工 银 瑞 信 核心 价 值 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一七年八 月二十五日 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§2
基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银核 心价 值混 合
基金主 代码 481001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 8 月31 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 14,709,685,680.83 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 工银核 心价 值混 合 A 工银核 心价 值混 合 H
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 481001 960010
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 14,709,685,680.83 份 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 有效控 制投 资组 合风 险， 追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略
股票价 格终 将反 映其 价值 。 本基 金投 资于 经营 稳健 、 具有 核心 竞争 优势 、 价 值
被低估 的大 中型 上市 公司 ，实现 基金 资产 长期 稳定 增值的 目标 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数 收益 率 ＋ 25% × 中 证综 合债 指数 收 益率。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 一般情 况下 ，其 风险 及预 期收益 高于 货币 市场 基 金 、
债券基 金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 朱碧艳 王永民
联系电 话 400-811-9999 010-66594896
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95566
传真 010-66583158 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 工银核 心价 值混 合A 工银核 心价 值混 合 H
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 72,436,510.73 -1,342.03
本期利 润 339,376,250.89 722.98
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0225 0.0049
本期基 金份 额净 值增 长率 8.13% 0.35%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0076 -
期末基 金资 产净 值 4,403,000,808.88 -
期末基 金份 额净 值 0.2993 -
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
4、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2005 年8 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
工银核 心价 值混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.80% 0.66% 4.00% 0.51% 1.80% 0.15%
过去三 个月 4.83% 0.65% 4.63% 0.47% 0.20% 0.18%
过去六 个月 8.13% 0.63% 8.05% 0.43% 0.08% 0.20%
过去一 年 8.64% 0.72% 12.26% 0.51% -3.62% 0.21%
过去三 年 44.72% 1.94% 55.19% 1.30% -10.47% 0.64% 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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自基金 合同
生效起 至今
535.25% 1.61% 257.52% 1.35% 277.73% 0.26%
工银核 心价 值混 合H
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
过去三 个月 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
过去六 个月 0.35% 0.66% 1.24% 0.39% -0.89% 0.27%
过去一 年 0.41% 0.78% 5.18% 0.55% -4.77% 0.23%
自基金 合同
生效以 来
3.03% 0.93% 5.33% 0.62% -2.30% 0.31%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2005 年8 月31 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效起 六个 月内为 建仓 期 。 截 至本 报 告期末 ， 本基 金的 各
项投资比例符 合基金合 同 关于投资范围 、投资禁 止 行为与限制的 规定：本 基 金股票资产 占基金资
产净值 的比 例 为60%-95% ，债券 及现 金 资 产占 基金 资产净 值的 比例 为 5% －40% 。
3、本 基金H 类 份额 生效 日 为 2016 年4 月29 日。
3.3 其 他指 标
无。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年6 月 ， 是 我国 第 一家由 银行 直接
发起设立并控 股的合资 基 金管理公司。 公司目前 在 北京、上海、 深圳设有 分 公司，在香 港和上海
设有全 资子 公司 —— 工银 瑞信资 产管 理（ 国际 ）有 限公司 、工 银瑞 信投 资管 理有限 公司 。
公司（含子公 司）拥有 公 募基金、特定 资产管理 、 企业年金基金 投资管理 、 全国社会保障 基
金境内外投资 管理、基 本 养老保险基金 证券投资 管 理、保险资产 管理、企 业 年金养老金 产品投资
管理、QDII 、QFII 、RQFII 等多 项业 务资 格。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司旗 下管 理工 银瑞 信核 心价值 混合 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 货
币市场 基金 、工 银瑞 信 7 天理财 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信增 强收 益债 券型证 券投 资基 金 、
工银瑞信金融 地产股票 型 证券投资基金 、工银瑞 信 医疗保健行业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
沪港深 股票 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信中 国机 会全 球 配置股 票型 证券 投资 基金 、 工银瑞 信沪 深 300
指数证 券投 资基 金、 深证 红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、 上 证中 央企 业50 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 等110 只 公募基 金。
公司始终坚持 “以稳健 的 投资管理，为 客户提供 卓 越的理财服务 ”为使命 ， 依托强大的股 东
背景、稳健的 经营理念 、 科学的投研体 系、严密 的 风控机制和资 深的管理 团 队，立足 市 场化、专
业化、 规范 化和 国际 化， 坚持 “ 稳健 投资、 价值 投 资、 长 期投 资” ， 致 力于 为 广大投 资者 提供 一流
的投资 管理 服务 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
何肖颉
权益投
资部联
席总监 ，
本基金
的基金
经理
2014 年3 月6 日 - 19
曾 任 博时 基 金基 金裕 阳的
基 金 经理 助 理、 基金 裕华
的 基 金经 理 、博 时新 兴成
长 股 票 型 基 金 的 基 金 经
理；2004 年 5 月至 2005
年 1 月担 任社 保基 金管 理
小 组 基 金 经理 助 理；2008工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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年 加 入工 银 瑞信 ，现 任权
益 投 资 部 联席 总 监，2014
年 3 月 6 日至 今， 担任 工
银 瑞 信核 心 价值 混合 型证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ；
2015 年 1 月 27 日 至今 ，
担 任 工银 国 企改 革主 题股
票 型 基 金 基金 经 理；2015
年 6 月 2 日至 今， 担任 工
银 瑞 信生 态 环境 行业 股票
型基金 基金 经理 ；2015 年
12 月 29 日至 今， 担任 工
银 瑞 信新 趋 势灵 活配 置混
合型基 金基 金经 理。
宋炳珅
权益投
资总监
兼研究
部总监 ，
本基金
的基金
经理
2014 年 1 月 20
日
2017 年 5 月 27
日
13
曾 任 中信 建 投证 券有 限公
司研究 员 ；2007 年 加入 工
银 瑞 信， 现 任权 益投 资总
监兼研 究部 总监 。2012 年
2 月 14 日 至今 ， 担 任工 银
瑞 信 添颐 债 券型 证券 投资
基金基 金经 理；2013 年 1
月 18 日至 今， 担任 工银 双
利 债 券 基 金 基 金 经 理 ；
2013 年 1 月 28 日至 2014
年 12 月 5 日， 担任 工银 瑞
信 60 天理 财 债券 型 基金
基金经 理； 2014 年1 月 20
日 至 今， 担 任工 银瑞 信红
利 混 合型 证 券投 资基 金基
金经理 ；2014 年 1 月 20
日至 2017 年 5 月 27 日，
担任工 银 瑞 信核 心价 值混
合 型 证券 投 资基 金基 金经
理；2014 年 10 月 23 日至
今 ， 担任 工 银瑞 信研 究精
选 股 票型 基 金基 金经 理；
2014 年11 月 18 日 至今 ，
担 任 工银 医 疗保 健行 业股
票 型 基 金 基金 经 理；2015
年 2 月 16 日至 今， 担任 工
银 战 略转 型 主题 股票 基金
基金经 理； 2017 年4 月 12
日 至 今， 担 任工 银瑞 信中
国制造 2025 股 票 型 证券工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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投资基 金基 金经 理。
注：1 、 任职 日期 为基 金合 同生效 日或 本基 金管 理人 对外披 露的 任职 日期 ； 离 职日期 为本 基金 管理
人对外 披露 的离 职日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
经济方 面 ， 二 季度 增速6.9% ， 与上 期持 平 ， 超 出市 场预期 。6 月 份工 业增 加 值 7.6% ， 比上 月
有所提 升。6 月 份固 定资 产投资 增 速 8.6% ， 固定 资 产投资 增速 与上 月持 平。 社会消 费品 零售 总额
同比增 速11% ， 同 比增 速比 上月有 所增 加 ， 但 整体 维 持稳定 。 领先 指标 方面 ，6 月份中 国制 造业 物
流与采 购经 理人 指数 （PMI）报 51.7 ， 略 有回 升， 超 出预期 ， 继 续保 持在 荣枯 线以上 。 通 胀方 面，
6 月居 民消 费价 格总 水平 （CPI ） 同比 增速1.5% ， 全国 工业生 产者 出厂 价格 （PPI ） 同 比增 长 5.5% ，
均与上 月持 平。
流动性 方面，6 月 份人 民币 贷款增 加 15400 亿元， 增 幅仍然 处于 较高 位置。M2 同比增 速9.4% ，
M1 同 比增 速15% ，M1、M2 增速持 续回 落。 政策 面上 ， 金融 监管 加强， 银监 会 、 证监 会、 保 监会 连
续出台 监管 政策 ，力 度超 出市场 预期 ，对 同业 业务 、委外 业务 冲击 较大 。
股票市 场方 面 ， 市 场上 半 年整体 略有 上涨 。 截至6 月30 日 ， 从 指数 表现 看， 各指数 涨跌 不一 ，
其中上 证综 指涨 幅为 2.86% ，沪深 300 指 数上 涨 10.78% ， 深证 成指 上涨 3.46% ，中小 板指 和创 业
板指回 报分 别 为 7.33% 和-7.34% 。分 行业 来看 ，家 电 行业表 现最 好， 上 涨 29.66% ，食 品饮 料和 电
子元器 件行 业位 列二 、三 位，收 益分 别 为 19.07% 和 9.08% ，计 算机 、纺 织服 装 、农林 牧渔 回报 列
最后三 位， 分别 为-13.23% 、-13.55% 和-15.41% 。
操作方 面， 增持 建材 、电 力设备 、银 行， 减持 通信 、非银 、餐 饮旅 游。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 工 银瑞 信核 心 价值 A 份额 净值 增长 率 为8.13% ， 业 绩比 较基 准收 益 率为 8.05%，工
银瑞信 核心 价 值H 份 额净 值增长 率 为 0.35% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 1.24% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从支出 法三 驾马 车 “投 资、 消费 、 出 口” 以及 经济 短周 期 “ 库存 周期 ” 的 判断 ， 我 们认 为2017
年宏观 经济 在一 季度 优异 表现的 基础 上， 全年 大概 率可实 现 6.5% 的增 长目 标 ， 但一 季度 增速 大概
率是全年高点 ，后续会 逐 季下行，在四 季度或出 现 一定压力。在 金融去杠 杆 的大方向下 ，央行货
币政策转向稳 健中性， 流 动性出现明显 的边际收 紧 。货币投放在 价格抬升 的 基础上，在 量上也进
行了收缩，同 时信用环 境 也进入了收缩 期，市场 利 率出现明显上 行。在完 成 经济增长目 标不受影
响的基础上， 下半年会 持 续推进金融去 杠杆。美 国 进入加息周期 ，下半年 将 继续加息并 可能开启
缩表，来自海 外市场的 压 力依旧。在 内 外双重压 力 下，预计下半 年市场利 率 将居高难下 。未来市
场波动上有顶 下有底， 震 荡格局将延续 。上有顶 ： 经济和企业盈 利增速的 逐 季下行，以 及下半年工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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流动性 环境 难有 持续 性的 大幅宽 松， 利率 水平 居高 难下， 都对 市场 的上 行空 间有明 显的 压制 作用 。
下有底：政策 环境边际 上 趋于改善，本 轮资金偏 紧 、利率上行是 由去杠杆 和 金融监管造 成的，因
此整体紧张程 度可控， 故 如对实体经济 或金融市 场 的稳定带来了 风险，必 定 会适当放缓 以稳定局
面。在基本面 、政策面 和 资金面这三个 核心变量 发 生趋势性变化 之前，仍 要 以震荡市的 眼光来看
待市场，不宜 过度乐观 也 不宜过度悲观 。风 格方 面 长期依然看好 蓝筹白马 股 的长期投资 价值，但
短期因为相对 涨幅已经 过 大价格已经超 出我们认 为 合理的区间， 投资机会 更 多的将来自 于业绩与
估值匹 配且 景气 向好 的二 线白马 和蓝 筹， 主题 方面 重点关 注国 企改 革。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对工 银瑞 信核 心价值 混合 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 工银 瑞信 核心 价值混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
247,324,902.66 399,447,635.83
结算备 付金
33,189,735.02 20,678,725.94
存出保 证金
453,640.70 692,866.35
交易性 金融 资产
3,864,086,465.49 3,800,496,334.94
其中： 股票 投资
3,856,174,694.49 3,800,496,334.94
基金投 资
- -
债券投 资
7,911,771.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
200,000,000.00 -
应收证 券清 算款
78,095,014.61 -
应收利 息
-29,351.31 75,116.68
应收股 利
- -
应收申 购款
1,434,704.76 1,078,227.53
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
4,424,555,111.93 4,222,468,907.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
9,885,368.97 2,513,270.62
应付管 理人 报酬
5,302,171.48 5,466,292.92
应付托 管费
883,695.27 911,048.81
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
4,928,941.98 4,531,322.48 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 15 页 共 38 页
应交税 费
79,600.00 79,600.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
474,525.35 560,043.60
负债合 计
21,554,303.05 14,061,578.43
所有者权益：
实收基 金
4,051,844,284.66 4,187,973,450.25
未分配 利润
351,156,524.22 20,433,878.59
所有者 权益 合计
4,403,000,808.88 4,208,407,328.84
负债和 所有 者权 益总 计
4,424,555,111.93 4,222,468,907.27
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2005 年8 月31 日。
2、报 告截 止日2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 总额 为 14,709,685,680.83 份, 其中 A 类基 金份 额净
值为人 民 币0.2993 元， 份 额总额 为 14,709,685,680.83 份 ；无H 类 基金 份额 。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 工银 瑞信 核心 价值混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
385,126,967.74 -709,127,495.93
1.利息 收入
4,343,670.10 2,854,267.50
其中： 存款 利息 收入
1,451,014.79 1,961,232.72
债券利 息收 入
3,498.87 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,889,156.44 893,034.78
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
113,564,906.81 -171,225,017.98
其中： 股票 投资 收益
82,234,671.14 -197,617,817.75
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
31,330,235.67 26,392,799.77
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
266,941,805.17 -541,167,515.71
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 16 页 共 38 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
276,585.66 410,770.26
减： 二、费用
45,749,993.87 43,113,749.14
1．管 理人 报酬
31,834,375.83 30,731,232.16
2．托 管费
5,305,729.34 5,121,872.01
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
8,391,422.46 7,042,026.31
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
218,466.24 218,618.66
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
339,376,973.87 -752,241,245.07
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
339,376,973.87 -752,241,245.07
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2005 年8 月31 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 工银 瑞信 核心 价值混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
4,187,973,450.25 20,433,878.59 4,208,407,328.84
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 339,376,973.87 339,376,973.87
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-136,129,165.59 -8,654,328.24 -144,783,493.83
其中：1.基 金申 购款 258,977,694.45 7,313,933.56 266,291,628.01
2. 基金 赎回 款 -395,106,860.04 -15,968,261.80 -411,075,121.84
四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 17 页 共 38 页
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
4,051,844,284.66 351,156,524.22 4,403,000,808.88
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
3,267,245,048.35 1,706,116,887.72 4,973,361,936.07
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -752,241,245.07 -752,241,245.07
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
1,057,829,842.91 3,308,308.83 1,061,138,151.74
其中：1.基 金申 购款 1,462,284,093.25 2,340,959.91 1,464,625,053.16
2. 基金 赎回 款 -404,454,250.34 967,348.92 -403,486,901.42
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -956,697,005.43 -956,697,005.43
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
4,325,074,891.26 486,946.05 4,325,561,837.31
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2005 年8 月31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______郝炜______
____ 朱 辉毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信核心 价值混合 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） （原 名工银瑞 信核心价值股 票
型证券 投资 基金 ） ， 系经 中 国证券 监督 管理 委员 会 （以 下简称 “ 中国 证监 会” ） 证 监基金 字[2005]122工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 18 页 共 38 页
号文《关于同 意工银瑞 信 核心价值股票 型证券投 资 基金募集申请 的批复》 的 批准，由工 银瑞信基
金管理 有限 公司 （以 下简 称 “本 基金 管理 人” ） 向 社 会公开 发行 募集 ， 基 金合 同于 2005 年 8 月 31
日正式 生效 ， 首次 设立 募 集规模 为4,346,628,875.41 份 基金 份额 。 本 基金 为 契约型 开放 式 ， 存 续
期限不定。本 基金的基 金 管理人和注册 登记机构 均 为工银瑞信基 金 管理有 限 公司，基金 托管人为
中国银 行股 份有 限公 司。
本基金 根据 基金 销售 地及 申购赎 回费 率的 不同 ， 将 基金份 额分 为不 同的 类别 。 仅 在中 国大 陆
地区销 售， 并收 取申 购和 赎回费 用的 基金 份额 ，称 为 A 类 基金 份额 ；仅 在中 国香港 地区 销售 ， 并
收取申 购和 赎回 费用 的基 金份额 ，称 为 H 类基 金份 额。本 基 金 A 类和 H 类 基 金份额 分设 不同 的基
金代码 ，并 分别 公布 基金 份额净 值。
本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法公开发 行 上市的股票、 国
债、金融债、 企业债、 回 购、央行票据 、可转换 债 券以及经中国 证监会批 准 允许基金投 资的其他
金融工具。本 基 金投资 于 经营稳健、具 有核心竞 争 优势、价值被 低估的大 中 型上市公司 ，实现基
金 资 产 长 期 稳 定 增 值 的 目 标 。 本 基 金 投 资 组 合 的 范 围 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
60%-95% ， 债券 及现 金资 产 占基金 资产 净值 的比 例 为5%-40% 。 本 基金 的业 绩比 较基准 为：75% ×沪
深300 指数 收益 率+25% × 中证综 合债 指数 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面 ，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 19 页 共 38 页
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经 国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运 用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 20 页 共 38 页
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有 金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分 别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
3. 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优 惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4. 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所 得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公 开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税；
根据中国证监会 、财政部 、国家税务总局 财税[2015]125 号文 《财政部、 国家 税务总局、 证
监会关于内地 与香港基 金 互认有关税收 政策的通 知 》的规定，对 香港市场 投 资者（包括 企业和个
人）通过基金 互认从内 地 基金分配取得 的收益， 由 内地上市公司 向该内地 基 金分配股 息 红利时，
对香港 市场 投资 者按 照 10% 的税 率代 扣所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 22 页 共 38 页
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
31,834,375.83 30,731,232.16
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,413,563.90 7,136,108.90
注：1 、基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的1.5% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×1 .5%/ 当年 实际 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金管 理费 每日 计提 ， 按月支 付。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,305,729.34 5,121,872.01
注：1 、基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年实 际天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金托 管费 每日 计提 ， 按月支 付。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 23 页 共 38 页
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联 方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
工银核 心价 值混 合 A
关联方 名称
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
瑞 士 信 贷 银 行
股份有 限公 司
4,989,698.67 0.03% 4,989,698.67 0.03%
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 与上 年度 末均 未投 资本基 金 H 级。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
247,324,902.66 1,306,096.63 238,874,586.50 1,875,918.28
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 内均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002169
智光
电气
2016 年
10 月
13 日
2017
年10
月13
日
非公
开发
行流
通受
19.50 7.52 2,051,282 19,999,999.50 15,425,640.64 - 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 24 页 共 38 页
限
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5
日
2017
年7
月7
日
新股
流通
受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7
月17
日
新股
流通
受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7
月6
日
新股
流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7
月10
日
新股
流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7
月3
日
新股
流通
受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7
月12
日
新股
流通
受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7
月5
日
新股
流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7
月5
日
新股
流通
受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7
月3
日
新股
流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
注： 智光 电气 于2017 年5 月18 日发 布公 告 ， 每 10 股派送 现金 红利 人民 币 1.80 元 ， 并
以资本 公积 金向 全体 股东 每 10 股转 增10 股， 权 益登 记日 为 2017 年5 月24 日， 除权 （ 除
息） 日为2017 年5 月 25 日。 于权 益登 记日 ， 工银 瑞 信核心 价值 股票 型证 券投 资基金 持
有股票 数量 为1,025,641 股，除 权（ 除息 ）后 ，持 有股票 数量 为2,051,282 股。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 25 页 共 38 页
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600643
爱
建
集
团
2017
年4
月17
日
重
大
事
项
16.31
2017
年 8
月 2
日
16.48 2,988,550 34,350,331.03 48,743,250.50
指数
法估
值
601989
中
国
重
工
2017
年5
月31
日
重
大
事
项
6.21 - - 3,000,000 22,230,000.00 18,630,000.00 -
注：本基金因 重大事项 停 牌的股票中包 含按指数 收 益法确定公允 价值的长 期 停牌股票， 该类股票
估值采 用中 国证 券业 协会 基金估 值小 组提 供的 估值 方法， 并 于 2017 年 6 月 30 日 对资 产净 值和 本
期净利 润的 影响 均为 人民 币 3,974,771.50 元。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 26 页 共 38 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 3,856,174,694.49 87.15
其中： 股票 3,856,174,694.49 87.15
2 固定收 益投 资 7,911,771.00 0.18
其中： 债券 7,911,771.00 0.18
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 200,000,000.00 4.52
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 280,514,637.68 6.34
7 其他各 项资 产 79,954,008.76 1.81
8 合计 4,424,555,111.93 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,946,944.23 0.14
B 采矿业 119,978,099.10 2.72
C 制造业 1,995,799,053.26 45.33
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
101,594,216.49 2.31
E 建筑业 117,454,909.44 2.67
F 批发和 零售 业 74,501,233.60 1.69
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,483,078.00 0.22
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
13,105,463.62 0.30
J 金融业 1,075,734,396.67 24.43
K 房地产 业 151,490,606.18 3.44 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 27 页 共 38 页
L 租赁和 商务 服务 业 80,049,185.28 1.82
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 42,369,506.38 0.96
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 68,668,002.24 1.56
S 综合 - -
合计 3,856,174,694.49 87.58
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 3,690,600 183,090,666.00 4.16
2 000333 美的集 团 4,015,745 172,837,664.80 3.93
3 000807 云铝股 份 20,543,590 148,324,719.80 3.37
4 601336 新华保 险 2,846,737 146,322,281.80 3.32
5 600887 伊利股 份 6,705,896 144,780,294.64 3.29
6 600963 岳阳林 纸 18,545,988 139,651,289.64 3.17
7 002142 宁波银 行 6,805,939 131,354,622.70 2.98
8 601009 南京银 行 10,000,000 112,100,000.00 2.55
9 600176 中国巨 石 9,724,717 106,777,392.66 2.43
10 600066 宇通客 车 4,659,897 102,377,937.09 2.33
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 公司 网站的 半年 度报 告正
文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601336 新华保 险 114,236,309.90 2.71
2 600021 上海电 力 108,482,858.15 2.58 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 28 页 共 38 页
3 002142 宁波银 行 102,432,402.17 2.43
4 600066 宇通客 车 95,500,255.77 2.27
5 001979 招商蛇 口 87,486,093.93 2.08
6 600176 中国巨 石 86,915,884.51 2.07
7 601939 建设银 行 86,769,846.89 2.06
8 601288 农业银 行 85,751,422.00 2.04
9 002074 国轩高 科 84,866,912.20 2.02
10 600036 招商银 行 80,741,637.75 1.92
11 002027 分众传 媒 79,000,303.21 1.88
12 000807 云铝股 份 72,135,246.02 1.71
13 600963 岳阳林 纸 66,860,459.39 1.59
14 000786 北新建 材 65,229,396.35 1.55
15 603816 顾家家 居 64,906,054.22 1.54
16 600028 中国石 化 51,730,292.06 1.23
17 600491 龙元建 设 44,312,772.88 1.05
18 002404 嘉欣丝 绸 44,240,684.83 1.05
19 601688 华泰证 券 44,038,980.97 1.05
20 600030 中信证 券 44,002,938.23 1.05
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601628 中国人 寿 158,874,774.18 3.78
2 600498 烽火通 信 149,237,283.21 3.55
3 600715 文投控 股 115,552,901.06 2.75
4 002500 山西证 券 106,711,553.83 2.54
5 600048 保利地 产 101,042,691.85 2.40
6 002583 海能达 81,127,065.15 1.93
7 300144 宋城演 艺 79,990,153.89 1.90
8 600155 宝硕股 份 77,471,351.31 1.84
9 601166 兴业银 行 74,623,729.61 1.77
10 000625 长安汽 车 73,706,707.71 1.75
11 002142 宁波银 行 72,305,576.09 1.72 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 29 页 共 38 页
12 601169 北京银 行 71,650,422.12 1.70
13 603766 隆鑫通 用 65,019,363.96 1.54
14 002439 启明星 辰 64,617,805.39 1.54
15 601668 中国建 筑 61,944,525.21 1.47
16 000333 美的集 团 61,772,041.19 1.47
17 002573 清新环 境 61,187,972.98 1.45
18 002404 嘉欣丝 绸 58,226,304.30 1.38
19 600872 中炬高 新 56,398,911.32 1.34
20 002739 万达电 影 56,160,079.08 1.33
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,670,472,243.47
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,963,588,589.23
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 7,911,771.00 0.18
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,911,771.00 0.18
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 75,300 7,911,771.00 0.18
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 453,640.70
2 应收证 券清 算款 78,095,014.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -29,351.31
5 应收申 购款 1,434,704.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 79,954,008.76
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
工银
核心
价值
混合
A
256,507 57,346.14 198,170,692.07 1.35% 14,511,514,988.76 98.65%
工银
核心
价值
混合
H
- - - - - -
合计 256,507 57,346.14 198,170,692.07 1.35% 14,511,514,988.76 98.65%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
工银核 心
价值混 合
A
660,841.13 0.00%
工银核 心
价值混 合
H
- -
合计 660,841.13 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
工银核 心价 值混 合A 50~100
工银核 心价 值混 合H 0 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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有本开 放式 基金 合计 50~100
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
工银核 心价 值混 合A 50~100
工银核 心价 值混 合H 0
合计 50~100
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
工银核 心价 值混
合A
工银核 心价 值混
合 H
基金合 同生 效日 （2005 年8 月 31 日 ） 基 金份
额总额
4,346,628,875.41 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 15,203,183,892.57 199,004.98
本报告 期基 金总 申购 份额 940,197,254.58 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,433,695,466.32 199,004.98
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 14,709,685,680.83 -
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
基金管 理人 于2017 年 2 月8 日 发布 《 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 董事 长变 更公告 》 ， 经基 金
管理人 第六 十一 次股 东会 和第四 届董 事会 第二 十六 次会议 审议 通过， 沈立 强 先生辞 去公 司董 事 长
职务， 董事 长变 更为 尚军 先生。
基金管 理人 于2017 年4 月25 日发 布 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ，
郝炜先 生 自2017 年4 月19 日起 担任 工银 瑞信 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该 审计 机构 自基 金 合同 生效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员无 受稽 查或 处罚 等情 况。
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君 安 1 1,795,235,093.56 31.89% 1,671,902.94 33.92% -
长江证 券 2 893,819,793.25 15.88% 635,776.48 12.90% -
光大证 券 1 632,106,057.02 11.23% 559,158.99 11.35% -
招商证 券 1 611,528,188.70 10.86% 557,286.64 11.31% -
银河证 券 1 457,976,343.08 8.14% 426,512.36 8.65% -
长城证 券 1 318,022,546.66 5.65% 232,570.96 4.72% -
兴业证 券 1 302,410,966.86 5.37% 281,633.53 5.71% -
民生证 券 1 251,896,332.48 4.47% 229,554.01 4.66% -
中信证 券 2 200,076,697.72 3.55% 182,325.74 3.70% -
中金 1 166,474,532.44 2.96% 151,706.84 3.08% -
申万宏 源 2 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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（2 ） 选择 程 序
a)新增券商的 选定：根 据 以上标准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在合作 之 前，券商需 提供至少
两个季度的服 务，并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门（ 权益投资 部 ，固定收益 部，专户
投资部，研究 部和中央 交 易室）两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服
务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等， 经签 章有 效。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天内， 投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
国泰君 安 - - 5,220,000,000.00 25.78% - -
长江证 券 - - 1,300,000,000.00 6.42% - -
光大证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
银河证 券 - - 5,190,000,000.00 25.63% - -
长城证 券 - - 2,000,000,000.00 9.88% - -
兴业证 券 - - 4,430,000,000.00 21.88% - -
民生证 券 - - - - - -
中信证 券 - - 1,030,000,000.00 5.09% - -
中金 - - 1,080,000,000.00 5.33% - - 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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申万宏 源 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
§11
影响投资者决策 的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据基 金管 理人 于 2017 年 5 月 31 日 披露 的《 关 于工银 瑞信 核心 价值 混合 型证券 投资 基金
变更基 金经 理的 公告 》 ， 自2017 年 5 月27 日起 ， 宋炳 珅先生 不再 担任 工银 瑞信 核心价 值混 合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
