富 兰 克林 国 海新 价 值灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年半 年度报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 国海富兰克 林基金管理有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月25 日 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 2 页 共 38 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 3 页 共 38 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 富兰克 林国 海新 价值 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 国富新 价值 混合
基金主 代码 002097
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月2 日
基金管 理人 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 190,476,502.92 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国富新 价值 混 合 A 国富新 价值 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002097 002098
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 190,163,949.98 份 312,552.94 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ， 通 过积 极主 动 的资产 配置 和组 合管 理 ， 力
求实现 基金 资产 的稳 健增 值。
投资策 略
（一） 大类 资产 配置 策略
本基金 贯彻"自 上而 下"的 资产配 置策 略， 通过 对宏 观经济 、国 家/ 地区 政策 、
证券市 场流 动性 、 大类 资 产相对 收益 特征 等因 素的 综合分 析 ， 在 遵守 大类 资 产
投资比 例限 制的 前提 下进 行积极 的资 产配 置， 对基 金组合 中股 票、 债券 、 短 期
金融工 具的 配置 比例 进行 调整和 优化 ，平 衡投 资组 合的风 险与 收益 。
（二） 股票 投资 策略
本基金 从宏 观经 济环 境、 国家政 策导 向、 产业 转型 与变革 等多 个角 度， 积 极 挖
掘符合 中国 经济 增长 和资 本市场 发展 机遇， 精选 具 有核心 竞争 优势 和持 续 成 长
能力的 优质 上市 公司 。 主 要从行 业地 位、 核心 竞争 力、 盈 利能 力、 公 司治 理水
平、估 值水 平等 五方 面对 上市公 司进 行评 估。
（三） 债券 投资 策略
本基金 通过 对宏 观经 济、 货币政 策、 财政 政策 、 资 金流动 性等 影响 市场 利 率 的
主要因 素进 行深 入研 究 ， 结合新 券发 行情 况 ， 综 合 分析市 场利 率和 信用 利差 的
变动趋 势， 采取 久期 调整 、 收益 率曲 线配 置和 券种 配置等 积极 投资 策略 ， 把 握
债券市 场投 资机 会， 以获 取稳健 的投 资收 益。
（四） 股票 申购 策略
本基金 将深 入研 究首 次发 行（IPO ） 股票 及增 发新 股 的上市 公司 基本 面， 挖掘
公司的 内在 价值 ， 根 据当 时股票 市场 整体 投资 环境 及定价 水平 ， 一 、 二 级 市 场
间资金 供求 关系 ， 在有 效 控制风 险的 前提 下制定 相 应的股 票申 购策 略 。 对 通 过
股票申 购获 得的 股票 ，将 根据其 实际 的投 资价 值确 定持有 或卖 出。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50%+ 中债国 债总 指数 收益 率（ 全价）*50%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金， 基 金的预 期风 险与 预期 收益 水平高 于债 券型 基金 和 货 币富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 4 页 共 38 页
市场基 金 ， 低 于股 票型 基 金， 属于 证券 投资 基金 中 的中高 风险 收益 特征 的投 资
品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
国海富 兰克 林基 金管 理有
限公司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 储丽莉 张燕
联系电 话 021-3855 5555 0755-8319 9084
电子邮 箱 service@ftsfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-700-4518 、9510-5680
和021 －38789555
95555
传真 021-6888 3050 0755-8319 5201
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ftsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 5 页 共 38 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 国富新 价值 混 合A 国富新 价值 混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 517,788.06 -997,487.71
本期利 润 7,965,411.13 1,828,920.45
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2228 0.0112
本期基 金份 额净 值增 长率 5.17% 5.31%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0427 0.0350
期末基 金资 产净 值 208,199,980.70 339,680.81
期末基 金份 额净 值 1.0948 1.0868
注：
1． 上述 财务 指标 采用 的计 算公式 ， 详见 证监 会发 布的 证券投 资基 金信 息披 露编 报规则 － 第 1 号 《 主
要财务 指标 的计 算及 披露 》 。
2． 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益.
3． 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
4． 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 例 如 ， 开 放式 基金 的申购 赎回 费等 ， 计
入费用 后实 际收 益要 低于 所列数 字。
5.根据 2017 年6 月 10 日 发布的 相关 公告,本 基金 于 6 月 12 日起 将基 金份 额 净值计 算位 数从 小数
点后三 位变 更为 小数 点后 四位, 小数 点后 第五 位四 舍 五入。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国富 新价 值混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.97% 0.44% 2.68% 0.34% 1.29% 0.10% 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 6 页 共 38 页
过去三 个月 4.37% 0.28% 2.05% 0.34% 2.32% -0.06%
过去六 个月 5.17% 0.20% 3.59% 0.30% 1.58% -0.10%
过去一 年 7.23% 0.16% 5.68% 0.36% 1.55% -0.20%
自基金 合同
生效起 至今
9.48% 0.14% 0.14% 0.62% 9.34% -0.48%
国富新 价值 混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.20% 0.45% 2.68% 0.34% 1.52% 0.11%
过去三 个月 4.60% 0.29% 2.05% 0.34% 2.55% -0.05%
过去六 个月 5.31% 0.21% 3.59% 0.30% 1.72% -0.09%
过去一 年 7.07% 0.16% 5.68% 0.36% 1.39% -0.20%
自基金 合同
生效起 至今
8.68% 0.14% 0.14% 0.62% 8.54% -0.48%
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 7 页 共 38 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 8 页 共 38 页
注：本 基金 的基 金合 同生 效日为 2015 年 12 月 2 日 。本基 金在 6 个月 建仓 期 结束时 ，各 项投 资比
例符合 基金 合同 约定 。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 9 页 共 38 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 成立 于 2004 年 11 月，由 国海 证券 股份 有限 公司和 富兰 克 林
邓普顿 投资 集团 全资 子公 司邓普 顿国 际股 份有 限公 司共同 出资 组建 ，目 前公 司注册 资 本 2.2 亿元
人民币 ，国 海证 券股 份有 限公司 持 有51% 的股 份, 邓普顿 国际 股份 有限 公司 持有 49% 的 股份 。
国海证 券股 份有 限公 司是 国内 A 股市 场 第16 家上 市 券商， 是拥 有全 业务 牌照 ， 营业网 点遍 布
中国主要城市 的全国性 综 合类证券公司 。富兰克 林 邓普顿投资集 团是世界 知 名基金管理 公司，在
全球市 场上 有 70 年 的投 资 管理经 验。 国海 富兰 克林 基 金管理 有限 公司 引进 富兰 克林邓 普顿 投资 集
团享誉 全球 的投 资机 制、 研究平 台和 风 险 控制 体系 ， 借助 国海 证券 股份 有限 公司的 综合 业务 优势 ，
力争成 为国 内一 流的 基金 管理公 司。
本公司 具有 丰富 的管 理基 金经验 。 自2005 年6 月 第 一只基 金成 立开 始 ， 截 至 本报告 期末 ， 本
公司已 经成 功管 理 了31 只 基金产 品。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴西燕
公司行
业研究
主管， 国
富中国
收益混
合基金 、
国富金
融地产
混合基
金、 国 富
新机遇
混合基
金、 国 富
新增长
混合基
金、 国 富
新价值
混合基
金、 国 富
2015 年 12 月 2
日
- 11 年
吴 西 燕女 士 ，上 海财 经大
学 硕 士， 历 任中 国建 设银
行 深 圳分 行 会计 ，国 海富
兰 克 林基 金 管理 有限 公司
研 究 助理 、 研究 员、 高级
研 究 员、 国 富弹 性市 值混
合 基 金及 国 富深 化价 值混
合 基 金的 基 金经 理助 理。
截 至 本报 告 期末 任国 海富
兰 克 林基 金 管理 有限 公司
行 业 研究 主 管， 国富 中国
收 益 混合 基 金、 国富 金融
地 产 混合 基 金、 国富 新机
遇 混 合基 金 、国 富新 增 长
混 合 基金 、 国富 新价 值混
合 基 金、 国 富新 收益 混合
基 金 及国 富 新活 力混 合基
金的基 金经 理。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 10 页 共 38 页
新收益
混合基
金及国
富新活
力混合
基金的
基金经
理
胡永燕
国富日
日收益
货币基
金、 国 富
恒丰定
期债券
基金、 国
富新机
遇混合
基金、 国
富新增
长混合
基金、 国
富新价
值混合
基金、 国
富新收
益混合
基金、 国
富新活
力混合
基金、 国
富安享
货币基
金及国
富日鑫
月益 30
天理财
债券基
金的基
金经理
2015 年 12 月 2
日
- 9 年
胡 永 燕女 士 ，中 国人 民大
学 金 融学 硕 士。 历任 华泰
资 产 管理 有 限公 司固 定收
益 组 合管 理 部研 究员 、投
资 助 理及 投 资经 理， 并曾
在 国 海富 兰 克林 基金 管理
有 限 公司 负 责公 司投 资管
理 部 固定 收 益小 组固 定收
益 类 产品 的 投资 与研 究工
作 。 截至 本 报告 期末 任国
海 富 兰克 林 基金 管理 有限
公 司 国富 日 日收 益货 币基
金 、 国富 恒 丰定 期债 券基
金、 国 富新 机遇 混合 基金 、
国 富 新增 长 混合 基金 、国
富 新 价值 混 合基 金、 国富
新 收 益混 合 基金 、国 富新
活 力 混合 基 金、 国富 安享
货 币 基金 及 国富 日鑫 月益
30 天 理 财 债 券 基 金 的 基
金经理 。
邓钟锋
国富金
融地产
混合基
金、 国 富
新机遇
2016 年8 月6 日 - 10 年
邓 钟 锋先 生 ，厦 门大 学金
融 学 硕士 。 历任 深发 展银
行 北 京分 行 公司 产品 研发
及 审 查、 中 信银 行厦 门分
行 公 司信 贷 审查 、上 海新富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 11 页 共 38 页
混合基
金、 国 富
新增 长
混合基
金、 国 富
新价值
混合基
金、 国 富
新收益
混合基
金、 国 富
新活力
混合基
金及国
富恒通
纯债债
券基金
的基金
经理
世 纪 信用 评 级公 司债 券分
析 员 、农 银 汇理 基金 管理
有 限 公司 研 究员 及国 海富
兰 克 林基 金 管理 有限 公司
投 资 经理 。 截至 本报 告期
末 任 国海 富 兰克 林基 金管
理 有 限公 司 国富 金融 地产
混 合 基金 、 国富 新机 遇混
合 基 金、 国 富新 增长 混合
基 金 、国 富 新价 值混 合基
金、 国 富新 收益 混合 基金 、
国 富 新活 力 混合 基金 及国
富 恒 通纯 债 债券 基金 的基
金经理 。
注：
1. 表中 “ 任职 日期 ”和 “ 离任日 期 ” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期， 其中 ， 首
任基金 经理的 “ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效日 。
2. 表中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融
领域的 工作 年限 的总 和。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律、 法
规和《富兰克 林国海新 价 值灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》的规 定 ，本着诚实 信用、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 基金 投资 组合 符合有 关法 律、 法规 的规 定及基 金合 同的 约 定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司在研究 报 告发布公平性 、投资决 策 独立性、交易 公平分配 、 信息隔离等方 面
均能严 格执 行《 公平 交易 管理制 度》 ，严 格按 照制 度 要求对 异常 交易 进行 控制 和审批 。
报告期 内公 司未 发现 不同 投资组 合间 通过 价差 交易 进行利 益输 送的 行为 。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 12 页 共 38 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格按照 《异常交 易 监控与报告制 度》和《 同 日反向交易管 理办法》 对 异常交易进行 监
控。报告期内 公司不存 在 投资组合之间 发生同日 反 向交易且成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 沪深 300 指数 上涨 10.78% ，上 证综 指上 涨 2.86% ， 以成 长型 公司 为代 表 的创业 板指 数
下跌 7.34% 。一季 度市场 相对平稳，二 季度初市 场 对于经济复苏 的预期较 高 ，但随着监管 主导的
金融去杠杆和 货币政策 的 收紧超过市场 之前的预 期 ，投资逻辑由 周期的盈 利 增长，转向 蓝筹股抱
团取暖 。市 场二 季度 呈现 大幅震 荡走 势， 结构 性的 行情和 热点 相对 较少 。
上半年本基金 的资产配 置 以债券为主， 债券组合 以 基本面良好的 上市公司 债 为主要配置。 本
基金持 有的 债券 评级 以高 等级信 用债 为主 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 6 月 30 日 ，国 富新 价 值 A 净值为 1.0948 元， 本 报告期 份额 净值 上涨 5.17% ，同 期业 绩
比较基 准上 涨3.59% ， 本 基 金跑赢 业绩 比较 基 准 1.58 个百分 点。 国富 新价 值C 净值 为 1.0868 元，
本报告 期份 额净 值上 涨 5.31% ， 同期 业绩 比较 基准 上 涨 3.59% ，本 基金 跑赢 业 绩比较 基准 1.72 个
百分点。本基 金上半年 持 有债券久期较 短，获得 了 较好的相对收 益，权益 类 资产中配置 的低估值
蓝筹企 业股 票， 为基 金贡 献了较 多收 益。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简 要 展望
展望后 期， 预计 央行 货币 政策的 基调 适度 ，中 性格 局能够 延续 ，尤 其 是 6 月 末央行 对资 金 面
的态度明显缓 和。金融 去 杠杆虽然仍将 持续，但 政 策手段已经收 到明显的 效 果，预计股 市、债市
均以震 荡修 复为 主， 债券 整体受 益于 流动 性预 期改 善，或 将有 一定 幅度 的上 涨。
本基 金将 继续 按照 基金 合 同及相 关法 律法 规要 求， 努力做 好基 金投 资工 作， 争取未 来更 好的
长期投 资收 益。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 13 页 共 38 页
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司在报告 期内有效 控 制基金估值流 程，按照 相 关法律法规的 规定设有 投 资资产估值委 员
会（简称"估 值委员会"） ， 并已制订了 《公允估 值 管 理办法》 。估 值委员会 审核 和决定投资 资产估
值的相 关事 务 ， 确 保基 金 估值的 公允 、 合理 ， 保 证 估值未 被歪 曲以 免对 基金 持有人 产生 不利 影响 。
报告期内相关 基金估值 政 策由托管银行 进行复核 。 公司估值委员 会由总经 理 或其任命者 负责，成
员包括投研、 风险控制 、 监察稽核、交 易、基金 核 算方面的部门 主管，相 关 人员均具有 丰富的证
券基金行业从 业经验和 专 业能力。基金 经理如认 为 估值有被歪曲 或有失公 允 的情况，应 向估值委
员会报告并提 出相关意 见 和建议。各方 不存在任 何 重大利益冲突 ，一切以 投 资者利益最 大化为最
高准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 过利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 14 页 共 38 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人--招商 银 行股份有限公 司不存在 任 何损害基金份 额
持有人利益的 行为，严 格 遵守了《中华 人民共和 国 证券投资基金 法》及其 他 有关法律法 规、基金
合同， 完全 尽职 尽责 地履 行了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 15 页 共 38 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 新价值 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 10,281,977.61 183,000,693.07
结算备 付金 8,472,212.11 353,561.17
存出保 证金 38,410.99 27,445.19
交易性 金融 资产 188,454,956.28 118,034,657.41
其中： 股票 投资 126,314,506.28 2,894,584.00
基金投 资 - -
债券投 资 62,140,450.00 115,140,073.41
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 1,816,087.56 2,513,403.74
应收股 利 - -
应收申 购款 10.00 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 209,063,654.55 303,929,760.58
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - 101,563,290.47
应付管 理人 报酬 118,217.09 247,878.97
应付托 管费 19,702.85 41,313.15
应付销 售服 务费 2,961.65 103,515.47
应付交 易费 用 148,230.25 45,557.08
应交税 费 - - 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 16 页 共 38 页
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 234,881.20 272,012.47
负债合 计 523,993.04 102,273,567.61
所有者权益：
实收基 金 190,476,502.92 195,343,532.51
未分配 利润 18,063,158.59 6,312,660.46
所有者 权益 合计 208,539,661.51 201,656,192.97
负债和 所有 者权 益总 计 209,063,654.55 303,929,760.58
注： 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日 ，国 富新 价值 灵 活基 金 A 类基 金份 额净 值 1.0948 元，C 类基
金份额 净 值 1.0868 元 ； 基金份 额总 额 190,476,502.92 份， 其 中 A 类基 金份 额 190,163,949.98
份，C 类基 金份 额 312,552.94 份。于 2016 年 12 月 31 日 ，国 富新 价值 灵活 基 金 A 类基 金份 额净
值1.041 元，C 类基 金份 额净 值 1.032 元 ； 基 金份 额总 额195,343,532.51 份 ， 其 中 A 类 基金 份额
998,198.58 份，C 类 基金 份额 194,345,333.93 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 新 价值 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
一、收入 11,015,917.23 7,328,691.59
1.利息 收入 4,386,147.06 8,063,304.56
其中： 存款 利息 收入 113,760.79 927,777.21
债券利 息收 入 3,529,094.67 5,846,934.78
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 743,291.60 1,288,592.57
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -3,644,586.37 791,666.86
其中： 股票 投资 收益 -783,198.82 671,041.46
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -3,520,253.03 -16,086.37
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 658,865.48 136,711.77
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ” 10,274,031.23 -1,527,904.75 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 17 页 共 38 页
号填列 ）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 325.31 1,624.92
减： 二、费用 1,221,585.65 2,598,217.64
1．管 理人 报酬 621,130.89 1,396,013.59
2．托 管费 103,521.93 232,668.98
3．销 售服 务费 86,459.13 697,593.09
4．交 易费 用 186,396.44 116,769.36
5．利 息支 出 64,692.78 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 64,692.78 -
6．其 他费 用 159,384.48 155,172.62
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “-”
号填列）
9,794,331.58 4,730,473.95
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
9,794,331.58 4,730,473.95
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 新价值 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
195,343,532.51 6,312,660.46 201,656,192.97
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 9,794,331.58 9,794,331.58
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-4,867,029.59 1,956,166.55 -2,910,863.04
其中：1.基 金申 购款 189,988,243.40 10,070,844.32 200,059,087.72
2. 基金 赎回 款 -194,855,272.99 -8,114,677.77 -202,969,950.76
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
- - - 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 18 页 共 38 页
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
190,476,502.92 18,063,158.59 208,539,661.51
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
301,318,594.10 1,347,605.29 302,666,199.39
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,730,473.95 4,730,473.95
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
197,710,467.95 1,382,008.59 199,092,476.54
其中：1.基 金申 购款 498,771,513.79 1,497,001.32 500,268,515.11
2. 基金 赎回 款 -301,061,045.84 -114,992.73 -301,176,038.57
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
499,029,062.05 7,460,087.83 506,489,149.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 林勇______
______ 胡昕 彦______
____龚黎____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
富兰克林国海 新价值灵 活 配置混合型证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管
理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2015]1757 号文 《 关于 准予 富兰 克林国 海新 价值 灵
活配置混合型 证券投资 基 金注册的批复 》核准， 由 国海富兰克林 基金管理 有 限公司依照 《中华人
民共和国证券 投资基金 法 》和《富兰克 林国海新 价 值灵活配置混 合型证券 投 资基金基金 合同》负
责公开 募集 。本 基金 为契 约型开 放式 ，存 续期 限不 定，首 次募 集期 间为 自 2015 年 11 月 27 日至富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 19 页 共 38 页
2015 年 11 月 30 日 ，首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 301,363,844.52 元， 业经 普华 永
道中天 会计 师事 务所 （ 特 殊普通 合伙 ） 普华 永道 中 天验字(2015) 第 1313 号 验 资报告 予以 验证 。 经
向中国 证监 会备 案， 《富 兰 克林国 海新 价值 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2015 年 12
月2 日 日正 式生 效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 301,369,848.47 份 基 金份额 ， 其 中认 购资
金利息 折 合6,003.95 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 国海 富兰 克林 基金 管理有 限公 司， 基金
托管人 为招 商银 行股 份有 限公司(以 下简 称 “ 招商 银 行 ”) 。
根据《富兰克 林国海新 价 值灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》和《 富 兰克林国海新 价
值灵活配置 混合型证 券投 资基金招募 说明书》 ， 本基 金根据认购/ 申购费用 、销 售服务费收 取方式
的不同，将基 金份额分 为 不同的类别。 不从本类 别 基金资产中计 提销售服 务 费的基金份 额，称为
A 类 基金 份额 ；从 本类 别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的基 金份 额， 称 为 C 类 基金份 额。 本基 金 A
类、C 类两 种收 费模 式并 存，并 分别 计算 基金 份额 净值。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《富 兰 克林新价值灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股 票( 包括 中小 板、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票)、 债券( 包括国 债、 央行 票据 、
金融债券、企 业债券、 公 司债券、中期 票据、短 期 融资券、超短 期融资券 、 证券公司短 期公司债
券、 次级 债券 、 政 府支 持机 构债 、 政 府支 持债 券、 地方 政府债 、 中小 企业 私募 债 券、 可转 换债 券(含
可分离 交易 可转 换债 券) 及 其他经 中国 证监 会允 许投 资的债 券或 票据)、 债券 回 购、 银 行存 款( 包括
协议存 款、 定期 存款 及其 他银行 存款)、 货 币市 场工 具、 权 证、 资 产支 持证 券 、 股指 期货、 国债 期
货以及法律 法规或中 国证 监会允许基 金投资的 其他 金融工具(但 须符合中 国证 监会相关规 定)。本
基金的 投资 组合 比例 为： ： 本基金 股票 占基 金资 产的 比例 为 0% –95% ； 每 个交 易 日日终 在扣 除股 指
期货和国债期 货合约需 缴 纳的交易保证 金后，现 金 或者到期日在 一年以内 的 政府债券投 资比例合
计不低 于基 金资 产净 值 的 5% 。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率*50%+ 中 债国 债总
指数收 益率(全价)*50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 海富 兰克 林基 金管理 有限 公司 于 2017 年 8 月 25 日 批准
报出。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 20 页 共 38 页
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 富兰 克林 国海新 价值 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所列 示的 中国 证监 会、中 国基 金业 协会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 止期 间的财 务报 表符 合企 业会 计准则 的要 求， 真
实、 完 整地 反映 了本 基金2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 止期 间的 的经 营 成果和 基金 净值 变
动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券 的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 21 页 共 38 页
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50%计入 应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
无。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国海证 券股 份有 限公 司（ “国海 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
国海证 券 158,815,076.34 100.00% 77,614,034.61 100.00%
6.4.8.1.2 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国海证 券 147,905.25 100.00% 147,905.25 100.00% 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 22 页 共 38 页
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国海证 券 71,487.45 100.00% 47,757.03 100.00%
注：
1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定， 以扣 除由 中 国证券 登记 结算 有
限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。权 证交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
621,130.89 1,396,013.59
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,215.31 989.33
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 国 海 富 兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值
0.85% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.85% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
103,521.93 232,668.98
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.15% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 23 页 共 38 页
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.15% / 当年 天 数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国富新 价值 混 合A 国富新 价值 混 合 C 合计
国海证 券股 份有 限公 司 - 3.94 3.94
国海富兰克林基金管理
有限公 司
- 86,304.14 86,304.14
招商银 行 - - -
合计 - 86,308.08 86,308.08
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国富新 价值 混 合A 国富新 价值 混 合 C 合计
国海证 券股 份有 限公 司 - 18.67 18.67
国海富兰克林基金管理
有限公 司
- 696,911.58 696,911.58
招商银 行 - - -
合计 - 696,930.25 696,930.25
注： 1、 支付 基金 销售 机构 的销售 服务 费按 前一 日 C 类基金 份额 对应 的基 金资 产净值 的年 费 率 0.3%
计提，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 给国海富 兰 克林基金管理 有限公司 ， 再由国海富 兰克林基
金管理 有限 公司 计算 并支 付给各 基金 销售 机构 。其 计算公 式为 ：日 销售 服务 费＝前 一 日 C 类基金
份额对 应的 基金 资产 净 值 X0.3% ÷ 当 年天 数。
2， 根 据 《国 海富 兰克 林基 金管理 有限 公司 关于 富兰 克林国 海新 价值 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金
销售服 务费 率优 惠的 公告 》 ，2016 年 12 月 23 日至 2017 年 6 月 22 日 期间 对富 兰克林 国海 新价 值
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 C 类基 金份 额(简称“国富 新价 值 C” ，代 码 ：002098) 实行 销售 服
务费率 优惠 。优 惠期 间销 售服务 费率 由原 先 的0.30% 调整 为 0.10% 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 24 页 共 38 页
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
1.基金 管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金费 率按 本基 金基金 合同 公布 的费 率执 行。
2.本报 告期 和上 年度 可比 期间 （2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日） 基金 管 理人未 运用 固有 资
金投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
1.本基 金除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金费率 按本 基金 基金 合同 公布的 费率 执行 。
2.本报 告期 末和 上年 度末 （2016 年 12 月31 日） 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 10,281,977.61 89,177.43 41,291,429.66 393,569.96
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券等 流 通受限 股票 。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 25 页 共 38 页
6.4.9.1 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.1.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
6.4.9.1.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 126,314,506.28 元 ，属 于第 二 层次的 余额 为 62,140,450.00 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额。(于2016 年 6 月30 日， 本基 金持 有 的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金
融资产 中属 于第 一层 次的 余额为 319,886,000.26 元 ，属于 第二 层次 的余 额为 2,357,345.54 元，
无属于 第三 层次 的余 额。)
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限 售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中 采用的不 可观察输
入值对于公允 价值的影 响 程度，确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于
在证券交易 所上市或 挂牌 转让的固定 收益品种( 可转 换债券、资 产支持证 券和 私募债券除 外)，本
基金采 用中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年1 季度
固定收益品种 的估值处 理 标准》所独立 提供的估 值 结果确定公允 价值，并 将 相关债券的 公允价值富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 26 页 共 38 页
从第一 层次 调整 至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)非持 续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持 有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期， 不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表 批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3)除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 27 页 共 38 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 126,314,506.28 60.42
其中： 股票 126,314,506.28 60.42
2 固定收 益投 资 62,140,450.00 29.72
其中： 债券 62,140,450.00 29.72
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,754,189.72 8.97
7 其他各 项资 产 1,854,508.55 0.89
8 合计 209,063,654.55 100.00
注：本 基金 未通 过港 股通 交易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,998,801.00 1.44
C 制造业 57,797,248.46 27.72
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
6,425,163.00 3.08
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 6,630,566.00 3.18
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 15,630,760.52 7.50
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 18,366,438.60 8.81
K 房地产 业 3,165,552.00 1.52
L 租赁和 商务 服务 业 3,293,784.00 1.58
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 28 页 共 38 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,994,210.00 1.44
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 9,011,982.70 4.32
S 综合 - -
合计 126,314,506.28 60.57
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 未通 过港 股通 交易 机制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000063 中兴通 讯 154,800 3,674,952.00 1.76
2 000581 威孚高 科 137,800 3,569,020.00 1.71
3 000338 潍柴动 力 266,900 3,523,080.00 1.69
4 002008 大族激 光 100,600 3,484,784.00 1.67
5 300003 乐普医 疗 157,600 3,484,536.00 1.67
6 601607 上海医 药 116,700 3,370,296.00 1.62
7 600038 中直股 份 72,900 3,336,633.00 1.60
8 000661 长春高 新 25,800 3,331,038.00 1.60
9 600004 白云机 场 180,362 3,329,482.52 1.60
10 600887 伊利股 份 153,600 3,316,224.00 1.59
注：投资 者欲了 解本报 告期 末基金投 资的所 有股票 明细 ，应阅读 登载于 www.ftsfund.com 网站的半年
度报告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600138 中青旅 6,096,772.00 3.02
2 600038 中直股 份 5,997,250.00 2.97
3 002343 慈文传 媒 3,296,271.00 1.63 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 29 页 共 38 页
4 300003 乐普医 疗 3,099,992.00 1.54
5 601333 广深铁 路 3,099,960.00 1.54
6 600028 中国石 化 3,099,941.00 1.54
7 600054 黄山旅 游 3,099,270.00 1.54
8 002008 大族激 光 3,098,715.00 1.54
9 600196 复星医 药 3,098,207.00 1.54
10 600519 贵州茅 台 3,084,438.00 1.53
11 600276 恒瑞医 药 3,081,212.00 1.53
12 600521 华海药 业 3,072,375.72 1.52
13 300144 宋城演 艺 3,042,055.40 1.51
14 600004 白云机 场 3,023,372.02 1.50
15 002419 天虹股 份 2,999,952.00 1.49
16 600056 中国医 药 2,999,784.00 1.49
17 601166 兴业银 行 2,999,620.00 1.49
18 000601 韶能股 份 2,999,556.00 1.49
19 300408 三环集 团 2,999,541.00 1.49
20 002563 森马服 饰 2,999,500.00 1.49
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600138 中青旅 3,022,235.00 1.50
2 002563 森马服 饰 3,005,336.00 1.49
3 002419 天虹股 份 2,902,876.00 1.44
4 002308 威创股 份 2,866,879.00 1.42
5 600637 东方明 珠 2,863,499.00 1.42
6 600038 中直股 份 2,837,762.00 1.41
7 600859 王府井 2,624,328.00 1.30
8 000022 深赤湾 Ａ 849,974.00 0.42
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 30 页 共 38 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 137,842,187.34
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 20,972,889.00
注：买 入股 票成 本总 额及 卖出股 票收 入总 额均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 11,986,800.00 5.75
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 50,153,650.00 24.05
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 62,140,450.00 29.80
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112128 12 湘金 01 120,000 12,267,600.00 5.88
2 019546 16 国债 18 120,000 11,986,800.00 5.75
3 122328 12 开滦 02 100,000 10,316,000.00 4.95
4 122330 13 中 企债 100,000 10,126,000.00 4.86
5 122201 12 开滦 01 90,000 9,037,800.00 4.33
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 31 页 共 38 页
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根据基 金合 同， 本基 金不 投资贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同， 本基 金不 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 本期投 资的 前十名 证券 中， 无报 告期内发 行主 体被监 管部 门立案 调
查 的， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 证监 会、证 券交 易所公 开谴 责、处 罚的 证券。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中 ， 没有 投资 于超出基 金合 同规定 备选 股票库 之
外 的股 票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 38,410.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,816,087.56
5 应收申 购款 10.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,854,508.55
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 32 页 共 38 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 间的 可转 债。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 33 页 共 38 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
国富
新价
值混
合A
65 2,925,599.23 189,932,573.60 99.88% 231,376.38 0.12%
国富
新价
值混
合C
139 2,248.58 - - 312,552.94 100.00%
合计 204 933,708.35 189,932,573.60 99.71% 543,929.32 0.29%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
国富新 价
值混 合A
4,219.91 0.002219%
国富新 价
值混 合C
1,389.45 0.444549%
合计 5,609.36 0.002945%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
国富新 价值 混 合A 0
国富新 价值 混 合C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
国富新 价值 混 合A 0~10
国富新 价值 混 合C 0~10
合计 0~10
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 34 页 共 38 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
国富新 价值 混合
A
国富新 价值 混合
C
基金合 同生 效日 （2015 年12 月2 日 ） 基 金份
额总额
550,347.83 300,819,500.64
本报告 期期 初基 金份 额总 额 998,198.58 194,345,333.93
本报告 期基 金总 申购 份额 189,980,627.74 7,615.66
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 814,876.34 194,040,396.65
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 190,163,949.98 312,552.94
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 35 页 共 38 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（一） 基金 管理 人重 大人 事变动
1 、经 国海 富兰 克林 基金 管 理有限 公 司 2017 年 股东 会 第四次 会议 审议 通过 ， 自 2017 年 6 月
21 日 起，Gregory E. McGowan 不再 担任 公司 董事 长 ， 由 吴显 玲女 士先 生担 任 公司董 事长 。相 关
公告已 于2017 年6 月24 日在《 中国 证券 报》 和公 司网站 披露 。
2 、经 国海 富兰 克林 基金 管 理有限 公司 第四 届董 事会 第三十 二次 会议 审议 通过 ，自 2017 年 6
月 21 日起 ，吴 显玲 女士 不 再担任 公司 总经 理， 由林 勇先生 担任 公司 总经 理。 相关公 告已 于 2017
年6 月24 日在 《中 国证 券 报》和 公司 网站 披露 。
（二） 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 内无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内未 发生 基金 投资 策略的 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自成 立以 来对 其进 行审计 的均 是普 华永 道中 天会计 师事 务所， 未曾 改 聘其他 会计 师 事
务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
（一） 基金 管理 人及 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 形：
本报告 期内 ，基 金管 理人 及其高 级管 理人 员没 有受 到监管 部门 稽查 或处 罚。
（二） 基金 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽 查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员没 有受 到稽查 或处 罚等 情况 。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 36 页 共 38 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国海证 券 2 158,815,076.34 100.00% 147,905.25 100.00% -
东北证 券 1 - - - - -
注：
1. 专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
1）选 择代 理基 金证 券买 卖 的证券 经营 机构 的标 准
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，并租 用其交易 单 元作为基金 的专用交
易单元 。选 择的 标准 是：
A 资历 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
B 财务 状况 良好 ，经 营行 为规范 ，最 近一 年未 发生 重大违 规行 为而 受到 有关 管理机 关的 处罚 ；
C 内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
D 具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
E 研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门研究 人 员，能及时、 定期、全 面 地为本基金 提供宏观
经济、行业情 况、市场 走 向、个股分析 的研究报 告 及周到的信息 服务，并 能 根据基金投 资的特定
要求， 提供 专题 研究 报告 。
2）公 司基 金交 易佣 金分 配 依据券 商提 供的 研究 报告 和服务 质量 ，评 判标 准包 括但不 限于 ：
A 全面 及时 向公 司提 供高 质量的 关于 宏观 、行 业和 市场的 研究 报告 ；
B 具有 数量 研究 和开 发能 力；
C 能有 效组 织上 市公 司调 研；
D 能根 据公 司所 管理 基金 的特定 要求 ，提 供专 门研 究报告 ；
E 上门 路演 和电 话会 议的 质量 ；
F 与我 公司 投资 和研 究人 员的信 息交 流和 沟通 能力 ；
G 其他 与投 资相 关的 服务 和支持 。
3）租 用基 金专 用交 易单 元 的程序
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 37 页 共 38 页
（1 ） 基金管 理人根据 上 述标准考察 证券经营 机构 ，考察结果 经公司领 导审 批后，我司 与被选 中
的证券 经营 机构 签订 《 券 商交易 单元 租用 协议 》 和 《研 究服 务协 议》 ， 并办 理 基金专 用交 易单 元租
用手续 。
（2 ） 之后， 基金管理 人 将根据各证 券经营机 构的 研究报告、 信息服务 质量 等情况，根 据如下 选
择标准 细化 的评 价体 系， 每季度 对签 约证 券经 营机 构的服 务进 行一 次综 合评 价：
A 提供 的研 究报 告质 量和 数量；
B 由基 金管 理人 提出 课题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
C 证券 经营 机构 协助 我公 司研究 员调 研情 况；
D 与证 券经 营机 构研 究员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
E 其他 可评 价的 量化 标准 。
经过评价，对 于达到有 关 标准的证券经 营机构将 继 续保留，并对 排名靠前 的 证券经营机 构在交易
量的分配上采 取适当的 倾 斜政策。若本 公司认为 签 约 机构的服务 不能满足 要 求，或签约 机构违规
受到国家有关 部门的处 罚 ，本公司有权 终止签署 的 协议，并撤销 租用的交 易 单元；基金 管理人将
重新选 择其 它经 营稳 健、 研究能 力强 、信 息服 务质 量高的 证券 经营 机构 ，租 用其交 易单 元。
（3 ） 交易 单元 租用 协议 期限为 一年 ，到 期后 若双 方没有 异议 可自 动延 期一 年。
2、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 变更 情况
报告期 内， 本基 金交 易单 元无变 更。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
国海证 券 261,569,554.80 86.93% 2,730,000,000.00 98.03% - -
东北证 券 39,341,223.49 13.07% 55,000,000.00 1.97% - -
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半 年度报告 摘要
第 38 页 共 38 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 5 月
31 日至 2017
年6 月 30 日
- 189,932,573.60 - 189,932,573.60 99.71%
产品特有 风险
1. 流动性 风险
投 资 者大 额 赎回 所持 有 的基 金 份额 时 ，为 了实 现 基金 资 产的 迅 速变 现， 在基金 交 易过 程 中可 能
存 在 无法 实 现交 易价 格 最优 ； 亦或 导 致基 金仓 位 调整 困 难， 基 金资 产不 能迅速 转 变成 现 金， 产
生流动性 风险。
一 旦 引发 巨 额赎 回， 当 基金 管 理人 认 为兑 付投 资 者的 赎 回申 请 有困 难， 或认为 兑 付投 资 者的 赎
回 申 请进 行 的资 产变 现 可能 使 基金 资 产净 值发 生 较大 波 动时 ， 可能 出现 比例赎 回 、延 期 支付 赎
回款等情 形。
管 理 人有 权 根据 本基 金 合同 和 招募 说 明书 的约 定 ，基 于 投资 者 保护 原则 ，暂停 或 拒绝 申 购、 暂
停赎回。
2. 估值风 险
投 资 者大 额 赎回 所持 有 的基 金 份额 时 ，基 金份 额 净值 可 能受 到 尾差 和部 分赎回 费 归入 基 金资 产
的影响， 从而导 致非市 场 因素的净 值异常 波动。
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
2017 年 8 月 25 日
