东 吴 内 需 增长 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一七年八 月二十五日
东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 2 页 共 31 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 3 页 共 31 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 东吴内 需增 长混 合
场内简 称 -
基金主 代码 580009
交易代 码 580009
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 1 月 30 日
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 219,188,437.61 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金在 充分 控制 基金 资产 风 险的 前提 下， 主要 投资
于 受 益于 国家 内需 增长 政策 导 向且 具有 竞争 优势 的上
市 公 司， 分享 中国 经济 增长 及 增长 方式 转变 所带 来的
收益， 力争 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金依 托行 业研 究和 金融 工 程团 队， 采用 “自 上而
下 ” 资产 配置 和“ 自下 而上 ” 精选 个股 相结 合的 投资
策 略 。本 基金 通过 对宏 观经 济 运行 态势 、宏 观经 济政
策 变 化、 证券 市场 运行 状况 、 国际 市场 变化 情况 进行
研 判 ，结 合考 虑相 关类 别资 产 的收 益风 险特 征， 采用
定 量 与定 性相 结合 的方 法动 态 的调 整股 票、 债券 、现
金 等 大类 资产 的配 置。 在严 格 控制 风险 的基 础之 上，
精 选 受益 于国 家内 需增 长政 策 导向 且具 有竞 争优 势的
上 市 公司 ，分 享中 国经 济增 长 及增 长方 式转 变所 带来
的 收 益。 此外 ，本 基金 还可 通 过新 股申 购策 略、 债券
投 资 策略 、权 证及 其他 金融 工 具投 资策 略等 辅助 投资
策略， 控 制基 金组 合的 投资 风 险， 力争 实现 基金 资产
的长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数+ 40% × 中国债 券综 合全 价指 数。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ，其 预期 收益 和风 险高
于 货 币型 基金 、债 券型 基金 ， 而低 于股 票型 基金 ，属
于证券 投资 基金 中的 中高 风险、 中高 预期 收益 品种 。
东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 4 页 共 31 页
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 东吴基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 徐军 陆志俊
联系电 话 021-50509888-8308 95559
电子邮 箱 xuj@scfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
021-50509666/400-821-0588 95559
传真 021-50509888-8211 021-62701216
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.scfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及托 管人 办公 处
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 12,173,137.38
本期利 润 27,248,781.18
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1259
本期基 金份 额净 值增 长率 13.34%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0794
期末基 金资 产净 值 236,599,259.19
期末基 金份 额净 值 1.079
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、本 基金 成立 于2013 年1 月 30 日。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 5 页 共 31 页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.05% 0.43% 3.35% 0.41% 0.70% 0.02%
过去三 个月 7.04% 0.40% 3.31% 0.38% 3.73% 0.02%
过去六 个月 13.34% 0.38% 5.62% 0.35% 7.72% 0.03%
过去一 年 6.73% 0.48% 8.36% 0.41% -1.63% 0.07%
过去三 年 43.34% 1.75% 42.70% 1.05% 0.64% 0.70%
自基金 合同
生效起 至今
69.86% 1.60% 23.20% 0.97% 46.66% 0.63%
注：比 较基 准 =6 0%× 沪深 300 指数 +4 0%× 中国 债券 综合全 价指 数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 东 吴内 需增 长混 合 基金 于 2013 年1 月30 日 成立 。 按 基金 合同 规定 ， 本基金 自基 金合 同生
效日 起6 个 月内 为建 仓期 。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 6 页 共 31 页
2、比 较基 准 =60 %× 沪深300 指数 +40 %× 中国 债券 综 合全价 指数 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
东吴基 金管 理有 限公 司 于 2004 年 8 月 27 日获 证监 基字[2004]32 号开 业批 文,并于 2004 年 9
月 2 日 正式 成立 。注 册资 本 1 亿 元人 民币 ，公 司所 在地为 上海 市浦 东新 区源 深路 279 号 ，统 一社
会信用 代 码913100007664967591 。 目 前由 东吴 证券 股份有 限公 司和 上海 兰生 （集团 ） 有 限公 司分
别控 股70% 和30% 。 公 司主 要从事 基金 募集 、 基 金销 售、 资 产管 理、 特 定客 户 资产管 理、 中国 证监
会许可 的其 他业 务。
在泛资管大背 景下，公 司 近年来推进公 募基金、 专 户业务以及子 公司业务 协 同发展，加快 向
具有核 心竞 争力 的综 合性 现代财 富管 理机 构转 型。
截至2017 年二 季度 末， 公 司整体 资产 管理 规模 为 734.06 亿元 ，其 中公 募基 金247.63 亿 元，
专户业 务 180.62 亿 元， 子 公司 305.81 亿 元； 旗下 管 理着 25 只 公募 基金 ，42 只存续 专户 资产 管
理计划 ，88 项 存续 专项 资 产管 理 计划 ，形 成了 高中 低不同 风险 层次 的多 元化 产品线 。
经过多年积累 和布局， 公 司的公募业务 已形成三 大 投研特色：1. 权益投资 坚 持自下而上精 选
优质成 长股 的投 资风 格， 把 握中国 经济 转型 升级 机遇 ； 2.绝对 收益 提倡 “ 用 权益 投资做 绝对 收益 ”
的理念，借助 量化模型 进 行择时和选股 ；3.固定 收 益以稳健为本 ，兼 顾收 益 率和流动性 ，为大类
资产配 置提 供基 础性 工具 。
尤其 是2015 年 以来 ， 公 司 在成长 股投 资的 传统 优势 基础上 ， 引入 了量 化投 资 策略 ， 发 行了 多
只量化 公募 产品 ，并 在业 内率先 成立 了绝 对收 益部 。
2017 年， 公司 对投 研模 块 进行了 变革 ， 引 进了 彭敢 等公募 行业 领军 人物 ， 投 研磨合 红利 已开
始显现 ， 尤 其是 固定 收益 投资崭 露头 角。 据海 通证 券固定 收益 类资 产业 绩排 行榜显 示， 截 至 2017
年二季 度末 ， 东 吴基 金旗 下的固 定收 益类 基金 以2.44% 的 规模 加权 平均 收益 ， 位列 98 家 入选 基金
公司的 第六 位。
今年以 来， 公司 在固 定收 益领域 获得 了多 个奖 项， 比如 2016 年度 积极 债券 型 明星基 金* 东吴
增利债 券基 金（ 《证 券时 报 》 ） 、2016 年度 最受 欢迎 债 券类基 金* 东吴 鼎利 债券 基 金 LOF （东 方财 富
风云榜 ）等 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 7 页 共 31 页
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐嶒
本基金
经理
2015 年 5 月 12
日
- 7 年
硕士， 香港 中文 大学 毕业 。
2009 年 7 月至 2010 年 12
月 就 职于 埃 森哲 咨询 公司
上 海 分 公 司 任 行 业 研 究
员， 自2011 年1 月 起加 入
东 吴 基金 管 理有 限公 司，
一 直 从事 投 资研 究工 作，
曾 任 研究 员 、基 金经 理助
理， 现任 基金 经理 ， 其中 ，
自 2015 年 5 月 12 日起 担
任 东 吴内 需 增长 混合 型证
券 投 资基 金 基金 经理 ，自
2015 年 5 月 29 日 起担 任
东 吴 新经 济 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 ， 自 2015
年5 月29 日起 担任 东吴 安
享 量 化灵 活 配置 混合 型证
券 投 资基 金 基金 经理 （原
东 吴 新创 业 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 ） 。
注：1 、此 处的 任职 日期 为 公司对 外公 告之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 中 国证 监会 的规 定 和基金 合同 的规
定及其他有关 法律规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，为基金 持有人谋
求最大 利益 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司建 立了 严格 的投 资决 策内部 控制 ：1 、 各投 资组 合投资 决策 保持 相对 独立 性的同 时 ， 在 获
得投资 信息 、 投资 建议 和 实施投 资决 策方 面享 有公 平的机 会 ；2 、 公 司研 究策 划部的 研究 工作 实行
信息化 管理 ， 研 究成 果在 统一的 信息 平台 发布 ， 对 所有产 品组 合经 理开 放；3 、 坚持 信息 保密， 禁
止在除统一信 息平台外 的 其他渠道发布 研究报告 ， 禁止在研究报 告发布之 前 通过任何渠 道泄露研
究成果信息。 同时，公 司 还建立了严格 的投资交 易 行为监控制度 ，对投资 交 易行为进行 事前、事东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 8 页 共 31 页
中和事 后的 全程 监控 ，保 证公平 交易 制度 的执 行和 实现。
本报告期内， 公司严格 遵 守法律法规关 于公平交 易 的相关规定， 对公司旗 下 所有投资组合 之
间的整体收益 率差异、 分 投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行了分 析 ，并采集了 连续四个
季度期间内、 不同时间 窗 下（如日内、3 日内、5 日内）同向交 易的样本 ， 对其进行 95% 置信 区
间下的假设检 验分析， 同 时结合组合互 相之间的 输 送金额总额、 贡献度等 因 素综合判断 是否存在
不公平 交易 、利 益输 送的 可能。 分析 未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
市场在 过去 的半 年里 呈现 分化的 态势 。 最终 上证 综 指上涨 接 近3% ， 创 业板 指 下跌超 过 7%。期
间，周 期股 和价 值股 整体 走势好 于中 小市 值公 司。
东吴内需基金 由于仓位 基 本都配置在估 值相对较 低 的医药、家电 等价值股 上 ，因此上半年 表
现相对较好， 跑赢上证 综 指。目前东吴 内需基金 的 整体持仓结构 并未发生 重 大变化，仍 然以价值
股为主 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值为 1.079 元 ，累 计净值 1.659 元 ；本 报告 期份额 净值 增 长
率13.34% ，同 期业 绩比 较 基准收 益率 为 5.62% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
我们认为下半 年市场仍 将 处于存量博弈 阶段，增 量 资金大幅流入 的概率很 小 。因此市场很 可
能会延 续上 半年 结构 性上 涨的模 式， 但结 构可 能会 出现一 定变 化。
年初以来涨幅 较大的白 马 股估值已经到 了合理偏 上 水平，在下半 年一枝独 秀 继续上涨的可 能
性较小。同时 这些白马 股 将受到中报业 绩的考验 ， 通过考验的个 股有望在 四 季度开始进 行估值切
换，而 低于 预期 的个 股可 能会存 在价 值回 归的 风险。
随着白马股估 值在上半 年 的提升，一些 成长性较 好 的股票经过半 年蛰伏后 ， 估值优势已经 渐
渐显露，这些 股票也将 受 到中报的考验 ，一旦中 报 符合预期或超 预期，相 信 会迎来一段 估值修复
行情。因此在 下半年我 们 也需要密切关 注年初至 今 受制于市场风 格涨幅不 大 但成长性出 色的个股东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 9 页 共 31 页
的估值 修复 行情 。
另外受到环保 核查或供 给 侧改革等因素 导致产品 价 格上涨而带来 业绩大幅 提 升的周期股也 可
能是下半年比 较重要的 一 条分支，关注 产品价格 能 够在高位维持 盈利能力 有 望持续改善 的周期行
业。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
公司设立基金 资产估值 委 员会，成员由 公司副总 经 理、基金会计 、固定收 益 部总经理、绝 对
收益部总经理 、权益投 资 部副总经理、 金融工程 相 关业务人员、 合规风控 人 员等组成， 同时，督
察长、 相关 基金 经理 、总 裁指定 的其 他人 员可 以列 席相关 会议 。
公司在充分考 虑参与估 值 流程各方及人 员的经验 、 专业胜任能力 和相关工 作 经验的基础上 ，
由估值委员会 负责研究 、 指导基金估值 业务。金 融 工程相关业务 人员负责 估 值相关数值 的处理及
计算，并参与 公司对基 金 的估值方法的 计算；公 司 副总经理、基 金会计等 参 与基金组合 估值方法
的确定 ， 复核 估值 价格 ， 并与相 关托 管行 进行 核对 确认 ； 督 察长 、 合规 风控 人员对 有关 估值 政策 、
估值流程和程 序、估值 方 法等事项的合 规合法性 进 行审核与监督 。基金经 理 参与估值委 员会对估
值的讨 论， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
公司参与估值 流程各方 之 间没有存在任 何重大利 益 冲突；公司现 没有进行 任 何定价服务的 约
定。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 合同 约定 ： 在 符合 有关基 金分 红条 件的 前提 下， 本 基金 每年 收益 分配 次数最 多 为 8 次，
每次收 益分 配比 例不 得低 于该次 期末 可供 分配 利润 的 10% ， 若《 基金 合同 》 生效不 满 3 个月 可不
进行收益分配 ；期末可 供 分配利润指期 末资产负 债 表中未分配利 润与未分 配 利润中已实 现收益的
孰低数；基金 收益分配 后 基金份额净值 不能低于 面 值；即基金收 益分配基 准 日的基金份 额净值减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值 。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 10 页 共 31 页
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
2017 年上 半年 度， 基金托 管人在 东吴 内需 增长 混合 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵 守
了《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议，尽职 尽 责地履行了 托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期 内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
2017 年上 半年 度， 东吴基 金管理 有限 公司 在东 吴内 需增长 混合 型证 券投 资基 金投资 运作 、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等问题 上 ，托管人未 发现损害
基金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
2017 年上 半年 度， 由 东吴 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 东吴内 需增 长 混
合型证 券投 资基 金的 半年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 东吴 内需 增长 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 11 页 共 31 页
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 5,429,577.97 13,021,669.00
结算备 付金 191,850.87 1,549,030.97
存出保 证金 114,320.50 163,908.52
交易性 金融 资产 195,686,577.46 82,346,021.82
其中： 股票 投资 135,912,753.06 82,346,021.82
基金投 资 - -
债券投 资 59,773,824.40 -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 34,000,000.00 -
应收证 券清 算款 206,381.43 16,614,493.63
应收利 息 1,458,082.47 10,200.66
应收股 利 - -
应收申 购款 - 497.02
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 237,086,790.70 113,705,821.62
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 4,277.70 38,295.73
应付管 理人 报酬 286,255.16 143,682.35
应付托 管费 47,709.19 23,947.05
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 79,853.45 822,340.98
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 69,436.01 90,144.33
负债合 计 487,531.51 1,118,410.44
所有者权益：
实收基 金 219,188,437.61 118,304,634.00
未分配 利润 17,410,821.58 -5,717,222.82
所有者 权益 合计 236,599,259.19 112,587,411.18 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 12 页 共 31 页
负债和 所有 者权 益总 计 237,086,790.70 113,705,821.62
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.079 元， 基金 份额 总额219,188,437.61 份。
6.2 利润表
会计主 体： 东吴 内需 增长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月 30 日
一、收入 29,559,454.31 -5,172,735.06
1.利息 收入 1,822,137.56 497,781.85
其中： 存款 利息 收入 37,453.44 108,396.44
债券利 息收 入 1,708,988.44 18.11
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 75,695.68 389,367.30
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 12,657,741.73 -6,002,890.91
其中： 股票 投资 收益 11,008,799.43 -6,013,350.72
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -93,405.87 -16,403.11
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,742,348.17 26,862.92
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
15,075,643.80 330,775.41
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 3,931.22 1,598.59
减： 二、费用 2,310,673.13 1,015,983.88
1．管 理人 报酬 1,614,253.19 418,882.50
2．托 管费 269,042.25 69,813.75
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 260,090.75 451,060.81
5．利 息支 出 87,990.77 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 87,990.77 -
6．其 他费 用 79,296.17 76,226.82
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
27,248,781.18 -6,188,718.94
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号 27,248,781.18 -6,188,718.94 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 31 页
填列）
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 东吴 内需 增长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
118,304,634.00 -5,717,222.82 112,587,411.18
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 27,248,781.18 27,248,781.18
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
100,883,803.61 -4,120,736.78 96,763,066.83
其中：1.基 金申 购款 104,106,984.81 -4,058,497.97 100,048,486.84
2. 基金 赎回 款 -3,223,181.20 -62,238.81 -3,285,420.01
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
219,188,437.61 17,410,821.58 236,599,259.19
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
17,315,234.24 17,651,245.90 34,966,480.14
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -6,188,718.94 -6,188,718.94
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
1,651,180,885.62 973,788,931.52 2,624,969,817.14 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 31 页
列）
其中：1.基 金申 购款 1,662,021,258.55 980,590,804.16 2,642,612,062.71
2. 基金 赎回 款 -10,840,372.93 -6,801,872.64 -17,642,245.57
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -967,727,749.48 -967,727,749.48
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,668,496,119.86 17,523,709.00 1,686,019,828.86
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王炯______
______ 吕晖______
____ 沈静____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
东吴内 需增 长混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称“中国 证监会 ” ）证 监基金字[2012]1035 号文 《关于同意东 吴内需增长 混合型证券投 资基
金募集的批复 》的核准 ， 由东吴基金管 理有限公 司 作为发起人向 社会公众 公 开发行募集 ，基金合
同于2013 年1 月30 日正 式生效 ， 首 次设 立募 集规 模为 464,106,738.16 份 基 金份额 。 本 基金 为契
约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 和注册登记人 为东吴基 金 管理有限公 司，基金
托管人 为交 通银 行股 份有 限公司 。
本基金投资的 为法律法 规 允许基金投资 的具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法公开 发
行、上市的股 票和债券 以 及中国证监会 允许基金 投 资的其它金融 工具。具 体 比例范围为 ：股票类
资产投资比例 为基金资 产 的 30%-80%，其 中，投资 于受益于内需 增长行业 中 的上市公司股 票的比
例不低于股票 资产的 80% ；债券、现金 类资产以 及 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具占基
金资产 的 20%-70% ； 其中 ，现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% ；权
证市值 占基 金资 产净 值的 比例不 超 过3% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部颁 布的 《企 业会 计准 则－基 本准 则》 、 具 体会 计 准则、 应用 指南 、
企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会基金 部发 布的 《证
券投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、中 国证 券投 资基金 业协 会颁 布东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 31 页
的《证券投 资基金会 计核 算业务指引》 、 《东吴内 需 增长混合型 证券投资 基金 基金合同》 和中国 证
监会允 许的 如财 务报 表附 注所列 示的 基金 行业 实务 操作的 有关 规定 编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金声明： 本基金编 制 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金
的财务 状况 ，经 营成 果和 所有者 权益 （基 金净 值） 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基 金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 、营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 31 页
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基 金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同 业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有 金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发 生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 财税[2017]56 号 文 《关于 资管 产品 增值 税有 关问题 的通 知》
的规定 ，对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营过 程 中发生 的增 值税 应税 行为 ，未缴 纳增 值税 的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳 税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所 得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 31 页
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所 得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期基 金关 联方 未发 生变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联 交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
东吴基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 基 金注 册与 过户登 记人 、 基 金销 售机
构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东吴证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：本报告期 基金关联 方 未发生变化。 本基金与 关 联方的所有交 易均是在 正 常业务中按 照一般商
业条款 订立 。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 31 页
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东吴证券股份有限公司 93,563,943.35 52.17% 237,733,456.25 80.14%
6.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东吴证券股份有限公司 64,687,900.56 94.18% 565,947.00 50.73%
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
东吴证券股份有限公司 414,300,000.00 43.11% - -
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东吴证券股份有限公
司
85,915.44 51.84% 296.88 0.37% 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 31 页
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东吴证券股份有限公
司
217,588.90 79.90% 43,710.43 70.83%
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、股 票交 易佣 金为 成交 金 额的 1‰ 扣 除证 券公 司需 承担的 费用 （包 括但 不限 于买（ 卖） 经手 费、
买 （ 卖） 证管 费和 证券 结 算风险 基金 等） ； 证 券公 司 不向本 基金 收取 国债 现券 及国债 回购 和企 业债
券的交易佣金 ，但交易 的 经手费和证管 费由本基 金 交纳，其所计 提的证券 结 算风险基金 从支付给
证券公司的股 票交易佣 金 中扣除。佣金 比率是公 允 ，符合证监会 有关规定 。 管理人因此 从关联方
获得的 服务 主要 包括 ：为 本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,614,253.19 418,882.50
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
24,102.46 25,473.89
注： 支 付基 金管 理人 东吴 基金管 理有 限公 司的 基金 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
269,042.25 69,813.75
注：支付基金 托管人交 通 银行股份有限 公司的基 金 托管费按前一 日基金资 产 净值 0.25% 的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 31 页
本基金 无销 售服 务费 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 持有 本基 金份 额。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 本报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 它关 联方 均未持 有本 基金 份额 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份
有限公司
5,429,577.97 27,847.55 1,084,829,153.01 99,162.56
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年6
月 5 日
2017 年
7 月 7
日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
603305
旭升
股份
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 10
日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年6
月26 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672 国科 2017 年6 2017 年 新股流 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 31 页
微 月30 日 7 月 12
日
通受限
603331
百达
精工
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年6
月23 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601919
中远
海控
2017
年 5 月
17 日
重大
资产
重组
5.35
2017
年 7 月
26 日
5.89 499,967 2,895,347.93 2,674,823.45 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 报告 期末 未持 有银 行间市 场正 回购 交易 中作 为抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 报告 期末 未持 有交 易所市 场正 回购 交易 中作 为抵押 的债 券。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 31 页
（% ）
1 权益投 资 135,912,753.06 57.33
其中： 股票 135,912,753.06 57.33
2 固定收 益投 资 59,773,824.40 25.21
其中： 债券 59,773,824.40 25.21
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 34,000,000.00 14.34
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,621,428.84 2.37
7 其他各 项资 产 1,778,784.40 0.75
8 合计 237,086,790.70 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 4,684,225.60 1.98
C
制造业 64,684,055.28 27.34
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
8,377,600.00 3.54
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 9,382,900.00 3.97
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 20,736,523.45 8.76
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,639.62 0.00
J
金融业 15,776,200.00 6.67
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 4,001,400.00 1.69
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,343,990.50 1.41
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 31 页
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 4,918,218.61 2.08
S
综合 - -
合计 135,912,753.06 57.44
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排名 的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600900 长江电 力 350,000 5,383,000.00 2.28
2 000429 粤高 速 A 630,000 5,380,200.00 2.27
3 600276 恒瑞医 药 103,200 5,220,888.00 2.21
4 601318 中国平 安 100,000 4,961,000.00 2.10
5 600028 中国石 化 789,920 4,684,225.60 1.98
6 000895 双汇发 展 180,000 4,275,000.00 1.81
7 000581 威孚高 科 160,000 4,144,000.00 1.75
8 600138 中青旅 190,000 4,001,400.00 1.69
9 002563 森马服 饰 470,000 3,985,600.00 1.68
10 600030 中信证 券 230,000 3,914,600.00 1.65
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.scfund.com.cn 的半
年度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 31 页
1 000429 粤高 速A 6,957,517.41 6.18
2 000063 中兴通 讯 5,089,647.68 4.52
3 002003 伟星股 份 5,054,839.59 4.49
4 600030 中信证 券 3,682,145.00 3.27
5 002739 万达电 影 3,302,079.40 2.93
6 002389 南洋科 技 3,301,908.00 2.93
7 601333 广深铁 路 3,300,000.00 2.93
8 601939 建设银 行 3,155,000.00 2.80
9 000895 双汇发 展 3,139,150.00 2.79
10 600004 白云机 场 3,126,526.00 2.78
11 300144 宋城演 艺 3,054,060.07 2.71
12 002294 信立泰 3,045,517.20 2.71
13 600036 招商银 行 3,036,408.00 2.70
14 000333 美的集 团 3,035,982.00 2.70
15 600887 伊利股 份 3,023,000.00 2.69
16 000601 韶能股 份 2,996,726.00 2.66
17 603160 汇顶科 技 2,948,720.00 2.62
18 601919 中远海 控 2,895,347.93 2.57
19 000963 华东医 药 2,755,447.00 2.45
20 000661 长春高 新 2,647,464.00 2.35
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600660 福耀玻 璃 5,608,172.00 4.98
2 000063 中兴通 讯 5,185,547.00 4.61
3 000963 华东医 药 5,113,476.38 4.54
4 002294 信立泰 4,991,259.93 4.43
5 600452 涪陵电 力 4,241,810.70 3.77
6 002415 海康威 视 4,045,377.73 3.59
7 600562 国睿科 技 3,613,978.48 3.21
8 600900 长江电 力 3,464,016.00 3.08
9 002739 万达电 影 3,131,630.06 2.78
10 600270 外运发 展 3,026,025.00 2.69 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 31 页
11 300408 三环集 团 3,020,415.00 2.68
12 000429 粤高 速A 2,890,074.00 2.57
13 300271 华宇软 件 2,760,504.98 2.45
14 600166 福田汽 车 2,742,437.00 2.44
15 000639 西王食 品 2,666,031.12 2.37
16 300182 捷成股 份 1,780,743.84 1.58
17 300568 星源材 质 1,725,307.00 1.53
18 600519 贵州茅 台 1,564,071.00 1.39
19 000895 双汇发 展 1,545,835.00 1.37
20 002439 启明星 辰 1,287,205.71 1.14
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 104,476,904.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 77,468,148.17
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 7,991,200.00 3.38
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,991,600.00 1.69
其中： 政策 性金 融债 3,991,600.00 1.69
4 企业债 券 37,778,024.40 15.97
5 企业短 期融 资券 10,013,000.00 4.23
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 59,773,824.40 25.26
东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 31 页
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排名 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011759003 17 人福
SCP001
100,000 10,013,000.00 4.23
2 112119 12 恒 邦债 100,000 10,011,000.00 4.23
3 112129 12 华 锦债 100,000 10,003,000.00 4.23
4 122182 12 九 州通 85,000 8,511,900.00 3.60
5 019546 16 国债 18 80,000 7,991,200.00 3.38
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排名 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值 比 例大小排名 的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有贵 金属投 资。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排名 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 31 页
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 114,320.50
2 应收证 券清 算款 206,381.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,458,082.47
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,778,784.40
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 31 页
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
418 524,374.25 211,693,420.22 96.58% 7,495,017.39 3.42%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,055,844.76 0.4817%
注：高 管持 有本 基金 份额 为 100 万份 以上 ，本 基金 经理本 期末 未持 有本 基金 。
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：高 管持 有本 基金 份额 为 100 万份 以上 ，本 基金 经理本 期末 未持 有本 基金 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 1 月 30 日 ） 基金 份额 总额
464,106,738.16 东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 31 页
本报告 期期 初基 金份 额总 额 118,304,634.00
本报告 期基 金总 申购 份额 104,106,984.81
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,223,181.20
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 219,188,437.61
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本基金 本报 告期 内未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门无 重大 人事 变动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本基金 本报 告期 内无 相关 诉讼。
10.4 基金投资策 略的改变
本基金 本报 告期 内基 金投 资策略 未改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 安永 华明会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 托 管人 及其 高级 管 理人员 没有 受到 监管 部门 稽查或 处罚 的 任
何情形 。
东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 31 页
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东吴证券 2 93,563,943.35 52.17% 85,915.44 51.84% -
中金证券 2 78,145,760.26 43.58% 72,720.37 43.88% -
华创证券 1 7,624,035.96 4.25% 7,100.07 4.28% -
广发证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
注：1 、 租用 证券 公司 专用 交易单 元的 选择 标准 主要 包括： 证券 公司 基本 面评 价 （财 务状 况、 资 信
状况、经营 状况） ；证 券公 司研究能力 评价（报 告质 量、及时性 和数量） ； 证券 公司信息服 务评价
（全面 性、 及时 性和 高效 性）等 方面 。
租用证券公司 专用交易 单 元的程序：首 先根据租 用 证券公司专用 交易单元 的 选择标准形 成考评指
标，然 后根 据综 合评 分进 行选择 基金 专用 交易 单元 。
2、本 期租 用证 券公 司交 易 单元的 变更 情况
本基金 本报 告期 新 增2 个 交易单 元： 中金 公司 。退 租 1 个 交易 单元 ：华 创证 券。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东吴证券 64,687,900.56 94.18% 414,300,000.00 43.11% - -
中金证券 3,998,202.74 5.82% 482,020,000.00 50.15% - -
华创证券 - - 64,800,000.00 6.74% - -
广发证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
东吴内需增长混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 31 页 共 31 页
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20170630 208,549,395.06 - - 208,549,395.06 95.15
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
如 开 放期 内 上述 持有 人 集中 大 额赎 回 ，极 端情 况 下本 基 金可 能 存在 一定 的流动 性 风险 以 及净 值
波动等情 况。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
东吴基金管理有限公司
2017 年8 月25 日
