东 吴 价 值 成长 双 动 力 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一七年八 月二十五日 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 东吴双 动力 混合
基金主 代码 580002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 12 月 15 日
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 590,210,493.94 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通过对 投资 对象 价值 和成 长动力 的把 握， 风格 动态 配
置，以 资本 增值 和现 金红 利的方 式获 取较 高收 益。
投资策 略
采取自 上而 下策 略， 根据 对宏观 经济 、政 策和 证券 市
场走势 的综 合分 析， 确定 基金资 产在 股票 、 衍 生产 品、
债券和 现金 上的 配置 比例 。采取 自下 而上 策略 ，以 价
值、 成 长动 力为 主线 ， 根 据东吴 价值 动 力评 价体 系 精
选估值 处在 相对 安全 边际 之内， 并且 具备 良好 现金 分
红能力 的价 值型 股票 ，和 根据东 吴成 长动 力评 价体 系
精选成 长性 高、 公司 素质 优秀和 良好 成长 型股 票作 为
投资对 象。 在价 值和 成长 风格配 置上 ，根 据未 来市 场
环境判 断结 果， 动态 调节 投资组 合中 价值 股和 成长 股
的相对 比例 ，降 低基 金组 合投资 风险 ，追 求主 动投 资
的超额 收益 。
业绩比 较基 准 75%*新 华富 时 A600 指数+25%* 中 证全 债指 数。
风险收 益特 征
本基金 是一 只进 行主 动投 资的混 合型 基金 ，其 风险 和
预期收 益均 高于 货币 型基 金，低 于股 票型 基金 ，在 证
券投资 基金 中属 于风 险较 高、收 益 较 高的 基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 东吴基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 徐军 林葛
联系电 话 021-50509888-8308 010-66060069
电子邮 箱 xuj@scfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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客户服 务电 话
021-50509666/400-821-0588 95599
传真 021-50509888-8211 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.scfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及托 管人 办公 处
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -64,197,022.56
本期利 润 -30,427,867.95
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0551
本期基 金份 额净 值增 长率 -6.42%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2716
期末基 金资 产净 值 429,912,632.59
期末基 金份 额净 值 0.7284
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期 末 可 供分 配 利 润采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中已 实 现 部 分 的 孰 低
数。
3 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 例如 基 金的认 购 、 申 购 、 赎
回费等 ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
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3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.53% 1.14% 3.83% 0.46% 1.70% 0.68%
过去三 个月 -6.66% 1.29% 2.98% 0.47% -9.64% 0.82%
过去六 个月 -6.42% 1.05% 5.69% 0.43% -12.11% 0.62%
过去一 年 -22.43% 1.09% 8.96% 0.50% -31.39% 0.59%
过去三 年 -13.33% 2.32% 44.54% 1.31% -57.87% 1.01%
自基金 合同
生效起 至今
63.89% 1.81% 80.45% 1.40% -16.56% 0.41%
注：比 较基 准=75%* 新华 富 时 A600 指数+25%* 中证 全 债指数 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、东 吴价 值成 长双 动 力基金 于 2006 年 12 月 15 日成立 。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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2、比 较基 准=75%* 新 华富 时 A600 指数+25%* 中 证全 债指数 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
东吴基 金管 理有 限公 司 于 2004 年 8 月 27 日获 证监 基字[2004]32 号开 业批 文,并于 2004 年 9
月 2 日 正式 成立 。注 册资 本 1 亿 元人 民币 ，公 司所 在地为 上海 市浦 东新 区源 深路 279 号 ，统 一社
会信用 代 码913100007664967591 。 目 前由 东吴 证券 股份有 限公 司和 上海 兰生 （集团 ） 有 限公 司分
别控 股70% 和30% 。 公 司主 要从事 基金 募集 、 基 金销 售、 资 产管 理、 特 定客 户 资产管 理、 中国 证监
会许可 的其 他业 务。
在泛资管大背 景下，公 司 近年来推进公 募基金、 专 户业务以及子 公司 业务 协 同发展，加快 向
具有核 心竞 争力 的综 合性 现代财 富管 理机 构转 型。
截至2017 年二 季度 末， 公 司整体 资产 管理 规模 为 734.06 亿元 ，其 中公 募基 金247.63 亿 元，
专户业 务 180.62 亿 元， 子 公司 305.81 亿 元； 旗下 管 理着 25 只 公募 基金 ，42 只存续 专户 资产 管
理计划 ，88 项 存续 专项 资 产管理 计划 ，形 成了 高中 低不同 风险 层次 的多 元化 产品线 。
经过多年积累 和布局， 公 司的公募业务 已形成三 大 投研特色：1. 权益投资 坚 持自下而上精 选
优质成 长股 的投 资风 格， 把 握中国 经济 转型 升级 机遇 ； 2.绝对 收益 提倡 “ 用 权益 投资做 绝对 收益 ”
的理念， 借助 量化模型 进 行择时和选股 ；3.固定 收 益以稳健为本 ，兼 顾收 益 率和流动性 ，为大类
资产配 置提 供基 础性 工具 。
尤其 是2015 年 以来 ， 公 司 在成长 股投 资的 传统 优势 基础上 ， 引入 了量 化投 资 策略 ， 发 行了 多
只量化 公募 产品 ，并 在业 内率先 成立 了绝 对收 益部 。
2017 年， 公司 对投 研模 块 进行了 变革 ， 引 进了 彭敢 等公募 行业 领军 人物 ， 投 研磨合 红利 已开
始显现 ， 尤 其是 固定 收益 投资崭 露头 角。 据海 通证 券固定 收益 类资 产业 绩排 行榜显 示， 截 至 2017
年二季 度末 ， 东 吴基 金旗 下的固 定收 益类 基金 以2.44% 的 规模 加权 平均 收益 ， 位列 98 家 入选 基金
公司的 第六 位。
今年以 来， 公司 在固 定收 益领域 获得 了多 个奖 项， 比如 2016 年度 积极 债券 型 明星基 金* 东吴
增利债 券基 金（ 《证 券时 报 》 ） 、2016 年度 最受 欢迎 债 券类基 金* 东吴 鼎利 债券 基 金 LOF （东 方财 富
风云榜 ）等 。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴斌
权益投
资部副
总经理 、
本基金
基金经
理
2014 年12 月12
日
- 10 年
博 士 ，中 国 人民 大学 金融
学毕业 。 自 2007 年1 月起
加 入 东吴 基 金管 理有 限公
司 一 直从 事 证券 投资 研究
工 作 ，曾 任 研究 部宏 观经
济 、 金融 工 程研 究员 ，产
品 策 划 部 产 品 设 计 研 究
员 ， 基金 经 理助 理， 现任
权 益 投资 部 副总 经理 ，其
中自2013 年12 月24 日起
担 任 东吴 新 产业 混合 型证
券 投 资基 金 基金 经理 ，自
2014 年12 月12 日 起担 任
东 吴 价值 成 长双 动力 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自2015 年7 月1 日起
担 任 东吴 新 趋势 价值 线灵
活 配 置混 合 型基 金基 金经
理， 自 2015 年 8 月 19 日
起 担 任东 吴 配置 优化 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，其 中 2015 年 5 月 27
日至2017 年5 月6 日担 任
东 吴 移动 互 联 灵 活配 置混
合 型 证券 投 资基 金基 金经
理。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离职日 期均 指公 司对 外公 告之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 中 国证 监会 的规 定 和基金 合同 的规
定及其他有关 法律规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，为基金 持有人谋
求最大 利益 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司建 立了 严格 的投 资决 策内部 控制 ：1 、 各投 资组 合投资 决策 保持 相对 独立 性的同 时 ， 在 获
得投资 信息 、 投资 建议 和 实施投 资决 策方 面享 有公 平的机 会 ；2 、 公 司研 究策 划部的 研究 工作 实行
信息化 管理 ， 研 究成 果在 统一的 信息 平台 发布 ， 对 所有产 品组 合经 理开 放；3 、 坚持 信息 保密， 禁
止在除统一信 息平台外 的 其他渠道发布 研究报告 ， 禁止在研究报 告发布之 前 通过任何渠 道泄露研
究成果信息。 同时，公 司 还建立了严格 的投资交 易 行为监控制度 ，对投资 交 易行为进行 事前、事
中和事 后的 全程 监控 ，保 证公平 交易 制度 的执 行和 实现。
本报告期内， 公司严格 遵 守法律法规关 于公 平交 易 的相关规定， 对公司旗 下 所有投资组合 之
间的整体收益 率差异、 分 投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行了分 析 ，并采集了 连续四个
季度期间内、 不同时间 窗 下（如日内、3 日内、5 日内）同向交 易的样本 ， 对其进行 95% 置信 区
间下的假设检 验分析， 同 时结合组合互 相之间的 输 送金额总额、 贡献度等 因 素综合判断 是否存在
不公平 交易 、利 益输 送的 可能。 分析 未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ，A 股 市场 整体上 保持 稳定 ，期 间上 证综指 上 涨 2.86% 。但 成 长股继 续调 整，
创业板 指数 半年 内下 跌7.34% 。
年初市 场整 体较 为活 跃 ， 周期 、 消 费及 成长 各有 表 现。 经济 数据 在1-2 月 份 达到阶 段性 高点 ，
周期股一度活 跃，此后 陷 入调整；消费 股在整个 上 半年始终表现 强劲，低 估 值确定性增 长成为市
场追逐 热点 ；成 长股 依然 低迷， 估值 的回 归漫 长而 痛苦。
宏观经 济面 ， 二 季 度 GDP 保持 6.9% 的增 速， 略超 预 期。 尽 管房 地产 投资 数据 略有回 落， 但固
定资产 投资 增速 整体 上保 持 8.6% 水 平。 企业 盈利 能 力得 以 改善 ，6 月规 模以 上工业 增加 值 同 比增
长7.6% 。
政策面上，管 理层对防 范 金融风险、去 杠杆的意 见 已经形成一致 ，银监会 加 强委外资金监 管
就是这 一具 体表 现， 这也 将对后 续市 场的 表现 形成 深远影 响。
这期间，双动 力基金重 点 配置了电子、 新能源汽 车 等板块。未来 将继续重 点 在成长股中寻 找东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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确定性 的投 资机 会， 重点 关注传 媒、 人工 智能 、医 疗服务 等行 业。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.7284 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-6.42% ， 业绩
比较基 准收 益率 为5.69% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计下 半年 市场 运行 会延 续上半 年的 特征 ， 既 指数 区间震 荡， 但板 块和 个股 的机会 依然 较 多 。
下半年 最重 要的 事件 是十 九大， 在此 前后 市场 整体 上有望 保持 稳定 运行 。
从高频数据分 析，三季 度 经济数据仍然 有望超预 期 ，供给侧改革 的强力推 进 有望进一步改 善
工业企 业的 盈利 水平 ，为 宏观经 济的 稳定 向好 奠定 基础， 上中 游行 业依 然存 在投资 机会 。
成长股的全面 复苏尚需 时 日，但其中包 括传媒、 人 工智能等板块 已经逐渐 被 市场关注，热 点
的扩散 可能 就在 眼前 。
下一阶 段， 双动 力基 金将 继续重 点在 具备 投资 价值 的个股 中寻 找机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
公司设立基金 资产估值 委 员会，成员由 公司副总 经 理、基金会计 、固定收 益 部总经理、绝 对
收益部总经理 、权益投 资 部副总经理、 金融工程 相 关业务人员、 合规风控 人 员等组成， 同时，督
察长、 相 关 基金 经理 、总 裁指定 的其 他人 员可 以列 席相关 会议 。
公司在充分考 虑参与估 值 流程各方及人 员的经验 、 专业胜任能力 和相关工 作 经验的基础上 ，
由估值委员会 负责研究 、 指导基金估值 业务。金 融 工程相关业务 人员负责 估 值相关数值 的处理及
计算，并参与 公司对基 金 的估值方法的 计算；公 司 副总经理、基 金会计等 参 与基金组合 估值方法
的确定 ， 复核 估值 价格 ， 并与相 关托 管行 进行 核对 确认 ； 督 察长 、 合规 风控 人员对 有关 估值 政策 、
估值流程和程 序、估值 方 法等事项的合 规合法性 进 行审核与监督 。基金经 理 参与估值委 员会对估
值的讨 论， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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公司参 与估值 流程各方 之 间没有存在任 何重大利 益 冲突；公司现 没有进行 任 何定价服务的 约
定。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元情 形。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对 本 基金基金 管 理人 —东吴 基金管理
有限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 基金的 投资 运作 ， 进 行了 认真、 独立 的会 计核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 东吴基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，东吴基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 东吴 价值 成长 双动力 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 22,118,492.53 45,507,142.53
结算备 付金 1,039,953.26 1,337,120.20
存出保 证金 338,999.86 501,872.27
交易性 金融 资产 404,246,904.56 341,185,804.76
其中： 股票 投资 404,246,904.56 341,185,804.76
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 4,161,594.27 5,901,230.45
应收利 息 4,653.70 11,019.90
应收股 利 - -
应收申 购款 217,314.73 13,348.83
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 432,127,912.91 394,457,538.94
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 460,706.15 242,943.15
应付管 理人 报酬 510,701.15 510,130.89
应付托 管费 85,116.86 85,021.81
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 963,966.12 618,316.92 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 194,790.04 290,485.18
负债合 计 2,215,280.32 1,746,897.95
所有者权益：
实收基 金 590,210,493.94 504,489,895.35
未分配 利润 -160,297,861.35 -111,779,254.36
所有者 权益 合计 429,912,632.59 392,710,640.99
负债和 所有 者权 益总 计 432,127,912.91 394,457,538.94
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值0.7284 元， 基金 份额 总额590,210,493.94 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 东吴 价值 成长 双动力 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月1 日至 2017
年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月
30 日
一、收入 -23,602,676.46 -140,519,271.30
1.利息 收入 151,711.04 787,539.95
其中： 存款 利息 收入 151,711.04 434,169.93
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 353,370.02
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -57,537,545.03 -40,608,174.03
其中： 股票 投资 收益 -58,851,004.75 -41,899,265.53
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,313,459.72 1,291,091.50
1）3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损
失以“- ”号填列）
33,769,154.61 -102,420,484.85
2）4. 汇兑收益（损失以“- ”
号填列）
- -
3）5. 其他收入（损失以“- ”
号填列）
14,002.92 1,721,847.63 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 15 页 共 36 页
减： 二、费用 6,825,191.49 8,645,349.63
1．管 理人 报酬 3,085,009.80 4,609,622.47
2．托 管费 514,168.31 768,270.39
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 3,017,272.21 3,048,238.21
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 208,741.17 219,218.56
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-30,427,867.95 -149,164,620.93
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-30,427,867.95 -149,164,620.93
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东吴 价值 成长 双动力 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
504,489,895.35 -111,779,254.36 392,710,640.99
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -30,427,867.95 -30,427,867.95
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
85,720,598.59 -18,090,739.04 67,629,859.55
其中：1. 基 金申 购款 115,814,990.97 -25,179,108.10 90,635,882.87
2. 基金 赎回 款 -30,094,392.38 7,088,369.06 -23,006,023.32
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 590,210,493.94 -160,297,861.35 429,912,632.59 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 16 页 共 36 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
411,582,376.97 268,960,518.87 680,542,895.84
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -149,164,620.93 -149,164,620.93
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
219,500,072.26 480,267,417.42 699,767,489.68
其中：1. 基 金申 购款 1,734,750,431.45 352,799,123.26 2,087,549,554.71
2. 基金 赎回 款 -1,515,250,359.19 127,468,294.16 -1,387,782,065.03
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -638,569,492.89 -638,569,492.89
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
631,082,449.23 -38,506,177.53 592,576,271.70
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王炯______
______ 吕晖______
____ 沈静____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
东吴价值成长 双动力混 合 型证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) ，系经中 国证 券监督管理 委
员会证 监基 金字[2006]173 号文 《关 于同 意东 吴价 值 成长双 动力 股票 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
的核准向社会 公开发行募 集，基金合同 于 2006 年 12 月 15 日正式生 效。首 次设立募集规 模为
2,144,214,669.67 份基 金 份额。 本基 金为 契约 型开 放式， 存续 期限 不定 。 本 基金的 基金 管理 人和
注册登 记人 为东 吴基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 农业 银行 股份 有限 公司。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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本基金 投资 组合 中股 票投 资比例 为基 金资 产 的60%-95%， 债券 投 资 比例 为基 金 资产 的0-35% ，
现金以 及到 期日 在一 年以 内债券 等短 期金 融工 具资 产比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 权 证 投
资比例 不高 于基 金资 产净 值的 3% 。 本 基金 的业 绩比 较基准=75%* 新 华富 时 A600 指数+25%* 中 证全
债指数 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部颁 布的 《企 业会 计准 则－基 本准 则》 、 具 体会 计 准则、 应用 指南 、
企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会基金 部发 布的 《证
券投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、中 国证 券投 资基金 业协 会颁 布
的《证券投 资基金会 计核 算业务指引》 、 《东吴价 值 成长双动力 混合型证 券投 资基金基金 合同》 和
中国证 监会 允许 的如 财务 报表附 注所 列示 的基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金声明： 本基金编 制 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金
的财务 状况 ，经 营成 果和 所有者 权益 （基 金净 值） 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
1 、印 花税 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 、营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增 值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基 金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有 金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通 知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发 生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减； 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 财税[2017]56 号 文 《关于 资管 产品 增值 税有 关问题 的通 知》
的规定 ，对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营过 程 中发生 的增 值税 应税 行为 ，未缴 纳增 值税 的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所 得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期基 金关 联方 未发 生变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
东吴基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 基 金注 册与 过户登 记人 、 基 金销 售机
构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东吴证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：本报告期 基金关联 方 未发生变化。 本基金与 关 联方的所有交 易均是在 正 常业务中按 照一般商
业条款 订立 。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
东 吴 证 券 股 份 有 限 公
司
135,106,018.33 6.66% 66,147,083.83 3.23%
6.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
东吴证 券股 份有
限公司
124,441.57 6.67% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
东吴证券股份有
限公司
61,603.59 3.27% - -
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,085,009.80 4,609,622.47
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
836,837.10 680,488.53
注： 支 付基 金管 理人 东吴 基金管 理有 限公 司的 基金 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
514,168.31 768,270.39
注：支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数 。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 22 页 共 36 页
6.4.8.2.3 销 售服 务费
本基金 无销 售服 务费 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 均未 持有 本基 金份额 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银
行股份 有限
公司
22,118,492.53 132,540.88 36,365,409.41 399,218.53
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002586
围海
股份
2017
年4
月18
日
临
时
停
牌
9.06 - - 890,204 9,260,326.56 8,065,248.24 -
600146
商赢
环球
2017
年1
月5
日
临
时
停
牌
35.73 - - 116,629 4,113,826.25 4,167,154.17 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 报告 期末 未持 有交 易所市 场正 回购 交易 中作 为抵押 的债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无需要 说明 的其 他重 要事 项。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 24 页 共 36 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 404,246,904.56 93.55
其中： 股票 404,246,904.56 93.55
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,158,445.79 5.36
7 其他各 项资 产 4,722,562.56 1.09
8 合计 432,127,912.91 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 267,866,121.13 62.31
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 21,227,271.52 4.94
F 批发和 零售 业 10,067,393.61 2.34
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
36,407,687.12 8.47
J 金融业 2,505,768.00 0.58
K 房地产 业 6,664,493.00 1.55 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 37,734,479.56 8.78
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 12,860,274.00 2.99
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 8,913,416.62 2.07
S 综合 - -
合计 404,246,904.56 94.03
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 名的 前十 大 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002456 欧菲光 2,186,230 39,723,799.10 9.24
2 603018 中设集 团 1,165,004 37,734,479.56 8.78
3 002008 大族激 光 1,058,626 36,670,804.64 8.53
4 002460 赣锋锂 业 471,948 21,827,595.00 5.08
5 002466 天齐锂 业 399,341 21,704,183.35 5.05
6 603601 再升科 技 1,404,861 21,002,671.95 4.89
7 600750 江中药 业 597,416 20,760,206.00 4.83
8 300136 信维通 信 453,847 18,162,956.94 4.22
9 603799 华友钴 业 230,500 14,009,790.00 3.26
10 600885 宏发股 份 329,220 13,132,585.80 3.05
注：投资 者欲了 解本报 告期 末基金投 资的所 有股票 明细 ，应阅读 登载于 www.scfund.com.cn 的半年度
报告正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603018 中设集 团 41,619,016.22 10.60
2 002456 欧菲光 33,319,132.35 8.48
3 600491 龙元建 设 30,888,433.00 7.87
4 002466 天齐锂 业 30,283,712.24 7.71
5 002008 大族激 光 30,095,865.11 7.66
6 600750 江中药 业 24,218,604.72 6.17
7 600110 诺德股 份 23,886,412.12 6.08
8 300197 铁汉生 态 22,466,932.08 5.72
9 600456 宝钛股 份 21,204,361.76 5.40
10 002460 赣锋锂 业 18,721,440.01 4.77
11 002340 格林美 18,358,135.60 4.67
12 300237 美晨科 技 17,987,881.33 4.58
13 601668 中国建 筑 17,462,631.00 4.45
14 000928 中钢国 际 17,186,751.43 4.38
15 300113 顺网科 技 16,494,872.06 4.20
16 300136 信维通 信 16,317,033.99 4.15
17 300073 当升科 技 16,250,540.47 4.14
18 300545 联得装 备 15,200,629.23 3.87
19 000018 神州长 城 14,601,086.12 3.72
20 603859 能科股 份 14,005,265.00 3.57
21 002573 清新环 境 13,613,782.20 3.47
22 300332 天壕环 境 13,425,896.82 3.42
23 000065 北方国 际 13,353,722.43 3.40
24 002310 东方园 林 13,255,015.10 3.38
25 603986 兆易创 新 12,720,485.68 3.24
26 002712 思美传 媒 12,661,736.91 3.22
27 600977 中国电 影 12,657,355.15 3.22
28 603799 华友钴 业 12,472,877.00 3.18
29 600885 宏发股 份 12,242,962.76 3.12
30 600068 葛洲坝 11,734,714.00 2.99
31 300014 亿纬锂 能 11,446,471.48 2.91
32 600362 江西铜 业 11,414,570.00 2.91
33 002051 中工国 际 10,696,041.64 2.72
34 002174 游族网 络 10,565,063.69 2.69 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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35 000980 众泰汽 车 10,515,528.00 2.68
36 000878 云南铜 业 10,003,604.00 2.55
37 601985 中国核 电 9,285,773.99 2.36
38 300335 迪森股 份 9,278,595.42 2.36
39 002586 围海股 份 9,260,326.56 2.36
40 300568 星源材 质 9,231,049.50 2.35
41 002108 沧州明 珠 9,230,736.79 2.35
42 300340 科恒股 份 8,959,237.94 2.28
43 603955 大千生 态 8,841,077.91 2.25
44 300070 碧水源 8,810,248.54 2.24
45 300408 三环集 团 8,755,426.16 2.23
46 300306 远方光 电 8,659,898.00 2.21
47 002074 国轩高 科 8,577,420.73 2.18
48 300336 新文化 8,377,427.12 2.13
49 300033 同花顺 8,285,346.00 2.11
50 002094 青岛金 王 8,281,328.28 2.11
51 600029 南方航 空 8,093,262.00 2.06
52 002624 完美世 界 8,088,970.74 2.06
53 601800 中国交 建 7,944,047.00 2.02
54 000768 中航飞 机 7,875,902.07 2.01
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603017 中衡设 计 39,096,138.55 9.96
2 600491 龙元建 设 27,299,401.60 6.95
3 603108 润达医 疗 21,946,232.77 5.59
4 300031 宝通科 技 21,732,317.95 5.53
5 002383 合众思 壮 20,786,056.46 5.29
6 600456 宝钛股 份 19,656,701.76 5.01
7 600068 葛洲坝 18,975,101.10 4.83
8 600820 隧道股 份 18,965,452.00 4.83 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 28 页 共 36 页
9 603601 再升科 技 18,164,349.47 4.63
10 000018 神州长 城 18,142,467.35 4.62
11 300197 铁汉生 态 17,837,147.78 4.54
12 601668 中国建 筑 17,817,235.56 4.54
13 002313 日海通 讯 17,531,105.88 4.46
14 000928 中钢国 际 15,927,435.36 4.06
15 600382 广东明 珠 15,690,700.76 4.00
16 300237 美晨科 技 15,046,890.48 3.83
17 600110 诺德股 份 14,714,631.55 3.75
18 300545 联得装 备 14,233,266.33 3.62
19 000065 北方国 际 13,592,191.41 3.46
20 002509 天广中 茂 13,289,453.08 3.38
21 300332 天壕环 境 13,261,761.49 3.38
22 002273 水晶光 电 12,147,367.98 3.09
23 300476 胜宏科 技 11,729,886.00 2.99
24 600977 中国电 影 11,686,312.80 2.98
25 002310 东方园 林 11,537,607.85 2.94
26 002573 清新环 境 11,163,408.82 2.84
27 002051 中工国 际 10,902,360.37 2.78
28 600362 江西铜 业 10,844,070.00 2.76
29 002586 围海股 份 10,763,569.58 2.74
30 603986 兆易创 新 10,572,678.91 2.69
31 002712 思美传 媒 10,533,258.67 2.68
32 600329 中新药 业 10,398,546.74 2.65
33 300113 顺网科 技 10,325,092.43 2.63
34 300014 亿纬锂 能 10,315,060.22 2.63
35 300073 当升科 技 9,789,827.75 2.49
36 002466 天齐锂 业 9,539,672.40 2.43
37 000878 云南铜 业 9,369,617.00 2.39
38 000980 众泰汽 车 9,203,456.31 2.34
39 601985 中国核 电 9,052,127.00 2.31
40 601857 中国石 油 8,976,952.00 2.29
41 300303 聚飞光 电 8,772,689.82 2.23
42 002094 青岛金 王 8,564,669.18 2.18
43 002074 国轩高 科 8,479,285.78 2.16
44 300408 三环集 团 8,469,668.71 2.16
45 300340 科恒股 份 8,411,476.50 2.14
46 300568 星源材 质 8,403,258.20 2.14 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 29 页 共 36 页
47 600893 航发动 力 8,385,918.03 2.14
48 300090 盛运环 保 8,177,139.00 2.08
49 603859 能科股 份 8,153,067.81 2.08
50 300335 迪森股 份 8,139,690.04 2.07
51 600750 江中药 业 8,069,655.98 2.05
52 300070 碧水源 7,951,694.97 2.02
53 600029 南方航 空 7,868,194.00 2.00
54 002108 沧州明 珠 7,858,244.64 2.00
55 000768 中航飞 机 7,855,193.90 2.00
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,059,272,370.33
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 971,129,420.39
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 30 页 共 36 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.2 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 338,999.86
2 应收证 券清 算款 4,161,594.27
3 应收股 利 - 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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4 应收利 息 4,653.70
5 应收申 购款 217,314.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,722,562.56
7.12.3 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.4 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
7.12.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
34,556 17,079.83 98,129,354.00 16.63% 492,081,139.94 83.37%
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
24,080.43 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：高 级管 理人 员、 基金 投资和 研究 部负 责人 及本 基金经 理本 期末 未持 有本 基金份 额。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 12 月15 日 ）基 金份 额 总额 2,144,214,669.67
本报告 期期 初基 金份 额总 额 504,489,895.35
本报告 期基 金总 申购 份额 115,814,990.97
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 30,094,392.38
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 590,210,493.94
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额；
2 、如 果本 报告 期间 发 生转换 出业 务， 则总 赎回 份额中 包含 该业 务份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 相关 诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内基 金投 资策略 未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 安永 华明会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 。
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 托 管人 及其 高级 管 理人员 没有 受到 监管 部门 稽查或 处罚 的 任
何情形 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
首创证 券 2 573,180,435.37 28.25% 523,730.01 28.07% -
齐鲁证 券 1 377,834,454.81 18.62% 351,875.06 18.86% -
东方证 券 1 319,047,783.67 15.72% 290,749.06 15.58% -
华信证 券 1 201,277,109.78 9.92% 187,448.46 10.04% -
东北证 券 1 158,948,282.75 7.83% 144,849.69 7.76% -
东吴证 券 2 135,106,018.33 6.66% 124,441.57 6.67% -
银河证 券 1 94,224,651.31 4.64% 85,866.84 4.60% -
国海证 券 1 71,375,993.58 3.52% 66,472.41 3.56% -
中金公 司 4 45,706,722.30 2.25% 42,566.38 2.28% -
长江证 券 1 35,086,404.84 1.73% 31,974.37 1.71% -
兴业证 券 1 17,346,426.31 0.85% 16,154.69 0.87% -
信达证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
万联证 券 2 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - - 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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五矿证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
中银国 际 2 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
金元证 券 1 - - - - -
1、 租用 证券 公司 专用 交易 单元的 选择 标准 主要 包括 ： 证 券公 司基 本面 评价 （ 财 务状况 、 资信 状况 、
经营状况） ； 证券公司 研究 能力评价（ 报告质量 、及 时性和数量） ；证券公 司信 息服务评价 （全面
性、及 时性 和高 效性 ）等 方面。
租用证券公司 专用交易 单 元的程序：首 先根据租 用 证券公司专用 交易单元 的 选择标准形 成考评指
标，然 后根 据综 合评 分进 行选择 基金 专用 交易 单元 。
2、本 期租 用证 券公 司交 易 单元的 变更 情况
本报告 期本 基金 无交 易单 元变更 情况 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
首创证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
华信证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
万联证 券 - - - - - - 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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宏源证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
国元证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
五矿证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
金元证 券 - - - - - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
东 吴基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 25 日
