国寿安保稳健回报混合型证券投资基金
2017 年 半 年度 报 告( 摘要)
2017 年 6 月30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2017 年8 月25 日 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 2 页 共 29 页
§1 重要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8
月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资 者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017 年01 月01 日起至06 月 30 日止。
国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 3 页 共 29 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国寿安 保稳 健回 报混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 国寿安 保稳 健回 报混 合
基金主 代码 001846
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 26 日
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 1,189,123,347.35 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国寿安 保稳 健回 报 A 国寿安 保稳 健回 报 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001846 002312
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,188,607,724.70 份 515,622.65 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 将通 过对 宏观 经济 和资本 市场 的深 入分 析， 采用主 动的 投资 管理 策 略 ，
把握不 同时 期各 金融 市场 的收益 水平 ， 在约 定的 投 资比例 下 ， 配 置股 票 、 债 券 、
货币市 场工 具等 各类 资产 ， 在 有效 控制 下行 风险 的 前提下 ， 力争 为投 资人 获 取
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 的资 产配 置策 略注 重将定 性资 产配 置和 定量 资产配 置进 行有 机的 结 合 ，
根据经 济情 景 、 类 别资 产 收益风 险预 期等 因素 ， 确 定不同 阶段 基金 资产 中股 票、
债券、 货币 市场 工具 及其 他金融 工具 的比 例， 追求 绝对收 益， 回避 市场 风 险 。
业绩比 较基 准 中债综 合（ 全价 ）指 数收 益率 X 80%+ 沪深 300 指 数收益 率X 20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 股 票资产 占基 金资 产的 比例 为 0%-40% 。 从 预期 风险 收 益
方面看 ，本 基金 的预 期风 险收益 水平 相应 会高 于货 币市场 基金 和债 券型 基 金 ，
低于股 票型 基金 ，属 于中 高风险 收益 的投 资品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
信息披 露负 责人
姓名 张彬 朱萍
联系电 话 010-50850744 021-61618888
电子邮 箱 public@gsfunds.com.cn Zhup02@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4009-258-258 95528
传真 010-50850776 021-63602540
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 4 页 共 29 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 国寿安 保稳 健回 报 A 国寿安 保稳 健回 报 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 14,998,080.01 6,260.67
本期利 润 27,193,170.88 11,567.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0229 0.0224
本期基 金份 额净 值增 长率 2.12% 2.12%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0463 0.0491
期末基 金资 产净 值 1,258,086,761.56 547,203.34
期末基 金份 额净 值 1.058 1.061
注： 本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收益 ）
扣除相关费用 后的余额 ， 本期利润为本 期已实现 收 益加上本期公 允价值变 动 收益。上述 基金业绩
指标不 包括 持有 人交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后投资 人的 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国寿安 保稳 健回 报A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.24% 0.08% 1.71% 0.14% -0.47% -0.06%
过去三 个月 1.24% 0.09% 0.50% 0.16% 0.74% -0.07%
过去六 个月 2.12% 0.07% 0.37% 0.14% 1.75% -0.07%
过去一 年 3.52% 0.11% 0.24% 0.17% 3.28% -0.06%
自基金 合同
生效起 至今
5.80% 0.18% -2.04% 0.26% 7.84% -0.08%
国寿安 保稳 健回 报C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.24% 0.10% 1.71% 0.14% -0.47% -0.04%
过去三 个月 1.24% 0.10% 0.50% 0.16% 0.74% -0.06%
过去六 个月 2.12% 0.08% 0.37% 0.14% 1.75% -0.06%
过去一 年 3.92% 0.11% 0.24% 0.17% 3.68% -0.06%
自基金 合同 7.06% 0.18% -0.08% 0.23% 7.14% -0.05% 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 5 页 共 29 页
生效起 至今
注：本基金 C 类份 额作 为 新增加 份额 自 2016 年 1 月 4 日起 开放 申购 赎回 业 务， 于 2016 年 1
月14 日正 式发 生申 购业 务 ，因此 相关 财务 指标 自2016 年1 月 14 日 起计 算。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2015 年 11 月 26 日 ，按照 本基 金的 基金 合同 规定, 自基 金合
同生效之日起 6 个月 内 使基 金 的 投 资 组 合 比 例 符合基 金 合 同 关 于 投 资 范围 和投 资 限 制 的 有 关约国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 6 页 共 29 页
定。 本 基金 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 图 示日 期为2015 年11 月26 日至
2017 年6 月30 日。
本基 金C 类 份额 作为 新增 加份额 自 2016 年1 月4 日 起开放 申赎 业务 ， 于2016 年1 月14 日正
式发生 申购 业务 ，因 此相 关财务 指标 自2016 年1 月14 日起 计算 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308 号文核准， 于 2013
年 10 月 29 日设立，公 司注册资本 5.88 亿元人民币，公司股东为中国人寿资产管理
有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED （澳大利亚安保资
本投资有限公司） ，其持有股份 14.97%。
截至2017 年6 月 30 日，公司共管理31 只开放式基金及部分特定资产管理计划，
公司管理资产总规模为 1,410.13 亿元，其中公募基金管理规模为 1,006.76 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
董瑞倩
投资管
理部总
经理、 基
金经理
2015 年11
月 26 日
- 20 年
董瑞倩 女士 ，硕 士。 曾任 工银瑞 信
基金管 理有 限公 司专 户投 资部基 金
经理， 中银 国际 证券 有限 责任公 司
定息收 益部 副总 经理 、 执 行 总经理 ；
现任国 寿安 保基 金管 理有 限公司 投
资管理 部总 经理 ，国 寿安 保尊享 债
券型证 券投 资基 金、 国寿 安保尊 益
信用纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券
投资基 金、 国寿 安保 稳恒 混合型 证
券投资 基金 、国 寿安 保尊 盈一年 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金、国 寿
安保稳 健回 报混 合型 证券 投资基
金、国 寿安 保保 本混 合型 证券投 资
基金、 国寿 安保 尊利 增强 回报债 券
型证券 投资 基金 、国 寿安 保稳信 混
合型证 券投 资基 金及 国寿 安保尊 裕
优化回 报债 券型 证券 投资 基金基 金
经理。
吴闻
基金经
理
2015 年11
月 26 日
- 9 年
吴闻先 生， 硕士 。曾 任中 信证券 股
份有限 公司 债务 资本 市场 部高级 经国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 7 页 共 29 页
理，固 定收 益部 副总 裁，2014 年9
月加入 国寿 安保 基金 管理 有限公 司
任基金 经理 助理 ，现 任国 寿安保 稳
恒混合 型证 券投 资基 金、 国寿安 保
稳健回 报混 合型 证券 投资 基金、 国
寿安保 保本 混合 型证 券投 资基金 、
国寿安 保稳 荣混 合型 证券 投资基 金
及国寿 安保 尊裕 优化 回报 债券型 证
券投资 基金 基金 经理 。
注：任职日期 为基金合 同 生效日。证券 从业的含 义 遵从行业协会 《证券从 业 人员资格管理 办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于基金份额
持有人为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的
前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执
行， 严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该证券当日成交量的5% 的情形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 上 半 年 中 国 经 济 走 势 稳 中 向 好 ， 海 外 经 济 复 苏 延 续 使 得 出 口 保 持 回 暖 态
势， 房地产投资与基建 投资仍然维持动能， 制造业投资在企业利润改善的推动下呈现
底部企稳特征。 物价方面， 以猪肉为代表的食品价格走势继续低迷， 核心通胀也跟随
房价和工业品价格开始回落。 政策方面， 央行在 1 月和3 月上调了MLF 利率与公开市
场利率， 货币政策基调稳健中性， 但 6 月以来金融去杠杆初见成效， 通过加大公开市国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 8 页 共 29 页
场投放和提前续作MLF 来维稳资金面。
上半年债市收益率先升后稳，1 季度受央行上调 MLF 利率的影响，债 券市场利率
总体上行，4 月银监会连续发文提 升监管力度，委外资金和同业理财 的赎回使得债券
抛售压力大增， 债券市 场深度调整。 此后 6 月在监管协调加强和央行维稳资金面的推
动下债券市场转暖，收益率曲线陡峭化下行。
权益市场方面， 从企业 盈利端来看， 随着供给侧改革的有效推进以及市场的自然
出清， 实体经济得到了一定程度的改善， 企业效益提升， 工业企业的资产负债表得到
显著的修复。A 股市场仍面临企业盈利修复和市场流动性中性的组合。回归基本面主
导的方向始终贯穿 2017 年上半年，估值体系的分化和重构仍是市场的主旋律。进入
二季度， 金融去杠杆加 速驱动利率上升抑制了 A 股估值水平及风险偏好， 市场交易呈
现高度集中化的 趋势， 市场热点集中聚焦在食品饮料、 家电以及消费电子等业绩增长
稳定的龙头白马上，而周期与计算机、传媒等高估值板块都出现了较大幅度的调整。
投资运作方面， 本基金 在报告期内以中高等级、 中短久期信用债为主 要配置品种，
低仓位参与长期利率债交易，权益资产仓位较低。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末国寿安保稳健回报 A 基金份额净值为 1.058 元， 本报告期基金份
额净值增长率为 2.12% ；截至本报告期末国寿安保稳健回报 C 基金份额净值为 1.061
元，本报告期基金份额净值增长率为 2.12%；同期业绩比较基准收益率为 0.37%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年下半年海外经济总体仍在复苏进程中， 欧元区经济复苏动能逐渐增强， 预
计年内欧央行货币政策也会迎来转向， 在此之 前预计美元维持弱势。 中国的名义经济
增速已于1 季度见顶，下半年也将逐渐回落，但由于出口持续回暖对经济构成支撑，
部分前期滞涨的三线城市销售仍然较强， 加上地方政府加大土地供给也支撑了房地产
投资增速， 经济的韧性 仍然较强。 中国经济的潜在下行风险在于基建投资难以维持强
度，地方平台的融资能力预计将受到 87 号文 等政策的限制。预计下半年通胀预期继
续回落，商品和房 价后期面临回落压力，劳动力市场也将由紧转松。
从政策面来看， 经过前期对同业业务的治理整顿， 金融去杠杆初见成效， 货币政
策下半年不会更紧， 但 是货币政策再度放松预计也需要时间。 下半年债券市场的机会
多于风险，债券利率可能有一定的下行空间，3 季度货币政策以稳为主，资金利率波
动性下降， 预计到4 季度才能观察到经济回落的进一步信号。 权益市场方面， 随着传国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 9 页 共 29 页
统行业进入成熟期， 行 业利润逐渐向龙头企业集中， 市场将继续保持对企业盈利的高
度关注。
本基金未来将采取更加灵活的投资策略， 继续 优化债券持仓结构， 关注长期利率
债的波段交易机会； 股 票投资将更加注重估值与盈利增长的匹配度， 寻找行业景气度
较好、估值合理的优质公司。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 以及中国证监 会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定， 日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。 本基金管理人设有基金估值委员会， 估
值委员会负责人由公司领导担任， 委员由运营管理部负责人、 监察稽核部负责人、 研
究部负责人组成， 估值 委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会
采取定期或临时会议的 方式召开会议评估基金的估值政策和程序， 在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况时， 运营管理部及时提请估值委员会召开会议修
订估值方法并履行信息披露义务， 以保证其持 续适用。 相关基金经理和研究员可列席
会议， 向估值委员会提出估值意见或建议， 但不参与具体的估值流程。 上述参与估值
流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服
务协议， 由其按约定分别提供在银行间同业市场交易和在交易所市场交易的债券品种
的估值数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人” ）在对国
寿安保稳健回报混合型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《中华人民共和国证券
投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议的规定， 不 存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 10 页 共 29 页
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律
法规、 基金合同、 托管协议的规定， 对国寿安保稳健回报混合型证券投资基金的投资
运作进行了监督， 对基 金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费
用开支等方面进行了认真的复核， 未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的
行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告期内， 由国寿安保基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务
指标、 净值表现、 收益 分配情况、 财务会计报 告 （注 ： 财务会计报告 中的 “金融工具
风险及管理” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等内容真实、 准确、 完整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 国寿 安保 稳健 回报混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,955,436.80 1,923,014.73
结算备 付金 3,274,392.20 1,957,492.33
存出保 证金 207,902.60 399,727.48
交易性 金融 资产 1,266,767,549.42 936,881,247.52
其中： 股票 投资 125,767,121.92 61,091,427.32
基金投 资 - -
债券投 资 1,141,000,427.50 875,789,820.20
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 63,948,808.42 312,838,203.86
应收证 券清 算款 13,457,782.02 -
应收利 息 18,948,117.98 9,808,692.86
应收股 利 - -
应收申 购款 19.84 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,368,560,009.28 1,263,808,378.78 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 11 页 共 29 页
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 94,419,724.97 30,000,000.00
应付证 券清 算款 14,320,562.71 824,092.31
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 615,845.64 626,152.74
应付托 管费 184,753.67 187,845.82
应付销 售服 务费 44.66 45.40
应付交 易费 用 288,669.41 624,992.62
应交税 费 - -
应付利 息 2,223.77 700.00
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 94,219.55 90,000.00
负债合 计 109,926,044.38 32,353,828.89
所有者权益：
实收基 金 1,189,123,347.35 1,189,147,658.12
未分配 利润 69,510,617.55 42,306,891.77
所有者 权益 合计 1,258,633,964.90 1,231,454,549.89
负债和 所有 者权 益总 计 1,368,560,009.28 1,263,808,378.78
注： 报告截 止 日 2017 年 6 月 30 日， A 类份 额净 值人 民币 1.058 元， 基金 份额 1,188,607,724.70
份；C 类 份额 净值 人民 币 1.061 元 ，基 金份 额 515,622.65 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 国寿 安保 稳健 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年
6 月 30 日
一、收入 34,279,539.56 5,084,667.22
1.利息 收入 21,611,279.70 3,662,880.85
其中： 存款 利息 收入 72,394.30 173,845.52
债券利 息收 入 17,785,233.90 3,056,343.19
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 3,753,651.50 432,692.14
其他利 息收 入 - - 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 12 页 共 29 页
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 467,855.41 260,671.07
其中： 股票 投资 收益 2,679,197.69 962,986.96
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -3,508,702.11 -738,373.70
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,297,359.83 36,057.81
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
12,200,397.22 1,124,033.08
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 7.23 37,082.22
减： 二、费用 7,074,801.66 2,414,389.78
1．管 理人 报酬 3,695,914.50 922,313.11
2．托 管费 1,108,774.29 207,520.43
3．销 售服 务费 268.06 19.27
4．交 易费 用 857,899.54 808,379.32
5．利 息支 出 1,292,215.20 376,874.18
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,292,215.20 376,874.18
6．其 他费 用 119,730.07 99,283.47
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
27,204,737.90 2,670,277.44
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） 27,204,737.90 2,670,277.44
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 国寿 安保 稳健 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 1,189,147,658.12 42,306,891.77 1,231,454,549.89
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 27,204,737.90 27,204,737.90
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-24,310.77 -1,012.12 -25,322.89
其中：1. 基 金申 购款 14,727.95 682.82 15,410.77
2. 基金 赎回 款 -39,038.72 -1,694.94 -40,733.66 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 13 页 共 29 页
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 1,189,123,347.35 69,510,617.55 1,258,633,964.90
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 244,937,632.53 1,876,055.64 246,813,688.17
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 2,670,277.44 2,670,277.44
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-64,639,250.59 -568,908.63 -65,208,159.22
其中：1. 基 金申 购款 71,822.94 115.62 71,938.56
2. 基金 赎回 款 -64,711,073.53 -569,024.25 -65,280,097.78
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 180,298,381.94 3,977,424.45 184,275,806.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财 务报表由下列负责人签署：
______ 左季庆______
______左季庆______
____韩占锋____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 （简称 “本基金” ） ， 系经中国证券监督管
理委员会（简称“中国证监会” ）证监许可[2015]1689 号文《关于准予国寿安保稳健
回报混合型证券投资基金注册的批复》 的核准， 由国寿安保基金管理有限公司 （简称
“国寿安保 ”）于 2015 年11 月23 日至2015 年 11 月25 日向社会公开发行募集， 募
集期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通 合伙） 验证出具安永华明(2015)验字第
61090605_A11 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2015 年
11 月26 日正式生效， 首次设 立募集规模为200,403,550.87 份基金份额。 本基金为契
约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人和注册 登记机构为国寿安保， 基金
托管人为上海浦东发展银行股份有限公司（简称 “浦发银行”）。 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 14 页 共 29 页
本基金 A 类基金份额、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基
金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，投资人可自行选择认/申
购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票） 、权证等权益类金融工
具，债券等固定收益类金融工具（包括国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、
企业债 券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、
政府支持债券、 地方政府债券、 中小企业私募债、 证券公司短期公司债、 资产支持证
券、 可转换债券、 可交换债券、 债券回购、 银行存款等） 以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例为 0%-40%； 基金持有不低于
基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内 的政府债券。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准 则 —基本准则》 以及其后颁布及修
订的具体会计 准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “ 企业会计准则” ）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号 《半年度报告的内容与 格式》 、 《证券投
资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投 资基金信
息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投
资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6
月30 日的财务状况以及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日止的经营成果和净值变
动情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金本报告期所采用的会计政策和会计估计与上年度会计报表相一致。 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 15 页 共 29 页
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月 24 日起， 调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年9 月 19 日起， 调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 营 业税 、增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范 围内全面推开营
业税改征增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券
投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证 券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入
免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展 的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 16 页 共 29 页
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同 业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增
值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在
2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；
已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改 革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》 的规定， 对证券 投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差
价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股 股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税 务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年10 月 9 日起， 对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 17 页 共 29 页
证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内 （含
1 个月）的，其股息红 利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计
入应 纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证
券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超 过 1 年的， 股息
红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关 系
国寿安 保 基金管 理人 、注 册登 记机 构、直 销机 构
浦发银 行 基金托 管人 、销 售机 构
中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司（简 称 “ 集团 公司 ”） 国寿安 保的 最终 控制 人
注： 以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 18 页 共 29 页
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月30 日
2016 年1 月1 日至2016 年6
月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,695,914.50 922,313.11
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 9.32 0.00
注： 基金管理 费每日计提 ，按月支付。 基金管理费 按前一日的基 金资产净值 的 0.60% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
通过召 开基 金持 有人 大会 ，自 2016 年11 月 15 日 起 ，管理 费率 由 0.80% 修改 至 0.60% 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6
月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,108,774.29 207,520.43
注： 基金托管 费每日计提 ，按月支付。 基金托管费 按前一日的基 金资产净值 的 0.18% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .18% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国寿安 保稳 健回 报A 国寿安 保稳 健回 报C 合计
国寿安 保 - 267.96 267.96
合计 - 267.96 267.96
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国寿安 保稳 健回 报A 国寿安 保稳 健回 报C 合计 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 19 页 共 29 页
国寿安 保 - 19.27 19.27
合计 - 19.27 19.27
注： 销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。本 基 金 A 类 基金份 额不 收取 销售 服务 费，C 类 基金 份
额的销 售服 务费 按前 一 日C 类基 金份 额基 金资 产净 值的 0.10% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.10 %/ 当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
通过召 开基 金持 有人 大会 ， 自2016 年11 月15 日起 ， C 类基金 份额 销售 服务 费率 由原来 的0.30%
修改 至0.10% 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含
回购）交易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金的管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
国寿安 保稳 健回 报 A
关联方 名称
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
集团公 司 29,999,000.00 2.52% 29,999,000.00 2.52%
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 1,955,436.80 50,051.16 1,081,230.14 145,651.33
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接通过关联方购入证券。 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 20 页 共 29 页
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金于本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.9 利 润分 配情况
本基金于本报告期未进行利润分配。
6.4.10 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002879 长缆科技
2017 年6
月 5 日
2017 年7
月 7 日
新股流通
受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金 龙 羽
2017 年6
月15 日
2017 年7
月17 日
新股流通
受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933 睿能科技
2017 年6
月28 日
2017 年7
月 6 日
新股流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305 旭升股份
2017 年6
月30 日
2017 年7
月10 日
新股流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670 大烨智能
2017 年6
月26 日
2017 年7
月 3 日
新股流通
受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672 国 科 微
2017 年6
月30 日
2017 年7
月12 日
新股流通
受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331 百达精工
2017 年6
月27 日
2017 年7
月 5 日
新股流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671 富满电子
2017 年6
月27 日
2017 年7
月 5 日
新股流通
受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617 君禾股份
2017 年6
月23 日
2017 年7
月 3 日
新股流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.10.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.10.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2017 年6 月 30 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 50,019,724.97 元，是以如下债券作为质押：
金额单 位： 人民 币元 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 21 页 共 29 页
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量 （张 ） 期末估 值总 额
101564002 15 曲 文投 MTN001 2017 年7 月5 日 100.86 500,000 50,430,000.00
041658042 16 张 保实 业 CP002 2017 年7 月5 日 100.29 40,000 4,011,600.00
合计
540,000 54,441,600.00
6.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2017 年6 月 30 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额人民币 44,400,000.00 元，于 2017 年 7 月 3 日到期。该类
交易要求本基金在回购期内持有的质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规
定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 125,767,121.92 9.19
其中： 股票 125,767,121.92 9.19
2 固定收 益投 资 1,141,000,427.50 83.37
其中： 债券 1,141,000,427.50 83.37
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 63,948,808.42 4.67
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,229,829.00 0.38
7 其他各 项资 产 32,613,822.44 2.38
8 合计 1,368,560,009.28 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,051,523.00 0.08
C 制造业 72,882,232.24 5.79
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 21,165,352.70 1.68 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 22 页 共 29 页
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,024,399.80 0.48
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,776,699.62 0.22
J 金融业 15,887,694.70 1.26
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 2,023,866.00 0.16
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 2,193,673.86 0.17
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,761,680.00 0.14
S 综合 - -
合计 125,767,121.92 9.99
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未投资沪港通股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000895 双汇发 展 567,028 13,466,915.00 1.07
2 002202 金风科 技 816,540 12,631,873.80 1.00
3 600153 建发股 份 797,800 10,315,554.00 0.82
4 002241 歌尔股 份 432,952 8,347,314.56 0.66
5 000063 中兴通 讯 278,400 6,609,216.00 0.53
6 000538 云南白 药 66,559 6,246,562.15 0.50
7 601607 上海医 药 202,300 5,842,424.00 0.46
8 600038 中直股 份 125,489 5,743,631.53 0.46
9 601009 南京银 行 468,019 5,246,492.99 0.42
10 600297 广汇汽 车 664,990 5,007,374.70 0.40
注： 投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 投资明细，应 阅读登载 于 国寿安保基金 管
理有限 公司 网站 的 半 年度 报告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002202 金风科 技 26,024,981.50 2.11 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 23 页 共 29 页
2 601009 南京银 行 18,998,993.34 1.54
3 601318 中国平 安 17,491,261.00 1.42
4 000895 双汇发 展 16,769,050.89 1.36
5 000001 平安银 行 15,648,156.00 1.27
6 600079 人福医 药 14,994,914.61 1.22
7 000776 广发证 券 13,032,403.25 1.06
8 601398 工商银 行 12,499,098.00 1.01
9 000625 长安汽 车 11,718,676.00 0.95
10 000002 万
科Ａ 9,995,196.00 0.81
11 600153 建发股 份 9,621,261.00 0.78
12 601328 交通银 行 8,509,666.00 0.69
13 002594 比亚迪 8,191,128.00 0.67
14 002241 歌尔股 份 8,156,815.68 0.66
15 600856 中天能 源 7,999,313.00 0.65
16 600018 上港集 团 6,999,092.10 0.57
17 002152 广电运 通 6,915,919.00 0.56
18 601006 大秦铁 路 6,898,907.00 0.56
19 000402 金 融 街 6,389,511.70 0.52
20 601111 中国国 航 6,198,543.00 0.50
注： 本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 23,040,883.50 1.87
2 601009 南京银 行 16,279,351.20 1.32
3 601318 中国平 安 15,595,638.95 1.27
4 002202 金风科 技 13,299,940.89 1.08
5 601398 工商银 行 12,836,624.00 1.04
6 000625 长安汽 车 11,199,986.00 0.91
7 000776 广发证 券 10,270,602.00 0.83
8 000002 万
科Ａ 9,210,429.95 0.75
9 600079 人福医 药 9,210,259.05 0.75
10 600856 中天能 源 7,670,140.40 0.62
11 601328 交通银 行 6,644,871.30 0.54 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 24 页 共 29 页
12 300070 碧水源 6,588,811.60 0.54
13 002152 广电运 通 6,561,066.02 0.53
14 600009 上海机 场 6,555,891.60 0.53
15 000402 金 融 街 6,487,211.75 0.53
16 002027 分众传 媒 6,380,784.00 0.52
17 600011 华能国 际 6,317,019.00 0.51
18 002230 科大讯 飞 6,284,024.00 0.51
19 601111 中国国 航 6,282,323.00 0.51
20 601989 中国重 工 5,998,000.00 0.49
注： 本项的“ 卖出金额 ” 均按卖出成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 369,705,810.58
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 314,928,870.03
注： 本 项的 “买 入股 票成 本”、 “卖 出股 票收 入” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数
量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 32,963,700.00 2.62
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,970,000.00 2.38
其中： 政策 性金 融债 29,970,000.00 2.38
4 企业债 券 137,948,000.00 10.96
5 企业短 期融 资券 676,703,000.00 53.76
6 中期票 据 250,229,600.00 19.88
7 可转债 （可 交换 债） 13,186,127.50 1.05
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,141,000,427.50 90.65
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101564002 15 曲 文投MTN001 500,000 50,430,000.00 4.01
2 041658041 16 龙 岩汇 金CP002 500,000 50,150,000.00 3.98 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 25 页 共 29 页
3 122209 12 中油 01 500,000 50,020,000.00 3.97
4 136337 16 乌房 01 500,000 48,600,000.00 3.86
5 011698842 16 铜 陵有 色SCP001 400,000 40,124,000.00 3.19
5 011698843 16 铜 陵有 色SCP002 400,000 40,124,000.00 3.19
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 207,902.60
2 应收证 券清 算款 13,457,782.02
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,948,117.98
5 应收申 购款 19.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,613,822.44
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 26 页 共 29 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末持有的前十名股票中未存在流通受限制的情况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国 寿 安保 稳
健回 报A
162 7,337,084.72 1,188,399,700.20 99.98% 208,024.50 0.02%
国 寿 安保 稳
健回 报C
65 7,932.66 0.00 0.00% 515,622.65 100.00%
合计 227 5,238,428.84 1,188,399,700.20 99.94% 723,647.15 0.06%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管理 人 所有 从业
人员持 有本 基金
国寿安 保稳 健回 报 A 112,829.05 0.01%
国寿安 保稳 健回 报 C 1,800.43 0.35%
合计 114,629.48 0.01%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
国寿安 保稳 健回 报A 0~10
国寿安 保稳 健回 报C 0
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
国寿安 保稳 健回 报A 0~10
国寿安 保稳 健回 报C 0
合计 0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 国寿安 保稳 健回 报 A 国寿安 保稳 健回 报 C
基金合 同生 效日 （2015 年11 月 26 日 ）
基金份 额总 额
200,403,550.87 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,188,631,649.87 516,008.25
本报告 期基 金总 申购 份额 14,517.60 210.35 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 27 页 共 29 页
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 38,442.77 595.95
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以"-" 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,188,607,724.70 515,622.65
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1）本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
（2）本报告期内，基金管托管人的专门基金托管部门 未发生重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基
金提供审计服务。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员没有受稽查或处罚等情
况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证 券 1 286,852,772.98 42.56% 209,775.73 44.10% -
银河证 券 2 215,049,199.64 31.90% 157,265.57 33.06% -
天风证 券 2 172,140,405.26 25.54% 108,672.62 22.84% -
注：根据中国证券监督管 理委员会《关于完善证券 投资基金交易席位制度有 关问题的通知》国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 28 页 共 29 页
（证监 基字[2007]48 号 ） 的有关 规定 要求 ， 我 公司 在比较 了多 家证 券经 营机 构的财 务状 况、 经营
状况、 研究 水平 后， 向多 家券商 租用 了基 金专 用交 易单元 。
1 、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 ：
（1） 综合 实力 较强 、市 场 信誉良 好；
（2） 财务 状况 良好 ，经 营 状况稳 健；
（3） 经营 行为 规范 ，具 备 健全的 内部 控制 制度 ；
（4） 研究 实力 较强 ， 并能 够第一 时间 提供 丰富 的高 质量研 究咨 询报 告 ， 并 能 根据特 定要 求提
供定制 研究 报告 ；能 够积 极同我 公司 进行 业务 交流 ，定期 来我 公司 进行 观点 交流和 路演 ；
（5） 具有 丰富 的投 行资 源 和大宗 交易 信息 ， 愿意 积 极为我 公司 提供 相关 投资 机会 ， 能 够对 公
司业务 发展 形成 支持 ；
（6） 具 有费 率优 势， 具 备 支持交 易的 安全 、 稳 定、 便捷、 高效 的通 讯条 件和 交易环 境， 能提
供全面 的交 易信 息服 务；
（7） 从制 度上 和技 术上 保 证我公 司租 用交 易单 元的 交易信 息严 格保 密。
2 、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 ：
（1） 公司 根据 上述 标准 确 定选用 交易 单元 的证 券经 营机构 ；
（2） 公司 和被 选中 的证 券 经营机 构签 订交 易单 元租 用协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
广发证 券 - - - - - -
银河证 券 134,367,699.43 80.98% 1,736,800,000.00 65.17% - -
天风证 券 31,559,361.36 19.02% 928,300,000.00 34.83% - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （ 摘要）
第 29 页 共 29 页
机构 1 20170101-20170630 1,158,400,700.20 - - 1,158,400,700.20 97.42%
个人 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20% 的情形，可能存在大额赎回 的风险，并导致基金
净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 并将采取有效措施保证中小投资者的合法权
益。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 25 日
