国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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国 投 瑞 银 中证 上 游 资 源产 业 指 数 证券 投 资 基 金（LOF ）
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 12
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 12
6 半 年度 财 务会 计 报 告（未 经 审 计） ........................................................................................................ 12
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 32
7.2 报告期末 按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 33
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 35
7.3.1 期末指 数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................. 35
7.3.2 期末积 极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................. 37
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 38
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 39
7.6 期末按公 允价值占基 金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 39
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 39
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 39
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 40
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 40 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 40
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 40
8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 41
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结 构 .................................................................................... 41
8.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 42
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 42
8.4 期末基金 管 理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 42
9 开 放式 基 金份 额 变 动 ................................................................................................................................ 43
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 43
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 43
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 43
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 43
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 43
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 43
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 44
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 44
10.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................... 44
11 影 响投 资者 决 策 的其他 重 要 信息 .......................................................................................................... 45
11.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 .......................................... 45
12
备 查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 45
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 45
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 46
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 46
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金
（LOF ）
基金简称 国投瑞银中证资源指数（LOF ）
场内简称 国投资源
基金主代码 161217
交易代码
前端：161217 后端：161218
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 7 月 21 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 192,235,891.54 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011 年 8 月 29 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理， 力争将本基金的净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35% 以
内，年 跟踪 误差控 制 在 4% 以内 ，实现 对中 证上游 资源 产业指数
进行有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 采用完全复制标的指数的方法跟踪标
的指数， 即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投
资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、 配股、 增发
等行为时， 或者因市场因素影响或法律法规限制等特殊情况导致
基金无法有效复制和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对基金的
投资组合进行适当调整， 并可在条件允许的情况下， 辅以股指期
货等金融衍生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。
本 基 金 力 求 将 基 金 净 值 收 益 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 年 化 跟 踪
误差控制在 4% 以内， 日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在 0.35%
以内。
业绩比较基准
95%× 中证 上游资源产业指数收益率＋5%× 银 行活期存款利率 （税
后）
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收益的基金品种，
其 风 险 和 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券 型 基 金 和 混 合 型 基
金。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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2.3 基金管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 郭明
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 叶柏寿 易会满
2.4 信息披露方式
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸
名称
《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的
管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金 半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要会计数据和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报 告 期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日） 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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本期已实现收益 2,385,089.30
本期利润 9,880,039.78
加权平均基金份额本期利润 0.0491
本期加权平均净值利润率 7.44%
本期基金份额净值增长率 7.81%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -72,679,139.64
期末可供分配基金份额利润 -0.3781
期末基金资产净值 130,047,197.41
期末基金份额净值 0.676
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -32.40%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 6.29% 0.84% 6.04% 0.80% 0.25% 0.04%
过去三个月 -0.44% 0.97% -1.55% 0.95% 1.11% 0.02%
过去六个月 7.81% 0.87% 4.00% 0.87% 3.81% 0.00%
过去一年 15.95% 0.97% 8.54% 0.98% 7.41% -0.01%
过去三年 37.40% 2.06% 24.65% 1.96% 12.75% 0.10%
自基金合同
生效起至今
-32.40% 1.77% -46.87% 1.75% 14.47% 0.02%
注：1、本基金是以中证上游资源产业指数为标的指数的被动式、指数型基金，对
中证上游资源产业指数成份股的配置基准约为 95% ， 并 适度运用股指期货增强指数跟踪
效果，故以 95%× 中 证上游资源产业指数收益率＋5%× 银行活期存款利率（税后）为业
绩比较基准，能够较为准确地反映本基金的投资绩效。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比较
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2011 年 7 月 21 日至 2017 年 6 月 30 日）
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 3 个月。 截至建仓期结束， 本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称" 公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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客户关注" 作为公司的企业文化。 截止 2017 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管理 66
只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低 风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新品种；在境
外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 和信托计划提供投资咨询服务， 具有
丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
殷瑞飞
本基金基金
经理
2014-07-
24
- 10
中国籍， 博士， 具有基金从业
资格。 曾任职于汇添富基金管
理公司。2011 年 6 月 加入国
投瑞银。 现任国投瑞银瑞和沪
深 300 指数分级证券投资基
金、 国投瑞银金融地产交易型
开放式指数证券投资基金、 国
投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指
数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 国
投 瑞 银 新 收 益 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银
新 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金基金经理。
邹立虎
本基金基金
经理助理
2017-03-
06
- 8
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资 格 ， 特 许 金 融 分 析 师(CFA)
协会会员。 曾任华联期货研究
员、 平安期货研究员、 中信期
货研究员。2015 年 6 月加入
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司
量化投资部， 现任国投瑞银白
银期货证券投资基金（LOF ）
和 国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产
业指数证券投资基金（LOF ）
的基金经理助理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银 中
证上游资源产业指数证券投资基金 （LOF ） 基 金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审
慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内，
基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公 平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2017 年上 半年,中国 经济基本延 续温和复苏 的走势。美 、欧为代表 的发达国家 经济
集体回升拉动出口数据改善； 在棚户区改造货币化的刺激下， 三四线城市房地产销售井
喷， 带动房地产投资活动持续回升；PPP 项目 的落地加速带动了基建相关固定资产投资
的回升； 以煤炭、 钢铁为代表的供给侧改革实施带来了企业盈利的显著回升， 进而带动
产业库存回补和设备更新需求。 房地产上游以煤炭、 有色、 钢铁为代表的盈利显著回升，
房地产下游的家电、家具、轻工行业维持高增长。
基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以严格控制跟踪误差为主， 研究应对成
分股调整、 成分股停牌替代等机 会成本、 同时密切关注基金日常申购、 赎回带来的影响
及市场出现的结构性机会。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截止报告期末，本基金份额净值为 0.676 元，本报告期份额净值增长率为 7.81% ，
同期业绩比较基准收益率为 4.00% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
展望下半年， 预计货币政策维持稳健中性， 金融市场改革稳步推进， 中国经济强大
的体量和韧性， 使得经济总体仍将平稳运行， 金融市场的流动性总体上仍然是相对平稳。
同时， 许多行业经历过去几年行业整合， 已经诞生出一批通过长期积累而具备核心优势
的 公司，这些公司如果匹配较好的企业盈利和较低的估值将具备投资价值。
4.6 管理人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指 定 人 员 ； 运 营 部 负 责 日 常 的 基 金 资 产 的 估 值 业 务 ， 执 行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗 位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本 基 金 的 日 常 估 值 程 序 由 运 营 部 基 金 估 值 核 算 员 执 行 、 运 营 部 内 部 复 核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通， 在上报合规与风险控制委员会审议后由运营 部具体执行。 本基金管理人参与估
值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末， 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限
公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种的估值数据。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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4.7 管理人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金本期已实现收益 为 2,385,089.30 元，期末可供分配利润为-72,679,139.64 元。
本基金本报告期未进行利润分配。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 在 对 国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 的 托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有
关规定， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管
人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算、利润分 配等情况的 说明
本 报 告 期 内 ， 国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 的 管 理 人-- 国
投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （LOF ） 的投
资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎 回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定 进 行 。 本 报 告 期 内 ， 国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金(LOF) 未 进 行 利润
分配。
5.3 托管人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、准 确和完整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源
产业指数证券投资基金 （LOF ）2017 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情
况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半 年 度 财务 会 计 报 告（ 未 经 审 计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ） 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 7,047,732.95 8,776,654.06
结算备付金
38,782.69 18,807.05
存出保证金
12,785.60 11,138.36
交易性金融资产 6.4.7.2 122,405,635.38 122,008,317.86
其中：股票投资
122,405,635.38 122,008,317.86
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
940,698.20 -
应收利息 6.4.7.5 1,469.87 1,855.20
应收股利
- -
应收申购款
21,592.85 188,433.02
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
130,468,697.54 131,005,205.55
负 债 和 所 有者 权 益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
135,590.01 228,297.96
应付管理人报酬
62,336.51 68,818.11
应付托管费
13,506.22 14,910.56
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 25,450.97 45,210.70
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 184,616.42 200,784.15
负债合计
421,500.13 558,021.48 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 14 页，共 46 页
所 有 者 权 益：
- -
实收基金 6.4.7.9 192,235,891.54 207,973,500.80
未分配利润 6.4.7.10 -62,188,694.13 -77,526,316.73
所有者权益合计
130,047,197.41 130,447,184.07
负债和所有者权益总计
130,468,697.54 131,005,205.55
6.2 利润表
会计主体： 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上 年 度 可 比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
10,655,473.18 -5,623,471.90
1. 利息收入
33,377.82 36,707.38
其中：存款利息收入 6.4.7.11 33,377.82 36,707.38
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“- ” 填列）
3,065,730.27 -5,746,801.17
其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,793,496.15 -6,095,106.00
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 272,234.12 348,304.83
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列 ）
6.4.7.16
7,494,950.48 4,006.72
4. 汇兑收益（损失以“ －” 号填
列）
- -
5. 其他收入 （损失以“- ” 号填列） 6.4.7.17 61,414.61 82,615.17
减 ： 二 、 费用
775,433.40 716,964.54
1 ．管理人报酬
394,987.01 346,066.40
2 ．托管费
85,580.48 74,981.09
3 ．销售服务费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.18 90,437.18 91,184.91
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 15 页，共 46 页
6 ．其他费用 6.4.7.19 204,428.73 204,732.14
三 、 利 润 总额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列）
9,880,039.78 -6,340,436.44
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”号填
列）
9,880,039.78 -6,340,436.44
6.3 所有者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值） 207,973,500.80 -77,526,316.73 130,447,184.07
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - 9,880,039.78 9,880,039.78
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净值减 少以 “- ”号填
列） -15,737,609.26 5,457,582.82 -10,280,026.44
其中：1.基金申购款 66,588,525.16 -22,000,413.00 44,588,112.16
2.基金赎回款 -82,326,134.42 27,457,995.82 -54,868,138.60
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号 填列） - - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值） 192,235,891.54 -62,188,694.13 130,047,197.41
项目
上 年 度 可 比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值） 191,753,971.74 -72,616,310.01 119,137,661.73
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - -6,340,436.44 -6,340,436.44
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 6,173,092.15 -3,608,379.36 2,564,712.79 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 16 页，共 46 页
数 （净值减 少以 “- ”号填
列）
其中：1.基金申购款 124,946,469.70 -55,450,189.61 69,496,280.09
2.基金赎回款 -118,773,377.55 51,841,810.25 -66,931,567.30
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号 填列） - - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值） 197,927,063.89 -82,565,125.81 115,361,938.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金(LOF)( 以 下 简 称" 本基金") 经 中 国 证
券监督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监许可 2011] 第 707 号 《关于核准国投瑞银
中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金(LOF) 募 集 的 批 复 》 核 准 ， 由 国 投 瑞 银 基 金 管 理有
限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银中证上游资源产业指数证
券 投 资 基 金(LOF) 基 金 合 同 》 负 责 公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限不
定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 726,252,231.60 元，业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011) 第 275 号 验资报告予以验证。经向中国证
监会备案， 《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)基金合同》 于 2011 年 7
月 21 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 726,391,435.37 份基金份额， 其中
认购资金利息折合 139,203.77 份基金份额。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有
限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所")深证 上字[2011] 第 256 号文审核同意， 本基金
134,834,001.00 份基金份额于 2011 年 8 月 29 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金
份额托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可
上市流通。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银中证上游资源产业指数证券国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 17 页，共 46 页
投资基金(LOF) 基 金 合 同 》 的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 为 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数成
份股及其备选成份股、 新股、 债券、 权证、 股 指期货及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具。 本基金投资于中证上游资源产业指数成份股票及其备选成份股票
的投资比例不低于基金资产净值的 80% ； 投 资于中证上游资源产业指数成份股票及其备
选 成 份 股 票 的 市 值 加 上 买 入 、 卖 出 股 指 期 货 合 约 的 轧 差 合 计 值 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
90% ； 现金及 到 期 日 在一 年 以 内 的政 府 债 券 不低 于 基 金 资产 净 值 的 5% ； 权证 以及 其 他
金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。 本基金力求将基金净值收益率
与业绩比较基准之间的年化跟踪误差控制在 4% 以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控
制在 0.35% 以内。 本基金的业绩比较基准为： 95%× 中证 上游资源产业指数收益率＋5%×
银行活期存款利率( 税后) 。
6.4.2 会 计 报 表 的 编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及 其 他 相 关 规 定( 以 下 合 称" 企 业 会 计 准 则") 、 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国 证券投资基金业协会颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
基金合同》 和在财务报表附注所列示的中国证监会及中国证券投资基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本基金 2017 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日的经营成
果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告 期 所 采 用的 会 计 政 策、 会 计 估 计与 最 近 一 期年 度 报 告 相一 致 的 说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计 政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 18 页，共 46 页
本基金于本报告期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基 金 税 收 政策 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企 业 所 得税 若 干 优 惠政 策 的 通 知》 、 财税
[2012]85 号 《 关 于 实施 上 市 公 司股 息 红 利 差别 化 个 人 所得 税 政 策 有关 问 题 的 通知 》 、财
税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号 《关于进
一 步 明 确 全面 推 开 营 改增 试 点 金 融业 有 关 政 策的 通 知 》 、财 税[2016]70 号 《 关于 金 融机
构 同 业 往 来 等 增 值 税 政 策 的 补 充 通 知 》 、 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列
示如下：
(1) 金融业 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增
值税 。
(2) 对基金 从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定 计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率 缴纳股票交 易印花税， 买入股票不 征收股票交 易印
花税。
6.4.7 重 要 财务 报 表 项 目的 说 明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 7,047,732.95
定期存款 - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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其中：存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月-1 年 -
存款期限 1 个月以内 -
其他存款 -
合计 7,047,732.95
6.4.7.2 交 易 性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 130,008,072.80 122,405,635.38 -7,602,437.42
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 130,008,072.80 122,405,635.38 -7,602,437.42
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入 返 售 金 融资 产
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 1,448.90
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 15.75
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 5.22
合计 1,469.87
6.4.7.6 其他资产 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 20 页，共 46 页
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 25,450.97
银行间市场应付交易费用 -
合计 25,450.97
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 481.69
上市年费 29,752.78
指数使用费 50,000.00
审计费用 29,752.78
预提信息披露费 74,629.17
合计 184,616.42
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 207,973,500.80 207,973,500.80
本期申购 66,588,525.16 66,588,525.16
本期赎回 （以“- ” 号填 列） -82,326,134.42 -82,326,134.42
本期末 192,235,891.54 192,235,891.54
注： 申购包含红利再投、 基金转入的份额及金额； 赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -81,077,000.93 3,550,684.20 -77,526,316.73
本期利润 2,385,089.30 7,494,950.48 9,880,039.78
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数 6,012,771.99 -555,189.17 5,457,582.82
其中：基金申购款 -25,497,352.80 3,496,939.80 -22,000,413.00
基金赎回款 31,510,124.79 -4,052,128.97 27,457,995.82
本期已分配利润 - - - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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本期末 -72,679,139.64 10,490,445.51 -62,188,694.13
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 32,798.51
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 432.09
其他 147.22
合计 33,377.82
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 33,827,866.25
减：卖出股票成本总额 31,034,370.10
买卖股票差价收入 2,793,496.15
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本期无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 272,234.12
基金投资产生的股利收益 -
合计 272,234.12
6.4.7.16 公 允 价 值 变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易性金融资产 7,494,950.48
—— 股票投资 7,494,950.48
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
合计 7,494,950.48
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎回费收入 61,414.61
合计 61,414.61
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所市场交易费用 90,437.18
银行间市场交易费用 -
合计 90,437.18
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 44,629.17
资金汇划费 294.00
上市费 29,752.78
指数使用费 100,000.00
其他费用 -
合计 204,428.73
注： 指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费， 按前一日基金资产
净值的 0.02% 的年费率计提， 逐日累计， 按季支付， 标的指数许可使用费的收取下限为
每季( 自然季度) 人民币 50,000 元。
6.4.8 或 有 事 项 、 资 产负 债 表 日 后事 项 的 说 明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表 日 后事 项
截至本报告送出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 23 页，共 46 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存 在 控制 关 系 或 其他 重 大 利 害关 系 的 关 联方 发 生 变 化的 情 况
本报告期内， 本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限
公司。
6.4.9.2 本 报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国 工商银行") 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（ “ 安信证券 ” ）
与基金管理人受同一实际控制的
公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
6.4.10.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
安信证券 2,411,499.74 4.35% - -
注： 安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方， 不涉及上年度可比期
间数据。
6.4.10.1.2 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 2,245.82 4.35% 816.22 3.21%
注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与
对方签订的席位租用协议进行约定， 并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 24 页，共 46 页
管费、 经手费及证券结算风险基金后的净额列示， 其中债券、 回购及权证交易不计佣金。
2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务。
3、安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期
间数据。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 394,987.01 346,066.40
其中：支付销售机构的客户维护
费
189,988.61 147,304.85
注： 支付基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产
净值 0.60% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.60% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 85,580.48 74,981.09
注：支付基金托管人 中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.13% 的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.13% / 当 年天数。
6.4.10.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
6.4.10.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 25 页，共 46 页
本报告期末及上年度末除本基金基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
6.4.10.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
7,047,732.9
5
32,798.51
7,855,080.1
3
33,900.95
6.4.10.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本基金于本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
60393
3
睿能
科技
2017-
06-28
-
新股
未上
市
20.20 20.20
857.0
0
17,31
1.40
17,31
1.40
-
60330
5
旭升
股份
2017-
06-30
-
新股
未上
市
11.26 11.26
1,351.
00
15,21
2.26
15,21
2.26
-
60333
1
百达
精工
2017-
06-27
-
新股
未上
市
9.63 9.63
999.0
0
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-
06-23
-
新股
未上
市
8.93 8.93
832.0
0
7,429.
76
7,429.
76
-
6.4.12.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 26 页，共 46 页
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60108
8
中国
神华
2017-0
6-05
重大事
项停牌
23.48 - -
317,260.0
0
6,057,500.4
2
7,449,264.8
0
60067
3
东阳
光科
2016-1
1-15
重大事
项停牌
7.29 - -
280,663.0
0
2,272,420.0
8
2,046,033.2
7
00212
8
露天
煤业
2017-0
3-17
重大事
项停牌
8.70
2017/8
/14
9.57
106,888.0
0
893,654.84 929,925.60
00069
3
*ST 华
泽
2016-0
3-01
重大事
项停牌
12.50 - - 48,303.00
1,238,365.0
4
603,787.50
60350
1
韦尔
股份
2017-0
6-05
重大事
项停牌
20.15 - - 1,657.00 11,632.14 33,388.55
6.4.12.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融 工 具 风 险 及管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政 策和 组 织 架 构
本基金是股票型指数基金， 属于较高风险、 较高预期收益的证券投资基金。 本基金
资 产 投 资 于 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 标 的 指 数 成 份 股 及 其 备 选 成 份 股 、 新 股 、
债券、 权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管
机构以后允许基金投资的其他证券品种， 基金管理人在履行适当的程序后， 可以将其纳
入投资范围。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、 流动性风险及市场风险。 本基金为被动式指数基金， 原则上采用完全复制标的指
数的方法跟踪标的指数， 即按照标的指数的成份股组成及其权重构建 基金股票投资组合，
并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 本基金通过被动式、 指数化的长
期投资，力求获得标的指数所代表的行业平均收益率。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司， 与该银行存款相关的国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 27 页，共 46 页
信用风险不重大。 本基金在存放定期存款前， 均对交易对手进行信用评估以控制相应的
信用风险。 本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金未持有债券， 本基金管理人已充分评估本基金无重大
信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本 基金所持证券在证
券交易所上市， 因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外， 其余 金融资产均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一 般 不 超 过 基 金 持 有的债券投资的公允价值。
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月
以 内 且 不计息 ， 可 赎回基 金 份 额净值( 所有 者权 益) 无 固定 到 期 日且不 计 息 ，因此 账 面 余
额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
利率敏感性金融工具均面临由于 市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管
理 公 司 海 外 管 理 经 验 ， 结 合 自 主 开 发 的 估 值 系 统 管 理 利 率 风 险 ， 通 过 收 益 率 利 差 分 析 、
静态利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预
期债 券市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 28 页，共 46 页
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款和结算备付金等。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,047,732.95 - - - 7,047,732.95
结算备付金 38,782.69 - - - 38,782.69
存出保证金 12,785.60 - - - 12,785.60
交易性金融资
产
- - - 122,405,635.38
122,405,635.
38
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - 940,698.20 940,698.20
应收利息 - - - 1,469.87 1,469.87
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 21,592.85 21,592.85
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 7,099,301.24 - - 123,369,396.30 130,468,697.
54
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 135,590.01 135,590.01
应付管理人报 - - - 62,336.51 62,336.51 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 29 页，共 46 页
酬
应付托管费 - - - 13,506.22 13,506.22
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 25,450.97 25,450.97
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 184,616.42 184,616.42
负债总计 - - - 421,500.13 421,500.13
利率敏感度缺
口
7,099,301.24 - - 122,947,896.17 130,047,197.
41
上年度末
2016 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,776,654.06 - - - 8,776,654.06
结算备付金 18,807.05 - - - 18,807.05
存出保证金 11,138.36 - - - 11,138.36
交易性金融资
产
- - - 122,008,317.86
122,008,317.
86
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 1,855.20 1,855.20
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 188,433.02 188,433.02
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 8,806,599.47 -
-
122,198,606.08 131,005,205.
55
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负 - - - - - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 30 页，共 46 页
债
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 228,297.96 228,297.96
应付管理人报
酬
- - - 68,818.11 68,818.11
应付托管费 - - - 14,910.56 14,910.56
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 45,210.70 45,210.70
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 200,784.15 200,784.15
负债总计 - - - 558,021.48 558,021.48
利率敏感度缺
口
8,806,599.47
- - 121,640,584.60
130,447,184.
07
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏 感 性 分析
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金未持有交易性债券投资， 因此市场利率的变动对于本
基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身 经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为被动式指数基金， 原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数， 即
按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 31 页，共 46 页
其权重的变动进行相应调整。 当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、 配股、
增发等行为时， 或者因市场因素影响或法律法规限制等特殊情况导致基金无法有效复制
和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整， 以有效控制基金
的跟踪误差。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中中证上游资源
产业指数成份股票及其备选成份股票的投资比例不低于基金资产净值的 80% ； 投 资于中
证上游资源产业指数成份股票及其备选成份股票的市值加上买入、 卖出股指期货合约的
轧差合计值不低于基金资产净值的 90% ； 现 金及到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5% ；权 证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规
定。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风 险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ % ）
交易性金融资产 －股票投资 122,405,635.38 94.12 122,008,317.86 93.53
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 122,405,635.38 94.12 122,008,317.86 93.53
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风 险 的 敏 感性 分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 32 页，共 46 页
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1. 业 绩 比 较 基 准 上 升
5%
6,488,029.32 6,401,819.67
2. 业 绩 比 较 基 准 下 降
5%
-6,488,029.32 -6,401,819.67
注：本基金的业绩比较基准为：95%× 中证上 游资源产业指数收益率＋5%× 银行 活
期存款利率( 税后) 。
6.4.14 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
(1) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融 房地 产 开 发 教 育 辅 助服务 等 增 值税政 策 的 通知》 的 规 定：(1) 金融 商品 持 有 期
间( 含到期) 取 得 的 非 保 本 收 益( 合 同 中 未 明 确 承 诺 到 期 本 金 可 全 部 收 回 的 投 资 收 益) ，不
征 收 增 值税；(2) 纳 税人 购 入 基金、 信 托 、理财 产 品 等各类 资 产 管理产 品 持 有至到 期 ，
不 属 于 金融商 品 转 让；(3) 资管 产品 运 营 过程中 发 生 的增值 税 应 税行为 ， 以 资管产 品 管
理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 10 日 颁布的财税[2017]2 号 《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日 颁布的财税[2017]56
号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程
中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法 ，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资
管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵
减。 上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
(2) 除以上 事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 122,405,635.38 93.82
其中：股票 122,405,635.38 93.82
2 固定收益投资 - - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,086,515.64 5.43
7 其他各项资产 976,546.52 0.75
8 合计 130,468,697.54 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告期 末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
7.2.1 指 数 投 资 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
69,154,119.06
53.18
C 制造业
50,769,456.90 39.04
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
1,340,839.00 1.03
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 34 页，共 46 页
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
121,264,414.96 93.25
7.2.2 积 极 投 资 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
603,787.50
0.46
C 制造业
381,791.73 0.29
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
38,799.50 0.03
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
116,841.69 0.09
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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合计
1,141,220.42 0.88
7.2.3 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 港 股通 投 资 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所有 股票投资明 细
7.3.1 期 末 指 数 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有股 票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 600028 中国石化
1,670,111.
00
9,903,758.23 7.62
2 601088 中国神华
317,260.0
0
7,449,264.80 5.73
3 601857 中国石油
771,809.0
0
5,935,211.21 4.56
4 601899 紫金矿业
1,638,745.
00
5,620,895.35 4.32
5 002466 天齐锂业 94,505.00 5,136,346.75 3.95
6 601600 中国铝业
1,037,591.
00
4,689,911.32 3.61
7 600111 北方稀土
341,599.0
0
3,870,316.67 2.98
8 002460 赣锋锂业 83,000.00 3,838,750.00 2.95
9 601225 陕西煤业
478,220.0
0
3,381,015.40 2.60
10 600547 山东黄金
116,738.0
0
3,377,230.34 2.60
11 603993 洛阳钼业
629,323.0
0
3,184,374.38 2.45
12 600219 南山铝业
881,870.0
0
2,989,539.30 2.30
13 603799 华友钴业 47,200.00 2,868,816.00 2.21
14 000630 铜陵有色
999,865.0
0
2,839,616.60 2.18
15 600157 永泰能源
785,237.0
0
2,803,296.09 2.16
16 600362 江西铜业
165,019.0
0
2,782,220.34 2.14 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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17 000060 中金岭南
245,422.0
0
2,748,726.40 2.11
18 600489 中金黄金
271,260.0
0
2,720,737.80 2.09
19 002340 格林美
432,737.0
0
2,618,058.85 2.01
20 601168 西部矿业
311,287.0
0
2,393,797.03 1.84
21 600516 方大炭素
162,994.0
0
2,317,774.68 1.78
22 600688 上海石化
349,344.0
0
2,309,163.84 1.78
23 600583 海油工程
354,606.0
0
2,212,741.44 1.70
24 000983 西山煤电
245,547.0
0
2,153,447.19 1.66
25 600256 广汇能源
495,493.0
0
2,051,341.02 1.58
26 600673 东阳光科
280,663.0
0
2,046,033.27 1.57
27 600614 鹏起科技
165,600.0
0
1,821,600.00 1.40
28 000878 云南铜业
135,500.0
0
1,787,245.00 1.37
29 000960 锡业股份
116,100.0
0
1,580,121.00 1.22
30 601699 潞安环能
190,187.0
0
1,487,262.34 1.14
31 600549 厦门钨业 67,900.00 1,459,171.00 1.12
32 002221 东华能源
122,900.0
0
1,340,839.00 1.03
33 000758 中色股份
186,124.0
0
1,304,729.24 1.00
34 000975 银泰资源
102,163.0
0
1,290,318.69 0.99
35 600348 阳泉煤业
189,890.0
0
1,287,454.20 0.99
36 002353 杰瑞股份 77,087.00 1,219,516.34 0.94
37 601958 金钼股份
153,428.0
0
1,100,078.76 0.85
38 600759 洲际油气
178,700.0
0
1,082,922.00 0.83
39 002155 湖南黄金
113,000.0
0
1,081,410.00 0.83 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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40 000937 冀中能源
166,180.0
0
1,017,021.60 0.78
41 002018 华信国际
144,800.0
0
991,880.00 0.76
42 600871 石化油服
291,100.0
0
972,274.00 0.75
43 002128 露天煤业
106,888.0
0
929,925.60 0.72
44 600259 广晟有色 23,606.00 921,578.24 0.71
45 000969 安泰科技 97,898.00 854,649.54 0.66
46 000426 兴业矿业 89,200.00 804,584.00 0.62
47 600338 西藏珠峰 20,901.00 794,028.99 0.61
48 600395 盘江股份
104,728.0
0
767,656.24 0.59
49 600188 兖州煤业 61,737.00 755,660.88 0.58
50 601020 华钰矿业 16,800.00 370,104.00 0.28
7.3.2 期 末 积 极 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有股 票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 000693 *ST 华泽 48,303.00 603,787.50 0.46
2 601878 浙商证券 6,869.00 116,841.69 0.09
3 603801 志邦股份 1,406.00 47,522.80 0.04
4 603043 广州酒家 1,665.00 42,074.55 0.03
5 603326 我乐家居 1,452.00 40,612.44 0.03
6 603316 诚邦股份 1,825.00 38,799.50 0.03
7 603380 易德龙 1,298.00 35,370.50 0.03
8 603501 韦尔股份 1,657.00 33,388.55 0.03
9 603879 永悦科技 1,227.00 28,343.70 0.02
10 603335 迪生力 2,230.00 24,864.50 0.02
11 603536 惠发股份 1,008.00 24,141.60 0.02
12 603679 华体科技 809.00 21,438.50 0.02
13 603938 三孚股份 1,246.00 20,932.80 0.02
14 603933 睿能科技 857.00 17,311.40 0.01
15 603305 旭升股份 1,351.00 15,212.26 0.01
16 603286 日盈电子 890.00 13,528.00 0.01
17 603331 百达精工 999.00 9,620.37 0.01
18 603617 君禾股份 832.00 7,429.76 0.01 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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7.4 报告期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累 计 买 入 金 额 超出 期初基 金资 产 净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 603799 华友钴业 2,188,532.00 1.68
2 600028 中国石化 1,287,059.00 0.99
3 601225 陕西煤业 1,259,419.00 0.97
4 002018 华信国际 967,914.00 0.74
5 000969 安泰科技 827,772.26 0.63
6 601857 中国石油 825,820.00 0.63
7 600362 江西铜业 820,705.75 0.63
8 601899 紫金矿业 817,800.00 0.63
9 601088 中国神华 734,583.00 0.56
10 000426 兴业矿业 713,474.00 0.55
11 601600 中国铝业 674,012.00 0.52
12 600111 北方稀土 570,614.50 0.44
13 002466 天齐锂业 475,187.00 0.36
14 000630 铜陵有色 452,871.00 0.35
15 600489 中金黄金 431,281.00 0.33
16 603993 洛阳钼业 428,850.00 0.33
17 600157 永泰能源 416,687.00 0.32
18 600219 南山铝业 401,268.00 0.31
19 600547 山东黄金 394,546.00 0.30
20 600583 海油工程 374,629.00 0.29
注：" 买入 金额" 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金 额 超出 期初基 金资 产 净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600497 驰宏锌锗 1,896,546.35 1.45
2 600028 中国石化 1,685,010.00 1.29
3 000697 炼石有色 1,592,082.00 1.22
4 601899 紫金矿业 1,405,156.00 1.08
5 000519 中兵红箭 1,207,813.91 0.93
6 600175 美都能源 1,132,991.23 0.87
7 601857 中国石油 1,066,301.00 0.82 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 39 页，共 46 页
8 601600 中国铝业 872,367.14 0.67
9 601088 中国神华 829,688.80 0.64
10 600111 北方稀土 778,961.00 0.60
11 000630 铜陵有色 752,350.00 0.58
12 002466 天齐锂业 640,317.01 0.49
13 600547 山东黄金 580,826.00 0.45
14 600489 中金黄金 576,631.00 0.44
15 600157 永泰能源 538,675.00 0.41
16 600219 南山铝业 513,519.00 0.39
17 002460 赣锋锂业 506,758.00 0.39
18 000060 中金岭南 467,807.00 0.36
19 603993 洛阳钼业 467,432.00 0.36
20 000723 美锦能源 456,877.00 0.35
注：" 卖出 金额" 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买 入 股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 23,936,737.14
卖出股票的收入（成交）总额 33,827,866.25
注： " 买入股票成本" 、 " 卖出股票收入" 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 所 有资 产 支 持 证券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
第 40 页，共 46 页
7.9 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 交 易 情况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通
过股指期 货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、 有效地调整， 并提高投
资组合的运作效率等。 例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时， 可运用股指期货有
效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距； 在本基金发生大额净赎回时， 可运用
股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本， 从而确 保投资组合对指数跟踪
的效果。
7.11 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资 组 合 报 告 附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的, 在 报 告 编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,785.60
2 应收证券清算款 940,698.20
3 应收股利 - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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4 应收利息 1,469.87
5 应收申购款 21,592.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 976,546.52
7.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
7.12.5.1 期 末 指 数 投 资前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 601088 中国神华 7,449,264.80 5.73
重大事项
停牌
7.12.5.2 期 末 积 极 投 资前 五 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000693 *ST 华泽 603,787.50 0.46
重大事项
停牌
7.12.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
14,435
13,317.35 4,999,725.00 2.60% 187,236,166.54 97.40%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.2 期末上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 李涛涌 1,166,084.00 6.25%
2 张润全 1,132,006.00 6.07%
3 邓秀冰 1,000,083.00 5.36%
4 吉艳丽 427,015.00 2.29%
5 林纯红 310,000.00 1.66%
6 宋彩虹 300,033.00 1.61%
7 周嵘 254,094.00 1.36%
8 董普月 201,501.00 1.08%
9 梁丽萍 200,025.00 1.07%
10 李德芬 180,000.00 0.97%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 571,438.24 0.30%
8.4 期末基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额总 量区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
10~50
本基金基金经理 持有本开放式
基金
0 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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9 开 放 式 基金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（2011 年 7 月 21 日）基金份额
总额
726,391,435.37
本报告期期初基金份额总额 207,973,500.80
本报告期 基金总申购份额 66,588,525.16
减： 本报告期基金总赎回份额 82,326,134.42
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 192,235,891.54
10
重大事件揭示
10.1 基 金 份 额 持 有 人大 会 决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策 略 的改 变
报告期内本基金基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基 金进 行 审 计 的会 计 师 事 务所 情 况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发
生改聘会计师事务所的情况。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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10.6 管 理 人、 托 管 人 及其 高 级 管 理人 员 受 稽 查或 处 罚 等 情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
10.7.1 基金租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
方正证券 1 13,370,365.81 24.09% 12,451.90 24.09%
民生证券 1 10,618,363.76 19.13% 9,888.87 19.13%
中信建投证券 3 7,120,351.94 12.83% 6,631.09 12.83%
东兴证券 1 6,816,101.19 12.28% 6,347.90 12.28%
东方证券 1 3,294,291.80 5.94% 3,067.93 5.94%
广发证券 1 2,892,684.81 5.21% 2,693.97 5.21%
安信证券 3 2,411,499.74 4.35% 2,245.82 4.35%
瑞银证券 2 2,187,685.00 3.94% 2,037.37 3.94%
海通证券 2 1,596,399.00 2.88% 1,486.77 2.88%
申银万国 1 1,459,946.12 2.63% 1,359.62 2.63%
东吴证券 1 1,217,840.82 2.19% 1,134.16 2.19%
中信证券 2 1,091,554.00 1.97% 1,016.59 1.97%
华创证券 1 1,053,886.94 1.90% 981.46 1.90%
国信证券 1 367,701.00 0.66% 342.44 0.66%
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为 以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2、本报告期本基金未发生交易所债券、回购及权证交易。
3、本基金本报告期退租德邦证券 1 个交易单元。
10.8 其 他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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1
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 本 基 金 持 有 的 山
东黄金进行估值调整
证券时报，中国证券
报，上海证券报
2017-04-25
2
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 本 基 金 持 有 的 中
国神华进行估值调整
证券时报，中国证券
报，上海证券报
2017-06-30
11 影响投资者决策的 其他重要信 息
11.1 报 告 期 内 单 一 投资 者 持 有 基金 份 额 比 例达 到 或 超过 20% 的 情 况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转 型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的， 基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并 对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （LOF ） 募 集的批复》 （证
监许可[2011]707 号）
《 关 于 国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 备 案 确 认 的 函 》 （ 基
金部函[2011]541 号）
《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ） 基金合同》
《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ） 托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
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本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告原文
12.2 存放地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 七 年八 月 二 十 五日
