国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）
2017 年半年度报告摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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重 要提 示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定， 于 2017 年 8 月 22 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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基 金简 介
2.1 基 金 基 本情况
基金简称 国泰创业板指数（LOF ）
场内简称 创业板基
基金主代码 160223
交易代码 160223
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 11 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 84,938,201.06 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2016 年 11 月 28 日
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金紧密跟踪标的指数， 追求基金 净值收益率与业绩比较基准之间的跟
踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
1 、股票投资 策略
本基金主要采取完全复制法， 即按照 标的指数成份股组成及其权重构建股
票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。
但因特殊情况 （如成份股长期停牌、 成份股发生变更、 成 份股权重由于 自
由流通量发生变化、 成份股公司行为、 市场流动性不足等） 导致本基 金 管
理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时， 基金管 理人将对投资
组合进行优化，尽量降低跟踪误差。
在正常市场情况下， 本基 金的风险控制目标是追 求日均跟踪偏离度的绝对
值不超过 0.35% ，年跟踪 误差不超过 4% 。如因标 的指数编制规则调整或
其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围， 基金管 理人应采取合
理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
2 、固定收益 类投资工具投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要， 将 投资于债券等固定收益类
金融工具， 投资的目的是保证基金资产流动性， 有效利用基金资产， 提 高
基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财
政、 货币政策动向， 预测未来利率变动走势， 自上而下地确定投资组合 久
期，并结合信用分析等自下而上 的个券选择方法构建债券投资组合。
3 、资产支持 证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合考虑信用等级、 债券期限结构、 分散化投
资、 行业分布等因素， 坚持价值投资理念， 把握市场交易机会。 在严格遵
守法律法规的基础上， 通过信用研究和流动性管理， 选择经风险调整后相国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
4 、权证投资 策略
本基金在进行权证投资时， 将通过对权证标的证券基本面的研究， 结合权
证定价模型寻求其合理估值水平， 并 积极利用正股和权证之间的不同组合
来套取无风险收益。 本基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、 流动性
及 风 险 性 特 征, 通 过 资 产 配 置 、 品 种 与 类 属 选 择 ， 谨 慎 进 行 投 资 ， 追 求 较
稳定的当期收益。
业绩比较基准 创业板指数收益率× 95%+ 银行活期存款利率（税后）× 5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品
种， 其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、 债券型基金和货币市场
基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电话 021-31081600转 010-67595096
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
2.4 信 息 披露方 式
登载基金 半年度报告摘要的管理人互联网网址 www.gtfund.com
基金 半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层及 基金托管人住所
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -2,218,363.48
本期利润 -1,096,503.79
加权平均基金份额本期利润 -0.0223
本期基金份额净值增长率 -6.69%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 -0.1452
期末基金资产净值 72,606,618.50
期末基金份额净值 0.8548 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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注： （1 ） 本 期已实现收益指基 金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2 ） 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
（3 ）本基金 合同生效日为 2016 年 11 月 11 日， 截止至 2017 年 6 月 30 日 不满一年。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.25% 0.94% 2.93% 0.87% 0.32% 0.07%
过去三个月 -4.31% 0.93% -4.44% 0.90% 0.13% 0.03%
过去六个月 -6.69% 0.91% -6.95% 0.91% 0.26% 0.00%
自基金合同生
效起至今
-14.52% 0.91% -14.43% 0.95% -0.09% -0.04%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2016 年 11 月 11 日至 2017 年 6 月 30 日） 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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注： 本基金的合同生效日为 2016 年 11 月 11 日， 截止至 2017 年 6 月 30 日 ， 本基金运作时间未
满一年；本基金在 6 个 月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。 公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理 93 只开放式证券投资基金： 国泰金鹰增长灵活配
置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选
证券投资基金、 国泰金龙债券证券投资基金） 、 国泰金马稳健回报证券投资基金、 国泰货币市场证券
投 资 基 金 、国 泰 金 鹿 保本 增 值 混 合证 券 投 资 基金 、 国 泰 金鹏 蓝 筹 价 值混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 金
鼎价值精选混合型证券投资基金 （由金鼎证券投资基金转型而来） 、 国泰 金牛创新成长混合型证券 投
资基金、 国泰沪深 300 指数证券投资基金 （由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、 国泰
双 利 债 券 证券 投 资 基 金、 国 泰 区 位优 势 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 中小 盘 成 长 混合 型 证 券 投资 基 金
（LOF ） （由金盛证券投资基金转型而来） 、国泰 纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典灵
活配置混合型证券投资基金（LOF ） 、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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金 融 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资 基金 联 接 基 金、 国 泰 事 件驱 动 策 略 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 信 用
互 利 分 级 债券 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 成 长 优 选混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 大 宗 商品 配 置 证 券投 资 基
金(LOF) 、 国 泰信用债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金泰平衡混合型证券投
资基金 （由金泰证券投资基金转型而来） 、 国泰 民安增利债券型发起式证券投资基金、 国泰国证房地
产行业指数分级证券投资基金、 国泰估值优势混合型证券投资基金 （LOF ） （由国泰 估值优势可分离
交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来） 、上证 5 年 期国债交易型开放式指数证券投资基金、
国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交 易型开放式指数证
券投资基金、 国泰中国企业境外高收益债券型证 券投资基金、 国泰黄金交易型开放式证券投资基金、
国 泰 美 国 房地 产 开 发 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 、国 泰 淘
金 互 联 网 债券 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 聚 信 价 值优 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 民 益灵 活 配
置混合型证券投资基金 （LOF ） 、 国 泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、 国泰浓益灵活配置混
合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 安 康 养 老定 期 支 付 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 结 构 转 型灵 活 配 置 混合 型 证
券投资基金、 国泰金鑫股票型证券投资基金 （由金鑫证券投资基金转型而来） 、 国 泰新经济灵活配置
混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金、 国 泰 创 利债 券 型 证 券投 资 基
金 （由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来） 、 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资
基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来） 、国泰深证 TMT50 指数 分级证券投资基
金 、 国 泰 国证 有 色 金 属行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 、 国 泰睿 吉 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰
兴益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰互联网+ 股票型证
券 投 资 基 金、 国 泰 央 企改 革 股 票 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 新目 标 收 益 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰
全 球 绝 对 收益 型 基 金 优选 证 券 投 资基 金 、 国 泰鑫 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰大 健 康 股 票型 证 券
投 资 基 金 、国 泰 民 福 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 黄 金交 易 型 开 放式 证 券 投 资基 金 联 接 基金 、 国
泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、 国泰国证新能源汽车指数证券投资基金 （LOF ） （ 由国泰
国 证 新 能 源汽 车 指 数 分级 证 券 投 资基 金 转 型 而来 ， 国 泰 国证 新 能 源 汽车 指 数 分 级证 券 投 资 基金 由 中
小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金转型而来） 、 国泰民利保本混合型证券投资基金、 国泰
中证军工交易型开放式指数证券投资基金、 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、
国泰 添 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰福 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 创 业板 指 数
证券投资基金 （LOF ） 、 国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰景益灵活配置混合型证券投资
基 金 、 国 泰泽 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 丰 益灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 鑫 益
灵活配置混合型证券投资基金、 国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰利是宝货币市场基金、
国 泰 安 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰普 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 民 惠收 益 定国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 、 国 泰润 利 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 嘉 益 灵 活配 置 混 合 型 证券投
资 基 金 、 国泰 众 益 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 润泰 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金 、 国 泰融 信 定
增 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 现 金 宝货 币 市 场 基金 、 国 泰 景气 行 业 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资 基 金 、 国 泰 国 证 航 天 军 工 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 国 泰 中 证 国 有 企 业 改 革 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、 国泰中证申万证券行业指数证券投
资基金 （LOF ） 、 国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金 （由国泰保本混合型证券投资基金变更
而来） 、 国泰 量化收益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰睿信平衡混合型 证券投资基金、 国泰大农
业股票型证券投资基金、 国泰智能装备股票型证券投资基金。 另外， 本基金管理人于 2004 年获 得全
国 社 会 保 障基 金 理 事 会社 保 基 金 资产 管 理 人 资格 ， 目 前 受托 管 理 全 国社 保 基 金 多个 投 资 组 合。2007
年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日， 本基金管理人成
为首批获准开展特定客户资产管理业务 （专户理财） 的基金公司之一， 并于 3 月 24 日经中国证 监会
批准获得合格境内机构投资者（QDII ）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等
管理业务资格。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐皓
本基金的基金
经理、国泰国
证新能源汽车
指数（LOF）、
国泰国证房地
产行业指数分
级、国泰纳斯
达克 100 指数
(QDII) 、国泰
纳斯达克 100
（QDII-ETF ）
、国泰国证有
色金属行业指
数分级、国泰
中证国有企业
改革指数
（LOF ）的 基
金经理、投资
总监（量化）
2016-11-11 - 10 年
硕 士 研 究 生 ，FRM ， 注 册 黄 金 投
资分析师（ 国家一级） 。 曾任职于
中国工商银行总行资产托管部 。
2010 年 5 月 加盟国泰基金，任高
级风控经理。2011 年 6 月至 2014
年 1 月担任上证 180 金融交 易型开
放式指数证券投资基金、 国泰上证
180 金 融 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基金联接基金及国泰沪深
300 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理助理，2012 年 3 月至 2014 年 1
月兼任中小 板 300 成长 交易型开
放式指数证券投资基金、 国泰中小
板 300 成长 交易型开放 式指数证
券投资基金联接基金的基金经理
助理。 2014 年 1 月至 2015 年 8 月
任国泰中小 板 300 成长 交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
的基金经理，2014 年 1 月至 2015
年 8 月任中小板 300 成长交 易型开国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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放式指数证券投资基金的基金经
理，2014 年 6 月起兼任国泰国证
房地产行业指数分级证券投资基
金的基金经理， 2014 年 11 月起兼
任国泰纳斯 达克 100 指 数证券投
资基金和纳 斯达克 100 交易型开
放式指数证券投资基金的基金经
理，2015 年 3 月起兼任国泰国证
有色金属行业指数分级证券投资
基金的基金经理，2015 年 8 月至
2016 年 6 月 任国泰国证新能源汽
车指数分级证券投资基金 （由中小
板 300 成长 交易型开放 式指数证
券投资基金转型而来）的基金经
理，2016 年 7 月起兼任国泰国证
新能源汽车指数证券投资基金
（LOF ） （ 由 国 泰 国 证 新 能 源 汽 车
指数分级证券投资基金转型而来）
的基金经理， 2016 年 11 月 起兼任
国泰创业板指数证券投资基金
（LOF ） 的 基 金 经 理 ，2017 年 3
月起兼任国泰中证国有企业改革
指数证券投资基金 （LOF ） 的基金
经理。2017 年 7 月起任投资总监
（量化） 。
徐成城
本基金的基金
经理、国泰国
证食品饮料行
业指数分级、
国泰国证医药
卫生行业指数
分级的基金经
理
2017-02-0
3
- 11 年
硕士研究生。曾任职于闽发证券。
2011 年 11 月 加入国泰基金管理有
限公司， 历任 交易员、 基金 经理助
理。2017 年 2 月起任国泰创业板
指数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 国 泰
国证医药卫生行业指数分级证券
投资基金和国泰国证食品饮料行
业指数分级证券投资基金的基金
经理。
注：1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日， 首任基金经理， 任职日期为基金合
同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管 理 公司 公 平 交 易
制 度 指 导 意见 》 等 有 关法 律 法 规 的规 定 ， 严 格遵 守 基 金 合同 和 招 募 说明 书 约 定 ，本 着 诚 实 信 用、勤
勉 尽 责 、 最大 限 度 保 护投 资 人 合 法权 益 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ，在 控 制 风 险的 基 础 上 为持 有 人国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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谋 求 最 大 利益 。 本 报 告期 内 ， 本 基金 运 作 合 法合 规 ， 未 发生 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为， 未 发
生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行 为 ，信 息 披 露 及时 、 准 确 、完 整 ， 本 基金 与 本
基 金 管 理 人所 管 理 的 其他 基 金 资 产、 投 资 组 合与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 、 公 平 对待 ， 基 金 管理 小 组
保 持 独 立 运作 ， 并 通 过科 学 决 策 、规 范 运 作 、精 心 管 理 和健 全 内 控 体系 ， 有 效 保障 投 资 人 的合 法 权
益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关
规 定 ， 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ，对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制， 确 保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过
对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下， 且大部分溢
价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口 内 作 平 均， 并 以 此 为依 据 ， 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足
够多观测样本的基金配对（样本数 ≥30 ） ，溢价率 均值大部分在 1% 数量级 及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基 金 组 合 配对 ， 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 ， 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有
可能导致不公平交易和利益输 送的行为。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 与本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 投 资 组合 未 发 生 大额 同 日 反 向交 易 。 本 报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2017 年上半 年，A 股表现呈现分化态势， 资金大量集中于一线白马蓝筹股， 以此为代表的沪深国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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300 和上证 50 指数表现抢眼：沪深 300 指数上涨 6.69% ，上证 50 指数涨幅则达接近 9% ， 形成了中
国版的漂亮 50 行情。 与此 相比， 创业板则 在上半年受到乐视网资金链断裂以及温氏股份等龙头股业
绩下滑的拖累，持续创出新低，下跌超过 7% 。
当前， 随着国际形势的日趋复杂与中国经济的不确定性升高， 市场整体风险偏好出现下降态势。
监管机构持续推进降低金融杠杆， 严管金融风险的措施， 市场泡沫受到挤压， 加上外延式并购退潮，
创 业 板 公 司业 绩 增 长 的不 确 定 性 使得 市 场 资 金集 体 涌 向 确定 性 较 高 的价 值 股 ： 家电 、 白 酒 、中 药 、
汽 车 等 低 估值 、 高 分 红、 业 绩 稳 健的 蓝 筹 股 受到 了 青 睐 ，股 价 在 年 初至 今 的 震 荡市 中 节 节 上升 。 这
一 市 场 变 化产 生 的 主 要因 素 包 括 ：监 管 层 加 强管 理 引 导 市场 向 价 值 投资 回 归 、 经济 转 型 和 消费 升 级
引 发 的 部 分企 业 盈 利 回升 、 投 资 者在 不 确 性 增大 的 市 场 中寻 找 企 业 确定 性 的 业 绩和 与 之 相 匹配 的 估
值。 然而， 尽管上证 50 和沪深 300 指数目前的整体估值仍远低于创业板， 但随着 “ 抱团” 资金不断涌
入 “ 漂亮 50” ，个别股票的市盈率达到了历史高位，估值泡沫已经显现，风险也在增大。与之对比，
目前创业板的整体估值已下滑至 40 倍左右，距离 2015 年牛 市巅峰期 110 倍以上的估值相去甚远，
估 值 回 升 的潜 力 巨 大 。下 半 年 ， 随着 国 内 通 胀水 平 大 概 率回 升 和 经 济结 构 逐 渐 改善 ， 当 前 偏紧 的 货
币 政 策 和 金 融 监 管 将 有 望 “ 触 底 调 整 ” 甚 至 有 所 放 松 ， 并 推 动 投 市 场 风 险 偏 好 的 回 升 和 投 资 者 情 绪 的
回 暖 。 因 此， 一 旦 市 场风 格 有 所 变化 ， 以 创 业板 为 代 表 的高 风 险 偏 好板 块 估 值 上升 或 将 会 明显 优 于
传 统 的 大 盘蓝 筹 板 块 ，创 业 板 的 投资 价 值 也 将完 全 显 现 。作 为 完 全 跟踪 标 的 指 数的 被 动 型 基金 ， 本
基 金 避 免 了不 必 要 的 主动 操 作 ， 减少 了 交 易 冲击 成 本 ， 并通 过 精 细 化管 理 确 保 基金 组 合 与 指数 权 重
基本一致。同时本基金也通过积极参与新股申购提高了基金回报。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本基金在 2017 年上半年的 净值增长率为-6.69% ， 同期业绩比较基准收益率为-6.95% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
宏 观 层 面 来 说 ， 国 务 院 此 前 印 发 的 《 “ 十三五” 国 家 战 略 性 新 兴 产 业 发 展 规 划 》 指 出 了 战 略 性 新
兴 产 业 代 表新 一 轮 科 技革 命 和 产 业变 革 的 方 向， 是 培 育 发展 新 动 能 、获 取 未 来 竞争 新 优 势 的关 键 领
域。 到 2020 年， 战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到 15% ， 形成新一代信息技术、 高端
制造、生物、绿色低碳、数字创意等 5 个产值规模 10 万亿 元级的新支柱。2017 年 的政府工作报告
又 再 次 确 认战 略 新 兴 产业 的 战 略 重要 性 ， 强 调新 材 料 、 人工 智 能 、 集成 电 路 和 第五 代 移 动 通讯 等 产
业 的 发 展 规划 。 而 中 国战 略 性 新 兴产 业 的 发 展壮 大 离 不 开 创 业 板 的 企业 ， 政 策 和市 场 的 倾 斜将 使 得
创 业 板 未 来具 有 更 大 的发 展 潜 力 。估 值 方 面 ，此 前 创 业 板已 接 近 历 史低 位 ， 随 后的 估 值 回 升也 体 现
了 创 业 板 的估 值 支 撑 犹存 ， 未 来 将有 望 逐 步 回升 。 而 前 期创 业 板 整 体的 深 度 调 整使 得 许 多 优秀 个 股国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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遭到错杀， 下半年随着 A 股估值修复， 行情或有望从" 漂亮 50" 逐步扩散 至二线蓝筹、 中小板及创业
板 ， 在 一 些个 股 估 值 修复 浪 潮 的 促进 下 迎 来 创业 板 企 稳 回升 的 时 期 。投 资 者 可 利用 国 泰 创 业板 指 数
（LOF ）基 金，积极把握创业板指数阶段性的投资机会。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 ， 设 有 估值 委 员 会 ，并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委员
会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督， 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内
相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营的 公 司 领 导负 责 ， 成 员包 括 基
金 核 算 、 风险 管 理 、 行业 研 究 方 面业 务 骨 干 ，均 具 有 丰 富的 行 业 分 析、 会 计 核 算等 证 券 基 金行 业 从
业 经 验 及 专业 能 力 。 基金 经 理 如 认为 估 值 有 被歪 曲 或 有 失公 允 的 情 况， 可 向 估 值委 员 会 报 告并 提 出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
截 至 本 报 告期 末 ， 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的
利润。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
本 报 告 期 内， 本 基 金 出现 过 超 过 连续 二 十 个 工作 日 基 金 资产 净 值 低 于五 千 万 元 的情 形 ， 截 至本
报告期末，本基金的资产净值已恢复至五千万元以上。
5
托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
基 金 合 同 、托 管 协 议 和其 他 有 关 规定 ， 不 存 在损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行 为 ，完 全 尽 职 尽责 地 履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 ，本 托 管 人 按照 国 家 有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和 其 他有 关 规 定 ，对 本 基 金 的基
金 资 产 净 值计 算 、 基 金费 用 开 支 等方 面 进 行 了认 真 的 复 核， 对 本 基 金的 投 资 运 作方 面 进 行 了监 督 ，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半 年 度 财务会 计 报 告（未 经 审 计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 4,314,474.26 4,028,622.82
结算备付金 330,660.59 683,574.77
存出保证金 7,456.77 9,217.55
交易性金融资产 67,446,939.50 34,945,032.00
其中：股票投资 67,446,939.50 34,945,032.00
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 1,373,363.23 -
应收利息 1,039.93 1,524.61
应收股利 - -
应收申购款 20,399.24 6,662.45
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资 产总计 73,494,333.52 39,674,634.20
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 600,884.02 323,155.52 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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应付管理人报酬 29,311.70 20,870.50
应付托管费 8,793.51 6,261.17
应付销售服务费 - -
应付交易费用 44,721.72 42,208.18
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 204,004.07 4,339.74
负债合计 887,715.02 396,835.11
所 有 者 权益： - -
实收基金 84,938,201.06 42,872,938.63
未分配利润 -12,331,582.56 -3,595,139.54
所 有 者 权益合 计 72,606,618.50 39,277,799.09
负 债 和 所有者 权 益 总计 73,494,333.52 39,674,634.20
注： （1 ） 报 告截止日 2017 年 6 月 30 日， 基金份额净值 0.8548 元， 基金份额总额 84,938,201.06
份。
（2 ） 本财务 报表的实际编制期间为 2017 年上半年 和 2016 年 11 月 11 日( 基金合同生效日) 至 2016
年 12 月 31 日。
6.2 利润表
会计主体： 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入 -616,649.09
1. 利息收入 14,588.97
其中：存款利息收入 14,588.97
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） -1,794,156.10
其中：股票投资收益 -2,029,381.89
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 - 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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股利收益 235,225.79
3. 公允价值变 动收益（损失以 “- ” 号填 列） 1,121,859.69
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列） -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 41,058.35
减 ： 二 、费用 479,854.70
1 ．管理人报 酬 106,054.43
2 ．托管费 31,816.36
3 ．销售服务 费 -
4 ．交易费用 89,108.54
5 ．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6 ．其他费用 252,875.37
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号 填列 ） -1,096,503.79
减：所得税费用 -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） -1,096,503.79
注：本基金合同生效日为 2016 年 11 月 11 日， 无上年度可比期间数据。
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
42,872,938.63 -3,595,139.54 39,277,799.09
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -1,096,503.79 -1,096,503.79
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
42,065,262.43 -7,639,939.23 34,425,323.20
其中：1. 基金 申购款 78,506,135.09 -11,237,306.51 67,268,828.58
2. 基金赎回款 -36,440,872.66 3,597,367.28 -32,843,505.38
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
84,938,201.06 -12,331,582.56 72,606,618.50
注：本基金合同生效日为 2016 年 11 月 11 日， 无上年度可比期间数据。 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：周向勇，主管会计工作负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
国 泰 创 业 板 指 数 证 券 投 资 基 金(LOF)( 简称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 “ 中
国证监会 ”) 证监许可[2016]612 号 《关于 准予国泰创业板指数 证券投资基金(LOF) 注册的 批复》 核准，
由 国 泰 基 金管 理 有 限 公司 依 照 《 中华 人 民 共 和国 证 券 投 资基 金 法 》 和《 国 泰 创 业板 指 数 证 券投 资 基
金(LOF) 基金 合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认
购资金利息共募集人民币 225,693,668.06 元， 业经 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永
道中天验字(2016) 第 1300 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《国泰创业板指数证券投资基
金(LOF) 基金 合同》 于 2016 年 11 月 11 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 225,752,502.31
份基金份额， 其中认购资金利息折合 58,834.25 份基 金份额。 本基金的基金管理人为国泰基金管理有
限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
经深圳证券交易所( 以下简称“ 深 交 所 ”) 深证上字[2016] 第 819 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
180,582,575.00 份基金份额于 2016 年 11 月 28 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在
场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国泰创业板指数证券投资基金(LOF) 基 金合同》 的
有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国 内依法发行上市的股票( 包括中
小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券( 包括国债、 金融债、 企业债、 公司债、 次
级 债 、 可 转换 债 券( 含 分离 交 易 可 转债) 、 央 行 票据 、 中 期 票据 、 短 期 融资 券 、 超 短期 融 资 券 等) 、债
券 回 购 、 资产 支 持 证 券、 银 行 存 款等 固 定 收 益类 品 种 、 权证 以 及 法 律法 规 或 中 国证 监 会 允 许基 金 投
资 的 其 他 金融 工 具 ， 但须 符 合 中 国证 监 会 相 关规 定 。 本 基金 的 投 资 组合 比 例 为 ：本 基 金 所 持有 的 股
票资产占基金资产的比例不低于 85% ，其中投资于标的指数成 份股及其备选成份股的资产不低于非
现金基金资产的 80% ； 本基金所持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5% 。本基金 的业绩比较基准为：创业板指数收益率× 95%+ 银行活期存款利率（税后）× 5% 。
国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2017 年 8 月 22 日批准 报出。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则 》 、 各项 具体 会 计准 则及 相 关规 定( 以 下 合称 “ 企业 会 计准 则 ”) 、 中 国证 监会 颁 布的 《证 券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证 券投资基金业协会( 以下简称“ 中国基
金业协会 ”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《国 泰创业板指数证券投资基金(LOF) 基 金合
同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2017 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年
6 月 30 日的 财务状况以及 2016 年 11 月 11 日( 基 金合同生效日) 至 2017 年 6 月 30 日 止期间的经营成
果和基金净值 变动情况等有关信息。
6.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表的实际编制期间为 2016 年 11
月 11 日( 基金 合同生效日) 至 2017 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记 账本位 币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金 融资产 和 金 融负债 的 分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、
可 供 出 售 金融 资 产 及 持有 至 到 期 投资 。 金 融 资产 的 分 类 取决 于 本 基 金对 金 融 资 产的 持 有 意 图和 持 有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 衍生工具( 主要为权证投资) 分类为以公允价
值 计 量 且 其变 动 计 入 当期 损 益 的 金融 资 产 。 除衍 生 工 具 所产 生 的 金 融资 产 在 资 产负 债 表 中 以衍 生 金
融 资 产 列 示外 ， 以 公 允价 值 计 量 且其 公 允 价 值变 动 计 入 损益 的 金 融 资产 在 资 产 负债 表 中 以 交易 性 金国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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融资产列示。
本 基 金 持 有的 其 他 金 融资 产 分 类 为应 收 款 项 ，包 括 银 行 存款 和 其 他 各类 应 收 款 项等 。 应 收 款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的 分类
金 融 负 债 于初 始 确 认 时分 类 为 ： 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 负债 及 其 他 金融
负 债 。 本 基金 目 前 暂 无金 融 负 债 分类 为 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 负 债 。本 基 金
持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金 融资产 和 金 融负债 的 初 始确认 、 后 续计量 和 终 止确认
金 融 资 产 或金 融 负 债 于本 基 金 成 为金 融 工 具 合同 的 一 方 时， 按 公 允 价值 在 资 产 负债 表 内 确 认。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 ， 取 得时 发 生 的 相关 交 易 费 用计 入 当 期 损益 ； 对
于 支 付 的 价款 中 包 含 的债 券 起 息 日或 上 次 除 息日 至 购 买 日止 的 利 息 ，单 独 确 认 为应 收 项 目 。应 收 款
项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 按照 公 允 价 值进 行 后 续 计量 ， 应 收 款项
和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3)
该 金 融 资 产已 转 移 ， 虽然 本 基 金 既没 有 转 移 也没 有 保 留 金融 资 产 所 有权 上 几 乎 所有 的 风 险 和报 酬 ，
但是放弃了对该金融资产控 制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融 负 债的 现 时 义 务全 部 或 部 分已 经 解 除 时， 终 止 确 认该 金 融 负 债或 义 务 已 解除 的 部 分 。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金 融资产 和 金 融负债 的 估 值原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值： 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最近
交 易 日 后 经济 环 境 未 发生 重 大 变 化且 证 券 发 行机 构 未 发 生影 响 证 券 价格 的 重 大 事件 的 ， 按 最近 交 易
日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可 靠 性 的 估值 技 术 确 定公 允 价 值 。估 值 技 术 包括 参 考 熟 悉情 况 并 自 愿交 易 的 各 方最 近 进 行 的市 场 交
易 中 使 用 的价 格 、 参 照实 质 上 相 同的 其 他 金 融工 具 的 当 前公 允 价 值 、现 金 流 量 折现 法 和 期 权定 价 模
型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金 融资产 和 金 融负债 的 抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵 销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2) 交易双 方准备按净额结算时， 金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实 收基金
实 收 基 金 为对 外 发 行 基金 份 额 所 募 集 的 总 金 额在 扣 除 损 益平 准 金 分 摊部 分 后 的 余额 。 由 于 申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
6.4.4.8 损 益平准 金
损 益 平 准 金包 括 已 实 现平 准 金 和 未实 现 平 准 金。 已 实 现 平准 金 指 在 申购 或 赎 回 基金 份 额 时 ，申
购 或 赎 回 款项 中 包 含 的按 累 计 未 分配 的 已 实 现损 益 占 基 金净 值 比 例 计算 的 金 额 。未 实 现 平 准金 指 在
申 购 或 赎 回基 金 份 额 时， 申 购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现 损 益占 基 金 净 值比 例 计 算 的金 额 。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确 认和 计 量
股 票 投 资 在持 有 期 间 应取 得 的 现 金股 利 扣 除 由上 市 公 司 代扣 代 缴 的 个人 所 得 税 后的 净 额 确 认为
投资收益。 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 在 持 有期 间 的 公 允价 值 变 动 确认 为 公 允 价值
变 动 损 益 ；于 处 置 时 ，其 处 置 价 格与 初 始 确 认金 额 之 间 的差 额 确 认 为投 资 收 益 ，其 中 包 括 从公 允 价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款 项 在持 有 期 间 确认 的 利 息 收入 按 实 际 利率 法 计 算 ，实 际 利 率 法与 直 线 法 差异 较 小 的 则按
直线法计算。
6.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的 费率和计算方法逐日确认。
其 他 金 融 负债 在 持 有 期间 确 认 的 利息 支 出 按 实际 利 率 法 计算 ， 实 际 利率 法 与 直 线法 差 异 较 小的
也可按直线法计算。
6.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
每 一 基 金 份额 享 有 同 等分 配 权 。 本基 金 收 益 以现 金 形 式 分配 ， 其 中 场外 基 金 份 额持 有 人 可 选择
现 金 红 利 或将 现 金 红 利按 分 红 除 权日 的 基 金 份额 净 值 自 动转 为 基 金 份额 进 行 再 投资 ， 场 内 基金 份 额
持 有 人 只 能选 择 现 金 分红 。 若 期 末未 分 配 利 润中 的 未 实 现部 分 为 正 数， 包 括 基 金经 营 活 动 产生 的 未
实 现 损 益 以及 基 金 份 额交 易 产 生 的未 实 现 平 准金 等 ， 则 期末 可 供 分 配利 润 的 金 额为 期 末 未 分配 利 润
中的已 实 现部 分 ； 若 期末 未 分 配 利润 的 未 实 现部 分 为 负 数， 则 期 末 可供 分 配 利 润的 金 额 为 期末 未 分
配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分 部报 告
本 基 金 以 内部 组 织 结 构、 管 理 要 求、 内 部 报 告制 度 为 依 据确 定 经 营 分部 ， 以 经 营分 部 为 基 础确
定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分
能够在日常活动中产生收入、 发生费用； (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现
金 流 量 等 有关 会 计 信 息。 如 果 两 个或 多 个 经 营分 部 具 有 相似 的 经 济 特征 ， 并 且 满足 一 定 条 件的 ， 则
合并为一个经营分部。 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 21 页共 37 页
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其 他重 要 的 会计政 策 和 会计估 计
根 据 本 基 金的 估 值 原 则和 中 国 证 监会 允 许 的 基金 行 业 估 值实 务 操 作 ，本 基 金 确 定以 下 类 别 股票
投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃)
等情况，本 基金根据中 国证监 会公 告[2008]38 号《关于进 一步规范证 券投资基金 估值业务的 指 导 意
见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的指数 收 益
法等估值技术进行估值。
6.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
6.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 《关于企 业所得税若干优惠政策的通知》 、 财 税[2012]85
号《关于实 施上市公司 股息红利差 别化个人所 得税政策有 关问题的通 知》 、财税[2015]101 号《 关 于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面推开营业税
改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于 进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的
通知》 、财税[2016]70 号《 关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税法 规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 对证券投资基金管理人运用基 金买卖股票、 转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 22 页共 37 页
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票差价收入， 股票的股息、 红利收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所
得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的
股 息 、 红 利收 入 ， 按 照上 述 规 定 计算 纳 税 ， 持股 时 间 自 解禁 日 起 计 算； 解 禁 前 取得 的 股 息 、红 利 收
入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计 征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联 方关 系
6.4.7.1 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（ “ 中国 建设银行 ” ） 基金托管人、基金销售机构
申万宏源集团股份有限公司 (“ 申万宏 源 ”)
基金销售机构、 受基 金管理人的控股股
东（中国建投）控制的公司
国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
6.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方 报 酬
6.4.8.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目 本期 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 23 页共 37 页
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 106,054.43
其中：支付销售机构的客户维护费 15,378.25
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50% 的 年费
率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X
0.50% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付的托管费 31,816.36
注：支付基金托管人建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15% 的 年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天 数。
6.4.8.3 与关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.8.4 各关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.8.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 4,314,474.26 13,371.92
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国建设银 行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 24 页共 37 页
6.4.8.7 其他关 联 交 易事项 的 说 明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.9 期末 （2017 年 6 月 30 日） 本 基金 持 有 的流通 受 限 证券
6.4.9.1 因认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金报告期末未持有认购新发/ 增发证券等流通受限证券。
6.4.9.2 期末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
30010
4
乐视网
2017-04
-17
重大事
项
28.63 - - 37,301.00 1,418,364.46 1,067,927.63 -
30014
5
中金环
境
2017-06
-28
重大事
项
16.92 - - 50,820.00 828,544.00 859,874.40 -
30027
1
华宇软
件
2017-06
-22
重大事
项
16.59
2017-0
7-04
16.80 34,080.00 593,465.07 565,387.20 -
30009
8
高新兴
2017-06
-22
重大事
项
12.90
2017-0
7-03
13.18 34,202.00 434,911.43 441,205.80 -
30008
5
银之杰
2017-06
-30
重大事
项
18.50
2017-0
7-07
18.88 19,987.00 411,634.36 369,759.50 -
30045
9
金科娱
乐
2017-06
-30
重大事
项
12.40 - - 29,600.00 343,628.00 367,040.00 - 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 25 页共 37 页
30036
7
东方网
力
2016-12
-15
重大事
项
20.00
2017-0
7-03
18.01 15,689.00 372,282.12 313,780.00 -
30026
7
尔康制
药
2017-05
-10
重大事
项
11.46 - - 18,994.00 268,174.65 217,671.24 -
30029
1
华录百
纳
2017-04
-19
重大事
项
20.02 - - 10,102.00 233,176.14 202,242.04 -
30013
4
大富科
技
2017-02
-09
重大事
项
23.36 - - 8,499.00 250,367.91 198,536.64 -
30036
4
中文在
线
2017-02
-13
重大事
项
37.28 - - 3,991.00 195,031.04 148,784.48 -
注：本基金截至 2017 年 6 月 30 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.9.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.10 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 26 页共 37 页
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 62,694,730.57 元， 属于第二层次的余额为 4,752,208.93 元，无属于第三层次的余
额(2016 年 12 月 31 日： 第 一层次的余额为 32,115,932.79 元， 属于第二层次的余额为 2,829,099.21 元，
无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 、
或 属 于 非 公开 发 行 等 情况 ， 本 基 金不 会 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期
间 将 相 关 股票 的 公 允 价值 列 入 第 一层 次 ； 并 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确金融房地
产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定：(1) 金 融商品持有期间( 含到期) 取得的非保本收
益( 合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益) ， 不征收增值税； (2) 纳税人购入基金、 信托、
理财产品等各类资产管理产品持有至到期， 不属于金融商品转让； (3) 资管产品运营 过程中发生的增
值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日 起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财税[2017]2 号《关于资 管产品增
值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日颁布的财 税[2017]56 号《关于资管产品增值税
有 关 问 题 的通 知 》 的 规定 ， 资 管 产品 管 理 人 运营 资 管 产 品过 程 中 发 生的 增 值 税 应税 行 为 ， 暂适 用 简
易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增
值 税 应 税 行为 ， 未 缴 纳增 值 税 的 ，不 再 缴 纳 ；已 缴 纳 增 值税 的 ， 已 纳税 额 从 资 管产 品 管 理 人以 后 月国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 27 页共 37 页
份 的 增 值 税应 纳 税 额 中抵 减 。 上 述税 收 政 策 对本 基 金 截 至本 财 务 报 表批 准 报 出 日止 的 财 务 状况 和 经
营成果无影响。
7
投 资组 合报 告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 67,446,939.50 91.77
其中：股票 67,446,939.50 91.77
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 4,645,134.85 6.32
7 其他各项资产 1,402,259.17 1.91
8 合计 73,494,333.52 100.00
7.2 报告期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
7.2.1 指数 投资 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
5,560,085.20 7.66
B 采矿业
-
-
国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 28 页共 37 页
C 制造业
30,280,332.11 41.70
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
1,428,152.80 1.97
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
18,491,378.84 25.47
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
711,025.68 0.98
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
2,918,130.14 4.02
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
1,851,894.86 2.55
R 文化、体育和娱乐业
3,044,306.87 4.19
S 综合
- -
合计
64,285,306.50 88.54
7.2.2 积极 投资 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
2,039,587.00 2.81
D 电力、 热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
399,244.00 0.55 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 29 页共 37 页
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
722,802.00 1.00
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和 娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
3,161,633.00 4.35
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
7.3.1 期末 指数 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 300498 温氏股份 237,205 5,560,085.20 7.66
2 300059 东方财富 185,900 2,234,518.00 3.08
3 300072 三聚环保 55,592 2,059,683.60 2.84
4 300136 信维通信 48,403 1,937,088.06 2.67
5 300070 碧水源 95,206 1,775,591.90 2.45
6 300124 汇川技术 65,570 1,674,657.80 2.31
7 300024 机器人 77,495 1,511,152.50 2.08
8 300408 三环集团 67,694 1,420,897.06 1.96
9 300003 乐普医疗 57,191 1,264,493.01 1.74
10 300156 神雾环保 35,862 1,174,839.12 1.62
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年
度报告正文。
7.3.2 期末 积极 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名 股 票 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 300355 蒙草生态 67,300 722,802.00 1.00
2 300180 华峰超纤 20,200 539,138.00 0.74 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 30 页共 37 页
3 300083 劲胜精密 51,900 479,556.00 0.66
4 300257 开山股份 22,200 467,976.00 0.64
5 300310 宜通世纪 30,200 399,244.00 0.55
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年
度报告正文。
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300498 温氏股份 6,859,141.60 17.46
2 300059 东方财富 1,699,535.80 4.33
3 300070 碧水源 1,581,776.68 4.03
4 300072 三聚环保 1,460,611.00 3.72
5 300027 华谊兄弟 1,236,361.02 3.15
6 300024 机器人 1,223,564.86 3.12
7 300124 汇川技术 1,206,393.90 3.07
8 300136 信维通信 1,184,167.30 3.01
9 300408 三环集团 1,039,689.00 2.65
10 300017 网宿科技 929,147.40 2.37
11 300003 乐普医疗 873,467.00 2.22
12 300273 和佳股份 835,442.99 2.13
13 300145 中金环境 828,544.00 2.11
14 300496 中科创达 748,232.40 1.90
15 300197 铁汉生态 727,246.00 1.85
16 300156 神雾环保 725,771.00 1.85
17 300355 蒙草生态 725,696.40 1.85
18 300296 利亚德 711,441.00 1.81
19 300433 蓝思科技 699,280.40 1.78
20 300144 宋城演艺 693,511.07 1.77
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300498 温氏股份 1,184,180.38 3.01 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 31 页共 37 页
2 300070 碧水源 869,498.32 2.21
3 300104 乐视网 728,202.38 1.85
4 300017 网宿科技 723,543.10 1.84
5 300059 东方财富 650,008.59 1.65
6 300024 机器人 589,721.61 1.50
7 300072 三聚环保 587,240.57 1.50
8 300408 三环集团 534,689.55 1.36
9 300053 欧比特 524,781.85 1.34
10 300124 汇川技术 521,335.00 1.33
11 300096 易联众 499,326.59 1.27
12 300003 乐普医疗 429,168.23 1.09
13 300238 冠昊生物 416,995.10 1.06
14 300336 新文化 345,652.65 0.88
15 300115 长盈精密 335,914.52 0.86
16 300136 信维通信 334,853.80 0.85
17 300144 宋城演艺 292,110.58 0.74
18 300027 华谊兄弟 291,028.37 0.74
19 300273 和佳股份 290,793.23 0.74
20 300496 中科创达 274,300.38 0.70
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 55,632,210.81
卖出股票的收入（成交）总额 22,222,781.11
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 32 页共 37 页
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货， 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ，以
套 期 保 值 为主 要 目 的 ，有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货
合约。
本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 ， 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ，并 结 合 股 指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本 基 金 管 理人 将 充 分 考虑 股 指 期 货的 收 益 性 、流 动 性 及 风险 特 征 ， 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 本报告 期 内 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查 或在 报 告 编 制日 前 一
年受到公开谴 责、处罚的情况。
7.12.2 基金投 资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,456.77
2 应收证券清算款 1,373,363.23 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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3 应收股利 -
4 应收利息 1,039.93
5 应收申购款 20,399.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,402,259.17
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
7.12.5.1 期 末指 数 投 资前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期 末积 极 投 资前五 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
8
基 金份 额持 有 人 信息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
2,203 38,555.70 38,513,142.31 45.34% 46,425,058.75 54.66%
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 陈君 1,500,393.00 7.09%
2 黄彩凤 1,036,896.00 4.90% 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 34 页共 37 页
3 陈跃梅 1,000,077.00 4.73%
4 朱五妹 800,209.00 3.78%
5 冯鹰 757,208.00 3.58%
6 王倩云 750,196.00 3.55%
7 贾竞 510,039.00 2.41%
8 邓敏妍 500,038.00 2.36%
9 杨新丰 500,009.00 2.36%
10 贾三英 450,007.00 2.13%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 241,445.79 0.28%
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
9
开 放式 基金 份 额 变动
单位：份
基金合同生效日（2016 年 11 月 11 日）基金份额总额 225,752,502.31
本报告期期初基金份额总额 42,872,938.63
本报告期 基金总申购份额 78,506,135.09
减： 本报告期基金总赎回份额 36,440,872.66
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 84,938,201.06
10
重 大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2017 年 2 月 9 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》 ，经本 基
金管理人第六届董事会第二十八次会议审议通过，聘任李辉先生担任公司副总经理。 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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2017 年 3 月 25 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告》 ， 经本基 金管理人第七届董事会第 一次会议审议通过， 聘任陈勇胜先生担任公司董事长、 法定代
表人，唐建光先生不再担任公司董事长、法定代表人。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
报 告 期 内 ，本 基 金 无 涉及 对 公 司 运营 管 理 及 基金 运 作 产 生重 大 影 响 的与 本 基 金 管理 人 、 基 金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 报 告期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供 审计服务。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
针对上海证监局于 2016 年底向公司出具的警示函， 公司高度重视， 对相关情况进行了自查及说
明， 并认真完成整改工作， 进一步加强了公司内部控制和风险管理能力。 本报告期内， 基金管理人 、
基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申万宏源 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
江海证券 2 - - - - 本期退租
华泰证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
西藏东方财富 2 58,028,126.91 74.53% 42,436.94 70.75% - 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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证券
国信证券 1 7,643,703.29 9.82% 7,118.56 11.87% -
中信建投 2 5,852,889.91 7.52% 5,450.94 9.09% -
广发证券 2 4,486,181.37 5.76% 3,280.69 5.47% -
中信证券 1 1,713,524.80 2.20% 1,595.79 2.66% -
华西证券 2 130,565.64 0.17% 95.48 0.16% -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1 ）资力雄 厚，信誉良好；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行 为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 公司具 有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定 期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供 的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
申万宏源 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国盛证券 - - - - - - 国泰创业板指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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东方证券 - - - - - -
西藏东方财富
证券
- - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
11
影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息
11.1 报 告 期内 单 一 投资者 持 有 基金份 额 比 例达到 或 超 过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区 间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2017 年3 月13 日
至 2017 年3 月15
日
-
16,403
,105.8
6
16,403,1
05.86
- -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过 于集中时， 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金流动性风险等特定风险。
