国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
国 联 安信 心 增长 债 券型 证 券投 资 基金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国联安 信心 增长 债券
基金主 代码 253060
交易代 码 253060
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 7 月 29 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 421,636,730.18 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国联安 信心 增长 债 券 A 国联安 信心 增长 债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 253060 253061
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 418,859,664.29 份 2,777,065.89 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动地 投资 管 理， 力争 获取 高于 业绩
比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 主要 采取 利率 策略 、 信用 策略、 息差 策略 、 可转债 投资 策略 等积 极
投资策 略， 在严 格控 制流 动性风 险、 利率 风险 以及 信用风 险的 基础 上， 主
动管理 寻找 价值 被低 估的 固定收 益投 资品 种 ， 构 建 及调整 固定 收益 投资 组
合， 以期 获得 最大 化的 债 券收益 ； 并通 过适 当参 与 新股发 行申 购及 增发 新
股申购 等较 低风 险投 资品 种，力 争获 取超 额收 益。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险
与收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基金 管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 陆康芸 方韡
联系电 话 021-38992806 4006800000
电子邮 箱
customer.service@gtja-allianz.co
m fangwei@citicbank.com
客户服 务电 话 021-38784766/4007000365 95558
传真 021-50151582 010-85230024 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址
http://www.gtja-allianz.com 或
http://www.vip-funds.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路
1318 号 9 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
国联安 信心 增长 债 券 A 国联安 信心 增长 债 券 B
本期已 实现 收益 -17,045,594.56 -95,477.19
本期利 润 -3,587,856.95 -20,808.37
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0064 -0.0070
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.38% -0.67%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国联安 信心 增长 债 券 A 国联安 信心 增长 债 券 B
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0250 -0.0293
期末基 金资 产净 值 429,562,193.68 2,833,266.88
期末基 金份 额净 值 1.026 1.020
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 例 如， 开放式 基金 的申 购
赎回费 等， 计入 费用 后实 际收益 要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数。
4、本 基金 由原 国联 安信 心 增长定 期开 放债 券型 证券 投资基 金转 型而 来， 转型 日期 为 2014 年 7
月 29 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
国联安 信心 增长 债 券 A
阶段 份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ① －③ ②－④ 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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长率 ① 长率标 准差
②
准收益 率 ③ 准收益 率标
准差④
过去一 个月 1.48% 0.08% 1.20% 0.05% 0.28% 0.03%
过去三 个月 -0.19% 0.11% 0.13% 0.07% -0.32% 0.04%
过去六 个月 -0.38% 0.11% -0.20% 0.07% -0.18% 0.04%
过去一 年 -1.22% 0.13% 0.17% 0.09% -1.39% 0.04%
过去三 年 - - - - - -
自基金 转型 起
至今
11.99% 0.30% 16.37% 0.09% -4.38% 0.21%
注：1 、本 基金 由原 国联 安 信心增 长定 期开 放债 券型 证券投 资基 金转 型而 来， 转型日 期 为 2014
年 7 月 29 日；
2、本 基金 的业 绩比 较基 准 为中证 全债 指数 ；
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
国联安 信心 增长 债 券 B
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 1.39% 0.10% 1.20% 0.05% 0.19% 0.05%
过去三 个月 -0.39% 0.11% 0.13% 0.07% -0.52% 0.04%
过去六 个月 -0.67% 0.11% -0.20% 0.07% -0.47% 0.04%
过去一 年 -1.61% 0.14% 0.17% 0.09% -1.78% 0.05%
过去三 年 - - - - - -
自基金 转型 起
至今
10.90% 0.30% 16.37% 0.09% -5.47% 0.21%
注：1 、本 基金 由原 国联 安 信心增 长定 期开 放债 券型 证券投 资基 金转 型而 来， 转型日 期 为 2014
年 7 月 29 日；
2、本 基金 的业 绩比 较基 准 为中证 全债 指数 ；
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2.2 自基金转型以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
国联安 信心 增长 债券 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2014 年 7 月 29 日至 2017 年 6 月 30 日）
国联安 信心 增长 债 券 A 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准为 中证 全债 指数 ；
2、本 基金 由原 国联 安信 心 增长定 期开 放债 券型 证券 投资基 金转 型而 来， 转型 日期 为 2014 年 7
月 29 日；
3、 本基 金建 仓期 为自 基金 合同生 效之 日起 的 6 个月 ， 建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约 定 ；
4、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
国联安 信心 增长 债 券 B 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准为 中证 全债 指数 ；
2、本 基金 由原 国联 安信 心 增长定 期开 放债 券型 证券 投资基 金转 型而 来， 转型 日期 为 2014 年 7
月 29 日；
3、 本基 金建 仓期 为自 基金 合同生 效之 日起 的 6 个月 ， 建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约 定 ；
4、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国联安基金管理有限公司 是中国第一家获准筹建的 中外合资基金管理公司， 其中方股东为国泰
君安证券股份有限公司， 是目前中国规模最大、经 营范围最宽、机构分布最 广的综合类证券公司之
一；外方股东为德国安联 集团，是全球顶级综合性 金融集团之一。截至本报 告期末，公司共管理四
十二只开放式基金。国联 安基金管理公司拥有国际 化的基金管理团队，借鉴 外方先进的公司治理和
风险管理 经验，结合本地投资研究 与客户服务的成功实践， 秉持 “ 稳健 、专业、卓越、 信赖 ” 的经 营
理念， 力争 成为 中国 基金 业最佳 基金 管理 公司 之一 。 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组 ）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王超伟
本基金 基金 经
理、兼 任国 联
安睿祺 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金基 金
经理、 国联 安
鑫安灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 基金 经
理、国 联安 锐
意成长 混合 型
证券投 资基 金
基金经 理。
2016-06-1
6
-
9 年（ 自
2008 年起 ）
王超伟 ，硕士 研究 生。2008 年 7
月至 2011 年 8 月 在国 泰君 安证券
股份有限公司证券及衍生品投资
总部任 投资 经理 。2011 年 8 月至
2015 年 9 月 在国 泰君 安证 券股份
有限公 司权 益投 资部 任投 资经理。
2015 年 9 月 加入 国联 安基 金管理
有限公司，担任基金经理助理。
2016 年 2 月 起担 任国 联安 鑫安灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国联
安睿祺灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。2016 年 6 月起兼
任国联安信心增长债券型证券投
资基金 的基 金经 理。2017 年 1 月
起兼任国联安锐意成长混合型证
券投资 基金 基金 经理 。
吴昊
本基金 基金 经
理、兼 任国 联
安信心 增益 债
券型证 券投 资
基金基 金经
理、国 联安 保
本混合 型证 券
投资基 金基 金
经理、 国联 安
安稳保 本混 合
型证券 投资 基
金基金 经理 。
2015-11-27 -
8 年（ 自
2009 年起 ）
吴昊 ， 男 ， 博 士研 究生 。 2009 年 7
月至 2013 年 6 月 在齐 鲁证 券有限
公司从 事研 究工 作。2013 年 6 月
至 2015 年 6 月在 光大 证券 股份有
限公司 从事研 究工 作。2015 年 7
月起加入国联安基金管理有限公
司，担 任基金 经理 助理。2015 年
10 月起 任国 联安保 本混 合 型证券
投资基 金基 金经 理 。 2015 年 11 月
起任国联安信心增益债券型证券
投资基 金基 金经 理 。 2015 年 11 月
起任国联安信心增长债券型证券
投资基 金基 金经 理。2016 年 3 月
起兼任国联安安稳保本混合型证
券投资 基金 基金 经理 。
注 ：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华人民共 和国证券投资基金法 》 、 《 国联安信心增长债
券型证券投资基金基金合 同》及其他相关法律法规 、法律文件的规定，本着 诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金财产 ，在严格控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋 求最大利益。本基金运国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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作管理 符合 有关 法律 法规 和基金 合同 的规 定和 约定 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人遵照相应法 律法规和内部规章，制定 并完善了《国联安基金管 理有限公司公平交
易制度 》 （以下简称 “ 公平交易制度 ” ） ，用 以规范包括投资授 权、研究分析、投资决策 、交易执行以
及投资 管理 过程 中涉 及的 实施效 果与 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
本报告期内，本基金管理 人严格执行公平交易制度 的规定，公平对待不同投 资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方 面均享有平等机会；在交 易环节严格按照时间优
先，价格优先的原则执行 指令；如遇指令价位相同 或指令价位不同但市场条 件都满足时，及时执行
交易系统中的公平交易模 块；采用公平交易分析系 统对不同投资组合的交易 价差进行定期分析；对
投资流 程独 立稽 核等 。
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量未发 现有 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的情 况。 公平 交易制 度总 体执 行情 况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
宏观经 济方 面，2017 年上 半年表 现良 好， 一二 季度 GDP 均 同比 增长 6.9% ， 超 出市场 预期 。首
先，出口需求和消费需求 增速表现较好；其次，投 资需求没有明显下滑。出 口对制造业生产有明显
的拉动 作用 。房 地产 投资 增速在 2 季 度放 缓； 制造 业投资 增速 在 2 季度 有所 回升。 整体 来看 ，国 内
经济结构正在发生调整， 消费占比逐步 抬升，投资 占比正在下滑。从数据上 看，经济内生动力仍然
很强。2017 年 上半 年工 业 生产活 动持 续复 苏， 主要 表现 在 PMI 指数 一直 维持 在荣枯 线以 上。PPI 尽
管在 4 月份 高点 回落 ， 但 整个上 半年 月度 数据 同比 均在 5% 以上 。CPI 仍 然较 为低迷 ， 自 2 月 份之 后
一直未 能突 破 2% 。 从货 币 投放来 看，M2 同比 增速 在 5 、6 月份 低 于 10% ， 金融去 杠杆 效果 明显 。
从政策 面看 ， 在 2017 年 宏 观经济 增长 无忧 的情 况下 ， 货 币政策 稳健 中性 ， 目 前的流 动性 和基 础利 率
可能处于合意水平。海外 方面，欧洲经济复苏，欧 央行逐步退出量化宽松； 美国经济温和复苏，美
联储启 动缩 表； 短期 看汇 率问题 对央 行货 币政 策制 约不大 ，长 期看 仍有 重大 影响。
2017 年上 半年 债市 收益 率 剧烈波 动下 行， 在 1-2 月份和 4-5 月份收 益率 均快 速上行 。在 所有 债国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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券品种中，短期信用债和 低等级中等期限城投债表 现较好；由于供给侧改革 的影响，煤炭、钢铁等
产业债 发行 主体 的盈 利能 力明显 好转 ， 信 用利 差继 续下降 。 但 是 ， 信用 风险 事件 在 2017 年 上半 年 仍
然发生 ， 主要 是已 经发 生过 违约的 发行 主体 继续 违约 ， 市场上 有信 用担 忧的 信用 债的利 差持 续 高 位 。
本基金 在 2017 上半 年继 续 持有高 资质 低风 险信 用债 ， 规避 信用 风险。 本基 金上 半年对 债券 市场
相对谨 慎， 没有 通过 杠杆 套息。 在 6 月份 ，本 基金 适度参 与了 可转 债的 波段 行情。
权益市 场在 2017 年上 半年 分化严 重， 个股 表现 差异 较大， 漂亮 50 等 涨幅 较大 。受监 管约 束 ，
本基金 的权 益投 资 2017 年 上半年 保持 低仓 位， 通过 投资白 马蓝 筹股 来获 取相 对稳健 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，国 联安 信心 增长债 券 A 的份 额净 值增 长率为-0.38% ，同 期业 绩 比较基 准收 益率 为
-0.20% ；国联 安信 心增 长 债券 B 的 份额 净值 增长 率 为-0.67% ，同 期业 绩比 较 基准收 益率 为-0.20% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
预计 2017 年 下半 年货 币政 策仍会 保持 稳健 中性 ，监 管层对 金融 机构 去杠 杆化 的调控 继续 进行 。
考虑到 经济 的韧 性，2017 年 3 季 度经 济下 行压 力不 大， 经 济基 本面 可能 会在 4 季度 遭遇 一定 下行 压
力。因 此， 债券 市场 可能 在 3 季 度较 为平 稳，4 季 度有一 定资 本利 得机 会。
本基金 在 2017 下半 年会 保 持稳健 操作 ， 债券 保持 中等 久期 。 由 于最 近几 年来 实体 经济持 续低 迷，
信用风险事件仍有可能发 生，因此本基金会继续规 避部分低等级信用债。可 转债市场有望在下半年
迎来大规模扩容，因此本 基金仍会灵活的参与可转 债投债。权益方面，本基 金会保持较低的股 票仓
位来避 免净 值的 较大 波动 ，以自 下而 上选 择估 值较 低的稳 健股 票为 主。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司内部建立估值工作小 组对证券估值负责。估值 工作小组由公司基金事务 部、投资组合管理
部、交易部、监察稽核部 、风险管理部、数量策略 部、研究部部门经理组成 ，并根据业务分工履行
相应的 职责 ， 所有 成员 都具 备丰富 的专 业能 力和 估值 经验 ， 参 与估 值流 程各 方不 存在重 大利 益冲 突 。
基金经 理不 直接 参与 估值 决策， 估值 决策 由估 值工 作小组 成 员 1/2 以 上多 数 票通过 ，数 量策 略部 、
研究部、投资组合管理部 对估值决策必须达成一致 ，估值决策由公司总经理 签署后生效。对于估值
政策，公司和基金托管银 行有充分沟通，积极商讨 达成一致意见；对于估值 结果，公司和基金托管
银行有详细的核对流程， 达成一致意见后才能对外 披露。会计师事务所认可 公司基金估值的政策和
流程的 适当 性与 合理 性。 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据法律法规的规定和本 基金基金合同的约定，以 及本基金实际运作情况， 本基金对本报告期
内利润 分配 情况 如下 ，符 合本基 金基 金合 同的 相关 规定。
本基金 以截 止 至 2016 年 12 月 31 日 的可 供分 配利 润 为基准 ， 向截 止至 2017 年 1 月 19 日 在本 基
金注册 登记 人国 联安 基金 管理有 限公 司登 记在 册的 全体基 金份 额持 有人 ， 按 每 10 份 基金 份额 （A 类）
0.250 元派 发红 利， 按每 10 份基 金份 额（B 类）0.250 元派 发红 利。 共发 放红 利 25,044,271.29 元。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，作为本基金 的托管人，中信银行严格 遵守了《证券投资基金法 》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协 议的规定，尽职尽责地履 行了托管人应尽的义务， 不存在任何损害基金份
额持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
报告期内，本托管人按照 国家有关法律法规、基金 合同和托管协议要求，对 基金管理人 ——国
联安基金管理有限责任公 司在本基金投资运作方面 进行了监督，对基金资产 净值计算、基金份额申
购赎回价格的计算、基金 费用开支等方面进行了认 真的复核，未发现基金管 理人有损害基金份额持
有人利 益的 行为 。 本基 金 于 2017 年 上半 年度 进行 了 1 次 分红 ， 经本 托管 人复 核， 符合 合同 相关 要求 ，
不存在 损害 持有 人利 益的 情况。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务 信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
托管人 认为 ， 由基 金管 理人 编制并 经本 托管 人复 核审 查的本 基 金 2017 年 上半 年 度报告 中的 财务
指标、 净值 表现 、收 益分 配、财 务会 计报 告、 投资 组合报 告等 内容 真实 、准 确和完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安信 心增 长债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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资产： - -
银行存 款 7,539,067.88 35,527,245.71
结算备 付金 611,565.03 2,424,204.29
存出保 证金 75,576.61 147,604.08
交易性 金融 资产 397,142,653.10 987,056,028.29
其中： 股票 投资 18,743,400.00 120,140,000.00
基金投 资 - -
债券投 资 378,399,253.10 866,916,028.29
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 40,000,000.00
应收证 券清 算款 12,493.15 -
应收利 息 8,426,069.22 16,596,522.43
应收股 利 - -
应收申 购款 1,411.10 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 433,808,836.09 1,081,751,604.80
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 21,995,517.49
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 246,694.19 630,675.44
应付托 管费 70,484.06 180,192.98
应付销 售服 务费 702.11 851.88
应付交 易费 用 13,200.87 112,552.97
应交税 费 926,764.42 926,764.42
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 155,529.88 300,000.00
负债合 计 1,413,375.53 24,146,555.18
所有者权益： - -
实收基 金 421,636,730.18 1,002,133,200.63
未分配 利润 10,758,730.38 55,471,848.99
所有者 权益 合计 432,395,460.56 1,057,605,049.62
负债和 所有 者权 益总 计 433,808,836.09 1,081,751,604.80 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日， 国联 安信 心增 长 债券 A 基金 份额 净值 1.026 元， 国联 安信
心增长 债 券 B 基金 份额 净 值 1.020 元。 基金 份额 总 额 421,636,730.18 份， 其中 国联安 信心 增长 债 券 A
基金份 额 418,859,664.29 份，国 联安 信心 增长 债 券 B 基 金份 额 2,777,065.89 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国联 安信 心增 长债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 -491,007.28 1,409,674.33
1.利息 收入 11,845,542.03 5,704,425.56
其中： 存款 利息 收入 189,892.84 136,593.77
债券利 息收 入 11,401,230.47 5,546,205.57
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 254,418.72 21,626.22
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -25,890,916.37 -3,437,373.51
其中： 股票 投资 收益 -8,639,236.06 -4,933,115.66
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -17,251,680.31 1,453,470.20
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - 42,271.95
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 13,532,406.43 -857,388.90
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 21,960.63 11.18
减：二、费用 3,117,658.04 2,022,244.26
1．管 理人 报酬 2,043,170.28 742,905.80
2．托 管费 583,762.90 212,258.76
3．销 售服 务费 4,530.56 10,070.29
4．交 易费 用 264,492.07 268,499.06
5．利 息支 出 41,714.62 617,895.92
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 41,714.62 617,895.92
6．其 他费 用 179,987.61 170,614.43
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） -3,608,665.32 -612,569.93
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -3,608,665.32 -612,569.93 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国联 安信 心增 长债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,002,133,200.63 55,471,848.99 1,057,605,049.62
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -3,608,665.32 -3,608,665.32
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-580,496,470.45 -16,060,182.00 -596,556,652.45
其中：1.基 金申 购款 103,217.10 2,474.33 105,691.43
2.基金 赎回 款 -580,599,687.55 -16,062,656.33 -596,662,343.88
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -25,044,271.29 -25,044,271.29
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
421,636,730.18 10,758,730.38 432,395,460.56
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
130,067,696.83 21,566,197.90 151,633,894.73
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -612,569.93 -612,569.93
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
412,234,366.48 25,685,259.47 437,919,625.95
其中：1.基 金申 购款 498,897,743.67 31,569,023.00 530,466,766.67
2.基金 赎回 款 -86,663,377.19 -5,883,763.53 -92,547,140.72
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -11,955,255.06 -11,955,255.06
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
542,302,063.31 34,683,632.38 576,985,695.69 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 谭晓 雨，主 管会 计工 作负 责人 ：李柯 ，会 计机 构负 责人 ：仲晓 峰
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国联安信心增长债券型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 由国联安信心增长 定期开放债券型证
券投资 基金 转型 而成 。 国 联安信 心增 长定 期开 放债 券型证 券投 资基 金经 中国 证券监 督管 理委 员会( 以
下简称 “ 中 国证 监会 ”) 《关 于核准 国联 安信 心增 长定 期开放 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 ( 证监 许
可[2011] 1945 号文) 批 准， 由国联 安基 金管 理有 限公 司依照 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 及 其
配套规 则和 《国 联安 信心 增长定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 发售 ， 基金 合同 于 2012 年 2
月 22 日生 效。 国联 安信 心 增长定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金份 额持 有人 大会 于 2014 年 5 月 19
日审议 通 过 《国联 安信 心 增长定 期开 放债 券型 证券 投资基 金转 型议 案》 ， 并于 2014 年 7 月 29 日在 中
国证监 会完 成备 案手 续， 原 《国 联安 信心 增长 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 自 2014 年 7
月 29 日 起失 效， 《 国联 安 信心增 长债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于当 日生 效。本 基金 为契 约型 开
放式， 存续 期限 不定 ，基 金合同 生效 日基 金规 模为 333,823,276.84 份 基金 份 额。本 基金 的基 金管 理
人为国 联安 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中信 银行股 份有 限公 司。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 配套 规则、 《国 联安 信心 增长 债 券型证 券投 资基 金
基金合同》和《国联安信 心增长债券型证券投资基 金招募说明书》的有关规 定，本基金的投资范围
为具有 良好 流动 性的 金融 工具 ， 包 括国 内依 法发 行 上市的 股票( 包括 中小 板 、 创业板 及其 他经 中国 证
监会批 准上 市的 股票) 、 债 券、 货币 市场 工具 、 权 证 、 资 产支 持证 券以 及法 律 法规或 中国 证监 会允 许
基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定) 。 在 正常 市场 情况 下， 本 基金 投资 于债 券
资产比 例不 低于 基金 资产 的 80% ， 每个 交易 日日 终 在扣除 国债 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 现
金或者 到期 日在 一年以 内 的政府 债券 不低 于基金 资 产净值 的 5% ；投 资于 非 固定收 益 类 资产( 不 含现
金) 的比 例不 超过 基金 资产 的 20% 。本 基金 的业 绩比 较基准 为中 证全 债指 数。
根据 《证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日， 报中 国
证监会 和基 金管 理人 主要 办公场 所所 在地 中国 证监 会派出 机构 备案 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以 下简 称 “ 财政部 ”) 颁布 的企
业会计 准则 的要 求 ， 同 时 亦按照 中国 证监 会公 告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于 2012 年 11 月 16 日颁布 的 《证 券投 资
基金会 计核 算业 务指 引》 编制财 务报 表。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2017 年 6 月
30 日 的财 务状 况、2017 上 半年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
本基金 在本 报告 期内 无会 计政策 和会 计估 计变 更， 未发生 过会 计差 错。
6.4.6 税项
1、主 要税 项说 明
根据财税字[1998]55 号 文《 财 政 部 、国 家 税 务总 局关 于 证 券 投资 基 金 税收 问题 的 通 知 》 、财 税
[2002]128 号 文《 关于 开放 式证券 投资 基金 有关 税收 问题的 通知 》 、 财税[2004]78 号 文《 关于 证券 投
资基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财 政 部、 国 家税 务总 局、 证监 会关于 实施 上市 公司 股
息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《财 政部 国 家税务 总局 证监 会关
于上市 公司 股息 红利差 别 化个 人 所得 税政 策有关 问 题的通 知》 、 财税[2005]103 号文 《关 于股 权分置
试点改 革有 关税 收政 策问 题的通 知》 、 上 证交 字[2008]16 号 《关 于做 好调 整证 券交易 印花 税税 率相 关
工作的 通知 》及 深圳 证券 交易所 于 2008 年 9 月 18 日发布 的《 深圳 证券 交易 所关于 做好 证券 交易 印
花税征 收方 式调 整工 作的 通知》 、 财税 [2008]1 号 文 《财政 部、 国 家税 务总 局 关于企 业所 得税 若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 文 《财 政部、 国家 税务总 局关 于全 面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的
通知》 、 财 税[2016]140 号 文 《关 于明 确金 融、 房地 产开发 、 教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 、 财
税[2017]2 号 文 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财 税 [2017] 56 号 文 《关 于资 管产
品增值 税有 关问 题的 通知 》及其 他相 关税 务法 规和 实务操 作， 本基 金适 用的 主要税 项列 示如 下：
(a) 以发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
(c) 自 2016 年 5 月 1 日 起， 在全国 范围 内全 面推 开营 业税改 征增 值税 （ 以下 简 称 “ 营 改增 ” ） 试点,
建 筑业 、房 地产业 、金 融业 、生 活服 务业 等 全部 营业 税纳 税人, 纳 入试点 范围 ，由 缴纳 营业税 改为
缴纳增 值税 。 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
收入免 征增 值税 。
2018 年 1 月 1 日 （含 ） 以 后， 资 管产 品管 理人 （以 下称管 理人 ） 运 营资 管产 品 （含 公开 募集 证
券投资 基金 ） 过程 中发 生的 增值税 应税 行为 （ 以下 称资 管产品 运营 业务 ） ， 以管 理 人为增 值税 纳税 人，
暂适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳增 值税 。 管 理人 接受 投资 者委 托 以及管 理人 发生 的除 资
管产品 运营 业务 以外 的其 他增值 税应 税行 为 （ 以下 称其他 业务 ） ， 继续 按照 现 行规定 缴纳 增值 税。 管
理人应分别核算资管产品 运营业务和其他业务的销 售额和增值税应纳税额， 未分别核算的，资管产
品运营 业务 不得 适用 于简 易计税 方法 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应
税行为，未缴纳增值税的 ，不再缴纳；已缴纳增值 税的，已纳税额从管理人 以后月份的增值税应纳
税额中 抵减 。因 此， 截 至 2017 年 6 月 30 日， 本基 金没有 计提 有关 增值 税费 用。
(d) 基金作 为流 通股股 东在 股权分 置改 革过 程中收 到 由非流 通股 股东 支付的 股 份、现 金对 价， 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
(e) 对基金取得 的股票 的股 息、红利 收入， 债 券的利 息收入， 由上市 公司、发 行债券的 企业在 向
基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利收 入
根据持 股期 限差 别化 计算 个人所 得税 的应 纳税 所得 额：持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超过 1 年 的， 股权 登记 日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期
间的 ， 暂 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额 ， 股权 登记 日 在 2015 年 9 月 8 日 及以 后 的， 暂免 征收 个人 所得
税。
(f) 基金卖 出股 票按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(g) 对投 资者( 包括 个人和机构 投资者) 从 基金分配 中取得 的收入， 暂不征收 个人所 得税和企 业所
得税。
2、应 交税 费
债券利 息收 入所 得税
2017 年 6 月 30 日：926,764.42 元，
2016 年 12 月 31 日：926,764.42 元，
该项系 基金 收到 的债 券发 行人在 支付 债券 利息 时未 代扣代 缴的 利息 税部 分。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无变 化。 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
中信银 行股 份有 限公 司 (“ 中信银 行 ”) 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司(“ 国泰 君安 ”) 基金管 理人 的股 东
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中德安 联人 寿保 险有 限公 司(“ 中德 安联 ”) 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
国泰君 安 74,456,984.17 53.82% 26,566,522.57 13.88%
6.4.8.1.2 权证交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 权证交 易。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
国泰君 安 224,102,463.59 91.22% 21,312,698.17 97.98%
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
国泰君 安 1,420,000,000.00 79.82% 1,524,100,000.00 100.00%
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国泰君 安 69,341.42 54.35% 9,321.92 77.13%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国泰君 安 24,741.54 14.14% 5,768.21 6.51%
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,043,170.28 742,905.80
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 18,898.01 24,855.91
注： 支付 基金 管理 人国 联 安基金 管理 有限 公司 的基 金管理 费按 前一 日基 金资 产净值 的 0.7%年费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月末 ， 按 月支 付。 计算 公 式为 ： 每 日应 计提 的基 金 管理费= 前一 日基 金资 产
净值× 0.7%/ 当年 天数 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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30 日 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 583,762.90 212,258.76
注： 支付 基金 托管 人中 信 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.2% 的 年费率 计提 ， 逐日
累计至 每月 月末 ， 按 月支 付。 计 算公 式为： 每日 应 计提的 基金 托管 费= 前 一日 的基金 资产 净值× 0.2%/
当年天 数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国联安 信心 增长 债
券 A
国联安 信心 增长 债 券 B 合计
国联安 基金 管理 有限
公司
- 47.25 47.25
国泰君 安 - 1,076.83 1,076.83
中信银 行 - 2,320.48 2,320.48
合计 - 3,444.56 3,444.56
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国联安 信心 增长 债
券A
国联安 信心 增长 债券B 合计
国联安 基金 管理 有限
公司
- 4,531.29 4,531.29
国泰君 安 - 1,478.03 1,478.03
中信银 行 - 2,964.73 2,964.73
合计 - 8,974.05 8,974.05
注：1 、国 联安 信心 增长 债 券 A 基 金份 额： 不收取 销 售服务 费；
2、国 联安 信心 增长 债券 B 基金份 额： 收取 销售 服务 费：
（1） 计算 标准
支付基 金销 售机 构的 国联 安信心 增长 债 券 B 基 金份 额的销 售服 务费 按前 一 日 B 类 基金 资产 净值
的 0.3% 年费 率计 提， 每日 计提， 按月 支付 。
（2） 计算 方式
B 类 基金 份额 每日 应计 提 的销售 服务 费＝B 类基 金 份额前 一日 基金 资产 净值× 0.3%/ 当年 天数 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
国联安 信心 增长 债
券A
国联安 信心 增长 债
券B
国联安 信心 增长 债
券A
国联安 信心 增长 债
券B
基 金 合 同 生 效 日
（2014 年 7 月 29 日）
持有的 基金 份额
- - - -
期 初 持 有 的 基 金 份
额
48,595,775.12 - 48,595,775.12 -
期间申购/ 买入总份
额
- - - -
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
- - - -
减：期间赎回/ 卖出
总份额
- - - -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
48,595,775.12 - 48,595,775.12 -
期 末 持 有 的 基 金 份
额 占 基 金 总 份 额 比
例
11.53% - 8.96% -
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 除管理 人之 外的 其他 关联 方均未 持有 本基 金。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行股 份有 限公 司 7,539,067.88 174,194.62 3,373,739.51 111,536.58
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 算。
本基金 通过 “ 中 信银 行基 金 托管结 算资 金专 用存 款账 户 ” 转 存于 中国 证券 登记 结 算有限 责任 公司
的结算 备付 金， 于 2017 年 6 月 30 日的 相关 余额 为 人民 币 611,565.03 元。 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本报告 期内 本基 金无 其他 关联交 易事 项。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 首发 或增 发而 受上 述规定 约束 的流 通受 限的 股票、 债券 、权 证
或其他 类别 的证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 0 元 ，因 此没 有作为 抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证 券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额 0 元 ，因 此没 有 作为抵 押的 债券 。该 类交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交 易
的债券 和/ 或 在新 质押 式回 购下转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ， 不 低
于债券 回购 交易 的余 额。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 18,743,400.00 4.32
其中： 股票 18,743,400.00 4.32 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2 固定收 益投 资 378,399,253.10 87.23
其中： 债券 378,399,253.10 87.23
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 4.61
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,150,632.91 1.88
7 其他各 项资 产 8,515,550.08 1.96
8 合计 433,808,836.09 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 - -
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
18,743,400.00 4.33
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- - 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 18,743,400.00 4.33
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股 通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 投资 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600138 中青旅 890,000 18,743,400.00 4.33
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年
度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600031 三一重 工 3,603,763.00 0.34
2 002241 歌尔股 份 3,029,200.02 0.29
3 002078 太阳纸 业 2,306,747.00 0.22
4 601800 中国交 建 1,845,570.00 0.17
5 000400 许继电 气 1,798,687.52 0.17
6 600585 海螺水 泥 1,688,184.00 0.16
7 601117 中国化 学 1,604,812.00 0.15
8 601600 中国铝 业 1,544,383.00 0.15
9 601668 中国建 筑 1,371,000.00 0.13
10 002831 裕同科 技 1,366,724.00 0.13
11 600362 江西铜 业 1,012,000.00 0.10
12 601238 广汽集 团 632,600.06 0.06
13 600068 葛洲坝 564,000.00 0.05 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600138 中青旅 47,802,135.35 4.52
2 300296 利亚德 9,581,029.00 0.91
3 002456 欧菲光 7,985,894.89 0.76
4 300145 中金环 境 7,330,917.00 0.69
5 300072 三聚环 保 4,572,557.00 0.43
6 002640 跨境通 4,117,940.00 0.39
7 600031 三一重 工 3,588,151.40 0.34
8 002241 歌尔股 份 3,032,947.86 0.29
9 002572 索菲亚 2,662,668.00 0.25
10 002508 老板电 器 2,614,647.00 0.25
11 300136 信维通 信 2,553,624.64 0.24
12 300090 盛运环 保 2,296,670.00 0.22
13 002611 东方精 工 2,225,923.00 0.21
14 000661 长春高 新 2,223,000.00 0.21
15 002078 太阳纸 业 2,184,000.00 0.21
16 000915 山大华 特 1,864,000.00 0.18
17 000400 许继电 气 1,771,081.00 0.17
18 601800 中国交 建 1,716,364.52 0.16
19 600585 海螺水 泥 1,636,613.00 0.15
20 601117 中国化 学 1,596,701.00 0.15
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 22,367,670.60
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 119,649,151.56
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 52,933,300.00 12.24
2 央行票 据 - - 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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3 金融债 券 102,029,600.00 23.60
其中： 政策 性金 融债 102,029,600.00 23.60
4 企业债 券 100,992,979.00 23.36
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 99,341,000.00 22.97
7 可转债 （可 交换 债） 23,102,374.10 5.34
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 378,399,253.10 87.51
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 140220 14 国开 20 500,000 50,065,000.00 11.58
2 160419 16 农发 19 500,000 49,965,000.00 11.56
3 019546 16 国债 18 500,000 49,945,000.00 11.55
4 101576002
15 义 国资
运 MTN001
400,000 39,980,000.00 9.25
5 101552039
15 渝 兴永
MTN001
300,000 29,877,000.00 6.91
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，经查 询上海证券交易所、深圳 证券交易所等机构公开信 息披露平台，本基金投
资的前十名证券的发行主 体没有出现被监管部门立 案调查，或在本报告编制 日前一年内受到公开谴
责、处 罚的 情形 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 75,576.61
2 应收证 券清 算款 12,493.15
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,426,069.22
5 应收申 购款 1,411.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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9 合计 8,515,550.08
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110032 三一转 债 5,940,000.00 1.37
2 110030 格力转 债 3,974,950.00 0.92
3 110031 航信转 债 3,103,200.00 0.72
4 128013 洪涛转 债 1,515,650.60 0.35
5 127003 海印转 债 1,097,820.00 0.25
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国联安 信心 增长
债券 A
128 3,272,341.13 412,730,216.88 98.54% 6,129,447.41 1.46%
国联安 信心 增长
债券 B
178 15,601.49 0.00 0.00% 2,777,065.89 100.00%
合计 306 1,377,897.81 412,730,216.88 97.89% 8,906,513.30 2.11%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
截止本 报告 期末 ，基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金。 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
截止本报告期末，本公司 高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本 基金份额总量的数
量区间 均 为 0； 本基 金基 金经理 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 国联安 信心 增长 债 券 A 国联安 信心 增长 债 券 B
基金合 同生 效日 （2014 年 7 月 29
日）基 金份 额总 额
257,399,959.84 76,423,317.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 998,964,098.35 3,169,102.28
本报告 期 基 金总 申购 份额 50,133.43 53,083.67
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 580,154,567.49 445,120.06
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 418,859,664.29 2,777,065.89
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额； 总赎 回份 额包含 本报 告期 内
发生的 转换 出份 额。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、本 报告 期基 金管 理人 未 发生重 大人 事变 动。
2、本 报告 期基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 的情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安证 券
股份有 限公 司
1 74,456,984.17 53.82% 69,341.42 54.35% -
东方证 券股 份
有限公 司
1 63,898,037.91 46.18% 58,230.34 45.65% -
注：1 、专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构 ， 选 用其 专用 交易 单元供 本基 金买 卖证 券专 用， 选用 标 准 为 ：
A 实力 雄厚 ，信 誉良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
E 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
F 研究实力较 强， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能 及时 为本 基金 提供 周 到的咨 询服 务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ，与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协
议，通 知基 金托 管人 协同 办理相 关交 易单 元租 用手 续。之 后， 基金 管理 人将 根据各 证券 经营 机构 的
研究报 告、 信息 服务 质量 等情况 ，根 据如 下选 择标 准细化 的评 价体 系进 行评 比排名 ：
A 提供 的研 究报 告质量 和 数量；
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基金管 理人 不但 对已 使用 交易单 元的 证券 经营 机构 进行排 名， 同时 亦关 注并 接受其 他证 券经 营
机构的 研究 报告 和信 息资 讯。对 于达 到有 关标 准的 证券经 营机 构将 继续 保留 ，并对 排名 靠前 的证 券国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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经营机 构在 交易 量的 分配 上采取 适当 的倾 斜政 策。 对于不 能达 到有 关标 准的 证券经 营机 构则 将退 出
基金管 理人 的选 择名 单， 基金管 理人 将重 新选 择其 它经营 稳健 、研 究能 力强 、信息 服务 质量 高的 证
券经营 机构 ，租 用其 交易 单元。 若证 券经 营机 构所 提供的 研究 报告 及其 他信 息服务 不符 合要 求， 基
金管理 人有 权提 前中 止租 用其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 的交 易单 元无 变更 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国泰君 安证 券股 份有 限
公司
224,102,4
63.59
91.22%
1,420,000,
000.00
79.82% - -
东方证 券股 份有 限公 司
21,579,80
5.14
8.78%
359,000,0
00.00
20.18% - -
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017 年 1 月1 日
至2017 年6 月30
日
460,40
4,235.
73
-
143,780,
488.00
316,623,747
.73
75.09%
2
2017 年 1 月1 日
至2017 年3 月12
日
472,14
2,587.
35
-
434,632,
000.00
37,510,587.
35
8.90%
产品特 有风 险
（1） 持有 份额 比例 较高 的 投资者 （“ 高比 例投 资者 ”）大 额赎 回时 易使 本基 金发生 巨额 赎回 或连
续巨额 赎回， 中小 投资 者 可能面 临赎 回申 请需 要与 高比例 投资 者按 同比 例部 分延期 办理 的风 险 ， 赎
回款项 延期 获得 。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
高比例 投资 者大 额赎 回时 ， 基金管 理人 进行 基金 财 产变现 可能 会对 基金 资产 净值造 成较 大波 动 ； 若
高比例 投资 者赎 回的 基金 份额收 取赎 回费， 相应 的 赎回费 用按 约定 将部 分或 全部归 入基 金资 产 ， 可
能对基 金资 产净 值造 成较 大波动 。
（3） 基金 规模 较小 导致 的 风险 国联安信心增长债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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高比例 投资 者赎 回后 ， 可 能导致 基金 规模 较小 ， 从 而使得 基金 投资 及运 作管 理的难 度增 加。 本 基 金
管理人 将继 续勤 勉尽 责， 执行相 关投 资策 略， 力争 实现投 资目 标。
国联安基金管理有限 公司
二〇一七年八月二十 五日
