国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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国 投 瑞 银 双债 增 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12
5 托 管人 报 告 ................................................................................................................................................ 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
6 半 年度 财 务会 计 报 告（未 经 审 计） ........................................................................................................ 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
7 投 资组 合 报告 ............................................................................................................................................ 35
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 35
7.2 报告期 末按行业分类的股票投资 组合 ....................................................................................... 35
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 35
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 36
7.5 期末按债 券品种分类的 债券投资组合 ........................................................................................ 36
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 36
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 37
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 37
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 37
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 37
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 37
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 37
8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 38 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 38
8.2 期末上市 基金 前十名持有人 ........................................................................................................ 38
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 39
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 39
9 开 放式 基 金份 额 变 动 ................................................................................................................................ 40
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 40
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 40
10.2 基金管 理人、基金托管人 的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 40
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 40
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 40
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 40
10.6 管理人 、托管 人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 41
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 41
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 41
11 影 响投 资者 决 策 的其他 重 要 信息 .......................................................................................................... 42
11.1 报告期 内单一投资者持有 基金份额比例达到或超过 20% 的情况 .......................................... 42
12
备 查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 42
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 42
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 43
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 43
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2
基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
基金简称 国投瑞银双债债券
基金主代码 161216
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 3 月 29 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 155,232,921.41 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011 年 5 月 20 日
下属分级基金的基金简称
国投瑞银双债债券 A 国投瑞银双债债券 C
下属分级基金场内简称 双债 A -
下属分级基金的交易代码
161216 161221
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额 120,096,904.51 份 35,136,016.90 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在追求基金资产稳定增值、 有效控制风险的基础上， 通过积极主
动的投资管理，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金采取稳健灵活的投资策略， 主要通过对可转债、 信用债等
固 定 收 益 类 金 融 工 具 的 主 动 管 理 ， 力 求 在 有 效 控 制 风 险 的 基 础
上， 获得基金资产的稳定增值； 并根据对股票市场的趋势研 判及
新股申购收益率预测， 适度参与一级市场首发新股和增发新股的
申购，力求提高基金总体收益率。
业绩比较基准
标 普 中 国 可 转 债 指 数 收 益 率× 45% ＋ 中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 收 益
率× 45% ＋ 中债国债总指数收益率× 10%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风险品种， 风险
与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公
司
信息披露
姓名 刘凯 田青
联系电话 400-880-6868 010-67595096 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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负责人 电子邮箱
service@ubssdic.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-880-6868 010-67595096
传真 0755-82904048 010-66275853
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区金融大街25
号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区闹市口大街1
号院1号楼
邮政编码 518035 100033
法定代表人 叶柏寿 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证
券报》
登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金 半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸
中心 46 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要会计数据和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日）
国投瑞银双债债券 A 国投瑞银双债债券 C
本期已实现收益 2,667,733.62 174,089.17
本期利润
2,593,949.39 241,068.32
加权平均基金份额本期利润 0.0196 0.0231
本期加权平均净值利润率 1.91% 2.24%
本期基金份额净值增长率 2.05% 1.76% 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国投瑞银双债债券 A 国投瑞银双债债券 C
期末可供分配利润 776,411.07 -60,005.79
期末可供分配基金份额利润 0.0065 -0.0017
期末基金资产净值 125,396,344.35 36,661,564.86
期末基金份额净值 1.044 1.043
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国投瑞银双债债券 A 国投瑞银双债债券 C
基金份额累计净值增长率 66.22% 43.17%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
国投瑞银双债 债券 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.75% 0.08% 2.49% 0.23% -0.74% -0.15%
过去三个月 1.46% 0.09% -0.89% 0.24% 2.35% -0.15%
过去六个月 2.05% 0.09% -2.55% 0.20% 4.60% -0.11%
过去一年 2.70% 0.25% -4.64% 0.23% 7.34% 0.02%
过去三年 38.00% 0.30% -0.30% 0.89% 38.30% -0.59%
自基金合同
生效起至今
66.22% 0.24% -0.05% 0.64% 66.27% -0.40%
国投瑞银双债债券 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.76% 0.08% 2.49% 0.23% -0.73% -0.15%
过去三个月 1.26% 0.09% -0.89% 0.24% 2.15% -0.15% 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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过去六个月 1.76% 0.08% -2.55% 0.20% 4.31% -0.12%
过去一年 2.21% 0.25% -4.64% 0.23% 6.85% 0.02%
过去三年 36.13% 0.30% -0.30% 0.89% 36.43% -0.59%
自基金合同
生效起至今
43.17% 0.29% 3.65% 0.85% 39.52% -0.56%
注：1、本基金以可转债、信用债为主要投资方向，强调基金资产的稳定增值。本
基金以标普中国可转债指数、 中债企业债总全价指数和中债国债总指数为基础构建业绩
比较基准，具体为 “ 标普中国可转债指数收益率× 45% ＋ 中债企业债总全价指数收益率
× 45% ＋中 债国债总指数收益率×10% ” 。 主要是鉴于上述指数的公允性和权威性， 以及上
述指数与本基金投资策略的一致性。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比较
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2011 年 3 月 29 日至 2017 年 6 月 30 日）
国投瑞银双债债券 A
国投瑞银双债债券 C 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的 3 个月。截至建仓期结束，本基金
各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、本基金双债 C 类基金份额自 2014 年 3 月 29 日起开始运作且开放申购赎回，相
关业绩数据自 2014 年 3 月 31 日开始计算。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
国投瑞银基金管理有限公司 （简称" 公司" ） ， 原中融基金管理有限公司， 经中国证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公
司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚 信 、 创 新 、 包
容、 客户关注" 作为公司的企业文化。 截止 2017 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管
理 66 只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面 ，
自 2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵
活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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品种； 在境外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 和信托计划提供投资咨询
服务，具有丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘莎莎
本基金基金
经理
2014-09-
02
2017-06-1
0
9
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 曾任中诚信证券评估公
司分析师、 阳光保险资产管理
中心信用研究员、 泰康资产管
理有限公司信用研究员。 2013
年 7 月加入国投瑞银。 曾任国
投 瑞 银 双 债 增 利 债 券 型 证 券
投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 和 安 债
券型证券投资基金基金经理。
现 任 国 投 瑞 银 岁 增 利 一 年 期
定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 国投瑞银双债丰利两年定
期开放债券型证券投资基金、
国 投 瑞 银 岁 赢 利 一 年 期 定 期
开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和
国 投 瑞 银 中 高 等 级 债 券 型 证
券投资基金基金经理。
徐栋
本基金基金
经理
2015-01-
20
- 8
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。2009 年 7 月加入国投
瑞 银 ， 从 事 固 定 收 益 研 究 工
作。 曾任国投瑞银瑞易货币市
场基金、 国投瑞银钱多宝货币
市场基金、 国投瑞银增利宝货
币市场基金、 国投瑞银货币市
场基金基金经理。 现任国投瑞
银 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银岁添利一年期
定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 国投瑞银进宝保本混合型
证券投资基金、 国投瑞银瑞兴
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和
国 投 瑞 银 和 顺 债 券 型 证 券 投
资基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银 双
债增利债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实 尽
职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决
策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组 合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
上半年在监管机构的金融去杠杆政策推动下， 机构大量赎回委外资金， 债券市场呈
现恐慌抛售现象， 收益率全线上行； 但与此对 应的是， 以 M2 为代表的融资规模在监管
政策影响下快速下行， 经济后期走势面临重新回落风险。 5 月下旬， 随着监管协调加强，
金融监管态度有所松动， 债券收益率在宽松的资金面和监管预期好转的双重推动下快速
回落， 其中信用债回落幅度相对更大， 但上半年收益率整体呈现上行。 上半年， 双债基
金 在 年 初 减 持 转 债 持 仓 ， 保 持 短 久 期 、 低 杠 杆 的 操 作 策 略 ， 小 仓 位 参 与 利 率 债 的 交 易 ；
5 月下旬加大利率债投资仓位，博取收益率下行资本利得。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
本报告期内， 本基金 A 级份额净值增长率为 2.05% ， C 级份额净值增长率为 1.76% ，
同期业绩比较基准收益率为-2.55% 。 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
展望下半年，从最新公布的上半年 GDP 数 据来看，今年完成全年经济增长的目标
压力较小， 政策的重心依旧会在强监管、 去杠杆上， 央行在货币政策执行方面会更有定
力， 边际放松的概率在下降； 同时相比 5 月份， 债券市场收益率已经显著 回落， 相比 银
行贷款， 企业更有动力选择债券融资， 预计下半年债券供给会明显上升。 基于此， 我 们
认为下半年债券市场总体呈现震荡行情， 收益率上下的幅度都不会太大， 操作方面会保
持一定的信用债底仓， 同时适当参与利率债的交易机会， 另外挖掘可转债投资机会以增
强组合收益。
4.6 管理人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别 估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指 定 人 员 ； 运 营 部 负 责 日 常 的 基 金 资 产 的 估 值 业 务 ， 执 行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本 基 金 的 日 常 估 值 程 序 由 运 营 部 基 金 估 值 核 算 员 执 行 、 运 营 部 内 部 复 核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通， 在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估
值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末， 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责 任公司、 中证指数有限
公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
国投瑞银双债增利 A 级份额本期已实现收益为 2,667,733.62 元， 期末可供分配利润
为 776,411.07 元； 国投瑞银双债增利 C 级份额本期已实现收益为 174,089.17 元， 期末可国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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供分配利润为-60,005.79 元。
报告期本基金未实施利润分配。
5 托 管 人 报告
5.1 报告期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合 同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算、利润分 配等情况的 说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、准 确和完整发 表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
6 半 年 度 财务 会 计 报 告（ 未 经 审 计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 17,728,917.41 6,181,624.93
结算备付金
- 1,265,645.70
存出保证金
10,072.59 10,275.49
交易性金融资产 6.4.7.2 161,044,373.50 138,919,081.56 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
161,044,373.50 138,919,081.56
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 3,800,000.00 12,500,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 3,245,192.56 2,852,521.31
应收股利
- -
应收申购款
478,967.72 42,835.80
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
186,307,523.78 161,771,984.79
负 债 和 所 有者 权 益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
16,719,779.42 -
应付证券清算款
6,410,544.05 2,150,984.83
应付赎回款
243,635.41 60,609.95
应付管理人报酬
79,124.81 104,144.15
应付托管费
22,607.10 29,755.51
应付销售服务费
3,967.44 9,815.72
应付交易费用 6.4.7.7 18,511.67 3,957.93
应交税费
487,576.26 487,576.26
应付利息
5,184.81 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 258,683.60 360,016.03
负债合计
24,249,614.57 3,206,860.38
所 有 者 权 益：
- -
实收基金 6.4.7.9 155,232,921.41 154,939,028.82
未分配利润 6.4.7.10 6,824,987.80 3,626,095.59
所有者权益合计
162,057,909.21 158,565,124.41
负债和所有者权益总计
186,307,523.78 161,771,984.79
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值人民币 1.044 元，C
类基金份额净值人民币 1.043 元，基金份额总额 155,232,921.41 份，其中 A 类基金份额
120,096,904.51 份； C 类基金份额 35,136,016.90 份。 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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6.2 利润表
会计主体： 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上 年 度 可 比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
4,297,934.16 -6,331,743.46
1. 利息收入
4,338,650.94 6,125,701.80
其中：存款利息收入 6.4.7.11 15,392.81 153,003.70
债券利息收入
4,304,114.47 5,819,170.47
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
19,143.66 153,527.63
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“- ” 填列）
-34,924.96 -7,938,923.69
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -34,924.96 -7,938,923.69
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列 ）
6.4.7.16
-6,805.08 -4,526,052.69
4. 汇兑收益（损失以“ －” 号填
列）
- -
5. 其他收入 （损失以“- ” 号填列） 6.4.7.17 1,013.26 7,531.12
减 ： 二 、 费用
1,462,916.45 2,294,597.07
1 ．管理人报酬
508,961.95 1,160,289.04
2 ．托管费
145,417.70 331,511.10
3 ．销售服务费
20,845.21 142,009.43
4 ．交易费用 6.4.7.18 9,792.70 6,838.77
5 ．利息支出
588,905.97 393,833.21
其中：卖出回购金融资产支出
588,905.97 393,833.21
6 ．其他费用 6.4.7.19 188,992.92 260,115.52
三 、 利 润 总额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列）
2,835,017.71 -8,626,340.53
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”号填
列）
2,835,017.71 -8,626,340.53 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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6.3 所有者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值） 154,939,028.82 3,626,095.59 158,565,124.41
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - 2,835,017.71 2,835,017.71
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净值减 少以 “- ”号填
列） 293,892.59 363,874.50 657,767.09
其中：1.基金申购款 38,712,472.17 1,513,833.75 40,226,305.92
2.基金赎回款 -38,418,579.58 -1,149,959.25 -39,568,538.83
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号 填列） - - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值） 155,232,921.41 6,824,987.80 162,057,909.21
项目
上 年 度 可 比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值） 923,075,540.81 55,089,447.43 978,164,988.24
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - -8,626,340.53 -8,626,340.53
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净值减 少以 “- ”号填
列） -715,257,359.14 -36,179,048.45 -751,436,407.59
其中：1.基金申购款 91,634,922.71 3,583,624.15 95,218,546.86
2.基金赎回款 -806,892,281.85 -39,762,672.60 -846,654,954.45
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号 填列） - -2,087,011.73 -2,087,011.73 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值） 207,818,181.67 8,197,046.72 216,015,228.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国 投 瑞 银 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称" 本 基 金") 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会( 以下简称" 中国证监会")证 监许可 2011] 第 127 号 《关于核准国投瑞银双债增利债券
型证券投资基金募集的批复》 核准， 由国投瑞银基金 管理有限公司依照 《中华人民共和
国证券投资基金法》 和 《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募
集 。 本 基 金 为 契 约 型 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
1,237,423,154.95 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)
第 101 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《国投瑞银双债增利债券型证券投
资基金基金合同》于 2011 年 3 月 29 日正 式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,237,619,716.41 份基金份额， 其中认购资金利息折合 196,561.46 份基金份额。 本基金的
基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司， 基 金 托 管 人 为 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 。
根据 《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》 和 《国投瑞银双债增利债
券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 ， 投 资 者 认 购/ 申 购 时 收 取 前 端 认 购/ 申 购 费 用 ， 在 赎 回
时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为 A 类；从基金资产中计提销售服务费、
不收取认购/ 申购以及赎回费用的基金份额，称为 C 类 。募集期仅发售 A 类 基金份额，
该类基金份额在基金合同生效后 3 年内封闭运作， 在深圳证券交易所上市交易； 封闭期
结束后转为上市开放式基金(LOF) ；封闭期结束转为开放式后，投资人可以选择申购 A
类或 C 类 基金份额。本基金 A 类、C 类两 种收费模式并存，由于基金费用的不同，本
基金 A 类 基金份额和 C 类基 金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别
基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所")深证 上字[2011] 第 127 号文审核同意， 本基金
180,756,816.00 份基金份额于 2011 年 5 月 20 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金
份额托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可
上市流通。 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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根据 《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》 和 《国投瑞银双债增利债
券型证券投资基金招募说明书》 ， 本基金在基金合同生效之日起三年( 含三年) 的 期间内，
采取封闭式运作， 在深圳证券交易所上市交易， 封闭期结束后转为上市开放式基金(LOF) 。
本基金封闭期自 2011 年 3 月 29 日( 基金合同生效日) 起至 2014 年 3 月 28 日止，封闭运
作期届满，自 2014 年 3 月 29 日 起基金运作方式转为" 上市契约型开放 式" ，并于 2014
年 3 月 31 日起开放本基金的申购、赎回及定期定额投资业务。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银双债增利债券型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法发行上市的可转债、 信用债、 国债、 央行票据、 债券回购、 银行存款、 股票、 权证
等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。 本基金可以参与
一级市场首发新股或增发新股的申购， 并可持有因可转债转股所形成的股票、 因所持股
票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等， 以及法律法 规或中国证监会允
许投资的其他非固定收益类品种。 本基金不主动买入二级市场的股票、 权证。 本基金投
资于固定收益类资产的比例不低于基金资产净值的 80% ； 其中， 可转债、 信用债合计投
资比例不低于固定收益类资产的 80% ； 本基金 投资于非固定收益类资产的比例不超过基
金资产净值的 20% 。 本 基金封闭期结束转为开放式后， 持有现金或者到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
本基金的比较基准为： 中信标普可转债指数收益率×45% ＋中债企业债总全价指数
收益率×45% ＋中债国债总指数收益率×10% 。 根据本基金的基金管理人于 2016 年 3 月
11 日发布的《关于国投瑞银双债增利债券型证券投资基金业绩比较基准更名的公告》，
自 2016 年 3 月 11 日 起， 本基金业绩比较基准变更为： 标普中国可转债指数收益率×45%
＋中债企业债总全价指数收益率×45% ＋中债国债总指数收益率×10% 。
6.4.2 会 计 报 表 的 编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及 其 他 相 关 规 定( 以 下 合 称" 企 业 会 计 准 则") 、 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中 国证券投资基金业协会颁布的 《证
券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 国 投 瑞 银 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》
和 在 财 务 报 表 附 注 所 列 示 的 中 国 证 监 会 及 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及
允许的基金行业实务操作编制。 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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6.4.3 遵 循 企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本基金 2017 半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金 2017 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 期间的经营
成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告期 所 采 用 的会 计 政 策 、会 计 估 计 与最 近 一 期 年度 报 告 相 一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计 政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金于本报告期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基 金 税 收 政策 的 通 知 》、 财 税[2008]1 号《关于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》、 财
税[2012]85 号 《 关 于实 施 上 市 公司 股 息 红 利差 别 化 个 人所 得 税 政 策有 关 问 题 的通 知 》、
财税[2015]101 号 《 关于 上 市 公 司股 息 红 利 差别 化 个 人 所得 税 政 策 有关 问 题 的 通知 》 、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关 财税法规和实务操作， 主要税
项列示如下：
(1) 金融 业由 缴 纳 营 业税 改 为 缴 纳增 值 税 。 对证 券 投 资 基金 管 理 人 运用 基 金 买卖股
票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免
征增值税 。
(2) 对基 金从 证 券 市 场中 取 得 的 收入 ， 包 括 买卖 股 票 、 债券 的 差 价 收入 ， 股 票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定 计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 重 要 财务 报 表 项 目的 说 明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 17,728,917.41
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月-1 年 -
存款期限 1 个月以内 -
其他存款 -
合计 17,728,917.41
6.4.7.2 交 易 性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 42,251,680.14 42,555,973.50 304,293.36
银行间市场 118,441,662.69 118,488,400.00 46,737.31
合计 160,693,342.83 161,044,373.50 351,030.67
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 160,693,342.83 161,044,373.50 351,030.67
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入 返 售 金 融资 产 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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6.4.7.4.1 各 项 买 入 返 售金 融 资 产 期末 余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 3,800,000.00 -
银行间市场 - -
合计 3,800,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式 逆回 购 交 易 中取 得 的 债 券
本基金本期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 762.95
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 3,244,420.26
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 1.86
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 7.49
合计 3,245,192.56
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 18,511.67
合计 18,511.67
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 - 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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应付赎回费 0.90
上市费 29,752.78
信息披露费 199,177.14
审计费用 29,752.78
合计 258,683.60
6.4.7.9 实收基金
国 投 瑞 银 双债 债 券 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份额 账面金额
上年度末 143,332,179.25 143,332,179.25
本期申购 4,082,815.36 4,082,815.36
本期赎回（以 “- ” 号填 列） -27,318,090.10 -27,318,090.10
本期末 120,096,904.51 120,096,904.51
国 投 瑞 银 双债 债 券 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份额 账面金额
上年度末 11,606,849.57 11,606,849.57
本期申购 34,629,656.81 34,629,656.81
本期赎回（以 “- ” 号填 列） -11,100,489.48 -11,100,489.48
本期末 35,136,016.90 35,136,016.90
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
国 投 瑞 银 双债 债 券 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -2,075,419.86 5,414,044.97 3,338,625.11
本期利润 2,667,733.62 -73,784.23 2,593,949.39
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数 184,097.31 -817,231.97 -633,134.66 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 23 页，共 43 页
其中：基金申购款 -35,429.42 153,521.64 118,092.22
基金赎回款 219,526.73 -970,753.61 -751,226.88
本期已分配利润 - - -
本期末 776,411.07 4,523,028.77 5,299,439.84
国 投 瑞 银 双债 债 券 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -237,714.12 525,184.60 287,470.48
本期利润 174,089.17 66,979.15 241,068.32
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数 3,619.16 993,390.00 997,009.16
其中：基金申购款 -78,734.23 1,474,475.76 1,395,741.53
基金赎回款 82,353.39 -481,085.76 -398,732.37
本期已分配利润 - - -
本期末 -60,005.79 1,585,553.75 1,525,547.96
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 11,029.54
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,065.43
其他 297.84
合计 15,392.81
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期未进行股票投资。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖 出 债 券 （ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
379,440,605.01
减： 卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成本总额
372,811,452.28
减：应收利息总额 6,664,077.69
买卖债券差价收入 -34,924.96
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本期未进行衍生工具投资。 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 24 页，共 43 页
6.4.7.15 股利收益
本基金本期无股利收益。
6.4.7.16 公 允 价 值 变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易性金融资产 -6,805.08
—— 股票投资 -
—— 债券投资 -6,805.08
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
合计 -6,805.08
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎回费收入 1,013.26
合计 1,013.26
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所市场交易费用 121.55
银行间市场交易费用 9,671.15
合计 9,792.70
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 99,177.14
银行汇划费用 11,710.22
上市费 29,752.78
其他费用 18,600.00
合计 188,992.92 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 25 页，共 43 页
6.4.8 或 有 事 项 、 资 产负 债 表 日 后事 项 的 说 明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表 日 后事 项
截至资产负债表日，本基金并无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存 在 控制 关 系 或 其他 重 大 利 害关 系 的 关 联方 发 生 变 化的 情 况
本报告期内， 本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限
公司。
6.4.9.2 本 报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、
基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 (“ 中国 建设银行 ”) 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（ “ 安信证券 ” ）
与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
6.4.10.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
本基金本期与上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 508,961.95 1,160,289.04
其中：支付销售机构的客户维护
费
175,227.83 267,081.17
注： 支付基金管理人\ 国投瑞银基金 管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净
值 0.70% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 0.70% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 26 页，共 43 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 145,417.70 331,511.10
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.20% / 当年 天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银双债债
券 A
国投瑞银双债债券 C 合计
中国建设银行 - 2,292.14 2,292.14
国投瑞银基金管
理有限公司
- 1,774.87 1,774.87
安信证券
- 66.56 66.56
合计 - 4,133.57 4,133.57
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银双债债
券A
国投瑞银双债债券C 合计
中国建设银行 - 6,797.35 6,797.35
国投瑞银基金管
理有限公司
- 103,806.12 103,806.12
合计 - 110,603.47 110,603.47
注：1、本基金转为开放后将向 C 类基金份额收取销售服务费。支付基金销售机构
的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.40% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，
按月支付给国投瑞银基金管理有限公司， 再由国投瑞银基金管理有限公司计算并支付给
各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值× 0.40 %/ 当 年天数。
2、安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期
间数据。
6.4.10.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
本基金本期与上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 27 页，共 43 页
易。
6.4.10.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金的情
况。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
国 投 瑞 银 双债 债 券 A
份额单位：份
关联方名称
国投瑞银双债债券A 本期末
2017 年6 月30 日
国投瑞银双债债券A 上年度末
2016 年12 月31 日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
安信证券 0.33 0.00% - -
注： 安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方， 不涉及上年度末数据。
6.4.10.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
17,728,917.
41
11,029.54
10,062,538.
64
85,826.21
6.4.10.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 期末（2017 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
6.4.11.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
本基金本报告期末无因认购新股/ 新债而流通受限的证券。
6.4.11.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.11.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 28 页，共 43 页
6.4.11.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 13,719,779.42 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
101556049
15 中燃投资
MTN002
2017-07-04 98.46 100,000.00 9,846,000.00
101475003
14 长沙土开
MTN001
2017-07-04 104.48 40,000.00 4,179,200.00
合计
140,000.00 14,025,200.00
6.4.11.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 3,000,000.00 元， 于 2017 年 7 月 3 日到期。 该类交易要求本基金
转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的
余额。
6.4.12 金 融 工 具 风 险 及管 理
6.4.12.1 风 险 管 理 政 策和 组 织 架 构
本基金是一只债券型基金， 属证券投资基金中的较低风险品种， 风险与预期收益高
于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括国内
依法发行上市的债券、 股票、 权证及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工 具 。 本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 与 这 些 金 融 工 具 相 关 的 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 、
流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，
并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类
风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在追求基金 资产稳定增值、 有效
控制风险和保持资金流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力求获得高于业绩比
较基准的投资收益。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活 期 银 行 存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ， 与 该 银 行 存 款 相 关
的信用风险不重大。 本基金在存放定期存款前， 均对交易对手进行信用评估以控制相应
的信用风险。 本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交
易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 29 页，共 43 页
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种 信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为 84.14% 。
6.4.12.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 29,540,550.00 9,958,000.00
合计 29,540,550.00 9,958,000.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券包括债券期限在一年以内的国债、 政策性金融债、 央票、 同业存单和
部分短期融资券。
3.债券投资以净价列示。
6.4.12.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
AAA 40,175,164.40 57,588,576.50
AAA 以下 76,137,859.10 71,372,505.06
未评级 15,190,800.00 -
合计 131,503,823.50 128,961,081.56
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券包括债券期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3.债券投资以净价列示。
6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设 定基金的流动国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 30 页，共 43 页
性比例控制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本 基金所持大部分证
券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注中列示的部分基金
资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情 况 外 ， 其 余 金 融 资 产 均 能 以 合 理 价 格 适 时 变 现 。
此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借 入短期资金应对流动性需求， 其上限一般
不超过基金持有的债券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款余额中有 16,719,779.42 元将在 1 个月内到期且计息外， 本基
金所持有的其他全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金
份额净值( 所 有 者 权益) 无 固定 到期 日 且 不计息 ， 因 此账面 余 额 即为未 折 现 的合约 到 期 现
金流量。
6.4.12.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.12.4.1 利率风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管
理 公 司 海 外 管 理 经 验 ， 结 合 自 主 开 发 的 估 值 系 统 管 理 利 率 风 险 ， 通 过 收 益 率 利 差 分 析 、
静态利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久 期和凸性等利率风险衡量指标， 控
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预
期债券市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
6.4.12.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 17,728,917.41 - - -
17,728,917.4
1
结算备付金 - - - - -
存出保证金 10,072.59 - - - 10,072.59
交易性金融资
产
29,612,714.40 119,317,659.10 12,114,000.00 -
161,044,373.
50 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 31 页，共 43 页
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
3,800,000.00 - - - 3,800,000.00
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 3,245,192.56 3,245,192.56
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 478,967.72 478,967.72
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 51,151,704.40 119,317,659.10 12,114,000.00 3,724,160.28 186,307,523.
78
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
16,719,779.42 - - -
16,719,779.4
2
应付证券清算
款
- - - 6,410,544.05 6,410,544.05
应付赎回款 - - - 243,635.41 243,635.41
应付管理人报
酬
- - - 79,124.81 79,124.81
应付托管费 - - - 22,607.10 22,607.10
应付销售服务
费
- - - 3,967.44 3,967.44
应付交易费用 - - - 18,511.67 18,511.67
应交税费 - - - 487,576.26 487,576.26
应付利息 - - - 5,184.81 5,184.81
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 258,683.60 258,683.60
负债总计 16,719,779.42 - - 7,529,835.15 24,249,614
.57
利率敏感度缺
口
34,431,924.98 119,317,659.10 12,114,000.00 -3,805,674.87 162,057,909.
21
上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 32 页，共 43 页
2016 年 12 月 31
日
资产
银行存款 6,181,624.93 - - - 6,181,624.93
结算备付金 1,265,645.70 - - - 1,265,645.70
存出保证金 10,275.49 - - - 10,275.49
交易性金融资
产
38,463,258.30 91,840,622.76 8,615,200.50 -
138,919,081.
56
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
12,500,000.00 - - -
12,500,000.0
0
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 2,852,521.31 2,852,521.31
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 42,835.80 42,835.80
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 58,420,804.42 91,840,622.76
8,615,200.50
2,895,357.11 161,771,984.
79
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - 2,150,984.83 2,150,984.83
应付赎回款 - - - 60,609.95 60,609.95
应付管理人报
酬
- - - 104,144.15 104,144.15
应付托管费 - - - 29,755.51 29,755.51
应付销售服务
费
- - - 9,815.72 9,815.72
应付交易费用 - - - 3,957.93 3,957.93
应交税费 - - - 487,576.26 487,576.26
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负 - - - - - 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 33 页，共 43 页
债
其他负债 - - - 360,016.03 360,016.03
负债总计 - - - 3,206,860.38 3,206,860.38
利率敏感度缺
口
58,420,804.42
91,840,622.76 8,615,200.50 -311,503.27
158,565,124.
41
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.12.4.1.2 利 率 风 险的 敏 感 性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基
点
859,926.74 802,947.95
市场利率上升 25 个基
点
-849,719.84 -794,621.49
6.4.12.4.2 外汇风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.12.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采 用" 自上而下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金债券类资产的投资比例为
不低于基金资产的 80% ， 持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5％； 对股票等权益券类资产的投资比例不超过基金资产的 20% ； 此外， 本基金的基国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 34 页，共 43 页
金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行
风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
本基金本期末及上年度末未持有股 票 等 非 固 定 收 益 类 资 产 ， 无 重 大 其 他 价 格 风 险 。
6.4.12.4.3.1 其 他 价 格风 险 的 敏 感性 分 析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。 下表为
其他价格风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设下， 证券投资价
格发生合理、 可能的变动时， 将对基金资产净值产生的影响。 正数表示可能
增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
基 金 业 绩 比 较 基 准 增
加 5%
64,257,225.83 6,168,432.32
基 金 业 绩 比 较 基 准 减
少 5%
-64,257,225.83 -6,168,432.32
注： 本基金业绩比较基准= 标普中国可转债指数收益率 ×45%+ 中债 企业债总全价指
数收益率 ×45%+ 中债 国债总指数收益率 ×10% 。
6.4.13 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
(1) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融 房地 产 开 发 教 育 辅 助服务 等 增 值税政 策 的 通知》 的 规 定：(1) 金融 商品 持 有 期
间( 含到期) 取 得 的 非 保 本 收 益( 合 同 中 未 明 确 承 诺 到 期 本 金 可 全 部 收 回 的 投 资 收 益) ，不
征 收 增 值税；(2) 纳 税人 购 入 基金、 信 托 、理财 产 品 等各类 资 产 管理产 品 持 有至到 期 ，
不 属 于 金融商 品 转 让；(3) 资管 产品 运 营 过程中 发 生 的增值 税 应 税行为 ， 以 资管产 品 管
理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 10 日 颁布的财税[2017]2 号 《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日 颁布的财税[2017]56
号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程
中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法 ，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资
管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 35 页，共 43 页
减。 上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
(2) 除以上 事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投 资 组 合报 告
7.1 期末基金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 161,044,373.50 86.44
其中：债券 161,044,373.50 86.44
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 3,800,000.00 2.04
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 17,728,917.41 9.52
7 其他各项资产 3,734,232.87 2.00
8 合计 186,307,523.78 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所有 股票投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 36 页，共 43 页
7.4 报告期内股票投资 组合的重大 变动
本基金本报告期内未持有股票。
7.5 期末按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 7,034,950.00 4.34
2 央行票据 - -
3 金融债券 17,648,400.00 10.89
其中：政策性金融债 17,648,400.00 10.89
4 企业债券 35,521,023.50 21.92
5 企业短期融资券 20,048,000.00 12.37
6 中期票据 80,792,000.00 49.85
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 161,044,373.50 99.37
7.6 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 124505 PR 嘉市镇 129,990 10,769,671.50 6.65
2 101475003
14 长沙土
开
MTN001
100,000 10,448,000.00 6.45
3 1382031
13 赣粤
MTN1
100,000 10,209,000.00 6.30
4 101464043
14 西宁城
投
MTN001
100,000 10,125,000.00 6.25 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 37 页，共 43 页
5 101575001
15 金融街
MTN001
100,000 10,096,000.00 6.23
7.7 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 所 有资 产 支 持 证券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 交 易 情况 说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资 组 合 报 告 附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的, 在 报 告 编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 10,072.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,245,192.56
5 应收申购款 478,967.72
6 其他应收款 - 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 38 页，共 43 页
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,734,232.87
7.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
本基金本报告期末未持有股票资产。
7.12.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国投瑞银双债
债券 A
5,224 22,989.45
26,789,319.5
5
22.31%
93,307,584.9
6
77.69%
国投瑞银双债
债券 C
1,724 20,380.52 - 0.00%
35,136,016.9
0
100.00
%
合计
6,948 22,342.10
26,789,319.5
5
17.26%
128,443,601.
86
82.74%
8.2 期末上市基金前十 名持有人
国投瑞银双债债券 A 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 39 页，共 43 页
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中国钢研科技集团有限
公司
20,001,111.00 65.72%
2 陈文华 1,921,898.00 6.32%
3
中国航天科工集团公司
企业年金计划－中国银
行股份有限公司
1,051,000.00 3.45%
4
广西沿海铁路股份有限
公司企业年金计划－中
国农业银行股份有限
432,100.00 1.42%
5 郭云霞 412,000.00 1.35%
6 黄贤民 336,806.00 1.11%
7
广东省粤电集团有限公
司企业年金计划－中国
工商银行股份有限公
305,382.00 1.00%
8 刘敏璇 300,000.00 0.99%
9 李文 284,442.00 0.93%
10 庄秀宝 228,700.00 0.75%
注：1、以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
2、以上上市持有人份额统计仅为双债 A 级份额。
8.3 期末基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从
业人员持有本基金
国投瑞银双债债券
A
655,684.33 0.55%
国投瑞银双债债券
C
18,978.70 0.05%
合计 674,663.03 0.43%
8.4 期末基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额总 量区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人 持有本开放式
基金
国投瑞银双债债券 A 0
国投瑞银双债债券 C 0
合计 0
本基金基金经理 持有
本开放式基金
国投瑞银双债债券 A 10~50
国投瑞银双债 债券 C 0 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 40 页，共 43 页
合计 10~50
9 开 放 式 基金 份 额 变 动
单位：份
项目 国投瑞银双债债券 A 国投瑞银双债债券 C
本报告期期初基金份额总额 143,332,179.25 11,606,849.57
本报告期 基金总申购份额 4,082,815.36 34,629,656.81
减： 本报告期基金总赎回份额 27,318,090.10 11,100,489.48
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 120,096,904.51 35,136,016.90
注：1、本基金包括 A 、C 两类份额。募集期仅发售 A 类基金份额，该类基金份额
在基金合同生效后 3 年内封闭运作， 在深圳证券交易所上市交易； 封闭期结束后转为上
市开放式基金（LOF ） ；封闭期结束转为开放式后，本基金包括 A 、C 两类份额。
2、本基金双债 C 类基金份额自 2014 年 3 月 29 日起开始运作且开放申购赎回。
10
重大事件揭示
10.1 基 金 份 额 持 有 人大 会 决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策 略 的改 变
报告期内本基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基 金 进 行 审 计的 会 计 师 事务 所 情 况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 41 页，共 43 页
生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管 理 人、 托 管 人 及其 高 级 管 理人 员 受 稽 查或 处 罚 等 情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券成交总
额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
财达证券
32,663,214
.43
95.30%
240,600,000.0
0
94.91%
广发证券
1,610,281.
00
4.70% - -
海通证券 - - 12,900,000.00 5.09%
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为 以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。 根据董事会授权， 由公司执行委员会批准。
2、本基金本报告期未发生交易所股票及权证交易。
3、本基金本报告期租用证券公司交易单元未发生变更。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 本 基 金 持 有 的 东
方网力进行估值调整
证券时报，中国证券
报，上海证券报
2017-06-08
2
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 本 基 金 基 金 经 理
变更进行公告
证券时报， 中国证券报 2017-06-10 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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11 影响投资者决策的 其他重要信 息
11.1 报 告 期 内 单 一 投资 者 持 有 基金 份 额 比 例达 到 或 超过 20% 的 情 况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的， 基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
《 关 于 核 准 国 投 瑞 银 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 》 （ 证 监 许 可
[2011]127 号）
《关于国投瑞银双债增利债券型证券投资基金备案确认的函》 （证监 基金[2011]187
号）
《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披 露的信息公告原文
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告原文 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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12.2 存放地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
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二 〇 一 七 年八 月 二 十 五日
