国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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国 投 瑞 银 全球 新 兴 市 场精 选 股 票 型证 券 投 资 基金 （LOF ）
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 3
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 境外投资 顾问和境外资产托管人 .................................................................................................. 6
2.5 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3 主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ................................................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 11
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 11
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 12
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 12
5 托 管人 报 告 ................................................................................................................................................ 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
6 半 年度 财 务会 计 报 告（未 经 审 计） ........................................................................................................ 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
7 投 资组 合 报告 ............................................................................................................................................ 32
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................. 32
7.2 期末在各 个国家（地区）证券市场 的权益投资分布 ................................................................. 32
7.3 期末按行 业分类的权益投资组合 ................................................................................................. 33
7.4 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ..................................... 33
7.5 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 35
7.6 期末按债 券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................. 37
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五 名债券投资明细 ................................. 37
7.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..................... 37
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ..................... 38
7.10 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ............................... 38
7.11 投资组 合报告附注 ....................................................................................................................... 38 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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8 基 金份 额 持有 人 信 息 ................................................................................................................................ 38
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 38
8.2 期末上市 基金 前十名持有人 ........................................................................................................ 39
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 39
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 39
9 开 放式 基 金份 额 变 动 ................................................................................................................................ 40
10 重大 事 件揭 示 .......................................................................................................................................... 40
10.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 40
10.2 基金管 理人、基金托管人 的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 40
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 40
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 40
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所 情况 ....................................................................................... 40
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 41
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 41
10.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................... 41
11 影 响投 资者 决 策 的其他 重 要 信息 .......................................................................................................... 41
11.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 .......................................... 41
12 备查 文 件目 录 .......................................................................................................................................... 42
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 42
12.2 存放地 点 ....................................................................................................................................... 42
12.3 查阅方 式 ....................................................................................................................................... 43
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金 （LOF）
基金简称 国投瑞银新兴市场股票(QDII-LOF)
场内简称 国投新兴
基金主代码 161210
交易代码 161210
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010 年6 月10 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 51,662,071.02 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010 年7 月1 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于全球新兴市场国家或者地区， 通过对投 资对象
的精选和组合投资， 分散投资风险， 力求实现基金资产的中长期
稳定增值。
本 基 金 投 资 于 注 册 地 或 者 主 要 经 济 活 动 在 全 球 新 兴 市 场 国 家 或
者 地 区 的 公 司 或 者 组 织 发 行 的 证 券 。 “ 主 要 经 济 活 动 在 全 球 新 兴
市场国家或者地区 ” 指主营业务收入或利润的至少 50% 来自于全
球 新 兴 市 场 国 家 或 者 地 区 ；" 全 球 新 兴 市 场 国 家 或 者 地 区" 指
MSCI 新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index ）成 份中包
含的国家或者地区。
投资策略
本基金将采取积极的股票投资管理策略，充分借鉴 UBS AM 的
全球投资管理经验， 在辅助性地考虑类别资产配置、 国别或区域
配置等因素的基础上， 主要通过精选具有国际竞争力或高成长性
的 全 球 新 兴 市 场 优 质 企 业 和 严 谨 的 风 险 控 制 管 理 下 的 组 合 构 建
及调整，力求实现基金资产的中长期稳定增长。
业绩比较基准
摩根士丹利资本国际新兴市场指数（MSCI Emerging Markets
Index （Net Total Return））。
风险收益特征
本基金为全球投资股票型证券投资基金， 属于 较高预期风险和预
期收益的证券投资基金品种， 其预 期风险与收益水平高于债券型
基金和混合型基金。 由于投资国家与地区市场的分散， 风险低于
投资单一市场的股票型基金。 但是， 本基金主要投资于全球新兴
市场的证券，因此具有较大的新兴市场投资所面临的特定风险。 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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2.3 基金管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 郭明
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 叶柏寿 易会满
2.4 境外投资顾问和境 外资产托管 人
项目 境外资产托管人
名称
英文
Standard Chartered Bank （Hong Kong ）Limited
中文 渣打银行（香港）有限公司
注册地址 香港中环德辅道中 4-4A 渣打银行大厦三十二楼
办公地址 香港九龙，官塘，官塘道 388 号，渣打中心十五
邮政编码 -
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》
登 载 基 金 半年 度 报 告 正文 的 管 理 人
互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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3 主 要 财 务指 标 和 基 金净 值 表 现
3.1 主要会计数据和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报 告 期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 5,146,508.12
本期利润 6,456,793.17
加权平均基金份额本期利润 0.1272
本期加权平均净值利润率 13.47%
本期基金份额净值增长率 14.37%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -8,901,244.34
期末可供分配基金份额利润 -0.1723
期末基金资产净值 50,978,866.56
期末基金份额净值 0.987
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -1.30%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式
基金交易佣金、开放式基金申购赎回费或基金转换费等等） ，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.20% 0.62% -0.76% 0.53% 0.96% 0.09%
过去三个月 3.79% 0.59% 3.56% 0.64% 0.23% -0.05%
过去六个月 14.37% 0.64% 14.48% 0.63% -0.11% 0.01% 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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过去一年 23.99% 0.73% 23.80% 0.75% 0.19% -0.02%
过去三年 6.13% 1.29% 5.91% 0.97% 0.22% 0.32%
自基金合同生效
起至今
-1.30% 1.17% 12.02% 1.00% -13.32% 0.17%
注：本基金业绩比较基准为MSCI Emerging Markets Index （Net Total Return ） ， 即
摩根士丹利资本国际新兴市场指数， 是按照自由流通市值调整方法并考虑净红利再投资
的全回报（Total return ）因素编制的跟踪全球新兴市场的全球性投资指数，是适合作为
全球新兴市场投资业绩比较基准的指数。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准收益
率 变 动 的 比较
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 6 月 10 日至 2017 年 6 月 30 日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基 金 管理 人 及 其 管理 基 金 的 经验
国投瑞银基金管理有限公司 （简称" 公司" ） ， 原中融基金管理有限公司， 经中国证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公
司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚 信 、 创 新 、 包
容、 客户关注" 作为公司的企业文化。 截止 2017 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管
理 66 只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面 ，
自 2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵
活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新
品种； 在境外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 和信托计划提供投资咨询
服务，具有丰富经，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）及 基 金 经 理助 理 的 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
汤海波
本基金
基金经
理， 国际
业务部
副总监
2012-03-10 - 18
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。美国特许金融
分析师 （CFA ） 。 曾任 职于
华安基金、 摩根大通证券、
美林证券、中信资本投资
研究有限公司。2010 年 7
月加入国投瑞银。现任国
投瑞银全球新兴市场精选
股票型证券投资基金和国
投瑞银中国价值发现股票
型证券投资基金（LOF ）
基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银 全
球 新 兴 市 场 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 合 同 》 等 有 关 规 定 ， 本 着 恪 守 诚 信 、
审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法合 规 ， 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公 平 交易 制 度 的 执行 情 况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异 常 交易 行 为 的 专项 说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2017 年上半年， 中国经济走势延续去年四季度以来的触底回升趋势， 主要宏观数据
的表现超出市场预期， 企业盈利的增速也显著回升。 另一方面， 出于防范金融风险的需
要， 货币政策以及金融监管政策有所收紧， 引发了市场利率的上行， 给债券市场带来了
一定的压力，但有利于人民币汇率的稳定。国际方面，美联储于 3 月和 6 月 两次加息，
但美元显著走弱， 这也推动了人民币汇率的上行。 宏观经济的相对稳健和汇率的走稳提
升了投资者对海外中国股票的信心， MSCI 中国指数 （美元计价， 下同） 在期内上涨 23.7% ，
显著跑赢 MSCI 新兴市场指数 17.2% 的涨幅。从细分行业上看，信息技术、可选消费以
及房地产行业录得近 40% 的上涨， 贡献了指数涨幅的绝大部分， 而其他行业的表现相对
一般；此外，上半年的行情中大型股显著跑 赢 了 中 小 型 股 ， 而 成 长 股 显 著 跑 赢 价 值 股 。 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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报告期内， 本基金坚持自下而上精选个股的方法， 继续保持相对均衡的配置。 期内
我们小幅减持了涨幅较大的信 息科技行业， 并适当增持了相对落后的金融行业， 总体上
我 们 的 组 合 结 构 变 化 不 大 ， 我 们 继 续 高 配 医 药 行 业 以 及 估 值 较 低 的 工 业 类 股 票 。 此 外 ，
美国中概股过去一年中大幅跑赢香港中资股， 估值的相对吸引力显著下降， 我们在期末
将本基金的投资进一步集中到估值优势更为明显的香港中资股上。 期内， 我们重点投资
了海外中国股， 但是由于我们的组合对热点行业的配置较低， 同时我们也维持了一定的
现金比例，使得组合的表现受到拖累。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截止报告期末， 本基金份额净值为 0.987 元， 本报告期份额净值上涨 14.37% ， 同 期
业绩比 较基准收益率为 14.48% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
展望下半年， 我们认为国内外的经济环境总体处于中性状态。 对于中国经济， 我们
的基准假设是经济增速小幅放缓， 而货币政策方面在经过了二季度的金融行业去杠杆之
后， 在边际上可能会有所放松。 国际方面， 与中国相反， 美国的经济增长总体稳健， 而
欧洲的复苏态势日趋明显， 两大经济体的货币政策也因此趋紧。 就我们重点投资的香港
中资股而言， 我们保持相对乐观的态度。 一方面， 与其它主要股票市场以及其他资产类
别相比， 其估值仍均具有比较优势； 即使在中国股票内部， 相对于国内的 A 股市场以及
美国上市的中概股， 香港中资股也具有较明显的估值优势。 另一方面， 如前所述， 今 年
以来的上涨具有很强的结构性特点， 有众多的股票表现平平， 其估值仍旧具有很大吸引
力， 这为我们提供了大量的精选个股的机会。 因此我们未来会将权益部分的投资全部投
资于沪深港通范围的港股市场， 坚持相对稳健的配置， 立足于性价比， 通过精选个股来
把握价值回归以及结构性增长机会，以期为投资者创造良好的中长期回报。
4.6 管理人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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及 监 察 稽 核 部 指 定 人 员 ； 运 营 部 负 责 日 常 的 基 金 资 产 的 估 值 业 务 ， 执 行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本 基 金 的 日 常 估 值 程 序 由 运 营 部 基 金 估 值 核 算 员 执 行 、 运 营 部 内 部 复 核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果 核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通， 在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估
值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末， 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限
公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债 券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金本期已实现收益 5,146,508.12 元，期末可供分配利润为-8,901,244.34 元。
本基金本报告期未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值预 警情形的说 明
报告期内本基金曾出现过连续二十个工作日基金资产净值低于 5000 万元的情形，
至本报告期末已高于 5000 万元，基金管理人依据相关规定在本报告中进行披露，提醒
基金份额持有人关注。
5 托 管 人 报告
5.1 报告期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
2017 年上半年度， 本基金托管人在对国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基
金（LOF ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的
有关规定， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托
管人应尽的义务。 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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5.2 托管人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算、利润分 配等情况的 说明
2017 年上半年度， 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金 （LOF ） 的管理
人-- 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 在 国 投 瑞 银 全 球 新 兴 市 场 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 的 投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支
等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、准 确和完整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 投 瑞 银 全 球 新 兴 市 场
精选股票型证券投资基金 （LOF ）2017 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配
情况、财务会计报告、投资组合报告等内容 进 行 了 核 查 ， 以 上 内 容 真 实 、 准 确 和 完 整 。
6 半 年 度 财务 会 计 报 告（ 未 经 审 计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 5,249,088.61 7,503,487.50
结算备付金
- -
存出保证金
332,203.88 -
交易性金融资产 6.4.7.2 43,867,584.34 44,494,449.01
其中：股票投资
43,867,584.34 44,494,449.01
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
3,164,286.27 -
应收利息 6.4.7.5 337.16 918.94
应收股利
189,541.31 - 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 14 页，共 43 页
应收申购款
105,538.65 49,899.39
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
52,908,580.22 52,048,754.84
负 债 和 所 有者 权 益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,014,509.67 -
应付赎回款
737,806.75 427,768.46
应付管理人报酬
75,850.46 79,833.16
应付托管费
14,748.71 15,523.11
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 2,473.79 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 84,324.28 86,612.07
负债合计
1,929,713.66 609,736.80
所 有 者 权 益：
- -
实收基金 6.4.7.9 51,662,071.02 59,621,127.74
未分配利润 6.4.7.10 -683,204.46 -8,182,109.70
所 有 者 权 益合 计
50,978,866.56 51,439,018.04
负 债 和 所 有者 权 益 总 计
52,908,580.22 52,048,754.84
注：本报告期末基金份额净值0.987 元，基金份额总额51,662,071.02 份。
6.2 利润表
会计主体： 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上 年 度 可 比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
7,153,949.27 -87,507.78
1. 利息收入
9,998.90 11,361.19
其中：存款利息收入 6.4.7.11 9,998.90 11,361.19 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 15 页，共 43 页
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“- ” 填列）
6,043,771.58 -3,156,769.57
其中：股票投资收益 6.4.7.12 5,646,137.97 -3,575,661.45
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 397,633.61 418,891.88
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列 ）
6.4.7.16
1,310,285.05 2,903,660.91
4. 汇兑收益（损失以“ －” 号填
列）
-245,173.82 89,955.45
5. 其他收入 （损失以“- ” 号填列） 6.4.7.17 35,067.56 64,284.24
减 ： 二 、 费用
697,156.10 519,897.58
1 ．管理人报酬
426,421.20 299,071.34
2 ．托管费
82,915.25 58,152.80
3 ．销售服务费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.18 108,344.47 75,428.50
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.19 79,475.18 87,244.94
三 、 利 润 总额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列）
6,456,793.17 -607,405.36
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”号填
列）
6,456,793.17 -607,405.36
6.3 所有者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值） 59,621,127.74 -8,182,109.70 51,439,018.04
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利 - 6,456,793.17 6,456,793.17 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 16 页，共 43 页
润）
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 （净
值减少以 “- ” 号填列） -7,959,056.72 1,042,112.07 -6,916,944.65
其中：1.基金申购款 27,279,676.26 -1,305,706.97 25,973,969.29
2.基金赎回款 -35,238,732.98 2,347,819.04 -32,890,913.94
四、 本期向基金份额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变动 （净值减少以 “- ”
号填列） - - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值） 51,662,071.02 -683,204.46 50,978,866.56
项目
上 年 度 可 比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值） 42,974,531.67 -7,393,687.57 35,580,844.10
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润） - -607,405.36 -607,405.36
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 （净
值减少以 “- ” 号填列） 316,349.00 -809,012.65 -492,663.65
其中：1.基金申购款 72,261,452.98 -20,576,141.83 51,685,311.15
2.基金赎回款 -71,945,103.98 19,767,129.18 -52,177,974.80
四、 本期向基金份额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变动 （净值减少以 “- ”
号填列） - - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值） 43,290,880.67 -8,810,105.58 34,480,775.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基本 情 况
国 投 瑞 银 全 球 新 兴 市 场 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF)( 以下简称 “ 本基金”) 经中国
证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会 ”) 证监许可[2009] 第 1375 号《关于核准国投
瑞 银 全 球 新 兴 市 场 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 募 集 的 批 复 》 核 准 ， 由 国 投 瑞 银 基金国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 17 页，共 43 页
管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银全球新兴市场精选
股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 基 金 合 同 》 负 责 公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 443,102,169.08 元，业经普华
永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010) 第 141 号 验资报告予以验证。
经 向 中 国 证 监 会 备 案 ， 《 国 投 瑞 银 全 球 新 兴 市 场 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 基 金合
同》于 2010 年 6 月 10 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 443,165,098.58
份基金份额，其中认购资金利息折合 62,929.50 份基金份额。本基金的基金管理人为国
投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公司， 境外资产托管人
为渣打银行( 香港) 有限 公司(Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited) 。
经深圳证券交易所( 以下简称“ 深交所”) 深证 上字[2010] 第 210 号文审核同意， 本基金
117,823,038.00 份基金份额于 2010 年 7 月 1 日在深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份
额托管在场外， 基金份额持有人 可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上
市流通。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 合格境内机构投资者境外证券投资管
理 试 行 办 法 》 和 《 国 投 瑞 银 全 球 新 兴 市 场 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 基 金 合 同 》的
有关规定， 本基金的投资范围为股票、 固定收益证券、 银行存款和法律法规允许的其他
投资工具。 本基金投资范围包括注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区
的公司或者组织发行的证券。 “ 主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区 ” 指主营业务
收入或利润的至少 50% 来自于全球新兴市场国家或者地区； “ 全球新兴市场国家 或者 地
区 ” 指 MSCI 新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index ）成份中包含的国家或者地
区 。 在 正 常 市 场 情 况 下 ， 本 基 金 各 类 资 产 配 置 的 比 例 范 围 是 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
60%-100% ， 债券和其他资产占基金资产的 0%-40% 。 本 基金的业绩比较基准为： 摩根士
丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return)) 。
6.4.2 会 计 报表 的 编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及 其 他 相 关 规 定( 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ”) 、 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中 国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)
基金合同》 和在财务报表附注所列示的中国证监会及中国证券投资基金业协会发布的有国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 18 页，共 43 页
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循 企业 会 计 准 则及 其 他 有 关规 定 的 声 明
本基金 2017 年半年度财务报表符合 企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日的经营成
果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告期 所 采 用 的会 计 政 策 、会 计 估 计 与最 近 一 期 年度 报 告 相 一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计 政策 和 会 计 估计 变 更 以 及差 错 更 正 的说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财
税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关境内外税务法规和实务操作， 主要
税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征
收营业税。自 2016 年 5 月 1 日起 ，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对金融同业
往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 目前基 金取得的源自境外的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关
国家或地区税收法律和法规执行， 在境内不予征收营业税( 于 2016 年 5 月 1 日前) 或增值
税( 自 2016 年 5 月 1 日起) 且暂不征收企业所得税。
(3) 目前基 金取得的源自境外的股利收益， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不 征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重 要 财务 报 表 项 目的 说 明 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 19 页，共 43 页
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 5,249,088.61
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 5,249,088.61
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 40,871,097.06 43,867,584.34 2,996,487.28
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 40,871,097.06 43,867,584.34 2,996,487.28
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入 返 售 金 融 资产
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 262.30
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 74.86
合计 337.16 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 2,473.79
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,473.79
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,420.22
预提审计费 32,232.48
预提信息披露费 19,918.80
预提上市年费 29,752.78
合计 84,324.28
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 59,621,127.74 59,621,127.74
本期申购 27,279,676.26 27,279,676.26
本期赎回 （以“- ” 号填 列） -35,238,732.98 -35,238,732.98
本期末 51,662,071.02 51,662,071.02
注： 申购包含红利再投、 基金转入的份额及金额； 赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -16,277,483.48 8,095,373.78 -8,182,109.70
本期利润 5,146,508.12 1,310,285.05 6,456,793.17
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数 2,369,501.21 -1,327,389.14 1,042,112.07
其中：基金申购款 -6,734,119.66 5,428,412.69 -1,305,706.97
基金赎回款 9,103,620.87 -6,755,801.83 2,347,819.04
本期已分配利润 - - - 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 21 页，共 43 页
本期末 -8,761,474.15 8,078,269.69 -683,204.46
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 9,998.90
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 9,998.90
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 35,304,261.38
减：卖出股票成本总额 29,658,123.41
买卖股票差价收入 5,646,137.97
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本期无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 397,633.61
基金投资产生的股利收益 -
合计 397,633.61
6.4.7.16 公 允 价 值 变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易性金融资产 -
—— 股票投资 1,310,285.05
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 - 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 22 页，共 43 页
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
合计 1,310,285.05
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎回费收入 35,067.56
合计 35,067.56
注： 本 基 金 场 外 份 额 的 赎 回 费 率 按 持 有 期 间 递 减 ， 场 内 份 额 的 赎 回 费 率 为 赎 回 金 额 的
0.5% ，赎回费总额的 25% 归入基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所市场交易费用 108,344.47
银行间市场交易费用 0.00
合计 108,344.47
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费用 32,232.48
信息披露费 9,918.80
银行汇划费用 150.00
预提上市年费 29,752.78
深交所开户费 200.00
OPE 7,221.12
合计 79,475.18
6.4.8 或 有 事 项 、 资 产负 债 表 日 后事 项 的 说 明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表 日 后事 项
截至本报告送出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联 方关 系
6.4.9.1 本 报 告 期 存 在 控制 关 系 或 其他 重 大 利 害关 系 的 关 联方 发 生 变 化的 情 况 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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本报告期内， 本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限
公司。
6.4.9.2 本 报 告 期 与 基 金发 生 关 联 交易 的 各 关 联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国 工商银行") 基金托管人、基金代销机构
渣打银行( 香港) 有限公司(Standard Chartered
Bank (Hong Kong) Limited)
境外资产托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
6.4.10.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付
的管理费 426,421.20 299,071.34
其中： 支付销售机构的客
户维护费 133,298.86 81,686.73
注： 支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净
值1.80% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.80% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付
的托管费
82,915.25 58,152.80
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.35% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.35% / 当 年天数。
6.4.10.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 24 页，共 43 页
本 基 金 本期及 上 年 度可比 期 间 无与关 联 方 进行银 行 间 同业市 场 的 债券( 含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
期初持有的基金份额 2,528,274.00 2,528,274.00
期间申购/ 买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 2,528,274.00 2,528,274.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 4.89% 5.84%
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行
680,246.14 9,812.84 1,161,775.33 11,169.34
渣打银行
（香港）有
限公司
4,568,842.47 186.06 3,022,797.66 191.85
合计 5,249,088.61 9,998.90 4,184,572.99 11,361.19
6.4.10.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
本基金本期末无因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 25 页，共 43 页
6.4.12.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
本基金本期末无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融 工 具 风 险 及管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政 策和 组 织 架 构
本基金 是 一 只 进 行 主 动 投 资 海 外 证 券 的 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ， 属 于 具 有 较 高 风 险 、
较高收益的基金品种。 本基金投资的金融工具主要包括括股票、 固定收益证券、 银行存
款和法律法规或中国证监会允许的其他投资工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理
人 制 定 了 政 策 和 程 序 来 识 别 及 分 析 这 些 风 险 ， 并 设 定 适 当 的 风 险 限 额 及 内 部 控 制 流 程 ，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人从事风险管理
的主要目标是通过对投资对象的精选和组合投资， 分散投资风险， 力求实 现基金资产的
中长期稳定增值。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的活期银行存款
存 放 在 本基金 的 托 管行中 国 工 商银行 以 及 境外次 托 管 行渣打 银 行( 香港) 有限 公司 ， 因 而
与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在存放定期存款前， 均对交易对手进行信
用评估以控制相应的信用风险。 本基金在证券交易所进行的交易均通过有资格的经纪商
进行证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种的信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有债券(2016 年 12 月 31 日：同) 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人 在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 26 页，共 43 页
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金持有同一机构
( 政府、国际金融组织除外) 发行的证券市值不得超过基金净值 10% ，且本基金的基金管
理人管理的全部基金不得持有同一机构 10% 以上具有投票权的证券发行总量。 本基金所
持证券在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月
以 内 且 不计息 ， 可 赎回基 金 份 额净值( 所有 者权 益) 无 固定 到 期 日且不 计 息 ，因此 账 面 余
额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的 风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管
理 公 司 海 外 管 理 经 验 ， 结 合 自 主 开 发 的 估 值 系 统 管 理 利 率 风 险 ， 通 过 收 益 率 利 差 分 析 、
静态利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久 期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预
期债券市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本 期末
2017 年 6 月 30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,249,088.61 - - - 5,249,088.61
存出保证金 332,203.88 - - - 332,203.88
交易性金融资 - - - 43,867,584.34 43,867,584.3国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 27 页，共 43 页
产 4
应收利息 - - - 337.16 337.16
应收股利 - - - 189,541.31 189,541.31
应收申购款 - - - 105,538.65 105,538.65
应收证券清算
款
- - - 3,164,286.27 3,164,286.27
资产总计 5,581,292.49 - - 47,327,287.73 52,908,580.2
2
负债
应付证券清算
款
- - - 1,014,509.67 1,014,509.67
应付赎回款 - - - 737,806.75 737,806.75
应付管理人报
酬
- - - 75,850.46 75,850.46
应付托管费 - - - 14,748.71 14,748.71
应付交易费用 - - - 2,473.79 2,473.79
其他负债 - - - 84,324.28 84,324.28
负债总计 - - - 1,929,713.66 1,929,713.
66
利 率 敏 感 度 缺
口
5,581,292.49 - - 45,397,574.07 50,978,866.5
6
上年度末
2016 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,503,487.50 - - - 7,503,487.50
交易性金融资
产
- - - 44,494,449.01
44,494,449.0
1
应收利息 - - - 918.94 918.94
应收申购款 - - - 49,899.39 49,899.39
资产总计 7,503,487.50 -
-
44,545,267.34 52,048,754.8
4
负债
应付赎回款 - - - 427,768.46 427,768.46
应付管理人报
酬
- - - 79,833.16 79,833.16
应付托管费 - - - 15,523.11 15,523.11 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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其他负债 - - - 86,612.07 86,612.07
负债总计 - - - 609,736.80 609,736.80
利 率 敏 感 度 缺
口
7,503,487.50
- - 43,935,530.54
51,439,018.0
4
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
于本报告期末， 本基金未持有交易性债券投资， 因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响( 上年度末：同) 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。 本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债， 因此存在相应的外汇风险。
本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外 汇 风 险 敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
美元
折合人民币
港币
折合人民
币
其他币种
折合人民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
银行存款 3,866,929.95 704,267.52 - 4,571,197.47
交易性金融
资产
-
43,867,584.
34
- 43,867,584.34
应收股利 - 189,541.31 - 189,541.31
应收利息 - 0.84 - 0.84
应收证券清
算款
3,164,286.27 - - 3,164,286.27
资产合计 7,031,216.22
44,761,394.
01
- 51,792,610.23
以 外 币 计 价
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 29 页，共 43 页
的负债
应付证券清
算款
-
1,014,509.6
7
- -
负债合计 -
1,014,509.6
7
- 1,014,509.67
资 产 负 债 表
外 汇 风 险 敞
口净额
7,031,216.22
43,746,884.
34
- 50,778,100.56
项目
上年度末
2016年12月31日
美元
折合人民币
港币
折合人民
币
其他币种
折合人民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
银行存款 20.67
3,587,706.4
4
- 3,587,727.11
交易性金融
资产
6,612,997.07
37,881,451.
94
- 44,494,449.01
应收利息 - 0.10 - 0.10
资产合计 6,613,017.74
41,469,158.
48
- 48,082,176.22
以 外 币 计 价
的负债
负债合计 - - - -
资 产 负 债 表
外 汇 风 险 敞
口净额
6,613,017.74
41,469,158.
48
- 48,082,176.22
6.4.13.4.2.2 外 汇 风 险 的敏 感 性 分 析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 30 页，共 43 页
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
所有外币相对人民币升值 5%
2,538,905.03
2,404,108.81
所有外币相对人民币贬值 5%
-2,538,905.03
-2,404,108.81
6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于注册地或者主
要经济活动在全球新兴市场国家或者地区的公司或者组织发行的证券， 所面临的其他价
格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市
场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在对全球宏观经济发展态势， 新兴市场国家和地区的经济发展
情况、 经济运行环境、 政策导向以及证券市场运行状况等因素进行研究和判断的基础上，
对资产配置、 地区配置、 行业配置、 个股选择以及金融衍生品使用、 外汇管理等作出 投
资决策，以主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票占基金资
产的 60%-100% ，债券和其他资产占基金资产的 0%-40% 。此外，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产 －股票
投资
43,867,584.34 86.05 44,494,449.01 86.50
交易性金融资产 —基金
投资
- - - -
交易性金融资产－债券
投资
- - - -
衍生金融资产－权证投
资
- - - -
其他 - - - - 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 31 页，共 43 页
合计 43,867,584.34 86.05 44,494,449.01 86.50
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
基 金 业 绩 比 较 基 准 上
升 5%
2,056,995.85 2,265,141.74
基 金 业 绩 比 较 基 准 下
降 5%
-2,056,995.85 -2,265,141.74
注：本基金的业绩比较基准为摩根士丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging
Markets Index (Net Total Return)) 。
6.4.14 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
(1) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融 房地 产 开 发 教 育 辅 助服务 等 增 值税政 策 的 通知》 的 规 定：(1) 金融 商品 持 有 期
间( 含到期) 取 得 的 非 保 本 收 益( 合 同 中 未 明 确 承 诺 到 期 本 金 可 全 部 收 回 的 投 资 收 益) ，不
征 收 增 值税；(2) 纳 税人 购 入 基金、 信 托 、理财 产 品 等各类 资 产 管理产 品 持 有至到 期 ，
不 属 于 金融商 品 转 让；(3) 资管 产品 运 营 过程中 发 生 的增值 税 应 税行为 ， 以 资管产 品 管
理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 10 日 颁布的财税[2017]2 号 《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日 颁布的财税[2017]56
号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品 过程
中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资
管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵
减。 上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
(2) 除以上 事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 32 页，共 43 页
7 投 资 组 合报 告
7.1 期末基金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 43,867,584.34 82.91
其中：普通股 43,867,584.34 82.91
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,249,088.61 9.92
8 其他各项资产 3,791,907.27 7.17
9 合计 52,908,580.22 100.00
注： 权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额2,056,883.61 元， 占基金总资产
比例3.89% 。
7.2 期末在各个国家（ 地区）证券 市场的权益 投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
香港 43,867,584.34 86.05
合计 43,867,584.34 86.05
注： 以上国家 （地区） 均按照股票及存托凭证上市交易地点进行统计。 若股票及存国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 33 页，共 43 页
托凭证按照发行人注册地或者主要经济活动 所 属 国 家 （ 地 区 ） 统 计 ， 相 关 国 家 （ 地 区 ）
投资比例分布如下：中国86.05% 。
7.3 期末按行业分类的 权益投资组 合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
工业 11,332,969.55 22.23
金融 7,666,866.79 15.04
医疗保健 6,791,647.58 13.32
科技 6,065,198.55 11.90
公用事业 3,940,651.89 7.73
非必需消费品 3,082,782.41 6.05
必需消费品 2,649,065.43 5.20
能源 1,331,701.73 2.61
通讯 1,006,700.41 1.97
合计 43,867,584.34 86.05
注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。
7.4 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所有 权益投资明 细
金额单位：人民币元
序号
公司名称 ( 英
文)
公司名称
( 中文)
证券代
码
所在证券
市场
所属国
家( 地
区)
数量（股） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1
TECENT
HOLDINGS
LTD
腾讯控股 700 HK
香港联合
交易所
香港 12,900.00 3,125,970.11 6.13
2
SINOPHARM
GROUP CO
国药控股
1099
HK
香港联合
交易所
香港 102,000.00 3,125,032.75 6.13
3
SHENZHEN
INTL
HOLDINGS
深圳国际 152 HK
香港联合
交易所
香港 211,500.00 2,628,651.95 5.16
4
CSPC
PHARMACE
UTICAL
GROUP LTD
石药集团
1093
HK
香港联合
交易所
香港 258,000.00 2,552,726.30 5.01
5 SINOTRANS 中国外运 598 HK 香港联合 香港 724,000.00 2,513,496.32 4.93 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 34 页，共 43 页
LIMITED 交易所
6
QINGDAO
PORT
INTERNATIO
NAL
青岛港
6198
HK
香港联合
交易所
香港 437,000.00 1,702,971.87 3.34
7
FAR EAST
HORIZON
LTD
远东宏信
3360
HK
香港联合
交易所
香港 266,000.00 1,572,202.36 3.08
8
ANHUI
EXPRESSWA
Y CO LTD
皖通高速 995 HK
香港联合
交易所
香港 308,000.00 1,563,818.26 3.07
9
CHINA
CONSTRUCI
TION BANK
建设银行 939 HK
香港联合
交易所
香港 290,000.00 1,522,765.64 2.99
10
NEW CHINA
LIFE
INSURANCE
CO
新华保险
1336
HK
香港联合
交易所
香港 43,800.00 1,509,191.37 2.96
11
CHINASOFT
INTERNATIO
NAL LTD
中国软件
国际
354 HK
香港联合
交易所
香港 418,000.00 1,501,952.92 2.95
12
GUANGDON
G
INVESTMEN
T LTD
粤海投资 270 HK
香港联合
交易所
香港 160,000.00 1,494,211.07 2.93
13
ZHUZHOU
CRRC TIMES
ELECTRIC
中车时代
电气
3898
HK
香港联合
交易所
香港 44,300.00 1,472,591.18 2.89
14
COSCO
INTERNATIO
NAL
HOLDINGS
中远海运
国际
517 HK
香港联合
交易所
香港 536,000.00 1,451,439.97 2.85
15
TRA VELSKY
TECHNOLO
GY LTD
中国民航
信息网络
696 HK
香港联合
交易所
香港 72,000.00 1,437,275.52 2.82
16
SINOPAC
KANTONS
HOLDINGS
中石化冠
德
934 HK
香港联合
交易所
香港 356,000.00 1,331,701.73 2.61
17
HUANENG
RENEWABL
ES CORP
华能新能
源
958 HK
香港联合
交易所
香港 628,000.00 1,313,579.56 2.58
18
HUADIAN
FUXIN
ENETGY
华电福新 816 HK
香港联合
交易所
香港 698,000.00 1,132,861.26 2.22 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 35 页，共 43 页
CORP
19
SINO
BIOPHARM
ACEUTICAL
中国生物
制药
1177
HK
香港联合
交易所
香港 186,000.00 1,113,888.53 2.19
20
CHINA
FOODS LTD
中国食品 506 HK
香港联合
交易所
香港 380,000.00 1,091,669.78 2.14
21
CHINA
MENGNIU
DAIRY CO
蒙牛乳业
2319
HK
香港联合
交易所
香港 80,000.00 1,062,334.08 2.08
22
NEXTEER
AUTOMOTI
VE GROUP
LTD
耐世特汽
车公司
1316
HK
香港联合
交易所
香港 98,000.00 1,041,087.40 2.04
23
SANDS
CHINA LTD
金沙中国
1928
HK
香港联合
交易所
香港 33,200.00 1,030,134.25 2.02
24
CHINA
RESOURCES
LAND LTD
华润置地
1109
HK
香港联合
交易所
香港 52,000.00 1,026,749.36 2.01
25
CHINA
CINDA
ASSET
MANAGEME
NT
中国信达
资产
1359
HK
香港联合
交易所
香港 404,000.00 1,020,361.47 2.00
26
CITIC
SECURITIES
CO LTD-H
中信证券
6030
HK
香港联合
交易所
香港 72,500.00 1,015,596.59 1.99
27
CHINA
TRA VEL
INTL INV
香港中旅 308 HK
香港联合
交易所
香港 518,000.00 1,011,560.76 1.98
28
CHINA
MOBILE LTD
中国移动 941 HK
香港联合
交易所
香港 14,000.00 1,006,700.41 1.97
29
CHINA
MODERN
DAIRY
HOLDINGS
现代牧业
1117
HK
香港联合
交易所
香港 368,000.00 495,061.57 0.97
7.5 报告期内股票投资 组合的重大 变动
7.5.1 累 计 买入 金 额 超 出期 初 基 金 资产 净 值2% 或前20名 的权 益 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例
（％） 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 36 页，共 43 页
1 FAR EAST HORIZON LTD 3360 HK 1,706,155.91 3.32
2
NEW CHINA LIFE
INSURANCE CO
1336 HK 1,568,297.81 3.05
3 SANDS CHINA LTD 1928 HK 1,558,285.62 3.03
4
CHINA CONSTRUCITION
BANK
939 HK 1,557,760.33 3.03
5
HUANENG RENEWABLES
CORP
958 HK 1,411,538.38 2.74
6
SHENZHEN INTL
HOLDINGS
152 HK 1,135,744.94 2.21
7
COSCO INTERNATIONAL
HOLDINGS
517 HK 1,085,134.19 2.11
8 CHINA TRA VEL INTL INV 308 HK 1,046,700.76 2.03
9
CHINA CINDA ASSET
MANAGEMENT
1359 HK 1,039,142.26 2.02
10
NEXTEER AUTOMOTIVE
GROUP LTD
1316 HK 1,029,035.14 2.00
11 CITIC SECURITIES CO LTD 6030 HK 1,016,280.50 1.98
12 CHINA MOBILE LTD 941 HK 1,015,590.94 1.97
13 CHINA RESOURCES LAND 1109 HK 1,014,382.82 1.97
14
CHINASOFT
INTERNATIONAL LTD
354 HK 1,014,319.58 1.97
15 CHINA FOODS LTD 506 HK 1,003,525.08 1.95
16 ALIBABA GROUP HOLDING BABA US 952,054.50 1.85
17
ANHUI EXPRESSWAY CO
LTD
995 HK 854,669.90 1.66
18
CHINA NATIONAL
MATERIALS
1893 HK 788,485.23 1.53
19 SINOPHARM GROUP CO 1099 HK 729,142.25 1.42
20 TECENT HOLDINGS LTD 700 HK 653,286.75 1.27
注：" 买入 金额" 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易
费用。
7.5.2 累 计 卖出 金 额 超 出期 初 基 金 资产 净 值2% 或前20名 的权 益 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计卖出
金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 ALIBABA GROUP HOLDING
BABA
US
6,268,262.67 12.19
2 CHINA MOBILE LTD 941 HK 2,958,323.72 5.75
3 TECENT HOLDINGS LTD 700 HK 2,926,182.19 5.69
4 BAIDU INC BIDU US 2,217,328.84 4.31 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 37 页，共 43 页
5 PING AN INSURANCE GROUP CO 2318 HK 1,761,712.19 3.42
6 HUADIAN FUXIN ENETGY CORP 816 HK 1,682,438.99 3.27
7 NEW ORIENTAL EDUCATION EDU US 1,511,498.40 2.94
8 FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP 3606 HK 1,433,206.96 2.79
9 JIANGSU EXPRESS CO LTD 177 HK 1,102,051.02 2.14
10 BEIJING CAPTIAL INTL AIRPORT 694 HK 1,069,463.33 2.08
11 CHINA NATIONAL MATERIALS 1893 HK 986,430.01 1.92
12 SINO BIOPHARMACEUTICAL 1177 HK 975,509.72 1.90
13 CHINA LODGING GROUP
HTHT
US
956,006.89 1.86
14 QINGDAO PORT INTERNATIONAL 6198 HK 930,835.91 1.81
15 CHINA INTL MARINE 2039 HK 810,652.19 1.58
16 CHINASOFT INTERNATIONAL LTD 354 HK 690,233.11 1.34
17 GUANGDONG INVESTMENT LTD 270 HK 669,196.89 1.30
18 SINOPHARM GROUP CO 1099 HK 650,587.36 1.26
19 BONGJIANG ENVIRONMENTAL 895 HK 612,637.15 1.19
20 CRCC HIGH-TECH EQUIPMENT CO 1786 HK 603,389.21 1.17
注：" 卖出 金额" 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易
费用。
7.5.3 权 益 投资 的 买 入 成本 总 额 及 卖出 收 入 总 额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 27,720,973.69
卖出收入（成交）总额 35,304,261.38
注： " 买入股票成本" 、 " 卖出股票收入" 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）
填列，不考虑相关交易费用。
7.6 期末按债券信用等 级分类的债 券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五 名债券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.8 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的所有 资产支持证 券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 38 页，共 43 页
7.9 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五 名金融衍生 品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
7.10 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 基 金 投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金投资。
7.11 投 资 组合 报 告 附 注
7.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告 编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.11.3 期 末其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 332,203.88
2 应收证券清算款 3,164,286.27
3 应收股利 189,541.31
4 应收利息 337.16
5 应收申购款 105,538.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,791,907.27
7.11.4 期 末持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金本期末未持有债券投资。
7.11.5 期 末前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 需要 说 明 的 事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基 金 份 额持 有 人 信 息
8.1 期末基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位：份 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 39 页，共 43 页
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,377
15,298.21 12,870,129.12 24.91% 38,791,941.90 75.09%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.2 期末上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 国投瑞银基金管理有限公司 2,528,274.00 31.93%
2 杨凯 872,400.00 11.02%
3 吴委光 613,500.00 7.75%
4 郑荣荣 433,100.00 5.47%
5 谭润添 409,908.00 5.18%
6 林爱华 303,024.00 3.83%
7 胡俊莺 212,695.00 2.69%
8 褚文武 180,600.00 2.28%
9 郑建敏 159,492.00 2.01%
10
海通证券资管－招商证券－海通怡
然恒旭 1 号集合资产管理计划
150,592.00 1.90%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
1,517,027.87 2.94%
8.4 期末基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额总 量区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式
基金
50~100 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 40 页，共 43 页
9 开 放 式 基金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日的基金份额总额 443,165,098.58
本报告期期初基金份额总额 59,621,127.74
本报告期基金总申购份额 27,279,676.26
减：本报告期基金总赎回份额 35,238,732.98
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 51,662,071.02
10 重大事件揭示
10.1 基 金 份额 持 有 人 大会 决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策 略 的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基 金进 行 审 计 的会 计 师 事 务所 情 况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发
生改聘会计师事务所的情况。 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 41 页，共 43 页
10.6 管 理 人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 稽查 或 处 罚 等情 况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
10.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
HAITONG
INTERNATIONAL
1 47,312,804.08 75.07% 47,312.85 88.32%
INSTINET 1 12,620,194.06 20.02% 3,786.32 7.07%
中信证券 1 2,054,507.48 3.26% 1,643.30 3.07%
国信证券 1 1,037,729.49 1.65% 830.18 1.55%
注：1、在选择券商上符合中国证监会的有关规定，将证券经营机构的注册资本、
研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以及通讯交易条件作为券商选择的选择标准，
进行考评后提出券商选择及更换方案，经批准后执行。
2、本基金本报告期未发生交易所债券、回购及权证交易。
3、本基金本报告期交易单元均未发生变化。
10.8 其 他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报告期内基金管理人对本基金暂停及恢
复申购（含定期定额投资）和赎回业务
进行公告
证券日报，证券时报，
中国证券报， 上海证券
报
2017-04-12
2
报告期内基金管理人对本基金暂停及恢
复申购（含定期定额投资）和赎回业务
进行公告
证券时报，中国证券
报，上海证券报
2017-04-28
11 影响投资者决策的 其他重要信 息
11.1 报 告 期 内 单 一 投资 者 持 有 基金 份 额 比 例达 到 或 超过 20% 的 情 况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险： 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
第 42 页，共 43 页
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转 型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的， 基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并 对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
《 关 于 核 准 国 投 瑞 银 全 球 新 兴 市 场 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 募 集 的 批 复 》
（证监许可[2009]1375 号）
《关于国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金 （LOF ） 备案 确认的函》 （证
监基金[2010]363 号）
《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）基金合同》
《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告原文
12.2 存 放 地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度 报告
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12.3 查 阅 方式
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