国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
国 联 安锐 意 成长 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 23 日起 至 6 月 30 日 止。
国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国联安 锐意 成长 混合
基金主 代码 004076
交易代 码 004076
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 23 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 221,625,747.61 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
精选具 有较 高成 长性 及盈 利质量 的上 市公 司 ， 在 严 格控制 投资 风险 的条 件
下，力 争长 期内 实现 超越 业绩比 较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
（1） 资产 配置 策略
本基金 是混 合型 基金 ， 根 据宏观 经济 发展 趋势 、 政 策面因 素、 金融 市场 的
利率变 动和 市场 情绪 ， 综 合运用 定性 和定 量的 方法 ， 对股 票、 债 券和 现金
类资产 的预 期收 益风 险及 相对投 资价 值进 行评 估， 确定基 金资 产在 股票 、
债 券 及 现 金 类 资 产 等 资 产 类 别 的 分 配 比 例 。 在 有 效 控 制 投 资 风 险 的 前 提
下，形 成大 类资 产的 配置 方案。
（2） 股票 投资 策略
本基金 主要 从定 量和 定性 两个方 面对 上市 公司 进行 分析。
1）定 量分 析
本基金 从获 利能 力 、 资 本 成本 、 增 长能 力以 及股 价 的估值 水平 等方 面对 上
市公司 进行 定量 分析 。
首先， 通过 ROIC(Return On Invested Capital) 指标来衡 量公司 的获 利能 力，
通过 W ACC(Weighted Average Cost of Capital) 指标 来衡量 公司 的资 本成
本，将 公司 的获 利能 力和 资本成 本指 标相 结合 ，选 择出创 造价 值的 公 司 。
其次， 对公 司的 成长 能力 和估值 指标 以及 财务 指标 进行分 析：
成长指 标主 要包 括： 主营 业务收 入增 长率 、净 利润 增长率 ；
估值指 标主 要包 括： 市盈 率、市 盈率/ 净利 增长 率；
财务指 标主 要包 括： 净资 产收益 率、 资产 负债 率。
本基金 将重 点关 注公 司的 主营业 务收 入增 长率 、 净 利润增 长率 等成 长性 指
标。
主营业 务收 入增 长率 是把 握公司 成长 性的 主要 指标 。 本 基金 将在 考察 历史
主营业 务收 入增 长率 的基 础上 ， 结 合分 析公 司的 产 能扩张 、 主导 产品 的市
场供求 变化 趋势 、 行业 竞 争格局 以及 产品 的差 异性 或替代 性等 因素 ， 参考国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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上市公 司的 存货 周转 率 、 应收账 款周 转率 指标 ， 准 确把握 预期 主营 业务 收
入增长 的质 量和 有效 性。
主 营 业 务 利 润 率 是 企 业 一 定 时 期 主 营 业 务 利 润 同 主 营 业 务 收 入 净 额 的 比
率。 它表 明企 业每 单位 主 营业务 收入 所产 生的 主营 业务利 润 ， 反 映了 企业
主营业 务的 获利 能力 。 公 司主营 业务 突出 ， 即 主营 业务利 润率 较高 ， 表 明
其在竞 争中 占据 优势 地位 。
2）定 性分 析
本 基 金 将 把 握 中 长 期 中 国 经 济 结 构 调 整 的 方 向 ， 通 过 对 宏 观 经 济 运 行 趋
势、 产 业环 境、 产 业政 策 和行业 竞争 格局 等因 素的 分析， 确定 宏观 及行 业
经 济 变 量 对 不 同 行 业 的 潜 在 影 响 ， 判 断 各 行 业 的 相 对 投 资 价 值 与 投 资 时
机。 本 基金 从经 济周 期因 素、 行 业政 策因 素和 行业 基本面 （包 括行 业生 命
周期、 行业 发展 趋势 和发 展空间 、 行 业内 竞争 态势 、 行业 收入 及利 润增 长
情况等 ）三 个方 面评 估行 业的成 长性 。
本基金 进一 步从 技术 优势 、 资 源优 势和 商业 模式 等 方面 ， 把 握公 司的 成长
性。
① 技术 优势 分析 。 较强 的 技术优 势和 可持 续的 研发 能力及 研发 投入 ， 可以
促使公 司所 掌握 的技 术不 断转化 为新 产品 或服 务， 为公司 成长 提供 动力 。
本基金 通过 分析 公司 拥有 的专利 和专 有技 术的 数量 、 新 产品 的数 量及 推出
的速度 、 核心 技术 是否 具 有较高 的竞 争壁 垒 、 产 品 和研发 上的 经费 投入 情
况等， 判断 公司 的技 术优 势及其 可持 续性 。
② 资源 优势 分析 。 垄断 资 源可以 为公 司在 较长 时期 内的发 展提 供较 好的 利
润来源 。 对 于具 有特许 权 、 专有 技术、 品牌 等独 特 资源或 者矿 产、 旅游等
自然资 源的 公司 ， 本 基金 将主要 通过 对公 司的 行业 垄断性 、 进 入壁 垒、 政
策扶持 力度 等方 面的 分析 ，判断 公司 的资 源优 势是 否支持 其持 续成 长。
③ 商业 模式 分析 。公 司的 商业模 式决 定了 其在 行业 中的地 位和 发展 潜力 ，
独特的 商业 模式 将支 持公 司的快 速发 展。 本基 金将 从商业 模式 的独 特性 、
可复制 性 、 可 持续 性及 赢 利性等 角度 考察 公司 的商 业模式 是否 符合 行业 发
展的趋 势、 是否 可以 维持 公司销 售规 模和 盈利 的持 续增长 。
（3） 普通 债券 投资 策略
在债券 投资 上， 本基 金将 重点关 注具 有以 下一 项或 者多项 特征 的债 券：
1）信 用等 级高 、流 动性 好 ；
2）资 信状况良好、未来信用评级趋于稳定 或有明显改善的企业发行 的债
券；
3）在 剩余期限和信用等级等因素基本一致 的前提下，运用收益率曲 线模
型或其 他相 关估 值 模 型进 行估值 后， 市场 交易 价格 被低估 的债 券；
4）公 司基本面良好，具备良好的成长空间 与潜力，转股溢价率合理 、有
一定下 行保 护的 可转 债。
（4） 中小 企业 私募 债券 投 资策略
中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债 ， 只 是发 行主 体 扩展到 未上 市的 中小 型
企业 ， 扩 大了 基金 进行 债 券投资 的范 围 。 由 于中 小 企业私 募债 券发 行主 体
为非上 市中 小企 业 ， 企 业 管理体 制和 治理 结构 弱于 普通上 市公 司 ， 信 息披
露情况 相对 滞后 ， 对企 业 偿债能 力的 评估 难度 高于 普通上 市公 司 ， 且 定向
发行方 式限 制了 合格 投资 者的数 量 ， 会 导致 一定 的 流动性 风险 。 因此 本基
金中小 企业 私募 债券 的投 资将 重 点关 注信 用风 险和 流动性 风险 。
本基金 将在 严格 控制 信用 风险的 基础 上 ， 通 过严 密 的投资 决策 流程 、 投资国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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授权审 批机 制 、 集 中交 易 制度等 保障 审慎 投资 于中 小企业 私募 债券 ， 并通
过组合 管理 、 分 散化投 资 、 合理 谨慎 地评 估、 预 测 和控制 相关 风险 ， 实现
投资收 益的 最大 化 。 本 基 金依靠 内部 信用 评级 系统 持续跟 踪研 究发 债主 体
的经营 状况 、财 务指 标等 情况， 对其 信用 风险 进行 评估并 作出 及时 反应 。
内部信 用评 级以 深入 的企 业基本 面分 析为 基础 ， 结 合定性 和定 量方 法 ， 注
重对企 业未 来偿 债能 力的 分析评 估 ， 对 中小 企业 私 募债券 进行 分类 ， 以便
准确地 评估 中小 企业 私募 债券的 信用 风险 程度 ， 并 及时跟 踪其 信用 风险 的
变化。
本 基 金 根 据 内 部 的 信 用 分 析 方 法 对 可 选 的 中 小 企 业 私 募 债 券 品 种 进 行 筛
选过滤， 重点 分析 发行 主 体的公 司背 景、 竞 争地 位、 治理结 构、 盈 利能 力、
偿债能 力、 现金 流水 平等 诸多因 素， 给予 不同 因素 不同权 重， 采用 数量 化
方 法 对 主 体 所 发 行 债 券 进 行 打 分 和 投 资 价 值 评 估 ， 选 择 发 行 主 体 资 质 优
良，估 值合 理且 流通 相对 充分的 品种 进行 适度 投资 。
（5） 股指 期货 投资 策略
在股指 期货 投资 上 ， 本 基 金以套 期保 值和 有效 管理 为目标 ， 在控 制风 险的
前提下 ，谨 慎适 当参 与股 指期货 的投 资。 本基 金在 进行股 指期 货投 资中 ，
将分析 股指 期货 的收 益性 、 流动 性及 风险 特征， 主 要选择 流动 性好 、 交 易
活跃的 期货 合约 ， 通过 研 究现货 和期 货市 场的 发展 趋势 ， 运 用定 价模 型对
其进行 合理 估值 ， 谨 慎利 用股指 期货 ， 调 整投 资组 合的风 险暴 露， 及时 调
整投资 组合 仓位 ，以 降低 组合风 险、 提高 组合 的运 作效率 。
（6） 权证 投资 策略
本基金 将在 严格 控制 风险 的前提 下， 进行 权证 的投 资。
1) 综合 分析 权证 的包 括执 行价格 、 标 的股 票波 动率 、 剩余 期限 等因 素在 内
的定价 因素 ， 根 据 BS 模 型和溢 价率 对权 证的 合理 价值做 出判 断， 对价 值
被低估 的权 证进 行投 资；
2) 基于 对权 证标 的股 票未 来走势 的预 期， 充分 利用 权证的 杆杆 比率 高的 特
点，对 权证 进行 单边 投资 ；
3) 基于 权证 价值 对标 的价 格、 波 动率 的敏 感性 以及 价格未 来走 势等 因素 的
判断， 将权 证、 标 的股 票 等金融 工具 合理 配置 进行 结构性 组合 投资 ， 或 利
用权证 进行 风险 对冲 。
（7） 资产 支持 证券 等品 种 投资策 略
资 产支持证 券包括资 产抵押贷 款支持证 券（ABS ） 、住房 抵押贷款 支持 证
券（MBS ） 等 ， 其 定价 受 多种因 素影 响， 包括 市场 利率、 发行 条款 、 支 持
资产的 构成 及质 量、 提前 偿还率 等。
本基金 将在 基本 面分 析和 债券市 场宏 观分 析的 基础 上， 结合 蒙特 卡洛 模拟
等数量 化方 法， 对资 产支 持证券 进行 定价 ，评 估其 内在价 值进 行投 资。
对 于 监 管 机 构 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 ， 本 基 金 将 在 谨 慎 分 析 收 益
性、 风 险水 平、 流 动性 和 金融工 具自 身特 征的 基础 上进行 稳健 投资 ， 以 降
低组合 风险 ，实 现基 金资 产的保 值增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 60%+ 上 证国 债指 数收 益率× 40% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 属于 中高 预期 风 险、 中高 预期 收益 的证
券投资 基金 ， 通常 预期 风 险与预 期收 益水 平高 于货 币市场 基金 和债 券型 基
金，低 于股 票型 基金 。 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 陆康芸 罗菲菲
联系电 话 021-38992806 010-58560666
电子邮 箱
customer.service@gtja-allianz.co
m tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话 021-38784766/4007000365 95568
传真 021-50151582 010-58560798
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址
http://www.gtja-allianz.com 或
www.vip-funds.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路
1318 号 9 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2017 年 1 月 23 日 （基金合同生效日） 至
2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 3,395,952.85
本期利 润 19,003,635.75
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0923
本期基 金份 额净 值增 长率 8.93%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0147
期末基 金资 产净 值 241,407,812.89
期末基 金份 额净 值 1.0893
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 包含 停牌 股票 按
公允价 值调 整的 影响 ；
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费等， 计入 费用 后实 际收 益要低 于所 列数 字；
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数； 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4、本 基金 于 2017 年 1 月 23 日 成立 ，截 至本 报告 期 末，本 基金 成立 不满 六个 月。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 5.71% 0.90% 3.04% 0.40% 2.67% 0.50%
过去三 个月 4.17% 0.79% 3.70% 0.37% 0.47% 0.42%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
8.93% 0.65% 5.72% 0.35% 3.21% 0.30%
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年 1 月 23 日 生效 。截至 报告 期末 ，本 基金 成立不 满一 年；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安 锐意 成长 混合 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2017 年 1 月 23 日至 2017 年 6 月 30 日） 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率× 60%+ 上证 国债 指数 收 益率× 40% ；
2、本 基金 基金 合同 于 2017 年 1 月 23 日 生效 。截 至 报告期 末， 本基 金成 立不 满一年 ；
3、本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日起 的 6 个月 。截至 本报 告期 末， 本基 金尚在 建仓 期；
4、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国联安基金管理有限公司 是中国第一家获准筹建的 中外合资基金管理公司， 其中方股东为国泰
君安证券股份有限公司， 是目前中国规模最大、经 营范围最宽、机构分布最 广的综合类证券公司之
一；外方股东为德国安联 集团，是全球顶级综合性 金融集团之一。截至本报 告期末，公司共管理四
十二只开放式基金。国联 安基金管理公司拥有国际 化的基金管理团队，借鉴 外方先进的公司治理和
风险管理 经验，结合本地投资研究 与客户服务的成功实践， 秉持“ 稳健 、专业、卓越、 信赖” 的经 营
理念， 力争 成为 中国 基金 业最佳 基金 管理 公司 之一 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组 ）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 证券从 业 说明 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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（助理 ）期 限 年限
任职日 期 离任日 期
王超伟
本基金 基金 经
理、兼 任国 联
安睿祺 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金基 金
经理、 国联 安
鑫安灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 基金 经
理、国 联安 信
心增长 债券 型
证券投 资基 金
基金经 理。
2017-01-2
3
-
9 年（ 自
2008 年起 ）
王超伟 ，硕士 研究 生。2008 年 7
月至 2011 年 8 月 在国 泰君 安证券
股份有限公司证券及衍生品投资
总部任 投资 经理 。2011 年 8 月至
2015 年 9 月 在国 泰君 安证 券股份
有限公 司权 益投 资部 任投 资经理。
2015 年 9 月 加入 国联 安基 金管理
有限公司，担任基金经理助理。
2016 年 2 月 起担 任国 联安 鑫安灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国联
安睿祺灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。2016 年 6 月起兼
任国联安信心增长债券型证券投
资基金 的基 金经 理。2017 年 1 月
起兼任国联安锐意成长混合型证
券投资 基金 基金 经理 。
吴昊
本基金 基金 经
理助理
2017-05-1
6
-
8 年（ 自
2009 年起 ）
-
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华人民共 和国证券投资基金法 》 、 《 国联安锐意成长混
合型证券投资基金基金合 同》及其他相关法律法规 、法律文件的规定，本着 诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金财产 ，在严格控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋 求最大利益。本基金运
作管理 符合 有关 法律 法规 和基金 合同 的规 定和 约定 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人遵照相应法 律法规和内部规章，制定 并完善了《国联安基金管 理有限公司公平交
易制度 》 （以下简称“ 公平交易制度” ） ，用 以规范包括投资授 权、研究分析、投资决策 、交易执行以
及投资 管理 过程 中涉 及的 实施效 果与 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
本报告期内，本基金管理 人严格执行公平交易制度 的规定，公平对待不同投 资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方 面均享有平等机会；在交 易环节严格按照时间优
先，价格优先的原则执行 指令；如遇指令价位相同 或指令价位不同但市场条 件都满足时，及时执行国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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交易系统中的公平交易模 块；采用公平交易分析系 统对不同投资组合的交易 价差进行定期分析；对
投资流 程独 立稽 核等 。
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量未发 现有 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的情 况。 公平 交易制 度总 体执 行情 况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年 上半 年市 场分 化较 大。年 初以 白酒 和家 电为 代表的 消费 类个 股表 现优 异。5 月份 以后 ，
钢铁，煤炭和有色为代表 的周期类个股开始轮番上 涨。整体来看，上半年表 现出色的个股基本都属
于各行业的龙头白马股。 相反，以中小创为代表的 小盘股上半年表现非常不 理想，年初至今的整体
涨幅为 负。
4.4.2 报告期内基金的 业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为 8.93% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 5.72% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2017 年下 半年 行情 ， 货币政 策依 然稳 中略 紧。 同时消 费类 个股 上半 年涨 幅较大 ， 估 值在 历
史上来看也偏高。故下半 年的行业热点更大概率会 集中在绩优的周期股中， 包括煤炭，钢铁等。供
给侧改革的大趋势不可逆 ，相应的周期类个股的上 行也应该是行业层面的大 趋势。下半年基金的配
置主要 会集 中在 周期 类个 股中， 同时 也会 配置 一些 估值合 理的 消费 类个 股。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程 序等事项的 说明
公司内部建立估值工作小 组对证券估值负责。估值 工作小组由公司基金事务 部、投资组合管理
部、交易部、监察稽核部 、风险管理部、数量策略 部、研究部部门经理组成 ，并根据业务分工履行
相应的 职责 ， 所有 成员 都 具备丰 富的 专业 能力 和估 值经验 ， 参 与估值 流程 各 方不存 在重 大利 益冲 突。
基金经 理不 直接 参与 估值 决策， 估值 决策 由估 值工 作小组 成 员 1/2 以 上多 数 票通过 ，数 量策 略部 、
研究部、投资组合管理部 对估值决策必须达成一致 ，估值决策由公司总经理 签署后生效。对于估值
政策，公司和基金托管银 行有充分沟通，积极商讨 达成一致意见；对于估值 结果，公司和基金托管
银行有详细的核对流程， 达成一致意见后才能对外 披露。会计师事务所认可 公司基金估值的政策和国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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流程的 适当 性与 合理 性。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据法律法规的规定和本 基金基金合同的约定，以 及本基金实际运作情况， 本基金本报告期未
进行利 润分 配， 符合 本基 金基金 合同 的相 关规 定。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 中 国民 生银 行股份 有限 公司 在本 基金 的托管 过程 中， 严格 遵守 《证 券投资 基金 法 》
及其他法律法规和基金合 同、托管协议的有关规定 ，依法安全保管了基金财 产，不存在损害基金份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，按照相关法 律法规和基金合同、托管 协议的有关规定，本托管 人对本基金的投资
运作方面进行了监督，对 基金资产净值计算、基金 份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支等方面
进行了认真的复核，未发 现基金管 理人有损害基金 份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严
格按照 基金 合同 的规 定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查的本报 告中的财务指标、净值表 现、财务会计报告、投资 组合报告等内容真
实、准 确和 完整 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安锐 意成 长混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
资产： -
银行存 款 72,771,108.36 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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结算备 付金 599,923.25
存出保 证金 100,289.73
交易性 金融 资产 159,261,666.91
其中： 股票 投资 159,261,666.91
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 9,704,783.05
应收利 息 18,353.57
应收股 利 -
应收申 购款 853,509.59
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总计 243,309,634.46
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
负债： -
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 983,695.76
应付管 理人 报酬 311,752.59
应付托 管费 51,958.78
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 385,711.24
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 168,703.20
负债合计 1,901,821.57
所有者权益： -
实收基 金 221,625,747.61
未分配 利润 19,782,065.28
所有者权益合计 241,407,812.89
负债和所有者权益总 计 243,309,634.46
注： 1、 报告 截止 日 2017 年 06 月 30 日， 基金 份额 净值 1.0893 元， 基金 份额 总额 221,625,747.61国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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份。
2、本 基金 基金 合同 于 2017 年 1 月 23 日 生效 ，截 至本报 告期 末， 本基 金成 立不满 六个 月， 无
上年度 末数 据， 下同 。
6.2 利润表
会计主 体： 国联 安锐 意成 长混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 23 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 23 日 （基金 合同生效日） 至 2017 年 6
月 30 日
一、收入 21,504,203.51
1.利息 收入 982,774.59
其中： 存款 利息 收入 982,774.59
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 -
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 3,985,452.26
其中： 股票 投资 收益 2,647,436.36
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 0.00
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 1,338,015.90
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 15,607,682.90
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 928,293.76
减：二、费用 2,500,567.76
1．管 理人 报酬 1,387,371.37
2．托 管费 231,228.55
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 712,119.13
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 169,848.71
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 19,003,635.75
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 19,003,635.75 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：本 基金 基金 合同 于 2017 年 1 月 23 日 成立 ，截 至本报 告期 末本 基金 成立 不满六 个月 ，因 此
本报告 实际 报告 期间 为 2017 年 1 月 23 日 （基 金合 同生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日； 本报 告无 上年
度末数 据或 上年 度可 比期 间数据 （下 同） 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国联 安锐 意成 长混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 23 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 23 日（基金 合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
240,776,601.58 - 240,776,601.58
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 19,003,635.75 19,003,635.75
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-19,150,853.97 778,429.53 -18,372,424.44
其中：1.基 金申 购款 190,384,970.16 8,822,207.97 199,207,178.13
2.基金 赎回 款 -209,535,824.13 -8,043,778.44 -217,579,602.57
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
221,625,747.61 19,782,065.28 241,407,812.89
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年 1 月 23 日 成立 。截至 本报 告期 末， 本基 金成立 不 满 6 个月，
无上期 可比 数据 。本 表中“ 期初所 有者 权益 （基 金净 值）” 为基 金合 同生 效日 即 2017 年 1 月 23 日的
数据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 谭晓 雨，主 管会 计工 作负 责人 ：李柯 ，会 计机 构负 责人 ：仲晓 峰
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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国联安 锐意成长混合型 证券投资 基金经( 以下简称“ 本基金”) 中国证 券监督管理委员 会( 以 下简称
“ 中国 证监 会”) 关 于核 准国 联安锐 意成 长混 合型 证券 投资基 金募 集的 批复 》 ( 证 监许可[2016]2934 号文)
批准，由国联安基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》 及其配套规则和《国联
安锐意 成长 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》发 售， 基金合 同 于 2017 年 1 月 23 日 生效 。本 基金 为契
约型开 放式 基金 ，存 续期 限不定 ，首 次设 立募 集规 模为 240,776,601.58 份 基 金份额 。本 基金 的基 金
管理人 为国 联安 基金 管理 有限公 司， 基金 托管 人为 民生银 行股 份有 限公 司。
本基金 于 2016 年 12 月 19 日至 2017 年 1 月 18 日募 集 ， 募集 期间 净认 购资 金人 民 币 240,729,654.56
元， 认 购资 金在募 集期 间 产生的 利息 人民 币 46,947.02 元， 募集 的有 效认 购份 额及利 息结 转的 基金 份
额合计 240,776,601.58 份 。上述 募集 资金 已由 毕马 威华振 会计 师事 务所 验证 ，并出 具了 毕马 威华 振
验字 第 1700135 号验 资报 告。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 配套 规则、 《国 联安 锐意 成长 混 合型证 券投 资基 金
基金合同》和《国联安锐 意成长混合型证券投资基 金招募说明书》的有关规 定，本基金的投资范围
为具有良好流动性的金融 工具，包括国内依法发行 上市的股票（包括中小板 、 创业板及其他中国证
监会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 国债 、 金融 债 、 企 业 债、 公司 债 、 次 级债 、 可 转换债 券 （含 分离 交易
可转债） 、可交 换债券、央 行票据、短期融资券、超 短期融资券、中期票据、 中小企业私募债等 ） 、
资产支持证券、债券回购 、同业存单、银行存款、 货币市场工具、股指期货 、权证以及法律法规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 （ 但须 符 合中国 证监 会相 关规 定） 。 如法律 法规 或监 管机 构
以后允许基金投资其他品 种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入 投资范围。基金的投资
组合比 例为 ： 本 基金 股票 投资占 基金 资产 的 60%-95% ； 权 证 投 资占 基金 资产 净值 的 0%-3% ； 在 每个
交易日日终扣除股指期货 合约需缴纳的交易保证金 后，现金或到期日在一年 以内的政府债券的投资
比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 如 法律 法规 或 监管机 构以 后变 更投 资品 种的投 资比 例限 额 ， 基
金管理人在履行适当程序 后，可以调整上述投资品 种的投资比例。本基金的 业绩比较基准为：沪深
300 指 数收 益率× 60%+ 上 证国债 指数 收益 率× 40% 。
根据 《证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日， 报中 国
证监会 和基 金管 理人 主要 办公场 所所 在地 中国 证监 会派出 机构 备案 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照中 华人民 共和 国财 政部( 以下 简称“ 财政 部”) 于 2006 年 2 月 15 日 颁布 的
《企业 会计 准则—基 本准 则》 和 38 项具 体会 计准 则 、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应用 指南 、 企 业会 计
准则解释以及其他相关规定( 以下合称“ 企业会计准则”) 的要求编制，同时亦按照中国证监会公告国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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[2010]5 号 《证 券投 资基 金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 以及 中国 证券 投
资基金 业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《 证券 投 资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2017 年 6 月
30 日 的财 务状 况、 自 2017 年 1 月 23 日 ( 基 金合 同生 效日) 至 2017 年 06 月 30 日止期 间的 经营 成果
和基金 净值 变动 情况 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度自 公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。 本期 财务 报表 的实 际 编制期 间为 自 2017
年 01 月 23 日 ( 基金 合同 生效日) 至 2017 年 06 月 30 日止 。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人 民币，编制财务报表采用 的货币为人民币。 本基金 选定记账本位币的
依据是 主要 业务 收支 的计 价和结 算币 种。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
本基金在初始确认时按取 得资产或承担负债的目的 ，把金融资产和金融负债 分为不同类别：以
公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产和 金融负 债、 应收 款项 和其 他金融 负债 。
本基金目前持有的股票投 资分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产。以公允
价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产在 资产 负债表 中以 交易 性金 融资 产列示 。
— 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债( 包 括 交 易 性 金 融 资 产 或 金 融
负债)
本 基金 持有 为了 近期 内出 售或回 购的 金融 资产 和金 融负债 及衍 生工 具属 于此 类。
— 应收 款项
应收款 项是 指在 活跃 市场 中没有 报价 、回 收金 额固 定或可 确定 的非 衍生 金融 资产。
— 其他 金融 负债
其他金 融负 债是 指除 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 以外 的金融 负债 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ，于 资产 负债表 内确 认。
在初始确认时，金融资产 及金融负债均以公允价值 计量。对于以公允价值计 量且其变动计入当
期损益的金融资产或金融 负债，相关 交易费用直接 计入当期损益；对于其他 类别的金融资产或金融
负债， 相关 交易 费用 计入 初始确 认金 额。
初始确认后，以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产和金融负债 以公允价值计量，
公允价值变动形成的利得 或损失计入当期损益。应 收款项和其他金融负债以 实际利率法按摊余成本
计量。
当收取某项金融资产的现 金流量的合同权利终止或 将所有权上几乎所有的风 险和报酬转移时，
本基金 终止 确认 该金 融资 产。
金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的， 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期损 益：
— 金融 所转 移金 融资 产的 账面价 值
— 结转 因转 移而 收到 的对 价，与 原直 接计 入所 有者 权益的 公允 价值 变动 累计 额之和 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需 支付 的价 格。
本基金 估计 公允 价值 时 ， 考虑市 场参 与者 在计 量日 对相关 资产 或负 债进 行定 价时考 虑的 特征( 包
括资产 状况 及所 在位 置 、 对资产 出售 或者 使用 的限 制等) ， 并 采用 在当 前情 况 下适用 并且 有足 够可利
用数据 和其 他信 息支 持的 估值技 术。
存在活跃市场的金融工具 按其估值日的市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日
的市场 交易 价格 确定 公允 价值。
存在活跃市场的金融工具 ，如估值日无交易且最近 交易日后经济环境发生了 重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价 格的重大事件，参考类似 投资品种的现行市价及重 大变化等因素，调整最
近交易 市价 以确 定公 允价 值。
当金融工具不存在活跃市 场，采用市场参与者普遍 认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。估值技术包括参考 熟悉情况并自愿交易的各 方最近进行的市场交易
中使用的价格、参照实质 上相同的其他金融工具的 当前公允价值、现金流量 折现法和期权定价模型国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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等。采 用估 值技 术时 ，尽 可能最 大程 度使 用市 场参 数，减 少使 用与 本基 金特 定相关 的参 数。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，没 有相互抵销。但是，同时 满足下列条件的，
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
— 本基 金具 有抵 销已 确认 金额的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利是 当前 可执 行的 ；
— 本基 金计 划以 净额 结算 ，或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于基金
份额拆分引起的实收基金 份额变动于基金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分比例计
算认列。由于申购和赎回 引起的实收基金份额变动 分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日认列。
上述申 购和 赎回 分别 包括 基金转 换所 引起 的转 入基 金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份 额发生变动时，申购、赎 回、转入、转出及红利再 投资等款项中包含
的未分配利润和公允价值 变动损益，包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准
金指根据交易申请日申购 或赎回款项中包含的按累 计未分配的已实现损益占 基金净值比例计算的金
额。未实现损益平准金指 根据交易申请日申购或赎 回款项中包含的按累计未 分配的未实现损益占基
金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确 认日或基金赎回确认日进 行确认和计量，并于会
计期末 全额 转入“ 未 分配 利 润/( 累计 亏损)” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
收入是本基金在日常活动 中形成的、会导致所有者 权益增加且与所有者投入 资本无关的经济利
益的总流入。收入在其金 额及相关成本能够可靠计 量、相关的经济利益很可 能流入本基金、并且同
时满足 以下 不同 类型 收入 的其他 确认 条件 时， 予以 确认。
股票投资收益、债券投资 收益和衍生工具收益按相 关金融资产于处置日成交 金额与其成本的差
额确认 。
股利收益按上市公司宣告 的分红派息比例计算的金 额扣除应由上市公司代扣 代缴的个人所得税
后的净 额确 认。
债券利息收入按债券投资 的票面价值与票面利率计 算的金额扣除应由发行债 券的企业代扣代缴国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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的个人 所得 税(适用 于 企业 债和可 转债 等) 后 的净 额确 认， 在 债券 实际 持有 期内 逐日计 提。 贴息 债视 同
到期一次性还本付息的附 息债，根据其发行价、到 期价和发行期限按直线法 推算内含票面利率后，
逐日计 提利 息收 入。 如票 面利率 与实 际利 率出 现重 大差异 ，按 实际 利率 计算 利息收 入。
利息收 入是 按借 出货 币资 金的时 间和 实际 利率 计算 确定。
买入返售金融资产收入按 到期应收或实际收到的金 额与初始确认金额的差额 ，在回购期内按实
际利率 法逐 日确 认， 直线 法与实 际利 率法 确定 的收 入差异 较小 的可 采用 直线 法。
公允价值变动收益核算基 金持有的采用公允价值模 式计量的以公允价值计量 且变动计入当期损
益的金融资产、衍生金融 资产、以公允价值计量且 变动计入当期损益的金融 负债等公允价值变动形
成的应 计入 当期 损益 的利 得或损 失。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回购金融资产利息支 出按到期应付或实际支付 的金额与初始确认金额的 差额， 在回购期内
以实际 利率 法逐 日确 认， 直线法 与实 际利 率法 确定 的支出 差异 较小 的可 采用 直线法 。
本基金的其他费用如不影 响估值日基金份额净值小 数点后第四位，发生时直 接计入基金损益；
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ，应 采用 待摊或 预提 的方 法， 待摊 或预提 计入 基金 损益 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
本基金 在符 合法 定分 红条 件的前 提下 可进 行收 益分 配， 每次 收益 分配 比 例 等 具体分 红方 案见 基
金管理 人届 时发 布的 相关 分红公 告； 本 基金 收益 分 配方式 分两 种： 现金 分红 与红利 再投 资， 投资 者
可选择现金红利或将现金 红利自动转为基金份额进 行再 投资；若投资者不选 择，本基金默认的收益
分配方 式是 现金 分红； 基 金收益 分配 后基 金份 额净 值不能 低于 面值， 即基 金 收益分 配基 准日 的基 金
份额净值减去每单位基金 份额收益分配金额后不能 低于面值； 每一基金份额 享有同等分配权； 法
律法规 或监 管机 关另 有规 定的， 从其 规定。 在不 违 反法律 法规 且对 基金 份额 持有人 利益 无实 质性 不
利影响的前提下，基金管 理人履行适当程序并提前 公告后，可对基金收益分 配的有关业务规则进行
调整。法律法规或监管机 构另有规定的，基金管理 人在履行适当程序后，将 对上述基金收益分配政
策进行 调整 。 基金 收益 分配 方案中 应载 明截 止收 益分 配基准 日的 可供 分配 利润 、 基金收 益 分配 对象 、
分配时 间、 分配 数额 及比 例、 分 配方 式等 内容。 本 基金收 益分 配方 案由 基金 管理人 拟定 ， 并 由基 金
托管人 复核 ， 根 据 《信 息 披露办 法》 的规 定在 指定 媒介公 告并 报中 国证 监会 备案。 基金 红利 发放 日国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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距离收 益分 配基 准日 （即 可供分 配利 润计 算截 止日 ）的时 间不 得超 过 15 个工 作日。 基 金收 益分 配
时所发生的银行转账或其 他手续费用由投资者自行 承担。当投资者的现金红 利小于一定金额，不足
以支付银行转账或其他手 续费用时，基金登记机构 可将基金份额持有人的现 金红利自动转为基金份
额。红 利再 投资 的计 算方 法 ，依 照《 业务 规则 》执 行。
6.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
对于特 殊事 项停牌 股票 ， 根据中 国证 监会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值
业务的 指导 意见 》 ， 本基 金 参考《 中国 证券 业协 会基 金估值 工作 小组 关于 停牌 股票估 值的 参考 方法 》
对重大 影响 基金 资产 净值 的特殊 事项 停牌 股票 进行 估值。
对于在 锁定 期内的 非公 开 发行股 票， 根据中 国证 监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计 准则> 估 值业务 及份 额净 值计 价有 关事项 的通 知 》 ( 以下 简称“ 《证 券投 资基 金执 行<
企业会 计准 则> 估 值业 务及 份额净 值计 价的 通知 》”) ， 若在证 券交 易所 挂牌 的同 一股票 的市 场交 易收
盘价低于非公开发行股票 的初始投资成本，按估值 日证券交易所挂牌的同一 股票的市场交易收盘价
估值；若在证券交易所挂 牌的同一股票的市场交易 收盘价高于非公开发行股 票的初始投资成本，按
锁定期内已经过交易所交 易天数占锁定期内总交易 所交易天数的比例将两者 之间差价的一部分确认
为估值 增值 。
在银行间 同业 市场交 易的 债券品种 ，根 据 《证 券投 资基金执 行< 企业会 计准则> 估值 业务及 份额
净值计价的通知》采用估 值技术确定公允价值。本 基金持有的银行间同业市 场债券按现金流量折现
法估值 ，具 体估 值模 型、 参数及 结果 由中 央国 债登 记结算 有限 责任 公司 独立 提供。
根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理
标准 》 （以下简称“ 估值处理标准” ） ，在上 海证券交易所、深 圳证券交易所上市交易或 挂牌转让的固
定收益 品种 （估 值处 理标 准另有 规定 的除 外） ，采 用 第三方 估值 机构 提供 的价 格数据 进行 估值 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错 更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 期间 未发 生重 大会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 期间 未发 生重 大会计 估计 变更 。 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页共 34 页
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 期间 未发 生重 大会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
(1) 主要税 项说 明
根据财 税字 [1998] 55 号文 《财政 部、 国家 税务 总局 关于证 券投 资基 金税 收问 题的通 知》 、 财 税
[2002] 128 号文《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、财 税 [2004] 78 号文 《关 于证 券
投资基 金税 收政 策的 通知 》 、财税 [2012] 85 号文 《财 政部、 国家 税务 总局 、证 监会关 于实 施上 市公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 、财税 [2015] 101 号《 财 政部、 国家 税务 总局 、
证监会 关于 上市 公司 股息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 、 财税 [2005] 103 号 文 《 关 于
股权分 置试 点改 革有 关税 收政策 问题 的通 知》 、上 证 交字 [2008] 16 号 《关 于做 好调整 证券 交易 印花
税税率 相关 工作 的通 知》 及深圳 证券 交易 所 于 2008 年 9 月 18 日发 布的 《深 圳 证券交 易所 关于 做好
证券交 易印 花税 征收 方式 调整工 作的 通知 》 、 财税 [2008] 1 号文 《 财政 部、 国家 税务总 局关 于企 业 所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、财税 [2016] 36 号文 《财 政部、 国家 税务 总局 关于 全面推 开营 业税 改征
增值税 试点 的通 知》 、 财税 [2016] 140 号 文 《关 于明 确金融 、 房地 产开 发 、 教 育辅助 服务 等增 值税 政
策的通 知》 、财 税 [2017] 2 号文《 关于 资管 产品 增 值税政 策有 关问 题的 补充 通知》 、财 税 [2017] 56
号文《关于资管产品增值 税有关问题的通知》及其 他相关税务法规和实务操 作，本基金适用的主要
税项列 示如 下：
(a) 以发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
(c) 自 2016 年 5 月 1 日 起， 在全国 范围 内全 面推 开营 业税改 征增 值税 ( 以 下简 称” 营 改增”) 试点,
建 筑业 、房 地产业 、金 融业 、生 活服 务业等 全部 营业 税纳 税人, 纳 入试点 范围 ，由 缴纳 营业税 改为
缴纳增 值税 。
证券投 资基 金 ( 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金) 管理 人运 用基 金买卖 股票 、 债 券收
入免征 增值 税。
2018 年 1 月 1 日 （含 ） 以后， 资管 产品 管理 人（ 以下称 管理 人） 运营 资管 产品（ 含公 开募 集
证券投 资基 金） 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 （以 下称资 管产 品运 营业 务） ， 以管理 人为 增值 税纳 税
人， 暂适 用简 易计 税方 法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴纳 增 值税 。 管 理人 接受 投资 者 委托以 及管 理人 发生 的
除资管 产品 运营 业务 以外 的其他 增值 税应 税行 为 （以 下称其 他业 务） ， 继续 按照 现行规 定缴 纳增 值税 。
管理人应分别核算资管产 品运营业务和其他业务的 销售额和增值税应纳税额 ，未分别核算的，资管国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页共 34 页
产品运 营业 务不 得适 用于 简易计 税方 法 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从管理 人以后月份的增值税应
纳税额 中抵 减 。 因此 ，截 至 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金没 有计 提有 关增 值税 费用。
(d) 基金作 为流 通股股 东在 股权分 置改 革过 程中收 到 由非流 通股 股东 支付的 股 份、现 金对 价， 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
(e) 对基金取得 的股票 的股 息、红利 收入， 债券的利 息收入， 由上市 公司、发 行债券的 企业在 向
基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利收 入
根据持 股期 限差 别化 计算 个人所 得税 的应 纳税 所得 额： 持 股期 限在 1 个 月以 内 ( 含 1 个月) 的， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年 ( 含 1 年) 的， 暂减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，股 权登 记日 为自 2013 年 1 月 1 日起 至 2015 年 9 月 7 日 期间
的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所得 额， 股权 登记 日 在 2015 年 9 月 8 日 及以 后的 ， 暂免征 收个 人所 得税 。
(f) 基金卖 出股 票按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(g) 对投 资者 ( 包括个人 和机 构投资者) 从 基金分配中 取得的收 入，暂不 征收个 人所得税 和企业
所得税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情 况
本基金 本报 告期 内不 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中德安 联人 寿保 险有 限公 司(“ 中德 安联”) 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
中国民 生银 行股 份有 限公 司(“ 民生 银行”) 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司(“ 国泰 君安”) 基金管 理人 的股 东
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
本基金 于 2017 年 1 月 23 日成立 ，无 上年 度可 比数 据。
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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关联方 名称
本期
2017 年1 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
民生证 券 301,751,742.89 58.16%
6.4.8.1.2 权证交易
本报告 期内 ，本 基金 与关 联方无 权证 交易 。
6.4.8.1.3 债券交易
本报告 期内 ，本 基金 与关 联方无 债券 交易 。
6.4.8.1.4 债券回购交易
本报告 期内 ，本 基金 与关 联方无 债券 回购 交易 。
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
民生证 券 274,986.60 57.63% 217,988.91 56.52%
注：上 述佣 金参 考市 场价 格经本 基金 的基 金管 理人 与对方 协商 确定 ，以 扣除 由中国 证券 登记 结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,387,371.37
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 625,088.59
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.50% 年费 率计 提。 基金 管理 费每日 计提 ，逐 日
累计至 每月 月末 ，按 月支 付。每 日应 计提 的基 金管 理费= 前 一日 基金 资产 净值× 1.50%/ 当年 天数 。本
基金 于 2017 年 1 月 23 日 成立， 无上 年度 可比 数据 ，下同 。
6.4.8.2.2 基金托管费 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 231,228.55
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。基 金托 管费每 日计 提， 逐
日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。 每 日应 计提的 基金 托管费= 前一 日的 基金 资产 净值× 0.25%/ 当年 天 数 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内， 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含 回购) 交易 。本 基金 于 2017 年 1
月 23 日成 立， 无上 年度 可 比数据 ，下 同。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
报告期 内无 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。 本基 金 于 2017 年 1 月 23 日成 立， 无
上年度 可比 数据 ，下 同。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联 方 投资本基金的情况
报告期 末无 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行 72,771,108.36 245,172.43
注： 本基 金于 2017 年 1 月 23 日 成立 ， 无 上年 度可 比 数据 。 本 基金 通过“ 民生 银 行基金 托管 结算
资金专 用存 款账 户” 转存 于 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 的结 算备 付金 ， 于 2017 年 6 月 30 日的 相
关余额 为人 民 币 599,923.25 元。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期， 本基金 未在 承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。 本基金 于 2017 年 1 月 23 日成 立，
无上年 度可 比数 据
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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本报告 期内 ，本 基金 无其 他关联 交易 事项 。本 基金 于 2017 年 1 月 23 日成 立 ，无上 年度 可比 数
据。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30067
1
金龙
羽
2017-0
6-15
2017-0
7-17
新股
待上
市
6.20 6.20 2,966
18,389
.20
18,389
.20
-
30067
0
大烨
智能
2017-0
6-26
2017-0
7-03
新股
待上
市
10.93 10.93 1,259
13,760
.87
13,760
.87
-
00288
2
富满
电子
2017-0
6-27
2017-0
7-05
新股
待上
市
8.11 8.11 942
7,639.
62
7,639.
62
-
00287
9
国科
微
2017-0
6-30
2017-0
7-12
新股
待上
市
8.48 8.48 1,257
10,659
.36
10,659
.36
-
30067
2
长缆
科技
2017-0
6-05
2017-0
7-07
新股
待上
市
18.02 18.02 1,313
23,660
.26
23,660
.26
-
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
30014
5
中金环
境
2017-06
-28
重大事
项
16.92 - - 70,000.00 1,153,613.16 1,184,400.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2017 年 6 月 30 日止 ， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 元 ，因 此 没有作 为抵 押的 债券 。 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 06 月 30 日止 ，基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购
证券款 余 额 0 元， 因 此没 有作为 抵押 的债 券。 该类 交易要 求本 基金 在回 购期 内持有 的证 券交 易所 交
易的债 券和/ 或在 新质 押式 回购下 转入 质押 库的 债券 ， 按证 券交 易所 规定 的比 例折算 为标 准券 后， 不
低于债 券回 购交 易的 余额 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 159,261,666.91 65.46
其中： 股票 159,261,666.91 65.46
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 73,371,031.61 30.16
7 其他各 项资 产 10,676,935.94 4.39
8 合计 243,309,634.46 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％） 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 137,679,227.29 57.03
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 7,310,000.00 3.03
F 批发和 零售 业
7,553,000.00 3.13
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,419,639.62 0.59
J 金融业
- -
K 房地产 业
3,151,800.00 1.31
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
2,148,000.00 0.89
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 159,261,666.91 65.97
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股 通投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有港股 通股 票投 资。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600309 万华化 学 170,000 4,868,800.00 2.02
2 600276 恒瑞医 药 90,000 4,553,100.00 1.89
3 000963 华东医 药 90,000 4,473,000.00 1.85
4 002508 老板电 器 100,000 4,348,000.00 1.80
5 002572 索菲亚 105,000 4,305,000.00 1.78 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6 600519 贵州茅 台 9,000 4,246,650.00 1.76
7 000651 格力电 器 100,000 4,117,000.00 1.71
8 002372 伟星新 材 220,000 4,109,600.00 1.70
9 002271 东方雨 虹 110,000 4,081,000.00 1.69
10 000858 五 粮 液 70,000 3,896,200.00 1.61
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年
度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期 末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期 末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600309 万华化 学 10,105,252.35 4.19
2 600196 复星医 药 10,090,448.00 4.18
3 300156 神雾环 保 9,931,817.00 4.11
4 600276 恒瑞医 药 9,797,329.54 4.06
5 820 神雾节 能 9,311,037.98 3.86
6 300296 利亚德 8,971,310.83 3.72
7 600068 葛洲坝 8,817,540.94 3.65
8 2589 瑞康医 药 8,720,416.20 3.61
9 963 华东医 药 8,714,879.98 3.61
10 600690 青岛海 尔 8,127,548.12 3.37
11 601155 新城控 股 7,776,142.35 3.22
12 600487 亨通光 电 7,644,147.92 3.17
13 921 海信科 龙 7,494,240.86 3.10
14 2310 东方园 林 7,387,745.00 3.06
15 300197 铁汉生 态 7,103,216.60 2.94
16 600779 水井坊 7,030,793.57 2.91
17 300072 三聚环 保 6,831,195.12 2.83
18 600056 中国医 药 6,260,572.78 2.59
19 300355 蒙草生 态 6,028,959.08 2.50
20 2372 伟星新 材 6,028,556.41 2.50
21 2078 太阳纸 业 5,995,962.92 2.48
22 651 格力电 器 5,811,022.38 2.41
23 600519 贵州茅 台 5,791,183.17 2.40
24 333 美的集 团 5,588,239.73 2.31
25 2035 华帝股 份 5,499,647.00 2.28
26 2 万
科Ａ 5,483,202.99 2.27
27 600426 华鲁恒 升 5,463,919.62 2.26
28 2236 大华股 份 5,306,635.87 2.20 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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29 858 五 粮 液 5,213,467.12 2.16
30 600340 华夏幸 福 5,193,058.89 2.15
31 2456 欧菲光 5,143,274.62 2.13
32 600887 伊利股 份 5,125,366.66 2.12
33 2415 海康威 视 5,033,373.99 2.09
34 2271 东方雨 虹 4,876,494.59 2.02
35 418 小天鹅 Ａ 4,874,485.64 2.02
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期 末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600196 复星医 药 6,911,991.30 2.86
2 300156 神雾环 保 6,892,144.00 2.85
3 600309 万华化 学 6,496,905.20 2.69
4 600276 恒瑞医 药 6,365,065.08 2.64
5 000820 神雾节 能 6,066,551.06 2.51
6 002078 太阳纸 业 5,997,036.00 2.48
7 600690 青岛海 尔 5,729,588.93 2.37
8 000002 万 科Ａ 5,695,544.97 2.36
9 601155 新城控 股 5,614,577.28 2.33
10 600068 葛洲坝 5,470,581.00 2.27
11 002589 瑞康医 药 5,339,459.95 2.21
12 600340 华夏幸 福 5,120,000.00 2.12
13 600487 亨通光 电 5,036,466.59 2.09
14 300296 利亚德 5,024,911.18 2.08
15 000963 华东医 药 4,959,570.48 2.05
16 000921 海信科 龙 4,583,780.00 1.90
17 300197 铁汉生 态 4,316,084.50 1.79
18 002310 东方园 林 4,126,103.12 1.71
19 300355 蒙草生 态 3,688,880.89 1.53
20 300072 三聚环 保 3,607,045.78 1.49
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 329,979,400.95
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 188,972,853.30
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，经查 询上海证券交易所、深圳 证券交易所等机构公开信 息披露平台，本基金投
资的前十名证券的发行主 体没有出现被监管部门立 案调查，或在本报告编制 日前一年内受到公开谴
责、处 罚的 情形 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 100,289.73
2 应收证 券清 算款 9,704,783.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,353.57
5 应收申 购款 853,509.59
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,676,935.94
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
2,670 83,005.90 14,998,555.56 6.77% 206,627,192.05 93.23%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,000,361.36 0.45%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年 1 月 23 日 ）基 金份 额总 额 240,776,601.58
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 190,384,970.16
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 209,535,824.13
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 221,625,747.61
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年 1 月 23 日 生效 。
2、 总申 购份 额包 含本 报告 期内发 生的 转换 入和 红利 再投资 份额 ； 总赎 回份 额 包含本 报告 期内 发
生的转 换出 份额 。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、本 报告 期基 金管 理人 未 发生重 大人 事变 动。
2、本 报告 期基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 的情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
民生证 券股 份
有限公 司
2 301,751,742.89 58.16% 274,986.60 57.63% 新增
华宝证 券有 限
责任公 司
2 217,052,422.28 41.84% 202,141.44 42.37% 新增
注：1 、专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用其 专用 交 易单元 供本 基金 买卖 证券 专用， 选用 标准 为 ：
A 实力 雄厚 ，信 誉良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿元 人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
E 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
F 研究实力较 强， 有固 定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供周到 的咨 询服 务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ，与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协
议，通 知基 金托 管人 协同 办理相 关交 易单 元租 用手 续。之 后， 基金 管理 人将 根据各 证券 经营 机构 的
研究报 告、 信息 服务 质量 等情况 ，根 据如 下选 择标 准细化 的评 价体 系进 行评 比排名 ：
A 提供 的研 究报 告质量 和 数量；
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况； 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基金管 理人 不但 对已 使用 交易单 元的 证券 经营 机构 进行排 名， 同时 亦关 注并 接受其 他证 券经 营
机构的 研究 报告 和信 息资 讯。对 于达 到有 关标 准的 证券经 营机 构将 继续 保留 ，并对 排名 靠前 的证 券
经营机 构在 交易 量的 分配 上采取 适当 的倾 斜政 策。 对于不 能达 到有 关标 准的 证券经 营机 构则 将退 出
基金管 理人 的选 择名 单， 基金管 理人 将重 新选 择其 它经营 稳健 、研 究能 力强 、信息 服务 质量 高的 证
券经营 机构 ，租 用其 交易 单元。 若证 券经 营机 构所 提供的 研究 报告 及其 他信 息服务 不符 合要 求， 基
金管理 人有 权提 前中 止租 用其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本基金 的交 易单 元均 为本 期新增 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
民生证 券股份
有限公 司
- - - - - -
华宝证 券有限
责任公 司
- - - - - -
国联安基金管理有限 公司
二〇一七年八月二十 五日
