国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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重 要提 示及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限 公司根据本基金合同约定，于 2017 年 8 月 22 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13
4.7 管理人对 报告期内基 金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 14
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
6
半 年度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 38
7.2 报告期末 按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 38
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 40
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 42
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 44
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 44
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 44
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 44
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 44
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 44
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 45
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 45
8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 46
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 46 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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8.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 46
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 48
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 48
9 开 放式 基 金份 额 变 动 ................................................................................................................................ 48
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 48
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 48
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 48
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 49
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 49
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 49
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 49
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 49
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 51
11
备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 52
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 52
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 52
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 53 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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2
基 金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
基金简称 国泰国证医药卫生行业指数分级
场内简称 国泰医药
基金主代码 160219
交易代码 160219
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 8 月 29 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,283,134,738.30 份
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013 年 9 月 11 日
下属分级基金的基金简称 国泰医药 医药 A 医药 B
下属分级基金的交易代码 160219 150130 150131
报告期末下属分级基金的份额总额
1,342,962,240.30
份
1,970,086,249.00
份
1,970,086,249.00
份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
1 、股票投资 策略
本基金主要采取完全复制法， 即按照 标的指数成份股组成及其权重构建股
票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。
但因特殊情况 （如成份股长期停牌、 成份股发生变更、 成 份股权重由于 自
由流通量发生变化、 成份股公司行为、 市场流动性不足等） 导致本基 金 管
理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时， 基金管 理人将在拟替
代成份股内选取替代成份股进行替代投资， 并对投资组合进行优化， 尽量
降低跟踪误差。
2 、债券投资 策略
基于流动性管理的需要， 本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债
券、 央行票据和金融债， 债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基
金资产的投资收益。
3 、股指期货 投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 主要选
择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆
作用， 降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差， 达到有效跟踪标的
指数的目的。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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业绩比较基准 国证医药卫生行业指数收益率×9 5%+ 银行活期存款利率（税后）× 5%
风险收益特征
本基金虽为股票型指数基金， 但由于采取了基金份额分级的结构设计， 不
同的基金份额具有不同的风险收益特征。
下 属 分 级 基 金 的 风 险
收益特征
国 泰 医 药 份 额 为 普 通
的股票型指数基金， 具
有较高风险、 较高预期
收益的特征， 其风险和
预 期 收 益 均 高 于 混 合
型基金、 债券型基金和
货币市场基金。
医药 A 份 额 的 风 险 与
预期收益较低。
医药 B 份 额 采 用 了 杠
杆式的结构， 风险和预
期收益有所放大， 将高
于普通的股票型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金 管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 李永梅 林葛
联系电话 021-31081600转 010-66060069
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95599
传真 021-31081800 010-68121816
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
世纪大道100 号上海环球金融
中心39楼
北京市东城区建国门内大街69
号
办公地址
上海市虹 口区公平路18 号8 号
楼嘉昱大厦16 层-19 层
北京市西城区复兴门内大街28
号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 200082 100031
法定代表人 陈勇胜 周慕冰
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 和 《证券时
报》
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com
基金 半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 90,648,941.60
本期利润 354,857,386.02
加权平均基金份额本期利润 0.0468
本期加权平均净值利润率 6.06%
本期基金份额净值增长率 6.96%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 1,273,851,788.84
期末可供分配基金份额利润 0.2411
期末基金资产净值 4,320,668,695.93
期末基金份额净值 0.8178
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 41.83%
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.64% 0.70% 4.55% 0.72% 0.09% -0.02%
过去三个月 4.89% 0.64% 4.94% 0.65% -0.05% -0.01%
过去六个月 6.96% 0.60% 7.76% 0.61% -0.80% -0.01%
过去一年 10.08% 0.66% 11.86% 0.67% -1.78% -0.01%
过去三年 41.66% 1.88% 53.98% 1.79% -12.32% 0.09%
自基金合同生
效起至今
41.83% 1.74% 52.22% 1.67% -10.39% 0.07%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2013 年 8 月 29 日至 2017 年 6 月 30 日）
注：本基金的合同生效日为 2013 年 8 月 29 日。 本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置
比例符合合同约定。
4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理 93 只开放式证券投资基金： 国泰金鹰增长灵活配
置混合型证券投资基金、国泰 金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选
证 券 投 资 基金 、 国 泰 金龙 债 券 证 券投 资 基 金 ）、 国 泰 金 马稳 健 回 报 证券 投 资 基 金、 国 泰 货 币市 场 证
券 投 资 基 金、 国 泰 金 鹿保 本 增 值 混合 证 券 投 资基 金 、 国 泰金 鹏 蓝 筹 价值 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰
金 鼎 价 值 精选 混 合 型 证券 投 资 基 金（ 由 金 鼎 证券 投 资 基 金转 型 而 来 ）、 国 泰 金 牛创 新 成 长 混合 型 证
券投资基金、 国泰沪深 300 指数证券 投资基金 （由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、
国 泰 双 利 债券 证 券 投 资基 金 、 国 泰区 位 优 势 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 中 小 盘 成长 混 合 型 证券 投 资国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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基金（LOF ）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值
经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）、 上证 180 金 融交易型开放式指数证券投资基金、国泰
上证 180 金 融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、
国 泰 信 用 互利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金 、 国 泰成 长 优 选 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 大 宗 商 品配 置 证
券投资基金(LOF) 、 国泰 信用债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金泰平衡混合
型 证 券 投 资基 金 （ 由 金泰 证 券 投 资基 金 转 型 而来 ） 、 国 泰民 安 增 利 债券 型 发 起 式证 券 投 资 基金 、 国
泰 国 证 房 地 产 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 估 值 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） （ 由 国 泰 估
值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证 5 年期国债交易型开放式指数
证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易
型 开 放 式 指数 证 券 投 资基 金 、 国 泰中 国 企 业 境外 高 收 益 债券 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 黄 金 交 易型 开 放
式 证 券 投 资基 金 、 国 泰美 国 房 地 产开 发 股 票 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 国证 医 药 卫 生行 业 指 数 分级 证 券
投资基金、 国泰淘金互联网债券型证券投资基金、 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证 券投资基金、
国 泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 国 泰 国 策 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国
泰 浓 益 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 安康 养 老 定 期支 付 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 结构 转 型
灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 金 鑫 股 票型 证 券 投 资基 金 （ 由 金鑫 证 券 投 资基 金 转 型 而来 ） 、
国 泰 新 经 济灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证 食 品饮 料 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 、国 泰 创
利债券型证券投资基金（由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、国泰策略收益灵
活配置混合型证券投资基金 （由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而 来） 、 国泰深证 TMT50
指 数 分 级 证券 投 资 基 金、 国 泰 国 证有 色 金 属 行业 指 数 分 级证 券 投 资 基金 、 国 泰 睿吉 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金 、 国 泰 兴益 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 生 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、
国泰互联网+ 股票型证券投资基金、 国泰央企改革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保本混合型
证 券 投 资 基金 、 国 泰 全球 绝 对 收 益型 基 金 优 选证 券 投 资 基金 、 国 泰 鑫保 本 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国
泰 大 健 康 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 民 福 保 本混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 黄 金 交易 型 开 放 式证 券 投
资 基 金 联 接基 金 、 国 泰融 丰 定 增 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰国 证 新 能 源汽 车 指 数 证券 投 资
基金（LOF ） （ 由 国 泰 国 证 新 能 源 汽 车 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来 ， 国 泰 国 证 新 能 源 汽 车 指 数
分级证券投资基金由中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混
合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 中 证 军 工交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 、国 泰 中 证 全指 证 券 公 司交 易 型
开 放 式 指 数证 券 投 资 基金 、 国 泰 添益 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 福 益 灵活 配 置 混 合型 证 券
投 资 基 金 、 国 泰 创 业 板 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 国 泰 鸿 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰
景 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 泽 益灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 丰 益 灵 活配 置 混国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 鑫 益 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 信益 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 、 国 泰 利是 宝 货 币 市场 基 金 、 国泰 安 益 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 普益 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金 、 国 泰 民惠 收 益 定 期开 放 债 券 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 润利 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金 、
国 泰 嘉 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰众 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 润 泰纯 债 债
券 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 融 信 定 增灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 现 金 宝 货币 市 场 基 金、 国 泰
景 气 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 国 证 航 天 军 工 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 国 泰 中 证
国 有 企 业 改 革 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 国 泰 民 丰 回 报 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
国泰中证申万证券行业指数证券投资基金 （LOF ） 、 国泰策略 价值灵活配置混合型证券投资基金 （由
国 泰 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金 变 更而 来 ） 、 国泰 量 化 收 益灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 睿 信
平 衡 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 大农 业 股 票 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 智能 装 备 股 票型 证 券 投 资基 金 。
另外， 本基金管理人于 2004 年获得全国 社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格， 目前受托管
理全国社保基金多个投资组合 。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。
2008 年 2 月 14 日，本 基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公
司之一， 并于 3 月 24 日 经中国证监会批准获得合格境内机构投资者 （QDII ） 资格， 囊括了公募基金、
社保、年金、专户理财和 QDII 等管 理业务资格。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
梁杏
本基金的基金
经理、国泰国
证食品饮料行
业指数分级的
基金经理、量
化投资事业部
副总监
2016-06-0
8
- 10 年
学士。 2007 年 7 月至 2011 年 6 月
在华安基金管理有限公司担任高
级区域经理。2011 年 7 月加入国
泰基金管理有限公司， 历任产品品
牌经理、研究员、基金经理助理。
2016 年 6 月 起任国泰国证医药卫
生行业指数分级证券投资基金和
国泰国证食品饮料行业指数分级
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2016
年 6 月起任 量化投资事 业部副总
监。
徐成城
本基金的基金
经理、国泰创
业板指数
（LOF ） 、 国泰
国证食品饮料
行业指数分级
2017-02-0
3
- 11 年
硕士研究生。 曾任职于闽发证券。
2011 年 11 月 加入国泰基金管理有
限公司， 历任 交易员、 基金 经理助
理。2017 年 2 月起任国泰创业板
指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 国 泰
国证医药卫生行业指数分级证券国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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的基金经理 投资基金和国泰国证食品饮料行
业指数分级证券投资基金的基金
经理。
注：1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日， 首任基金经理， 任职日期为基金合
同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法》 、 《 证 券投 资 基 金 法》 、 《 基 金管 理 公 司 公平
交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明书约定， 本着诚实信用、
勤 勉 尽 责 、最 大 限 度 保护 投 资 人 合法 权 益 等 原则 管 理 和 运用 基 金 资 产， 在 控 制 风险 的 基 础 上为 持 有
人 谋 求 最 大利 益 。 本 报告 期 内 ， 本基 金 运 作 合法 合 规 ， 未发 生 损 害 基金 份 额 持 有人 利 益 的 行为 ， 未
发 生 内 幕 交易 、 操 纵 市场 和 不 当 关联 交 易 及 其他 违 规 行 为， 信 息 披 露及 时 、 准 确、 完 整 ， 本基 金 与
本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 基 金 资产 、 投 资 组合 与 公 司 资产 之 间 严 格分 开 、 公 平对 待 ， 基 金管 理 小
组 保 持 独 立运 作 ， 并 通过 科 学 决 策、 规 范 运 作、 精 心 管 理和 健 全 内 控体 系 ， 有 效保 障 投 资 人的 合 法
权益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关
规 定 ， 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ，对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制， 确 保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过
对这些配对的交 易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下， 且大部分溢
价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口 内 作 平 均， 并 以 此 为依 据 ， 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足
够多观测样本的基金配对（样本数 ≥30 ），溢价 率均值大部分在 1% 数量 级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值 过大的
基 金 组 合 配对 ， 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 ， 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 与基 金 管 理 人旗 下 国 泰 聚信 价 值 优 势灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 发 生一
次同日反向交易并且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况， 本基金为以完全复制
为目标的指数基金，本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作 分析
2017 年上半 年大盘先上涨后受监管层金融去杠杆影响出现调整， 但沪深 300 指数 上半年仍然录
得 10.78% 的 收益率，医药行业表现稍逊于大盘，国证医药指数上半年上涨 8.17% ， 国泰国证医药母
基金上半年净值上涨 6.96% ， 较好地 实现了对标的指数的跟踪。 从 2016 年一季度开始， 我们发现医
药 制 造 业 收入 和 利 润 增速 都 有 所 回升 ， 这 一 势头 在 今 年 一季 度 的 数 据上 表 现 得 也非 常 明 显 （二 季 度
数据还未披露）。222 家 医药上市公司 2016 年全 年和 2017 年 一季度的收入增速均超 18% ，超出同
期医药工业数据， 表明 医药行业的市场份额正向上市 公司集中， 行业 龙头马太效应显现。2016 年收
入 和 利 润 表现 最 好 的 细分 子 行 业 为受 益 于 公 立医 院 改 革 的医 疗 服 务 和量 价 齐 升 的血 液 制 品 ，而 今 年
一 季 度 利 润表 现 最 好 的子 行 业 则 为受 益 于 两 票制 的 医 药 流通 、 未 来 可能 爆 发 的 生物 药 和 涨 价的 原 料
药。品牌中药也录得较好增速，2017 年一季度收 入和利润增速分别为 16.5% 和 18.3% 。
医药 B 上半年净值增长率为 14.95% ，价格涨幅为 10.57% ， 医药 A 净值 增长率为 2.74% ，价格
涨幅为 8.3% 。 二季度分 级基金的大事件有五一门槛新规的落地， 未开 通权限的投资者不能买入分级
子 份 额 ， 导致 分 级 基 金 需 求 不 足 ，母 基 金 更 易出 现 折 价 ，也 削 减 了 子份 额 流 动 性。 市 场 从 二月 份 开
始已提前对新规有所反应， 债市调整时分级 A 反而加速上涨。 五月一日新规正式落地后， 债市继续
调整， 分级 A 的价格冲高之后开始出现分化， 涨跌互现， 医药 A 在配对转换机制作用下， 价格继续
小幅微涨，侵蚀了医药 B 部分收益 。
作 为 行 业 指数 分 级 基 金， 本 基 金 旨在 为 不 同 风险 偏 好 的 投资 者 提 供 不同 风 险 收 益特 征 的 投 资工
具， 医药 B 上半年日均交易量约为 3800 万元， 医药 A 上半年日均交易量约为 2900 万 元， 为投资者
在 医 药 行 业投 资 领 域 提供 了 规 模 和流 动 性 俱 佳的 工 具 。 本报 告 期 内 ，我 们 根 据 对市 场 行 情 、日 常 申
赎 情 况 和 成分 股 停 复 牌的 分 析 判 断， 对 股 票 仓位 及 头 寸 进行 了 合 理 安排 ， 将 跟 踪误 差 控 制 在合 理 水
平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本基金在 2017 年上半年的 净值增长率为 6.96% ，同 期业绩比较基准收益率为 7.76% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
中 国 医 药 行业 行 业 增 速逐 渐 回 暖 ，细 分 子 行 业精 彩 纷 呈 ，龙 头 企 业 连连 表 现 ， 为未 来 医 药 行业
整体收益率向好提供了基础。 未来我们继续看好医药行业， 尤其是以下细分行业内的机会。1 、 化药
制 剂 ： 产 品结 构 的 优 化将 提 升 行 业盈 利 能 力 ；2 、 原 料 药 ：价 格 的 上 涨或 将 带 动 新周 期 的 来 临；3 、
品牌中药： 消费升级， 收入和利润普遍高于行业增速；4 、 血制品： 量价齐升， 景气仍在；5 、 疫苗：
行 业 恢 复 的同 时 还 有 涨价 因 素 ， 今年 或 有 惊 喜；6 、 医药 流通 ： 行 业 集中 度 提 升 ；7 、 医 药 零 售： 跑
马圈地，扩张速度加快；8 、医疗器 械：国产替代和渠道整合形成趋势。不太看好中药注射液。
从整体来看， 我们预计 2017 年医药行业 整体表现仍将跟随或强于大盘概率较大， 且期间或有阶
段性投资机会。
在债性价值方面， 虽然分级 A 目前相对债券暂不具备明显的比较优势， 然而债市环 境将有所回
暖，股市也相对回暖，而分级需求在 7 月 1 日 实施投资者适当性管理相关法规后将进一步下降，为
分级 A 的价格恢复提供了一定的有利环境，因此我们维持 2017 年分级 A 或有全年机会的判断。
整 体 而 言 ，投 资 者 可 根据 自 己 的 风险 承 受 能 力和 投 资 偏 好， 利 用 好 国泰 国 证 医 药行 业 指 数 分级
基金的三类份额，积极把握医药行业的投资机会。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 ， 设 有 估值 委 员 会 ，并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委员
会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督， 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内
相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营的 公 司 领 导负 责 ， 成 员包 括 基
金 核 算 、 风险 管 理 、 行业 研 究 方 面业 务 骨 干 ，均 具 有 丰 富的 行 业 分 析、 会 计 核 算等 证 券 基 金行 业 从
业 经 验 及 专业 能 力 。 基金 经 理 如 认为 估 值 有 被歪 曲 或 有 失公 允 的 情 况， 可 向 估 值委 员 会 报 告并 提 出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
截 止 本 报 告期 末 ， 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的
利润。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
5
托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》
相 关 法 律 法规 的 规 定 以及 基 金 合 同、 托 管 协 议的 约 定 ， 对本 基 金 基 金管 理 人 — 国泰 基 金 管 理有 限 公
司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日基金 的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要
的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运 作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本托管人认为, 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 在 本 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金 份 额
申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为；
在 报 告 期 内， 严 格 遵 守了 《 证 券 投资 基 金 法 》等 有 关 法 律法 规 ， 在 各重 要 方 面 的运 作 严 格 按照 基 金
合同的规定进行。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本托管人认为， 国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露管理办法》
及 其 他 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 基 金管 理 人 所 编制 和 披 露 的本 基 金 半 年度 报 告 中 的财 务 指 标 、净 值 表
现 、 收 益 分配 情 况 、 财务 会 计 报 告、 投 资 组 合报 告 等 信 息真 实 、 准 确、 完 整 ， 未发 现 有 损 害基 金 持
有人利益的行为。
6
半 年度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 238,179,520.55 445,531,742.64
结算备付 金
- 2,504,255.50 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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存出保证金
1,193,499.58 1,570,863.93
交易性金融资产 6.4.7.2 4,101,423,862.97 6,650,742,611.76
其中：股票投资
4,101,423,862.97 6,650,742,611.76
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
78,934,405.78 -
应收利息 6.4.7.5 61,982.37 93,563.32
应收股利
- -
应收申购款
526,685.90 25,752.78
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
4,420,319,957.15 7,100,468,789.93
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
92,149,398.05 84,549,027.79
应付管理人报酬
3,885,796.20 6,384,949.30
应付托管费
777,159.24 1,276,989.85
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,985,102.27 2,163,869.88
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 853,805.46 892,983.43
负债合计
99,651,261.22 95,267,820.25
所 有 者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 3,046,816,907.09 5,284,377,416.50
未分配利润 6.4.7.10 1,273,851,788.84 1,720,823,553.18
所有者权益合计
4,320,668,695.93 7,005,200,969.68
负债和所有者权益总计
4,420,319,957.15 7,100,468,789.93
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日， 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之基础份额
净值 0.8178 元， 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额净值 1.0268 元 ， 国国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额净值 0.6088 元； 国泰 国证医药卫生行
业指数分级证券投资基金份额总额 5,283,134,738.30 份， 其中 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投
资基金之基础份额 1,342,962,240.30 份 ， 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之稳健收益类
份额 1,970,086,249.00 份， 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额
1,970,086,249.00 份。
6.2 利润表
会计主体： 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
401,670,401.04 -1,484,158,919.45
1. 利息收入
1,589,130.11 1,534,508.62
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,589,130.11 1,534,508.62
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列）
131,213,380.02 -129,422,699.36
其中：股票投资收益 6.4.7.12 103,226,700.18 -160,708,021.91
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 27,986,679.84 31,285,322.55
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 264,208,444.42 -1,358,186,822.50
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 4,659,446.49 1,916,093.79
减 ： 二 、费用
46,813,015.02 44,747,395.34
1 ．管理人报 酬
29,174,156.04 33,705,236.13
2 ．托管费
5,834,831.20 6,741,047.21
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.18 10,951,016.25 3,349,901.61
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- - 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6 ．其他费用 6.4.7.19 853,011.53 951,210.39
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
354,857,386.02 -1,528,906,314.79
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
354,857,386.02 -1,528,906,314.79
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
5,284,377,416.50 1,720,823,553.18 7,005,200,969.68
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 354,857,386.02 354,857,386.02
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
-2,237,560,509.41 -801,829,150.36 -3,039,389,659.77
其中：1. 基金 申购款 521,255,854.70 176,039,720.54 697,295,575.24
2. 基金赎回款 -2,758,816,364.11 -977,868,870.90 -3,736,685,235.01
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
3,046,816,907.09 1,273,851,788.84 4,320,668,695.93
项目
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
6,082,968,867.59 3,244,984,794.02 9,327,953,661.61
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -1,528,906,314.79 -1,528,906,314.79
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
-894,290,196.25 -220,251,636.31 -1,114,541,832.56
其中：1. 基金 申购款 406,181,710.30 99,384,898.41 505,566,608.71
2. 基金赎回款 -1,300,471,906.55 -319,636,534.72 -1,620,108,441.27 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
5,188,678,671.34 1,495,826,842.92 6,684,505,514.26
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：周向勇，主管会计工作负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
国 泰 国 证 医 药 卫 生 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
( 以下简称 “ 中 国证监会”) 证监基金字[2013]163 号《关 于核准国泰国证医药卫生行业指数分级证券投
资基金募集的批复》 核准， 由国泰基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国
泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 基金 合 同 》 负责 公 开 募 集。 本 基 金 为契 约 型 开 放式 ， 存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 500,590,629.33 元，业经普华永道中天会计
师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2013) 第 559 号验 资报告予以验证。 经向中 国证监会备案，
《国泰国证医药 卫生行业指数分级证券投资基金基金合同》于 2013 年 8 月 29 日正 式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 500,660,152.14 份基 金份额， 其中认购资金利息折合 69,522.81 份基 金份
额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根 据 《 国 泰国 证 医 药 卫生 行 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》 和 《国 泰 国 证 医药 卫 生 行 业指
数 分 级 证 券投 资 基 金 招募 说 明 书 》的 规 定 ， 本基 金 的 基 金份 额 包 括 国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级
证券投资基金之基础份额( 以下简称“ 国泰医药份额 ”) 、 国泰国证医药卫生行业 指数分级证券投资基金
之 稳 健 收 益 类 份 额( 以 下 简 称 “ 医药 A”) 及 国 泰 国 证 医 药 卫 生 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 积 极 收 益
类份额( 以下简称“ 医药 B”) 。 国泰医药 份额只接受场内与场外的申购和赎回， 但不上市交易。 医药 A
与医药 B 只 可上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的国泰医药份额
按 1:1 的比 例分拆成医药 A 和医药 B ，但不得申请将其场外申购的国泰医药份额进行分拆。投资者
可将其持有的场外国泰医药份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成医药 A 和医药 B 后上 市交
易，也可按 1:1 的配比将 其持有的医药 A 和医药 B 申请合并 为场内的国泰医药份额。
在本基金医药 A 份额和医药 B 份额 存续期内， 本基金将在每个工作日按基金合同约定的净值计
算规则对医药 A 份额和医药 B 份额 分别进行净值计算， 医药 A 份额为低风险且预期收益相对稳定的国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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基金份额， 本基金扣除掉国泰医药份额对应的净资产部分后剩余的净资产将优先确保医药 A 份额的
本金及医药 A 份额的约定收益； 医药 B 份额为 高风险且预期收益相对较高的基金份额， 本基金扣除
掉国泰医药份额对应的净资产部分后剩余的净资产在优先确保医药 A 份额的本金及约定收益后， 将
计为医药 B 份额的净资产。
基金份额净值按如下原则计算： 医药 A 的基金份额净值， 自基金合同生效日起至第 1 个基金 份
额折算日期间、 或自上一个基金份额折算日( 定期折算日或到点折算日) 后的下一个日历日起至下一个
基金份额折算日期间，以 1.000 元 为基准，医药 A 的约定日简单收益率( 约定基准收益率除以 365)
单利累计计算。 本基金一份医药 A 份额与一份医药 B 份额构 成一对份额组合， 一对医药 A 份额与医
药 B 份额的 份额组合的净值之和等于两份国泰医药份额的净值。计算出医药 A 份额的份额净值后，
根据医药 A 份额、医药 B 份额和国泰医药份额各自份额净值之间的关系，计算出医药 B 份额 的基
金份额净值。
本基金定期 进 行 份 额 折 算 。 在 每 个 会 计 年 度( 除 基 金 合 同 生 效 日 所 在 会 计 年 度 外) 的 第 一 个 工 作
日， 本基金根据基金合同的规定对医药 A 和国泰医药份额进行定期份额折算。 折算前的医药 A 份额
持有人，以医药 A 份额 在基金份额折算基准日的基金份额净值超出本金 1.000 元 部分，获得新增国
泰医药份额的份额分配。 折算不改变医药 A 份额持有人的资产净值， 其持有的医药 A 份额的基金份
额净值折算调整为 1.000 元、份额数量不变，相应折算增加场内国泰医药份额。折算前的国泰医药
份额的基金份额持有人， 以每 2 份 国泰医药份额， 按 1 份 医药 A 份额的份额分配， 获得新增国泰 医
药 份 额 。 持有 场 外 国 泰医 药 份 额 的基 金 份 额 持有 人 将 按 前述 折 算 方 式获 得 新 增 场外 国 泰 医 药份 额 的
分 配 ； 持 有场 内 国 泰 医药 份 额 的 基金 份 额 持 有人 将 按 前 述折 算 方 式 获得 新 增 场 内国 泰 医 药 份额 的 分
配。折算不改变国泰医药份额持有人的资产净值。折算不改变医药 B 份额持有人的资产净值，其持
有的医药 B 份额的基金份额净值及份额数量不变。
除以上基金份额定期折算外，本基金还将在国泰医药份额的份额净值大于或等于 1.500 时以及
医药 B 份额 的份额净值小于或等于 0.250 时进行 不定期折算。
本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 3,260,218 份， 于 2013 年 2 月 28 日按 1 ∶1 的基金
份额配比分拆为 1,630,106.00 份医药 A 与 1,630,106.00 份医药 B 。 经深圳证券交易所深证上[2013]72
号文审核同意，本基金医药 A 和医药 B 于 2013 年 3 月 7 日 上市交易。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 和 《国 泰 国 证 医药 卫 生 行 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金基
金 合 同 》 的有 关 规 定 ，本 基 金 的 投资 范 围 为 具有 良 好 流 动性 的 金 融 工具 ， 包 括 标的 指 数 成 份股 及 其
备选成份股、 新股((一级 市场初次发行或增发)) 、 债券、 债券回购、 权证、 股指期货以及中国证监会
允 许 基 金 投资 的 其 它 金融 工 具 ，(( 但须 符 合 中 国证 监 会 相 关规 定) ） 。 本基 金 投 资 于股 票 的 资 产占 基国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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金 资 产 的 比 例 为 90% －95% ， 其 中 标 的 指 数 成 份 股 及 其 备 选 成 份 股 的 投 资 比 例 不 低 于 股 票 资 产 的
90% ， 现金、 债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为 5% －10%，其
中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ， 权证投资不高于基金资产净值
的 3% 。 本基 金的业绩比较基准： 国证医药行业指数收益率× 95%+ 银行活 期存款利率( （税后) ）× 5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2017 年 8 月 22 日批准 报出 。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “ 企 业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国 证券投资基金业协会颁布的 《证券投
资 基 金 会 计核 算 业 务 指引 》 、 《 国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 基金 合 同 》 和在 财 务
报表附注 6.4.4 所列示的中 国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2017 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年
6 月 30 日的 财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错 更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关 税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号 《财政部 、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关
于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红 利差别化个人 所
得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》、财税[2016]36 号《关 于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号
《关于进一 步明确全面 推开营改增 试点金融业 有关政策的 通知》、财 税[2016]70 号《关于金 融 机 构
同业往 来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 对
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起， 金融
业 由 缴 纳 营业 税 改 为 缴纳 增 值 税 。对 证 券 投 资基 金 管 理 人运 用 基 金 买卖 股 票 、 债券 的 转 让 收入 免 征
增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征 收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入 应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取
得 的 股 息 、红 利 收 入 ，按 照 上 述 规定 计 算 纳 税， 持 股 时 间自 解 禁 日 起计 算 ； 解 禁前 取 得 的 股息 、 红
利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适 用 20% 的 税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 238,179,520.55
定期存款 -
其他存款 -
合计 238,179,520.55
6.4.7.2 交易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,647,271,709.48 4,101,423,862.97 454,152,153.49 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,647,271,709.48 4,101,423,862.97 454,152,153.49
6.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产 期末 余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 61,447.67
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 51.31
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 483.39
合计 61,982.37
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末无其他资产余额。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6.4.7.7 应付交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 1,985,102.27
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,985,102.27
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 347,038.95
指数使用费 256,343.96
预提费用 250,422.55
合计 853,805.46
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 8,845,505,429.95 5,284,377,416.50
本期申购 903,845,047.68 521,255,854.70
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -4,783,364,927.80 -2,758,816,364.11
基金拆分/ 份额折算调整 317,149,188.47 -
本期末 5,283,134,738.30 3,046,816,907.09
注：(1) 根据《国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金基金合同》、《国泰国证医药卫生行业
指数分级证券投资基金招募说明书》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业
务规定， 国泰基金管理有限公司以 2017 年 1 月 3 日 为基金份额折算基准日， 对在该日交易结束后登
记在册的国泰医药基金份额、医药 A 份额实施了定期份额折算。场外国泰医药份额折算前份额为
634,536,779.84 份，新增份 额折算比例为 0.035895226 ，折算后 份额为 657,313,620.31 份 ，折算后份
额净值 0.7661 元；场内国 泰医 药份额折算前份额为 276,955,321.00 份，新 增份额折算比例为国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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0.035895226 ， 折算后份额为 571,327,669.00 ， 折算 后份额净值 0.7661 元； 医药 A 份额折算前份额为
3,961,961,059.00 份， 新增 份额折算比例为 0.071790452 ， 折 算 后份额为 3,961,961,059.00 份， 折算后
份额净值 1.0000 元。
(2) 截至 2017 年 6 月 30 日 止， 本基金于深交所上市的基金份额为 3,940,172,498.00 份， 其中： 医药 A
1,970,086,249.00 份，医 药 B 1,970,086,249.00 份。 托管在深交所场内未上市的基金份额为
225,374,299.00 份， 托管在 场外未上市的基金份额为 1,117,587,941.30 份 ， 均为国泰医药份额。 场 内
的基金份额登记在证券登记结算系统，其中上市的基金份额可选择按市价流通，未上市的基金份额
可按基金份额净值申购赎回；场外未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或
赎回，通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
6.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上 年度末 2,370,275,110.83 -649,451,557.65 1,720,823,553.18
本期利润 90,648,941.60 264,208,444.42 354,857,386.02
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-989,827,188.98 187,998,038.62 -801,829,150.36
其中：基金申购款 227,062,357.28 -51,022,636.74 176,039,720.54
基金赎回款 -1,216,889,546.26 239,020,675.36 -977,868,870.90
本期已分配利润 - - -
本期末 1,471,096,863.45 -197,245,074.61 1,273,851,788.84
6.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1,543,344.25
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 20,988.47
其他 24,797.39
合计 1,589,130.11
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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卖出股票成交总额 4,606,639,016.44
减：卖出股票成本总额 4,503,412,316.26
买卖股票差价收入 103,226,700.18
6.4.7.13 债 券投 资 收 益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14 衍 生工 具 收 益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
股票投资产生的股利收益 27,986,679.84
基金投资产生的股利收益 -
合计 27,986,679.84
6.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
1. 交易性金融 资产 264,208,444.42
—— 股票投资 264,208,444.42
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 264,208,444.42
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
基金赎回费收入 4,659,446.49
合计 4,659,446.49
注： 本基金的场外赎回费率按持有期间递减， 场内赎回费率为赎回金额的 0.5% ， 不低于赎回费国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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总额的 25% 归入基金资产。
6.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
交易所市场交易费用 10,951,016.25
银行间市场交易费用 -
合计 10,951,016.25
6.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费用 71,904.06
信息披露费 148,765.71
上市年费 29,752.78
银行汇划费用 9,905.78
指数使用费 583,483.20
债券账户服务费 9,000.00
CA 证书费 200.00
合计 853,011.53
注： 指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费， 按前一日基金资产净值的 0.02%
的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度( 自然季度) 人民币
50,000.00 元。
6.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
6.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债 表 日后事 项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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中国农业银行股份有限公司（ “ 农业 银行 ” ） 基金托管人、基金销售机构
申万宏源集团股份有限公司 (“ 申万宏 源 ”)
受基金管理人控股股东中国建投控制
的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
申万宏源 69,253,453.18 1.10% - -
6.4.10.1.2 权证 交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券 交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券 回 购 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
金 额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申万宏源 64,498.99 1.11% 64,498.99 3.25%
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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申万宏源 - - - -
注：1. 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金 协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.10.2 关 联方 报 酬
6.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 29,174,156.04 33,705,236.13
其中：支付销售机构的客户维护费 423,004.59 383,931.09
注： 支付基 金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0% 的年费率计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.0% / 当年天 数。
6.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 5,834,831.20 6,741,047.21
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率 计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日 基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
6.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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国泰医药 医药A 医药B 国泰医药 医药A 医药B
基 金 合 同 生 效 日
（2013 年 8 月 29 日）
持有的基金份额
- - - - - -
期 初 持 有 的 基 金 份
额
12,250,010.
39
- -
11,916,338.
93
- -
期间申购/ 买入总份
额
- - - - - -
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
439,716.89 - - 333,671.46 - -
减：期间赎回/ 卖出
总份额
- - - - - -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
12,689,727.
28
- -
12,250,010.
39
- -
期 末 持 有 的 基 金 份
额 占 基 金 总 份 额 比
例
0.24% - - 0.14% - -
注：本基金本报告期内新增份额为定期折算产生，未产生费用。
6.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
238,179,520.
55
1,543,344.25
385,231,008.
61
1,507,859.88
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 30 页共 53 页
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配 情 况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00287
9
长缆
科技
2017-0
6-05
2017-0
7-07
网下
中签
18.02 18.02
1,313.
00
23,660
.26
23,660
.26
-
00288
2
金龙
羽
2017-0
6-15
2017-0
7-17
网下
中签
6.20 6.20
2,966.
00
18,389
.20
18,389
.20
-
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
网下
中签
11.26 11.26
1,351.
00
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
中签
9.63 9.63 999.00
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
网下
中签
8.93 8.93 832.00
7,429.
76
7,429.
76
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
网下
中签
20.20 20.20 857.00
17,311
.40
17,311
.40
-
30067
0
大烨
智能
2017-0
6-26
2017-0
7-03
网下
中签
10.93 10.93
1,259.
00
13,760
.87
13,760
.87
-
30067
1
富满
电子
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
中签
8.11 8.11 942.00
7,639.
62
7,639.
62
-
30067
2
国科
微
2017-0
6-30
2017-0
7-12
网下
中签
8.48 8.48
1,257.
00
10,659
.36
10,659
.36
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通 受限股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌 数量 期末 期末 备注 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 31 页共 53 页
代码 名称 日期 原因 值单价 日期 开
盘单
价
( 单位：股) 成本总额 估值总额
60056
8
中珠医
疗
2017-04
-25
重大事
项
19.16
2017-0
7-27
6.15
2,288,291.0
0
55,511,783.54
43,843,655.5
6
-
00225
2
上海莱
士
2017-04
-21
重大事
项
20.24 - -
5,427,659.0
0
119,192,241.8
1
109,855,818.
16
-
00239
9
海普瑞
2017-04
-28
重大事
项
20.23 - -
2,088,059.0
0
38,991,134.80
42,241,433.5
7
-
30026
7
尔康制
药
2017-05
-10
重大事
项
11.46 - -
3,736,509.0
0
48,993,378.88
42,820,393.1
4
-
注：本基金截至 2017 年 6 月 30 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 在 日常 经 营 活 动中 面 临 的 与这 些 金 融 工具 相 关 的 风险 主 要 包 括信 用 风 险 、流 动 性 风 险及
市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
使本基金在风险 和收益之间取得最佳的平衡以实现 “ 在严格 控制风险的前提下， 为投资人提供投资金
额安全的保证，并在此基础上力争基金资产的稳定增值 ” 的投资目标。
本 基 金 的 基金 管 理 人 奉行 全 员 与 全程 结 合 、 风控 与 发 展 并重 的 风 险 管理 理 念 。 董事 会 主 要 负责
公 司 的 风 险管 理 战 略 和控 制 政 策 、协 调 突 发 重大 风 险 等 事项 。 在 公 司经 营 管 理 层下 设 风 险 管理 委 员
会 ， 制 定 公司 日 常 经 营过 程 中 各 类风 险 的 防 范和 管 理 措 施； 在 业 务 操作 层 面 ， 一线 业 务 部 门负 责 对
各 自 业 务 领域 风 险 的 管控 ， 公 司 具体 的 风 险 管理 职 责 由 风险 管 理 部 和稽 核 监 察 部负 责 ， 组 织、 协 调
并 与 各 业 务部 门 一 道 ，共 同 完 成 对法 律 风 险 、投 资 风 险 、操 作 风 险 、合 规 风 险 等风 险 类 别 的管 理 ，
并 定 期 向 公司 专 门 的 风险 管 理 委 员会 报 告 公 司风 险 状 况 。风 险 管 理 部和 稽 核 监 察部 分 别 由 副总 经 理
和督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 32 页共 53 页
本 基 金 的 基金 管 理 人 对于 金 融 工 具的 风 险 管 理方 法 主 要 是通 过 定 性 分析 和 定 量 分析 的 方 法 去估
测 各 种 风 险产 生 的 可 能损 失 。 从 定性 分 析 的 角度 出 发 ， 判断 风 险 损 失的 严 重 程 度和 出 现 同 类风 险 损
失 的 频 度 。而 从 定 量 分析 的 角 度 出发 ， 根 据 本基 金 的 投 资目 标 ， 结 合基 金 资 产 所运 用 金 融 工具 特 征
通 过 特 定 的风 险 量 化 指标 、 模 型 ，日 常 的 量 化报 告 ， 确 定风 险 损 失 的限 度 和 相 应置 信 程 度 ，及 时 可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 银 行 存 款存
放 在 本 基 金的 托 管 行 中国 农 业 银 行， 与 该 银 行存 款 相 关 的信 用 风 险 不重 大 。 本 基金 在 交 易 所进 行 的
交 易 均 以 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 为 交易 对 手 完 成证 券 交 收 和款 项 清 算 ，违 约 风 险 可能 性 很
小 ； 在 银 行间 同 业 市 场进 行 交 易 前均 对 交 易 对手 进 行 信 用评 估 并 对 证券 交 割 方 式进 行 限 制 以控 制 相
应的信用风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程， 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债
券(2016 年 12 月 31 日： 本基金未持有信用类债券) 。
6.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 基 金 在履 行 与 金 融负 债 有 关 的义 务 时 遇 到资 金 短 缺 的风 险 。 本 基金 的 流 动 性风
险 一 方 面 来自 于 基 金 份额 持 有 人 可随 时 要 求 赎回 其 持 有 的基 金 份 额 ，另 一 方 面 来自 于 投 资 品种 所 处
的 交 易 市 场不 活 跃 而 带来 的 变 现 困难 或 因 投 资集 中 而 无 法在 市 场 出 现剧 烈 波 动 的情 况 下 以 合理 的 价
格变现。
针 对 兑 付 赎回 资 金 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 每日 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 严密
监 控 并 预 测流 动 性 需 求， 保 持 基 金投 资 组 合 中的 可 用 现 金头 寸 与 之 相匹 配 。 本 基金 的 基 金 管理 人 在
基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ，约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请 的 处 理方 式 ， 控 制因 开 放 申 购赎 回 模
式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。
针 对 投 资 品种 变 现 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 通过 独 立 的 风险 管 理 部 门设 定 流 动 性比
例 要 求 ， 对流 动 性 指 标进 行 持 续 的监 测 和 分 析， 包 括 组 合持 仓 集 中 度指 标 、 组 合在 短 时 间 内变 现 能
力 的 综 合 指标 、 组 合 中变 现 能 力 较差 的 投 资 品种 比 例 以 及流 通 受 限 制的 投 资 品 种比 例 等 。 本基 金 所
持证券均在证券交易所交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 33 页共 53 页
让 的 情 况 外， 其 余 均 能以 合 理 价 格适 时 变 现 。此 外 ， 本 基金 可 通 过 卖出 回 购 金 融资 产 方 式 借入 短 期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2017 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月 以内且不计
息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量受 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性
金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的风 险 ， 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每
个付息期间结束根据市场利率重新定价 时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 定期 对 本 基 金面 临 的 利 率敏 感 性 缺 口进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投 资 组 合 的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金 持 有及 承 担 的 大部 分 金 融 资产 和 金 融 负债 不 计 息 ，因 此 本 基 金的 收 入 及 经营 活 动 的 现金
流 量 在 很 大程 度 上 独 立于 市 场 利 率变 化 。 本 基金 持 有 的 利率 敏 感 性 资产 主 要 为 银行 存 款 、 结算 备 付
金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 238,179,520.55 - - -
238,179,520.5
5
结算备付金 - - - - -
存出保证金 1,193,499.58 - - - 1,193,499.58
交易性金融资产 - - - 4,101,423,862.97
4,101,423,862.
97 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 34 页共 53 页
应收利息 - - - 61,982.37 61,982.37
应收申购款 - - - 526,685.90 526,685.90
其他资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 78,934,405.78 78,934,405.78
资产总计 239,373,020.13 - - 4,180,946,937.02
4,420,319,957.
15
负债
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 92,149,398.05 92,149,398.05
应付管理人报酬 - - - 3,885,796.20 3,885,796.20
应付托管费 - - - 777,159.24 777,159.24
应付交易费用 - - - 1,985,102.27 1,985,102.27
其他负债 - - - 853,805.46 853,805.46
负债总计 - - - 99,651,261.22
99,651,261.
22
利率敏感度缺口 239,373,020.13 - - 4,081,295,675.80
4,320,668,695.
93
上年度末
2016 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 445,531,742.64 - - -
445,531,742.6
4
结算备付金 2,504,255.50 - - - 2,504,255.50
存出保证金 1,570,863.93 - - - 1,570,863.93
交易性金融资产 - - - 6,650,742,611.76
6,650,742,611.
76
应收利息 - - - 93,563.32 93,563.32
应收申购款 5,949.50 - - 19,803.28 25,752.78
其他资产 - - - - -
资产总计 449,612,811.57 - - 6,650,855,978.36
7,100,468,789.
93
负债
应付赎回款 - - - 84,549,027.79 84,549,027.79
应付管理人报酬 - - - 6,384,949.30 6,384,949.30
应付托管费 - - - 1,276,989.85 1,276,989.85
应付交易费用 - - - 2,163,869.88 2,163,869.88 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 35 页共 53 页
其他负债 - - - 892,983.43 892,983.43
负债总计 - - - 95,267,820.25 95,267,820.25
利率敏感度缺口 449,612,811.57 - - 6,555,588,158.11
7,005,200,969.
68
注：表中所示为本基金资产及负债的账面公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期
日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
于 2017 年 6 月 30 日，本 基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.00%(2016 年 12 月 31 日:0.00%) ， 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016 年 12
月 31 日：同) 。
6.4.13.4.2 外汇 风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而 发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价 格 风险
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 或 银行 间 同 业 市场 交 易
的 股 票 和 债券 ， 所 面 临的 其 他 价 格风 险 来 源 于单 个 证 券 发行 主 体 自 身经 营 情 况 或特 殊 事 项 的影 响 ，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金 主 要采 取 完 全 复制 法 ， 即 按照 标 的 指 数成 份 股 组 成及 其 权 重 构建 股 票 投 资组 合 ， 并 根据
标 的 指 数 成份 股 及 其 权重 的 变 动 而进 行 相 应 的调 整 。 但 因特 殊 情 况 （如 成 份 股 长期 停 牌 、 成份 股 发
生 变 更 、 成份 股 权 重 由于 自 由 流 通量 发 生 变 化、 成 份 股 公司 行 为 、 市场 流 动 性 不足 等 ） 导 致本 基 金
管 理 人 无 法按 照 标 的 指数 构 成 及 权重 进 行 同 步调 整 时 ， 基金 管 理 人 将对 投 资 组 合进 行 优 化 ，尽 量 降
低跟踪误差。
本基金投资 于股票的资 产占基金资 产的比例为 90% －95% ， 其中标的指 数成份股及 其备选成 份
股的投资比例不低于股票资产的 90% ， 现金、 债 券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种
占 基 金 资 产 比 例 为 5% －10% ， 其 中 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
5% ，权证投 资不高于基金资产净值的 3% 。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 36 页共 53 页
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产 －股票投资
4,101,423,86
2.97
94.93
6,650,742,611
.76
94.94
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其 他 - - - -
合计
4,101,423,86
2.97
94.93 6,650,742,611
.76
94.94
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设 除国证医药卫生行业指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
国 证 医 药 卫 生 行 业 指 数
上升 5%
增加约 20,266 增加约 33,835
国 证 医 药 卫 生 行 业 指 数
下降 5%
减少约 20,266 减少约 33,835
6.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 级 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层级决定：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层级：除第一层级输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 37 页共 53 页
第三层级：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层级金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层级的余额为 3,862,538,879.44 元 ， 第二层级的余额为 238,884,983.53 元， 无第三层级。 （2016
年 12 月 31 日：第一层级：6,585,869,450.91 元， 第二层级 64,873,160.85 元 ，无第三层级）。
(ii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 、
或 属 于 非 公开 发 行 等 情况 ， 本 基 金不 会 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期
间将相 关 股票 的 公 允 价值 列 入 第 一层 级 ； 并 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iii) 第三层 级公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 6 月 30 日，本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确金融房地
产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定：(1) 金 融商品持有期间( 含到期) 取得的非保本收
益( 合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益) ， 不征收增值税； (2) 纳税人购入基金、 信托、
理财产品等各类资产管理产品持有至到期， 不属于金融商品转让； (3) 资管产品运营过程中发生的增
值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日 起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财税[2017]2 号《关于资 管产品增
值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日颁布的财 税[2017]56 号《关于资管产品增值税
有 关 问 题 的通 知 》 的 规定 ， 资 管 产品 管 理 人 运营 资 管 产 品过 程 中 发 生的 增 值 税 应税 行 为 ， 暂适 用 简
易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增
值 税 应 税 行为 ， 未 缴 纳增 值 税 的 ，不 再 缴 纳 ；已 缴 纳 增 值税 的 ， 已 纳税 额 从 资 管产 品 管 理 人以 后 月国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 38 页共 53 页
份 的 增 值 税应 纳 税 额 中抵 减 。 上 述税 收 政 策 对本 基 金 截 至本 财 务 报 表批 准 报 出 日止 的 财 务 状况 和 经
营成果无影响。
7
投 资组 合报 告
7.1 期末基 金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 4,101,423,862.97 92.79
其中：股票 4,101,423,862.97 92.79
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 238,179,520.55 5.39
7 其他各项资产 80,716,573.63 1.83
8 合计 4,420,319,957.15 100.00
7.2 报告期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
7.2.1 指数 投资 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
3,829,071,174.08 88.62 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 39 页共 53 页
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
30,402,484.20 0.70
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
241,571,788.69 5.59
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
4,101,045,446.97 94.92
7.2.2 积极 投资 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
370,776.38 0.01
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
7,639.62 0.00
J 金融业
- -
K 房地产业
- - 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 40 页共 53 页
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
378,416.00 0.01
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
7.3.1 期末 指数 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600276 恒瑞医药 7,316,070 370,119,981.30 8.57
2 600518 康美药业 15,287,341 332,346,793.34 7.69
3 000538 云南白药 2,050,411 192,431,072.35 4.45
4 000423 东阿阿胶 2,370,595 170,422,074.55 3.94
5 600196 复星医药 4,856,015 150,487,904.85 3.48
6 600085 同仁堂 3,226,882 112,811,794.72 2.61
7 600535 天士力 2,705,728 112,395,941.12 2.60
8 002252 上海莱士 5,427,659 109,855,818.16 2.54
9 600867 通化东宝 5,121,593 93,417,856.32 2.16
10 300003 乐普医疗 4,133,138 91,383,681.18 2.12
11 002007 华兰生物 2,496,421 91,119,366.50 2.11
12 002044 美年健康 5,214,464 88,645,888.00 2.05
13 600079 人福医药 4,415,462 86,631,364.44 2.01
14 000661 长春高新 662,404 85,522,980.44 1.98
15 600436 片仔癀 1,212,689 74,022,536.56 1.71
16 600332 白云山 2,420,321 70,286,121.84 1.63
17 002038 双鹭药业 1,919,286 55,947,186.90 1.29
18 600521 华海药业 2,652,460 55,807,758.40 1.29
19 000999 华润三九 1,757,463 55,799,450.25 1.29
20 002294 信立泰 1,523,025 54,311,071.50 1.26
21 600161 天坛生物 1,393,821 54,094,193.01 1.25
22 300015 爱尔眼科 2,266,475 52,718,208.50 1.22
23 002422 科伦药业 3,129,426 51,698,117.52 1.20 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 41 页共 53 页
24 002223 鱼跃医疗 2,149,302 50,895,471.36 1.18
25 600594 益佰制药 3,041,899 46,419,378.74 1.07
26 300244 迪安诊断 1,443,314 45,406,658.44 1.05
27 002001 新和成 2,265,466 43,972,695.06 1.02
28 600568 中珠医疗 2,288,291 43,843,655.56 1.01
29 002019 亿帆医药 2,608,064 43,502,507.52 1.01
30 000513 丽珠集团 633,355 43,131,475.50 1.00
31 300267 尔康制药 3,736,509 42,820,393.14 0.99
32 002399 海普瑞 2,088,059 42,241,433.57 0.98
33 600572 康恩贝 5,891,459 40,768,896.28 0.94
34 600062 华润双鹤 1,443,710 39,600,965.30 0.92
35 600664 哈药股份 6,471,606 37,600,030.86 0.87
36 002411 必康股份 1,223,867 35,394,233.64 0.82
37 002390 信邦制药 4,003,884 34,873,829.64 0.81
38 000915 山大华特 931,028 34,327,002.36 0.79
39 300026 红日药业 7,254,002 34,166,349.42 0.79
40 600566 济川药业 888,859 33,803,307.77 0.78
41 300199 翰宇药业 2,110,006 32,367,492.04 0.75
42 002262 恩华药业 2,128,977 32,211,422.01 0.75
43 300294 博雅生物 780,842 32,201,924.08 0.75
44 300347 泰格医药 1,298,131 31,414,770.20 0.73
45 002603 以岭药业 1,794,647 31,334,536.62 0.73
46 600993 马应龙 1,395,890 30,402,484.20 0.70
47 600750 江中药业 853,559 29,661,175.25 0.69
48 000766 通化金马 1,850,841 29,576,439.18 0.68
49 300009 安科生物 1,800,067 29,539,099.47 0.68
50 300273 和佳股份 2,361,704 28,718,320.64 0.66
51 002317 众生药业 2,251,521 27,963,890.82 0.65
52 600422 昆药集团 2,457,613 27,869,331.42 0.65
53 300463 迈克生物 1,067,839 27,229,894.50 0.63
54 600285 羚锐制药 2,158,148 24,236,002.04 0.56
55 000650 仁和药业 4,004,866 23,949,098.68 0.55
56 600763 通策医疗 932,095 23,386,263.55 0.54
57 002020 京新药业 1,894,894 22,454,493.90 0.52
58 002332 仙琚制药 2,605,389 22,406,345.40 0.52
59 300147 香雪制药 2,157,552 22,158,059.04 0.51
60 000739 普洛药业 3,010,514 22,097,172.76 0.51
61 300482 万孚生物 306,491 21,665,848.79 0.50
62 002581 未名医药 945,931 19,344,288.95 0.45
63 002773 康弘药业 342,210 17,897,583.00 0.41
64 600129 太极集团 1,274,057 17,161,547.79 0.40
65 600789 鲁抗医药 2,041,729 16,150,076.39 0.37
66 300357 我武生物 360,976 14,872,211.20 0.34
67 300485 赛升药业 422,670 13,855,122.60 0.32 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 42 页共 53 页
68 300406 九强生物 781,296 12,860,132.16 0.30
69 300439 美康生物 554,720 11,926,480.00 0.28
70 000756 新华制药 747,424 11,345,896.32 0.26
71 002370 亚太药业 382,644 11,219,122.08 0.26
72 300194 福安药业 1,608,901 11,181,861.95 0.26
73 300363 博腾股份 735,516 11,150,422.56 0.26
74 002107 沃华医药 828,827 10,360,337.50 0.24
75 603168 莎普爱思 436,438 10,186,462.92 0.24
76 300497 富祥股份 175,175 9,247,488.25 0.21
77 002412 汉森制药 564,511 8,958,789.57 0.21
78 300396 迪瑞医疗 231,198 7,983,266.94 0.18
79 002287 奇正藏药 181,339 7,454,846.29 0.17
7.3.2 期末 积极 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00
2 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00
3 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.00
4 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
5 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00
6 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00
7 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
8 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
9 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
10 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
11 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
12 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00
13 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00
14 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
15 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
16 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
17 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
18 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金 资
产净值比例国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 43 页共 53 页
（％）
1 000661 长春高新 133,634,549.66 1.91
2 002044 美年健康 116,013,096.49 1.66
3 002038 双鹭药业 92,578,712.78 1.32
4 002422 科伦药业 90,997,277.28 1.30
5 000999 华润三九 81,589,479.53 1.16
6 300273 和佳股份 74,851,130.10 1.07
7 600568 中珠医疗 72,198,594.84 1.03
8 600161 天坛生物 63,178,394.87 0.90
9 000766 通化金 马 62,918,343.83 0.90
10 600062 华润双鹤 61,342,001.01 0.88
11 002399 海普瑞 59,418,667.58 0.85
12 000915 山大华特 56,412,573.34 0.81
13 600276 恒瑞医药 51,957,138.53 0.74
14 300147 香雪制药 51,222,448.86 0.73
15 002219 恒康医疗 46,581,223.88 0.66
16 600129 太极集团 41,106,967.32 0.59
17 000739 普洛药业 40,382,408.82 0.58
18 002198 嘉应制药 35,235,743.63 0.50
19 002432 九安医疗 32,668,682.06 0.47
20 300406 九强生物 30,616,490.71 0.44
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 600276 恒瑞医药 272,586,627.15 3.89
2 600518 康美药业 255,482,240.14 3.65
3 000538 云南白药 199,553,242.59 2.85
4 000423 东阿阿胶 145,484,171.02 2.08
5 600201 生物股份 128,647,337.67 1.84
6 600196 复星医药 127,268,061.02 1.82
7 600535 天士力 100,102,487.10 1.43
8 002030 达安基因 99,974,112.48 1.43
9 600085 同仁堂 89,769,443.03 1.28
10 600867 通化东宝 80,673,721.88 1.15
11 002007 华兰生物 80,296,962.76 1.15
12 300003 乐普医疗 74,645,136.93 1.07
13 600079 人福医药 72,055,332.27 1.03
14 002022 科华生物 71,243,186.27 1.02 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 44 页共 53 页
15 300142 沃森生物 70,720,966.15 1.01
16 002424 贵州百灵 69,439,660.42 0.99
17 600216 浙江医药 68,294,593.12 0.97
18 600557 康缘药业 62,438,763.56 0.89
19 600332 白云山 61,087,221.96 0.87
20 002252 上海莱士 60,332,769.69 0.86
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出 股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,689,885,123.05
卖出股票的收入（成交）总额 4,606,639,016.44
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 45 页共 53 页
本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货， 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ，以
套期 保 值 为主 要 目 的 ，有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货
合约。
本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 ， 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ，并 结 合 股 指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本 基 金 管 理人 将 充 分 考虑 股 指 期 货的 收 益 性 、流 动 性 及 风险 特 征 ， 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 本报告 期 内 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查 或在 报 告 编 制日 前 一
年受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 基金投 资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,193,499.58
2 应收证券清算款 78,934,405.78
3 应收股利 -
4 应收利息 61,982.37
5 应收申购款 526,685.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 80,716,573.63
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
7.12.5.1 期 末指 数 投 资前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002252 上海莱士 109,855,818.16 2.54 重大事项
7.12.5.2 期 末积 极 投 资前五 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002879 长缆科技 23,660.26 0.00 网下中签
8
基 金份 额持 有 人 信息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
国泰医药 41,353 32,475.57 985,606,869.65 73.39% 357,355,370.65 26.61%
医药 A 1,095 1,799,165.52 1,940,323,289.00 98.49% 29,762,960.00 1.51%
医药 B 44,023 44,751.29 250,782,257.00 12.73% 1,719,303,992.00 87.27%
合计 86,471 61,097.19 3,176,712,415.65 60.13% 2,106,422,322.65 39.87%
8.2 期 末 上市 基 金 前 十名持 有 人
医药A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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1
新华人寿保险股份有限公
司
530,219,045.00 26.91%
2
中国银河证券股份有限公
司
277,901,566.00 14.11%
3
中国人寿保险股份有限公
司
275,995,145.00 14.01%
4
全国社保基金一零零五组
合
123,304,568.00 6.26%
5
中国太平洋人寿保险股份
有限公司－分红- 个人分红
95,110,078.00 4.83%
6 全国社保基金二一四组合 55,084,259.00 2.80%
7
国泰基金－华泰证券－国
泰基金－华泰证券－江苏
银行资产管理计划
45,108,633.00 2.29%
8
中国太平洋人寿保险股份
有限公司－传统－普通保
险产品
41,304,050.00 2.10%
9
工银瑞信基金－农业银行
－中油财务有限责任公司
37,131,359.00 1.88%
10 中国人寿保险 （集团） 公司 34,823,432.00 1.77%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
医药B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
百年人寿保险股份有限公
司－万能保险产品
22,036,985.00 1.12%
2 刘伟 20,000,000.00 1.02%
3
光大证券－光大－光大阳
光避险增值集合资产管理
计划
18,000,000.00 0.91%
4
北京基典兴业科技发展有
限公司
17,892,300.00 0.91%
5 邓建民 17,700,400.00 0.90%
6 周杏英 16,013,900.00 0.81%
7
中意人寿保险有限公司－
传统产品
15,767,500.00 0.80%
8 邵文芬 14,000,000.00 0.71%
9
中意人寿保险有限公司－
分红产品 2
12,117,700.00 0.62%
10
北京京福华采资本管理中
心（有限合伙）
12,000,000.00 0.61%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 48 页共 53 页
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人
员持有本基金
国泰医药 2,783.43 0.00%
医药 A 0.00 0.00%
医药 B 0.00 0.00%
合计 2,783.43 0.00%
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
国泰医药 0
医药 A 0
医药 B 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
国泰医药 0
医药 A 0
医药 B 0
合计 0
9 开 放式 基 金份 额 变 动
单位：份
项目 国泰医药 医药 A 医药 B
本报告期期初基金份额总 额 874,092,627.95 3,985,706,401.00 3,985,706,401.00
本报告期基金总申购份额 903,845,047.68 - -
减：本报告期基金总赎回份额 4,783,364,927.80 - -
本报告期基金拆分变动份额 4,348,389,492.47 -2,015,620,152.00 -2,015,620,152.00
本报告期期末基金份额总额 1,342,962,240.30 1,970,086,249.00 1,970,086,249.00
10
重 大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2017 年 2 月 9 日， 本基金管理人发布了 《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》 ， 经本基
金管理人第六届董事会第二十八次会议审议通过，聘任李辉先生担任公司副总经理。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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2017 年 3 月 25 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告 》 ， 经 本基 金 管 理 人第 七 届 董 事会 第 一 次 会议 审 议 通 过， 聘 任 陈 勇胜 先 生 担 任公 司 董 事 长、 法 定
代表人，唐建光先生不再担任公司董事长、法定代表人。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
报 告 期 内 ，本 基 金 无 涉及 对 公 司 运营 管 理 及 基金 运 作 产 生重 大 影 响 的与 本 基 金 管理 人 、 基 金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 报告 期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
针对上海证监局于 2016 年底向公司出具的警示函， 公司高度重视， 对相关情况进行了自查及说
明， 并认真完成整改工作， 进一步加强了公司内部控制和风险管理能力。 本报告期内， 基金管理人 、
基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国都证券 1 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
华泰联合证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - - 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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华安证券 1 - - - - -
中航证券 2 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
国信证券 3 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
方正证券 2 1,542,695,870.41 24.52% 1,436,719.77 24.83% -
中信证券 1 1,184,879,690.17 18.83% 1,103,484.12 19.07% -
广发证券 2 887,529,292.85 14.11% 826,561.31 14.29% -
华泰证券 2 740,709,915.79 11.77% 689,825.35 11.92% -
招商证券 1 704,745,152.01 11.20% 656,334.20 11.34% -
中金公司 2 211,717,615.57 3.36% 154,833.08 2.68% -
银河证券 2 196,414,793.89 3.12% 182,921.36 3.16% -
光大证券 1 156,933,089.22 2.49% 114,768.56 1.98% -
中投证券 2 112,585,995.71 1.79% 104,853.40 1.81% -
中信建投 4 411,647,605.50 6.54% 383,371.21 6.63% -
海通证券 1 72,949,353.89 1.16% 67,940.66 1.17% -
申万宏源 2 69,253,453.18 1.10% 64,498.99 1.11% -
注：基金租用席位的选择标准是：
(1) 资力雄厚，信誉良好；
(2) 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3) 经营行为规范，在最近一年内无重大 违规经营行为；
(4) 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5) 公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国都证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - - 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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东兴证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
华泰联合证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
关 于 国 泰 国 证 医 药 卫 生 行 业 指 数 分 级 证 券 投
资基金办理定期份额折算业务期间医药 A 份
额停复牌的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2017-01-04
2
关 于 国 泰 国 证 医 药 卫 生 行 业 指 数 分 级 证 券 投
资基金定期份额折算结果及恢复交易的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2017-01-05
3
关 于 国 泰 国 证 医 药 卫 生 行 业 指 数 分 级 证 券 投
资基金之医药 A 份额定期份额折算后次日前
收盘价调整的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2017-01-05 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 52 页共 53 页
4
国 泰 国 证 医 药 卫 生 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金基金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2017-02-04
5 国泰基金管理有限公司副总经理任职公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2017-02-09
6
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 开
放式基金场外单笔赎回最低份额限制的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2017-03-16
7
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 北 京 分 公 司 迁 址
的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2017-03-25
8
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理 人 员 变
更的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2017-03-25
9
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 单 笔 定 期 定 额 投 资 最 低 金 额 限 制 的
公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2017-04-08
10
国泰基金管理有限公司关于 《深圳证券交易所
分级基金业务管理指引》实施风险提示公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2017-04-25
11
国泰基金管理有限公司关于 《深圳证券交易所
分级基金业务管理指引》实施风险提示公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2017-04-26
12
国泰基金管理有限公司关于 《深圳证券交易所
分级基金业务管理指引》实施风险提示公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2017-04-27
13
国泰基金管理有限公司关于 《深圳证券交易所
分级基金业务管理指引》实施风险提示公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2017-04-28
14
国泰基金管理有限公司关于 《深圳证券交易所
分级基金业务管理指引》实施风险提示公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2017-04-29
11
备 查 文件 目 录
11.1 备查 文件 目 录
1 、关于核准 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金募集的批复
2 、国泰国证 医药卫生行业指数分级证券投资基金基金合同
3 、国泰国证 医药卫生行业指数分级证券投资基金托管协议
4 、报告期内 披露的各项公告
5 、国泰基金 管理有限公司营业执照和公司章程
11.2 存放 地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 ——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16-19 层。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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11.3 查阅 方式
可咨询本基金管理人：部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投诉电话：（021 ）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 七年八 月 二 十五日
