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国泰安康养老A(000367)

国泰安康养老:2017年半年度报告摘要

国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 
 
 
 
 
国 泰 安康 养 老定 期 支付 混 合型 证 券投 资 基金 
2017 年 半年 度报 告 摘要 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一七年八月二十五日 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 
第 2 页共 35 页 
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重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上 独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定, 于 2017 年 8 月 22 日复核 了本 报告 中 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过 往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。


本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 3 页共 35 页 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 国泰安 康养 老定 期支 付混 合 基金主 代码 000367 交易代 码 000367 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 4 月 30 日 基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 182,831,398.83 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 国泰安 康养 老定 期支 付混 合 A 国泰安 康养 老定 期支 付混 合 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000367 002061 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 59,553,342.43 份 123,278,056.40 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 主要 投资 于债 券等 固定收 益类 产品 , 同时 适 当投资 于股 票等 权益 类 品种增 强收 益 , 力 求实 现 基金资 产的 持续 稳定 增值 , 为 投资 者提 供长 期可 靠的养 老理 财工 具。 投资策 略 本基金 采取 稳健 的投 资策 略, 通过 债券 等固 定收 益 类资产 的投 资获 取平 稳 收益 , 并 适度 参与 股票 等 权益类 资产 的投 资增 强回 报, 在灵 活配 置各 类资 产以及 严格 的风 险管 理基 础上, 力争 实现 基金 资产 的持续 稳定 增值 。 业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 (税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为债 券投 资为 主的 混合型 基金 , 属于 中低 风 险、 中低 收益 预期 的基 金品种 , 其 预期 风险、 预 期收益 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金, 低于 股 票型基 金。 2.3 基金 管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 李永梅 王永民 联系电 话 021-31081600 转 010-66594896 电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话 (021 ) 31089000 , 400-888-8688 95566 传真 021-31081800 010-66594942 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 4 页共 35 页 2.4 信息披露方式 登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com 基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦 16 层-19 层 及基 金托 管人 住所 3


主要财务指标和基金净 值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日) 国泰安 康养 老定 期支 付 混合 A 国泰安 康养 老定 期支 付混 合 C 本期已 实现 收益 787,000.36 3,369,454.03 本期利 润 3,725,695.44 17,420,907.39 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0569 0.0864 本期基 金份 额净 值增 长率 4.60% 4.55% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日) 国泰安 康养 老定 期支 付混 合 A 国泰安 康养 老定 期支 付混 合 C 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3428 1.4353 期末基 金资 产净 值 79,969,290.36 300,214,521.62 期末基 金份 额净 值 1.343 2.435 注: (1 ) 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 ( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益;


(2) 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计 入费 用 后实际 收益 水平 要 低于所 列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 国泰安 康养 老定 期支 付混 合 A 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去一 个月 2.60% 0.22% 0.23% 0.01% 2.37% 0.21% 过去三 个月 3.31% 0.19% 0.69% 0.01% 2.62% 0.18% 过去六 个月 4.60% 0.16% 1.36% 0.01% 3.24% 0.15% 过去一 年 5.09% 0.20% 2.75% 0.01% 2.34% 0.19% 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 5 页共 35 页 过去三 年 32.32% 0.40% 10.06% 0.01% 22.26% 0.39% 自基金 合同 生 效起至 今 34.30% 0.39% 10.86% 0.01% 23.44% 0.38% 国泰安 康养 老定 期支 付混 合 C 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去一 个月 2.61% 0.23% 0.23% 0.01% 2.38% 0.22% 过去三 个月 3.27% 0.19% 0.69% 0.01% 2.58% 0.18% 过去六 个月 4.55% 0.16% 1.36% 0.01% 3.19% 0.15% 过去一 年 5.00% 0.20% 2.75% 0.01% 2.25% 0.19% 自新 增 C 类份 额至今 97.01% 3.82% 4.45% 0.01% 92.56% 3.81% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 国泰安 康养 老定 期支 付混 合型证 券投 资基 金 自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 (2014 年 4 月 30 日至 2017 年 6 月 30 日) 国泰安 康养 老定 期支 付混 合 A 注:1、 本基 金的 合同 生效 日为 2014 年 4 月 30 日, 本基金 在六 个月 建仓 期结 束时, 各项 资产 配 置比例 符合 合同 约定 。 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 6 页共 35 页 2、 本基 金自 2015 年 3 月 23 日 起业 绩比 较基 准由 原 “ 五年期 银行 定期 存款 利率 (税 后 ) ” , 变 更 为“ 三 年期 银行 定期 存款 利 率(税 后) ” 。 国泰安 康养 老定 期支 付混 合 C 注:1、 本基 金的 合同 生效 日为 2014 年 4 月 30 日。 本基金 在 6 个月 建仓 期结 束时, 各项 资产 配 置比例 符合 合同 约定 。 自 2015 年 11 月 16 日起 , 本 基 金增 加 C 类基 金份 额并 分 别设置 对应 的基 金代 码。 2、 本基 金自 2015 年 3 月 23 日 起业 绩比 较基 准由 原 “ 五年期 银行 定期 存款 利率 (税 后 ) ” , 变 更 为“ 三 年期 银行 定期 存款 利 率(税 后) ” 。 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 , 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的 首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币, 公 司注册 地为 上海 ,并 在 北京和 深圳 设有 分公 司。 截至 2017 年 6 月 30 日, 本基金 管理 人共 管 理 93 只 开放式 证券 投资 基金: 国 泰金鹰 增长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金(包 括 2 只 子基 金, 分 别为国 泰金 龙行 业精 选国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 7 页共 35 页 证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资基 金) 、 国 泰 金马稳 健回 报证 券投 资基 金、 国泰货 币市 场证 券 投资基金、国泰金鹿保本 增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型 证券投资基金、国泰金 鼎价值 精选 混合 型证 券投 资基金 (由 金鼎证 券投 资 基金转 型而 来) 、 国泰 金牛 创新成 长混 合型 证券 投 资基金 、 国 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 (由 国泰 金象保 本增 值混 合证 券投 资基金 转型 而来 ) 、 国 泰 双利债券证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成 长混合型证券投资基金 (LOF ) (由金盛 证券 投资 基金转 型而 来) 、 国 泰纳 斯 达克 100 指 数证 券投 资基 金、国 泰价 值经 典灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF ) 、上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰上 证 180 金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用 互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基 金(LOF) 、 国泰信用债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场基 金、 国泰 金泰平 衡混 合型 证券 投 资基金 (由 金泰 证券 投资 基金转 型而 来) 、 国 泰民 安 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金 、 国 泰国 证房 地 产行业 指数 分级 证 券 投资 基金、 国泰 估值 优势 混合 型证券 投资 基金 (LOF ) (由国泰 估值 优势 可分 离 交易股 票型 证券 投资 基金 封闭期 届满 转换 而来 ) 、 上 证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、纳 斯达 克 100 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 、 国泰 中国 企 业境外 高收 益债 券型 证券 投资基 金、 国泰黄 金交 易 型开放 式证 券投 资基 金、 国泰美国房地产开发股票 型证券投资基金、国泰国 证医药卫生行业指数分级 证券投资基金、国泰淘 金互联网债券型证券投资 基金、国泰聚信价值优势 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰民益灵活配 置混合 型证 券投 资基 金 (LOF ) 、 国泰国 策驱 动灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 浓益 灵活 配置 混 合型证券投资基金、国泰 安康养老定期支付混合型 证券投资基金、国泰结构 转型灵活配置混合型证 券投资 基金 、 国 泰金 鑫股 票型证 券投 资基 金 ( 由金 鑫证券 投资 基金 转型 而来 ) 、 国 泰新经 济灵 活配 置 混合型证券投资基金、国 泰国证食品饮料行业指数 分级证券投资基金、国泰 创利债券型证券投资基 金 (由 国泰 6 个月 短期 理 财债券 型证 券投 资基 金转 型而来 ) 、 国 泰策 略收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资 基金( 由国 泰目 标收 益保 本混合 型证 券投 资基 金转 型而来 ) 、 国泰 深证 TMT50 指数 分 级证 券投 资 基 金、国泰国证有色金属行 业指数分级证券投资基金 、国泰睿吉灵活配置混合 型证券投资基金、国泰 兴益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰生 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰互 联网+ 股 票型 证 券投资基金、国泰央企改 革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保本混合 型证券投资基金、国泰 全球绝对收益型基金优选 证券投资基金、国泰鑫保 本混合型证券投资基金、 国泰大健康股票型证券 投资基金、国泰民福保本 混合型证券投资基金、国 泰黄金交易型开放式证券 投资基金联接基金、国 泰融丰 定增 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰国 证新能 源汽 车指 数证 券投 资基金 (LOF ) (由国 泰 国证新能源汽车指数分级 证券投资基金转型而来, 国泰国证新能源汽车指数 分级证券投资基金由中国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 8 页共 35 页 小板 300 成 长交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 转型 而来) 、 国泰 民利 保本 混合 型证券 投资 基金、 国 泰 中证军 工交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 国泰 中证 全指证 券公 司交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、 国泰添益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰福益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰创业板指数 证券投 资基 金 (LOF ) 、 国泰鸿益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰景 益灵 活配置 混合 型证 券投 资 基金、国泰泽益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰丰 益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰鑫益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 信益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金、 国 泰利是 宝货 币市 场基 金、 国泰安益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰普益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰民惠收益定 期开放债券型证券投资基 金、国泰润利纯债债券型 证券投资基金、国泰嘉益 灵活配置混合型证券投 资基金、国泰众益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰润泰纯债债券型证券 投资基金、国泰融信定 增灵活配置混合型证券投 资基金、国泰现金宝货币 市场基金、国泰景气行业 灵活配置混合型证券投 资 基 金 、 国 泰 国 证 航 天 军 工 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 、 国 泰 中 证 国 有 企 业 改 革 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 、 国泰民 丰回 报定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰中 证申 万证券 行业 指数 证券 投 资基金 (LOF ) 、 国泰策 略 价值灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 ( 由国 泰保 本混 合型证 券投 资基 金变 更 而来) 、 国 泰量 化收 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰睿信 平衡 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰大 农 业股票 型证 券投 资基 金、 国泰智 能装 备股 票型 证券 投资基 金。 另外 , 本 基金 管理人 于 2004 年获 得 全 国社会保障基金理事会社 保基金资产管理人资格, 目前受托管理全国社保基 金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日, 本 基 金管 理人获 得企 业年 金投 资管 理人资 格。2008 年 2 月 14 日 ,本 基金 管理 人成 为首批 获准 开展 特定 客户 资产管 理业 务 ( 专户 理财 ) 的 基金公 司之 一, 并 于 3 月 24 日 经中 国证 监会 批准获 得合 格境 内机 构投 资者(QDII )资格,囊 括 了公募 基金 、社 保、 年金 、专户 理财 和 QDII 等 管理业 务资 格。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 王琳 本基金 的基 金 经理、 国泰 兴 益灵活 配置 混 合、国 泰添 益 灵活配 置混 合、国 泰福 益 灵活配 置混 合、国 泰睿 信 平衡混 合、 国 2017-08-11 - 8 年 博士研 究生 。2009 年 2 月 加入国 泰基金管理有限公司,历任研究 员、基 金经 理助 理。2017 年 1 月 起任国泰兴益灵活配置混合型证 券投资 基金、 国泰 添益 灵活 配置混 合型证券投资基金和国泰福益灵 活配置混合型证券投资基金的基 金经理 ,2017 年 6 月 起兼 任国泰 睿信平衡混合型证券投资基金的国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 9 页共 35 页 泰鑫益 灵活 配 置混合 、国 泰 泽益灵 活配 置 混合的 基金 经 理 基金经 理,2017 年 8 月 起兼 任国泰 鑫益灵活配置混合型证券投资基 金、 国泰 泽益 灵活 配置 混合 型证券 投资基金和国泰安康养老定期支 付混合型证券投资基金的基金经 理。 邱晓华 本基金 的基 金 经理 2014-05-2 2 - 16 年 硕士研究生。曾任职于新华通讯 社、 北京 首都 国际 投资 管理 有限公 司、银 河证 券。2007 年 4 月加入 国泰基 金管 理有 限公 司, 历 任行业 研究员 、 基 金经 理助 理。 2011 年 4 月至 2014 年 6 月 任国 泰保 本混合 型证券 投资 基金 的基 金经 理; 2011 年 6 月至 2016 年 6 月 任国 泰金鹿 保本增值混合证券投资基金的基 金经理 ;2013 年 8 月至 2015 年 1 月 15 日 兼任 国泰 目标 收益 保本混 合型证券投资基金的基金经理; 2014 年 5 月至 2017 年 8 月 兼任国 泰安康养老定期支付混合型证券 投资基 金的 基金 经理 ;2014 年 11 月至2015 年 12 月 兼任 国泰 大宗商 品 配 置 证 券 投 资 基 金(LOF) 的基 金经理 ;2015 年 1 月至 2017 年 8 月兼任国泰策略收益灵活配置混 合型证 券投 资基 金 (由 国泰 目标收 益保本混合型证券投资基金转型 而来) 的基 金经 理;2015 年 4 月 至 2017 年 5 月兼 任国 泰保 本混合 型证券 投资 基金 的基 金经 理; 2015 年 4 月至 2016 年 6 月 兼任 国泰国 证医药卫生行业指数分级证券投 资基金和国泰国证食品饮料行业 指数分级证券投资基金的基金经 理;2015 年 12 月至 2017 年 8 月 兼任国泰新目标收益保本混合型 证券投资基金和国泰鑫保本混合 型证券 投资 基金 的基 金经 理; 2016 年 3 月至 2017 年 8 月 兼任 国泰民 福保本混合型证券投资基金的基 金经理 ;2016 年 4 月至 2017 年 8 月兼任国泰事件驱动策略混合型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ;2016 年 7 月至 2017 年 8 月 兼任 国泰民 利保本混合型证券投资基金的基国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 10 页共 35 页 金经理 ;2017 年 5 月至 2017 年 8 月兼任国泰策略价值灵活配置混 合型证 券投 资基 金 (由 国泰 保本混 合型证 券投资 基金 变更而 来) 、国 泰睿信平衡混合型证券投资基金 的基金 经理 。 注:1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 , 首 任基 金经 理, 任职日 期为 基金 合 同生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 3、 本基 金管 理人 于 2017 年 8 月 12 日刊 登公 告, 邱 晓华 自 2017 年 8 月 11 日 起不再 担任 国泰 安 康养老 定期 支付 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 ,增 聘王琳 为国 泰安 康养 老定 期支付 混合 型证 券投 资 基金的 基金 经理 。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易 制度指导意见》等有关法 律法规的规定,严格遵守 基金合同和招募说明书约 定,本着诚实信用、勤 勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产,在控制 风险的基础上为持有人 谋求最大利益。本报告期 内,本基金运作合法合规 ,未发生损害基金份额持 有人利益的行为,未发 生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为,信息披露及时、准 确、完整,本基金与本 基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待,基金管理 小组 保持独立运作,并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系,有 效保障投资人的合法权 益。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关 规定,通过严格的内部风 险控制制度和流程,对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制,确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合, 切实 防范 利益输 送行 为。 (一) 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析 根据证监会公平交易指导 意见,我们计算了公司旗 下基 金、组合同日同向交 易纪录配对。通过 对这些 配对 的交 易价 差分 析, 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 , 且 大部 分溢 价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。 (二) 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 11 页共 35 页 本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口, 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗 口内作平均,并以此为依 据,进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足 够多观 测样 本的 基金 配对 (样本 数 ≥ 30 ) , 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。 (三) 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析 对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的 基金组合配对,已要求基 金经理对价差作出了解释 ,根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 本报告期内,本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告 期内, 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 上半年流动环境中性,叠 加金融去杠杆,投资者风 险偏好整体降 低,股票指 数呈现区间震荡格 局,资金向白马股集中配 置,业绩确定性强的龙头 白马估值得到较大幅度提 升,同时大部分个股估 值继续下移,市场结构性 分化行情进一步演绎。我 们上半年平衡了组合配置 ,大方向上仍然坚持于 成长股,行业集中于园林 环保、安防、电子以及与 消费升级相关的部分受益 行业,在其中精选估值 与业绩 能够 匹配 的公 司。 债券市场方面,上半年的 债券市场以去杠杆监管为 主线,监管的基调依旧是 以防范金融系统风 险、抑制金融泡沫为主。 因此组合仍然以防御为主 ,维持短久期和高流动性 ,严格规避信用风险, 力争有 效控 制回 撤, 首要 追求本 金安 全。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 国 泰安 康养 老定 期支 付混合 A 在 2017 年上 半年净 值增 长率 为 4.60% , 同期 业绩 比较 基准 为 1.36% 。 国 泰 安康 养 老定 期支 付 混合 C 在 2017 年 上 半年净 值 增长 率为 4.55% , 同期 业 绩比 较 基准 为 1.36% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望 2017 年下 半年 的 A 股市场 , 我们 认为 货币 政 策的 “ 稳健 中性 ” 仍是 重要 的关键 词 , 同 时我 们国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 12 页共 35 页 预计经济增速前高后低。 流动性中性背景之下,估 计指数大概率仍会维持区 间震荡的格局,但随着 下半年即将进入中报、三 季报的业绩披露期,我们 判断随着真正成长型公司 的业绩兑现,低估值高 增长的优质公司有望获得 估值提升。我们仍然看好 园林环保、电子以及消费 升级相关的部分消费品 公司。 同时 我们 认为 需要 密切关 注经 济上 行超 预期 的可能 性, 也许 会带 来周 期股较 大的 投资 机会 。 债券市场方面,展望下半 年,随着企业盈利增速逐 步放缓,库存周期由主动 补库存向被动补库 存切换 , 以及 地产 销售 放 缓对投 资端 拖累 的逐 步显 现, 投资 增速 料 进 一步 下 滑。 通胀 方面 , 预计 CPI 同比小 幅上 升 至 2% 附近 。因此 基本 面或 向着 有利 于债市 的方 向演 变。 另一 方面,2017 年 去杠 杆 监 管导向 将延 续, 但政 策推 进的节 奏或 缓和 ,经 历近 3 个季 度的 调整以 及基 本 面的变 化, 当前 收益 率 绝对水平已经具备一定配 置价值,三季度存在由守 转攻的契机,在市场与监 管博弈的过程中,若悲 观预期 率先 释放 ,可 能意 味着债 市较 好投 资机 会的 到来。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本基金管理人按照相关法 律法规规定,设有估值委 员会,并制定了相关制度 及流程。估值委员 会主要负责基金估值相关 工作的评估、 决策、执行 和监督,确保基金估值的 公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责,成员包括基 金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干,均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从 业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况,可向 估值委员会报告并提出 相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突, 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 截 至本报告期末,根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定,本基金无应 分配但尚 未实施的 利润。 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 无。 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告 期内,中国银 行股份有限 公司(以下称 “ 本托管人 ” )在国泰 安康养老定期支付 混合型证 券投资 基金 ( 以下 称 “ 本基 金 ” ) 的 托管 过程 中 , 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 有关 法律 法规 、 基金合同和托管协议的有 关规定,不存在损害基金 份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 13 页共 35 页 应尽的 义务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报 告期内,本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的 规定,对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督,对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回 价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核,未发现本基金管理 人存在损害基金份额持 有人利 益的 行为 。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 (注 : 财务 会计报 告中 的 “ 金融 工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内) 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。 6 半年度财务会计报告 (未 经审计) 6.1 资产负债表 会计主 体: 国泰 安康 养老 定期支 付混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2017 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资产: - - 银行存 款 885,590.90 88,683,135.50 结算备 付金 4,063,540.96 4,054,819.31 存出保 证金 38,473.11 56,080.67 交易性 金融 资产 379,713,544.99 385,067,646.94 其中: 股票 投资 109,067,126.39 63,815,927.04 基金投 资 - - 债券投 资 270,646,418.60 321,251,719.90 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 - - 应收利 息 2,579,303.21 5,425,169.12 应收股 利 - - 应收申 购款 4,234.63 50,007,054.71 递延所 得税 资产 - - 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 14 页共 35 页 其他资 产 - - 资产总 计 387,284,687.80 533,293,906.25 负债和所有者权益 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负债: - - 短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 4,200,000.00 - 应付证 券清 算款 814,456.58 198,206.55 应付赎 回款 1,332,081.96 85,384.22 应付管 理人 报酬 337,743.32 378,441.49 应付托 管费 93,817.62 105,122.65 应付销 售服 务费 30,840.44 34,153.03 应付交 易费 用 68,277.62 50,927.44 应交税 费 - - 应付利 息 -2,084.95 - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 225,743.23 95,033.53 负债合 计 7,100,875.82 947,268.91 所有者权益: - - 实收基 金 182,831,398.83 260,028,120.60 未分配 利润 197,352,413.15 272,318,516.74 所有者 权益 合计 380,183,811.98 532,346,637.34 负债和 所有 者权 益总 计 387,284,687.80 533,293,906.25 注: 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日 , 国 泰安 康养 老定 期支付 混合 型证 券投 资基 金 A 类 基金 的份 额净 值 1.343 元 , 国 泰安 康 养老定 期支 付混 合型 证券 投资基 金 C 类 基金 的份 额 净值 2.435 元。 国泰 安 康养老 定期 支付 混合 型证 券投资 基金 份额 总 额 182,831,398.83 份, 其中 国泰 安 康养老 定期 支付 混合 型证券 投资 基 金 A 类基 金 的份额 总 额 59,553,342.43 份, 国 泰安 康养 老定 期支 付混合 型证 券投 资基 金 C 类 基金 的份 额总 额 123,278,056.40 份。 6.2 利润表 会计主 体: 国泰 安康 养老 定期支 付混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入 25,228,376.36 -43,484,465.15 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 15 页共 35 页 1.利息 收入 7,157,203.38 18,586,051.88 其中: 存款 利息 收入 172,367.45 533,369.56 债券利 息收 入 6,919,168.88 17,922,837.14 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 65,667.05 129,845.18 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) 1,075,260.25 5,108,856.85 其中: 股票 投资 收益 5,595,840.03 15,153,277.42 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -5,715,640.40 -10,130,622.12 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 1,195,060.62 86,201.55 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ” 号填 列) 16,990,148.44 -68,736,726.37 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 5,764.29 1,557,352.49 减:二、费用 4,081,773.53 8,909,374.72 1.管 理人 报酬 2,509,894.06 6,231,621.07 2.托 管费 697,192.78 1,731,005.93 3.销 售服 务费 236,587.25 200,694.02 4.交 易费 用 251,106.94 371,077.69 5.利 息支 出 131,207.41 108,892.44 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 131,207.41 108,892.44 6.其 他费 用 255,785.09 266,083.57 三、利润总额(亏损 总额 以 “- ” 号填列) 21,146,602.83 -52,393,839.87 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) 21,146,602.83 -52,393,839.87 6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 国泰 安康 养老 定期支 付混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 金净值 ) 260,028,120.60 272,318,516.74 532,346,637.34 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - 21,146,602.83 21,146,602.83 三 、 本期 基 金份 额交 易产 -77,196,721.77 -96,112,706.42 -173,309,428.19 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 16 页共 35 页 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以 “- ” 号填 列) 其中:1.基 金申 购款 74,974,016.02 99,084,455.72 174,058,471.74 2.基金 赎回 款 -152,170,737.79 -195,197,162.14 -347,367,899.93 四 、 本期 向 基金 份额 持有 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 ( 净值 减少 以 “- ” 号 填列) - - - 五 、 期末 所 有者 权益 (基 金净值 ) 182,831,398.83 197,352,413.15 380,183,811.98 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,833,094,666.31 449,811,726.65 2,282,906,392.96 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - -52,393,839.87 -52,393,839.87 三 、 本期 基 金份 额交 易产 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以 “- ” 号填 列) -1,743,465,501.82 -371,599,354.93 -2,115,064,856.75 其中:1.基 金申 购款 184,086,024.75 45,192,377.77 229,278,402.52 2.基金 赎回 款 -1,927,551,526.57 -416,791,732.70 -2,344,343,259.27 四 、 本期 向 基金 份额 持有 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 ( 净值 减少 以 “- ” 号 填列) - - - 五 、 期末 所 有者 权益 (基 金净值 ) 89,629,164.49 25,818,531.85 115,447,696.34 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 6.1 至 6.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 周向 勇,主 管会 计工 作负 责人 :周向 勇, 会计 机构 负责 人:倪 蓥 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国泰安 康养老定期支付 混合型证 券投资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理 委员会( 以 下简称 “ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013] 第 1207 号 《关 于核准 国泰 安康 养老 定期 支付混 合型 证券 投资 基 金募集的批复》核准,由 国泰基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》和《国泰 安康养老定期支付混合型 证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为 契约型开放式,存续期国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 17 页共 35 页 限不定 ,首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募集 人民币 206,180,159.45 元 ,业经 普华 永道 中天 会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华永 道中 天验 字(2014) 第 186 号验 资报 告予 以验 证。 经向 中国 证监 会备 案, 《 国泰 安康 养老 定期 支 付混合 型证 券投 资基 金基 金合 同 》 于 2014 年 4 月 30 日正 式生 效, 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 206,276,995.18 份 基金 份额 , 其 中认 购资 金利 息 折合 96,835.73 份基 金份 额。本 基金 的基 金管 理人 为国泰 基金 管理 有限 公司 ,基金 托管 人为 中国 银行 股份有 限公 司。 本基金每季度定期通过自 动赎回基金份额向自愿选 择参与定期支付机制的基 金份额持有人支付 一定现金,即按照约定的 年化现金支付比率,以约 定的定期支付基准日的可 参与定期支付的基金份 额资产净值为基础,计算 当期基金份额持有人可获 得支付的现金并自动赎回 基金份额持有人所持有 的对应 金额 的基 金份 额, 以该自 动赎 回的 资金 进行 现金支 付。 根据 2015 年 3 月 18 日 发 布的《 关于 国泰 安康 养老 定期支 付混 合型 证券 投资 基金变 更业 绩比 较 基准并 相应 修订 基金 合同 的公告 》 , 自 2015 年 3 月 23 日起 , 本基 金业 绩 比较基 准由 原 “ 五年 期银 行定期 存款 利率( 税后)” , 变更为 “ 三 年期 银行 定期 存 款利率( 税后)” ,并 相应 修 订基金 合同 。 根据 2015 年 11 月 14 日 发 布的《 关于 国泰 安康 养老 定期支 付混 合型 证券 投资 基金增 加 C 类基 金份额并 修改 基金合 同的 公告》 , 自 2015 年 11 月 16 日起 ,本 基金增 加 C 类基金份 额并 分别设 置对应的基金代码,投资 人申购时可以自主选择 A 类基金份额( 现有份额) 或 C 类基金份额对应 的 基金代 码进 行申 购 。 由 于 基金费 用的 不同 , 本基 金 A 类 基金 份额 和 C 类 基 金份额 将分 别计 算并 公 告基金 份额 净值 。本 基金 的基金 合同 相应 修改 。 根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 安康养老定期支付混合型 证券投资基金基金 合同》的有关规定,本基 金的投资范围为具有良好 流动性的金融工具,包括 国内依法发行上市的股 票( 包括 中小 板、 创业 板及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票) 、 权证 、股 指期 货等权 益类 金融 工具 , 债券等 固定 收益 类金 融工 具( 包括 国债 、 央 行票 据、 金融债 、 公司 债、 次级 债 、 中 小企 业私 募债 、 地 方政府 债券 、中 期票 据、 可转换 债券( 含分 离交 易可 转债) 、 短期 融资 券、 资产 支持证 券、 债券 回购 、 银行存 款等) 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。 本基 金 的投资 组合 比例 为 : 股 票等权 益类 金融 工具 的比 例不超 过 30% ,基 金所 持 有的股 票市 值和 买入 、卖 出股指 期货 合约 价值 , 合计( 轧差计算) 占基金资产的比例不超过 30% ,债 券等固定收益类金融工具 的投资占基金资产的比 例不低 于 70% , 中小 企业 私募债 占基 金资 产的 投资 比例不 高 于 20% ,权 证投 资比例 占基 金资 产净 值国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 18 页共 35 页 的比例 不高 于 3% ,现 金及 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基 金的 业 绩 比较基 准为 :三 年期 银行 定期存 款利 率(税后) 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2017 年 8 月 22 日批准 报出 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投 资基金会计核算业务指引 》 、 《国泰安康养 老定期支付 混合型证券投资基金基金 合同》和在财务报表 附注 6.4.4 所列 示的 中国 证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。 6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基金 2017 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求, 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2017 年 6 月 30 日的财 务状 况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动 情况等 有关 信息 。 6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.5 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财税[2004]78 号 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、财税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得 税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往 来等增 值税 补充 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ,主 要税 项列 示如下 : (1) 于 2016 年 5 月 1 日 前, 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围, 不征收 营业 税。 对国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 19 页共 35 页 证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 , 金 融 业由缴纳营业税改为缴纳 增值税 。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征 增值税 ,对 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。 (2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股票 的股息 、 红利 收入 , 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 (3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 , 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的 个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得, 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的, 其股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂减 按 50% 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 ,暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ,解 禁后 取 得的股息、红利收入,按 照上述规定计算纳税,持 股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、红 利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。 (4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ,买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”) 基金销 售机 构、 受 基金 管 理人的 控股 股 东(中 国建 投) 控制 的公 司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 20 页共 35 页 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,509,894.06 6,231,621.07 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 17,188.61 20,940.06 注: 支付 基金 管理 人国 泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.9% 的 年费 率 计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付。 其计 算公 式为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.9% / 当年 天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 697,192.78 1,731,005.93 注:支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ,逐 日累 计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。 6.4.8.2.3 销售服务费





单 位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关 联方名 称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 国泰安 康养 老定 期 支付混 合 A 国泰安 康养 老定 期支 付 混合 C 合计 国泰基 金管 理有 限公 司 - 236,573.62 236,573.62 申万宏 源 - 1.37 1.37 合计 - 236,574.99 236,574.99 获得销 售服 务费 的各 关 联方名 称 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 国泰安 康养 老定 期 支付混 合A 国泰安 康养 老定 期支 付 混合C 合计 国泰基 金管 理有 限公 司 - 200,694.02 200,694.02 申万宏 源 - - - 合计 - 200,694.02 200,694.02 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 21 页共 35 页 注:支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 约定 年费 率计 提,逐 日累 计至 每 月月底 ,按 月支 付给 国泰 基金管 理有 限公 司, 再由 国泰基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售 机构。C 类基 金份 额约 定 的销售 服务 费年 费率 为 0.10% 。其 计算 公式 为: 日销售 服务 费= 前一 日 C 类基金 资产 净值 X 约 定年 费率 / 当年 天数 。 6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无与 关联 方进 行的银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。 6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。 6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银 行 885,590.90 119,935.41 6,080,690.29 527,756.79 注:本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。 6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。 6.4.9 期末(2017 年 6 月 30 日)本基金持有的 流通 受限证券 6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.9.1.1 受 限证 券类 别: 股票 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 22 页共 35 页 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 60366 0 苏州 科达 2016-1 1-21 2017-1 2-01 网下 中签 8.03 40.95 26,007 .00 208,83 6.21 1,064, 986.65 - 00285 9 洁美 科技 2017-0 3-24 2018-0 4-09 网下 中签 29.82 73.00 6,666. 00 198,78 0.12 486,61 8.00 - 00286 0 星帅 尔 2017-0 3-31 2018-0 4-12 网下 中签 19.81 48.90 7,980. 00 158,08 3.80 390,22 2.00 - 00287 9 长缆 科技 2017-0 6-05 2017-0 7-07 网下 中签 18.02 18.02 1,313. 00 23,660 .26 23,660 .26 - 00288 2 金龙 羽 2017-0 6-15 2017-0 7-17 网下 中签 6.20 6.20 2,966. 00 18,389 .20 18,389 .20 - 60393 3 睿能 科技 2017-0 6-28 2017-0 7-06 网下 中签 20.20 20.20 857.00 17,311 .40 17,311 .40 - 60330 5 旭升 股份 2017-0 6-30 2017-0 7-10 网下 中签 11.26 11.26 1,351. 00 15,212 .26 15,212 .26 - 30067 0 大烨 智能 2017-0 6-26 2017-0 7-03 网下 中签 10.93 10.93 1,259. 00 13,760 .87 13,760 .87 - 30067 2 国科 微 2017-0 6-30 2017-0 7-12 网下 中签 8.48 8.48 1,257. 00 10,659 .36 10,659 .36 - 60333 1 百达 精工 2017-0 6-27 2017-0 7-05 网下 中签 9.63 9.63 999.00 9,620. 37 9,620. 37 - 30067 1 富满 电子 2017-0 6-27 2017-0 7-05 网下 中签 8.11 8.11 942.00 7,639. 62 7,639. 62 - 60361 7 君禾 股份 2017-0 6-23 2017-0 7-03 网下 中签 8.93 8.93 832.00 7,429. 76 7,429. 76 - 注:基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户, 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中 基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股, 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定, 在新 股 上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让; 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ,从 新股 获配 日 至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外, 基金 还可 作为特 定投 资者 ,认 购由 中国证 监会 《上 市公 司 证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票, 所认 购的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得转 让 。 6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 金额单 位 : 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位: 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 30014 天舟文 2017-01 重大事 14.09 2017-0 14.01 922,875.00 13,491,014.87 13,003,308.7 - 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 23 页共 35 页 8 化 -25 项 8-01 5 60014 6 商赢环 球 2017-01 -05 重大事 项 32.36 - - 170,000.00 5,586,605.00 5,501,200.00 - 注:本 基金 截 至 2017 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的股 票, 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后, 经交 易所 批准 复牌 。 6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券款 余 额 4,200,000.00 元, 于 2017 年 7 月 3 日到 期。 该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的在 新 质押式回购下转入质押库 的债券,按证券交易所规 定的比例折算为标准券后 ,不低于债券回购交易 的余额 。 6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允价 值


(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法


公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定:


第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。


第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。


第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察 输 入值 。


(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具


(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值


于 2017 年 6 月 30 日 , 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 89,029,334.89 元, 属于 第二 层 次的 余 额为 290,684,210.10 元 ,无 属 于第 三层次 的 余额(2016 年 12 月 31 日: 第一 层次 63,557,735.94 元 ,第 二层 次 321,509,911.00 元 ,无 第三 层 次) 。 (ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动


对于证 券交 易所 上市 的股 票,若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、 或属于非公开发行等情况 ,本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 24 页共 35 页 间将相关股票的公允价值 列入第一层次;并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的 影响程 度, 确定 相关 股票 和债券 公允 价值 应属 第二 层次还 是第 三层 次。 (iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具 于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日: 同) 。 (d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具 不以公允价值计 量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。 (2) 增值 税


根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地 产开 发 教 育辅助服 务等增值税 政策的通 知》的规 定:(1) 金融商 品持有期 间( 含到 期) 取得的 非保本 收益( 合 同中 未明 确承 诺到 期本金 可全 部收 回的 投资 收益) , 不征 收增 值税 ;(2) 纳税 人购 入基 金、 信 托、 理 财产 品等 各类 资产 管理产 品持 有至 到期 , 不 属于金 融商 品转 让; (3) 资 管产品 运营 过程 中发 生 的增值 税应 税行 为, 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。 上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日 起执 行。


此外, 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增 值税政 策有 关问 题的 补充 通知》 及 2017 年 6 月 30 日颁布 的财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值 税 有关问题的通知》的规定 ,资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为,暂适用简 易计税 方法 ,按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税应税行为,未缴纳增 值税的,不再缴纳;已缴 纳增值税的,已纳税额从 资管产品管理人以后月 份的增值税应纳税额中抵 减。上述税收政策对本基 金截至本财务报表批准报 出日止的财务状况和经 营成果 无影 响。


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投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 25 页共 35 页 1 权益投 资 109,067,126.39 28.16 其中: 股票 109,067,126.39 28.16 2 固定收 益投 资 270,646,418.60 69.88 其中: 债券 270,646,418.60 69.88 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,949,131.86 1.28 7 其他各 项资 产 2,622,010.95 0.68 8 合计 387,284,687.80 100.00 7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 49,954,115.29 13.14 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,639.62 0.00 J 金融业 40,418,876.34 10.63 K 房地产 业 5,669,117.83 1.49 L 租赁和 商务 服务 业 14,068.56 0.00 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 26 页共 35 页 P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 13,003,308.75 3.42 S 综合 - - 合计 109,067,126.39 28.69 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 601288 农业银 行 3,963,600 13,951,872.00 3.67 2 300148 天舟文 化 922,875 13,003,308.75 3.42 3 000858 五粮液 230,600 12,835,196.00 3.38 4 601628 中国人 寿 316,780 8,546,724.40 2.25 5 002415 海康威 视 218,424 7,055,095.20 1.86 6 601398 工商银 行 1,129,800 5,931,450.00 1.56 7 601155 新城控 股 305,200 5,658,408.00 1.49 8 600146 商赢环 球 170,000 5,501,200.00 1.45 9 000333 美的集 团 117,600 5,061,504.00 1.33 10 601939 建设银 行 808,743 4,973,769.45 1.31 注:投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细, 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的半 年 度报告 正文 。 7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 000858 五粮液 8,493,853.09 1.60 2 601628 中国人 寿 8,493,608.42 1.60 3 601288 农业银 行 7,499,808.00 1.41 4 601939 建设银 行 5,999,496.00 1.13 5 000001 平安银 行 5,998,079.52 1.13 6 002415 海康威 视 5,991,741.66 1.13 7 601155 新城控 股 4,995,495.78 0.94 8 000333 美的集 团 3,991,502.88 0.75 9 000921 海信科 龙 3,497,228.00 0.66 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 27 页共 35 页 10 300148 天舟文 化 3,213,000.00 0.60 11 601328 交通银 行 2,999,792.00 0.56 12 600104 上汽集 团 2,997,754.00 0.56 13 300296 利亚德 2,995,429.00 0.56 14 002250 联化科 技 2,679,073.00 0.50 15 601800 中国交 建 2,498,301.00 0.47 16 002508 老板电 器 2,489,868.00 0.47 17 002217 合力泰 2,445,816.00 0.46 18 601318 中国平 安 2,199,041.00 0.41 19 601233 桐昆股 份 2,050,648.79 0.39 20 600691 阳煤化 工 1,998,834.60 0.38 注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 601939 建设银 行 6,999,991.59 1.31 2 000001 平安银 行 6,884,590.80 1.29 3 300156 神雾环 保 6,683,078.00 1.26 4 002250 联化科 技 5,510,304.08 1.04 5 002217 合力泰 4,500,874.74 0.85 6 600028 中国石 化 3,949,142.93 0.74 7 600522 中天科 技 3,582,818.74 0.67 8 000921 海信科 龙 3,141,810.29 0.59 9 002415 海康威 视 3,001,613.68 0.56 10 002508 老板电 器 2,517,609.38 0.47 11 300145 中金环 境 2,434,204.40 0.46 12 601233 桐昆股 份 2,221,005.00 0.42 13 601800 中国交 建 2,108,780.07 0.40 14 002570 贝因美 2,073,201.00 0.39 15 300296 利亚德 2,001,371.64 0.38 16 002690 美亚光 电 1,887,342.35 0.35 17 600409 三友化 工 1,884,826.00 0.35 18 600691 阳煤化 工 1,733,750.00 0.33 19 601009 南京银 行 1,456,812.00 0.27 20 600870 厦华电 子 1,316,687.03 0.25 注:卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 28 页共 35 页 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 103,936,447.93 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 80,220,090.91 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑 相关交 易费 用。 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 89,612,000.00 23.57 其中: 政策 性金 融债 89,612,000.00 23.57 4 企业债 券 37,426,000.00 9.84 5 企业短 期融 资券 110,136,000.00 28.97 6 中期票 据 29,969,000.00 7.88 7 可转债 (可 交换 债) 3,503,418.60 0.92 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 270,646,418.60 71.19 7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 170408 17 农发 08 500,000 49,875,000.00 13.12 2 011778002 17 幸 福基 业 SCP001 300,000 30,060,000.00 7.91 3 011763006 17 首钢 SCP003 300,000 30,042,000.00 7.90 4 011758047 17 苏 交通 SCP008 300,000 30,018,000.00 7.90 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 29 页共 35 页 5 170204 17 国开 04 300,000 29,871,000.00 7.86 7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货,本基金将根据风 险管理的原则,以 套期保值为主要目的,有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货 合约。 本基金在进行股指期货投 资时,将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究,并结合股指期 货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。 本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、 流动 性及风险特征,通过资产 配置、品种选择, 谨慎进 行投 资, 以降 低投 资组合 的整 体风 险。 法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的, 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。 7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本 报告 期内 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体(除 “ 中 国人 寿 ” 公 告其 违规情 况外 ) , 没有 被监 管部门 立案 调查 或在 报告 编制日 前一 年受 到公 开谴 责、处 罚的 情况 。 2016 年 6 月 16 日 , 中 国人 寿公告 其违 规情 况 :2015 年 3 月至 5 月 , 保 监会 对 国寿股 份开 展 “ 两个 加 强、 两个 遏制 ” 专项 检查 , 发现 从 1999 年至 2014 年 , 国 寿股 份采 取退 保金 直 接冲减 退保 年度 保费 收国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 30 页共 35 页 入的方 式处 理长 期险 非正 常退保 业务 ,其 中 2014 年 采用上 述方 式处 理非 正常 退保业 务的 金额 为 6.1 亿元。上述事实有现场检 查事实确认书、相关人员 调查笔录、相关会计凭证 和签报的影印件等证据 证明,足以认定。保监会 作出如下处罚:国寿股份 采取直接冲减退保年度保 费收入的方式处理长期 险非正常退保业务,违反 了《中华人民共和国保险 法》 (2014 年修正)第八 十六条。根据该法第一 百七十 二条 ,我 会决 定对 国寿股 份罚款 40 万 元。 2016 年 6 月 24 日 ,中 国 人寿公 告其 违约 情况 :公 司采取 退保 金直 接冲 减退 保年度 保费 收入 的方 式 处理长 期险 非正 常退 保业 务,违 反了 《中 华人 民共 和国保 险法 》相 关规 定, 被罚 款 40 万元











本基金管理人此前投资中 国人寿股票时,严格执行 了公司的投资决策流程, 在充分调研的基础上, 按规定 将该 股票 纳入 本基 金股票 池, 而后 进行 了投 资,并 进行 了持 续的 跟踪 研究。 该情况发生后,本基金管 理人就中国人寿受处罚事 件进行了及时分析和研究 ,认为中国人寿存在的 违规问题对公司经营成果 和现金流量未产生重大的 实质影响,对该公司投 资 价值未产生实质影响。 本基金 管理 人将 继续 对该 公司进 行跟 踪研 究。 7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ,没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。 7.12.3 期末其他各项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 38,473.11 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,579,303.21 5 应收申 购款 4,234.63 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,622,010.95 7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净 值比例(%) 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 31 页共 35 页 1 132005 15 国资 EB 1,376,544.00 0.36 2 132004 15 国盛 EB 784,535.60 0.21 3 132003 15 清控 EB 663,829.60 0.17 4 110034 九州转 债 383,446.50 0.10 5 128010 顺昌转 债 148,780.50 0.04 6 120001 16 以岭 EB 146,282.40 0.04 7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值 占基金 资产 净 值比例(%) 流通受 限情 况说明 1 300148 天舟文 化 13,003,308.75 3.42 重大事 项 2 600146 商赢环 球 5,501,200.00 1.45 重大事 项 8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有 的基金 份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 国泰安 康养 老定 期支付 混 合 A 6,453 9,228.78 23,309,219.35 39.14% 36,244,123.08 60.86% 国泰安 康养 老定 期支付 混 合 C 604 204,102.74 122,610,735.63 99.46% 667,320.77 0.54% 合计 7,057 25,907.81 145,919,954.98 79.81% 36,911,443.85 20.19% 8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人 员持有 本基 金 国泰安 康养 老定 期支 付 混合 A 10,023.16 0.02% 国泰安 康养 老定 期支 付 混合 C 0.00 0.00% 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 32 页共 35 页 合计 10,023.16 0.01% 8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 国泰安 康养 老定 期支 付 混合 A 0 国泰安 康养 老定 期支 付 混合 C 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 国泰安 康养 老定 期支 付 混合 A 0 国泰安 康养 老定 期支 付 混合 C 0 合计 0 9


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 国泰安 康养 老定 期支 付混 合 A 国泰安 康养 老定 期支 付混 合 C 本报告 期期 初基 金份 额总 额 70,190,963.45 189,837,157.15 本报告 期 基 金总 申购 份额 1,964,715.86 73,009,300.16 减: 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 12,602,336.88 139,568,400.91 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 59,553,342.43 123,278,056.40 10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内, 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。 10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下: 2017 年 2 月 9 日 ,本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司副 总经 理任 职公告 》 , 经本 基 金管理 人第 六届 董事 会第 二十八 次会 议审 议通 过, 聘任李 辉先 生担 任公 司副 总经理 。 2017 年 3 月 25 日 ,本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公 告》 , 经本 基金 管理 人第 七 届董事 会第 一次 会议 审议 通过 , 聘任 陈勇 胜先 生担 任公司 董事 长、 法定 代 表人, 唐建 光先 生不 再担 任公司 董事 长、 法定 代表 人。 本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 33 页共 35 页 10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期内,本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财 产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期 内, 本基 金投 资策 略无改 变。 10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况 报告期 内, 为本 基金 提供 审计服 务的 会计 师事 务所 无改聘 情况 。 10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 针对上 海证 监局 于 2016 年 底向公 司出 具的 警示 函, 公司高 度重 视, 对 相关 情 况进行 了自 查及 说 明, 并 认真 完成 整改 工作 , 进一 步加 强了 公司 内部 控制和 风险 管理 能力 。 本 报告期 内, 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。 10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 国都证 券 1 - - - - - 高华证 券 1 - - - - - 安信证 券 1 - - - - - 申万宏 源 1 - - - - - 东吴证 券 1 - - - - - 山西证 券 1 - - - - - 长城证 券 1 - - - - - 国泰君 安 1 - - - - - 中信证 券 2 52,015,825.26 28.72% 43,258.41 30.54% - 方正证 券 2 35,900,251.86 19.82% 26,253.46 18.53% - 东北证 券 1 32,809,937.40 18.11% 23,993.91 16.94% - 万联证 券 1 32,771,744.22 18.09% 23,966.69 16.92% - 浙商证 券 1 8,218,159.71 4.54% 7,653.69 5.40% - 中泰证 券 1 7,561,407.81 4.17% 7,041.44 4.97% - 银河证 券 1 7,539,984.41 4.16% 5,513.86 3.89% - 华创证 券 1 4,090,159.55 2.26% 3,809.05 2.69% - 东兴证 券 1 231,859.24 0.13% 169.57 0.12% - 注:基 金租 用席 位的 选择 标准是 : (1) 资力 雄厚 ,信 誉良 好 ; 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 34 页共 35 页 (2) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; (3) 经营 行为 规范 ,在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为; (4) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (5) 公 司具 有较 强的 研究 能力, 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、 行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务;能 根据 基金 投资 的 特定要 求, 提供 专门 研究 报告。 选择程 序是 :根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ,符合 交易 席位 租 用标准 的, 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 (包 括调整 名单 及调 整原 因 等), 并经 公司 批准 。 10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 方正证 券 218,702.4 0 100.00% - - - - 万联证 券 - - 82,700,00 0.00 89.99% - - 银河证 券 - - 9,200,000. 00 10.01% - - 11


影响投资者决策的其 他重要信息 11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况 投资者 类别


报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20% 的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2017 年 1 月1 日 至2017 年6 月30 日 167,59 4,833. 40 - 87,469,0 61.33 80,125,772. 07 43.82% 2 2017 年 4 月 26 日 至2017 年6 月18 日 - 50,932 ,937.1 8 50,932,9 37.18 - - 3 2017 年 6 月 19 日 至2017 年6 月30 日 21,486 ,463.2 6 21,431 ,204.4 6 432,704. 16 42,484,963. 56 23.24% 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要 第 35 页共 35 页 产品特 有风 险 当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 , 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值 波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。