工 银 瑞 信 医疗 保 健 行 业股 票 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一七年八 月二十五日 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银医 疗保 健股 票
基金主 代码 000831
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 18 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,005,703,944.64 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通过深 入分 析医 疗保 健行 业的成 长驱 动力 ，把 握以 创
新为主 的核 心竞 争力 ，在 合理风 险限 度内 ，追 求基 金
资产长 期稳 定增 值， 力争 实现超 越业 绩基 准的 超额 收
益。
投资策 略
本基金 的类 别资 产配 置策 略主要 是通 过对 宏观 经济 周
期运行 规律 的研 究， 基于 定量与 定性 相结 合的 宏观 及
市场分 析， 确定 组合 中股 票、债 券、 货币 市场 工具 及
其他金 融工 具的 比例 ，从 而在一 定程 度上 规避 系统 性
风险。
业绩比 较基 准
85%× 中证 医药 指数 收益 率 +15%× 中债 综合 指数 收益
率。
风险收 益特 征
本基金 是股 票型 基金 ，其 预期收 益及 风险 水平 高于 货
币市场 基金 、债 券型 基金 与混合 型基 金， 属于 风险 水
平较高 的基 金。 本基 金主 要投资 于医 疗保 健行 业股 票，
其风险 高于 全市 场范 围内 投资的 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 朱碧艳 王永民
联系电 话 400-811-9999 010-66594896
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95566
传真 010-66583158 010-66594942 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -133,182,405.20
本期利 润 411,108,852.12
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1382
本期基 金份 额净 值增 长率 10.76%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3350
期末基 金资 产净 值 4,238,053,581.96
期末基 金份 额净 值 1.410
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
4、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2014 年11 月 18 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.15% 0.72% 4.21% 0.67% 0.94% 0.05%
过去三 个月 7.47% 0.69% 2.93% 0.61% 4.54% 0.08%
过去六 个月 10.76% 0.64% 6.59% 0.57% 4.17% 0.07%
过去一 年 11.64% 0.67% 10.99% 0.61% 0.65% 0.06%
自基金 合同
生效以 来
41.00% 2.08% 34.27% 1.66% 6.73% 0.42%
工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年11 月18 日生 效 。
2、按基金合同 规定，本 基 金建仓期为 6 个月。 截至 报告期末，本 基金的各 项 投资比例符 合基金
合同关于投资 范围及投 资 限制的规定： 股票投资 占 基金资产的比 例为 80%-95% 。其中，本基 金投
资于本基金界 定的医疗 保 健行业内股票 资产占非 现 金基金资产的 比例不低 于 80% 。任何交 易日日
终在扣除股指 期货合约 需 缴纳的交易保 证金后， 现 金或者到期日 在一年以 内 的政府债券 不低于基
金资产 净值 的 5% 。
3.3 其 他指 标
无。 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年6 月 ， 是 我国 第 一家由 银行 直接
发起设立并控 股的合资 基 金管理公司。 公司目前 在 北京、上海、 深圳设有 分 公司，在香 港和上海
设有全 资子 公司 —— 工银 瑞信资 产管 理（ 国际 ）有 限公司 、工 银瑞 信投 资管 理有限 公司 。
公司（含子公 司）拥有 公 募基金、特定 资产管理 、 企业年金基金 投资管理 、 全国社会保障 基
金境内外投资 管理、基 本 养老保险基金 证券投资 管 理、保险资产 管理、企 业 年金养老金 产品投资
管理、QDII 、QFII 、RQFII 等多 项业 务资 格。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司旗 下管 理工 银瑞 信核 心价值 混合 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 货
币市场 基 金 、工 银瑞 信 7 天理财 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信增 强收 益债 券型证 券投 资基 金 、
工银瑞信金融 地产股票 型 证券投资基金 、工银瑞 信 医疗保健行业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
沪港深 股票 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信中 国机 会全 球 配置股 票型 证券 投资 基金 、 工银瑞 信沪 深 300
指数证 券投 资基 金、 深证 红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、 上 证中 央企 业50 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 等110 只 公募基 金。
公司始终坚持 “以稳健 的 投资管理，为 客户提供 卓 越的理财服务 ”为使命 ， 依托强大的股 东
背景、稳健的 经营理念 、 科学的投研体 系、严密 的 风控机制和资 深的管 理 团 队，立足市 场化、专
业化、 规范 化和 国际 化， 坚持 “ 稳健 投资、 价值 投 资、 长 期投 资” ， 致 力于 为 广大投 资者 提供 一流
的投资 管理 服务 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵蓓
本基金
的基金
经理
2014 年11 月18
日
- 9
曾在中 再资 产管 理股 份有
限公司 担任 投资 经理 助
理。2010 年加 入工 银瑞
信，现 任高 级研 究员 、基
金经理 ，2014 年11 月 18
日至今 ，担 任工 银医 疗保
健行业 股票 型基 金基 金经工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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理；2015 年4 月28 日至
今，担 任工 银瑞 信养 老产
业股票 型基 金基 金经 理；
2016 年2 月3 日至 今， 担
任工银 瑞信 前沿 医疗 股票
型基金 基金 经理 。
宋炳珅
权益投
资总监
兼研究
部总监 ，
本基金
的基金
经理
2014 年11 月18
日
- 13
曾任中 信建 投证 券有 限公
司研究 员 ；2007 年 加入 工
银瑞信 ，现 任权 益投 资总
监兼研 究部 总监 。2012 年
2 月 14 日 至今 ， 担 任工 银
瑞信添 颐债 券型 证券 投资
基金基 金经 理；2013 年 1
月 18 日至 今， 担任 工银 双
利债券 基金 基金 经理 ；
2013 年1 月28 日至2014
年 12 月 5 日， 担任 工银 瑞
信 60 天理 财债 券型 基金
基金经 理； 2014 年1 月 20
日至今 ，担 任工 银瑞 信红
利混合 型证 券投 资基 金基
金经理 ；2014 年1 月20
日至 2017 年 5 月 27 日，
担任工 银瑞 信核 心价 值混
合型证 券投 资基 金基 金经
理；2014 年 10 月 23 日至
今，担 任工 银瑞 信研 究精
选股票 型基 金基 金经 理；
2014 年11 月 18 日 至今 ，
担任工 银医 疗保 健行 业股
票型基 金基 金经 理；2015
年 2 月 16 日至 今， 担任 工
银战略 转型 主题 股票 基金
基金经 理； 2017 年4 月 12
日至今 ，担 任工 银瑞 信中
国制 造2025 股 票型 证券
投资基 金基 金经 理。
谭冬寒
本基金
的基金
经理
2016 年9 月2 日 - 6
清华大 学北 京协 和医 学院
临床医 学博 士； 曾在 中信
证券股 份有 限公 司担 任行
业研究 员 ；2013 年 加入 工
银瑞信 基金 管理 有限 公
司，现 任研 究部 高级 研究
员、基 金经 理；2016 年 9工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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月 2 日 至今 ，担 任工 银瑞
信医疗 保健 行业 股票 型证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1 、 任职 日期 为基 金合 同生效 日或 本基 金管 理人 对外披 露的 任职 日期 ； 离 职日期 为本 基金 管理
人对外 披露 的离 职日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
医疗保健基金 上半年并 没 有做很大的调 仓，对之 前 配置较多的低 估值价值 型 龙头公司以及 估
值合理的稳健 成长类个 股 仍然继续持有 。另外重 点 研究了处方药 行业供给 侧 改革、今年 医保目录
调整带来的个 股机会， 认 为处方药行业 今年有望 趋 势性拐点向上 ，精选个 股 有望获得明 显超额收
益，未 来会 持续 在这 一方 向挖掘 优质 个股 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 10.76% ，业 绩比 较 基准收 益率 为 6.59% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的 简要 展望
医药行业处于 历史性大 变 革的初期，一 致性评价 、 新药评审制度 改革、两 票 制等等，会使 得
行业加速优胜 劣汰，优 质 企业会加速脱 颖而出， 获 得更多的市场 份额，所 以 我们判断未 来行业在
平稳增长的基 础上，会 加 速诞生一批具 有国际竞 争 力的大药厂， 我们投资 的 目标就是找 出这种潜
力的公 司， 买入 并长 期持 有。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人和法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组成员由具 有多年从 事 估值运作、证 券行业研 究 、风险管理及 熟悉业内 法 律法规的专家 型
人员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估 值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对工 银瑞 信医 疗保健 行业 股票
型证券 投资 基金 （以 下称 “本基 金” ） 的 托管 过程 中 ， 严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 及其 他有 关法
律法规、基金 合同和托 管 协议的有关规 定，不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据 《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 医疗 保健行 业股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
55,517,196.02 401,677,269.72
结算备 付金
16,293,087.31 13,016,488.96
存出保 证金
358,929.99 710,211.72
交易性 金融 资产
3,544,715,598.91 3,442,301,322.47
其中： 股票 投资
3,544,715,598.91 3,442,301,322.47
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
472,995,206.50 -
应收证 券清 算款
181,591,456.68 -
应收利 息
-102,175.00 64,888.94
应收股 利
- -
应收申 购款
586,926.43 425,450.54
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
4,271,956,226.84 3,858,195,632.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
18,239,113.31 1,667,014.91
应付赎 回款
7,607,896.45 3,531,328.66
应付管 理人 报酬
5,072,651.89 4,966,321.27
应付托 管费
845,441.96 827,720.17
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,921,306.39 3,882,891.12 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
216,234.88 317,469.97
负债合 计
33,902,644.88 15,192,746.10
所有者权益：
实收基 金
3,005,703,944.64 3,019,560,415.85
未分配 利润
1,232,349,637.32 823,442,470.40
所有者 权益 合计
4,238,053,581.96 3,843,002,886.25
负债和 所有 者权 益总 计
4,271,956,226.84 3,858,195,632.35
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2014 年11 月 18 日。
2 、 报 告 截 止 日 2017 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.410 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
3,005,703,944.64 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 医疗 保健行 业股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
448,750,875.98 -1,293,803,357.94
1.利息 收入
4,069,961.63 2,955,656.09
其中： 存款 利息 收入
1,264,947.42 2,041,420.91
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,805,014.21 914,235.18
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-100,171,664.88 -469,695,858.63
其中： 股票 投资 收益
-114,938,048.13 -479,649,705.96
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
14,766,383.25 9,953,847.33
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
544,291,257.32 -829,593,823.98
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- - 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
561,321.91 2,530,668.58
减： 二、费用
37,642,023.86 42,014,519.50
1．管 理人 报酬
29,028,585.49 30,087,194.49
2．托 管费
4,838,097.56 5,014,532.43
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
3,536,381.78 6,675,217.49
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
238,959.03 237,575.09
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
411,108,852.12 -1,335,817,877.44
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
411,108,852.12 -1,335,817,877.44
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年11 月 18 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 医疗 保健行 业股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,019,560,415.85 823,442,470.40 3,843,002,886.25
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 411,108,852.12 411,108,852.12
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-13,856,471.21 -2,201,685.20 -16,058,156.41
其中：1. 基 金申 购款 301,478,534.06 101,432,019.08 402,910,553.14
2. 基金 赎回 款 -315,335,005.27 -103,633,704.28 -418,968,709.55
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - - 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,005,703,944.64 1,232,349,637.32 4,238,053,581.96
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,457,085,433.71 2,226,111,084.63 5,683,196,518.34
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -1,335,817,877.44 -1,335,817,877.44
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-314,945,981.10 -62,556,455.54 -377,502,436.64
其中：1. 基 金申 购款 512,249,883.85 126,890,345.18 639,140,229.03
2. 基金 赎回 款 -827,195,864.95 -189,446,800.72 -1,016,642,665.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,142,139,452.61 827,736,751.65 3,969,876,204.26
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年11 月 18 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______郝炜______
____ 朱 辉毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信医疗 保健行业 股 票型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理
委员会 （以 下简 称 “ 中国 证监会 ” ） 证监 基金 字[2014]635 号文 《关 于同 意工 银瑞信 医疗 保健 行业
股票型 证券 投资 基金 募集 的批复 》批 准， 由工 银瑞 信基金 管理 有限 公司 作为 发起人 自 2014 年 10
月 27 日至 2014 年 11 月 14 日向社 会公 开发 行募 集 ，基金 合同 于 2014 年 11 月 18 日正 式生 效。工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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截至 2014 年 11 月 18 日 止 ， 已 收 到 首 次 募 集 扣 除 认 购 费 用 后 的 有 效 认 购 金 额 为 人 民 币
1,157,140,955.73 元， 折 合 1,157,140,955.73 份 基金份 额； 有效 认购 资金 在募集 期间 产生 的利
息为人民币 207,300.20 元，折合 207,300.20 份 基 金 份 额 ； 以 上 收 到 的 实 收 基 金 共 计 人 民 币
1,157,348,255.93 元， 折 合 1,157,348,255.93 份 基金份 额。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限
不定。本基金 的基金管 理 人为工银瑞信 基金管理 有 限公司，注册 登记机构 为 工银瑞信基 金管理有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行上 市 的股票（包括 创
业板股 票 、 中 小板 股票 以 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 债 券、 债券 回购 、 资 产支 持证 券、
银行存款、股 指期货与 权 证等金融工具 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他 金融工具
(但须符合中 国证监会 相关 规定)。本基 金目标为 ：通 过深入分析 医疗保健 行业 的成长驱动 力，把
握以创新为主 的核心竞 争 力，在合理风 险限度内 ， 追求基金资产 长期稳定 增 值，力争实 现超越业
绩基准的超额 收益。本 基 金投资组合资 产配置范 围 为：股票投资 占基金资 产 的比例为 80%-95% 。
其中， 本基 金投 资于 本基 金界定 的医 疗保 健行 业内 股票资 产占 非现 金基 金资 产的比 例不 低 于 80% 。
任何交易日日 终在扣除 股 指期货合约需 缴纳的交 易 保证金后，现 金或者到 期 日在一年以 内的政府
债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 如 果法 律法 规或中 国证监 会变 更投 资品 种的 投资比 例限 制， 基 金
管理人 在履 行适 当程 序后 ， 可 以调 整上 述投 资品 种 的投资 比例 。 本基 金的 业 绩比较 基准 为 ： 85% ×
中证医 药指 数收 益率 +15% × 中债 综合 指数 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运 用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展 的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及 持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
3. 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买 卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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4. 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得 税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的 各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
29,028,585.49 30,087,194.49
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
10,828,003.41 12,529,285.16
注：1 、基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的1.5% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金管 理人 的管 理费 每 日计提 ，按 月支 付。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,838,097.56 5,014,532.43
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
无。 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
工银
瑞信
投资
管理
有限
公司
18,667,703.80 0.62% 18,667,703.80 0.62%
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行股
份有限 公司
55,517,196.02 1,138,906.10 299,461,603.98 1,933,590.86
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 内均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 24 页 共 37 页
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000403
ST
生
化
2017
年6
月22
日
重
大
事
项
30.93 - - 3,000,022 97,716,818.56 92,790,680.46 -
002675
东
诚
药
业
2017
年1
月3
日
重
大
事
项
14.26
2017
年 7
月 17
日
12.84 300,000 4,654,234.00 4,278,000.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 25 页 共 37 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 3,544,715,598.91 82.98
其中： 股票 3,544,715,598.91 82.98
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 472,995,206.50 11.07
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 71,810,283.33 1.68
7 其他各 项资 产 182,435,138.10 4.27
8 合计 4,271,956,226.84 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,772,797,984.28 65.43
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 755,659,594.05 17.83
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,639.62 0.00
J 金融业 - -
K 房地产 业 - - 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 26 页 共 37 页
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,270,000.00 0.03
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 14,980,380.96 0.35
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,544,715,598.91 83.64
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300003 乐普医 疗 17,500,080 386,926,768.80 9.13
2 600276 恒瑞医 药 7,000,000 354,130,000.00 8.36
3 000538 云南白 药 3,100,035 290,938,284.75 6.86
4 000423 东阿阿 胶 3,500,000 251,615,000.00 5.94
5 601607 上海医 药 8,555,033 247,069,353.04 5.83
6 002614 奥佳华 12,999,926 236,338,654.68 5.58
7 600998 九州通 7,500,000 161,700,000.00 3.82
8 300463 迈克生 物 5,000,098 127,502,499.00 3.01
9 600436 片仔癀 2,000,000 122,080,000.00 2.88
10 000078 海王生 物 20,000,000 120,600,000.00 2.85
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 公司 网站的 半年 度报 告正
文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 27 页 共 37 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600211 西藏药 业 132,299,159.71 3.44
2 600436 片仔癀 105,704,455.63 2.75
3 600518 康美药 业 75,900,536.77 1.98
4 600090 同济堂 71,969,570.57 1.87
5 000963 华东医 药 54,048,007.82 1.41
6 000915 山大华 特 52,134,179.11 1.36
7 300463 迈克生 物 50,116,524.86 1.30
8 000513 丽珠集 团 46,322,855.57 1.21
9 300206 理邦仪 器 45,767,772.73 1.19
10 600201 生物股 份 44,832,099.67 1.17
11 300003 乐普医 疗 43,888,268.51 1.14
12 000423 东阿阿 胶 41,844,566.22 1.09
13 000078 海王生 物 40,386,395.47 1.05
14 600420 现代制 药 33,591,556.33 0.87
15 600196 复星医 药 31,274,930.44 0.81
16 002332 仙琚制 药 29,778,698.23 0.77
17 000403 ST 生化 26,452,880.38 0.69
18 002614 奥佳华 21,961,777.12 0.57
19 601607 上海医 药 12,708,923.02 0.33
20 600763 通策医 疗 9,590,312.00 0.25
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000566 海南海 药 294,282,815.95 7.66
2 000423 东阿阿 胶 138,141,843.20 3.59
3 600867 通化东 宝 126,003,481.44 3.28
4 600079 人福医 药 105,741,550.38 2.75
5 300199 翰宇药 业 84,974,171.89 2.21
6 600829 人民同 泰 82,444,218.97 2.15
7 600276 恒瑞医 药 65,805,451.91 1.71 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 28 页 共 37 页
8 600763 通策医 疗 57,436,291.30 1.49
9 300059 东方财 富 53,523,479.28 1.39
10 002433 太安堂 41,025,269.26 1.07
11 600797 浙大网 新 33,169,601.54 0.86
12 600196 复星医 药 32,928,458.10 0.86
13 600521 华海药 业 29,206,361.94 0.76
14 002294 信立泰 28,394,320.29 0.74
15 300347 泰格医 药 25,340,548.55 0.66
16 000078 海王生 物 25,153,854.20 0.65
17 000513 丽珠集 团 22,211,870.67 0.58
18 002004 华邦健 康 19,539,922.09 0.51
19 600211 西藏药 业 13,410,628.40 0.35
20 600436 片仔癀 10,260,611.20 0.27
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,070,039,636.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,396,978,569.55
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 29 页 共 37 页
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 30 页 共 37 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 被监管 部门 立案调 查或 在报告 编制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的投 资决 策程序 说明 ：
本报告期，本 基金持有 片 仔癀，其发行 主体因在 信 息披露、募集 资金管理 、 内幕交易防控 等
方面存 在违 规情 形， 被中 国证监 会福 建证 监局 采取 出具警 示函 的监 督管 理措 施。
本基金对相关 股票的投 资 主要基于对中 药及大健 康 行业长期看好 ，对上市 公 司长期价值的 认
同， 相 关监 管措 施对 公司 的后续 经营 未造 成不 利影 响， 投 资决 策流 程符 合基 金管理 人的 制度 要 求 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 358,929.99
2 应收证 券清 算款 181,591,456.68
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -102,175.00
5 应收申 购款 586,926.43
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 182,435,138.10
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 31 页 共 37 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
172,765 17,397.64 401,530,770.38 13.36% 2,604,173,174.26 86.64%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
532,601.33 0.02%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 32 页 共 37 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 11 月18 日 ）基 金份 额 总额 1,157,348,255.93
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,019,560,415.85
本报告 期基 金总 申购 份额 301,478,534.06
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 315,335,005.27
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,005,703,944.64
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 33 页 共 37 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
基金管 理人 于2017 年 2 月8 日 发布 《 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 董事 长变 更公告 》 ， 经基 金
管理人 第六 十一 次股 东会 和第四 届董 事会 第二 十六 次会议 审议 通过， 沈立 强 先生辞 去公 司董 事 长
职务， 董事 长变 更为 尚军 先生。
基金管 理人 于2017 年4 月25 日发 布 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ，
郝炜先 生 自2017 年4 月19 日起 担任 工银 瑞信 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
2 、 基 金托 管人 的基 金托 管部 门 的重 大人 事 变动 ：本基 金 托管 人的 专 门基 金托管 部 门本 报告
期内未 发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该 审计 机构 自基 金 合同 生效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员无 受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 34 页 共 37 页
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 2 802,728,727.96 32.60% 570,980.25 28.89% -
兴业证 券 1 419,684,971.52 17.04% 390,847.97 19.77% -
中投证 券 1 278,347,091.84 11.30% 253,658.23 12.83% -
光大证 券 1 211,785,667.95 8.60% 186,289.35 9.42% -
国信证 券 1 94,969,475.50 3.86% 0.00 0.00% -
银河证 券 1 164,134,606.60 6.67% 152,859.27 7.73% -
长城证 券 1 156,575,819.91 6.36% 114,503.31 5.79% -
国泰君 安 1 142,701,688.95 5.79% 132,898.40 6.72% -
中信证 券 2 94,025,730.08 3.82% 85,685.63 4.33% -
招商证 券 1 57,950,706.62 2.35% 52,810.54 2.67% -
中金 1 39,599,438.49 1.61% 36,087.89 1.83% -
广发证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
国开证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)新增券商的 选定：根 据 以上标 准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在合作 之 前，券商需 提供至少工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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两个季度的服 务，并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门（ 权益投资 部 ，固定收益 部，专户
投资部，研究 部和中央 交 易室）两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服
务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等， 经签 章有 效。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天内， 投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
长江证 券 - - 3,900,000,000.00 19.48% - -
兴业证 券 - - 9,180,000,000.00 45.86% - -
中投证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
银河证 券 - - 3,250,000,000.00 16.23% - -
长城证 券 - - 2,030,000,000.00 10.14% - -
国泰君 安 - - 1,100,000,000.00 5.49% - -
中信证 券 - - 359,100,000.00 1.79% - -
招商证 券 - - - - - -
中金 - - 200,000,000.00 1.00% - -
广发证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - - 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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申万宏 源 - - - - - -
国开证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
