 0.55% 4.01% 0.54% 0.15% 0.01%
过去三 个月 7.70% 0.59% 4.90% 0.49% 2.80% 0.10%
过去六 个月 13.85% 0.55% 8.65% 0.45% 5.20% 0.10%
过去一 年 17.28% 0.61% 13.30% 0.54% 3.98% 0.07%
过去三 年 80.36% 1.59% 59.07% 1.40% 21.29% 0.19%
自基金 合同
生效以 来
71.34% 1.36% 17.29% 1.22% 54.05% 0.14%
工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年4 月21 日 生效 。
2 、 根据 基金 合同 规定 ， 本 基金建 仓期 为6 个月 。 本 报告期 ， 本基 金投 资组 合 比例符 合基 金合
同关于投资比 例的各项 约 定。本基金股 票资产占 基 金资产的比例 为 60%-95% ，债券、现金 等金融
工具占 基金 资产 的比 例 为5%-40% 。 其 中， 基金 持有 的消费 服务 行业 股票 占基 金股票 资产 的比 例不
低于80% ， 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%。
3.3 其 他指 标
无。 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年6 月 ， 是 我国 第 一家由 银行 直接
发起设立并控 股的合资 基 金管理公司。 公司目前 在 北京、上海、 深圳设有 分 公司，在香 港和上海
设有全 资子 公司 —— 工银 瑞信资 产管 理（ 国际 ）有 限公司 、工 银瑞 信投 资管 理有限 公司 。
公司（含子公 司）拥有 公 募基金、特定 资产管理 、 企业年金基金 投资管理 、 全国社会保障 基
金境内外投资 管理、基 本 养老保险基金 证券投资 管 理、保险资产 管理、企 业 年金养老金 产品投资
管理、QDII 、QFII 、RQFII 等多 项业 务资 格。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司旗 下管 理工 银瑞 信核 心价值 混合 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 货
币市场 基金 、工 银瑞 信 7 天理财 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信增 强收 益债 券型证 券投 资基 金 、
工银瑞信金融 地产股票 型 证券投资基金 、工银瑞 信 医疗保健行业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
沪港深 股票 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信中 国机 会全 球 配置股 票型 证券 投资 基金 、 工银瑞 信沪 深 300
指数证 券投 资基 金、 深证 红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、 上 证中 央企 业50 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 等110 只 公募基 金。
公司始终坚持 “以稳健 的 投资管理，为 客户提供 卓 越的理财服务 ”为使命 ， 依托强大的股 东
背景、稳健的 经营理念 、 科学的投研体 系、严密 的 风控机制和资 深的管理 团 队，立足市 场化、专
业化、 规范 化和 国际 化 ， 坚持 “ 稳健 投资、 价值 投 资、 长 期投 资” ， 致 力于 为 广大投 资者 提供 一流
的投资 管理 服务 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王筱苓
权益投
资部副
总监， 本
基金的
基金经
理
2014 年12 月30
日
- 20
曾任中 国银 行全 球金 融市
场部首 席交 易员 ；2005 年
加入工 银瑞 信， 曾任 工银
核心价 值混 合基 金、 工银
精选平 衡混 合型 基金 、工
银稳健 成长 混合 基金 基金
经理、 专户 投资 部专 户投
资经理 ，现 任权 益投 资部
副总监 ，2011 年10 月 11
日至今 ，担 任工 银瑞 信中工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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小盘成 长混 合型 证券 投资
基金基 金经 理； 2012 年 12
月 5 日 至今 ，担 任工 银瑞
信大盘 蓝筹 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 ；2014 年
6 月 26 日 至今 ， 担 任工 银
瑞信绝 对收 益混 合型 基金
基金经 理；2014 年 12 月
30 日 至今 ， 担 任工 银瑞 信
消费服 务行 业混 合型 证券
投资基 金基 金经 理；2015
年 8 月 6 日 至今 ， 担 任工
银瑞信 新蓝 筹股 票型 基金
基金经 理； 2016 年4 月 20
日至今 ，担 任工 银瑞 信沪
港深股 票型 证券 投资 基金
基金经 理；2016 年 10 月
27 日 至今 ， 担 任工 银瑞 信
现代服 务业 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。
注：1 、 任职 日期 为基 金合 同生效 日或 本基 金管 理人 对外披 露的 任职 日期 ； 离 职日期 为本 基金 管理
人对外 披露 的离 职日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 沪 深 300 指数上 涨10.7% ， 创业 板 指数小 幅下 跌 7% 。 分行 业 看， 家电 、 食品
饮料、电子元 器件等行 业 涨幅居前；农 林牧渔、 纺 织服装、计算 机、传媒 等 行业跌幅较 大。上半
年股票市场风 格分化十 分 明显。盈利稳 健、估值 合 理的个股表现 优异，而 估 值较高、需 要依赖外
延扩张 获得 成长 的一 类股 票表现 不佳 。
宏观经济与货 币政策层 面 ，房地产销售 火爆的局 面 从一、二线城 市蔓延到 三 、四线城市， 且
销售持 续超 预期 。 政策 面 上， 新年 伊始 央行 间接 加 息， 透露 出明 确的 控杠 杆 、 防 风险 的政 策意 图。
银监会 、 证 监会、 保监 会 连续出 台监 管政 策， 进行 金融去 杠杆 ， 力 度超 出市 场预期 ， 对 同业 业务、
委外业 务冲 击较 大。 受到 监管政 策的 影响 ，市 场风 格明显 趋向 价值 投资 风格 。
本基金在上半 年对行业 配 置进行了微调 ，减少了 农 林牧渔行业的 配置，增 加 了食品饮料、 商
贸零售、医药 行业的配 置 。选股方面， 我们坚持 从 业绩和估值两 个维度进 行 考察，选择 风险收益
性价比 高的 个股 进行 投资 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 13.85% ，业 绩比 较 基准收 益率 为 8.65% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
回顾我们去年 年底的展 望 ，当时的判断 是：外围 环 境不稳的 背景 下，市场 估 值水平整体而 言
并不便宜，而 流动性和 风 险偏好又面临 着比较大 的 负面影响，因 此我们认 为 市场可能存 在部分结
构性机会，投 资需要更 加 谨慎。现在看 来，更加 谨 慎显然是正确 的。展望 下 半年，依然 是偏谨慎
的格局 不变 。我 们将 密切 关注中 报业 绩揭 示出 来的 投资机 会， 排查 风险 。 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人和法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 利润 分配情 况如 下：
本基金 本期 于 2017 年 6 月 23 日发 布分 红公 告， 每 10 份派 发红 利 3.493 元，共 计派 发红 利
370,467,098.72 元 ，权 益 登记日 为 2017 年 6 月 27 日。
本基金 本报 告期 共计 派发 红利 370,467,098.72 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的 说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —工银 瑞信基金
管理有 限公 司2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、 独 立的 会计 核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 工银瑞 信 基金管理有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，工银瑞 信 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指
标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ，未发现
有损害 基金 持有 人利 益的 行为。 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 消费 服务行 业混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
13,007,070.46 59,715,526.74
结算备 付金
62,272.04 698,260.77
存出保 证金
34,314.95 101,812.40
交易性 金融 资产
980,766,824.90 282,168,646.49
其中： 股票 投资
891,143,824.90 282,168,646.49
基金投 资
- -
债券投 资
89,623,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
450,000,000.00 -
应收证 券清 算款
30,472,556.53 -
应收利 息
908,992.88 12,845.58
应收股 利
- -
应收申 购款
768,004.68 8,661.91
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,476,020,036.44 342,705,753.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
7,793,121.75 -
应付赎 回款
7,863,981.86 68,066.44
应付管 理人 报酬
846,389.32 439,322.71
应付托 管费
141,064.90 73,220.48
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
698,407.65 375,940.08 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
459,606.99 509,648.64
负债合 计
17,802,572.47 1,466,198.35
所有者权益：
实收基 金
1,070,900,863.50 226,725,666.66
未分配 利润
387,316,600.47 114,513,888.88
所有者 权益 合计
1,458,217,463.97 341,239,555.54
负债和 所有 者权 益总 计
1,476,020,036.44 342,705,753.89
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2011 年4 月21 日。
2 、 报 告 截 止 日 2017 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.362 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
1,070,900,863.50 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 消费 服务行 业混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
66,082,279.58 -5,637,054.51
1.利息 收入
985,843.42 343,426.27
其中： 存款 利息 收入
269,918.22 111,088.24
债券利 息收 入
270,904.11 227,500.00
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
445,021.09 4,838.03
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
16,249,979.41 -2,338,805.83
其中： 股票 投资 收益
11,752,461.96 -4,578,616.28
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -8,690.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
4,497,517.45 2,248,500.45
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
48,734,536.90 -3,650,449.44
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- - 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
111,919.85 8,774.49
减： 二、费用
4,493,858.55 2,498,227.11
1．管 理人 报酬
2,942,135.10 1,720,819.00
2．托 管费
490,355.83 286,803.15
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
874,501.32 303,834.94
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
186,866.30 186,770.02
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
61,588,421.03 -8,135,281.62
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
61,588,421.03 -8,135,281.62
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2011 年4 月21 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 消费 服务行 业混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
226,725,666.66 114,513,888.88 341,239,555.54
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 61,588,421.03 61,588,421.03
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
844,175,196.84 581,681,389.28 1,425,856,586.12
其中：1.基 金申 购款 912,848,752.53 622,636,883.74 1,535,485,636.27
2. 基金 赎回 款 -68,673,555.69 -40,955,494.46 -109,629,050.15
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -370,467,098.72 -370,467,098.72 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 15 页 共 36 页
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,070,900,863.50 387,316,600.47 1,458,217,463.97
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
143,916,153.94 77,476,607.19 221,392,761.13
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -8,135,281.62 -8,135,281.62
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
48,882,514.82 19,487,354.49 68,369,869.31
其中：1.基 金申 购款 60,623,192.87 24,180,550.05 84,803,742.92
2. 基金 赎回 款 -11,740,678.05 -4,693,195.56 -16,433,873.61
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
192,798,668.76 88,828,680.06 281,627,348.82
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2011 年4 月21 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______郝炜______
____ 朱 辉毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信消费 服务行业 混 合型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） （原名“ 工银瑞信消费 服
务行业 股票 型证 券投 资基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以下 简称 “ 中国证 监会 ” ） 证 监许
可[2011]319 号文《关 于 核准工银瑞信 消费服务行 业混合型证券 投资基金募 集的批复》的 批准，
由基金 管理 人工 银瑞 信基 金管理 有限 公司 向社 会公 开发行 募集 ，基 金合 同 于 2011 年 4 月 21 日正
式生效 ， 首次 设立 募集 规 模为 2,650,997,954.23 份 基金份 额 。 本 基金 为契 约 型开放 式 ， 存 续期 限工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 16 页 共 36 页
不定。本基金 的基金管 理 人及注册登记 机构均为 工 银瑞信基金管 理有 限公 司 ，基金托管 人为中国
农业银 行股 份有 限公 司 。 根据 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作管 理办 法》 、 《 关 于实施<公 开募 集证 券
投资基 金运 作管 理办 法> 有 关问题 的规 定 》 及 《 基金 合同 》 有 关规 定 ， 为 确保 基金投 资比 例符 合法
律法规 要求 ，2015 年8 月5 日， 本基 金名 称由 “工 银 瑞信消 费服 务行 业股 票型 证券投 资基 金 ” 更
名为“ 工银 瑞信 消费 服务 行业混 合型 证券 投资 基金 ” 。
本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行上 市 的股票（包括 创
业板股 票、 中小 板股 票以 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 债 券、 央票 、 回购， 以及 法律 法
规允许 或经 中国 证监 会批 准允许 基金 投资 的其 它金 融工具 ， 但 需符 合中 国证 监会相 关规 定。 其中 ，
股票资 产占 基金 资产 的比 例为 60%-95% ， 债券 、现 金等金 融工 具占 基金 资产 的比例 为 5%-40%。其
中，基金持有 的消费服 务 行业股票占基 金股票资 产 的比例不低 于 80%， 现金 或者到期日在 一年以
内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。本 基金 的 业绩比 较基 准为 ： 80 %× 沪深 300 指数 收益 率
+20%× 上证 国债 指数 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度 报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运 用基金买 卖股票、 债 券的转让 收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及 持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其 他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
3. 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买 卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4. 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得 税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 20 页 共 36 页
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,942,135.10 1,720,819.00
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
606,297.38 594,606.15
注：1 、在 通常 情况 下， 基 金管理 费按 前一 日基 金资 产净值 的年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H＝ E× 年管 理费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 管理 费率 为 1.50%
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
2、基 金管 理费 每日 计提 ， 按月支 付。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
490,355.83 286,803.15
注：1 、在 通常 情况 下， 基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净值 的年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H＝ E× 年托 管费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 托管 费率 为 0.25%
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
2、基 金托 管费 每日 计提 ， 按月支 付。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年可 比期间 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券(含回购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末与上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 21 页 共 36 页
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银
行股份 有限
公司
13,007,070.46 267,930.26 42,905,485.79 107,780.34
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 内均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
2017
年7 月
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 22 页 共 36 页
日 12 日
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600050
中国
联通
2017
年 4
月 5
日
重
大
事
项
6.85
2017
年 8
月21
日
8.22 744,300 3,531,744.00 5,098,455.00
指数法
估值
注：本基金因 重大事项 停 牌的股票中包 含按指数 收 益法确定公允 价值的长 期 停牌股票， 该类股票
估值采 用中 国证 券业 协会 基金估 值小 组提 供的 估值 方法， 并 于 2017 年 6 月 30 日 对资 产净 值和 本
期净利 润的 影响 均为 人民 币-461,466.00 元。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 23 页 共 36 页
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 24 页 共 36 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 891,143,824.90 60.37
其中： 股票 891,143,824.90 60.37
2 固定收 益投 资 89,623,000.00 6.07
其中： 债券 89,623,000.00 6.07
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 450,000,000.00 30.49
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,069,342.50 0.89
7 其他各 项资 产 32,183,869.04 2.18
8 合计 1,476,020,036.44 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 435,256,545.00 29.85
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 38,778.24 0.00
F 批发和 零售 业 103,351,517.43 7.09
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 46,161,614.16 3.17
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
20,521,903.62 1.41
J 金融业 184,338,670.17 12.64
K 房地产 业 4,351,412.16 0.30
L 租赁和 商务 服务 业 44,395,711.58 3.04 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 11,133,030.40 0.76
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 41,594,642.14 2.85
S 综合 - -
合计 891,143,824.90 61.11
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 2,241,639 53,238,926.25 3.65
2 601021 春秋航 空 1,372,632 46,161,614.16 3.17
3 002027 分众传 媒 3,128,400 43,046,784.00 2.95
4 600030 中信证 券 2,480,800 42,223,216.00 2.90
5 601607 上海医 药 1,261,000 36,417,680.00 2.50
6 002024 苏宁云 商 3,142,501 35,353,136.25 2.42
7 600887 伊利股 份 1,626,601 35,118,315.59 2.41
8 601166 兴业银 行 2,071,432 34,924,343.52 2.40
9 600276 恒瑞医 药 655,641 33,168,878.19 2.27
10 601939 建设银 行 5,248,400 32,277,660.00 2.21
注： 投资者 欲了解 本报告 期末基金 投资的 所有股 票明 细，应阅 读登载 于公司 网站 的半年度 报告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 47,122,704.24 13.81 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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2 601021 春秋航 空 45,651,604.26 13.38
3 600030 中信证 券 42,154,091.14 12.35
4 002027 分众传 媒 41,736,154.00 12.23
5 601607 上海医 药 35,246,650.84 10.33
6 600276 恒瑞医 药 32,971,168.36 9.66
7 601939 建设银 行 32,716,776.18 9.59
8 002024 苏宁云 商 31,264,398.11 9.16
9 601166 兴业银 行 26,094,956.00 7.65
10 600887 伊利股 份 24,945,707.62 7.31
11 600535 天士力 22,627,841.72 6.63
12 600398 海澜之 家 21,617,041.29 6.33
13 603898 好莱客 18,239,753.10 5.35
14 000596 古井贡 酒 17,611,640.50 5.16
15 600079 人福医 药 17,452,682.11 5.11
16 002304 洋河股 份 16,522,376.07 4.84
17 002142 宁波银 行 16,281,818.06 4.77
18 600420 现代制 药 16,006,506.00 4.69
19 002603 以岭药 业 14,561,029.66 4.27
20 603096 新经典 14,554,053.34 4.27
21 603385 惠达卫 浴 10,407,430.46 3.05
22 601928 凤凰传 媒 10,119,032.68 2.97
23 002230 科大讯 飞 9,064,573.00 2.66
24 600305 恒顺醋 业 8,834,050.00 2.59
25 601933 永辉超 市 8,829,385.00 2.59
26 601628 中国人 寿 8,808,189.88 2.58
27 600373 中文传 媒 8,805,066.81 2.58
28 000538 云南白 药 8,095,169.00 2.37
29 601688 华泰证 券 7,285,793.00 2.14
30 000826 启迪桑 德 7,284,263.00 2.13
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 27 页 共 36 页
比例（ ％）
1 601933 永辉超 市 10,953,363.62 3.21
2 002321 华英农 业 8,470,930.53 2.48
3 600787 中储股 份 7,443,326.48 2.18
4 002142 宁波银 行 6,776,576.80 1.99
5 300406 九强生 物 5,879,500.43 1.72
6 601155 新城控 股 5,386,950.15 1.58
7 002705 新宝股 份 4,399,258.40 1.29
8 002262 恩华药 业 4,200,041.80 1.23
9 601111 中国国 航 4,038,878.00 1.18
10 601997 贵阳银 行 3,551,649.55 1.04
11 600637 东方明 珠 3,380,445.42 0.99
12 601336 新华保 险 3,312,251.90 0.97
13 600079 人福医 药 3,151,709.38 0.92
14 600085 同仁堂 3,087,571.20 0.90
15 000069 华侨城 Ａ 3,037,567.56 0.89
16 002739 万达电 影 2,940,410.00 0.86
17 002216 三全食 品 2,826,703.30 0.83
18 601179 中国西 电 2,594,933.00 0.76
19 002293 罗莱生 活 2,585,140.66 0.76
20 600809 山西汾 酒 2,499,481.00 0.73
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 656,949,051.38
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 108,388,351.83
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - - 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 89,623,000.00 6.15
其中： 政策 性金 融债 89,623,000.00 6.15
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 89,623,000.00 6.15
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170204 17 国开 04 700,000 69,699,000.00 4.78
2 170401 17 农发 01 200,000 19,924,000.00 1.37
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未进 行国债 期货 的投 资。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未进 行国债 期货 的投 资。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 被监管 部门 立案调 查或 在报告 编制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的投 资决 策程序 说明 ：
1 、本 报告 期， 本基 金持 有 分众传 媒， 其发 行主 体因 部分临 时报 告信 息未 披露 、披露 不及 时、
不完整 ， 2015 年 年报 信息 披露存 在遗 漏、 未在 股东 大 会授权 范围 内购 买银 行理 财产品 等违 规行 为，
被中国 证监 会予 广东 监管 局采取 出具 警示 函的 监管 措施。
上述情形对上 市公司的 财 务和经营状况 无重大影 响 ，投资决策流 程符合基 金 管理人的制度 要
求。
2 、 本 报告 期， 本 基金 持有 中信证 券， 其发 行主 体 （ 以下简 称 “ 该公 司 ” ） 在 司度 （ 上海 ） 贸
易有限 公司 从事 证券 交易 时间连 续计 算不 足半 年的 情况下 ， 为 其提 供融 资融 券服务 ， 涉 嫌违 反 《 证
券公司融资融 券业务管 理 办法》第十 一 条的规定 ， 构成《证券公 司监督管 理 条例》第八 十四条第
（七）项“未 按照规定 与 客户签订业务 合同”所 述 行为。中国证 监会拟决 定 对该公司责 令改正、
给予警 告， 没收 违法 所得 并处罚 款， 并对 直接 负责 的主管 人员 给予 警告 ，并 处以罚 款。
该公司为不符 合要求的 投 资者账户开通 全国股转 系 统合格投资者 权限，且 未 如实上报违规 开
户情况 。全 国中 小企 业股 份转让 系统 对该 公司 采取 责令改 正的 自律 监管 措施 。
该公司北京好 运街营业 部 未经审批同意 擅自发布 宣 传推介材料， 宣传推介 材 料部分表述片 面
强调收益，违 反了《关 于 加强证券经纪 业务管理 的 规定》第一条 、第二条 的 规定，深圳 证监局责
令该公 司立 即改 正， 并对 该公司 采取 责令 增加 内部 合规检 查次 数的 监督 管理 措施。
本基金对相关 股票的投 资 主要基于监管 处罚和管 理 层变动已经基 本落地、 基 本面竞争优势 仍
较强， 同时 估值 回落 到历 史较低 水平 具有 吸引 力， 投资决 策流 程符 合基 金管 理人的 制度 要求 。
工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 34,314.95
2 应收证 券清 算款 30,472,556.53
3 应收股 利 -
4 应收利 息 908,992.88
5 应收申 购款 768,004.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,183,869.04
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,433 197,110.41 934,991,314.00 87.31% 135,909,549.50 12.69%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
15,261.24 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 4 月 21 日 ） 基金 份额 总额 2,650,997,954.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 226,725,666.66
本报告 期基 金总 申购 份额 912,848,752.53
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 68,673,555.69
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,070,900,863.50
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2 、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
基金管 理人 于2017 年 2 月8 日 发布 《 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 董事 长变 更公告 》 ， 经基 金
管理人 第六 十一 次股 东会 和第四 届董 事会 第二 十六 次会议 审议 通过， 沈立 强 先生辞 去公 司董 事 长
职务， 董事 长变 更为 尚军 先生。
基金管 理人 于2017 年4 月25 日发 布 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ，
郝炜先 生 自2017 年4 月19 日起 担任 工银 瑞信 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
2 、 基 金托 管人 的基 金托 管部 门 的重 大人 事 变动 ：本基 金 托管 人的 专 门基 金托管 部 门本 报告
期内未 发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该 审计 机构 自基 金 合同 生效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员无 受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证 券 1 416,476,011.32 54.73% 387,861.81 55.58% -
民生证 券 1 270,689,174.83 35.57% 246,679.61 35.35% -
广发证 券 2 38,064,750.74 5.00% 35,450.51 5.08% -
中投证 券 1 26,699,298.87 3.51% 19,525.33 2.80% -
兴业证 券 1 9,069,889.51 1.19% 8,265.39 1.18% -
国元证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)新增券商的 选定：根 据 以上标准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在合作 之 前，券商需 提供至少
两个季度的服 务，并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门（ 权益投资 部 ，固定收益 部，专 户
投资部，研究 部和中央 交 易室）两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服
务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等， 经签 章有 效。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序 工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天内， 投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标 准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
海通证 券 - - 3,430,000,000.00 100.00% - -
民生证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
国元证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20170101-2017061
9
53,837,401.1
7
0.00
0.0
0
53,837,401.17 5.03%
2
20170621-2017062
1
0.00
118,764,251.8
0
0.0
0
118,764,251.8
0
11.09
%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
本 基 金份 额 持有 人较 为 集中 ， 存在 基 金规 模大 幅 波动 的 风险 ， 以及 由此 导致基 金 收益 较 大波 动
的风险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
