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工银养老(001171)

工银养老:2017年半年度报告摘要

 
 
工 银 瑞 信 养老 产 业 股 票型 证 券 投 资基 金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 工银瑞信基 金管理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
送出日 期: 二〇一七年八 月二十五日 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 
第 2 页 共 35 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 21 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计 。 本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 3 页 共 35 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 工银养 老产 业股 票 基金主 代码 001171 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 4 月 28 日 基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,174,230,166.73 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 通过对 养老 产业 链相 关股 票的投 资, 积极 分享 我国 人 口老龄 化及 养老 制度 改革 所带来 的长 期红 利, 并通 过 积极有 效的 风险 防控 措施 ,力争 获取 超越 业绩 比较 基 准的收 益。 投资策 略 本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪市 场环 境变 化, 根 据宏观 经济 运行 态势 、宏 观经济 政策 变化 、证 券市 场 运行状 况、 国际 市场 变化 情况等 因素 的深 入研 究, 判 断证券 市场 的发 展趋 势, 结合行 业状 况、 公司 价值 性 和成长 性分 析, 综合 评价 各类资 产的 风险 收益 水平 。 在充足 的宏 观形 势判 断和 策略分 析的 基础 上, 采用 动 态调整 策略 ,在 市场 上涨 阶段中 ,适 当增 加权 益类 资 产配置 比例 ,在 市场 下行 周期中 ,适 当降 低权 益类 资 产配置 比例 ,力 求实 现基 金财产 的长 期稳 定增 值, 从 而有效 提高 不同 市场 状况 下基金 资产 的整 体收 益水 平。 业绩比 较基 准 80%× 中证 养老 产业 指数 收 益率+ 20% × 中 债综 合财 富 指数收 益率 。 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ,预 期收益 和风 险水 平高 于混 合 型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信 息 披 露 负 责 姓名 朱碧艳 陆志俊 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 4 页 共 35 页


人 联系电 话 400-811-9999 95559 电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn luzj@bankcomm.com 客户服 务电 话


400-811-9999 95559 传真 010-66583158 021-62701216


2.4 信 息披 露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.icbccs.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所


工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 5 页 共 35 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -89,298,411.36 本期利 润 75,518,872.89 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0686 本期基 金份 额净 值增 长率 10.40% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3404 期末基 金资 产净 值 847,763,864.98 期末基 金份 额净 值 0.722 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 (不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日, 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。 4、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年4 月28 日。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 5.25% 0.75% 4.04% 0.57% 1.21% 0.18% 过去三 个月 6.80% 0.72% 3.23% 0.48% 3.57% 0.24% 过去六 个月 10.40% 0.66% 4.38% 0.50% 6.02% 0.16% 过去一 年 11.76% 0.75% 3.27% 0.59% 8.49% 0.16% 自基金 合同 生效起 至今 -27.80% 2.20% -13.88% 1.67% -13.92% 0.53%


工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 6 页 共 35 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年4 月28 日 生效 。


2、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 , 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合 同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定: 股票 资产 占基 金资产 的比 例 为 80% –95% , 其中 投资 于本 基金 界定的养老产 业上市公 司 发行的股票不 低于非现 金 基金资产的 80%。每 个交 易日日终在扣 除股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 , 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 的5% 的现 金 或到期 日在 一年 以内 的政府 债券 。 3.3 其 他指 标 无。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 7 页 共 35 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司, 成立 于 2005 年6 月 , 是 我国 第 一家由 银行 直接 发起设立并控 股的合资 基 金管理公司。 公司目前 在 北京、上海、 深圳设有 分 公司,在香 港和上海 设有全 资子 公司 —— 工银 瑞信资 产管 理( 国际 )有 限公司 、工 银瑞 信投 资管 理有限 公司 。 公司(含子公 司)拥有 公 募基金、特定 资产管理 、 企业年金基金 投资管理 、 全国社会保障 基 金境内外投资 管理、基 本 养老保险基金 证券投资 管 理、保险资产 管理、企 业 年金养老金 产品投资 管理、QDII 、QFII 、RQFII 等多 项业 务资 格。 截至 2017 年 6 月 30 日, 公司旗 下管 理工 银瑞 信核 心价值 混合 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 货 币市场 基金 、工 银瑞 信 7 天理财 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信增 强收 益债 券型证 券投 资基 金 、 工银瑞信金融 地产股票 型 证券投资基金 、工银瑞 信 医疗保健行业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信 沪港深 股票 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信中 国机 会 全 球 配置股 票型 证券 投资 基金 、 工银瑞 信沪 深 300 指数证 券投 资基 金、 深证 红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、 上 证中 央企 业50 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 等110 只 公募基 金。 公司始终坚持 “以稳健 的 投资管理,为 客户提供 卓 越的理财服务 ”为使命 , 依托强大的股 东 背景、稳健的 经营理念 、 科学的投研体 系、严密 的 风控机制和资 深的管理 团 队,立足市 场化、专 业化、 规范 化和 国际 化, 坚持 “ 稳健 投资、 价值 投 资、 长 期投 资” , 致 力于 为 广大投 资者 提供 一流 的投资 管理 服务 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经 理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 胡文彪 本基金 的基金 经理 2015 年4 月28 日 - 16 先后在 国泰 君安 证券 股份 有限公 司担 任研 究员 ,华 林证券 有限 公司 担任 研究 员;2006 年加 入工 银瑞 信 基金管 理有 限公 司, 历任 产品开 发部 高级 经理 和权 益投资 部高 级经 理;2009工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 8 页 共 35 页


年 3 月 5 日至 2011 年 2 月 10 日, 担任 工银 沪深 300 基 金基 金经 理;2009 年 8 月 26 日至2011 年 2 月 10 日, 担任 工银 上证 央 企 ETF 基金 基金 经理 ; 2010 年2 月10 日至2011 年 3 月 16 日, 担任 工银 瑞 信中小 盘成 长混 合型 证券 投资基 金基 金经 理;2011 年 2 月 10 日至2013 年 1 月 18 日, 担任 工银 双利 债 券基金 基金 经理 ;2011 年 3 月 16 日 至今 , 担 任工 银 瑞信大 盘蓝 筹混 合型 证券 投资基 金基 金经 理;2012 年 11 月 20 日至 今, 担任 工银瑞 信中 小盘 成长 混合 型证券 投资 基金 基金 经 理;2013 年 11 月 12 日至 今,担 任工 银瑞 信精 选平 衡基金 基金 经理 ;2015 年 4 月 28 日 至今 , 担 任工 银 瑞信养 老产 业股 票型 基金 基金经 理; 2015 年6 月 25 日至今 , 担任工 银聚 焦 30 股票型 基金 基金 经理 ; 2015 年12 月 30 日 至今 , 担任工 银瑞 信文 体产 业股 票型基 金基 金经 理;2016 年 10 月 18 日至 今, 担任 工银瑞 信稳 健成 长混 合型 证券投 资基 金基 金经 理。 赵蓓 本基金 的基金 经理 2015 年4 月28 日 - 9 曾在中 再资 产管 理股 份有 限公司 担任 投资 经理 助 理。2010 年加 入工 银瑞 信,现 任高 级研 究员 、基 金经理 ,2014 年11 月 18 日至今 ,担 任工 银医 疗保 健行业 股票 型基 金基 金经 理;2015 年4 月28 日至 今,担 任工 银瑞 信养 老产 业股票 型基 金基 金经 理; 2016 年2 月3 日至 今, 担工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 9 页 共 35 页


任工银 瑞信 前沿 医疗 股票 型基金 基金 经理 。 注:1 、 任职 日期 为基 金合 同生效 日或 本基 金管 理人 对外披 露的 任职 日期 ; 离 职日期 为本 基金 管理 人对外 披露 的离 职日 期。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募 说明书等有关 基金法律 文 件的规定,依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产,在控 制风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ,无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公平对待 各类投资 人 ,保护各类投 资人利益 , 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违 法违规 行为 , 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度 指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 , 拟定了《公 平交易管 理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 , 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 , 并规 定 对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ,可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情 况进行监控。 本报告期 , 按照时间优先 、价格优 先 的原则,本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券 有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合, 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作, 实 现了 公平 交易 ; 且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交 叉交易 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明 本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内,本公司 所有投资 组 合参与的交易 所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投 资组 合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ,未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 10 页 共 35 页


4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 养老产业指数 内主要包 括 两大行业,医 药和传媒 , 养老产业基金 重点超配 了 医药、低配了 传 媒,二季度仍 然收到比 较 好的效果。另 外,养老 产 业基金也积极 配置了低 估 值稳健成长 类的消费 品,主要集中 在食品 饮 料 、家电和餐饮 旅游,也 收 到了不错的效 果。未来 在 配置上依然 会集中在 下游行 业中 的低 估值 稳健 成长类 个股 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 本基 金净 值增 长率 为 10.40% ,业 绩比 较 基准收 益率 为 4.38% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 上半年养老产 业权重行 业 中,医药表现 较好,传 媒 表现不佳,我 们认为下 半 年医药仍然有 比 较多的个股机 会,传媒 在 进一步调整后 ,也可以 增 加关注度,寻 找性价比 合 适的优质成 长公司, 但由于传媒行 业前几年 已 经挖掘比较充 分,现在 还 没有预期差出 现,所以 板 块性机会时 间点可能 还未到。下半 年依然会 维 持上半年的配 置策略, 寻 找消费行业中 稳健成长 具 有核心竞争 力的公司 买入并 长期 持有 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 (或 小组 )的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历 4.6.1.1 职 责分 工 (1 ) 参 与估 值小 组成 员为4 人 , 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责 人、法 律合 规部 负责 人, 组长由 运作 部负 责人 担任 。 (2) 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 , 如 需更 换, 由 相应部 门负 责人 提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。 4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历 小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员 组成。 4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度 本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ,但 不参 与最终 估值 决策 。 4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 11 页 共 35 页


参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。 4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度 尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴 证,并 经托 管银 行复 核确 认。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本报告 期内 ,本 基金 未实 施利润 分配 ,符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理 办 法》 第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 12 页 共 35 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 2017 年上 半年 , 基 金托管 人在工 银瑞 信养 老产 业股 票型证 券投 资基 金的 托管 过程中 , 严 格 遵 守了《证券投 资基金法 》 及其他有关法 律法规、 基 金合同、托管 协议,尽 职 尽责地履行 了托管人 应尽的 义务 ,不 存在 任何 损害基 金持 有人 利益 的行 为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 2017 年上 半年, 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司在 工银 瑞信养 老产 业股 票型 证券 投资基 金的 基 金 资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用 开支 等问题上 , 托管人未发 现损害基 金持有人利益 的行为。 个 别工作日,托 管人发现 个 别监督指标不 符合基金 合 同的约定, 托管人及 时通知 了基 金管 理人 ,基 金管理 人根 据规 定进 行了 调整。 本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配, 符合 基金 合同 的规定 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 2017 年上 半年, 由工 银瑞 信基金 管理 有限 公司 编制 并经托 管人 复核 审查 的有 关工银 瑞信 养 老 产业股票型证 券投资基 金 的报告中财务 指标、净 值 表现、收益分 配情况、 财 务会计报告 、投资组 合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 13 页 共 35 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 工银 瑞信 养老 产业股 票型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


72,203,101.10 123,442,958.10 结算备 付金


3,410,762.92 267,486.02 存出保 证金


210,788.42 102,244.47 交易性 金融 资产


730,898,980.78 604,321,006.94 其中: 股票 投资


730,898,980.78 604,321,006.94 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


50,000,000.00 - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息


-4,572.14 17,943.83 应收股 利


- - 应收申 购款


184,160.97 125,188.36 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


856,903,222.05 728,276,827.72 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


5,318,912.28 - 应付赎 回款


729,137.06 2,027,414.43 应付管 理人 报酬


1,027,088.57 942,578.20 应付托 管费


917,954.84 1,589,446.44 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


952,687.63 434,777.13 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 14 页 共 35 页


应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


193,576.69 289,001.61 负债合 计


9,139,357.07 5,283,217.81 所有者权益:





实收基 金


1,174,230,166.73 1,104,829,128.80 未分配 利润


-326,466,301.75 -381,835,518.89 所有者 权益 合计


847,763,864.98 722,993,609.91 负债和 所有 者权 益总 计


856,903,222.05 728,276,827.72 注:1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2015 年4 月28 日。 2 、 报 告 截 止 日 2017 年 6 月 30 日 , 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.722 元 , 基 金 份 额 总 额 为 1,174,230,166.73 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 工银 瑞信 养老 产业股 票型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


83,772,554.80 -211,422,154.41 1.利息 收入


672,787.46 381,411.12 其中: 存款 利息 收入


378,979.49 367,295.21 债券利 息收 入


- - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


293,807.97 14,115.91 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


-81,801,317.22 -21,656,457.48 其中: 股票 投资 收益


-84,612,994.08 -24,159,049.00 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


- - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


2,811,676.86 2,502,591.52 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 164,817,284.25 -190,469,329.44 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 15 页 共 35 页


5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


83,800.31 322,221.39 减: 二、费用


8,253,681.91 6,997,017.43 1.管 理人 报酬


5,507,729.21 5,672,936.52 2.托 管费


917,954.84 945,489.42 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用


1,628,838.78 180,163.36 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用


199,159.08 198,428.13 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 75,518,872.89 -218,419,171.84 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 75,518,872.89 -218,419,171.84 注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年4 月28 日。 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 工银 瑞信 养老 产业股 票型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,104,829,128.80 -381,835,518.89 722,993,609.91 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 75,518,872.89 75,518,872.89 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 69,401,037.93 -20,149,655.75 49,251,382.18 其中:1.基 金申 购款 171,886,218.26 -53,168,819.26 118,717,399.00 2. 基金 赎回 款 -102,485,180.33 33,019,163.51 -69,466,016.82 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 16 页 共 35 页


五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,174,230,166.73 -326,466,301.75 847,763,864.98 项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,188,182,324.55 -203,106,523.32 985,075,801.23 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -218,419,171.84 -218,419,171.84 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 3,155,088.16 -578,012.03 2,577,076.13 其中:1.基 金申 购款 121,709,844.78 -43,590,682.86 78,119,161.92 2. 基金 赎回 款 -118,554,756.62 43,012,670.83 -75,542,085.79 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,191,337,412.71 -422,103,707.19 769,233,705.52 注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年4 月28 日。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 郭特 华______














______郝炜______














____ 朱 辉毅____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 工银瑞信养老 产业股票 型 证券投资基金 (以下简 称 “本基金” ) ,系 经中国证 券监督管理委 员 会 (以 下简 称 “ 中国 证监 会” ) 证监 许可 【2015 】416 号文 《关 于准 予工 银瑞 信养老 产业 股票 型证 券投资 基金 注册 的批 复》 的核准 , 由 工银 瑞信 基金 管理有 限公 司作 为发 起人 于2015 年4 月9 日至 2015 年 4 月 24 日向 社会 公开募 集, 募集 期结 束经 安永华 明会 计师 事务 所验 证并出 具(2015) 验字工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 17 页 共 35 页


第 60802052_A07 号验 资 报告后 ,向 中国 证监 会报 送基金 备案 材料 。基 金合 同于 2015 年 4 月 28 日正式 生效 , 设立 时募 集 的扣除 认购 费后 的实 收基 金 ( 本金 ) 为 人 民币1,871,206,772.24 元 , 在 募 集 期 间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 506,348.39 元 , 以 上 实 收 基 金 ( 本 息 ) 合 计 为 人 民 币 1,871,713,120.63 元, 折 合 1,871,713,120.63 份 基金份 额。 本基 金为 契约 型开放 式, 存续 期限 不定。本基金 的基金管 理 人和注册登记 机构均为 工 银瑞信基金管 理有限公 司 ,基金托管 人为交通 银行股 份有 限公 司。 本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ,包括国内依 法发行上 市 的股票(包括 创 业板股 票、 中小 板股 票以 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ) 、 债 券、 央票 、 回购, 以及 法律 法 规允许 或经 中国 证监 会批 准允许 基金 投资 的其 它金 融工具 , 但 须符 合中 国证 监会相 关规 定。 其中 , 股票占 基金 资产 的比 例 为80%–95% , 其中 投资 于本 基金界 定的 养老 产业 上市 公司发 行的 股票 不低 于非现金基金 资产的 80% 。每个交易日 日终在扣 除 股指期货合约 需缴纳的 交 易保证金后, 应当保 持不低于基金 资产净值 的 5%的现金或到 期日在一 年 以内的政府债 券。业绩 比 较基准: 80 %×中证 养老产 业指 数收 益率 + 20 % × 中债 综合 财富 指数 收益 率。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也 参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关 于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格 式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金 信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。 本财务 报表 以本 基金 持 续 经营为 基础 列报 。


6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财 务状况 以 及2017 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 18 页 共 35 页


6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。 6.4.6 税项 1. 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权 转 让, 暂免征 收印 花税 。 2. 营 业税 、增 值税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证券投资 基金)管 理 人运 用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 19 页 共 35 页


有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展 的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及 持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简 称“ 资管产品 运营业务 ” ) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产 品管理 人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人 可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ,未缴纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税 额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。 3. 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买 卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税 ; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 4. 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 20 页 共 35 页


所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得 税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 6.4.7 关 联方 关系 6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期, 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。 6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的 各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 注:1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。


2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。


6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 6.4.8.2 关 联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 21 页 共 35 页


2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 5,507,729.21 5,672,936.52 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,176,357.34 2,308,814.47 注:基金管理 费每日计 提 ,按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×1 .50% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 917,954.84 945,489.42 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .25% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末与上 年度 末均 未持 有本 基金。 6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 22 页 共 35 页


关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 交通银 行股 份有限 公司 72,203,101.10 312,266.85 143,146,506.47 353,765.57


6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 内均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 6.4.9 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.9.1.1 受限 证券 类别 :股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 002879 长缆 科技 2017 年 6 月5 日 2017 年7 月 7 日 新股流 通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 002882 金龙 羽 2017 年 6 月15 日 2017 年7 月 17 日 新股流 通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 603933 睿能 科技 2017 年 6 月28 日 2017 年7 月 6 日 新股流 通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 603305 旭升 股份 2017 年 6 月30 日 2017 年7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 300670 大烨 智能 2017 年 6 月26 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 - 300672 国科 微 2017 年 6 月30 日 2017 年7 月 12 日 新股流 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 603331 百达 精工 2017 年 6 月27 2017 年7 月 新股流 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 23 页 共 35 页


日 5 日 300671 富满 电子 2017 年 6 月27 日 2017 年7 月 5 日 新股流 通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 603617 君禾 股份 2017 年 6 月23 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股 票 名 称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 600671 天 目 药 业 2017 年3 月27 日 重 大 事 项 32.89 2017 年8 月14 日 29.60 500,000 16,012,613.00 16,445,000.00 - 6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 24 页 共 35 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 730,898,980.78 85.30 其中: 股票 730,898,980.78 85.30 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 50,000,000.00 5.83 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 75,613,864.02 8.82 7 其他各 项资 产 390,377.25 0.05 8 合计 856,903,222.05 100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。 7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 501,140,574.70 59.11 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 116,841,347.36 13.78 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,639.62 0.00 J 金融业 34,025,000.00 4.01 K 房地产 业 - - 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 25 页 共 35 页


L 租赁和 商务 服务 业 8,424,000.00 0.99 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 33,020,419.10 3.90 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 37,440,000.00 4.42 S 综合 - - 合计 730,898,980.78 86.21 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 无。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300003 乐普医 疗 3,499,919 77,383,209.09 9.13 2 000423 东阿阿 胶 1,000,039 71,892,803.71 8.48 3 601607 上海医 药 2,000,003 57,760,086.64 6.81 4 000538 云南白 药 600,088 56,318,258.80 6.64 5 600519 贵州茅 台 100,019 47,193,965.15 5.57 6 600977 中国电 影 2,000,000 37,440,000.00 4.42 7 600867 通化东 宝 1,999,982 36,479,671.68 4.30 8 002614 奥佳华 2,000,046 36,360,836.28 4.29 9 600276 恒瑞医 药 700,016 35,413,809.44 4.18 10 000078 海王生 物 5,500,000 33,165,000.00 3.91


注: 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细, 应阅 读登 载于 公司 网站的 半年 度报 告正 文。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 26 页 共 35 页


序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 000538 云南白 药 51,426,413.77 7.11 2 600436 片仔癀 47,566,544.51 6.58 3 600977 中国电 影 43,231,439.00 5.98 4 600276 恒瑞医 药 33,573,464.14 4.64 5 000888 峨眉山 A 31,979,046.72 4.42 6 002614 奥佳华 29,663,788.14 4.10 7 601607 上海医 药 29,227,327.13 4.04 8 000078 海王生 物 23,393,024.15 3.24 9 601318 中国平 安 21,605,032.00 2.99 10 600420 现代制 药 20,836,104.41 2.88 11 600518 康美药 业 18,722,284.34 2.59 12 600750 江中药 业 17,704,330.00 2.45 13 600519 贵州茅 台 17,217,823.57 2.38 14 002739 万达电 影 16,920,783.76 2.34 15 601688 华泰证 券 16,808,304.00 2.32 16 600030 中信证 券 16,632,288.13 2.30 17 300418 昆仑万 维 15,264,648.13 2.11 18 001979 招商蛇 口 15,047,873.93 2.08 19 000826 启迪桑 德 14,619,235.00 2.02 20 002174 游族网 络 12,007,598.17 1.66 注:1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ;








2、买 入金 额按 买入 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交 易费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 000566 海南海 药 71,326,608.18 9.87 2 600085 同仁堂 45,944,574.66 6.35 3 600436 片仔癀 29,643,088.50 4.10 4 600647 同达创 业 22,172,231.57 3.07 5 601318 中国平 安 21,635,700.43 2.99 6 002508 老板电 器 20,068,277.46 2.78 7 002381 双箭股 份 19,122,736.24 2.64 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 27 页 共 35 页


8 600829 人民同 泰 19,048,563.72 2.63 9 001979 招商蛇 口 16,733,582.64 2.31 10 300104 乐视网 16,307,541.15 2.26 11 002739 万达电 影 15,914,359.15 2.20 12 002583 海能达 15,885,614.66 2.20 13 300418 昆仑万 维 15,651,333.19 2.16 14 601628 中国人 寿 14,952,239.65 2.07 15 000826 启迪桑 德 14,699,193.70 2.03 16 600763 通策医 疗 14,388,339.10 1.99 17 603555 贵人鸟 14,132,470.01 1.95 18 600883 博闻科 技 13,387,749.70 1.85 19 601336 新华保 险 12,415,618.34 1.72 20 600109 国金证 券 12,292,999.00 1.70 注:1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ; 2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交 易费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 617,486,069.67 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 571,112,386.00 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 28 页 共 35 页


7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资, 也无 期间 损益。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本报告 期内 ,本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本报告 期内 ,本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资, 也无 期间 损益。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期内 ,本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 29 页 共 35 页


7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查, 或 在报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 210,788.42 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 -4,572.14 5 应收申 购款 184,160.97 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 390,377.25


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 无。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 30 页 共 35 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 25,108 46,767.17 145,613,962.00 12.40% 1,028,616,204.73 87.60%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 141,756.19 0.01%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50


工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 31 页 共 35 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2015 年 4 月 28 日 ) 基金 份额 总额 1,871,713,120.63 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,104,829,128.80 本报告 期基 金总 申购 份额 171,886,218.26 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 102,485,180.33 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,174,230,166.73 注:1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额;


2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 32 页 共 35 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、基 金管 理人 : 基金管 理人 于2017 年 2 月8 日 发布 《 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 董事 长变 更公告 》 , 经基 金 管理人 第六 十一 次股 东会 和第四 届董 事会 第二 十六 次会议 审议 通过, 沈立 强 先生辞 去公 司董 事 长 职务, 董事 长变 更为 尚军 先生。 基金管 理人 于2017 年4 月25 日发 布 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 , 郝炜先 生 自2017 年4 月19 日起 担任 工银 瑞信 基金 管理有 限公 司副 总经 理。





2 、基 金托 管人 托管 部门 : 本报告 期, 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。 10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 无。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所( 特殊普 通 合伙 ) ,该 审计 机构 自基 金 合同 生效 日起向 本基 金提 供审 计服 务,无 改聘 情况 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员无 受稽 查或 处罚 等情 况。





工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 33 页 共 35 页


10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中泰证 券 3 337,681,823.31 28.52% 298,457.70 31.33% - 广州证 券 1 222,706,995.19 18.81% 158,411.41 16.63% - 方正证 券 1 206,958,829.67 17.48% 151,348.82 15.89% - 川财证 券 1 170,312,272.96 14.38% 121,141.29 12.72% - 中信证 券 1 142,562,146.34 12.04% 128,711.48 13.51% - 东北证 券 1 103,826,503.36 8.77% 94,616.93 9.93% - 东兴证 券 1 - - - - - 安信证 券 1 - - - - - 中金 1 - - - - - 长城证 券 2 - - - - - 英大证 券 1 - - - - - 天风证 券 2 - - - - - 首创证 券 1 - - - - - 注:1. 券商 的选 择标 准和 程序 (1 ) 选择 标准 :注 重综 合 服务能 力 a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一 年内无 重大 违规 行为 。 b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 : 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、 个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ; 有很强的分析 能力,能 根 据工银瑞信 所管理基 金的特 定要 求, 提供 专门 研究报 告; 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。 c)与其 他券 商相 比, 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。 (2 ) 选择 程 序 a)新增券商的 选定:根 据 以上标准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在合作 之 前,券商需 提供至少 两个季度的服 务,并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门( 权益投资 部 ,固定收益 部,专户 投资部,研究 部和中央 交 易室)两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服 务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 第 34 页 共 35 页


b)签订委托协 议:与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议,明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理 期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等, 经签 章有 效。 2.券商 的评 估, 保留 和更 换程序 (1 ) 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ,合 同到 期 15 天内, 投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期 间的综 合证 券服 务质 量等 情况, 进行 评估 。 (2 ) 对 于符 合标 准的 券商 , 工银 瑞信 将与 其续 约; 对于不 能达 到标 准的 券商 , 不与 其续 约, 并 根 据券商 选择 标准 和程 序 , 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 , 租用其 交易 席位 。 (3 ) 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 , 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定, 提前 中止 租用 其 交易席 位。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中泰证 券 - - - - - - 广州证 券 - - - - - - 方正证 券 - - 560,000,000.00 23.33% - - 川财证 券 - - 460,000,000.00 19.17% - - 中信证 券 - - 980,000,000.00 40.83% - - 东北证 券 - - 400,000,000.00 16.67% - - 东兴证 券 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 中金 - - - - - - 长城证 券 - - - - - - 英大证 券 - - - - - - 天风证 券 - - - - - - 首创证 券 - - - - - -


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 无。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。